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財(cái)務(wù)部業(yè)績(jī)總結(jié)范文第1篇

一、前期工作總結(jié):

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，能力往往是超越知識(shí)的，物業(yè)管理公司對(duì)于人才的要求，同樣也是能力第一。物業(yè)管理公司對(duì)于人才的要求是多方面的,它包括：組織指揮能力、決策能力、創(chuàng)新能力、社會(huì)活動(dòng)能力、技術(shù)能力、協(xié)調(diào)與溝通能力等。

第一階段（20*年—20*年）：初學(xué)階段；

20*年畢業(yè)之初，在無(wú)任何工作經(jīng)驗(yàn)、且對(duì)物業(yè)管理行業(yè)更是一無(wú)所知的情況下，我幸運(yùn)的加入了“金網(wǎng)絡(luò)—雪梨澳鄉(xiāng)”管理團(tuán)隊(duì)，看似簡(jiǎn)單的帳單制作日常收費(fèi)銀行對(duì)接建立收費(fèi)臺(tái)帳與總部財(cái)務(wù)對(duì)接，一切都是從零開(kāi)始。我自覺(jué)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，虛心求教釋惑，不斷理清工作思路，總結(jié)工作方法:，在各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和同事的幫助指導(dǎo)下，從不會(huì)到會(huì)，從不熟悉到熟悉，我逐漸摸清了工作中的基本情況，找到了切入點(diǎn)，把握住了工作重點(diǎn)和難點(diǎn)，而隨后財(cái)務(wù)助理兼客務(wù)代表的特殊身份更是加速縮短了我與“專(zhuān)業(yè)人”之間的距離?？蛻?hù)電話(huà)的接聽(tīng)、客服前臺(tái)的接待，都需要很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與溝通能力，物業(yè)管理中大多是一些細(xì)小瑣碎的事，協(xié)調(diào)好了大事化小、小事化了，協(xié)調(diào)不好則工作會(huì)非常被動(dòng)。這就要求在服務(wù)過(guò)程中不斷提高自己與外界的溝通能力，同時(shí)在公司內(nèi)部的溝通也非常重要，除了本部門(mén)之間，部門(mén)與部門(mén)之間的溝通也很重要，只有溝通好了，才能提高工作效率，減少不必要的人工成本。一方面，干中學(xué)、學(xué)中干，不斷掌握方法:積累經(jīng)驗(yàn)；另一方面，問(wèn)書(shū)本、問(wèn)同事，不斷豐富知識(shí)掌握技巧。

“勤能補(bǔ)拙”，因?yàn)楫?dāng)時(shí)住在項(xiàng)目，便利用下班后的時(shí)間總結(jié)完善自己的工作內(nèi)容，建立了各種收費(fèi)臺(tái)賬的模版，同時(shí)結(jié)合管理處實(shí)際情況先后制定了《財(cái)務(wù)收費(fèi)流程》、《財(cái)務(wù)對(duì)接流程》、《押金退款流程》以及《特約服務(wù)收費(fèi)流程》，并在各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的支持和同事們的配合下各項(xiàng)流程得到了迅速的普及，為管理處日常財(cái)務(wù)工作的順利進(jìn)行奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

第二階段（20*年—20*年）：發(fā)展階段：

這一階段在繼續(xù)擔(dān)任雪梨澳鄉(xiāng)財(cái)務(wù)助理的同時(shí)又介入了新接管項(xiàng)目溫哥華森林管理處前期的財(cái)務(wù)助理工作，進(jìn)一步鞏固了自己關(guān)于從物業(yè)前期接管到業(yè)主入住期間財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的積累，同時(shí)也豐富了自身的物業(yè)管理專(zhuān)業(yè)知識(shí)。項(xiàng)目進(jìn)入日常管理之后，因?yàn)樾抡械呢?cái)務(wù)助理是應(yīng)屆畢業(yè)生，我由此又接觸到了輔導(dǎo)新人的工作內(nèi)容，我將自己的工作經(jīng)驗(yàn)整理成文字后逐點(diǎn)的與新人一起實(shí)踐，共同發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，經(jīng)過(guò)三個(gè)月時(shí)間的努力，新招的財(cái)務(wù)助理已經(jīng)能夠很好的勝任財(cái)務(wù)助理工作了。20*年底我又被調(diào)往公司新接管的“親愛(ài)的villa”管理處擔(dān)任財(cái)務(wù)助理，此時(shí)正逢財(cái)務(wù)部改革，我努力學(xué)習(xí)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，積極配合制度改革，并在工作中小有成就，得到了領(lǐng)導(dǎo)的肯定。

第三階段（20*年—現(xiàn)在），不斷提升階段：

20*年底，我被調(diào)往公司財(cái)務(wù)部擔(dān)任出納。出納工作首先要有足夠的耐心和細(xì)心，不能出任何差錯(cuò)，在每次報(bào)賬的時(shí)候，每筆錢(qián)我都會(huì)算兩遍點(diǎn)兩遍；每日做好結(jié)帳盤(pán)庫(kù)工作，做好現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)表；每月末做好銀行對(duì)帳工作，及時(shí)編制銀行余額調(diào)節(jié)表，并做好和會(huì)計(jì)賬的對(duì)帳工作；工資的發(fā)放更是需要細(xì)心謹(jǐn)慎，這直接關(guān)系到員工個(gè)人的利益，因?yàn)槿粘５墓ぷ髁恳呀?jīng)基本飽和，每次做工資的時(shí)候，我都會(huì)主動(dòng)加班，保證及時(shí)將工資發(fā)放給員工；而公司總部出納更大的一部分工作內(nèi)容是與管理處財(cái)務(wù)助理的工作對(duì)接，由于當(dāng)時(shí)管理處財(cái)務(wù)人員流動(dòng)較大，面對(duì)新人更需要耐心的去指導(dǎo)她們的工作，細(xì)致的講解公司的一些工作流程，使她們盡快融入金網(wǎng)絡(luò)這個(gè)大家庭。

20*年底我由出納崗位轉(zhuǎn)為會(huì)計(jì)，負(fù)責(zé)雪梨澳鄉(xiāng)和villa管理處的主管會(huì)計(jì)工作，同時(shí)兼工資發(fā)放工作，這一期間我學(xué)習(xí)并掌握了公司財(cái)務(wù)核算的程序以及用友財(cái)務(wù)軟件的操作技能，提高迅速；同時(shí)我的工作內(nèi)容還包括通過(guò)對(duì)月度、季度以及年度的財(cái)務(wù)分析，及時(shí)并動(dòng)態(tài)地掌握管理處營(yíng)運(yùn)和財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)工作中的問(wèn)題，并提出財(cái)務(wù)建議，為管理處負(fù)責(zé)人決策提供可靠的財(cái)務(wù)依據(jù)。今年6月我的工作內(nèi)容再次調(diào)整，工資發(fā)放工作正式移交給了出納，主要負(fù)責(zé)長(zhǎng)遠(yuǎn)天地、溫哥華森林及親愛(ài)的villa管理處的主管會(huì)計(jì)工作。

