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銀行貸款利率范文第1篇

目前，央行的基準利率為：

一、商業(yè)貸款：

1、貸款期限一年以內(nèi)(含一年)，利率為4.35%;

2、貸款期限一至五年(含五年)，利率為4.75%;

3、貸款期限五年以上，利率為4.90%。

二、公積金貸款：

1、貸款期限五年以下(含五年)，利率為2.75%;

銀行貸款利率范文第2篇

一、短中長期貸款：

1、1年(含)以下的貸款，利率為4.35%;

2、1-5年(含)之間的貸款，利率為4.75%;

3、5年以上的貸款，利率為4.9%。

二、公積金貸款：

1、1-5年(含)之間的貸款，利率為4.75%;

銀行貸款利率范文第3篇

1、短期貸款利率：六個月以內(nèi)（含六個月）在4.35%，六個月至一年（含一年）為4.35%。

2、中長期貸款：一至三年貸款為4.75%，三至五年貸款為4.75%，五年以上貸款為4.9%。

3、公積金貸款利率：五年以下(含五年)2.75%，五年以上3.25%。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

銀行貸款利率范文第4篇

關(guān)鍵詞：郵政儲蓄銀行；小額貸款；利率定價

1我國郵政儲蓄銀行小額貸款利率定價模式選擇

1.1郵儲銀行小額貸款利率確定方法

郵政儲蓄銀行小額貸款屬于商業(yè)貸款，不屬于政府的扶貧款范圍，所以導致它需較高的存貸利差才能彌補成本，不至于虧損。其利率是根據(jù)世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）的可持續(xù)發(fā)展小額貸款利率計算公式（又稱彌補成本的利率公式）估算來確定的，即Rosenbery模型：R=(AE+LL+CF+K-II)/(1-LL)其中AE為管理費用率，是指管理成本和平均貸款余額的比值。由于郵儲銀行尚在開辦初期，此項業(yè)務(wù)費用還難以計算，目前暫取國外該指標的下限10%。LL是貸款損失率，指貸款損失額和平均貸款余額的比值。一般情況下，小額信貸機構(gòu)的貸款損失率不要超過5%，像運行良好的小額信貸機構(gòu)的貸款損失率在1%-2%左右。郵儲銀行是按照取值1%。CF為資金成本率，指資金成本和貸款余額的比值。郵儲銀行取郵政儲蓄存款的理論利息成本2.876%。K為預(yù)期真實利潤率，是預(yù)期利潤和平均貸款額的比值。該比率是說在剔除通貨膨脹因素后，小額信貸機構(gòu)的真實凈利潤。它的目標取決于管理層的風險偏好和經(jīng)營理念，郵儲銀行取5%。II為投資收益率，是投資收益與貸款收益的比值。該比率指金融市場上的無風險投資收益率，一般取國債收益率。郵儲銀行取2007年9月19日，中國一年期國債收益率3.17%。

1.2郵儲銀行小額貸款利率與其他小額貸款利率的比較

郵政儲蓄銀行小額貸款利率與其他小額信貸利率相比較，主要有以下幾個方面的特點：首先，比扶貧性質(zhì)的小額信貸利率高。小額貸款最初是扶貧性質(zhì)的，貸款對象都是針對農(nóng)村貧困人群，其中大部分為老弱病殘，針對這些人群借款人則不需要提供任何抵押，利率也隨之多樣化，可以高于或低于銀行商業(yè)貸款利率。其次，它不高于我國小額信貸公司貸款利率。小額貸款公司在中國政策規(guī)定中指出只貸不存，小額信貸機構(gòu)不能將吸收存款來作為貸款的所需資金，這就使得其成本比較高，則要求較高的貸款利率。根據(jù)中國人民銀行上海總部的《中國區(qū)域金融穩(wěn)定報告》統(tǒng)計表明，被調(diào)查的一些小額貸款公司貸款加權(quán)平均利率為18.78%，明顯高于郵儲銀行小額貸款利率。再次，比郵儲銀行小額定單質(zhì)押或房屋抵押貸款利率要高。郵儲銀行對于以本人名下存單或他人所有存單為抵押的貸款，年利率為5.31%，以房產(chǎn)抵押的貸款，年利率5.85%。最后，比農(nóng)村其他金融機構(gòu)較高。目前，在農(nóng)村發(fā)放小額貸款的機構(gòu)還有農(nóng)業(yè)銀行和信用社，而它們的小額貸款利率遠低于郵儲銀行的小額貸款利率。其中農(nóng)行對眾多小型企業(yè)發(fā)放小額貸款，利率在10%左右，對個體工商戶等發(fā)放房產(chǎn)、車輛抵押小額貸款，利率上浮30%－40%。信用社對小資企業(yè)、農(nóng)戶和個體工商戶等發(fā)放的小額貸款，種類包括：小額信用、聯(lián)保、房產(chǎn)抵押、車輛抵押和個人信用保證等，一年期貸款利率在8%—10%。

