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風險分析范文第1篇

Abstract： There are always some repeated， redundant， ineffective and wasteful operation in the production field. It is very important to carry out production line risk analysis to eliminate the ineffective operation to improve the efficiency of the production line.

關(guān)鍵詞： 生產(chǎn)風險;風險評估;俯視;頻度;影響度;改善

Key words： production risk;risk assessment;overlook;frequency;influence degree;improve

中圖分類號：C931 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）04-0083-03

0 引言

一條生產(chǎn)線，總有一些重復的、多余的、無效的和浪費的操作存在著，這些操作不僅耗費工作時間，不帶來任何經(jīng)濟效益，優(yōu)勢也會給生產(chǎn)線帶來一些隱患，這類操作，叫生產(chǎn)線的風險。例如，生產(chǎn)工位擺放不合理，導致工序交叉，下工序完成后又回上工序操作，這樣的操作，不僅耗費了轉(zhuǎn)移時間，也會帶來漏加工或重復加工的風險。再如，某一零件多發(fā)不良，現(xiàn)場解決方法是發(fā)現(xiàn)不良品更換不良品，這種操作，不僅僅增添了更換時間，做了無用功，也會帶來流下去的質(zhì)量風險。生產(chǎn)線的流暢程度關(guān)系著企業(yè)的生產(chǎn)效率，也影響著產(chǎn)品的質(zhì)量，這些操作，現(xiàn)場的作業(yè)員反復地重復著，或者習以為常，或者不能解決，如果能解決這些風險操作，就能減少很多浪費操作，節(jié)省操作時間，從而提高工作效率。

1 生產(chǎn)線風險的內(nèi)容

生產(chǎn)線的風險，都是能夠看得見的，也是人人都想改善的，但往往是分不清主次，找不出生產(chǎn)線風險的主要原因，要么胡子眉毛一把抓，要么舍本求末以偏概全，既浪費了人力物力，也浪費了時間和金錢，最后不了了之。如果能將這些生產(chǎn)線風險的判斷標準統(tǒng)一起來，進行量化評估，再對評估結(jié)果進行排序，優(yōu)先改善那些等級高危、隱患較大、后果影響嚴重的不良操作，有先有后的消除這些生產(chǎn)線的風險。

生產(chǎn)線的風險通常有三個內(nèi)容：暫停風險、工程內(nèi)不良風險和零部件不良風險。暫停風險是生產(chǎn)線操作不連貫不順暢，生產(chǎn)線出現(xiàn)了短暫的停頓，這類風險耗費了工作時間，降低生產(chǎn)效率。例如，夾具和產(chǎn)品配合不順暢，每次裝卸都會有短暫的停頓，一個停頓兩秒，一條日產(chǎn)量2000左右的生產(chǎn)線，一天的停頓是一個多小時。工程內(nèi)不良風險有部品不良、設計不良、制作不良等，通常是在后續(xù)的工序中發(fā)現(xiàn)前面的工序有不良問題，這類風險的返工返修和報廢處置，如果未能及時發(fā)現(xiàn)而流出生產(chǎn)線，會造成客戶質(zhì)量，這類風險，不僅僅浪費時間，也影響產(chǎn)品的質(zhì)量。零部件不良風險，零部件不良有兩類，一類是供應商提供的零部件不良，一類是上道工序流下來的不良，這類風險的后果是現(xiàn)場挑選或流出至下道工序和客戶。

2 生產(chǎn)線風險的量化和評價

暫停風險、工程內(nèi)不良風險和零部件風險都有發(fā)生頻次、不良品流出的影響度以及是否有改善三種情況，生產(chǎn)線風險即對發(fā)生頻次、不良品流出的影響度和是否有改善進行量化管理。首先對發(fā)生頻次、不良品流出的影響度和是否有改善狀況依據(jù)基準劃分點數(shù)，然后再將三項的點數(shù)進行乘積，即：RPN=發(fā)生頻次*不良品流出的影響度*是否有改善對策。

發(fā)生頻度，即某時間段內(nèi)發(fā)生的次數(shù)，按照發(fā)生頻度，劃分5個等級，等級、頻次和分值如表1。

不良品流出的影響度有重保項目、多發(fā)性和一般性三個等級。重保項目指影響到產(chǎn)品的安全性或法規(guī)的符合性、配合、功能、性能或其后續(xù)過程的產(chǎn)品的特性或制造過程參數(shù);多發(fā)性指盡管重要度不如重保項目，但多次發(fā)生;一般性指重要度不如重保項目，發(fā)生次數(shù)不如多發(fā)性，屬于偶發(fā)發(fā)生的不重要的情況。等級劃分和評分如表2。

