[關(guān)鍵詞]企業(yè)財(cái)務(wù)；旅游飯店財(cái)務(wù)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

[摘要]旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在飯店財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性。為了搞好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機(jī)制；微觀上可從機(jī)構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)應(yīng)用和加強(qiáng)信用管理等方面采取對(duì)策。

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日益國(guó)際化，旅游飯店作為獨(dú)立自主的經(jīng)濟(jì)主體，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中始終會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運(yùn)動(dòng)即財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于飯店經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過(guò)程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機(jī)統(tǒng)一。而財(cái)務(wù)活動(dòng)各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的影響，都有可能使飯店實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強(qiáng)旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論和方法，以最小的成本對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)測(cè)、控制和處理的一種管理行為。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是旅游飯店風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，將為飯店進(jìn)行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險(xiǎn)提供條件和可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)會(huì)和損失擴(kuò)大的可能性，提高飯店資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動(dòng)性，為飯店提高經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立，有利于飯店樹(shù)立良好的公共形象，促進(jìn)飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)造成的不利影響，為飯店提供相對(duì)安全、穩(wěn)定的理財(cái)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，增強(qiáng)自身決策的科學(xué)性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

造成旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化等因素）的變動(dòng)對(duì)旅游飯店理財(cái)活動(dòng)造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營(yíng)不善、理財(cái)不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動(dòng)一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配四個(gè)方面。相應(yīng)地，飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

【摘要】本文以“中航油”事件為引子，分析了國(guó)有企業(yè)由于體制問(wèn)題而具有的特定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，得出國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全局性、長(zhǎng)期性的問(wèn)題。因此本文從企業(yè)文化角度探索了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的途徑：就是建立國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè)企業(yè)文化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化

引言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn),有狹義和廣義之分：狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)負(fù)債引起的，具體是指企業(yè)因?yàn)榻枞胭Y金而增加的喪失償債能力的可能和企業(yè)利潤(rùn)（股東權(quán)益）的可變性，它與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一起構(gòu)成了企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的主體。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的，由于各種難以或無(wú)法預(yù)料、控制的因素作用，使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙受損失的機(jī)會(huì)或可能，其中不僅包括由使用財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)的狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和證券投資風(fēng)險(xiǎn)等諸多內(nèi)容。以上是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般分類。[1]基于公司成立背景、公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、公司所處的環(huán)境、進(jìn)入領(lǐng)域、公司領(lǐng)導(dǎo)層的知識(shí)結(jié)構(gòu)和素質(zhì)不同，又使得國(guó)有企業(yè)面臨著特有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最終的表現(xiàn)形式和一般企業(yè)的一樣，但是風(fēng)險(xiǎn)成因確是有國(guó)有企業(yè)的體制問(wèn)題所引起的。國(guó)有企業(yè)在歷史的潮流中扮演的角色是國(guó)家大工廠的生產(chǎn)車間。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改革開(kāi)放和企業(yè)股份制改造的進(jìn)行，國(guó)有企業(yè)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的運(yùn)營(yíng)模式不再適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求：國(guó)家以出資者身份干預(yù)微觀企業(yè)的運(yùn)行管理，產(chǎn)生了國(guó)有股一股獨(dú)大和內(nèi)部人控制的問(wèn)題，導(dǎo)致公司治理“人治”而非法制；公司高層管理人員受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，其管理思維和知識(shí)結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)其多元化知識(shí)的需求；計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代國(guó)有企業(yè)形成的“等、靠、要”思想，使得國(guó)有企業(yè)管理者不具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。這些都會(huì)給國(guó)有企業(yè)的帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至使得國(guó)有企業(yè)毀于一旦。2004年11月中航油破產(chǎn)事件就是一個(gè)最好的例證。