2完善郵政儲蓄銀行小額貸款利率定價模式的對策

2.1完善要體現(xiàn)差別化原則

隨著農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)方式不斷升級和經(jīng)濟不斷發(fā)展，廣大客戶對小額貸款的需求方式也越加多樣化。根據(jù)貸款定價原則中的“分類定價”原則，郵儲銀行應(yīng)該更加注重貸款利率定價的差別化，積極設(shè)計出適合各種不同人群的小額貸款產(chǎn)品，這樣才能保證郵儲銀行的可持續(xù)發(fā)展。

2.2郵政儲蓄銀行小額貸款利率定價的改進

合理的利率是指能補償管理費用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失的利率價格。通過對我國郵儲銀行小額貸款定價理論的闡述，得知在現(xiàn)實運用中還存在很多缺陷，為了小額貸款業(yè)務(wù)長遠發(fā)展，很有必要對其利率定價模式進行改進，為了滿足農(nóng)村地區(qū)個體農(nóng)戶、小型企業(yè)對于金融服務(wù)的需求，對借款人要綜合考慮到他的信用程度、貸款大小、貸款期限、資金數(shù)額、風險高低、資本回報率要求和當?shù)厥袌隼仕降纫蛩兀槍π哉{(diào)整定價方針和政策，設(shè)計出符合農(nóng)村信貸需求的小額信貸產(chǎn)品。2.2.1對小額貸款利率定價模式的改進從我國銀行業(yè)實際情況看，利率市場化還處于初步階段，銀行的各種貸款利率仍然是由人民銀行制定基準利率，在其合理的區(qū)間內(nèi)浮動。同時我國金融市場尤其是衍生品市場還不發(fā)達，銀行資金絕大多數(shù)仍然來自于廣大民眾的存款，這導致了銀行對利率的實際定價權(quán)依然不是很大。再者，人民銀行及銀監(jiān)會對銀行的各種風險控制線都有明確的規(guī)定，這些在大體上決定了銀行的資金成本。最后，郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)崗開展不久，并沒有形成穩(wěn)定的模式，因此其成本很難進行估算，而我國貨幣市場基準利率的確立，為規(guī)避成本核算問題提供了替代方法。因此筆者認為，目前郵政儲蓄銀行宜主要依據(jù)基準利率加點模式原理進行小額貸款利率定價，基準利率的確定可以參考我國銀行間同業(yè)拆借利率，同時考慮同業(yè)競爭因素和客戶貢獻因素。即可將其定價公式定為：貸款利率=基準利率+風險溢價點數(shù)+(客戶綜合貢獻調(diào)整值+市場競爭調(diào)整值)銀行間同業(yè)拆借利率實際上反映了銀行的平均資金成本，因此可以作為基準利率，2004年10月27日我國銀行間同業(yè)拆借中心推出債券7天回購利率為貨幣市場基準利率參考指標，郵儲銀行可以將此作為其小額貸款基準利率I，然后針對客戶貸款風險程度的不同確定風險溢價R。運用新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評級法（IRB法）的風險計量方法，以基準利率和風險溢價為主要參數(shù)，可以將該模式優(yōu)化為：貸款利率＝貨幣市場基準利率＋風險溢價＋(客戶綜合貢獻調(diào)整值+市場競爭調(diào)整值)模型中各主要參數(shù)設(shè)定如下：①以我國銀行間同業(yè)拆借中心推出債券7天回購利率為貨幣市場基準利率。②貸款風險溢價。貸款風險溢價主要依據(jù)貸款的風險評級與分類、貸款的預(yù)期損失率和非預(yù)期損失率來確定。③客戶綜合貢獻調(diào)整值和市場競爭調(diào)整值根據(jù)其他商業(yè)銀行貸款定價的數(shù)據(jù)來確定?？蛻艟C合貢獻調(diào)整值是對貸款定價的一種修正，它考慮了客戶對銀行歷史累計綜合貢獻，根據(jù)計算客戶對銀行的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等貢獻來確定。2.2.2郵儲銀行小額貸款利率多樣化設(shè)計根據(jù)以上對農(nóng)村小額貸款市場需求的特點分析，可見除了貸款期限短、金額較小這一普遍特點外，不同的客戶群之間對小額貸款的需求還是存在著一些差異性的，并且隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，其需求會逐漸改變，比如金額會逐漸增大，期限也可能會由短變長。因此郵儲銀行應(yīng)該改變現(xiàn)行的利率單一化局面，對客戶群進行劃分，對不同小額貸款品種進行不同的利率定價。2.2.3采取措施適當降低利率高利率是由多層次的客觀因素決定的，首先，小額貸款的金額較小，手續(xù)費用較高，這就增加了成本；其次，小額貸款不用抵押就可獲得，使得其風險較大。因此，如何讓銀行有積極性地開拓這一領(lǐng)域，只要利率的提高足以覆蓋其成本、費用、風險損失和盈利目標。但是過高的貸款利率不利于金融資金的充分利用和金融服務(wù)的發(fā)展。那么小額貸款必須保持高利率嗎？從目前來看，郵儲銀行剛剛成立不久，仍然存在著機構(gòu)冗余、人員素質(zhì)不高，經(jīng)營效率低下，服務(wù)質(zhì)量提不上去等一些缺陷，這說明高成本并不是導致高利率的唯一因素，而高利率也并沒有對銀行的服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生太大的影響，銀行本身的經(jīng)營方式和經(jīng)營理念都有改善的空間。

參考文獻

[1]熊熊，郭翠.中小企業(yè)貸款利率定價的計算實驗方法[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2009(12).

