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民間融資范文第1篇

邯鄲市是位于河北省最南部的一個地級市，處于四省交界處，是一個三線城市。2014年，河北省生產(chǎn)總值（GDP）達到29421.2億，全省人均GDP為40783.99元，低于全國平均水平，所以可以說，河北省并不是一個經(jīng)濟大省。如下圖顯示，邯鄲雖然GDP總量排在全省11個地級市中的第四，但是人均GDP卻在全省排第七，也就是說，邯鄲市的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r不僅低于全國平均水平，甚至是低于全省平均水平的，因此它可以被歸于經(jīng)濟欠發(fā)達的地區(qū)。

另外，邯鄲市傳統(tǒng)上屬于資源型工業(yè)城市。邯鄲具有豐富的煤、鐵等礦產(chǎn)資源，所以傳統(tǒng)上邯鄲是以自然資源開采作為傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的，經(jīng)濟總量的增長很大程度也是工業(yè)產(chǎn)業(yè)拉動的。即邯鄲市的服務(wù)業(yè)、金融業(yè)并不是十分發(fā)達。

民間融資以民間借貸、有價證券融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、企業(yè)內(nèi)部集資等方式存在。在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，民間融資以民間借貸為主，其他民間融資方式只是在經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)發(fā)生。本文分析的民間借貸是指企業(yè)向個人的借貸。

邯鄲市在金融領(lǐng)域中，可以被稱為處于一個“欠發(fā)達”狀態(tài)，而就是這樣經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的邯鄲，在2014年出現(xiàn)了一場開始于全民借貸，崩潰于資金鏈斷裂的民間借貸的狂潮。

二、從政府政策支持到瘋狂的民間融資

邯鄲的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)是以開采煤、鐵為主的資源加工型產(chǎn)業(yè)，而由于對資源的依賴性過大和長期的掠奪性開發(fā)，對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了許多不利影響，如經(jīng)濟結(jié)構(gòu)老化、資源枯竭、沒有可持續(xù)發(fā)展的能力等，并且對環(huán)境產(chǎn)生了極其嚴重的污染，所以邯鄲市也在積極尋求著濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的道路。

而邯鄲市政府把調(diào)整的重點轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)行業(yè)。這樣的傾向早在2008年就初現(xiàn)端倪，在“大拆促大建，大建促大變”的口號下，邯鄲市轟轟烈烈進行著舊城改造。正是這樣的激勵政策，吸引著本地的、外地的資金投入房地產(chǎn)行業(yè)，激勵著邯鄲市房地產(chǎn)的快速發(fā)展。

盡管房地產(chǎn)行業(yè)的得到了政府政策的支持，但邯鄲市只是一個三線城市，它的合理的資金流不足以支撐起這個行業(yè)的過快過猛發(fā)展。而近幾年來，商業(yè)銀行向房地產(chǎn)和中小企業(yè)的投資規(guī)模是在收縮的，而由于邯鄲傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，邯鄲的銀行的貸款結(jié)構(gòu)中，很大一部分貸款仍然投向了鋼鐵、煤炭、水泥這樣的傳統(tǒng)行業(yè)，這導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)和中小企業(yè)融資困難，導(dǎo)致這些企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求民間融資。

以邯鄲市房地產(chǎn)行業(yè)為例，房地產(chǎn)在最近十年間，一直呈現(xiàn)一種上升的勢頭，這使得人們認為房地產(chǎn)有十分美好的前景，也是基于這個原因，人們愿意把錢投入到房地產(chǎn)行業(yè)。但是邯鄲市的房地產(chǎn)是有大量泡沫存在的，按照中國人均居住面積31.6平方米，商業(yè)用房人均面積1.5平方米來計算，人均建筑面積為33.1平方米，邯鄲在售與預(yù)售房面積至少可以容納130萬人以上，在建與在售房地產(chǎn)至少需要消化10年。邯鄲市具有大量的空置住房，作為一個三線城市，它的輻射范圍并沒有北京、上海那么廣泛，所吸引的人力物力財力資源的范圍也僅僅局限于周邊的縣城等，可以說，我們可以預(yù)見邯鄲市的房地產(chǎn)價格是不會長期維持在一個快速增長的水平的，而一旦房價上漲預(yù)期扭轉(zhuǎn)，資金流就會斷裂，房地產(chǎn)市場就會走向崩潰。

三、邯鄲市民間融資特點分析

（1）門檻低，擔(dān)保形式靈活

我把邯鄲市民間融資的門檻低的原因分為兩個方面：

其一，是債務(wù)人準(zhǔn)入的門檻低，即對融資人的要求低。如果一個企業(yè)要到大型商業(yè)銀行貸款，它需要符合較高的擔(dān)保要求，而民間融資的擔(dān)保形式很靈活，主要靠信譽擔(dān)保，基本沒有抵押，融資人可以化零為整的獲取資金，填補由于銀行貸款限制而造成的資金缺口，維持正常的經(jīng)營活動。

其二，是債權(quán)人準(zhǔn)入門檻低，也就是說，是對放貸人的要求低。民間借貸活動，有時甚至沒有正規(guī)的、受法律保護的合同，本來應(yīng)該合法的，也漸漸演變成為了違法的“高利貸”放貸活動。

