[摘要]企業(yè)風(fēng)險管理理論是一種全新的管理理念。在我國，它已經(jīng)通過行政法規(guī)的形式由企業(yè)監(jiān)管當(dāng)局首先在中央企業(yè)加以推行。近三年來的實踐表明，在理論轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力、競爭力的過程中，仍有大量的本土化工作要做。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險管理理論中央企業(yè)本土化

本世紀初以來，以不確定性為基本研究對象的企業(yè)風(fēng)險管理（EnterpriseRiskManagement,ERM）理論逐漸進入我國實業(yè)界和研究者的視野。2006年6月,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒布實施了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（下稱《指引》）,該《指引》的頒行，可以看成是企業(yè)風(fēng)險管理理論在我國大規(guī)模本土化的開始。

一、企業(yè)風(fēng)險管理理論概要及在我國的規(guī)范化實施

1.企業(yè)風(fēng)險管理（ERM）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會（CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission，COSO）在2004年9月提出的，標志文書是《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》（EnterpriseRiskManagementIntegratedFramework，下稱《整合框架》），這個框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認為，企業(yè)風(fēng)險管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對企業(yè)面臨的不確定性進行多要點掌控，以實現(xiàn)組織目標的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險管理的8個核心要素，即，目標設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險回應(yīng)、信息溝通、控制活動和持續(xù)監(jiān)督，這8個要素組成了一個有機體系。企業(yè)風(fēng)險管理有4個目標，即，戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標。理想的ERM框架是通過對不確定性的管理增加股東價值，以共同的語言和要素安排，落實企業(yè)的上述4項目標。企業(yè)風(fēng)險管理的要素與目標之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。

[摘要]企業(yè)風(fēng)險管理理論是一種全新的管理理念。在我國，它已經(jīng)通過行政法規(guī)的形式由企業(yè)監(jiān)管當(dāng)局首先在中央企業(yè)加以推行。近三年來的實踐表明，在理論轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力、競爭力的過程中，仍有大量的本土化工作要做。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險管理理論中央企業(yè)本土化

本世紀初以來，以不確定性為基本研究對象的企業(yè)風(fēng)險管理（EnterpriseRiskManagement,ERM）理論逐漸進入我國實業(yè)界和研究者的視野。2006年6月,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒布實施了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（下稱《指引》）,該《指引》的頒行，可以看成是企業(yè)風(fēng)險管理理論在我國大規(guī)模本土化的開始。

一、企業(yè)風(fēng)險管理理論概要及在我國的規(guī)范化實施

1.企業(yè)風(fēng)險管理（ERM）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會（CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission，COSO）在2004年9月提出的，標志文書是《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》（EnterpriseRiskManagementIntegratedFramework，下稱《整合框架》），這個框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認為，企業(yè)風(fēng)險管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對企業(yè)面臨的不確定性進行多要點掌控，以實現(xiàn)組織目標的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險管理的8個核心要素，即，目標設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險回應(yīng)、信息溝通、控制活動和持續(xù)監(jiān)督，這8個要素組成了一個有機體系。企業(yè)風(fēng)險管理有4個目標，即，戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標。理想的ERM框架是通過對不確定性的管理增加股東價值，以共同的語言和要素安排，落實企業(yè)的上述4項目標。企業(yè)風(fēng)險管理的要素與目標之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。

摘要：2004年9月，COSO委員會正式頒布了新的COSO報告：《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》。在對此報告進行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問題，一是企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計與風(fēng)險管理。通過比較認為，首先，企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制同樣是一個程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實現(xiàn)最佳效果；其次，對企業(yè)風(fēng)險管理進行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險管理領(lǐng)域擴展，對內(nèi)部審計的發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險基礎(chǔ)內(nèi)部審計的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計

一、企業(yè)風(fēng)險管理框架的提出

2004年，美國Treadway委員會下屬贊助委員會(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險管理，企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，受企業(yè)董事會、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個公司的應(yīng)用．旨在為實現(xiàn)經(jīng)營的效率和效果、財務(wù)報告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認為，ERM為公司董事會提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險，以及如何進行風(fēng)險管理方面的信息，并進一步提出企業(yè)風(fēng)險管理由內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和交流以及監(jiān)督等8個方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險偏好，決定了公司對可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險和回報。