生產(chǎn)線風險依據(jù)不良狀況是否有所改善或者改善的狀況劃分10個等級，如表3。

例：某一重保工序，發(fā)生頻次是5次/日，正在對策。則該工序的RPN=8*10*7=560。

生產(chǎn)線風險的評價有兩個內(nèi)容：項目評價和子事件評價。

項目評價和工序評價根據(jù)它們的RPN，有著各自的評價等級表。項目評價分值表如表4。

計算出項目的RPN后，進行排序，進行優(yōu)先改善。如果項目的RPN大于1500，即A級和B級，必須找出原因，進行改善。

例：一組裝生產(chǎn)線風險評價后，暫停風險920，工程內(nèi)不良風險2690，零部件不良風險240。進行排序：工程內(nèi)不良風險>暫停風險>零部件不良風險，其中工程內(nèi)不良風險>2000，屬A等級，是必改項目;暫停風險D等級，零部件不良風險E等級。

事件的風險評價登記表如表5。

計算出事件的RPN后，進行排序，進行優(yōu)先處理。如果子事件的RPN大于336，即A級和B級的子事件，必須找出原因，進行改善。

例：某生產(chǎn)線出現(xiàn)10個不良事件，A事件490;B事件20;C事件8;D事件8;E事件40;F事件350;G事件200;H事件40;I事件20;J事件560。事件排序：J>A>F>G>E>H>B>I>C>D，其中JAF事件屬B等級，是必改事件。

3 生產(chǎn)線風險評價的方法

①組成一個有研發(fā)、制造技術(shù)、制造、質(zhì)量、財務、總務等多部門聯(lián)合小組，任命小組組長和文員。②小組組長編制生產(chǎn)線風險評價表，給小組組員進行培訓評價內(nèi)容和要求，選擇一條生產(chǎn)線進行評價，被評價生產(chǎn)線班長向小組成員詳細講解生產(chǎn)線的正常操作流程。③小組成員各拿一張生產(chǎn)線風險評價表，在生產(chǎn)現(xiàn)場觀察一個工作日（8小時），發(fā)現(xiàn)有非正常的操作，進行記錄，或者向操作員工詢問有什么異常點。④評價完畢后，評價表交給組長，文員輸入評價表內(nèi)容和評分。⑤小組組長組織擴大會議，參會者除了小組成員，也包括相關(guān)部門負責人。針對評分情況，會議成員對不良內(nèi)容進行原因分析，劃分責任部門，找出改善方案，限定改善時間。⑥小組組長跟蹤和督促生產(chǎn)線風險的改善。⑦改善完成后，小組組長和小組成員再次對生產(chǎn)線進行風險評估和分析，直至總評分小于1500，子事件分值小于168。

4 案例和分析

表6是M公司生產(chǎn)線風險首次評價案例表。

總評分5980，A等級不良。項目不良分析：暫停不良3719，A等級;工程內(nèi)不良1344，C等級;進貨不良920，D等級。暫停不良是**生產(chǎn)線風險項目中等級最高，也是首要改善對象。

子事件分析：B等級以上事件13個，排序如表7。

子事件分析、責任歸屬和完成時間如表8。

以上最長整改時間是30天，下次評價時間暫定2014年5月15日。

第二次生產(chǎn)線風險評價情況，如表9。

第二次生產(chǎn)線風險評價，總評分1614，高危等級B級，仍需改善。預計下次評價時間是2014年7月初。

5 結(jié)論

第一次生產(chǎn)線風險評價，**生產(chǎn)線找出了20多個影響生產(chǎn)線流程的操作，14條是B級不良操作。通過這14項不良操作的改善，**生產(chǎn)線減少了0.75個小時的工時浪費，一天減三個班次，減少2小時。

第二次生產(chǎn)線風險評價的過程，又發(fā)現(xiàn)新的不良操作。生產(chǎn)線風險評價是一個循序漸進的過程，也是一個不間斷的過程，通過一次又一次的評價，能夠有效地發(fā)現(xiàn)和解決生產(chǎn)線存在的風險。

生產(chǎn)線風險評價僅適合流水線生產(chǎn)，對于一些小批量多批次的生產(chǎn)，能否或者如何使用生產(chǎn)線風險評價，目前仍在摸索中。

參考文獻：

[1]嵇國光， 王大禹，等.ISO＼TS16949五大核心工具應用手冊（第二版），中國標準出版社，2011年11月.

[2]嵇國光.低成本競爭銳器：現(xiàn)場管理和改善[M].中國標準出版社，2014.

[3]謝建華.ISO/TS16949五大技術(shù)工具最新應用實務[M].中國經(jīng)濟出版社，2014.

[4]王立勇，張秋生.企業(yè)內(nèi)部控制中的風險評估研究[J].交通財會，2002（02）.

[5]陳醒.企業(yè)風險管理不力將遭投資者冷落[J].國際融資，2006（04）.