（2）收益高，周期短，資金回流快

民間借貸有很高的利息，其實通俗地可以理解為“高利貸”，大部分利息在30%左右，遠遠高于同期銀行利息，也正是這樣的高收益，吸引著民間投資人的投資活動。

民間借貸的周期短，收益速度也快。開發(fā)商一般都會承諾一到兩年內(nèi)還本付息，而這樣的快速收益也加快了資金的流動速度，使得資金流在不斷地更新。

（3）“熟人化”，參與程度廣，規(guī)模大，隱蔽性強

邯鄲市的民間借貸主要是在同地同村、熟人之間或在有關(guān)中介機構(gòu)的介紹下進行的，在這個民間體系中，“熟人介紹”是吸引更多資金的方式，這一特點在農(nóng)村尤為顯著。邯鄲市民間融資金額在500億到600億左右。而由于這樣的借貸方式，很多時候并沒有規(guī)范的程序，也沒有正規(guī)的合同，所以呈現(xiàn)出極強的隱蔽性、“碎片化”，這也導(dǎo)致了民間借貸金額不能準(zhǔn)確測算，而且很難有效監(jiān)管控制。

四、邯鄲市民間融資規(guī)范化道路

在如今的邯鄲，民間理財?shù)倪x擇并不是很多，中小企業(yè)融資可選擇的渠道也不多，這是導(dǎo)致瘋狂的的民間借貸的最根本的原因。在資金鏈崩潰以后，民間借貸市場近乎慘烈，很多人對于民間借貸才產(chǎn)生了誤解，把它等同于“違法借貸”。但民間借貸存在的主要問題是不規(guī)范、監(jiān)管不力、立法不全，我們不能矯枉過正，所以邯鄲市民間借貸急需有一條規(guī)范化的道路。

（1）將民間融資活動納入國家正規(guī)金融監(jiān)管的范圍

從監(jiān)管內(nèi)容來看：

第一，要明確監(jiān)管對象，利用互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，實行實名錄入制，建立實名申請制度，這樣便于有關(guān)部門監(jiān)管。

第二，要明確其借貸利率、額度，將利率控制在一個合理的范圍內(nèi)，制裁部分超高利貸的放貸行為。

從監(jiān)管人員來看：

第一，建立監(jiān)測點負責(zé)人制度，明確每個站點的監(jiān)管范圍和相關(guān)責(zé)任，責(zé)任追究到人，將監(jiān)管力度和有效度與獎懲制度掛鉤，對于監(jiān)管人也要有合適的監(jiān)管機制，最大限度的防止以權(quán)謀私的現(xiàn)象的出現(xiàn)。

第二，利用現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計算機網(wǎng)絡(luò)，建立完善的信息管理系統(tǒng)，整個系統(tǒng)都可以利用網(wǎng)絡(luò)進行管理，也可以利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與銀行取得聯(lián)系，并且可以加強技術(shù)保障，建立完善的電子數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，方便監(jiān)管、控制、統(tǒng)計、整理。

（2）建立健全法律法規(guī)

建立一套健全的用于規(guī)范民間融資的法律法規(guī)。

首先，要合理界定民間借貸與非法融資，這樣可以給民間借貸一個生存的空間，并打消人們對于“民間融資=非法融資”的錯誤觀念，引導(dǎo)人們進行正確的投資理財活動。

其次要規(guī)范監(jiān)管對象行為，制定相關(guān)的指標(biāo)，比如界定交易雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合約要件、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障，制定禁止類條款，除了規(guī)范交易雙方行為之外，中介人的行為也是需要特別關(guān)注的。

（3）加強對民間資金引導(dǎo)，減少民間資金的盲目性

其一，要完善有效利用民間資金的財政政策。拓寬民間投資的渠道，并加強對于經(jīng)濟金融方面的教育，引入有關(guān)方面的人才，引導(dǎo)人們樹立正確的投資理財觀念，使人們減少投資的盲目性。

民間融資范文第2篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 民間融資 風(fēng)險

一、中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀

（一）民間融資需求巨大現(xiàn)有的正規(guī)融資渠道難以滿足中小企業(yè)的外源資金需求。首先，中小企業(yè)利有直接融資方式有許多的困難。一方面，我國中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，經(jīng)營管理不規(guī)范，大多沒有采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，達不到發(fā)行債券的資格要求，基本上排除了中小企業(yè)發(fā)行債券的可能性；另一方面，國家對于企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，實際表現(xiàn)為主板市場對中小企業(yè)的高門檻要求，雖然有中小企業(yè)板，但其設(shè)置的準(zhǔn)入門檻依然偏高，絕大部分的中小企業(yè)利用股權(quán)融資困難重重。其次，在間接融資渠道中，從銀行獲得貸款常常受阻。由于中小企業(yè)自身的局限性，常常達不到銀行要求的融資標(biāo)準(zhǔn)，銀行也基于風(fēng)險產(chǎn)生惜貸現(xiàn)象。

（二）民間融資資金供給充足。隨著近些年經(jīng)濟繁榮發(fā)展，居民收入快速增長。但在私人財富不斷累積的同時，個人投資的發(fā)展速度沒有跟上收入增長速度，個人的投資渠道少，風(fēng)險大。目前我國居民儲蓄正規(guī)投資流向主要包括：一是銀行存款和購買國債，這種投向盡管安全，但收益率太低；二是投資于證券市場和期貨市場等風(fēng)險領(lǐng)域，但其高風(fēng)險性使許多投資者不愿接受。在私人投資渠道缺少且投資效果不理想的情況下，居民大量的閑散資金為民間融資的資金來源提供了充足的供給儲備。