第一部分：中航油事件案例分析

中航油事件回顧

【摘要】高等教育經(jīng)費(fèi)來(lái)源的多樣化和決策、管理自由度的加大使高校的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨復(fù)雜,但高校的內(nèi)控制度改革卻沒(méi)有與時(shí)俱進(jìn),導(dǎo)致引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的行為頻繁發(fā)生。如何改變這一狀況、最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生呢?本文提出了完善高校治理結(jié)構(gòu)、實(shí)行零基預(yù)算等建議。

【關(guān)鍵詞】完善;內(nèi)部控制;降低;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái),隨著高等教育事業(yè)的快速發(fā)展,高校辦學(xué)規(guī)模日漸擴(kuò)大,高校已由過(guò)去單一靠國(guó)家財(cái)政撥款逐步轉(zhuǎn)向多元化、多渠道、多家共建等方式籌集教育經(jīng)費(fèi)辦學(xué)。高等教育經(jīng)費(fèi)來(lái)源的多樣化和決策、管理自由度的加大使高校的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨復(fù)雜。雖然教育行政部門及其黨委可以通過(guò)行政手段與干部任免實(shí)施對(duì)學(xué)校辦學(xué)行為的宏觀控制,但在高校規(guī)模越來(lái)越大、辦學(xué)層次和辦學(xué)類型越來(lái)越復(fù)雜、辦學(xué)自主權(quán)越來(lái)越大的情況下,由于委托問(wèn)題所產(chǎn)生的所有者缺位、信息不對(duì)等問(wèn)題日益明顯。單一地依靠行政手段很難對(duì)學(xué)校的辦學(xué)行為實(shí)施有效的監(jiān)督,傳統(tǒng)高校管理內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)所帶來(lái)的低效運(yùn)行的弊端日益顯露。尤其是近年來(lái),高校腐敗案件頻頻曝光,集中反映了高校內(nèi)部控制制度極端薄弱的現(xiàn)實(shí)狀況,構(gòu)建一套符合高等院校管理特點(diǎn)的內(nèi)部控制體系已迫在眉睫。同時(shí),教育部對(duì)部屬高校的發(fā)展和建設(shè)投入情況的調(diào)查結(jié)果也顯示:目前少數(shù)高校的財(cái)務(wù)管理有失控現(xiàn)象,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起源看,籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和管理類風(fēng)險(xiǎn)大都是源于高校內(nèi)部治理水平低下、內(nèi)部控制制度不夠健全,才導(dǎo)致違規(guī)人員有機(jī)可乘?？梢?jiàn),高校財(cái)務(wù)的安全運(yùn)行正面臨著前所未有的挑戰(zhàn),如何抓住發(fā)展機(jī)遇,通過(guò)提高治理水平、提升高校核心管理能力,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),已提上高校發(fā)展日程。

一、內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

從單位財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)分析,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因與單位內(nèi)部控制極其薄弱有關(guān)。因此,通過(guò)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成為企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一。內(nèi)部控制是管理現(xiàn)代化的必然產(chǎn)物,是單位內(nèi)部強(qiáng)化管理以及適應(yīng)外部激烈競(jìng)爭(zhēng)的需要。根據(jù)美國(guó)COSO(美國(guó)反欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì))的報(bào)告,內(nèi)部控制是一個(gè)過(guò)程,受企業(yè)董事會(huì)、管理層和其它員工的影響,旨在保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效果和效率以及對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵循。我國(guó)財(cái)政部2008年最新頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》準(zhǔn)則中也明確指出:內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整,提高經(jīng)營(yíng)效率和效果,促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)管理的關(guān)系可以簡(jiǎn)要地歸結(jié)為以下3點(diǎn):

(一)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是一致的

隨著《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》的出臺(tái)，如何進(jìn)一步將證券、期貨公司建設(shè)成為具有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)并成為發(fā)展中的資本市場(chǎng)的重要組成部分，成了業(yè)內(nèi)的重要話題之一。在發(fā)展的同時(shí)，規(guī)避其衍生的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)也成了我們保證資本市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展的重中之重。

