前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇杏花的詩句范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

杏花的詩句范文第1篇

2、杏花飛簾散余春，明月入戶尋幽人。

3、杏花含露團(tuán)香雪，綠楊陌上多離別。

4、沾衣欲濕杏花雨，吹面不寒楊柳風(fēng)。

5、杏花疏影里，吹笛到天明。

杏花的詩句范文第2篇

1、杏花：原產(chǎn)國在中國，分布的地方都是很廣，樹齡可以達(dá)到了一百年以上，可以賞花又可以采果，而杏花在三四月的時候所展現(xiàn)出來的和桃花、梅花都有相似。

2、映山紅：映山紅屬于觀賞花之一，而在古代的時候很多墨客都是為映山紅寫了不少贊美的詩句，而且映山紅基本都是很有強(qiáng)大的生命力，花期主要是在一月到七月。另外，映山紅有著“木本花卉之王”的美稱。

3、桃花：在四月里盛開的桃花，都是有著很美的一個場景來的，其實(shí)對于桃花的意義有著愛情的一種，而桃花也是會給到人們愛情里的一個機(jī)遇。

4、油菜花：油菜花，也是一個美麗風(fēng)景之一，而在植物學(xué)也是俗語一年生的草本植物，而在田野油菜花追逐起來，也是讓菜花紛紛舞蹈起來。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

杏花的詩句范文第3篇

2、你若是個人物，到哪都有人前呼后擁；你若是個廢物，到哪都有人橫眉冷目！

3、金錢好比婚姻外面的脂肪，一旦錢包癟了，人們就可以清楚的看清婚姻的本質(zhì)。

4、對于大多數(shù)人來說，努力奮斗僅僅是為了能活著，別冠上努力奮斗是為了成功那么冠冕堂皇的理由。

5、生活很現(xiàn)實(shí)，當(dāng)你啥都不是時，只能低著頭，讓別人說了算。而等你強(qiáng)大到一定的程度，你才有機(jī)會說了算。

6、水不試，不知深淺。人不交，不知好壞。時間是個好東西，驗(yàn)證了人心，見證了人性。

7、如果有人用鈔票扔你，跪下來，一張張拾起，不要緊，與你溫飽有關(guān)的時候，一點(diǎn)點(diǎn)自尊不算什么。

8、沒有人會為了你的未來買單，你要么努力向上爬，要么爛在社會最底層的泥淖里，這就是生活。

9、沒有力氣再往前走，也沒有余地往后退，原地踏步又讓人焦慮，這就是我們現(xiàn)代人的生活。

杏花的詩句范文第4篇

我們首先要探討三個問題。一,銀行業(yè)沒有清晰的產(chǎn)業(yè)鏈主體,那么其盈利根本上由什么決定?二,理解行業(yè)定位才能預(yù)判發(fā)展前景,中國目前銀行的核心定位是什么?三,在盈利動因和核心定位重審的情況下,什么才是銀行的關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)?探討了這三個問題,我們才能理解金融深化對銀行帶來的巨大機(jī)遇,才能理解銀行業(yè)“調(diào)結(jié)構(gòu)”的過程將是一個相對漫長的盈利模式重構(gòu)過程,才會去選擇那些可持續(xù)發(fā)展的金融模式。

制度差異決定盈利動因

“脫媒”和多元化經(jīng)營是各國近現(xiàn)代銀行掙扎與發(fā)展的主線。

直接融資方式的興起和繁榮,使得銀行面臨的競爭重心從內(nèi)部轉(zhuǎn)向了外部,帶來了“脫媒”,同時也帶來了銀行多元化經(jīng)驗(yàn)的可能。直接融資和間接融資之間的競爭和合作,成為銀行業(yè)從簡單同質(zhì)競爭邁入縱深發(fā)展的另外一個階段。

美國銀行業(yè)和日本銀行業(yè)在面臨資本市場挑戰(zhàn)時的不同反應(yīng),形成了兩國銀行業(yè)不同的盈利模式:美國的銀行,更多的是依賴資本市場,它們選擇提供與資本市場互補(bǔ)的產(chǎn)品和服務(wù),來吸引客戶,提供價值;日本的銀行,則選擇與企業(yè)長期綁定,以更加細(xì)致和密切的服務(wù),來獲得自身發(fā)展。