（三）民間融資風(fēng)險顯現(xiàn)。溫州企業(yè)過去在融資中普遍采取互相擔(dān)保的方式，但溫州市政府相關(guān)報告顯示，截至2011 年10 月底，87 家問題企業(yè)涉及銀行貸款15.86 億元、票據(jù)9.06 億元。這些問題企業(yè)的一級擔(dān)保鏈企業(yè)達153 家，涉及銀行貸款50.75 億元；二級擔(dān)保鏈企業(yè)達353 家。目前，受87 家問題企業(yè)的直接影響，一級擔(dān)保鏈企業(yè)普遍感到資金緊張。擔(dān)保鏈上的企業(yè)即使主業(yè)沒有出現(xiàn)問題，但它們既要承擔(dān)關(guān)停倒閉、企業(yè)主出逃企業(yè)的連帶債務(wù)，又由于失去此前互保的支持，難以再從銀行獲得新的貸款。在雙重壓力下，這些企業(yè)依然存在資金鏈斷裂的潛在風(fēng)險。

二、民間融資對經(jīng)濟發(fā)展的作用

（一）民間融資對經(jīng)濟金融發(fā)展的積極促進作用主要包括：

（1）民間融資有力促進民營經(jīng)濟的發(fā)展，改善就業(yè)狀況。在國有金融機構(gòu)無暇顧及的情況下，民間借貸有力支持了中小企業(yè)。特別是與國有銀行貸款難度大、手續(xù)繁瑣、抵押不足、找不到擔(dān)保人相比，民間融資顯示出優(yōu)勢，成為中小企業(yè)融資的主要渠道。民間融資通過扶持中小企業(yè)發(fā)展，間接地支持了本地區(qū)的勞動就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移。民間融資主要支持的房地產(chǎn)、公路橋梁等行業(yè)發(fā)展迅速，吸納了大量剩余勞動力。

（2）民間融資促進了民間財富的積累。民間融資的發(fā)展，扭轉(zhuǎn)了長期以來居民投資渠道單一，高度依賴于銀行儲蓄的局面，居民投資出現(xiàn)了多樣化選擇。民間融資投資的高額回報，加速了民間財富積累。

（二）民間融資對地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展的不利影響主要包括：

（1）民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的追逐利益最大化、自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點，必然造成只關(guān)注利潤收益，而漠視國家產(chǎn)業(yè)政策，對國家宏觀調(diào)控政策形成沖擊。如近幾年來國家已明令嚴格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，在行業(yè)高額回報的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果。

（2）民間融資分割了金融機構(gòu)存款市場份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲蓄存款的下降，影響金融機構(gòu)信貸資金的積累，對金融機構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負面影響。

（3）大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務(wù)部門對從事民間融資機構(gòu)主要采取定額征收方式進行征稅，對從事民間融資但未辦理注冊手續(xù)的機構(gòu)、個人無法進行征收；一些機構(gòu)在許可經(jīng)營范圍之外從事民間融資活動，形成事實偷稅。

三、如何促進民間融資的發(fā)展

1、要對民間融資給予法律地位。要加快立法，依法確定民間融資的定義、適用范圍、期限、管理部門及其職責(zé)、合理的稅負、糾紛處理適用法律規(guī)定等，明確規(guī)定什么是合法的民間融資，什么是非法的民間融資，對正常的民間融資行為予以保護和規(guī)范，對非法的民間融資則要嚴厲打擊，這樣，使社會公眾能夠比較清晰地把合法的民間融資與非法融資區(qū)隔開來。通過從法律上確定民間融資的地位和行為，合理控制民間融資風(fēng)險，減少政府對民間融資高成本、低效率的管制活動，促進社會經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。

2、優(yōu)化民間金融的生態(tài)環(huán)境。政府切不可忽視民間資本，要對民間資本予以充分的重視，政策方面要制定與外來投資同等的優(yōu)惠政策，使民間投資獲得較多的寬松政策和有效的支持，使其更好地為不同經(jīng)濟成份的主體提供資金支持。金融機構(gòu)要采取有效措施，關(guān)心中小企業(yè)特別是私營企業(yè)的發(fā)展，要繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。要以市場利率為導(dǎo)向，加快利率改革，實行存款浮動利率，讓資金在同等條件下在直接融資與民間融資之間合理分布，為民間融資的發(fā)展提供多方面的服務(wù)，比如信息服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)和人力資源等。

3、擴展民間融資的渠道，規(guī)避民間融資風(fēng)險。金融機構(gòu)要切實轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新服務(wù)，加強經(jīng)營管理，在保障銀行資金安全的前提下，切實加強對中小企業(yè)的資金扶持力度，以滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融需求。同時，推動民間借貸的正規(guī)化運作，應(yīng)積極嘗試開展個人委托貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)委托人確定的對象、用途、期限、利率等履行委托貸款業(yè)務(wù)?？梢越M建各種信用中介機構(gòu)，同時允許和鼓勵現(xiàn)有的各種中介機構(gòu)如律師事務(wù)所，為金融部門提供信用和擔(dān)保服務(wù)，這樣不僅可以使資金投資者的風(fēng)險變小，而且可以有效地規(guī)范民間融資行為，促使民間借貸的正規(guī)化運作。

