摘要:本文在有效市場假說、實(shí)證會(huì)計(jì)理論和經(jīng)濟(jì)后果理論三項(xiàng)理論的基礎(chǔ)上闡述了會(huì)計(jì)政策選擇對企業(yè)管理層、企業(yè)股東、企業(yè)債權(quán)人、政府和企業(yè)市場價(jià)值的影響。

關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)政策選擇影響

一、會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)政策選擇

會(huì)計(jì)政策是指“企業(yè)在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所采用的具體原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實(shí)務(wù)”。會(huì)計(jì)政策選擇是指在既定的可選擇域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營管理目標(biāo)，對可供選擇的會(huì)計(jì)原則、方法、程序進(jìn)行定性、定量地比較分析，從而擬訂會(huì)計(jì)政策的過程。企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇主要產(chǎn)生于兩個(gè)原因：一是由于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使會(huì)計(jì)政策的具體方法存在多個(gè)備選方案，以便管理當(dāng)局通過會(huì)計(jì)政策的選擇提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息；會(huì)計(jì)政策的這種靈活性為會(huì)計(jì)政策的選擇提供了空間。二是由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的廣泛分離導(dǎo)致的委托關(guān)系，使企業(yè)管理當(dāng)局的“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆向選擇”成為不可避免。會(huì)計(jì)政策的選擇實(shí)質(zhì)上是保護(hù)企業(yè)管理當(dāng)局的利益。

二、會(huì)計(jì)政策選擇的相關(guān)理論

會(huì)計(jì)政策選擇相關(guān)的主要理論有三類：一是有效市場假說，二是實(shí)證會(huì)計(jì)理論，三是經(jīng)濟(jì)后果理論。

與會(huì)計(jì)政策選擇相關(guān)的主要理論有以下三類:一是有效市場假說,二是實(shí)證會(huì)計(jì)理論,三是經(jīng)濟(jì)后果理論。會(huì)計(jì)政策選擇的理論問題還關(guān)系到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定。

一、有效市場假說(EMH)

簡森1978年把有效市場定義為:對一組信息Qt,如果根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟(jì)利潤,那么市場是有效的。1

EMH理論認(rèn)為,在次強(qiáng)式或強(qiáng)式股票市場上,市場能夠無任何偏好地對包括會(huì)計(jì)程序變動(dòng)在內(nèi)的所有信息作出反應(yīng)。稅收是會(huì)計(jì)變動(dòng)唯一可引起的現(xiàn)金流量效應(yīng)。在沒有稅收條件下,會(huì)計(jì)程序的變化不會(huì)影響股票價(jià)格。EMH預(yù)測不論股票價(jià)格如何隨著會(huì)計(jì)收益的變動(dòng)而波動(dòng),最終的股票價(jià)格肯定是對股票未來價(jià)值的無偏倚計(jì)量。

EMH認(rèn)為,由于信息交流,資本市場終會(huì)了解一家公司是否存在現(xiàn)金流動(dòng)問題。一家公司絕不可能依靠會(huì)計(jì)來作為欺詐手段,長期隱瞞現(xiàn)金流動(dòng)問題。一旦為外界發(fā)現(xiàn),那么,次強(qiáng)式以上的股票市場就會(huì)對會(huì)計(jì)收益中隱含的未來現(xiàn)金流動(dòng)問題作出大致正確的評估并通過當(dāng)期股票價(jià)格反映出來。證券市場不會(huì)總是被會(huì)計(jì)收益引入歧途,而會(huì)作出對股票未來價(jià)值的不偏不倚的估計(jì)。甚至在某企業(yè)特定的會(huì)計(jì)程序不為外界所知時(shí),有效的證券市場仍將對該企業(yè)運(yùn)用的會(huì)計(jì)程序作出無偏見的預(yù)測,并對該會(huì)計(jì)程序?qū)a(chǎn)生的未來預(yù)期收益的程序作出不偏倚的評估。

總之,EMH認(rèn)為會(huì)計(jì)政策選擇無關(guān)緊要,不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和企業(yè)價(jià)值,有效資本市場將形成不偏倚的股票價(jià)格。

一、可靠性與相關(guān)性之間的矛盾

會(huì)計(jì)主體提供的會(huì)計(jì)信息必須達(dá)到一定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，才能滿足信息使用者的需要，會(huì)計(jì)信息才能發(fā)揮作用。按國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息具有四項(xiàng)基本的質(zhì)量特征，即可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性。其中對會(huì)計(jì)主體會(huì)計(jì)政策影響最大的是相關(guān)性和可靠性。

資料要成為有用，必須具有可靠性。當(dāng)其沒有重要差錯(cuò)或偏向并能如實(shí)反映擬反映或理當(dāng)反映的情況，能供使用者作依據(jù)時(shí)，資料就具備了可靠性?？梢?，離開了可靠性，會(huì)計(jì)信息對信息使用者的決策就沒有價(jià)值可言。

同時(shí)，資料還必須與使用者的決策需要相關(guān)聯(lián)，當(dāng)資料通過幫助使用者評估過去、現(xiàn)在或未來的事件或者通過確證或糾正使用者過去的評價(jià)，影響到使用者的經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，資料就具有了相關(guān)性。同樣，離開了相關(guān)性，會(huì)計(jì)信息對使用者來說也是毫無用處。

