論文關(guān)鍵詞：管制金融金融自由化金融監(jiān)管

論文摘要：韓國(guó)是新興工業(yè)化國(guó)家的代表，在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中金融業(yè)扮演了重要的角色。同時(shí)，韓國(guó)金融制度也在不斷的進(jìn)行變革。從韓國(guó)金融制度的演變可以得到一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對(duì)我國(guó)正在進(jìn)行的金融改革有重要的啟示作用。

韓國(guó)的金融制度是較為實(shí)用性的金融制度，自建國(guó)到1997年亞洲金融危機(jī)之前，其金融制度的沿革大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，雖然在每個(gè)階段，韓國(guó)的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯(cuò)，為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個(gè)階段。

一、歷史沿革

1自主中立金融階段。建國(guó)初期為了治理混亂的經(jīng)濟(jì)金融秩序，消除嚴(yán)重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國(guó)銀行法》確立了韓國(guó)金融業(yè)的民主性、自由性與獨(dú)立性，緊接著其中央銀行韓國(guó)銀行的成立標(biāo)志了韓國(guó)自由中立的金融體制開(kāi)始運(yùn)作。在整個(gè)50年代，韓國(guó)政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關(guān)于銀行的法律，例如《韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行法》、《農(nóng)業(yè)銀行法》等。到50年代末，韓國(guó)自主中立的金融制度已基本成型。

2管制金融階段。20世紀(jì)六七十年代韓國(guó)金融業(yè)進(jìn)入管制階段，也是政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)金融體制時(shí)期，金融體制獨(dú)立性逐漸喪失，轉(zhuǎn)而成為政府推行其產(chǎn)業(yè)政策的工具。1962年韓國(guó)修改了《韓國(guó)銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權(quán)利，使政府直接干預(yù)和控制金融具有了合法的依據(jù)。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對(duì)主導(dǎo)地位，而非銀行金融機(jī)構(gòu)很不發(fā)達(dá)，甚至可以說(shuō)是無(wú)足輕重。進(jìn)入70年代，政府逐漸意識(shí)到金融多樣化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，1972年，韓國(guó)政府采取措施，整頓民間金融市場(chǎng)，調(diào)整和轉(zhuǎn)換銀行債務(wù)，降低利率等，其目的是改善金融機(jī)構(gòu)狀況，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的發(fā)展。

一、中美國(guó)際投資頭寸表結(jié)構(gòu)差異的原因分析

(一)中美國(guó)際收支失衡

中美兩國(guó)近些年國(guó)際收支經(jīng)常賬戶的差額狀況，為與IIP數(shù)據(jù)形成對(duì)比，該表同樣選取2004—2013年的經(jīng)常項(xiàng)目差額數(shù)據(jù)。中美國(guó)際收支失衡是形成中美IIP巨大差異的主要原因。10年間，中國(guó)國(guó)際收支連續(xù)保持巨額順差。2004年順差額最低僅為689億美元，至2013年順差額已擴(kuò)大至1829億美元，期間差額有較大波動(dòng)，但仍保持巨額順差水平。與中國(guó)不同，美國(guó)國(guó)際收支則連年保持巨額逆差。2004—2013年，其經(jīng)常項(xiàng)目逆差額從6338億美元降為4003億美元，雖呈總體下降趨勢(shì)，但仍保持巨額逆差水平。中美經(jīng)常項(xiàng)目的巨大差額直接導(dǎo)致了兩國(guó)IIP結(jié)構(gòu)差異的形成。