市場化,是全球化浪潮中一股無法逆轉(zhuǎn)的趨勢。因此,黃金十年,美國的銀行與美國市場一起繁榮,而日本的銀行則在銀企關(guān)系被打破之后,陷入了衰退。當(dāng)然,也正是因?yàn)榕c資本市場的關(guān)系,美國的銀行,在本輪由金融市場引發(fā)的危機(jī)中吃盡苦頭,而日本的銀行,則伺機(jī)開始大規(guī)模并購壯大。

這里并不僅僅想討論美國和日本銀行業(yè)興衰的原因,而是想借此更深刻地去理解,銀行業(yè)盈利能力的驅(qū)動因素,以及在中國目前和未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,中國的銀行業(yè)將會走什么樣的發(fā)展道路,而在這樣的道路上,采用何種盈利模式的銀行更值得現(xiàn)在去關(guān)注和投資。

歷史的角度:

中國銀行業(yè)是不一樣的故事

中國60年的銀行業(yè)現(xiàn)展歷史,可分為三階段:(1)配合建國后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的金融整頓、(2)配合改革開放的金融制度改革和開放、(3)配合市場化體制深化對金融制度市場化改革。

中國銀行業(yè)的發(fā)展與中國經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)軌跡是密切相關(guān)的。因此,也決定了在60年的發(fā)展歷程中,宏觀經(jīng)濟(jì)和調(diào)控政策是影響行業(yè)發(fā)展最重要的變量。一直以來,在匯率政策、財政政策、貨幣政策職能結(jié)構(gòu)性缺位的情況下,信貸政策是國家非常重視的宏觀調(diào)控手段,而銀行則是這項(xiàng)調(diào)控能夠順利實(shí)施的重要和唯一通道。

因此,中國銀行業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型,與中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型是密切相連的,金融深化是改革深化的內(nèi)容,同時也是必要條件。對銀行壟斷利潤的適度保護(hù),有利于平滑改革和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的波動,利率市場化將是一個長期的過程,而“脫媒”和多元經(jīng)營則是銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)和機(jī)會。

實(shí)證的角度:

金融制度帶來盈利能力差異

我們采用歷史研究和實(shí)證研究結(jié)合的方法,分析了時序樣本1984年開始至今的季度數(shù)據(jù)。

美國銀行盈利能力受益人口紅利,是利率的正彈性收入主體,與直接融資額直接相關(guān),與實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利能力相關(guān)度微弱,在股指上升階段盈利能力下降。

日本銀行盈利能力與利率水平正相關(guān),與實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利能力關(guān)系密切,與虛擬經(jīng)濟(jì)景氣度相關(guān)度不高,信貸規(guī)模是重要的正彈性變量,這是由日本和美國不同的金融制度決定。

在利率壓抑環(huán)境下,中國銀行業(yè)的盈利能力主要受到規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量的影響。在最近一輪的降息周期中,銀行的ROE呈現(xiàn)逐漸提高趨勢,其波動與信貸投放比較一致,與此同時,在規(guī)模增長和資產(chǎn)質(zhì)量提高的雙重推動下,撥備支出對利潤的侵蝕作用逐漸降低。

2004年以來,商業(yè)銀行不良率一直呈現(xiàn)下降趨勢,更于2004年、2005年、2008年出現(xiàn)了三次大幅下降,直接原因是當(dāng)年對國有銀行的不良貸款包袱進(jìn)行了大額政策性核銷,尤其是2008年下半年,在大額核銷的背景下,年底不良率較中期下降3個百分點(diǎn),行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn),利潤釋放,對ROE具有明顯增厚效應(yīng)。

2004年以來,商業(yè)銀行每年貸款投放都出現(xiàn)趨同的季節(jié)性規(guī)律,在年度總量控制下呈現(xiàn)前低后高的特征。季度額度控制和窗口指導(dǎo)表明中國銀行業(yè)一直受政策調(diào)控的控制。因此目前銀行盈利能力本質(zhì)上仍是政策的變量。