風險分析范文第2篇

（1）由于行業(yè)技術(shù)發(fā)展迅速，國家可能出臺新的行業(yè)政策對行業(yè)發(fā)展進行調(diào)整。往往國家的某些新出臺的政策，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營可能造成不利的影響。尤其作為一家以科技為核心的公司，國家重點發(fā)展方向的發(fā)生變化時，影響比較明顯。

（2）對于一個依托于高新科技的企業(yè)，目前法律法規(guī)制定還不夠完善。某些公司為了達到盈利的目的，不惜鉆法律空子。同時，稅法、公司法、管理法等調(diào)整變化也會造成稅務體系，上市策略和投資計劃紊亂的風險。

（3）政策法規(guī)的行業(yè)要求標準有所提高。

風險應對策略

1.關(guān)注國家政策的變化，及時與國家相關(guān)部門溝通，適時調(diào)整相關(guān)體系，把風險降到最低。

2.聘請相關(guān)的法律專家，及時了解法律的變化。同時營造誠信為本，公平競爭經(jīng)營理念，杜絕不法行為。

3.不斷地提高本公司的基本要求，及時更新設備和技術(shù)。

二、競爭風險

（1）若同行業(yè)的公司很多，市場競爭將會異常激烈。

（2）顧客，特別是認知水平較低的顧客，對于新技術(shù)，新產(chǎn)品的認知能力和接受能力較差，并且一旦對某一產(chǎn)品長時間使用后，不易更換。

（3）目前產(chǎn)品生產(chǎn)成本的透明度比較高，各個廠家都在競相進行價格戰(zhàn)，如何在一系列的價格戰(zhàn)中吸引到顧客對于本公司產(chǎn)品的關(guān)注，顯得相當重要。

風險應對策略

1.公司相關(guān)部門需要隨時與客戶交流溝通，了解客戶的需求，要做具有自己特色的產(chǎn)品和服務。

2.注意細分顧客群，聚焦于大中城市的家庭用戶群體，針對這一群體對新鮮事物接受能力強，有一定的知識水平著力突破。

3.掌握好服務的大客戶群，并通過這一群體的影響力，不斷地擴大自己的市場，形成一個良性循環(huán)。

三、市場風險

（1）如果公司創(chuàng)立不久，在市場信譽度以及產(chǎn)品的市場推廣方面相對大部分的公司存在一定的不足。同時鑒于企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品不同于目前市場上已有的產(chǎn)品，當產(chǎn)品打入市場以后，顧客很有可能在不全面了解產(chǎn)品性能的情況下，不能給予產(chǎn)品應有的認可。另外，由于銷售系統(tǒng)有待提高而處于不利地位。

（2）市場未知因素大，用戶需求變動過快，極有可能出現(xiàn)強有力的行業(yè)進入者，從而是公司處于不利地位。

風險應對策略

1.進行充分的市場調(diào)研，明確用戶特點，并創(chuàng)造特色新鮮產(chǎn)品服務，第一時間抓住用戶心理的潛在需求。

2.短期內(nèi)迅速占領市場，并需要不斷的推陳出新，迎合變化的用戶心理和實際需求，推出合適的產(chǎn)品和服務。

四、內(nèi)部風險

1、財務風險

（1）融資風險：對于發(fā)展迅速的增長型企業(yè)，風險籌資的費用很高，受政策限制較多，面臨資金缺乏同時易導致企業(yè)發(fā)展處于停滯階段。

（2）資金償還風險：主要受利率的影響，有極大的不穩(wěn)定性，增加償債風險，直接影響資金償還，進而影響企業(yè)聲譽。

（3）資金使用風險：主要表現(xiàn)為短期資金風險和長期資金投資風險，影響現(xiàn)金和存貨的周轉(zhuǎn)速度。

（4）資金回收風險：企業(yè)的應收帳款不能及時到位，從而使貨款被占用。

（5）收益分配風險：主要表現(xiàn)在收益確認風險和對投資者進行收益分配不當而產(chǎn)生的風險，影響投資者的在進入。

2、風險應對策略

（1）建立健全財務風險管理與控制體系：建立先進的管理制度；加強對財務的審計與監(jiān)督；保持良好的外界應對、溝通系統(tǒng)；建立公司內(nèi)部防范系統(tǒng)

（2）建立健全財務風險預警系統(tǒng)

（3）建立財務風險的決策管理系統(tǒng)：建立廣泛的社會融資網(wǎng)；加強企業(yè)的公關(guān)，建立良好的社會關(guān)系網(wǎng)

（4）轉(zhuǎn)變觀念，提高財務人員的素質(zhì)水平，提高風險防范意識

2、人力風險

（1）公司技術(shù)人才不足，新產(chǎn)品開發(fā)進度不快，一些產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，還需要依靠外包給其它公司，才能完成。

（2）公司主要依賴于科技的創(chuàng)新，降低生產(chǎn)成本與周期和強化市場營銷，僅從產(chǎn)品創(chuàng)新上看，需要大量的符合公司業(yè)務發(fā)展需求的創(chuàng)新型人才，而目前創(chuàng)新型人才不足以成為社會公認的問題。