在我國(guó)現(xiàn)階段，金融風(fēng)險(xiǎn)主要不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而是一種制度性風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)有效的制度的出臺(tái)和實(shí)施無(wú)疑將是資本市場(chǎng)發(fā)展的重要保證。期貨公司作為期貨交易活動(dòng)的中介組織，是銜接投資者和市場(chǎng)的橋梁與紐帶，在期貨市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中一直扮演著重要的角色。但是長(zhǎng)期以來(lái)，期貨公司的財(cái)務(wù)管理沒(méi)有統(tǒng)一的制度來(lái)規(guī)范，財(cái)務(wù)行為相對(duì)混亂，財(cái)務(wù)關(guān)系不明確，是國(guó)家財(cái)政管理的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，同時(shí)也是形成商品期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)乃至金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。另外，作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高投機(jī)的市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)控制始終是期貨業(yè)界的一個(gè)中心話題，特別是在期貨公司自身運(yùn)作不規(guī)范的情況下，財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)最終可能進(jìn)一步演變成一種金融風(fēng)險(xiǎn)。目前期貨市場(chǎng)正在高速發(fā)展，對(duì)于期貨公司而言，能否形成一套健全的財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制將是直接關(guān)系到期貨交易乃至期貨公司能否正常開(kāi)展和運(yùn)行的關(guān)鍵。針對(duì)目前期貨公司現(xiàn)狀，筆者從實(shí)務(wù)角度就期貨公司幾個(gè)重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的產(chǎn)生及如何應(yīng)對(duì)進(jìn)行分析和研究。

期貨公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成

期貨市場(chǎng)的運(yùn)作是以期貨公司為中介進(jìn)行的，期貨公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，因?yàn)橥饨鐥l件變化或者內(nèi)部自身原因，會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，加之期貨業(yè)本身是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，使得期貨公司遇到風(fēng)險(xiǎn)的概率更大。而在期貨公司內(nèi)部，最大的風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自于財(cái)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)往往不是單獨(dú)存在的，它的產(chǎn)生通常是各種因素交互作用的結(jié)果。

一、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

1稅法方面的不確定性定位所致的風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目預(yù)算對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義，決不能忽視，既不要盲目上項(xiàng)目，也不要放棄企業(yè)發(fā)展的契機(jī)。若要回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)很重要的方面就是要在時(shí)間上考慮項(xiàng)目支出的時(shí)間安排，進(jìn)行籌資預(yù)算，滿這時(shí)預(yù)算管理的重點(diǎn)是借助預(yù)算機(jī)制與管理形式來(lái)促進(jìn)營(yíng)銷戰(zhàn)略的全面落實(shí)以取得企業(yè)可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?，F(xiàn)金預(yù)算能夠在多大程度上支持營(yíng)銷策略是財(cái)務(wù)預(yù)算的核心工作，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)要考慮應(yīng)收賬款收回的可能性。同時(shí)，這時(shí)公司各項(xiàng)借款較多，要注意在時(shí)間上進(jìn)行安排，必須為未來(lái)長(zhǎng)期負(fù)債的償還做準(zhǔn)備。

【摘要】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，它是在籌集資金過(guò)程中，由于未來(lái)收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)證明，運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算能有效地預(yù)防與規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)預(yù)算；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流量；籌資

在市場(chǎng)條件下，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，其中對(duì)企業(yè)最大的應(yīng)屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒(méi)有處理好二者的關(guān)系，影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至最終破產(chǎn)。所以如何減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成了企業(yè)財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作。

一、我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)面臨的較為重要的一種風(fēng)險(xiǎn)。其風(fēng)險(xiǎn)的形成既有企業(yè)外部和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)的影響，又有企業(yè)內(nèi)部機(jī)制和管理中存在先天不足的原因。通過(guò)對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的總體，一個(gè)基本判斷是：我國(guó)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸加大，不能排除發(fā)生突變的可能性。