中國目前銀行的核心定位

與制造業(yè)、消費(fèi)品等其他行業(yè)不同,銀行業(yè)并沒有明顯的上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系。銀行的產(chǎn)品和服務(wù),面向國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)企業(yè),也面向國民經(jīng)濟(jì)各類居民主體。銀行的資金也同樣來自國民經(jīng)濟(jì)的各類主體。

而事實(shí)上,銀行業(yè)的下游實(shí)質(zhì)上對應(yīng)了整個實(shí)體經(jīng)濟(jì),而影響銀行運(yùn)營的上游關(guān)鍵因素,則是宏觀調(diào)控以及調(diào)控的主要標(biāo)的―流動性。

我們有別于市場的認(rèn)識在于:(1)認(rèn)為銀行的本質(zhì)功能可歸納為:資金風(fēng)險定價和傳遞政策調(diào)控。銀行業(yè)的前景與其兩大本質(zhì)職能密切相關(guān),作為政策所達(dá)的流動性通道的意義重于自身短期盈利波動,前者影響行業(yè)長期盈利能力和相對估值,后者較容易通過財務(wù)手段調(diào)整。(2)提出了“響尾蛇機(jī)制”和“流動性雙圈”,作為理解政策通道和流動性傳遞的理論基礎(chǔ),解釋銀行業(yè)的長期供給需求關(guān)系。(3)提出了“剪刀差”先行指標(biāo),作為短期的行業(yè)估值先行指標(biāo)。

事實(shí)上,下面是邏輯遞進(jìn)的三個部分:“響尾蛇機(jī)制”解釋了中國的銀行業(yè)的地位和作用;“流動性雙圈”則解釋了銀行通過什么方式來發(fā)揮這種作用;“剪刀差的預(yù)示”采用了更加直觀可統(tǒng)計的方式來解釋傳遞流動性這項(xiàng)職能對銀行市場估值的影響。

“響尾蛇機(jī)制”:

政策所達(dá)的必要環(huán)節(jié)

在目前的宏觀調(diào)控組合中,匯率政策和財政政策相對較弱,貨幣政策有效性又受外匯占款影響,信貸政策因此就成為宏觀調(diào)控實(shí)質(zhì)上最為倚重的工具,銀行體系則是調(diào)控政策實(shí)施于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的必要環(huán)節(jié)。

銀行作為一個產(chǎn)業(yè)本身,位于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中,又置于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之上,具有獨(dú)特超然的地位。銀行成為連接宏觀調(diào)控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的必要環(huán)節(jié),傳導(dǎo)政策方向,左右經(jīng)濟(jì)趨勢,而經(jīng)濟(jì)的前期反饋又將影響宏觀調(diào)控下期的力度、方式甚至方向。

我們歸納了與銀行最為相關(guān)的三項(xiàng)調(diào)控手段,分別對應(yīng)三項(xiàng)銀行運(yùn)營職能,來調(diào)節(jié)實(shí)體經(jīng)濟(jì)三大方面,這也是我們所總結(jié)的“響尾蛇機(jī)制”的三大主線。(1)調(diào)整利率水平,以資金成本引導(dǎo)微觀主體需求,來影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)總需求。(2)實(shí)施信貸額度控制,控制金融的杠桿影響微觀主體的投資和需求,從而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)總供給。(3)調(diào)節(jié)法定準(zhǔn)備金率,通過貨幣乘數(shù)調(diào)節(jié)貨幣供給,從而影響物價水平。

如所看到的,調(diào)控政策并不是單向獨(dú)立事件,而是位于“響尾蛇機(jī)制”頭部,實(shí)施于銀行體系,后續(xù)決策受經(jīng)濟(jì)反饋影響,可以通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀和政策意圖的差異來預(yù)判調(diào)控變化方向,從而推測銀行可能會面臨的政策環(huán)境,這次對銀行業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行財務(wù)分析的前提,也是判斷行業(yè)趨勢變化的關(guān)鍵。(見圖1)