4、加強對民間融資的監(jiān)測與分析。政府和有關(guān)部門應(yīng)該盡快建立有效的監(jiān)測與分析系統(tǒng)以加強對民間融資情況的監(jiān)測與分析。中央銀行要合理調(diào)控銀行融資、證券融資、民間融資及其它形式融資的比例與規(guī)模，從總體上把握好適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)比例。銀行和銀監(jiān)部門的各級機構(gòu)，要選定一些民間借貸較活躍的地區(qū)作為重點，對民間借貸利率實行定期監(jiān)測，對民間借貸情況經(jīng)常進行調(diào)查。尤其要建立有效的民間借貸利率信息收集機制，全面掌握民間金融運行情況。同時應(yīng)完善機制實現(xiàn)市場方的外部監(jiān)管和官方監(jiān)管的有機結(jié)合，共同促進民間融資的健康發(fā)展。

四、啟示

( 一) 對民間資本宜多疏少堵。民間借貸各國皆存，它在某種程度上可對正規(guī)金融拾漏補缺，資本的逐利本性又為民間借貸提供了供求基礎(chǔ)。對脫離正規(guī)金融體系的民間資本若一味“圍追堵截”，只能迫使其運作更加灰色、不透明，更不利于政府監(jiān)管和調(diào)控。若能合理引導(dǎo)民間資本流向，使其服務(wù)于實體經(jīng)濟且更加陽光化，則會取得雙贏的局面。

( 二) 對中小企業(yè)宜多予少取。實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的根本，中小企業(yè)生存困難及“空心化”正是此次危機的根源。近年來中小企業(yè)出現(xiàn)轉(zhuǎn)型困難、升級乏力。因此要切實加大財''稅等優(yōu)惠政策對中小企業(yè)的支持力度，盡快落實支持民營企業(yè)發(fā)展的“新36 條”，通過促進實體經(jīng)濟的健康發(fā)展為金融穩(wěn)定提供堅實基礎(chǔ)。

( 三) 利率市場化機制宜盡快推進。對利率的過分管制容易形成資金配置的扭曲，在緊縮時期尤為明顯。利率管制的結(jié)果往往是部分企業(yè)獲得了較低成本的信貸資金，而大多數(shù)民營企業(yè)只能以較高成本從民間借貸市場獲得資金。因此市場化的利率機制將使高利貸失去生存土壤，從制度上保證民間借貸健康發(fā)展。

參考文獻：

民間融資范文第3篇

盡管吳英案在國內(nèi)引起軒然大波，但依然沒法阻擋中國民間金融的暗流涌動。正規(guī)金融體系所形成的壟斷性，根本無法滿足中小企業(yè)融資的需求，民間金融也就成為了這些中小企業(yè)的融資良方。盡管其中存在著如吳英案這樣的風(fēng)險，但為資本誘惑的人們依然前仆后繼。與吳英案所發(fā)地浙江遠隔千里的成都，民間金融興旺之勢毫不遜色。據(jù)知情人士透露，成都大概有近500億左右的民間資金在流動!

“吳英案在民間至今尚有很多不同看法”在報上看到浙江東陽本色集團董事長吳英因集資詐騙二審被判死刑后，遠在成都外雙楠水調(diào)歌頭茶樓的馮明告訴本刊記者。

馮明，曾經(jīng)是成都某銀行信貸部經(jīng)理，現(xiàn)在離職與朋友合伙從事民間金融生意。在馮明看來，正規(guī)金融的壟斷與高門檻促成了他們今天所做的民間金融生意，在今天“民間借貸也就是個生意，哪有那么多秘密可言!”

盡管馮明還是強調(diào)了不希望記者透露其真實身份，但這并不妨礙他面對我們侃侃而談他的放貸史。“我們做借貸生意”，馮明說，“更多的還是靠信用，與外界想象的涉黑之類傳聞相去甚遠?！?/p>

據(jù)成都某投資公司分析人士估計，成都目前的民間融資規(guī)模超過500億元，正是無數(shù)個“馮明們”操持著這個巨大的“資金盤子”。

“這幾年成都的民間金融發(fā)展相當(dāng)快，各種資金找不到投資出口，很多就匯集到了民間借貸這塊，資金量相當(dāng)之大!”馮明說，“根本不擔(dān)心資金來源?！?/p>

在圈子頭的時間久了，自然也就有了口碑。很多熟悉的甚至不熟悉的朋友主動找到馮明，有的希望一起發(fā)財，有的希望能拆解過河。這樣下來資金量越滾越大，動輒成百上千萬，但這樣龐大的資金借貸，手續(xù)卻往往簡單便捷?！吧踔劣械氖諚l都沒有，錢就打到了我的帳上?！币呀?jīng)把茶樓當(dāng)做了辦公室的馮明，幾乎每天都要處理各種上游放貸、下游借貸的業(yè)務(wù)。當(dāng)然，茶樓也成為了各種民間融資匯集的“據(jù)點”。