二、、主要經(jīng)驗(yàn)和收獲：

在金網(wǎng)絡(luò)工作的六年多時(shí)間里，積累了許多工作經(jīng)驗(yàn)，尤其是管理處基層財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也取得了一定的成績(jī)，總結(jié)起來(lái)有以下幾個(gè)方面的經(jīng)驗(yàn)和收獲：

（一）只有擺正自己的位置，下功夫熟悉基本業(yè)務(wù)，才能盡快適應(yīng)新的工作崗位；

（二）只有主動(dòng)融入集體，處理好各方面的關(guān)系，才能在新的環(huán)境中保持好的工作狀態(tài)；

（三）只有堅(jiān)持原則落實(shí)制度，認(rèn)真理財(cái)管賬，才能履行好財(cái)務(wù)職責(zé)；

（四）只有樹(shù)立服務(wù)意識(shí)，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，才能把分內(nèi)的工作做好；

（五）只有保持心態(tài)平和，“取人之長(zhǎng)、補(bǔ)己之短”，才能不斷提高、取得進(jìn)步。

三、確立工作目標(biāo)，加強(qiáng)協(xié)作。

財(cái)務(wù)工作象年輪，一個(gè)月工作的結(jié)束，意味著下一個(gè)月工作的重新開(kāi)始。我喜歡我的工作，雖然繁雜、瑣碎，也沒(méi)有太多新奇，但是做為企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的命脈，我深深的感到自己崗位的價(jià)值，同時(shí)也為自己的工作設(shè)定了新的目標(biāo)：

1、以預(yù)算為依據(jù)，積極控制成本、費(fèi)用的支出，并在日常的財(cái)務(wù)管理中加強(qiáng)與管理處的溝通，倡導(dǎo)效益優(yōu)先，注重現(xiàn)金流量、貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)控制，充分發(fā)揮預(yù)算的目標(biāo)作用，不斷完善事前計(jì)劃、事中控制、事后總結(jié)反饋的財(cái)務(wù)管理體系。

2、實(shí)抓應(yīng)收帳款的管理，預(yù)防呆賬，減少壞賬，保全管理處的經(jīng)營(yíng)成果。

財(cái)務(wù)部業(yè)績(jī)總結(jié)范文第2篇

x月x日上午，自動(dòng)化所召開(kāi)了第一季度工作總結(jié)及第四季度工作安排部署會(huì)議，全面總結(jié)前一季度目標(biāo)任務(wù)完成情況，分析形勢(shì)，部署第四季度工作任務(wù)。會(huì)議由所長(zhǎng)、黨委書(shū)記石祥聰主持，所級(jí)領(lǐng)導(dǎo)及經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)部門(mén)正副職(含副總)、管理部門(mén)正職等參加了會(huì)議。

首先是財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)凌雁做全所前一季度財(cái)務(wù)分析，從合同簽定、銷(xiāo)售回款、收入、利潤(rùn)及現(xiàn)金運(yùn)行情況等方面進(jìn)行了通報(bào)，本所財(cái)務(wù)狀況良好，資金運(yùn)營(yíng)正常。

然后由各經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人匯報(bào)了第一季度的工作情況和第四季度的重點(diǎn)工作思路。部分部門(mén)指標(biāo)完成較好，但少數(shù)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相差較大，存在的問(wèn)題亟待解決。

石所長(zhǎng)分別對(duì)每個(gè)部門(mén)進(jìn)行了點(diǎn)評(píng)，最后作了總結(jié)發(fā)言，他強(qiáng)調(diào)：大家要有緊迫感，業(yè)績(jī)好的部門(mén)不要停留于現(xiàn)狀，業(yè)績(jī)不好的部門(mén)不要被困難和現(xiàn)狀所嚇倒，堅(jiān)持以結(jié)果為導(dǎo)向，著力解決存在的問(wèn)題，盡最大努力提升業(yè)績(jī)。希望全所干部職工，結(jié)合當(dāng)前正在開(kāi)展的教育實(shí)踐活動(dòng)，首要的是轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，從所領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)始，從干部抓起，要求職工做到的，我們必須自己先做到。

財(cái)務(wù)部業(yè)績(jī)總結(jié)范文第3篇

一、保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)預(yù)算管理現(xiàn)狀

（一）財(cái)務(wù)部門(mén)預(yù)算管理職責(zé)與現(xiàn)狀保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部肩負(fù)著預(yù)算管控，預(yù)算執(zhí)行追蹤及預(yù)算分析報(bào)告等職責(zé)，提高財(cái)務(wù)審批效率，明確預(yù)算動(dòng)支、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算追加等審批流程和權(quán)限，進(jìn)行費(fèi)用申請(qǐng)的指導(dǎo)，預(yù)算的及時(shí)審批和及時(shí)處理。保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部在審批各項(xiàng)預(yù)算時(shí)，必須保證預(yù)算審批的嚴(yán)肅性、嚴(yán)格性和嚴(yán)謹(jǐn)性。也就是說(shuō)，預(yù)算執(zhí)行必須與預(yù)算保持匹配，對(duì)于預(yù)算動(dòng)支、預(yù)算調(diào)整和預(yù)算追加的報(bào)批需求必須真實(shí)、客觀(guān)、合理；同時(shí)，必須嚴(yán)格按照規(guī)定的流程和權(quán)限進(jìn)行預(yù)算審批；必須提交齊全的必要的合法真實(shí)的相關(guān)要件、附件等。在目前保險(xiǎn)公司的預(yù)算運(yùn)行體系中，保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部沒(méi)有自行進(jìn)行預(yù)算調(diào)整和預(yù)算追加的權(quán)限。所有三級(jí)機(jī)構(gòu)涉及到預(yù)算的調(diào)整和追加都必須以?xún)?nèi)部簽報(bào)的形式上報(bào)給上一級(jí)預(yù)算管理部門(mén)，得到批準(zhǔn)后方可進(jìn)行相關(guān)操作。預(yù)算分析是指對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況所做的分析和總結(jié)，保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部擔(dān)負(fù)著每月對(duì)本機(jī)構(gòu)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析評(píng)估的職責(zé)。財(cái)務(wù)部在進(jìn)行預(yù)算分析時(shí)，必須保證分析中所涉及的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，預(yù)算分析中的原因陳述客觀(guān)合理，有據(jù)可查。