（3）在創(chuàng)業(yè)過程中，某些核心成員退出，或在后續(xù)發(fā)展上產(chǎn)生分歧，產(chǎn)生的公司分裂。

3、風險應對策略

（1）在公司成立之初，就著重進行人才儲備，將前期依賴于技術(shù)外包的局面逐漸改善，逐步建立起一支由本公司成員組成的產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)團隊，實現(xiàn)技術(shù)上的完全自理，以提高產(chǎn)品的創(chuàng)新效率，跟上市場的需求方向，更好的服務于客戶。

（2）針對公司的情況，培養(yǎng)新人，著重培養(yǎng)創(chuàng)新意識，豐富員工培訓方法，構(gòu)建學習型組織，使員工能夠更快成長，理解公司的核心理念，并以此為中心，出謀劃策，促進公司的發(fā)展。

（3）在公司發(fā)展的過程中，不斷完善員工的福利制度，并加強企業(yè)文化建設，提升團隊凝聚力。

（4）構(gòu)建公司成員的定期和非定期交流平臺，促進成員間意見的溝通，不排斥不同意見者，根據(jù)市場和客戶，制定合理可信的決策目標。

4、管理風險

（1）地方服務處的發(fā)展無法跟上客戶群體的增長，導致有些城市的活動運作不法正常展開。

（2）執(zhí)行能力缺乏所導致的計劃偏差，或計劃滯后等情況。

（3）管理層對于臨時的突發(fā)狀況不能妥善處理。

（4）機構(gòu)擴大后，在員工培訓和企業(yè)文化建設上可能產(chǎn)生滯后或不完善等一系列問題。

5、風險應對策略

（1）密切關(guān)注市場和客戶群體的空間和結(jié)構(gòu)變化，應地制宜地制定一系列相對措施，必要時加快公司地方客服的擴展速度。

（2）創(chuàng)業(yè)團隊本身具有很強的管理能力，并且在日后的經(jīng)營和運營中加強管理人才的培養(yǎng)。

（3）在制定計劃時，認真細致地進行市場調(diào)研，綜合各方面因素，做出一個相對合理的決策。

（4）啟動部分員工的交換學習活動，促進不同地區(qū)的員工之間的交流，以便對公司的文化有著更全面的了解和體會。

6、信用風險

（1）主要是指交易一方不履行訂單合同給交易帶來可能的信譽損失和潛在業(yè)務損失。

（2）部分產(chǎn)品交易的由于不可估計的客觀因素而不能按時完成，所帶來的不良反應。

7、風險應對策略

風險分析范文第3篇

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制公里醫(yī)院財務風險

前言：

我國正處于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，醫(yī)療行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，公立醫(yī)院作為我國醫(yī)療體系的一部分，具有公益性、社會性特點。與以往不同，公立醫(yī)院所處的經(jīng)營環(huán)境、社會環(huán)境發(fā)生了根本性變化，對醫(yī)院財務工作提出了更高要求。要想獲得長足發(fā)展，公立醫(yī)院需要在內(nèi)部控制基礎之上，加強對財務風險的預測及防范，才能夠不斷提升自身綜合實力。因此加強對該問題的研究非常必要。

1、醫(yī)院財務風險概念

不同于其他組織，醫(yī)院財務風險更具特殊性。主要是指醫(yī)院各項財務活動中，受到內(nèi)部、外部因素的影響，使得財務系統(tǒng)運行與預期目標產(chǎn)生偏離，最終對醫(yī)院構(gòu)成了一定的經(jīng)濟損失。公立醫(yī)院日常工作涉及內(nèi)容較多，各個環(huán)節(jié)都有可能引發(fā)財務風險[1]。加之風險具有不可控、不穩(wěn)定等特點，一旦發(fā)生財務風險，將直接威脅到醫(yī)院經(jīng)濟效益，嚴重情況下，會將醫(yī)院置于財務危機當中，不利于醫(yī)院醫(yī)療服務功能的有效發(fā)揮。

2、風險產(chǎn)生主要原因分析

現(xiàn)如今，導致公立醫(yī)院財務風險的主要原因體現(xiàn)在很多方面：首先，為了適應市場經(jīng)濟體制，我國醫(yī)療體制改革不斷深化，賦予公立醫(yī)院獨立性。很多醫(yī)院采取信貸融資方式穩(wěn)固自身在市場競爭中的地位，長期負債經(jīng)營，直接增加了財務風險。其次，國家針對醫(yī)療改革制定了一些法律制度，促使原有醫(yī)療事故補償機制轉(zhuǎn)變?yōu)橘r償制度。加之患者法律意識的提升，在遇到糾紛時，會采取媒體等途徑對于醫(yī)院之間的糾紛進行曝光，無形中增加了醫(yī)院經(jīng)濟損失，將企業(yè)置于財務風險當中。最后，醫(yī)療活動自身具有一定風險，尤其是醫(yī)療器械、藥物等使用不當，不僅無法對患者進行有效的治療，還有可能加重病情，在一定程度上延長了康復時間，嚴重情況下還會出現(xiàn)死亡情況。醫(yī)院在運營過程中，一旦出現(xiàn)上述情況，需要作出相應的經(jīng)濟賠償?？梢?，公立醫(yī)院防范財務風險非常重要。