“馮明們”那些千萬元量級的民間資金往來背后，依靠的卻更多的是心照不宣的默契與建立在“信用”基礎(chǔ)上的冒險。

受到銀行準(zhǔn)備金率提高、硬性信用指標(biāo)和貸款向國有、大型企業(yè)傾斜等政策束縛，商業(yè)銀行的信貸靈活性遠遠不能滿足中小企業(yè)和個人需求，這為“馮明們”留出了龐大市場空間。對有資金需求又熟悉情況的本地人來說，擔(dān)保咨詢公司、寄售行、典當(dāng)行、商會、企業(yè)和個人都是潛在的“銀行”，這些“渠道”，構(gòu)成了成都民間金融的主要借貸來源。

“目前的市場行情，利息都已經(jīng)超過銀行同期4倍了，從3％到10％的月息，利潤還是可觀!”盡管有如此高的利息，但可以看出“馮明們”的生意依舊火爆。

北京大學(xué)金融學(xué)副教授黃嵩認為，目前正規(guī)的金融體系還相當(dāng)落后，才造成這樣“缺錢融不到錢、有錢投不出去”的尷尬困境，也才讓民間金融得以星火燎原。

因此在“馮明們”看來，民間金融只是在體制缺失下的產(chǎn)物，由于缺乏環(huán)境與法律制度的支持，也才更能理解吳英那樣的“野蠻生長”!

“大部分民間借貸鏈條已變得復(fù)雜，‘信用’也有時會不管用”

10％的月息　逼上民間金融之路

“如果沒有民間金融，不走民間這條路，我的公司早就垮了!”在成都雙流做皮革加工的李勇這樣說。李勇在雙流有一家皮革加工廠，主要為一些大公司做皮革加工貼牌，每年營業(yè)額在500萬元左右。去年春節(jié)過后，由于大公司訂單業(yè)務(wù)的增加，李勇計劃新增設(shè)備適應(yīng)客戶擴增業(yè)務(wù)的需求。初步估計需要近50萬元的設(shè)備費用，但他能動用的資金在15萬元左右，還有近30萬元的缺口。

“我們廠是2008年建立的，由于是訂單生產(chǎn)，資金回籠情況一直不錯，賬面的流轉(zhuǎn)資金一般也有個3、40萬，當(dāng)時以為貸款應(yīng)該不困難?！崩钣抡f，他最先想到的還是找正規(guī)銀行貸款。但是，當(dāng)他懷信心去找銀行貸款，才發(fā)現(xiàn)正規(guī)渠道的融資遠遠比他想象的要困難得多。

“我們從3月開始，跑了幾家大銀行想貸款，結(jié)果不是說要抵押，就是說沒有合適的指標(biāo)。我們的廠房是租來的，也幾乎沒有什么可抵押資產(chǎn)，所以根本達不到銀行的放貸條件?！崩钣乱换I莫展。像李勇這樣的私營小企業(yè)，在今天傳統(tǒng)的正規(guī)金融渠道面前，一沒有資產(chǎn)抵押、二沒有“渠道關(guān)系”，貸款成功的可能性微乎其微。

最終李勇經(jīng)朋友選擇了一家民間擔(dān)保公司?！氨M管月息已經(jīng)高達10％，但確實為我解了‘燃眉之急’，而且辦理手續(xù)也相當(dāng)簡單，僅僅是寫下借條，按下手印，并交上身份證復(fù)印件和聯(lián)系方式就辦妥了?！睂τ诶钣聛碚f，這筆借貸就像一場及時雨，避免了大客戶的流失，“雖然短期內(nèi)付出高額的利息，但還是算得過賬，總比生意因此打倒好!”

在成都從事多年銀行金融工作的業(yè)內(nèi)人士鄭先生認為，對于正規(guī)金融來說，往往是“幫富不幫窮，放緩不救急!”這也造成了對于大多數(shù)急需用錢救濟的中小企業(yè)和個人來說，往往選擇民間借貸更來得便捷容易，從某種意義上說，就是正規(guī)金融把很多借貸人“逼”上民間金融這條路的。

利息超四倍　風(fēng)險是毀滅性的!

“馮明們”的民間金融鏈條很簡單：通常由他們將資金匯聚，然后直接放給需要資金的個人或企業(yè)。不過眼下，大部分民間借貸鏈條已開始變得逐漸復(fù)雜。由于中間環(huán)節(jié)增多，“信用”也有時會不管用，出現(xiàn)一些欺詐行為?？梢哉f，中間環(huán)節(jié)的增多，也是融資成本增加、利息攀高的根本。

這也給民間金融帶來不可避免的風(fēng)險問題。

在民間資金泛濫，風(fēng)險加大的情況下，央行早在2009年就開始力推《放貸人條例》，當(dāng)時的一個重要原因，是為了給正常的民間金融一個出路，以便引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。但《放貸人條例》還是遭遇了眾多難題。其一，民間金融形式眾多，且各地差異較大，很難通過一個統(tǒng)一的法規(guī)來規(guī)范；其二，“合法”與“非法”區(qū)分很難；其三，關(guān)于放貸人的管理問題，是交由地方管理，還是由當(dāng)前的金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管。對于一些貸款機構(gòu)，央行和銀監(jiān)會都有監(jiān)管職責(zé)，如何劃分雙方權(quán)責(zé)也是問題，也是基于以上原因，《放貸人條例》至今尚未推出。

盡管成都目前還鮮有出現(xiàn)因為借貸問題產(chǎn)生的“跑路”，但是隨著“溫州私營企業(yè)老板跑路”、“鄂爾多斯民間借貸危機”等新聞事件的曝光，也不得不讓人關(guān)注成都民間金融可能存在的風(fēng)險。

成都市場中現(xiàn)在不乏超過銀行同期利率四倍的借貸，按照人民銀行相關(guān)規(guī)定，“民間個人借貸利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不合浮動)的四倍，超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為?！边@意味著，一旦對簿公堂，法院最多支持銀行同期利率四倍的利息，投資公司之前設(shè)想的高額回報全是空話。

民間融資范文第4篇

關(guān)鍵詞:民間融資；金融危機；中小企業(yè)

Abstract: This paper mainly discusses the problems and the development of folk financing, the existence of the current points of folk financing.