（二）各業(yè)務(wù)部門(mén)、后援管理部門(mén)預(yù)算管理職責(zé)與現(xiàn)狀保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門(mén)是保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)是否成功的關(guān)鍵部門(mén)，一方面肩負(fù)著提升本機(jī)構(gòu)保費(fèi)業(yè)績(jī)和人力發(fā)展的重任，另一方面也承擔(dān)著合理規(guī)劃和使用本部門(mén)費(fèi)用預(yù)算的職責(zé)。保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門(mén)大量涉及的預(yù)算從分類(lèi)上來(lái)看，絕大多數(shù)是變動(dòng)性費(fèi)用預(yù)算，其特征是，預(yù)算額度隨著保費(fèi)或是人力發(fā)展的不同而有所變化。保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)的預(yù)算管理制度要求，各業(yè)務(wù)部門(mén)須根據(jù)業(yè)務(wù)節(jié)奏合理安排并使用變動(dòng)性的費(fèi)用預(yù)算。保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)后援部門(mén)是為各業(yè)務(wù)部門(mén)服務(wù)的支持部門(mén)，這些部門(mén)所涉及的預(yù)算基本為固定性費(fèi)用預(yù)算，預(yù)算逐月下?lián)?，金額基本相同。各后援部門(mén)在預(yù)算管理中的職責(zé)是保持費(fèi)用支出在預(yù)算范圍內(nèi)，不得超支使用固定性費(fèi)用預(yù)算。

二、保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)預(yù)算管理中存在的問(wèn)題與困惑

保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)要提升業(yè)績(jī)擴(kuò)大保費(fèi)收入規(guī)模，提高在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)占有率，提升保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員人力規(guī)模和人均產(chǎn)能，這些無(wú)疑都需要保險(xiǎn)公司的費(fèi)用投入，與些同時(shí)，三級(jí)機(jī)構(gòu)又必須按預(yù)算管理制度要求壓縮費(fèi)用支出，提高保費(fèi)收入與費(fèi)用支出的產(chǎn)出比，預(yù)管管控和機(jī)構(gòu)擴(kuò)張間就會(huì)出現(xiàn)諸多問(wèn)題與困惑。

（一）保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部在預(yù)算管理中的問(wèn)題與困惑保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部在本機(jī)構(gòu)的預(yù)算管理中有著極其重要的作用，是三級(jí)機(jī)構(gòu)預(yù)算管理的核心部門(mén)。在公司內(nèi)部，財(cái)務(wù)部既要為各業(yè)務(wù)部門(mén)和后援管理部門(mén)作好服務(wù)，提高預(yù)算審批效率，又要有效管控費(fèi)用支出，使預(yù)算執(zhí)行率在合理范疇，這都需要三級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部各部門(mén)的密切配合。但是，在保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，無(wú)論是預(yù)算編制還是預(yù)算分析，都基本由財(cái)務(wù)部獨(dú)立完成，其他相關(guān)部門(mén)并沒(méi)有參與其中。這使得財(cái)務(wù)部在預(yù)算管控過(guò)程中出現(xiàn)和其他部門(mén)溝通不暢的情況。但現(xiàn)階段各保險(xiǎn)公司預(yù)算使用部門(mén)考核指標(biāo)多為保費(fèi)或人力業(yè)績(jī)考核，對(duì)預(yù)算管控的考核力度很弱，財(cái)務(wù)部的預(yù)算分析報(bào)告會(huì)流于形式，不能真正引起預(yù)算使用部門(mén)重視。

（二）保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門(mén)和后援管理部門(mén)在預(yù)算管理中的問(wèn)題與困惑保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門(mén)在其日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，費(fèi)用支出是為了業(yè)績(jī)指標(biāo)服務(wù)的，要多產(chǎn)出必須多投入或者先投入。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司預(yù)算申請(qǐng)及費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)制度較嚴(yán)謹(jǐn)和繁瑣，使得各業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)預(yù)算管控過(guò)程不理解，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，出現(xiàn)各業(yè)務(wù)部門(mén)費(fèi)用支出目標(biāo)與三級(jí)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部的預(yù)算管控目標(biāo)的不一致。保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)各后援管理部門(mén)在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中一般只涉及固定性費(fèi)用預(yù)算的管控，但是由于近年來(lái)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)極其激烈，各保險(xiǎn)公司都嚴(yán)格控制固定性費(fèi)用的預(yù)算，壓縮固定費(fèi)用開(kāi)支，使得后援管理部門(mén)往往捉襟見(jiàn)肘，出現(xiàn)費(fèi)用超支時(shí)也無(wú)可奈何。

三、保險(xiǎn)公司三級(jí)機(jī)構(gòu)預(yù)算管理的優(yōu)化思考

財(cái)務(wù)部業(yè)績(jī)總結(jié)范文第4篇

一、研究動(dòng)因

財(cái)務(wù)總監(jiān)①（Chief Financial Officer，CFO）是公司的高級(jí)管理人員，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)監(jiān)控，并參與公司經(jīng)營(yíng)政策的制定和執(zhí)行，在公司戰(zhàn)略的實(shí)施和公司治理中起著積極的作用。當(dāng)CFO未能履行股東賦予的職責(zé)，或者當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑時(shí)，公司的董事會(huì)能否對(duì)CFO的行為進(jìn)行約束，并對(duì)不稱(chēng)職CFO進(jìn)行懲戒成為本文的研究重點(diǎn)。由于國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)高管變更的研究一般集中于首席執(zhí)行官（CEO）變更與業(yè)績(jī)相關(guān)性的檢驗(yàn)，以及CEO變更影響因素的探討，但對(duì)CFO變更的研究文獻(xiàn)較少，因此本文將建立一個(gè)理論分析框架以探討CFO作為高管的核心人員發(fā)生變更與公司業(yè)績(jī)、董事會(huì)特征的相關(guān)關(guān)系，同時(shí)，論文將運(yùn)用2003―2006年中國(guó)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，實(shí)證探討CFO變更的主要影響因素和深層次原因，并從約束和激勵(lì)兩方面提出有效發(fā)揮CFO功能，避免CFO頻繁變更的治理機(jī)制。

二、文獻(xiàn)回顧

Coughlan和Schmidt（1985），Warner et al.（1998），Weisbach（1988）等學(xué)者于20世紀(jì)80年代開(kāi)始對(duì)高管變更進(jìn)行研究，Brickley（2003）總結(jié)該領(lǐng)域的主要研究結(jié)論包括：（1）CEO變更與公司業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)（Reinganum，1985；Furtado and Roze，1987；Warner，1988等），不同的行業(yè)其相關(guān)度的敏感性不同（Morck，1989），且小企業(yè)CEO變更與業(yè)績(jī)之間存在強(qiáng)敏感性（Murphy，1999）。（2）董事會(huì)構(gòu)成對(duì)CEO變更產(chǎn)生影響（Weisbach，1988；Goyal和Park，1992；Yermack，1996）。（3）CEO的年齡比公司業(yè)績(jī)更能解釋CEO變更（Murphy，1999）原因。國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)相關(guān)文獻(xiàn)，如龔玉池[1]實(shí)證發(fā)現(xiàn)高層非常規(guī)更換的可能性與經(jīng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整后的資產(chǎn)收益率顯著負(fù)相關(guān)。張俊生等[2]的經(jīng)驗(yàn)結(jié)論是董事會(huì)會(huì)議次數(shù)和公司的領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)對(duì)業(yè)績(jī)下降公司的CEO變更具有顯著的解釋作用。