3、基于內(nèi)部控制框架，公立醫(yī)院財務風險防范措施

新時期下，圍繞著內(nèi)部控制框架實現(xiàn)對財務風險的管理已經(jīng)主流趨勢。不可否認，公立醫(yī)院具有特殊性，無法構(gòu)建完善的內(nèi)部控制框架。但是從財務管理層面上來看，可以引入該思路。從內(nèi)部環(huán)境、風險評估等方面入手：

3.1構(gòu)建和諧環(huán)境

醫(yī)務人員是醫(yī)院各項工作的核心，其對于財務風險的認識很大程度上決定了醫(yī)院對風險的防范能力。因此努力構(gòu)建和諧環(huán)境，增強醫(yī)務人員風險意識勢在必行[2]。具體來說，醫(yī)院應創(chuàng)造良好的條件，為財務人員學習提供機會，及時更新財務人員知識結(jié)構(gòu)，打造一支高素質(zhì)、專業(yè)化財務管理隊伍。同時增強人員內(nèi)控思想，促使每位員工都能夠嚴格按照制度要求，規(guī)范自身一言一行。另外，革新傳統(tǒng)觀念，從管理層入手，促使管理人員能夠了解審計等知識，為制定科學決策提供依據(jù)，從而為醫(yī)院持續(xù)發(fā)展制定可行性戰(zhàn)略。

3.2加強風險評估

醫(yī)院應將防患于未然作為風險識別、評估的根本，及時對風險進行監(jiān)督和控制，降低財務風險對醫(yī)院產(chǎn)生的不良影響。由于醫(yī)院在該方面經(jīng)驗較少。因此在實踐中，可以積極學習企業(yè)在該方面的經(jīng)驗。如設置專門的財務風險小組，明確風險管理目標，制定針對性風險識別機制。同時，組織管理者、財務人員都能夠參與到風險評估當中，實現(xiàn)對各個細節(jié)的觀察，及時預見可能產(chǎn)生的財務風險。最后結(jié)合自身實際情況，制定針對性防范措施，從而更好地規(guī)避財務風險，為醫(yī)院健康發(fā)展奠定堅實的財務基礎。

3.3加大控制力度

從內(nèi)部控制層面來看，要想提高財務風險管理水平，應建立并完善相應的審批制度，并加大制度執(zhí)行力度。醫(yī)院在正常運營過程中，避免盲目對外投資、籌資。如針對大型醫(yī)療設備的引進，應極大考察力度，嚴格控制好物資決算，避免盲目引進對自身產(chǎn)生不良影響。由于醫(yī)院部門較多，風險防控點較多，協(xié)調(diào)各部門之間的關(guān)系，實現(xiàn)對各個風險點的有效防控。

3.4增強信息溝通

信息時代背景下，在內(nèi)部控制框架下對財務風險進行管理，應建立相應的財務信息系統(tǒng)，廣泛收集各類財務信息，實現(xiàn)對信息的統(tǒng)一管理，為信息共享奠定堅實的信息基礎。如醫(yī)院審計與會計部門應互相協(xié)調(diào)，為管理者制定科學決策提供準確的財務信息[3]。不僅如此，鼓勵和引導員工從不同的角度提出優(yōu)化內(nèi)部控制建議，將合理的建議納入到管理工作當中。

3.5內(nèi)部監(jiān)督

首先，明確風險管理目標，編制相應的評價報告，同時執(zhí)行相關(guān)制度，落實好工程建設等審計工作。其次，完善預算審批制度，加強對藥品、物資等內(nèi)容的管理，提高內(nèi)部控制水平，實現(xiàn)對財務風險的全面了解和掌控，提出相應防范對策。

結(jié)論：

根據(jù)上文所述，財務風險管理作為一項基礎性工作，在提高公立醫(yī)院財務管理水平等方面占據(jù)非常重要的位置。尤其是市場經(jīng)濟體制下，在內(nèi)部控制框架基礎上構(gòu)建財務風險防范體系勢在必行。針對公立醫(yī)院特點來看，管理者應從信息溝通、內(nèi)部監(jiān)督等角度入手，不斷提高財務風險管理水平，從而促進我國公立醫(yī)院持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]夏莽，黃煒.我國公立醫(yī)院內(nèi)部控制建設現(xiàn)狀分析——基于公立醫(yī)院內(nèi)控體系框架研究的發(fā)展歷程[J].中國醫(yī)院，2014，（02）：76-78.

[2]徐超，洪學智，鄧盼，李平，李祎迪，戴力輝.基于內(nèi)部控制框架的公立醫(yī)院財務風險分析[J].醫(yī)學與社會，2014，（02）：1-4.