Keywords: folk financing； financial crisis; small and medium-sized enterprises;

中圖分類號：F279.23

引言：民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金所有權(quán)的金融行為。民間融資是游離于國家正規(guī)金融機構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時間超出合同約定時間并收取利息或其他報酬，同樣會被納入民間融資范疇。

一、民間融資發(fā)展的特點

1.借貸主體呈現(xiàn)多元化，借貸用途多樣化 民間借貸的參與主體包括房地產(chǎn)商、中小民營企業(yè)、個體工商戶等。資金投向由消費性資金需求為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求與消費性資金需求并重。其中，500萬元以上的資金投向主要是房地產(chǎn)開發(fā)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)，500萬元以下的主要是汽車經(jīng)銷商、個體工商戶短期資金周轉(zhuǎn)。

2.利率高、期限靈活、手續(xù)簡便 據(jù)調(diào)查，融資機構(gòu)吸收存款的利率為月息18‰，最高可達25‰，資金需求旺季利率高達35‰至45‰。民間借貸的利率標(biāo)準(zhǔn)主要是依據(jù)借款人的實力、信用和借款時間長短而變化，對實力較強，借款時間在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之間，對實力較差或借款用于臨時性需要的，利率一般在20‰至40‰之間。由于民間融資手續(xù)簡單，中間環(huán)節(jié)少，借貸之間只是一份協(xié)議、一張借條，對中小企業(yè)有較強的吸引力。

3.信譽度高，資金安全性高 一是壞賬率較低。民間融資的糾紛較少，借款人的信譽較高，借錢不還的現(xiàn)象較少出現(xiàn)。二是歸還意愿強。民間融資非常講究有借有還，再借不難。民間借貸雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確，借款人的還款意識和經(jīng)濟責(zé)任較強，通常不會損害自己的信譽賴賬不還。三是雙方自愿。民間融資的借貸雙方一般都提前講清責(zé)權(quán)利，很少借助暴力手段或其他手段去解決問題，即使雙方發(fā)生糾紛，一般會采取協(xié)商延期還款或變賣財產(chǎn)的方式解決，極少數(shù)經(jīng)仲裁委員會裁決解決。

二、民間融資對地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展的不利影響

1.民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的追逐利益最大化、自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點，必然造成只關(guān)注利潤收益，而漠視國家產(chǎn)業(yè)政策，對國家宏觀調(diào)控政策形成沖擊。如近幾年來國家已明令嚴格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，在行業(yè)高額回報的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果。

2.民間融資分割了金融機構(gòu)存款市場份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲蓄存款的下降，影響金融機構(gòu)信貸資金的積累，對金融機構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負面影響。

3.大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務(wù)部門對從事民間融資機構(gòu)主要采取定額征收方式進行征稅，對從事民間融資但未辦理注冊手續(xù)的機構(gòu)、個人無法進行征收；一些機構(gòu)在許可經(jīng)營范圍之外從事民間融資活動，形成事實偷稅。

三、引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的建議

民間融資對我國經(jīng)濟發(fā)展起到一定的促進作用,特別是對融資困難的中小企業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻,在金融危機背景下,未來國家經(jīng)濟政策將偏向于刺激民間投資的回升,以下是筆者對引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的一些建議和看法：

1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個方面,一是金融機構(gòu)對貸款企業(yè)的公平,也就是說金融機構(gòu)無論是對國字號大企業(yè),還是對民營中小企業(yè),只要貸款手續(xù)合法、完備,貸款資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規(guī)金融機構(gòu)公平競爭的機會,民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優(yōu)勢在資本市場占據(jù)合法地位。

2.加快推進民間融資的法律規(guī)范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機。目前,國家已經(jīng)著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據(jù)。2008年5月銀監(jiān)會與人民銀行出臺了《關(guān)于小額貸款公司試點指導(dǎo)意見》、2009年6月18日,銀監(jiān)會《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》,根據(jù)《指導(dǎo)意見》和《暫行規(guī)定》小額貸款公司只要符合轉(zhuǎn)制標(biāo)準(zhǔn)就有機會變身為正規(guī)金融機構(gòu)。這說明了國家對民間融資的認可及管理要求。

3.加快推進利率市場化改革。我國的人民幣利率調(diào)整歷來由央行根據(jù)市場需求調(diào)整,缺乏市場自身的調(diào)節(jié)機制。從2007年下半年的經(jīng)濟過熱到2008年的經(jīng)濟萎縮,一年時間,央行進行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導(dǎo)利率的被動和無奈。為此央行了《2009年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》提出要繼續(xù)推進利率市場化改革,加快貨幣市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),提高金融機構(gòu)風(fēng)險定價能力和水平。