“流動性雙圈”:

流動性累積和釋放的景氣雙圈

本節(jié)細(xì)化了“響尾蛇機(jī)制”中的三大調(diào)控手段,簡化了銀行體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的三個層面,將銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求歸納為金融需求和實(shí)體需求,以流動性作為主線,觀察寬松和緊縮政策下流動性釋放和累積的周期變化,以及在這個周期中的實(shí)體需求變化和銀行業(yè)景氣周期,歸納為“流動性雙圈”。

“流動性釋放圈”――帶來景氣上升:調(diào)控政策轉(zhuǎn)向?qū)捤?主要手段有降息、下調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率和擴(kuò)大信貸投放,三項(xiàng)手段刺激銀行對外釋放流動性(貨幣),表現(xiàn)為貸款增長快于存款增長,流動性大量釋放到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中,刺激微觀主體實(shí)體需求復(fù)蘇,進(jìn)而刺激金融需求成倍上升。

“流動性內(nèi)流圈”―帶來景氣下降:調(diào)控政策轉(zhuǎn)向收緊,主要手段有加息、上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率和收緊信貸投放,三項(xiàng)手段鼓勵銀行對內(nèi)回收流動性,表現(xiàn)為存款增長快于貸款增長,流動性從實(shí)體經(jīng)濟(jì)回流至銀行體系,微觀主體需求萎縮,金融需求加倍萎縮。(見圖2)

上下兩個流動性雙圈中的關(guān)鍵因素是貨幣和信貸代表的流動性狀況和流向,而流動性變化的起因則是宏觀調(diào)控的方向。

從調(diào)控轉(zhuǎn)向到銀行回收/釋放流動性到進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響實(shí)體需求,至最后的金融需求變化,是一個周期的變化,景氣上升和下降周期往往是互相銜接的,即,景氣頂點(diǎn)必然跟隨著景氣下降,而景氣的低點(diǎn)之后也必然跟隨著景氣回升。這是調(diào)控的波動周期,也是銀行流動性管理的必然結(jié)果。

對銀行來說,存款增長快于貸款增長,流動性從實(shí)體經(jīng)濟(jì)回流,這是流動性累積景氣收縮的階段,但也是下階段流動性釋放景氣回升的充分條件,當(dāng)政策轉(zhuǎn)向的必要條件出現(xiàn)的時候,流動性的另一個周期也啟動了。

“剪刀差的預(yù)示”:

流動性拐點(diǎn)即是估值拐點(diǎn)

中國目前最有力和最直接的調(diào)控工具,正是信貸政策,銀行事實(shí)上是宏觀經(jīng)濟(jì)最可控和最有力的調(diào)控通道,因此我們把銀行信貸作為經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)來判斷經(jīng)濟(jì)的景氣周期。

但是,在一個完整的周期里面,景氣上升和下降的機(jī)制是不同的:景氣上升,受政策拉動,是資金供給的刺激起了作用;景氣下降,是購買力透支,導(dǎo)致實(shí)體需求萎縮;因此在判斷上升和下降的時候,需要分別參考信貸剪刀差和貨幣剪刀差兩個指標(biāo)。

信貸剪刀差=貸款增速-存款增速表征流動性(資金)的方向,信貸剪刀差為正,代表流動性從銀行體系流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),資金供給刺激實(shí)體需求,經(jīng)濟(jì)景氣度即將提升;信貸剪刀差為負(fù),代表流動性從實(shí)體經(jīng)濟(jì)回流至銀行體系,實(shí)體需求萎縮,對資金的需求下降,經(jīng)濟(jì)景氣度下降。

貨幣剪刀差=M1增速-M2增速表征現(xiàn)實(shí)購買力相對潛在購買力的增速,相對M2,M1是活躍度更高的貨幣,也是更具有購買力的貨幣。因此,貨幣剪刀差為正,代表現(xiàn)實(shí)購買力比潛在購買力更強(qiáng)大,目前的實(shí)體需求旺盛,但未來將會減弱;貨幣剪刀差為負(fù),代表潛在購買力比現(xiàn)實(shí)購買力更強(qiáng)大,目前實(shí)體需求較弱,但未來有增長的能力。

