前言：本站為你精心整理了企業(yè)現(xiàn)金流量預算管理調研報告范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

現(xiàn)金流量是現(xiàn)財學中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經濟活動(包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目)而產生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱（即：企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量），它在現(xiàn)代企業(yè)財務管理中的作用越來越重要。做好現(xiàn)金流量的預算和管理在財務風險的防范中起著極其重要的作用。

1997年發(fā)生的東南亞金融危機，給人們以深刻的啟示，眾多專家認為金融危機的源頭在企業(yè)。東南亞國家企業(yè)負債率“高高在上”，泡沫差，造成企業(yè)償債能力低下，銀行不良資產過多，最終鑄成金融危機。但是透過金融危機，我們也能看到那些自有資本雄厚、負債率相對較低，特別是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，由于“口袋有錢”，不僅沒有被金融風暴“刮倒”，反而得到投資人、債權人的青睞，借此“東風”迅速發(fā)展。在金融風險日益加劇的今天，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的重要性更為顯著。特別在企業(yè)日趨成熟、企業(yè)規(guī)模增大、結構日趨復雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關，所以越來越多企業(yè)開始關注現(xiàn)金流量的預算和管理。實踐證明,企業(yè)對現(xiàn)金流量的預算和管理已成為財務管理的關鍵環(huán)節(jié)，在企業(yè)提高資金使用效率，防范財務風險中起著越來越重要的作用。本文將以現(xiàn)金流量預算和管理為切入點，對防范財務風險作一些研究。

一、正確認識財務風險

（一）財務風險的分類

企業(yè)財務風險按財務活動的基本內容劃分，包括籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險等四項。造成企業(yè)財務風險的原因，剔除自然災害因素外主要有：

1.經濟波動風險。一個國家和地區(qū)的經濟發(fā)展，往往存在著周期性的波動。在經濟高漲時期，市場購銷兩旺，企業(yè)效益普遍提高；反之，在經濟蕭條時期，市場疲軟，企業(yè)虧損面就會擴大，因此，經濟蕭條時期風險往往較大。

2.價格風險。在企業(yè)經營過程中，由于市場價格的波動，可能使企業(yè)蒙受損失。如在通貨膨脹情況下，物價上漲，尤其是與企業(yè)生產經營直接相關的材料價格上漲，必然帶來生產成本的提高，導致企業(yè)盈利能力下降。

3.產品質量風險。企業(yè)經營產品的品種、質量與社會需求不符可能導致企業(yè)蒙受損失。

4.匯率風險。由于匯率波動在結算過程中引起貨幣貶值導致企業(yè)蒙受損失。

5.政策風險。國家產業(yè)政策、財稅金融政策的變化，對企業(yè)產品的銷售、資金籌集等產生不利影響。企業(yè)要在識別風險的基礎上對風險進行定量評估，合理預計風險發(fā)生的概率和可能造成損失的程度，為風險的預防與控制提供依據，并采取相應措施，及時應對市場變化。

（二）理智應對財務風險

財務風險是指在各項財務活動中，由于內外環(huán)境及各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內所獲取的財務收益與預期目標發(fā)生偏離而形成的使企業(yè)蒙受經濟損失的可能性。正確認識財務風險，加強財務風險防范，健全財務風險機制，是企業(yè)提高經濟效益、保持穩(wěn)步發(fā)展的內在要求。獲取收益是市場經濟條件下企業(yè)經營的基本出發(fā)點，而風險則是未來情況的不確定性和不可預測性引起的，與獲取收益相伴的一種客觀現(xiàn)象。隨著市場經濟的發(fā)展和競爭的日益加劇，會使企業(yè)在獲取收益方面伴隨更大的風險。一般來講，風險與收益的大小成正比。風險越大，固然可能獲利越大，但成功的機會就可能越小，冒風險會招致失敗的可能性。企業(yè)經營者既不能盲目追求收益不考慮風險，也不能懼怕風險。不想冒風險并不能保證企業(yè)穩(wěn)定與安全，企業(yè)經營者如果遵循消極、保守的理財思想，只想維持現(xiàn)狀，不敢冒任何風險，這種做法本身就潛伏著更大的風險。在激烈的市場競爭中不進則退，不進取就必然招致被淘汰的風險。企業(yè)經營者應當掌握應付風險的本領，提高風險承受能力，理智地應對財務風險。

二、正確認識現(xiàn)金流量預算和管理在防范財務風險中的重要作用

（一）資金管理在企業(yè)財務管理中的核心地位決定了現(xiàn)金流量預算和管理在企業(yè)財務管理及財務風險防范中的重要地位。

1.資金是企業(yè)財產物資的貨幣表現(xiàn)，是企業(yè)的命脈。資金是企業(yè)的命脈，這一管理對象對企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義，抓住與抓好資金管理也就等于管理控制住企業(yè)的生命線和生存線。換句話說，以資金作為企業(yè)管理核心，在對象方面具有不可替代性，而以管理對象作為核心應比以管理職能作為管理核心更具有客觀性和優(yōu)越性。