[2]郭戰(zhàn)琴.基于風險溢價的商業(yè)銀行貸款定價方法[J].金融理論與實踐，2006(4）.

銀行貸款利率范文第5篇

    關(guān)鍵詞：利率市場化商業(yè)銀行貸款定價模式貸款定價體系

    引言

    我國利率市場化在漸進式改革中穩(wěn)步推進。資金是重要的生產(chǎn)要素，利率是資金的價格，利率市場化是生產(chǎn)要素價格市場化的重要方面。我國利率市場化改革是建立以市場經(jīng)濟資金供求關(guān)系為基礎(chǔ)，以中央基準利率為核心，以貨幣市場利率中介的市場利率體系。1993年<<關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制改革若干問題的決定>>和<<國務(wù)院關(guān)干金融體制改革的決定>>最先明確了利率市場化改革的設(shè)想，1995年中國人民銀行<<關(guān)于“九五”時期深化利率改革的方案>>初步提出利率市場化改革的基本思路。此后，我國利率市場通過幾次重大改革：1996年6月放開銀行間同業(yè)拆借利率，1998年3月放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率，2000年9月實現(xiàn)對境內(nèi)外幣利率的市場化改革，2004年10月放開人民幣貸款利率上限。至此，在借鑒世界各國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，我國利率市場改革形成了：先外幣，后本幣，先貸款，后存款，先長期、大額，后短期、小額的順序。同時，我國的銀行業(yè)正式邁進人民幣貸款利率進行市場化改革的關(guān)鍵時期。我國商業(yè)銀行長期處于嚴格的利率管制中，貸款自主定價能力薄弱，缺乏完善的金融貸款定價機制，因此，在利率市場化改革不斷推進的大背景下，進行合理貸款定價，建立一整套貸款定價機制，是我國商業(yè)銀行在利率市場化環(huán)境中取得生存和競爭經(jīng)驗，成功迎接挑戰(zhàn)的必然選擇。

    一、利率市場化背景下商業(yè)銀行貸款定價策略的重要性

    利率市場化賦予了金融機構(gòu)更大的貸款定價自主權(quán)，促使金融機構(gòu)按照市場原則和風險對稱原則實施新的資金定價管理機制。商業(yè)銀行貸款定價就是確定貸款利率，以什么樣的價格發(fā)放貸款以保證獲得目標收益率，其核心內(nèi)容是通過對貸款成本的核算和效益評價，優(yōu)化信貸資源配置，增強商業(yè)銀行貸款營銷能力，以獲得最大利潤，提高同業(yè)競爭力。而新的人民幣貸款浮動利率政策的出臺是我國金融改革和金融深化的必然趨勢，這就需要商業(yè)銀行充實貸款定價的知識，掌握貸款定價的技巧，在中央人民銀行制定的浮動的基準貸款利率區(qū)間內(nèi)采用一定的定價方法，建立一整套完備的貸款定價體系，提高競爭力和盈利水平。因此，在利率市場化條件下，掌握正確的貸款定價方法，調(diào)整貸款定價策略，對商業(yè)銀行的發(fā)展具有極大的重要性：

    1、保證利潤最大化和一定的投資收益率

    銀行最主要的營業(yè)收入是貸款的利息收入，因而貸款收益最大化對商業(yè)銀行利潤大小具有決定性影響。美國<<聯(lián)邦儲蓄公報>>公布，美國商業(yè)銀行體系合并資產(chǎn)負債表中，貸款占有所有資產(chǎn)比重為41.9%，近2/3的營業(yè)收益(60.39%) 來自貸款的的利息和手續(xù)費。在我國，貸款在銀行資產(chǎn)中的占有比率更高。

    2、爭取市場份額

    市場份額是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營狀況與競爭能力的重要指標之一，適當?shù)馁J款價格能擁有一批穩(wěn)定的客戶并拓展新的銷路。

    3、適當價格競爭

    金融市場上競爭激烈，靈活的貸款定價策略能保證商業(yè)銀行更好的生存發(fā)展。

    4、優(yōu)化銀行服務(wù)

     貸款的價格除了要考慮資金成本外，還要結(jié)合其附屬服務(wù)的實用性、盈利性等進行全面權(quán)衡制定。如果一家銀行能夠提供更多更好的服務(wù)，那么客戶在使用貸款時必然愿意支付更高的代價，從而銀行也能增加盈利。

    5、樹立銀行形象

     良好的貸款定價策略既能考慮貸款的價格水平是否適應(yīng)客戶需求，是否有利于銀行的營銷戰(zhàn)略的順利實施，也要嚴格遵守社會公德與銀行職業(yè)道德，這樣才能經(jīng)過長期的積累，樹立良好的銀行形象。