當(dāng)大部分學(xué)者關(guān)注CEO變更的相關(guān)論題時(shí)，Mian（2001）則將研究視角投向CFO變更的研究，他在《Journal of Financial Economics》上發(fā)表題為“On the Choice and Replacement of Chief Financial Officer”的文章，首次采用事件研究法對(duì)CFO變更進(jìn)行研究。他選取1984―1997年期間2227例CFO變更為研究對(duì)象，實(shí)證結(jié)論是：（1）CFO變更與企業(yè)負(fù)收益和前期資產(chǎn)報(bào)酬率下降密切相關(guān)；（2）當(dāng)原CFO辭職而由內(nèi)部繼任時(shí)，CFO更換公告后引起股票價(jià)格下降，具有明顯的市場(chǎng)反映；（3）CFO變更與CEO變更相關(guān)；（4）相對(duì)于CEO而言，CFO較少退休；（5）外部CFO連任的概率高于外部CEO；（6）當(dāng)公司銷(xiāo)售增長(zhǎng)但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降時(shí)，高管傾向于從外部聘用CFO。國(guó)內(nèi)李常青等[3]選取深滬兩市2001年和2002年42個(gè)CFO變更為研究樣本，采用事件研究法發(fā)現(xiàn)：中國(guó)CFO變更之前公司業(yè)績(jī)并沒(méi)有顯著下滑，在變更之后有實(shí)質(zhì)性改善；股票市場(chǎng)總體上對(duì)CFO變更的反應(yīng)不顯著為負(fù)，但對(duì)CFO強(qiáng)制變更反應(yīng)顯著為正，公司業(yè)績(jī)、接任者來(lái)源和公司規(guī)模對(duì)CFO變更市場(chǎng)反應(yīng)均不顯著。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外高管變更的文獻(xiàn)集中于CEO變更影響因素的分析，而對(duì)CFO變更的研究較少，且CFO變更的現(xiàn)有文獻(xiàn)主要采用事件研究方法，較少采用多變量建模的方法進(jìn)行研究。為此，本文將嘗試建立一個(gè)CFO變更的分析框架，運(yùn)用上市公司2003―2006年的平板數(shù)據(jù)，采用Logit模型分析CFO變更的影響因素。

三、研究框架與研究假設(shè)

我國(guó)年報(bào)中披露CFO變更的原因包括：任期屆滿(mǎn)、工作調(diào)動(dòng)、交叉任職、②個(gè)人原因、辭職、年齡和健康原因等，由于年報(bào)未清晰說(shuō)明CFO的變更是由于公司強(qiáng)制性辭退還是CFO自愿離職，為此本文不區(qū)分CFO變更是強(qiáng)制性變更或是自愿性變更。本文采用以下研究框架分析CFO變更的影響因素（見(jiàn)圖1）。

CFO變更公司業(yè)績(jī) （解釋變量）公司治理內(nèi)部治理董事會(huì)特征董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)(解釋變量)董事(長(zhǎng))和總經(jīng)理兩職兼任(解釋變量)CEO變更(控制變量)外部治理外部審計(jì)師意見(jiàn)類(lèi)型(控制變量)CFO特征年齡、持股狀況、任職期限(控制變量)公司規(guī)模(控制變量)

如圖1所示，本文從公司業(yè)績(jī)、董事會(huì)特征和CFO特征等因素對(duì)CFO變更進(jìn)行研究。根據(jù)委托理論，CFO賦有管理企業(yè)資產(chǎn)并向股東報(bào)告業(yè)績(jī)的職責(zé)，為此，CFO肩負(fù)股東財(cái)富的保值和增值的責(zé)任。但當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，甚至出現(xiàn)虧損，CFO履行契約的勤勉程度受到質(zhì)疑，為此，在公司內(nèi)部和外部治理機(jī)制共同作用下，可能發(fā)生CFO變更。董事會(huì)作為一個(gè)重要的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，對(duì)CFO雇傭契約賦有監(jiān)督的權(quán)力，本文的重點(diǎn)在于考察董事會(huì)的監(jiān)督功能是否得到有效發(fā)揮。此外，本文同時(shí)控制了影響CEO變更的內(nèi)部治理因素：CEO變更，原因是CEO的變更可能直接導(dǎo)致與CFO合作的管理團(tuán)隊(duì)（Management Teams）的分解而發(fā)生CFO變更。另外，本文同時(shí)考察外部治理機(jī)制――審計(jì)師的影響，當(dāng)外部審計(jì)師對(duì)CFO負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息的公允性發(fā)表“非清潔”審計(jì)意見(jiàn)，則在一定程度上表達(dá)了未能肯定CFO的工作的觀(guān)點(diǎn)，為此加大財(cái)務(wù)報(bào)告披露工作直接負(fù)責(zé)人――CFO變更的可能性。此外，本文兼考察CFO變更與CFO特征、公司規(guī)模的關(guān)聯(lián)度。以下是本文的基本假設(shè)：

假設(shè)1：CFO變更與公司業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)。CFO除了負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)事宜以外，還負(fù)責(zé)與公司發(fā)展戰(zhàn)略息息相關(guān)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)和執(zhí)行，包括成本管理、預(yù)算、籌資、投資、稅收籌劃等，因此，若CFO無(wú)法勝任，則可能帶來(lái)財(cái)務(wù)運(yùn)作的無(wú)序，從而導(dǎo)致較低的盈利水平，最終因失職而被更換。此外，由于業(yè)績(jī)信息很大程度上受CFO所設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)政策的影響，當(dāng)CFO不愿意通過(guò)操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而“改善”不理想的公司業(yè)績(jī)信息時(shí)，可能被迫辭職或者被解聘。為此，本文假設(shè)CFO變更與業(yè)績(jī)成負(fù)相關(guān)關(guān)系。

假設(shè)2：CFO變更與董事會(huì)特征相關(guān)。本文重點(diǎn)考察董事會(huì)的兩個(gè)特征變量：董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任對(duì)CFO變更的影響。

假設(shè)3：董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)與CFO變更正相關(guān)。董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)是衡量董事會(huì)履行職責(zé)勤勉程度的一個(gè)重要指標(biāo)，足夠的工作時(shí)間是董事履行財(cái)務(wù)監(jiān)督職能的基本條件之一（Lipton和Lorsch ，1992)）。積極的董事會(huì)將更關(guān)注和考核CFO的工作，辭退不稱(chēng)職的CFO，或者安排其更合適的崗位。為此，本文假設(shè)董事會(huì)次數(shù)與CFO變更正相關(guān)。

假設(shè)4：董事（長(zhǎng)）和總經(jīng)理兩職兼任與CFO變更正相關(guān)。董事（長(zhǎng)）和總經(jīng)理兩職兼任是反應(yīng)公司領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)，當(dāng)兩職合一時(shí)，總經(jīng)理“駕馭”董事會(huì)，決策權(quán)集中，當(dāng)CFO與其意見(jiàn)出現(xiàn)分歧時(shí)，CEO可以迅速更換CFO。此外，當(dāng)兩職合一的公司發(fā)生CEO變更時(shí)，也增大了CFO變更的概率，由此，本文假設(shè)兩職兼任與CFO變更正相關(guān)。