2.資金是處理企業(yè)管理核心與非核心的關系，一直是困擾有關各方的難題，如果處理不好，往往“核心”發(fā)揮不了核心的作用以致陷于孤立狀態(tài)，而流于形式，而非核心則常常以各種消極的態(tài)度去對待“核心”的工作，比較嚴重時，企業(yè)管理將會失去重心而難以協(xié)調運作。出現(xiàn)這種狀況的重要原因，在于各種管理職能和相應的管理部門沒有找到共同的管理對象，缺少相互聯(lián)系起來的紐帶鏈條?，F(xiàn)在看來，最牢固的聯(lián)系紐帶或鏈條只能是資金。一旦形成了這個紐帶或鏈條，企業(yè)主要領導者勢必會以更多的精力投入資金管理，從而改變以往的觀念、習慣和做法，企業(yè)財務部門會因自己負有資金管理的明確的責任、權利和義務而努力管理好“自己的”資金；財務部門作為資金的綜合管理部門則將在資金的籌集、營運和監(jiān)控等方面發(fā)揮獨特的職能作用。

（二）企業(yè)最佳理財目標決定了現(xiàn)金流量預算和管理在企業(yè)財務管理及財務風險防范中的重要地位。

企業(yè)理財目標是企業(yè)財務預算的根本出發(fā)點和落腳點。目前，對理財目標有不同的觀點，歸納起來有五種，即：“企業(yè)價值最大化”、“股東財富最大化”、“每股收益最大化”、“每股市價最大化”和“利潤最大化”等。但認真分析一下，就可以發(fā)現(xiàn)以下問題：一是這些理財目標如何才能實現(xiàn)？答案是：只有企業(yè)實現(xiàn)盈利，才能實現(xiàn)上述種種目標。二是如何實現(xiàn)盈利？答案是：只有通過資金運動才能盈利，如果資金不運動，企業(yè)不運轉，是不可能產生盈利的。三是如何使資金運動最好、最有效？答案是：使資金在運動中產生最佳流量。從上述簡單分析中不難看出，以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標是最佳的選擇。之所以選擇最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標。其理由如下：

1.從財務管理的本質看，財務管理是綜合性極強的價值管理。這種價值管理的特征與職能是其他管理所不能代替的。“企業(yè)管理以財務管理為核心，財務管理以資金管理為核心”的理論，是對財務管理特點和獨特功能的深刻總結，已成為越來越多的企業(yè)所接受。

2.《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》，對企業(yè)提供現(xiàn)金流量信息作出了硬性要求，要求企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”為確定以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標提供了法律依據。

三、強化現(xiàn)金流量預算的措施。

（一）做好現(xiàn)金流量預算的基礎管理工作

首先要做好銀行日記帳和現(xiàn)金日記帳的日清月結，做好企業(yè)與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經營，積極拓寬融資渠道。加強與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進行融資，還要注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收帳款應有專人管理，確保沒有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫存、銷售、應收帳款等?？茖W安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎管理工作。

（二）編制現(xiàn)金流量預算，加強資金調控

現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量管理的主要內容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應做好現(xiàn)金預算。通過現(xiàn)金預算，掌握現(xiàn)金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業(yè)生產經營情況保留適當?shù)默F(xiàn)金余額，對多余現(xiàn)金進行合理運用。

（三）加強投資方案評價，積極防范投資風險

企業(yè)應立足于長期生存和發(fā)展，“練好”基本功，避免盲目多元化以分散財務，走專業(yè)化的核心競爭力道路。對投資方案的評價主要采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標，用現(xiàn)金流量方法來選擇投資方案更合理、準確。

（四）建立現(xiàn)金流量考核指標體系

在一定時期內對現(xiàn)金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內對現(xiàn)金流量的管理應能實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現(xiàn)金流量是否正常。

（五）強化現(xiàn)金流量管理意識，提高財務及其他管理人員素質

許多企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業(yè)核算不清，更可能導致企業(yè)發(fā)展方向錯誤。加強對企業(yè)管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視，是企業(yè)在發(fā)展過程中值得注意的問題。

總之，現(xiàn)金流量預算管理是企業(yè)全面預算管理的核心，是企業(yè)經營活動能夠順利開展的前提。搞好現(xiàn)金流量預算管理，要以營業(yè)收入為重點編制現(xiàn)金流入管理；要以科學的控制現(xiàn)金流出量為原則嚴格控制資金支出；要以建立嚴格完善的管理體系為保障，實現(xiàn)資金管理現(xiàn)代化，才能更好的防范財務風險，在激烈的市場競爭中求得生存并持續(xù)壯大。