    二、目前我國商業(yè)銀行人民幣貸款定價面臨的風險及其現(xiàn)狀和問題

    （一）、我國商業(yè)銀行人民幣貸款定價現(xiàn)狀及存在的問題

    1、我國商業(yè)銀行巳開始初步具備貸款差別定價的意識

    利率市場化使我國商業(yè)銀行面臨的市場風險增大，為其商業(yè)化帶來前所未有的不確定性。貸款作為商業(yè)銀行的主要產(chǎn)品，其規(guī)模、結(jié)構(gòu)對于商業(yè)銀行實現(xiàn)安全性、流動性、盈利性的目標起到十分重要的作用。作為銀行最主要的盈利性資產(chǎn)，貸款價格的是否適當直接影響其盈利水平。2004年各家銀行都在政策范圍內(nèi)自主對貸款利率進行區(qū)間浮動，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，進行貸款差別定價。表2為中國農(nóng)業(yè)銀行某分行營業(yè)部2004年發(fā)放貸款利率的浮動情況。

   

     表2 營業(yè)部 2004年發(fā)放貸款利率浮動情況統(tǒng)計表

     上浮金額 筆數(shù) 不浮動金額 筆數(shù) 下浮金額 筆數(shù)

    1－6個月 25005587 3410 928121750 1924 250783000 87

    6個月－1年 719358500 7695 55625419 319 412582500 934

    1－3年 159289000 207 11417200 34 316050074 43

    3－5年 1490529 473 52885100 562

    5年以上 4716 10000 1

    合計 905143616 11785 1048049469 7555 979425574 1065

    占比 30.86% 57.76% 35.73% 37.03% 33.41% 5.21%

    通過上述數(shù)據(jù)可知：2004年該行發(fā)放的貸款中，利率上浮金額占比為30.86%，筆數(shù)占比為全部貸款筆數(shù)的57.76%，利率下浮金額占比為33.41%，筆數(shù)占全部貸款筆數(shù)的5.21%。從數(shù)據(jù)中我們讀到，在利率上浮中，貸款筆數(shù)多，金額都不大，同時，貸款利率下浮金額占比迅速擴大。由此分析，該行貸款已經(jīng)開始主動的實施貸款差別定價機制，對筆數(shù)多、金額小、信用等級相對較低、貸款成本相對較高類貸款，實行利率上浮，實施較高的貸款定價；從其貸款期限和行業(yè)特征分析，主要以短期貸款為主，行業(yè)范圍分布較廣，一般為中小企業(yè)，通常具有較大的行業(yè)風險，信貸收益率低，不良貸款率高的特點。貸款利率下浮則以中長期為主，行業(yè)主要集中在電力、電信等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，一般為優(yōu)質(zhì)客戶。

    從上面分析來看，該行逐步進行了信貸市場的細分，在貸款利率浮動區(qū)間內(nèi)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，力圖規(guī)避風險，增加銀行盈利能力，客觀上提高了信貸資產(chǎn)質(zhì)量，保證了盈利水平和風險補償能力，初步具備了貸款差別定價意識。

    2、部分商業(yè)銀行未將貸款定價納入信貸決策機制

    我國商業(yè)銀行在發(fā)放貸款過程中，主要通過審查客戶的信用等級和還款能力做出是否發(fā)放貸款的決策，而未將利率浮動納入審貸分離、分級審批的信貸管理機制中，很少對貸款定價問題進行精確計算，存在營銷與定價、審批與管理不銜接的現(xiàn)象。由于缺乏有效的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和分析工具，實際工作中對利率風險的測量分析無人下手，難以形成科學系統(tǒng)的貸款定價決策機制

    3、我國商業(yè)銀行缺乏完善的定量性定價系統(tǒng)

    從當令國際上普遍采用有貸款定價模型看，完善的貸款定價系統(tǒng)不僅需要對貸款業(yè)務(wù)管理的資金成本和非資金成本進行量化分攤，而且還要能夠?qū)J款項目的損失概率以及貸款客戶的信用狀況進行量化處理。我國銀行由于長期的粗放管理，難以將其經(jīng)營成本分攤到日常經(jīng)營的各項業(yè)務(wù)上，在這方面尤其顯得薄弱。在風險量化上，我國商業(yè)銀行由于對客戶信用等級以及對貸款項目的風險分類起步較晚，可用于量化和分析貸款風險的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)嚴重不足，對風險進行量化也就無從談起。