(二)現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的不平等

在美元本位制下，中國(guó)主要依賴(lài)美元進(jìn)行國(guó)際清償。為國(guó)際貿(mào)易的需要和自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)須通過(guò)大量出口實(shí)物資源和提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)融資成本為代價(jià)來(lái)?yè)Q取美元流入。而在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，大量美元資金又變成了外匯儲(chǔ)備和美國(guó)國(guó)債等金融資產(chǎn)流回美國(guó)，美國(guó)再利用這些資金向其他國(guó)家進(jìn)行直接或間接投資。因此，美國(guó)可以利用其在國(guó)際貨幣體系的核心地位不斷擴(kuò)大自己經(jīng)常賬戶的逆差。同時(shí)，隨著外圍國(guó)家對(duì)美元需求的不斷增加，美國(guó)可以通過(guò)“估值效應(yīng)”和增發(fā)美元貨幣等手段不斷侵蝕對(duì)外債務(wù)。目前中國(guó)外匯儲(chǔ)備主要以美元儲(chǔ)備為主，匯率的非預(yù)期變化帶來(lái)負(fù)的估值效應(yīng)，使我國(guó)被動(dòng)承擔(dān)美元貶值帶來(lái)的損失，造成大量實(shí)物資本無(wú)償外流，外匯儲(chǔ)備面臨縮水風(fēng)險(xiǎn)。近些年中國(guó)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)的外匯儲(chǔ)備，如果未來(lái)中國(guó)仍保持如此高速增長(zhǎng)的外匯儲(chǔ)備規(guī)模，那么損失將更大。

(三)金融體系發(fā)達(dá)程度不同

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

我國(guó)中小企業(yè)的融資活動(dòng)主要是通過(guò)創(chuàng)業(yè)人員自主投資、留存收益再投資、信用擔(dān)保以及內(nèi)源融資等諸多方式進(jìn)行融資。雖然現(xiàn)在金融制度的改革，中小企業(yè)可以通過(guò)信用擔(dān)保以及銀行貸款的方式進(jìn)行融資，但是由于大部分中小企業(yè)由于自身屬于輕資產(chǎn)，其固定資產(chǎn)的投入并不高，在這背景下，進(jìn)行銀行貸款的難度顯然變得很高，所以基于銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)融資就顯得非常困難，目前中小企業(yè)的融資方式更多還是通過(guò)業(yè)主投資和內(nèi)源融資以及留存收益再投資等方式，但是這些方式顯然很難提升融資規(guī)模，從而影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、降低中小企業(yè)融資難度的幾點(diǎn)建議

(一)提升中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力如果中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)，那么通過(guò)內(nèi)源融資以及留存收益投資等方式就能夠?qū)崿F(xiàn)自身的不斷壯大。對(duì)此中小企業(yè)需要努力提升自身的管理水平，注重產(chǎn)品研發(fā)提升創(chuàng)新能力，這樣才能夠提升中小企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。特別是要注重高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，中小企業(yè)要充分發(fā)揮自身運(yùn)營(yíng)靈活的優(yōu)勢(shì)，緊密貼合市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。與此同時(shí)要注重引入現(xiàn)代化的管理方式，降低管理成本，提升企業(yè)的管理水平，這樣也能夠更好的贏得市場(chǎng)，這樣就能夠有效提升中小企業(yè)的利潤(rùn)率，這不僅能夠降低融資需求，同時(shí)通過(guò)自身的自給自足也能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期的發(fā)展。

(二)建立健全金融體系制度由于我國(guó)金融體制的限制，造成了中小企業(yè)融資困難，所以針對(duì)這種原因就需要完善金融體制，對(duì)此可以從下面幾點(diǎn)進(jìn)行：第一，要構(gòu)建多層次的金融體系。創(chuàng)建民營(yíng)銀行或者其他類(lèi)型的中小銀行，促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的多元化發(fā)展，擺脫傳統(tǒng)四大商業(yè)銀行的壟斷，這樣就能夠讓中小金融機(jī)構(gòu)能夠更好的去服務(wù)中小企業(yè)，從而緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。第二，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以采用不同的擔(dān)保方式，也就是要?jiǎng)?chuàng)新現(xiàn)有單一的固定資產(chǎn)的擔(dān)保模式，比如通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈或者供應(yīng)鏈以及訂單擔(dān)保的方式，從而為企業(yè)進(jìn)行銀行貸款提供相應(yīng)擔(dān)保。另外在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)方面，還需要注重加強(qiáng)為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司的支持力度，從而提升為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保的服務(wù)能力。第三，創(chuàng)新多元化的融資渠道。比如僅僅引入民間資本，為中小企業(yè)進(jìn)行融資，另外可以基于互聯(lián)網(wǎng)金融的形式，為中小企業(yè)提供貸款，比如阿里巴巴的小額貸款，還有可以針對(duì)P2P貸款模式進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)P2B的方式。另外還需要加大風(fēng)投機(jī)構(gòu)的建設(shè)，通過(guò)構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)投資模式為中小企業(yè)提供貸款。最后就是大力發(fā)展融資租賃。這種方式及融資和容物以及貿(mào)易和技術(shù)更新為一體的現(xiàn)代化的金融模式。這種方式能夠讓租賃公司能夠隨時(shí)收回租賃物，并處理租賃物，從而為中小企業(yè)提供多元化的融資服務(wù)。