4.對民間融資運用抓、放結(jié)合的管理手段。抓就是運用法律手段進行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準(zhǔn)利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護自身合法權(quán)益。放就是在法律規(guī)定范圍內(nèi)允許民間融資規(guī)模發(fā)展,政策呵護民間融資,鼓勵民間金融與國有金融機構(gòu)公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發(fā)展快,有發(fā)展起來的底子和基礎(chǔ),只要管理得當(dāng),民間融資將成為中小企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展的助推器。

5.民間融資自身加強規(guī)范管理,減少融資風(fēng)險。風(fēng)險與收益的正比關(guān)系,使民間融資的高收益相應(yīng)帶來了高風(fēng)險。許多民間融資公司存在貸款收回的風(fēng)險,加強自身信貸管理,降低信貸風(fēng)險是民間融資機構(gòu)的首要任務(wù)。風(fēng)險控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務(wù)公司的風(fēng)險控制管理:“一是用IT技術(shù)解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進行數(shù)據(jù)切割、分析建模型,得出客戶信用等級,考慮是否貸款及貸款的額度;二是設(shè)立一套預(yù)警機制,每位客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)范圍控制在5公里之內(nèi),每天了解借貸人的行為和活動,針對還不起錢的客戶有信用恢復(fù)創(chuàng)新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術(shù),用經(jīng)偵手段防范騙貸行為。”這些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風(fēng)險,提高效益。

建立民間資本的金融服務(wù)平臺。由于金融危機的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉(zhuǎn)回國內(nèi),尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務(wù)平臺,帶動更多的民間投資。成立民營擔(dān)保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保,一方面引導(dǎo)處于彷徨狀態(tài)的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業(yè)向正規(guī)金融機構(gòu)融資的問題。目前很多地方已經(jīng)行動起來,截止2009年9月溫州擔(dān)保業(yè)的總注冊資金達到了13個億,可以舒緩當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資114億元。建立金融服務(wù)平臺,疏導(dǎo)、規(guī)范民間投資,服務(wù)于中小企業(yè),是民間融資發(fā)展的又一選擇。

四、結(jié)束語

政府對于合理引導(dǎo)規(guī)范民間融資 對正規(guī)的、合法的民間借貸機構(gòu)及行為，要正確引導(dǎo)和規(guī)范，為民間金融構(gòu)筑一個合法的活動平臺，為中小企業(yè)提供方便快捷的融資服務(wù)，充分發(fā)揮對正規(guī)金融的拾遺補缺作用。同時加強輿論宣傳教育，增強社會公眾對非法吸收公眾存款、非法集資活動的風(fēng)險意識和鑒別能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風(fēng)險的發(fā)生。

參考文獻:

[1]趙紅梅.淡馬錫來到荷花池.經(jīng)濟觀察報,2009(1)

民間融資范文第5篇

    一、企業(yè)民間借貸融資現(xiàn)狀及問題

    民間借貸事實上幾千年來一直存在,因其借貸期限靈活、手續(xù)簡便、快速,較好地滿足了中小微型企業(yè)融資需求,發(fā)揮了其有利的一面,只是近年來其帶來的負面問題更加突出。

    1. 范圍太廣

    2007 年河北工商聯(lián)調(diào)研顯示,177 份有效問卷中 41%的企業(yè)回答有民間借貸; 其中中小微型企業(yè)民間借貸約 81% 是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營流動資金不足,約 23% 用于固定資產(chǎn)投產(chǎn)。據(jù) 2008 年美國次貸金融危機爆發(fā)后有關(guān)調(diào)查資料表明,在被調(diào)查的255 家中小微企業(yè)中,曾經(jīng)有民間借貸行為發(fā)生的有 182 家,占 71. 37%。特別是民營經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)民間借貸比例更高。民間借貸的范圍呈現(xiàn)迅速擴大的趨勢。

    2. 速度太快

    據(jù)中金報告顯示,估計中國民間借貸余額在2011 年中期同比增長 38% ,至 3. 8 萬億元,占中國影子銀行貸款總規(guī)模( 中金估計) 的約 33%,相當(dāng)于銀行總貸款的 7%。[2]如此規(guī)模的民間借貸一旦出問題將很嚴重,其發(fā)展的速度嚴重超出國家預(yù)期,迅速從沿海發(fā)達地區(qū)向欠發(fā)達地區(qū)擴展。

    3. 成本太高

    民間借貸利率本由借貸雙方自行協(xié)商確定,其高低視借款人與貸款人的關(guān)系和借款人償還能力、期限長短而定。但近年來,國家實施連續(xù)加息、銀根趨緊等宏觀調(diào)控措施,信貸資金漸趨緊張,企業(yè)民間融資難度加大,導(dǎo)致借貸利率持續(xù)升高。調(diào)查顯示,溫州民間借貸的利率水平已經(jīng)超過歷史最高值,一般月息為 3—6 分,有的高達 1 角,甚至高到 1 角 5分,年化利率高達 180%,而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤率不會超過 10%,一般在 3%—5%之間。

    4. 風(fēng)險太大

    民間借貸手續(xù)簡單,但缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持,中小微型企業(yè)一旦不能如期償還到期債務(wù),債權(quán)人使用非法律或暴力手段,企業(yè)的合法權(quán)益不能受到法律保護,企業(yè)財產(chǎn)安全得不到保證,企業(yè)負責(zé)人人身安全也成問題,由此造成企業(yè)民間借貸風(fēng)險相當(dāng)大。