    （二）、利率市場化條件下我國商業(yè)銀行人民幣貸款定價面臨的風險

    1、資產(chǎn)與負債差額風險

    從資產(chǎn)與負債的配比角度分析，可以分為資產(chǎn)敏感型期限差額風險、負債敏感型期限差額風險和資產(chǎn)敏感型數(shù)量風險、負債敏感型數(shù)量風險，具體表現(xiàn)為期限短、數(shù)量多的資產(chǎn)負債配比對利率變動的敏感性更高。當資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)是資產(chǎn)敏感型時，商業(yè)銀行凈利息收入與利率變動方向成正比；當資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)是負債敏感型時，商業(yè)銀行凈利息收入與利率變動方向成反比，即在商業(yè)銀行負債和資產(chǎn)利率敏感性不相匹配的情況下，利率變動會對商業(yè)銀行凈利差收入產(chǎn)生影響。從我國現(xiàn)狀看，商業(yè)銀行的存貸款期限嚴重失衡，存款中儲蓄存款和定期存款占了相當大的比重，而貸款卻以短期貸款為主，以福建省為例，人民幣活期儲蓄在全部儲蓄中的占比為：2002年為37.92%，2003年為39.71%，2004年為41.75%；人民幣定期存款中占比為：2002年為17.88%，2003年為18.91%，2004年為21.01%；人民幣短期貸款和長期貸款占比分別為：2002年為53.77%和35.87%，2003年為47.86%和41.04%，2004年為46.14%和43.3%。這種情況表明我國商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債，在這種情況下，利率變動對商業(yè)銀行的凈利差收入造成很大的制約，尤其是長期貸款要大幅讓利的情況下，這種風險更為突出。

    2、 違約風險

    違約風險指借款人不能按期還本付息的可能性，即在其償債和履約上的不確定性風險。在違約事件發(fā)生前無法清晰的判別借款人是否會違約，只能對違約的可能性做出估計，因此商業(yè)銀行在貸款定價過程必須充分考慮不同客戶的違約風險，這就需要對所有授信進行信用評級，測量貸款風險度，建立一切實可行的風險評估體系。通常，借款人在無風險利率的基礎(chǔ)上支付相當于其違約幾率的額外利益作為這種不確定性的補償。在我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行貸款五級分類法對借款人進行信用評級，違約風險補償率通常可通過信用評級和歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)得出，如表1：

     貸款人不同信用等級的風險補償率

    借款人信用等級 aaa aa bbb bb b級及以下

    風險補償率 0.25% 0.50% 1.25% 2.00% 不能授信

   

    3、期限風險

    貸款的期限風險是由由貸款期限長短不一導致貸款損失的可能性和貨幣時間價值的變化，期限越長，風險越大。

    4、潛在選擇權(quán)風險

    銀行的許多貸款含有客戶選擇權(quán)，如提前還款和利率上限，具有期權(quán)的特征。當利率上升時，存款可能提前支取并轉(zhuǎn)存為利率更高的存款，而貸款客戶一般不會提前償還貸款；反之，在利率下降時，貸款客戶可能提前償還貸款，存款客戶一般不會轉(zhuǎn)存。利率變動時，這些選擇權(quán)使銀行面臨利率風險，導致銀行的收益和資本凈值下降。

    5、操作風險

    貸款價格制定權(quán)蘊含著金融腐敗的風險。在利率市場化下，商業(yè)銀行有了貸與不貸權(quán)和貸款價格制定權(quán)兩種權(quán)力，這時容易出現(xiàn)商業(yè)銀行不根據(jù)風險情況對貸款利率實行合理定價而出現(xiàn)“人情利率”“關(guān)系利率”等，從而導致金融腐敗，引起操作風險。

    6、 流動性風險

    在利率管制時期，各家商業(yè)銀行貸款產(chǎn)品、利率等大同小異，資金在各家銀行的流動的意愿并不強烈，在利率市場化下，資金趨利性會日趨強烈，資金在各家商業(yè)銀行間流動會更加頻繁，流動性問題便浮出水面。

   三、貸款定價三種模式     在利率市場化程度較高的西方發(fā)達國家，商業(yè)銀行對貸款利率的管理相對比較成熟，其貸款定價的主要模式歸納為以下三種：1、成本相加定價模式 2、價格領(lǐng)導模式 3、客戶盈利性分析模式。

    (一)、成本相加模式

    這是一種較為傳統(tǒng)的定價模式，認為價格是由成本加目標利潤而形成。任何貸款的利率都應(yīng)包含以下四部分：(1)貸款資金的籌集成本(2)與貸款有關(guān)的各項費用，如信貸人員的工資，評估和管理貸款項目的費用(3)貸款的風險溢價，即對貸款可能發(fā)生的違約風險作出必要的補償(4)目標利潤，即銀行資本從每筆貸款中應(yīng)獲得的最低收益。由此可得：

    貸款利率=貸款的資金成本率+貸款的管理費用 +貸款的風險溢價率+目標利潤率

    這種定價模式是從銀行自身的角度出發(fā)給貸款定價，屬于“成本導向型”模式，采用這種定價模式雖然有利于商業(yè)銀行補償成本，保證其預(yù)期利潤的實現(xiàn)，但不能充分兼顧市場利率水平的變化、客戶需求等因素的影響，容易導致客戶流失和貸款市場份額的萎縮，因而這種模式一般適用于居于壟斷地位的商業(yè)銀行或處于貸款市場需求旺盛的商業(yè)銀行；其次，這種成本導向的定價模式要求商業(yè)銀行能夠精確的計算分配其經(jīng)營成本，擁有一套完善的成本管理相關(guān)系統(tǒng)，以準確地把經(jīng)營成本分攤到日常經(jīng)營的各項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上；再者，采用成本相加模式進行定價的精確性還依賴于商業(yè)銀行能否充分估計出貸款的違約風險、期限風險及其它相關(guān)風險，并在此基礎(chǔ)上確定合理的風險溢價，這就需要一整套完善的貸款風險管理系統(tǒng)對貸款風險進行精確度量。