風險分析范文第4篇

投資項目實物期權(quán)的擴展評價模型

由于期權(quán)評價的經(jīng)典模型BlackScholes模型是針對股票期權(quán)的定價提出的，故本文將投資項目的現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型和BS期權(quán)定價模型相結(jié)合，提出了適用于投資項目實物期權(quán)評價的擴展評價模型。本擴展模型的假設條件為：（1）項目資產(chǎn)價格服從對數(shù)正態(tài)分布；（2）整個交易過程中不存在交易費用；（3）期權(quán)類型為不支付紅利的歐式期權(quán)；（4）無風險利率r為已知常數(shù)。該擴展模型抽象出了投資項目生命期期權(quán)價值評價的基本原理，可以作為本文期權(quán)評價方法風險研究的基礎。

基于概率影響圖的項目期權(quán)評價方法的風險評估

1項目期權(quán)評價的風險來源分析

一般地，在對一個系統(tǒng)進行風險分析時，通常將最不希望發(fā)生的風險事件作為目標事件。本研究將“項目期權(quán)評價存在風險”確定為目標事件，通過對以上投資項目實物期權(quán)擴展評價模型的系統(tǒng)分析，結(jié)合已有研究成果，將影響期權(quán)價值實現(xiàn)的風險指標概括為3大類，如圖1所示。（1）項目期權(quán)模型風險，包括模型適用程度、模型假設條件與實際情況的相符程度、模型參數(shù)的準確程度、實物資產(chǎn)的非交易程度、價值漏損。（2）項目運營市場風險，指影響期權(quán)價值的外部因素，包括通貨膨脹、預期回報率變動、價格波動、對手競爭程度。（3）項目運營管理風險，指投資者的組織管理水平對期權(quán)價值的影響，包括項目競爭實力、投資者決策能力、投資者決策效率、項目資金實力以及項目組織管理績效。

2構(gòu)建概率影響圖評價模型

概率影響圖評價模型的構(gòu)建是系統(tǒng)風險評估的關(guān)鍵，通常人們在心理上更容易接受按因果關(guān)系構(gòu)造影響圖，但這種方法容易產(chǎn)生由于數(shù)據(jù)無法判斷而引起的偏差。因此，本研究選擇目標定向的方法構(gòu)造影響圖。按照目標定向的思路，將圖1的風險指標圖轉(zhuǎn)化為風險影響圖。需要注意的是，各指標并不是獨立存在的，它們之間也或多或少地存在關(guān)系。通過對項目期權(quán)價值實現(xiàn)的過程進行系統(tǒng)分析，最終確定指標間的相互影響關(guān)系，如圖2所示。

3數(shù)值分析

為求得圖2中各風險因素對最終期權(quán)評價風險發(fā)生概率的影響程度，需對概率影響圖評價模型進行數(shù)據(jù)模擬分析，現(xiàn)對各事件發(fā)生的概率做出以下假定，如表2所示。由于圖2中影響因素眾多，且因素間關(guān)系復雜，為使求解過程易于理解，以下選取模型風險MO以及模型適用性A、模型假設條件B對期權(quán)評價風險的影響為例，說明影響圖的化簡和求解過程，如圖3所示。由圖3可知，模型風險MO受模型適用程度A和模型假設條件與項目實際情況相符程度B兩個因素影響，屬于確定型結(jié)點，因此可刪除結(jié)點MO，將圖3化簡，其計算過程如下：將式（3）、（4）代入式（2），同時由表1可知P（B）＝07，P（V／MO）＝05，最終求得P（V／A，B）＝0326，刪除結(jié)點MO后的影響圖如圖4所示。由于結(jié)點A是結(jié)點V的單路前序結(jié)點，因此可翻轉(zhuǎn)弧（A，V），此時無需添加新弧，弧向翻轉(zhuǎn)后的影響圖如圖5所示。由圖5可知，此時機會結(jié)點A成為冗余結(jié)點，可將其刪除，相應的計算過程如下：若將因素B發(fā)生的概率降低20％，即達到056，按照上述計算過程，可求出相應的P（V／B）為0212?？梢?，B發(fā)生的概率降低20％引起V發(fā)生的概率降低（0261－0212）／0261＝188％。

同理，可通過弧向翻轉(zhuǎn)、結(jié)點的合并與刪除等幾項操作對圖2進行簡化，同時可依次求出其他因素分別降低20％對風險V發(fā)生概率的影響程度，限于篇幅本文不再贅述。影響圖化簡的結(jié)果以及風險V發(fā)生概率隨各因素降低變動的幅度如圖7所示。各影響因素分別降低20％，引起項目期權(quán)評價風險發(fā)生概率變化的趨勢和幅度排序如表3所示。

4數(shù)量分析結(jié)論

根據(jù)化簡后的影響圖以及表2的排序結(jié)果，可以得到以下結(jié)論：

（1）模型假設條件與項目實際情況相符程度、實物資產(chǎn)非交易程度、對手競爭程度、通貨膨脹、價格波動、項目資金實力、投資者決策能力和決策效率8個因素對項目期權(quán)評價的影響較大。