四、變量定義與樣本選擇

（一）變量定義及基本模型

基于上述假設(shè)，本文嘗試構(gòu)建CFO變更的Logit模型，變量選取說(shuō)明如下：

（1）因變量：CFO變更。本文采用0和1啞變量表征CFO變更，若前后兩年CFO發(fā)生變更則設(shè)定為1，否則為0。

（2）解釋變量：每股收益（EPS）、董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)（BOARD）、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任（BOTH）。每股收益代表公司業(yè)績(jī)，董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任共同表征董事會(huì)特征。本文重點(diǎn)考察公司業(yè)績(jī)與董事會(huì)特征是否與CFO變更顯著相關(guān)。

（3）控制變量：CEO變更（CEOC）、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型（QUAL）、CFO年齡（AGE）、CFO持股數(shù)（STOCK）、CFO任職期限（TENURE）和公司規(guī)模（ASSET）。CEO變更代表內(nèi)部治理機(jī)制中領(lǐng)導(dǎo)公司重大決策的CEO發(fā)生變動(dòng)，審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型表征外部審計(jì)對(duì)CFO負(fù)責(zé)編制的財(cái)務(wù)信息的認(rèn)同度，此外CFO的特征采用三個(gè)變量表征：CFO年齡、CFO持股數(shù)、CFO任職期限。公司規(guī)模用資產(chǎn)總額對(duì)數(shù)表征，以考察公司規(guī)模不同是否對(duì)CFO變更造成不同程度的影響。

上式中，CFOC = 1，前后兩年發(fā)生CFO變更；CFOC=0，前后兩年未發(fā)生CFO變更；EPS＝2003-2006年年末每股收益，單位：元/股；BOARD =董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)，單位：次；BOTH = 1，董事（長(zhǎng)）和總經(jīng)理兩職兼任；BOTH=0，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職分離；CEOC = 1，前后兩年發(fā)生CEO變更；CEOC=0，前后兩年未發(fā)生CEO變更；QUAL = 0，為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)；QUAL=1，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，包括帶說(shuō)明段無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)、保留審計(jì)意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和拒絕表示審計(jì)意見(jiàn)；AGE = CFO年齡，單位：歲；STOCK＝1，CFO持有公司的股份；STOCK=0，CFO未持有公司的股份； TENURE = CFO任職期限，單位：年；LnASSET = 資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)；ε= 隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)采集

本文選取2003―2006年度滬深兩市A股上市公司，刪除無(wú)法獲得完整資料的公司，以及金融企業(yè)，總觀(guān)測(cè)值為3025個(gè)，其中2640個(gè)未發(fā)生CFO變更的樣本，385個(gè)CFO變更樣本。數(shù)據(jù)來(lái)源： CSMAR2003―2006年公司治理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)。本文的數(shù)據(jù)處理采用SPSS13．0統(tǒng)計(jì)軟件完成。

五、統(tǒng)計(jì)結(jié)果與分析

(一)單變量分析

本文按照CFO是否發(fā)生變更分成兩組，同時(shí)進(jìn)行雙尾T檢驗(yàn)和Mann-Whitely U Wilcoxon非參數(shù)秩和檢驗(yàn)，[4]得到單變量分析的結(jié)果如表1所示。

從表1可見(jiàn)，EPS在CFO未發(fā)生和發(fā)生變更時(shí)的均值分別為0．137元/股和-0．0652元/股，BOARD在兩種情況下的均值分別是7．76次/年和8．44次/年，AGE的均值為43歲和39歲，TENURE對(duì)應(yīng)的均值是2．80年和2．12年，ASSET的均值為3．25×109元,5×109元。EPS、BOARD、BOTH、CECO、QUAL、AGE、STOCK、TENURE的參數(shù)和非參數(shù)檢驗(yàn)均在1%水平顯著，ASSET未通過(guò)T檢驗(yàn)，但在5％水平下Z值顯著。

(二)多變量分析

表2是CFO變更地Logit線(xiàn)性模型的多變量分析結(jié)果。

表示在5％水平上顯著相關(guān)（雙尾）；* 表示在10％水平上顯著相關(guān)（雙尾）。

從表2可以看出，整個(gè)模型通過(guò)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，與單變量T檢驗(yàn)的結(jié)論一致，EPS、BOARD、BOTH、CECO、QUAL、AGE、STOCK、TENURE與CFO變更相關(guān)，通過(guò)t檢驗(yàn)，本文的重要結(jié)論如下：

（1）CFO變更與企業(yè)收益負(fù)相關(guān)。這個(gè)結(jié)果與Mian（2001）的結(jié)論相一致。因?yàn)镃FO對(duì)日常財(cái)務(wù)工作負(fù)責(zé)，當(dāng)公司業(yè)績(jī)下滑，可能導(dǎo)致CFO迫于壓力主動(dòng)提出辭職，或者被更換。

（2）董事會(huì)特征與CFO變更存在相關(guān)關(guān)系。多變量實(shí)證的結(jié)果支持董事會(huì)會(huì)議次數(shù)以及董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任與CFO變更顯著正相關(guān)的結(jié)論。董事會(huì)是公司治理的中樞，也是決策中心，本文證實(shí)了董事會(huì)在CFO變更中起到一定的作用，董事會(huì)的功能得到有效發(fā)揮。

（3）CFO變更與CEO變更強(qiáng)正相關(guān)。實(shí)證結(jié)果與Mian（2001）的觀(guān)點(diǎn)一致：CEO變更往往帶來(lái)公司高層的變動(dòng)。本文認(rèn)為二者強(qiáng)相關(guān)性的原因是：CEO和CFO通常組合成一個(gè)互相合作的管理團(tuán)隊(duì)，當(dāng)CEO被更換之后，容易導(dǎo)致整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)的分解。新上任的CEO迫切希望改善企業(yè)的業(yè)績(jī)，當(dāng)其與原CFO的管理風(fēng)格和理念不一致時(shí)則會(huì)偏向選擇新的CFO組合成新的管理團(tuán)隊(duì)，以充分貫徹財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，配合新工作的開(kāi)展。

（4）審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型與CFO變更正相關(guān)。外部審計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)在一定程度上是對(duì)CFO主導(dǎo)下編制的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的總體評(píng)價(jià)，當(dāng)審計(jì)師出具“非清潔”審計(jì)意見(jiàn)時(shí)，鑒于CFO對(duì)報(bào)表的會(huì)計(jì)責(zé)任，可能直接導(dǎo)致CFO因所承擔(dān)的責(zé)任而離開(kāi)崗位。