在經(jīng)濟(jì)景氣低迷末期,信貸剪刀差可以作為先行指標(biāo),用來預(yù)測經(jīng)濟(jì)景氣度是否和何時上升;而在經(jīng)濟(jì)繁榮末期,貨幣剪刀差則可作為先行指標(biāo),預(yù)測需求下降,從而判斷經(jīng)濟(jì)景氣度惡化的拐點(diǎn)是否已經(jīng)到來。

我們采用2006年至今的剪刀差數(shù)據(jù)和行業(yè)估值數(shù)據(jù),對本文所提出的剪刀差理論進(jìn)行檢驗(yàn),可以看到完整的一個半周期,主要結(jié)論如下:銀行業(yè)估值走勢與剪刀差指標(biāo)基本同步;銀行業(yè)估值溢折價的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在流動性拐點(diǎn)處。(見圖3)

從盈利動因和行業(yè)定位的角度解讀銀行財務(wù)

效益因子和效率因子

按照傳統(tǒng)的銀行利潤表分解方法,可以得到生息資產(chǎn)、息差、手續(xù)費(fèi)收入、成本費(fèi)用、撥備、稅率等六項(xiàng)銀行盈利動因。

我們認(rèn)為,前三項(xiàng)因素反映了銀行資產(chǎn)的盈利能力,后三項(xiàng)因素則很大程度上反映了銀行管理效率,因此定義前三項(xiàng)因素為效益因子,后三項(xiàng)因素為效率因子。

我們查看上市銀行整體財務(wù)數(shù)據(jù),用利潤貢獻(xiàn)度分析和利潤敏感度分析,來研究這六大因子對銀行盈利能力的不同影響。

2008年和2009年對比,銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化,2009年流動性泛濫帶來息差大幅下降,2008年全年和2009年上半年,上市銀行整體凈利潤分別增長30.5%和下降3.2%。

根據(jù)利潤分解的情況,可以看到,在兩期的利潤增長中,貢獻(xiàn)度或者影響最大的因素是生息資產(chǎn)規(guī)模因素和凈息差因素,在傳統(tǒng)經(jīng)營占主導(dǎo)的行業(yè)格局下,手續(xù)費(fèi)收入未能構(gòu)成重大因素。

同樣采用2008全年和2009年上半年財務(wù)數(shù)據(jù),對這六項(xiàng)因素做敏感性測試,結(jié)果顯示對凈利潤增長貢獻(xiàn)最大的效益因子敏感度明顯不如效率因子,這是因?yàn)槌杀?、撥備、稅率更接近利潤終端,而對凈利潤的影響更為直接。

每提高1個百分點(diǎn)的成本收入比、撥備占比、有效稅率均會帶來超過1個百分點(diǎn)的凈利潤下降,而每提高1個百分點(diǎn)的生息資產(chǎn)增速以及手續(xù)費(fèi)收入、擴(kuò)大1個基點(diǎn)凈息差則對凈利潤影響小于1個百分點(diǎn)。

不良貸款:動態(tài)指標(biāo)反映趨勢

通過當(dāng)年盈利和撥備積累,提高資產(chǎn)質(zhì)量承受能力:不良貸款包袱曾經(jīng)是壓在銀行業(yè)頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯劍,對銀行盈利成果和資本金安全都造成重大的威脅,但短短5年時間就出現(xiàn)了根本性的改善。2009年底,商業(yè)銀行整體不良率為1.58%,不良貸款余額為4970億元,撥備覆蓋率為155%。

根據(jù)銀監(jiān)會年報對主要商業(yè)銀行口徑的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2003年底,主要商業(yè)銀行不良率為17.9%,撥備覆蓋率僅為19.7%,不良貸款余額為2.1萬億元,是當(dāng)年主要商業(yè)銀行凈利潤的72倍多。經(jīng)過5年多的改革和發(fā)展,2008年底,主要商業(yè)銀行不良率大幅降低至2.43%,撥備覆蓋率達(dá)到117.9%,不良貸款余額銳減至4865億元,占當(dāng)年凈利潤的93%。