（2）對手競爭程度降低20％，將引起項目期權(quán)評價的風險發(fā)生的概率減少696％，這是因為對手的競爭程度越激烈，則項目等待投資的時間越短，從而大大降低期權(quán)決策靈活性的價值。該結(jié)果體現(xiàn)了實物期權(quán)的非獨占和先占特性，在進行項目期權(quán)決策時需重視競爭對手的行為對項目價值的影響。

（3）實物資產(chǎn)非交易程度對投資項目期權(quán)評價風險的影響程度僅次于對手競爭程度對項目期權(quán)評價的影響，它決定了對模型參數(shù)估計的準確程度，進而影響對投資項目期權(quán)價值評價的準確性。此外，價格的波動會影響到模型參數(shù)的準確性，而模型假設條件與項目實際情況的相符程度會影響模型的適用性，兩者都會造成對項目期權(quán)價值進行估計時產(chǎn)生偏差。

（4）投資者的決策能力和決策效率影響項目的組織管理績效，其決策能力和決策效率的降低將引起投資項目期權(quán)評價風險的增加，可見項目期權(quán)評價方法的順利實施有賴于管理者素質(zhì)的提高。此外，項目的資金實力體現(xiàn)了項目在競爭中的抗干擾能力，項目資金實力越雄厚，則項目更有能力延長投資機會的有效期，從而提升投資機會的價值。

結(jié)語

風險分析范文第5篇

【關(guān)鍵詞】存貨管理 風險分析

一、存貨決策中的風險

存貨管理中不僅要保證有適銷對路的存貨和合理的存貨結(jié)構(gòu),還要研究怎樣把存貨的數(shù)量控制在最優(yōu)化水平上,這就是存貨決策。存貨決策中的風險就是不能準確將存貨的數(shù)量把握在最優(yōu)水平上,即一方面夸大企業(yè)正常的存貨需求量,盲目進貨造成高庫存;另一方面看不到企業(yè)在未來對存貨的需求量,不能及時補充貨物造成存貨不足。

1.高庫存下的市場風險與應對措施

(1)高庫存下的市場風險

①存貨的增加要占用較多的資金,使企業(yè)付出更大的持有成本,加大利息支出,而且會增加與存貨有關(guān)的各項開支,如采購成本、倉儲成本、管理成本等,影響企業(yè)獲利能力的提高。

②在經(jīng)濟過熱的形勢下會給企業(yè)帶來收益,然而市場供求發(fā)生變化時,價格發(fā)生下滑,高庫存就會蒙受巨大的損失;在經(jīng)濟形勢急轉(zhuǎn)直下時,如金融危機,則會給企業(yè)帶來滅頂之災。

③存貨庫存積壓過大,不但影響企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn),造成資金的浪費,同時也喪失了機會收入,而且長期滯壓,容易發(fā)生貶值、毀損、失竊,從而直接形成損失。

(2)在高庫存下,出現(xiàn)市場風險時應做好以下應對措施

①應該詳細掌握企業(yè)各種存貨的數(shù)量成本,避免后面的盲目購進帶來新的壓力。

②對市場作出科學判斷,是迅速處理減虧來減輕資金壓力還是等待市場加暖。這時候?qū)κ袌龅淖呦蚺袛喾浅Ｖ匾?要求有敏銳的市場判斷能力和豐富的銷售經(jīng)驗。

③應該對現(xiàn)在存貨進行未來生產(chǎn)產(chǎn)品價值的預測,是迅速處理原料還是繼續(xù)生產(chǎn);是繼續(xù)生產(chǎn)還是停產(chǎn)或減產(chǎn),所有這些都必須權(quán)衡利弊迅速作出決策。如果處理不當可能會帶來巨額的虧損。

2.存貨不足的市場風險與應對措施

(1)企業(yè)保持較少的存貨,為保證生產(chǎn)經(jīng)營,必將加大采購費用,影響生產(chǎn),不利于節(jié)省生產(chǎn)時間;同時影響銷售。銷售是企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的前提,如果不能擴大銷售,企業(yè)的發(fā)展將會受到很大的制約。

(2)在經(jīng)濟形勢上漲的情況下企業(yè)錯失時機。相對于其他高存貨的同行企業(yè),由于企業(yè)庫存量不大,不能從經(jīng)濟形勢上漲中獲利,這在企業(yè)的發(fā)展以及競爭中都將處于不利地位。在存貨不足的情況下,出現(xiàn)市場風險時應做好以下應對措施,一方面要確定好經(jīng)濟訂貨批量,盡可能降低采購費用,及時補貨,避免缺貨。另一方面把握市場形勢,做好市場預測,我們的管理人員要有敏銳的市場判斷力,果斷出擊,對市場進行大力開拓。