（5）CFO特征與CFO變更相關(guān)。CFO年齡與CFO變更負(fù)相關(guān)，與Mian（2001）的結(jié)論相一致，相對(duì)于CEO而言，CFO較少發(fā)生退休，因此CFO因年齡太大而被更換的現(xiàn)象在我國(guó)不常見(jiàn)，年輕的CFO因?yàn)楣ぷ髡{(diào)動(dòng)，或無(wú)法勝任，或到其他公司尋找更好的發(fā)展機(jī)會(huì)而換崗和離職的情況居多。此外，CFO持股則較不易發(fā)生CFO變更，CFO在股權(quán)激勵(lì)下，更加關(guān)注所負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)工作，工作勤勉。同時(shí)，CFO任期與CFO變更負(fù)相關(guān)，任期越短，屆滿(mǎn)后更換CFO概率也越高。

（6）CFO變更與公司規(guī)模不存在相關(guān)關(guān)系。公司規(guī)模越大，公司業(yè)務(wù)越復(fù)雜，可能會(huì)導(dǎo)致CFO壓力增大而進(jìn)行崗位調(diào)整，但公司規(guī)模越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此CFO也可能頻繁變更，為此實(shí)證結(jié)果未能論證二者存在相關(guān)關(guān)系。

綜上所述，公司的內(nèi)部治理機(jī)制，尤其董事會(huì)對(duì)CFO行為有一定的約束力，而外部治理機(jī)制也起到一定作用，CFO特征影響CFO變更。我們可以從約束和激勵(lì)兩方面實(shí)現(xiàn)CFO發(fā)揮有效的功能，即內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，包括董事會(huì)等定期對(duì)CFO的工作進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)考核CFO的勤勉程度，而外部治理機(jī)構(gòu)，包括審計(jì)師、證監(jiān)會(huì)等也應(yīng)當(dāng)監(jiān)控財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，并反饋信息披露的評(píng)價(jià)意見(jiàn)，且同時(shí)給予CFO適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)，從而為CFO構(gòu)建一個(gè)激勵(lì)與制約相兼容的治理機(jī)制，促使CFO注重與管理層和外部治理者的有效溝通，提高財(cái)務(wù)信息的透明度。

六、結(jié)論與研究局限性

本文采用2003―2006年我國(guó)深滬兩市上市公司CFO變更的平板數(shù)據(jù)（Panel Data）運(yùn)用Logit模型進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，CFO變更受公司業(yè)績(jī)、董事會(huì)特征以及CFO特征等共同影響，這些因素包括：每股收益、董事會(huì)開(kāi)會(huì)次數(shù)、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職兼任、CEO變更、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、CFO年齡、CFO持股數(shù)，以及CFO任職期限。本文未能發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模與CFO變更的相關(guān)關(guān)系。為充分發(fā)揮CFO的財(cái)務(wù)功能，避免CFO頻繁變更，不斷提高公司業(yè)績(jī)，公司應(yīng)為CFO構(gòu)建一個(gè)激勵(lì)與制約相兼容的治理機(jī)制，加強(qiáng)董事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督職能，以有效約束CFO的行為，并給予CFO適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)。然而，本文所建立的模型未能考察另外一些治理因素對(duì)CFO變更：董事會(huì)規(guī)模及外部董事的比例，股權(quán)集中度，繼任CFO的來(lái)源（內(nèi)部還是外部選?。?，前期是否發(fā)生CFO變更，公司是否發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移等一些公司治理因素，這將是未來(lái)的研究方向。

注 釋?zhuān)?/p>

①我國(guó)各企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的稱(chēng)謂不同，包括：財(cái)務(wù)總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部經(jīng)理、財(cái)務(wù)部長(zhǎng)等。本文界定的CFO是指上市公司中財(cái)務(wù)的最高負(fù)責(zé)人，確認(rèn)順序是：以財(cái)務(wù)總監(jiān)為最高負(fù)責(zé)人，若企業(yè)無(wú)財(cái)務(wù)總監(jiān)，則總會(huì)計(jì)師為最高負(fù)責(zé)人，若企業(yè)未設(shè)立上述兩個(gè)職位，則以財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人為CFO，若上述職位都未設(shè)置，則選用財(cái)務(wù)部經(jīng)理或財(cái)務(wù)部長(zhǎng)為CFO。

②交叉任職主要是指上市公司高層在控股公司兼職。我國(guó)于1999年5月6日《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司總經(jīng)理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》，因此CFO若兼任控股公司財(cái)務(wù)總監(jiān)則需要離職。

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Empirical Study on Performance, Characteristics of the Board of Director and CFO Turnover: Evidence from the Listed Companies in China

Guo Baochun Abstract: This paper empirically explains the reasons of CFO turnover in the listed companies in China in 2003-2006. We set up a framework for research, from the view of the performance of the firm, the characteristics of the board of director and CFO to explain the turnover of CFO. We find that EPS, frequency of the board meeting, CEO duality, the turnover of CEO, the types of audit reports, the age of CFO, if CFO has the share of the company and tenure of CFO, are the factors that affect the turnover of CFO.Key words: CFO turnover; the characteristics of the board of director; performance

財(cái)務(wù)部業(yè)績(jī)總結(jié)范文第5篇

說(shuō)起南方基金，在很多人眼中這個(gè)老牌的基金公司以規(guī)模大、收益穩(wěn)著稱(chēng)，1998年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，南方基金管理有限公司作為國(guó)內(nèi)首批規(guī)范的基金管理公司正式成立，成為我國(guó)“新基金時(shí)代”的起始標(biāo)志。截止2016年6月底，南方基金各類(lèi)資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)達(dá)到5570億元，近三年資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)率在50%以上；其中公募基金規(guī)模達(dá)到3367億，在行業(yè)內(nèi)排名第五。南方基金財(cái)務(wù)部總監(jiān)蔡忠評(píng)告訴我們：“南方基金屬于長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異穩(wěn)定的少數(shù)幾家基金公司之一，尤其是固定收益類(lèi)產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)享有盛譽(yù)。今年以來(lái)，公司的股票基金、混合類(lèi)基金、保本基金、貨幣基金、年金產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)多點(diǎn)開(kāi)花，投資業(yè)績(jī)?cè)谕?lèi)產(chǎn)品中保持領(lǐng)先；近三年來(lái)，公司合并口徑營(yíng)業(yè)收入保持在19億以上，凈利潤(rùn)在5億以上；凈利潤(rùn)率穩(wěn)定在25%左右。而且在監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格的現(xiàn)在，盡管近幾年行業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)事件頻發(fā)，但南方基金卻未發(fā)生的類(lèi)似事件?！?/p>

穩(wěn)健經(jīng)驗(yàn)和嚴(yán)格風(fēng)控成為南方基金長(zhǎng)盛不衰的法寶，然而在資本市場(chǎng)風(fēng)雨飄搖的今天，能把控著五千多億的資產(chǎn)穩(wěn)健前行，有怎么樣的秘訣呢？蔡忠評(píng)為我們揭開(kāi)南方基金的神秘面紗。