(三)完善政府的相關(guān)服務(wù)職能完善政府的相關(guān)服務(wù)職能可以從下面兩個(gè)方面著手：第一，要強(qiáng)化法律保障機(jī)制。要從法律的高度上注重對(duì)中小企業(yè)融資的保護(hù)，同時(shí)也要保護(hù)好債權(quán)人的相關(guān)權(quán)益，對(duì)于經(jīng)濟(jì)合同能夠全面的監(jiān)管，而且督促雙方及時(shí)披露信息，并創(chuàng)建良好的法律環(huán)境，這樣既有利于中小企業(yè)的融資途徑開(kāi)拓，也有利于保護(hù)投資人的權(quán)益。第二，政府職能要轉(zhuǎn)變，要注重政府職能的監(jiān)管和服務(wù)。對(duì)此首先要建立針對(duì)中小企業(yè)的財(cái)稅補(bǔ)貼制度。比如對(duì)高新技術(shù)的中小企業(yè)給予技術(shù)創(chuàng)新的補(bǔ)貼。另外根據(jù)一定比例為銀行擔(dān)?；蛘咂渌麚?dān)保機(jī)構(gòu)給與一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。然后就是可以創(chuàng)新政府專(zhuān)項(xiàng)基金，并按照合理分配和統(tǒng)籌兼顧的原則，支持中小企業(yè)進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓和技術(shù)創(chuàng)新研究等。最后還要完善針對(duì)中小企業(yè)信用體系監(jiān)督，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資難度的高低和自身的信用也有著密切的關(guān)系，如果信用高，那么融資就會(huì)相對(duì)簡(jiǎn)單。對(duì)此政府要充分發(fā)揮監(jiān)督作用，通過(guò)相關(guān)部門(mén)完善對(duì)中小企業(yè)的信用監(jiān)督和評(píng)價(jià)，從而為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的金融支持提供必要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

中文摘要

銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，不僅影響著金融體系的穩(wěn)健性，而且會(huì)影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定與實(shí)施，甚至打亂市場(chǎng)秩序，造成經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)分析，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)很大程度上來(lái)源于借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)。這種信息的不對(duì)稱(chēng)很容易引發(fā)寫(xiě)作碩士論文受信主體信貸前的逆向選擇和信貸后的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，進(jìn)而引發(fā)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，影響金融體系的安全。

而銀行的信貸征信恰恰是解決信貸信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的最好方法。本文正是基于解決銀行信貸信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題和降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的，期望通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外的銀行信貸征信體系建設(shè)情況的比較，得出對(duì)于我國(guó)銀行信貸征信體系建設(shè)的有益啟示，并在此基礎(chǔ)上提出完善我國(guó)銀行信貸征信體系建設(shè)的建議。

關(guān)鍵詞：信貸征信體系；國(guó)內(nèi)外比較；信用評(píng)級(jí)

第一章引言

第一節(jié)研究背景和研究目的

[論文關(guān)鍵詞]金融危機(jī)金融體系金融制度灰色金融信息缺口

[論文摘要]在簡(jiǎn)述了金融危機(jī)危害的基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)金融制度和金融體系中的缺陷和不足，論述了我國(guó)金融活動(dòng)中可能受到的

不良因素的影響及問(wèn)題。

目前，我國(guó)金融業(yè)也存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與貨幣經(jīng)濟(jì)，自然經(jīng)濟(jì)與粗放經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向

信息經(jīng)濟(jì)與知識(shí)經(jīng)濟(jì)，有半封閉經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向完全開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌過(guò)程中。我國(guó)金融業(yè)存在著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的遺留舊問(wèn)題，而且面臨著入世后產(chǎn)

生的新問(wèn)題。如果不能正確的認(rèn)識(shí)并恰當(dāng)解決這些新舊問(wèn)題，就可能釀成金融風(fēng)險(xiǎn)，誘發(fā)金融危機(jī)。