2．目標設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標來識別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實。其中，其他相關(guān)目標是指除戰(zhàn)略目標之外的其他目標，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標。才能夠確定對目標的實現(xiàn)有潛在影響的事項，而企業(yè)風(fēng)險管理就是提供給企業(yè)管理者一個適當(dāng)?shù)倪^程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標，又能夠?qū)⒛繕伺c企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致。

[摘要]企業(yè)的風(fēng)險管理是企業(yè)經(jīng)營的重要內(nèi)容，風(fēng)險管理對于企業(yè)目標的實現(xiàn)、經(jīng)營效率的提高、企業(yè)報告的可靠以及有關(guān)政策法規(guī)的執(zhí)行都將是十分有益的，對于提升企業(yè)生存能力、增強企業(yè)核心競爭力具有不可替代的作用。因此，有必要對我國企業(yè)風(fēng)險管理進行研究。本文總結(jié)了風(fēng)險管理的意義及我國的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，并討論了完善我國企業(yè)的風(fēng)險管理體系的對策。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險管理對策研究

一、企業(yè)風(fēng)險管理概述

風(fēng)險是客觀存在不可避免的，人們只能把風(fēng)險縮減到最小程度。這就要求社會各部門積極主動認識管理風(fēng)險，以保證社會生產(chǎn)正常運行，在此背景下，20世紀30年代產(chǎn)生了風(fēng)險管理。風(fēng)險管理是指經(jīng)濟單位對風(fēng)險進行識別、衡量、分析，并在此基礎(chǔ)上有效地處置風(fēng)險，以最低成本實現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

企業(yè)風(fēng)險管理是企業(yè)管理層根據(jù)戰(zhàn)略決策的要求，對影響戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的不確定因素進行識別、分析評價、管理與處理，為使風(fēng)險損失、可能性、發(fā)生頻率降到適當(dāng)?shù)偷乃降南到y(tǒng)管理過程。企業(yè)風(fēng)險管理所涉及的范圍十分廣泛，從目前的市場環(huán)境看現(xiàn)代企業(yè)主要針對投資風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險等風(fēng)險采取相應(yīng)的措施進行預(yù)防和防范。

二、企業(yè)風(fēng)險管理的意義

摘要：企業(yè)風(fēng)險管理理論是一種全新的管理理念。在我國，它已經(jīng)通過行政法規(guī)的形式由企業(yè)監(jiān)管當(dāng)局首先在中央企業(yè)加以推行。近三年來的實踐表明，在理論轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力、競爭力的過程中，仍有大量的本土化工作要做。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理理論中央企業(yè)本土化

本世紀初以來，以不確定性為基本研究對象的企業(yè)風(fēng)險管理(EnterpriseRiskManagement,ERM)理論逐漸進入我國實業(yè)界和研究者的視野。2006年6月,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒布實施了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》(下稱《指引》),該《指引》的頒行，可以看成是企業(yè)風(fēng)險管理理論在我國大規(guī)模本土化的開始。

一、企業(yè)風(fēng)險管理理論概要及在我國的規(guī)范化實施

1.企業(yè)風(fēng)險管理(ERM)理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會(CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission，COSO)在2004年9月提出的，標志文書是《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》(EnterpriseRiskManagementIntegratedFramework，下稱《整合框架》)，這個框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認為，企業(yè)風(fēng)險管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對企業(yè)面臨的不確定性進行多要點掌控，以實現(xiàn)組織目標的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險管理的8個核心要素，即，目標設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險回應(yīng)、信息溝通、控制活動和持續(xù)監(jiān)督，這8個要素組成了一個有機體系。企業(yè)風(fēng)險管理有4個目標，即，戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標。理想的ERM框架是通過對不確定性的管理增加股東價值，以共同的語言和要素安排，落實企業(yè)的上述4項目標。企業(yè)風(fēng)險管理的要素與目標之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。