商業(yè)銀行主要有三種方式來消化不良貸款壓力:(1)貸款減值準(zhǔn)備;(2)當(dāng)年凈利潤;(3)資本金及所有者權(quán)益。

雖然沒有2009年最新的數(shù)據(jù),但比較2003年底和2008年底,在過去的五年間,主要商業(yè)銀行的不良貸款占貸款減值準(zhǔn)備余額、占當(dāng)年凈利潤比例、占所有者權(quán)益比例,都出現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)。2008年底,不良貸款余額低于貸款減值準(zhǔn)備余額和當(dāng)年凈利潤,僅占所有權(quán)益的15.7%。不良貸款對凈利潤及股東權(quán)益的最大靜態(tài)負(fù)面影響均在可承受范圍內(nèi)。

同時,我們也做了敏感性測試,也根據(jù)不良率增加1個百分點(diǎn)下各項(xiàng)指標(biāo)變化,來測算不良貸款的動態(tài)影響。2003年,即使在不良率高達(dá)17.9%的情況下,1個百分點(diǎn)的不良率上升仍對當(dāng)年凈利潤產(chǎn)生根本蝕,對股東權(quán)益產(chǎn)生重大影響,增加1個百分點(diǎn)的不良率所增加的不良貸款是當(dāng)年凈利潤的4倍,占當(dāng)年股東權(quán)益余額的13%,而這兩個比例在2008年末則下降至0.38倍和6%。

關(guān)注類貸款向下遷徙壓力和撥備緩沖利潤消耗的效應(yīng)并存:從靜態(tài)指標(biāo)層面,我們關(guān)注四項(xiàng)指標(biāo)的綜合影響:不良率、撥備覆蓋率、關(guān)注類比例、貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額。其中,不良率和撥備覆蓋率是常規(guī)觀測指標(biāo);關(guān)注類占比則體現(xiàn)了公司或有問題正常貸款的比例;貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額則反映撥備對貸款總額的風(fēng)險覆蓋,而非僅僅是對不良貸款的風(fēng)險覆蓋程度。不良率和關(guān)注類占比越小資產(chǎn)質(zhì)量越好,撥備覆蓋率和貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額越高說明資產(chǎn)越安全。

根據(jù)2009年上市銀行的中報數(shù)據(jù),在四項(xiàng)靜態(tài)指標(biāo)體系評判下,大行關(guān)注類貸款占比較高,拉低了資產(chǎn)質(zhì)量的安全性。

但從撥備覆蓋的角度看,大行的貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額比例較高,而撥備覆蓋率相對位于同業(yè)較低水平,說明大行的撥備更側(cè)重全面覆蓋,而股份制銀行的撥備更側(cè)重不良資產(chǎn)覆蓋。相對來講,在行業(yè)擴(kuò)張背景下,我們更看重貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額,因?yàn)檫@個指標(biāo)代表了對貸款總額風(fēng)險覆蓋。

從動態(tài)層面看,雖然有各類不良貸款遷徙率,我認(rèn)為最直觀的比例是關(guān)注類貸款/不良貸款這個比例,這個比例代表了關(guān)注類貸款對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)實(shí)壓力。

中間業(yè)務(wù):用發(fā)展的眼光解構(gòu)數(shù)據(jù)增長

在銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力日益減輕,并將不再成為行業(yè)利潤關(guān)鍵影響的情況下,中間業(yè)務(wù)將成為銀行之間盈利模式和盈利能力分化的焦點(diǎn)。

現(xiàn)階段,中間業(yè)務(wù)收入占比相對較小,銀行財報中對這塊收入的統(tǒng)計和歸納也相當(dāng)粗糙。在“脫媒”的大環(huán)境下,發(fā)展中間業(yè)務(wù)的能力和質(zhì)量將決定銀行整體盈利能力和可持續(xù)增長的模式。