    (二)、價格領(lǐng)導模式

    該模式是當前國際銀行業(yè)廣泛采用的一種定價模式，其具體方法是：首先選擇某種基準利率作為“基價”，然后針對客戶貸款風險程度不同確定風險溢價（可選擇“加點數(shù)”或“乘數(shù)”），這樣根據(jù)基準利率和風險溢價，即可以確定該筆貸款實際利率，即：

    貸款利率=基準利率+風險溢價點數(shù)或貸款利率=基準利率*風險溢價系數(shù)。

    采用這種模式進行定價時，選擇何種利率為基準利率一直是人們關(guān)注的焦點。早期西方商業(yè)銀行通常選擇對最優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放短期流動資金貸款時所征收的最低利率作為基準利率。上世紀70年代以來，商業(yè)銀行通常以倫敦同業(yè)銀行拆借利率(libor)作為基準利率。同樣，價格領(lǐng)導模式有其自身的優(yōu)缺點：首先，它是“市場導向型”模式，它以一般利率水平為出發(fā)點，結(jié)合貸款的風險程度來制定貸款價格，既考慮市場利率風險，又考慮貸款本身的違約風險，具有較高的合理性，其價格更具競爭力；其次，這種模式要全面考慮貸款和利率風險，使得風險管理難度大大增加；最后，這種定價模式依然沒有考慮銀行和客戶的全面關(guān)系。

    (三)、客戶利潤分析模式

    前兩種模式都是針對單一貸款產(chǎn)品的定價方式，僅考慮了成本、風險、競爭以及貸款的利息收入等因素，并未考慮客戶因結(jié)算、咨詢、委托、及其它附帶服務(wù)給銀行帶來的中間業(yè)務(wù)收入，而這些都是銀行在定價時必須面對的，于是客戶利潤分析定價模式應(yīng)運而生。此模式認為：商業(yè)銀行在每筆貸款定價時，應(yīng)考慮客戶與本行的整體關(guān)系，首先為客戶設(shè)定一個目標利潤，然后比較銀行為該客戶提供的所有服務(wù)的總成本、總收入及銀行的目標利潤，以此權(quán)衡定價水平，用公式表示為：

    貸款利率＝（銀行的目標利潤＋為客戶提供所有服務(wù)的總成本－為客戶提供所有服務(wù)中除貸款利息以外的其它收入）/貸款額

    在上述關(guān)系中，如果銀行從客戶的整體關(guān)系中得到的凈收益為正并達到預(yù)期的目標利潤水平，則這項貸款申請很可能被批準；如果凈收益為負或未能達到銀行預(yù)期目標利潤，則銀行很可能否決該項貸款申請或者要求提高貸款價格和其它服務(wù)項目的收費標準。由此可見：

    1、 該模式是“客戶導向型”，真正體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，實現(xiàn)差別定價的個性化經(jīng)營方式，既吸引和保留那些真正為銀行帶來合理利潤的客戶，又能通過提高貸款價格來彌補那些無利可圖甚至虧損給銀行帶來的損失；

    2、 這種定價方式要求銀行準確的測算為客戶提供服務(wù)的總成本，加大了成本管理的難度；

    3、這種定價方法適宜于與銀行往來關(guān)系密切、資金需求量較大的客戶，而對于新開戶企業(yè)及有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻魟t不宜采用。

    綜上分析，成本加總模式可以保證銀行的每筆貸款都有利可圖，但它可能影響到貸款定價的市場競爭力；基準利率加點模式有更強的市場導向，但由于對資金成本重視不夠，有可能導致占有市場而失去利潤的結(jié)果；客戶利潤分析模式的前提是分客戶的收益和成本的核算，我國銀行短期難以實施這種核算。隨著我國利率市場化程度的推進，各家銀行貸款定價的自主權(quán)逐步擴大，選擇適當?shù)馁J款定價模式對每一家銀行都非常重要。

    四、我國商業(yè)銀行貸款定價模式的現(xiàn)實選擇

    筆者認為，從目前我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平看，各分行可以在總行確定的利率基準和浮動范圍內(nèi)，綜合考慮成本費用分攤、客戶讓利程度、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等導致的必要的價格調(diào)整等因素，最終確定價格水平。即建立起“以同業(yè)拆借利率為基準，以貸款風險溢價為核心，兼顧銀行的目標利潤及客戶整體關(guān)系”為主要內(nèi)容的定價模式。理由是：