突破人才和渠道困局

即使是經(jīng)過(guò)了幾輪牛市熊市的洗禮，老牌基金已經(jīng)有著充分的經(jīng)驗(yàn)，但隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的增加，蔡忠評(píng)依然感覺(jué)到了來(lái)自市場(chǎng)的巨大壓力，蔡忠評(píng)說(shuō)：“從人力資源的角度看，整個(gè)基金行業(yè)專(zhuān)業(yè)人才流失嚴(yán)重，高端人才儲(chǔ)備不足，無(wú)法適應(yīng)滿(mǎn)足居民和社會(huì)財(cái)富的快速增長(zhǎng)對(duì)財(cái)富管理的需要。而縱觀(guān)現(xiàn)在中國(guó)基金市場(chǎng)，基金產(chǎn)品高度同質(zhì)化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，貨幣類(lèi)基金產(chǎn)品占比過(guò)高，銷(xiāo)售渠道嚴(yán)重依賴(lài)其他機(jī)構(gòu)、融資途徑嚴(yán)重缺乏等行業(yè)發(fā)展瓶頸，加上‘大資管’時(shí)代來(lái)臨，各類(lèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)激烈競(jìng)爭(zhēng)等市場(chǎng)環(huán)境，使得看似光鮮的基金行業(yè)也面臨著很多內(nèi)憂(yōu)外患?！?/p>

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年，基金行業(yè)人才流失比例達(dá)到將近30%，而保持的比較穩(wěn)健的南方基金，人才流失比例在10%左右，穩(wěn)定的人才隊(duì)伍成為南方基金保持穩(wěn)定業(yè)績(jī)的強(qiáng)大后盾。談起如何穩(wěn)定人才隊(duì)伍，蔡忠評(píng)頗有感觸：“保持員工隊(duì)伍的穩(wěn)定，最重要的是建立更加科學(xué)、合理的薪酬激勵(lì)體系，包括員工持股、期權(quán)、事業(yè)部等措施。在這方面南方基金花了很大的力氣做員工持股期權(quán)，但是受到現(xiàn)實(shí)一些法律問(wèn)題的制約，目前還沒(méi)有成功。但我們也想了一些行之有效的辦法來(lái)穩(wěn)定這些員工隊(duì)伍，建立一個(gè)更符合市場(chǎng)條件、市場(chǎng)環(huán)境的激勵(lì)體制。此外，我們還會(huì)開(kāi)發(fā)一些類(lèi)似模擬股權(quán)、中長(zhǎng)期的激勵(lì)計(jì)劃等等。”

除此之外，南方基金還建立行業(yè)培訓(xùn)體系，加大人才交流力度，并且大力開(kāi)發(fā)指數(shù)類(lèi)被動(dòng)型工具類(lèi)投資品種，提供工具性投資產(chǎn)品，規(guī)避人員流失對(duì)產(chǎn)品業(yè)績(jī)的影響和對(duì)明星基金經(jīng)理的依賴(lài)。蔡忠評(píng)說(shuō)：“今年我們南方基金的幾個(gè)指數(shù)類(lèi)產(chǎn)品都取得一個(gè)不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，這和滿(mǎn)足市場(chǎng)要求有一定的關(guān)系，同時(shí)也規(guī)避了基金產(chǎn)品過(guò)于依賴(lài)明星基金經(jīng)理這種局面。”

而針對(duì)基金產(chǎn)品高度同質(zhì)化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，銷(xiāo)售渠道少這個(gè)問(wèn)題，蔡忠評(píng)將眼光投向了互聯(lián)網(wǎng)，他認(rèn)為，現(xiàn)在基金銷(xiāo)售渠道過(guò)度依賴(lài)于銀行等第三方營(yíng)銷(xiāo)渠道，而電商業(yè)務(wù)則為基金營(yíng)銷(xiāo)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)提供可能。“現(xiàn)在除了天弘基金有余額寶背景，部分基金公司具備銀行股東背景外，對(duì)于其他大多數(shù)的基金公司來(lái)說(shuō)，客戶(hù)在銀行手里，營(yíng)銷(xiāo)基本依賴(lài)于銀行，基金公司的營(yíng)銷(xiāo)策略無(wú)法自己說(shuō)了算，而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的手段跟電商營(yíng)銷(xiāo)的形式可能會(huì)有一些基金公司打破銀行渠道壟斷的現(xiàn)狀。”

為此，南方基金已經(jīng)制訂出了清晰的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；加大互聯(lián)網(wǎng)軟硬件投入力度；加快互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的推出速度，包括大數(shù)據(jù)指數(shù)類(lèi)、FOF類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)；加大與行業(yè)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，并且正在考慮收購(gòu)有特點(diǎn)的電商理財(cái)營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)股權(quán)，搶占先機(jī)；并且在管理上希望能夠采取靈活的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)激勵(lì)機(jī)制。

靈活有效的績(jī)效考核

如果說(shuō)對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)最大的瓶頸是人才，那么在人才的管理上設(shè)定出一套合理的績(jī)效考核體系就至關(guān)重要。蔡忠評(píng)認(rèn)為一家優(yōu)秀的基金公司，其最大的資源是優(yōu)秀的人才隊(duì)伍。而抓住業(yè)績(jī)考核這個(gè)內(nèi)部管理的“牛鼻子”，對(duì)“以人為本”的基金管理行業(yè)尤為重要。

據(jù)了解，在制定考核體系時(shí)，南方基金的經(jīng)驗(yàn)有以下幾點(diǎn)：結(jié)合公司戰(zhàn)略目標(biāo)，制定切實(shí)合理、科學(xué)平衡的年度目標(biāo)體系，并將年度目標(biāo)體系分解到各業(yè)務(wù)條線(xiàn)、業(yè)務(wù)部門(mén)；指標(biāo)的制定要有一定的前瞻性、考核時(shí)間應(yīng)長(zhǎng)短結(jié)合結(jié)合，不能過(guò)于短視；考核指標(biāo)體系中財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重往往較小，投資業(yè)績(jī)、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)重要性排名靠前；指標(biāo)應(yīng)具有一定的彈性，相對(duì)指標(biāo)往往更具適應(yīng)性。

蔡忠評(píng)舉例道：“比如有一些指標(biāo)我們會(huì)把考核放到兩年的業(yè)績(jī)或者三年的業(yè)績(jī)甚至更久，這些指標(biāo)會(huì)有一定的權(quán)重，如果對(duì)基金經(jīng)理考核有一個(gè)長(zhǎng)期激勵(lì)的機(jī)制，被考核人也會(huì)比較服氣?；鹦袠I(yè)的人大都會(huì)認(rèn)同基金業(yè)績(jī)和市場(chǎng)占有率的指標(biāo)是重于財(cái)務(wù)利潤(rùn)指標(biāo)的，確實(shí)，這點(diǎn)和其他行業(yè)有所區(qū)別，一般來(lái)說(shuō)我們會(huì)將基金的業(yè)績(jī)和市場(chǎng)占有率以及財(cái)務(wù)利潤(rùn)按照一定權(quán)重在績(jī)效中體現(xiàn)出來(lái)，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候業(yè)績(jī)好的基金和市場(chǎng)占有率高的基金不一定在當(dāng)年的財(cái)務(wù)利潤(rùn)就會(huì)豐厚，這種市場(chǎng)效應(yīng)會(huì)在之后才能顯現(xiàn)出來(lái)，吸引大批客戶(hù)后，會(huì)在未來(lái)創(chuàng)造很好的利潤(rùn)?！?/p>