我們以發(fā)展的眼光,對目前可得的數(shù)據(jù)進(jìn)行解構(gòu),以篩選值得投資的中間業(yè)務(wù)模式和相關(guān)銀行。

服務(wù)增值類業(yè)務(wù)增長提速:現(xiàn)階段銀行報表的中間業(yè)務(wù)收入來源較雜,我們根據(jù)銀行收費(fèi)收入與非銀行金融市場的關(guān)系,將目前銀行的中間業(yè)務(wù)大致分為三大塊:交易結(jié)算類、銷售類和服務(wù)增值類。

第一類是銀行的傳統(tǒng)收費(fèi)業(yè)務(wù),來自銀行清算結(jié)算等業(yè)務(wù),收入占比大約40%左右,增速基本穩(wěn)定;

第二類是非銀行金融機(jī)構(gòu)借用銀行渠道支付的費(fèi)用,收入波動較大,屬于銀行的外生性收入,基本不可控,但隨著非銀行金融市場的景氣度而增長;

杏花的詩句范文第5篇

[關(guān)鍵詞]環(huán)境設(shè)計 民居文化 個性塑造

中圖分類號：S611文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

隨著資本在世界范圍內(nèi)的流通，世界愈發(fā)變小，經(jīng)濟(jì)大國的強(qiáng)勢文化也在無聲中擴(kuò)展自己的領(lǐng)土，開始了對民族國家文化的侵蝕，特別是地域文化，幾乎已經(jīng)消失殆盡。資本的全球化也對傳統(tǒng)環(huán)境設(shè)計產(chǎn)生了沖擊，并且甚至開始蠶食傳統(tǒng)環(huán)境藝術(shù)設(shè)計的價值體系。面對資本全球化帶來的城市外延的不斷延伸，作為保存地域文化的古民居如何在現(xiàn)代環(huán)境設(shè)計的語境下生存，已成為亟待解決的難題。

一

地域特征是比較廣泛的概念，對其具體的理解，可以分為自然與人文兩大部分。這兩大部分是地域區(qū)別于其他地域最顯著的標(biāo)準(zhǔn)。也是環(huán)境藝術(shù)設(shè)計應(yīng)該重點(diǎn)考慮的影響作品成敗的因子。中國傳統(tǒng)的建筑是根植于本土地域文化的血脈中，它與世界其他地域建筑一起，構(gòu)成人類建筑文化中既相互區(qū)別由相互互補(bǔ)的文化景觀。民居作為地域文化最顯著的建筑形制，一方面受到自然環(huán)境的制約，另一方面也受制于一定的社會文化背景。由于民居建筑深入到大眾的生活中去，與大眾的生活、生產(chǎn)密切相關(guān)，因而它更具有明顯的地域特征與濃厚的民族文化。如北京的四合院，西南的吊腳樓，陜北的窯洞、閩南的土樓，青海的莊巢，廣西的麻欄，草原的蒙古包，高原的石碉房，傣家的竹樓，大理及麗江的“三坊一照壁”、“四合五天井”等等，都是中國豐厚正規(guī)的民居建筑文化遺產(chǎn)。

由于各地域的歷史傳統(tǒng)，審美文化、生活習(xí)俗等存在不同，加之自然條件與地理特征的影響，故中國民居建筑形制因地域的不同特征更加明顯。四川處于溫帶與亞熱帶相交替的溫度帶，加之盆地地形，多山，夏季炎熱多雨，冬季寒冷潮濕。所以川內(nèi)的建筑以木石為材料，外觀以披梳屋廳臺、吊結(jié)合地形和穿斗式結(jié)構(gòu)為其主要特征。建筑結(jié)合山地地形發(fā)展，有臺、坡、梭、拖、挑、吊等多種建筑手法。洛帶古鎮(zhèn)便是其中典型代表建筑形制之一。