    其一，長期以來，我國一直實行嚴格的利率管制，所有的貸款利率都由中國人民銀行統(tǒng)一制定，各商業(yè)銀行普遍缺乏豐富的貸款定價的實踐經(jīng)驗?！胺之a(chǎn)品核算”“分客戶核算”等成本管理系統(tǒng)尚有待于建立和完善。因此，從技術(shù)上而言，我國商業(yè)銀行暫不宜采用客戶利潤分析定價模式。

    其二，利率放開使我國商業(yè)銀行間的競爭將在很大程度上體現(xiàn)為價格競爭，市場利率水平成為商業(yè)銀行貸款定價的首要考慮因素。根據(jù)我國實際情況，選擇同業(yè)拆借利率作為貸款時市場利率水平的代表具有合理性和可行性。同業(yè)拆借利率是以中央銀行再貸款利率和再貼現(xiàn)利率為基準，再根據(jù)社會資金的松緊程度和供求關(guān)系由拆借雙方自由議定，所以人們常用同業(yè)拆借利率反映市場上資金供求變化的情況。我國自1996年放開了對同業(yè)拆借市場上資金利率的管制，經(jīng)過幾年的市場洗禮，已形成相對成熟和規(guī)范的市場利率，完全可作為商業(yè)銀行貸款定價的參考。

    其三，借款人的違約風險是我國商業(yè)銀行在貸款定價時必須考慮的重要因素，可參照國外銀行通用的計算風險溢價的辦法。貸款的風險溢價主要有兩部分：（1）長期貸款的期限風險溢價，即貸款的期限越長，不確定的因素越多，貸款的風險越大越多，因此客戶應(yīng)支付風險溢價。對于長期貸款的期限風險溢價，商業(yè)銀行可根據(jù)歷史經(jīng)驗或?qū)嵶C分析來確定。如貸款期限為1－3年，風險溢價為1.5%，貸款期限為3－5年，風險溢價為3.0%，貸款期限為5年以上的，風險溢價為3.5%。（2）借款人的違約風險溢價。它的設(shè)定比較困難，應(yīng)把它作為整個貸款定價過程的核心內(nèi)容來抓。我國自90年代以來一直推行的貸款風險管理已為我國商業(yè)銀行的貸款風險定價打下了一定的基礎(chǔ)，如借款人信用等級的評定，貸款風險度的測算等，直接為風險溢價的確定提供了可參考的依據(jù)。目前我國商業(yè)銀行要進一步提高貸款風險管理水平，設(shè)定出科學合理的貸款風險估計與測算體系，提高貸款風險溢價的精確性。

    其四，獲得合理的利潤水平是商業(yè)銀行從事貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)在動力。具體可反映為銀行資本必須從每一筆貸款中獲得一定的最低收益。隨著現(xiàn)代商業(yè)銀行制度在我國的確立，我國商業(yè)銀行都具有明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，要求獲得一定的投資回報。因此，銀行必須分解資本收益率，確定每一筆貸款收益中所應(yīng)包含的目標利潤，具體可參照下面的公式計算：

    單筆貸款的目標利潤＝（資本/總資產(chǎn)）*資本的目標收益率*單筆貸款金額

    其五，隨著“以客戶為中心”這一現(xiàn)代經(jīng)營理念在我國商業(yè)銀行界的確立，商業(yè)銀行越來越強調(diào)針對不同的客戶提供一攬子服務(wù)，從同客戶的整體關(guān)系中得到盈利，這就要求銀行在貸款定價時合理考慮其與客戶之間的整體關(guān)系。具體地可采取在一般貸款利率基礎(chǔ)上，確定一個浮動范圍，針對不同的客戶制定不同的利率水平。如對于那些與本行往來關(guān)系密切，能帶來凈利潤的客戶給予貸款利率優(yōu)惠，可在原利率基礎(chǔ)上下浮一定利率；對于與本行往來關(guān)系較少，不能帶來凈利潤的客戶給予較高的貸款利率，可在原利率基礎(chǔ)上上浮一定比率。在條件成熟時，對于少數(shù)優(yōu)質(zhì)客戶，可試行運用客戶利潤分析模式來定價，將借款公司本身，它的附屬公司，主要股東、高層管理人員都合并在一起，編制所發(fā)生的收入和費用情況明細帳戶說明書，建立起統(tǒng)一的盈利性分析系統(tǒng)，進而找出最佳的定價方案。

    五、構(gòu)建合理的貸款定價體系

    （一）、要加快管理會計系統(tǒng)的開發(fā)和應(yīng)用

    在貸款定價體系中，經(jīng)營成本率和稅負成本率均來自管理會計系統(tǒng)。商業(yè)銀行應(yīng)進一步強化定價中的成本分析，提供豐富而完備的成本資料，并以此為契機，大力推行全面成本管理，尋找降低成本，提高效益的有效途徑，充分發(fā)揮成本管理對貸款定價的積極作用。一套完善的管理會計系統(tǒng)要全面覆蓋賬戶信息、客戶關(guān)系信息、人力資源信息。我國的商業(yè)銀行的管理會計核算基礎(chǔ)尚不完備，相關(guān)的管理信息系統(tǒng)建設(shè)還相對滯后，因此，必須大力強化管理會計的推廣工作，加快管理信息系統(tǒng)的開發(fā)應(yīng)用，促進合理貸款定價的建設(shè)。