利用預(yù)算占得先機(jī)

作為公司制定預(yù)算的負(fù)責(zé)人，在蔡忠評(píng)看來(lái)，基金公司制定預(yù)算的過(guò)程和大多數(shù)其他行業(yè)的公司有一定的相似之處，但也有獨(dú)特的部分。蔡忠評(píng)告訴我們基金公司財(cái)務(wù)預(yù)算體系主要分三個(gè)層次：公司中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算、公司年度預(yù)算、部門(mén)預(yù)算。而通常所講的財(cái)務(wù)預(yù)算是指公司年度預(yù)算。對(duì)于公司中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略預(yù)算，一般按三年編制，與公司戰(zhàn)略目標(biāo)匹配編制。重點(diǎn)在公司的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域、所需主要資源和財(cái)務(wù)成果預(yù)計(jì)。由于證券市場(chǎng)對(duì)政策、個(gè)別事件較為敏感，存在較大的波動(dòng)的可能性，因此公司需要每年對(duì)戰(zhàn)略預(yù)算進(jìn)行重新審視，以判斷是否需要對(duì)戰(zhàn)略預(yù)算進(jìn)行一定幅度的調(diào)整。在公司年度預(yù)算的編制上，年度預(yù)算通常根據(jù)戰(zhàn)略預(yù)算按年度進(jìn)行分解，并根據(jù)當(dāng)年的市場(chǎng)環(huán)境和條件進(jìn)行編制，其執(zhí)行情況是公司業(yè)績(jī)考核的主要依據(jù)。而在部門(mén)預(yù)算層面上，需要將各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算關(guān)鍵指標(biāo)落實(shí)到具體的業(yè)務(wù)條線(xiàn)和部門(mén)，并與業(yè)績(jī)考核掛鉤。同時(shí)，開(kāi)發(fā)一個(gè)適應(yīng)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的高效率的預(yù)算管理系統(tǒng)是非常必要的。

“事實(shí)上，基金公司預(yù)算有以下幾個(gè)特點(diǎn)，首先是由于基金公司對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)、政策等影響非常敏感，適合采用彈性預(yù)算的方式，以應(yīng)對(duì)各種市場(chǎng)變化的可能性；其次在執(zhí)行過(guò)程中需要及時(shí)調(diào)整預(yù)算政策以適應(yīng)市場(chǎng)的情況；年度預(yù)算的重點(diǎn)擬應(yīng)放在投入產(chǎn)出水平和費(fèi)用控制?！辈讨以u(píng)總結(jié)到。

對(duì)于給戰(zhàn)略預(yù)算留出充足的迂回空間這一點(diǎn)，蔡忠評(píng)笑著說(shuō)：“大多數(shù)時(shí)候市場(chǎng)的力量會(huì)比你自己努力的力量大很多，許多公司突然間死都不知道怎么死的，就是因?yàn)槭袌?chǎng)的風(fēng)浪太大了，所以在做戰(zhàn)略預(yù)算的時(shí)候必須給自己留出回旋的余地來(lái)?！?/p>

而在做年度預(yù)算時(shí)，蔡忠評(píng)則會(huì)把年度預(yù)算的重點(diǎn)放在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方案的控制上，而在營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的把控上，蔡忠評(píng)認(rèn)為關(guān)鍵是要把控營(yíng)銷(xiāo)中的“成本驅(qū)動(dòng)關(guān)鍵因素”。蔡忠評(píng)說(shuō)：“我會(huì)重點(diǎn)把控比如基金申購(gòu)規(guī)模、基金IPO數(shù)量、有效的客戶(hù)數(shù)、APP下載量這樣的關(guān)鍵指標(biāo)，對(duì)不同的業(yè)務(wù)條件進(jìn)行很好的設(shè)定，我們稱(chēng)之為‘成本驅(qū)動(dòng)關(guān)鍵因素’。我們通過(guò)把過(guò)往幾年成本驅(qū)動(dòng)關(guān)鍵因素和費(fèi)用的關(guān)連度進(jìn)行比對(duì)，并且跟蹤幾年數(shù)據(jù)分析之后，就可以確定各個(gè)條件下的變動(dòng)費(fèi)用?！边@種情況下的變動(dòng)費(fèi)用計(jì)算相對(duì)來(lái)說(shuō)更為科學(xué)。

此外，為了保證團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，即使某個(gè)團(tuán)隊(duì)的各類(lèi)業(yè)務(wù)量為零，南方基金也會(huì)設(shè)定一個(gè)保底的固定的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用，以穩(wěn)定相應(yīng)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，此外，在某種特定的市場(chǎng)環(huán)境條件下，當(dāng)成本驅(qū)動(dòng)關(guān)鍵因素按彈性預(yù)算公司計(jì)算的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用明顯過(guò)大并且合理時(shí)，也會(huì)設(shè)定封頂上限。

策略型風(fēng)控

正如蔡忠評(píng)所說(shuō)的那樣，在基金行業(yè)，很多公司遭遇巨大的市場(chǎng)波動(dòng)，即使是成長(zhǎng)良好的公司，也有可能“死都不知道怎么死的”。所以，蔡忠評(píng)認(rèn)為必須將風(fēng)控提高到公司戰(zhàn)略高度上來(lái)認(rèn)識(shí)?！敖鹑谛袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不有?；鸸镜慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)就是一個(gè)不斷比較‘收益’和‘風(fēng)險(xiǎn)’的過(guò)程，因此，明確公司的風(fēng)控策略將顯得非常關(guān)鍵。建立一套‘以客戶(hù)利益優(yōu)先’的機(jī)制非常有用?！?/p>

蔡忠評(píng)不斷強(qiáng)調(diào)建立一支具有專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的風(fēng)控人才隊(duì)伍尤為重要。南方基金在證券研究、投資交易、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品發(fā)行、客服服務(wù)、產(chǎn)品估值和財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，所有業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的設(shè)別、評(píng)估、比較和處置，均需要人員的直接或間接參與，因此人才隊(duì)伍建設(shè)水平直接決定了公司的風(fēng)控水平。此外，還要長(zhǎng)期貫徹合規(guī)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)文化以及加大IT技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)控制的運(yùn)用力度。目前，南方基金每年在IT方面的投入高達(dá)數(shù)千萬(wàn)，擁有一支近百人專(zhuān)業(yè)IT團(tuán)隊(duì)來(lái)保障整個(gè)IT系統(tǒng)的正常運(yùn)行。