    二、中小微型企業(yè)民間借貸的成因分析

    1. 系統(tǒng)環(huán)境影響

    自 2008 年美國爆發(fā)次貸金融危機以來,我國的經(jīng)濟環(huán)境也發(fā)生劇烈變化。出口市場急劇萎縮,內(nèi)需市場遲遲不能擴大,中小微企業(yè)本已惡劣的市場生存環(huán)境更是雪上加霜。國家 4 萬億投資主要投向基礎(chǔ)設(shè)施和國有企業(yè),中小微企業(yè)亦不能分一杯羹。不盡完善的國家法律亦不能從律法上保證中小微企業(yè)民間借貸的合理權(quán)益。2. 企業(yè)財務(wù)手段匱乏中小微企業(yè)在本已惡劣的生存環(huán)境中,由于財務(wù)管理手段的匱乏,在經(jīng)營陷入困境時,首先不懂得運用財務(wù)知識自我分析是否有必要進行融資,而僅僅是拍腦袋、拍大腿、拍屁股的三拍盲目決策理論;如需要融資,在融資成本和經(jīng)營風(fēng)險的平衡上運用不當(dāng),比如企業(yè)可以通過股東融資、增加留存收益、加大銷售力量、加快存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)、拖延應(yīng)付賬款和供應(yīng)鏈優(yōu)化等。不一定非要選擇增加企業(yè)負債來解決資金問題。

    3. 合法融資渠道受阻

    我國金融企業(yè)大部分為國有企業(yè),受行政命令的影響較大,以滿足國家戰(zhàn)略需要為使命。緊縮性貨幣政策造成金融企業(yè)可供貸款金額趨緊,同時作為市場法人主體,總是按照市場規(guī)律優(yōu)先放貸到經(jīng)營風(fēng)險小、利率高的國有大中型企業(yè),由此造成中小微企業(yè)貸不到正常渠道的資金。

    4. 財務(wù)風(fēng)險管理不足

    Fisher( 1906 年) 最早闡述了更關(guān)心低于某個特定收益下的風(fēng)險思想,其對風(fēng)險定義為: 收益降到低于利率水平線的可能性。[3]中小微型企業(yè)規(guī)模小、抵抗市場風(fēng)險能力差,財務(wù)管理人員配備不足,由此造成財務(wù)風(fēng)險預(yù)算控制、財務(wù)風(fēng)險跟蹤機制不健全、監(jiān)督機制不到位,同時也沒有建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,更談不上應(yīng)急方案的制定和執(zhí)行了。一個處在財務(wù)風(fēng)險浪口上的企業(yè)不知道自己的風(fēng)險就是最大的滅頂風(fēng)險。

    三、中小微型企業(yè)民間借貸融資的可行性策略

    1. 加快立法,整治系統(tǒng)環(huán)境,嚴格執(zhí)行現(xiàn)代法人制度

    國家相關(guān)部門應(yīng)首先加快關(guān)于民間借貸融資的立法進程,讓民辦借貸融資進入國家監(jiān)管范圍,引導(dǎo)其穩(wěn)健發(fā)展,給予合法地位,健全法律環(huán)境。再有我國初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度,已經(jīng)成立的有限公司、有限責(zé)任公司應(yīng)允許其破產(chǎn)保護。股東權(quán)益和法人權(quán)益要嚴格分開,保護公民的合法私人財產(chǎn)。中小微企業(yè)老板亦應(yīng)學(xué)習(xí)我國《公司法》的內(nèi)容,明確法人和股東的權(quán)益,企業(yè)破產(chǎn),股東權(quán)益最多損失殆盡。但作為自然人,你個人的私人財產(chǎn)不受影響,法人不是你股東的法人。

    2. 強化綜合理財手段的運用

    中小微企業(yè)一旦陷入經(jīng)營困境應(yīng)首先做自我分析和市場環(huán)境分析,一定要在融資必要與否上做出明確判斷; 如需要融資,一定要在融資成本和經(jīng)營風(fēng)險上做好平衡,并要在融資成本的先后順序上逐步排查,不能盲目進行民間借貸。比如能通過加大銷售力量、加快存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)、拖延應(yīng)付賬款和供應(yīng)鏈優(yōu)化等手段解決資金困難的就先不融資,通過增加留存收益融資成本最低、股東融資成本次之,負債融資最高、國家借貸融資成本比民間借貸融資成本低等。一定強調(diào)注重多種理財手段的綜合運用,避免單一手段造成公司更大的被動風(fēng)險。

    3. 強化財務(wù)風(fēng)險管理

    中小微型企業(yè)要以戰(zhàn)略的眼光引進財務(wù)風(fēng)險管理機制,不能僅關(guān)注會計部門核算,凡是涉及成本費用的都是財務(wù)管理問題,財務(wù)風(fēng)險管理部門高于會計等各部門,要賦予其權(quán)限,不能僅作為擺設(shè)或更改會計部為財務(wù)部。要建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)算管理機制; 建立公司財務(wù)風(fēng)險跟蹤、監(jiān)督機制,對財務(wù)風(fēng)險進行全程跟蹤、識別、評價和預(yù)測; 對存在風(fēng)險的財務(wù)活動實行問責(zé)制,明確承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險報酬; 同時建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、強化處理突發(fā)或偶發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案管理建設(shè)。