會(huì)計(jì)工作者的目標(biāo)就是為信息使用者盡可能地提供具有高度可靠性與相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息，以便信息使用者依靠會(huì)計(jì)信息作出合理的決策。但事實(shí)上可靠性與相關(guān)性難以達(dá)到統(tǒng)一，因兩者之間存在矛盾。信息提供者提供的一定質(zhì)和一定量的會(huì)計(jì)信息，實(shí)際上是可靠性與相關(guān)性相互斗爭與相互妥協(xié)的結(jié)果，相關(guān)性的加強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致可靠性的削弱，而可靠性的提高又以犧牲相關(guān)性為代價(jià)。極為可靠的會(huì)計(jì)信息如果不相關(guān)或極為相關(guān)的信息如果不可靠，對于決策都毫無意義，所以信息提供者必須既考慮相關(guān)性，又要考慮可靠性，同時(shí)由于兩者之間難以統(tǒng)一，信息提供者提供的會(huì)計(jì)信息只有一定程度的可靠性，也只有一定程度的相關(guān)性，兩者存在此消彼長的關(guān)系。不同程度的可靠性與相關(guān)性的組合就構(gòu)成了對同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)會(huì)計(jì)處理的不同會(huì)計(jì)政策。

二、兩者的矛盾對會(huì)計(jì)政策的影響

2000年7月1日施行的《會(huì)計(jì)法》第十八條和第四十二條等有關(guān)條款中規(guī)定:各單位采用的會(huì)計(jì)處理方法，前后各期應(yīng)當(dāng)一致，不得隨意變更；確有必要變更的，應(yīng)當(dāng)按照國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的規(guī)定變更。隨意變更會(huì)計(jì)處理方法的，屬于違法行為，單位及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。很明顯，法律賦予了各單位行使會(huì)計(jì)處理方法的選擇權(quán)，但各單位在選擇權(quán)的使用上不能帶有隨意性。會(huì)計(jì)處理方法屬于會(huì)計(jì)政策的內(nèi)容，實(shí)際上法律賦予了各單位具有會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)。目前實(shí)行的會(huì)計(jì)改革，要求企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的原則進(jìn)行職業(yè)判斷后再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)核算，這對會(huì)計(jì)信息提供者的專業(yè)水平和職業(yè)道德都提出了挑戰(zhàn)。在實(shí)際工作中，很少有人知道、了解、運(yùn)用職業(yè)判斷，從而進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇問題。相反，有些上市公司又存在著通過濫用會(huì)計(jì)政策進(jìn)行操縱的情況。本文想就此問題作一些探討。

一、會(huì)計(jì)政策的內(nèi)涵

我國制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》是這樣定義會(huì)計(jì)政策的:指企業(yè)翟會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。這個(gè)定義包括了兩個(gè)層次的涵義:一是政府必須制定可以供企業(yè)選擇的原則和方法，它們主要是通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(含基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則)和現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度的制定和實(shí)施來體現(xiàn)；二是企業(yè)必須根據(jù)自己的實(shí)際情況，在政府所提供的原則和方法中，選擇適合于自身的原則和方法。因此，我們可以直接明確地得出的結(jié)論是：會(huì)計(jì)政策的制定主體是政府，而不是企業(yè)；企業(yè)只能是選擇、執(zhí)行、采用會(huì)計(jì)政策的主體。

我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的內(nèi)容，從會(huì)計(jì)政策的角度，大致可以分為兩大類：一類是企業(yè)必須遵守執(zhí)行、無權(quán)變更的，如會(huì)計(jì)期間、借貸記帳法等的規(guī)定；各類資產(chǎn)的劃分；會(huì)計(jì)報(bào)告的格式等。一類是給企業(yè)留下選擇余地的對同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的不同會(huì)計(jì)處理方法，如對于短期投資的期末計(jì)價(jià)在采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)時(shí)，既可以采用按投資總體計(jì)提準(zhǔn)備的方法，也可以采用按投資類別計(jì)提準(zhǔn)備的方法，還可以按單項(xiàng)投資計(jì)提準(zhǔn)備的方法。存貨發(fā)出時(shí)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況選擇先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等方法確定其實(shí)際成本。企業(yè)一經(jīng)選定某種方法，也就不得隨意變更。下文所述會(huì)計(jì)政策均指的是后一類會(huì)計(jì)政策。

二、會(huì)計(jì)政策產(chǎn)生的原因

1．利益的共享性。企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)向其相關(guān)的利益各方(包括政府、現(xiàn)有的股東、潛在的股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客等)充分披露其會(huì)計(jì)信息。而這些利益相關(guān)方與企業(yè)彼此之間都有其各自獨(dú)立的利益，且利益不完全一致，尤其是政府與企業(yè)的利益相關(guān)性更低。政府為了平衡各相關(guān)方的利益并使其制定的準(zhǔn)則、制度能使各利益方早日順利接受，從而使制定后的執(zhí)行成本降低，因此政府就會(huì)放寬準(zhǔn)則中對一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理限定，以提供一些可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法。

摘要：與會(huì)計(jì)政策選擇相關(guān)的主要理論有以下三類:一是有效市場假說,二是實(shí)證會(huì)計(jì)理論,三是經(jīng)濟(jì)后果理論。會(huì)計(jì)政策選擇的理論問題還關(guān)系到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)政策；政策選擇；若干問題

Abstract:Hasthefollowingthreekindswiththeaccountingpolicychoicerelatedmaintheory:First,effectivemarkethypothesis;second,realdiagnosisaccountingtheory;third,economicconsequencestheory.Theaccountingpolicychoice''''stheoryquestionalsorelatestheaccountingstandardstheformulation.

keyword:Accountingpolicy;Policychoice;Certainquestions

一、有效市場假說(EMH)

簡森1978年把有效市場定義為:對一組信息Qt,如果根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟(jì)利潤,那么市場是有效的。1