二、存貨日常管理中的風險

目前,存貨管理方面存在以下問題:一是我國大多數(shù)企業(yè)對存貨的日常管理不能象現(xiàn)金管理那樣得到重視,還是將主要精力投入到提高銷售和擴大規(guī)模上,因此存貨管理的各個方面都存在著許多問題。二是未制定存貨管理制度,雖然有這方面的規(guī)定,但僅僅流于形式,而未予認真執(zhí)行。三是內(nèi)部控制薄弱。存貨的內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)控的重要環(huán)節(jié),完善的內(nèi)控制度可及時發(fā)現(xiàn)記賬錯誤,有利于防止舞弊。而很多企業(yè)或沒有良好的內(nèi)部控制,或雖有但由于種種原因無法真正發(fā)揮作用,一旦出現(xiàn)紕漏,即實行罰款、降職、撤職,而不是去從根本上解決問題。

1.建立科學高效的存貨管理制度

企業(yè)應建立起科學高效的存貨管理制度,并隨著企業(yè)的發(fā)展不斷完善。存貨的日?？刂品椒☉捎么尕洑w口分級管理責任制。制定指標部門應參照歷史數(shù)據(jù),結(jié)合本期實際情況,分解存貨資金計劃指標給企業(yè)各有關(guān)職能部門進行管理。例如:各種材料物資歸公營部門管理,產(chǎn)品、半成品歸生產(chǎn)部門管理等,各歸口部門負責制定分管存貨的資金定額和具體的管理辦法。然后將各部門分管的指標層層分解下達到所屬各級單位和個人,實行存貨的分級管理。

2.完善內(nèi)部控制,確保其行之有效

(1)做好崗位分工控制。首先,建立存貨業(yè)務的崗位責任制,明確相關(guān)部門和崗位的職責權(quán)限,確保存貨業(yè)務的不相容崗位相互分離、相互制約和監(jiān)督,如采購、驗收與付款;保管與清查;銷售與收款;存貨處置的申請與審批;審批與執(zhí)行等。其次,授權(quán)批準控制,明確審批人對存貨業(yè)務授權(quán)批準方式、程序和相關(guān)控制措施的權(quán)限責任,不得越權(quán)審批;明確經(jīng)辦人員的職責范圍和工作要求,對于超越權(quán)限的業(yè)務有權(quán)拒絕辦理,并向上級報告;嚴禁未經(jīng)授權(quán)的機構(gòu)人員辦理存貨業(yè)務。再次,制定存貨業(yè)務流程,明確存貨的取得、驗收與入庫、倉儲與保管、領用發(fā)出與處置等環(huán)節(jié)的控制要求,做好相應的記錄與憑證保管。

(2)取得、驗收與入庫的控制。外購存貨應符合內(nèi)部《采購與付款》的有關(guān)規(guī)定;抵頂債務及其他原因入庫的存貨應有有關(guān)部門、人員的審批,其價值與質(zhì)量狀況應符合雙方協(xié)議;嚴格驗收制度,重點是對取得存貨的品種、數(shù)量、規(guī)格、質(zhì)量和其他相關(guān)內(nèi)容進行驗收;設置存貨明細帳,加強對代管、代銷、暫存與委托加工存貨的管理。

(3)倉儲與保管控制。首先,根據(jù)銷售計劃、生產(chǎn)采購資金籌措等制定倉儲計劃,合理確定庫存存量的結(jié)構(gòu)和數(shù)量。其次,加強日常管理,嚴格限制未經(jīng)授權(quán)的人員接觸存貨。再次,建立庫存存貨分類管理制度,對企業(yè)全部存貨按其重要程度、價值高低、耗用量大小和訂購難度等為標準,劃分出abc類,分別管理;對貴重物品、生產(chǎn)用關(guān)鍵備件、精密儀器、危險品等重要存貨采取特別控制措施。第四,建立健全存貨的防火、防潮、防盜和防霉變措施。最后,建立清查盤點制度,如有盤虧和盤盈,應分清責任,報告有關(guān)部門及時處理。

(4)領用發(fā)出與處置控制。建立領用審批制度;銷售應符合內(nèi)部的有關(guān)規(guī)定;處置時應明確范圍、標準、審批權(quán)限和責任;存貨取得、驗收、保管、領用發(fā)出、處置各環(huán)節(jié)憑證資料需妥善保管。

(5)監(jiān)督與檢查。定期檢查存貨業(yè)務的相關(guān)崗位和人員的設置情況;定期檢查存貨業(yè)務授權(quán)批準制度的執(zhí)行情況;定期檢查存貨收發(fā)、保管制度的執(zhí)行情況;定期檢查存貨處置制度的執(zhí)行情況;定期檢查存貨會計制度的執(zhí)行情況。

參考文獻:

[1]邵英.高庫存如何應對市場變化帶來的風險.會計師,2009.3.

[2]黃曉燕.美英兩國關(guān)于存貨期末計價的會計處理對比研究.會計師.