    （二）、建立完善精確的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)

    商業(yè)銀行以資金融通為主要業(yè)務(wù)，其內(nèi)部分工大致分為資金籌集部門和資金運用部門。如果成本核算準確，銀行就可以對各種資金來源的價格進行分析，從而確定合理的貸款價格，有效地引導商業(yè)銀行資金的流量和流向。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的職能在于銀行根據(jù)資金的邊際成本率，在其各部門之間分配資金。建立內(nèi)部資金評定系統(tǒng)的優(yōu)勢在于，當資產(chǎn)負債管理委員會進行定價決策時，可把利率風險和信用風險分離，貸款決策可集中分析貸款資產(chǎn)的質(zhì)量，而資金管理部門則可決定資產(chǎn)的負債期限及搭配問題，可以進行資產(chǎn)、負債的對稱性管理。目前，我國許多銀行尚未建立起資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，大量日常性分析和監(jiān)控工作需要手工完成，效率低下，難以定量，無法對利率變動適時調(diào)整內(nèi)部資金價格，同時，加快建立內(nèi)部資金價格調(diào)整模型，逐步開發(fā)相關(guān)的管理信息和決策支持系統(tǒng)，為貸款定價體系的建立和應(yīng)用創(chuàng)造條件。

    （三）、健全內(nèi)部風險評估系統(tǒng)

    正確評估信貸風險，合理確定風險補償水平是貸款定價的重要環(huán)節(jié)。近年來我國商業(yè)銀行都引入了信貸風險評估系統(tǒng)，但各家銀行的這套系統(tǒng)強調(diào)的因素不盡相同，各有側(cè)重，反映出各銀行在信貸風險分析方面不同的理解和經(jīng)驗。相對于貸款定價而言，這些系統(tǒng)都有以下幾個共同的缺陷：（1）評價目標是客戶的整體信用狀況而非某筆貸款的風險狀況。（2）風險等級缺乏與之相對應(yīng)的違約概率和違約后貸款損失的比率，評估系統(tǒng)只能客戶信用風險進行排序，無法對風險進行衡量。（3）評估系統(tǒng)只能處理有規(guī)范財務(wù)報表的企業(yè)法人客戶，無法評價事業(yè)法人客戶、項目法人客戶的信貸風險。信貸風險評估系統(tǒng)需要根據(jù)貸款定價的要求進行完善，我國商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合<<巴塞爾新資本主義>>的實施以及我國國情，吸收國外先進經(jīng)驗，建立一套符合實際，行之有效的風險評估系統(tǒng)，為做好貸款定價工作做好基礎(chǔ)。

    (四)、 建立健全科學的分級授權(quán)體制

    利率市場化要求商業(yè)銀行建立科學、高效的分級授權(quán)和嚴格完善的監(jiān)管制度，以防范貸款定價權(quán)力下放造成的道德風險。利率市場化過程中，貸款利率的放開直接影響商業(yè)銀行的利息收入，因此，要加快建立貸款定價程序的分級授權(quán)管理制度，對一級分行和二級分行根據(jù)差別化管理的原則，授予一定的浮動權(quán)限。即根據(jù)不同分(支)行所處的經(jīng)濟地理環(huán)境，同業(yè)競爭狀況、業(yè)務(wù)量大小，資本金成本、資金價格供求彈性等進行有差別的逐級授權(quán)管理，對突破授權(quán)的利率定價履行嚴格的利率審批程序，各機構(gòu)在授權(quán)范圍內(nèi)著力提高貸款定價能力和客戶談判能力，適應(yīng)市場競爭要求，保證貸款收益，堅持利率下浮貸款集中一級分行審批、重點對于上浮不足的貸款進行監(jiān)督糾正。

    (五)、加強經(jīng)濟資本管理，促進貸款定價體系不斷完善

    科學合理的貸款定價體系還應(yīng)涵蓋并準確反映資本金成本。資本金的目標利潤率不僅是貸款定價體系中的一個重要環(huán)節(jié)，也是商業(yè)銀行防范信用風險的有效手段。資本作為銀行抵御風險的最終保證，應(yīng)在貸款及其它風險的敞口上得到合理配置。其配置原則是將資本數(shù)額與其風險水平直接掛鉤，通過強化經(jīng)濟資本對貸款定價的作用，可以有效提升 風險管理技術(shù)和精細化程度。如某筆貸款的非預(yù)期損失較高，則應(yīng)配置較多的經(jīng)濟資本以提高產(chǎn)品價格，促使該客戶主動退出。從實施角度看，內(nèi)部評級系統(tǒng)可以計算單筆貸款的違約概率，違約損失率等關(guān)鍵指標，從而成為經(jīng)濟資本計算、分配與監(jiān)測的重要工具。

   參考文獻：

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