二

位于四川成都市龍泉山脈中段的二峨山麓的洛帶古鎮(zhèn)，建于三國蜀漢時期，傳說因蜀漢劉禪的一條玉帶落入其鎮(zhèn)中的八角井而得名。走進(jìn)洛帶古鎮(zhèn)，濃郁的文化氛圍感染者造訪這里的每一位游人。呈“一街七巷子”的千年老街、客家民居、林立街道旁的商鋪等都在言說這客家的移民文化。洛帶古鎮(zhèn)居民主要以客家的移民后裔為主，走在古鎮(zhèn)的每一處，你都能感受到客家傳統(tǒng)文化的縮影。鎮(zhèn)中還遺留有眾多建于明清時期的古建筑群，有名的如廣東會館、江西會館、湖廣會館等。在洛帶古鎮(zhèn)適應(yīng)城市化的過程中，其自身的角色也發(fā)生了一定的變化。在繼續(xù)為當(dāng)?shù)孛癖娞峁┥?、生產(chǎn)的地域的同時，它也開始承擔(dān)為城市民眾提供休閑與娛樂的緩沖場所。

從洛帶古鎮(zhèn)后期興建的客家土樓博物館，可以明顯的發(fā)現(xiàn)其環(huán)境設(shè)計者在適應(yīng)洛帶古鎮(zhèn)角色變化中設(shè)計的巧思。以客家土樓博物館為中心，巧妙地將圍繞其身旁的嶺南街區(qū)、客家美食街區(qū)的博客小鎮(zhèn)，融入其布局中。客家土樓博物館中由年畫、泥塑、竹編、香包等非物質(zhì)遺產(chǎn)組成的洛帶民間藝術(shù)保護(hù)發(fā)展中心與客家美食街區(qū)品嘗種類繁多的客家美食和來自天南海北的特色小吃，以及博客小鎮(zhèn)的古典生活館、畫廊等藝術(shù)區(qū)相結(jié)合。一方面為當(dāng)?shù)氐木用駝?chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會，帶動當(dāng)代產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，使得當(dāng)?shù)馗嗟木用褚庾R到文化產(chǎn)業(yè)的重要性，對當(dāng)代古建筑為代表的遺留文化產(chǎn)業(yè)的保護(hù)是極為有利的。另一方面，凸顯了本土文化在現(xiàn)代城市化不斷蔓延中尋求自我生存的一中新的模式的嘗試。既保留和宣傳了本土文化，又將其融入到城市化中，不致使本土文化在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)文化中失語。

通過以上的分析可以看出，現(xiàn)在的洛帶古鎮(zhèn)不僅僅很好的保留了自己特色的地域文化“個性”，還通過對其角色的重新定位，由單一的居住小鎮(zhèn)轉(zhuǎn)向多元發(fā)展的歷史古鎮(zhèn)，將其融入現(xiàn)代城市發(fā)展布局中，充當(dāng)了為緊張的城市生活降溫的場地。我們在現(xiàn)代城市環(huán)境設(shè)計中應(yīng)該充分借鑒這些經(jīng)驗(yàn)，特別是在對城市周邊的歷史遺跡，應(yīng)該積極的將其融入到現(xiàn)代城市環(huán)境設(shè)計中，使其在千城一面的今天，充當(dāng)一座城地域文化的“個性”的呈現(xiàn)者。

三

一個地域的“個性”受到地理、資源、文化傳統(tǒng)、民族、基礎(chǔ)設(shè)施、市場等一系列因素的影響，經(jīng)歷了漫長的歷史而形成了自己的“個性”；一個地域的“個性”又往往集中體現(xiàn)于其對本土文化的開發(fā)與保護(hù)中。獨(dú)特的地理氣候條件，習(xí)俗，語言等，都決定著每一個地域獨(dú)特的、不可互換的“個性”。因此一個地域的環(huán)境藝術(shù)設(shè)計必訓(xùn)體現(xiàn)對該地域歷史理性和人文精神的理解與體驗(yàn)，展示該地域“個性”的社會圖景與地域文化氣象。盡管洛帶古鎮(zhèn)在其適應(yīng)現(xiàn)代城市化的環(huán)境藝術(shù)設(shè)計中，有其值得借鑒的一面。但其在地域本土文化的開發(fā)中，過多的趨向了對商業(yè)的依賴。其中的環(huán)境藝術(shù)設(shè)計者更多收到商業(yè)因素的影響，弱化了對以客家文化為代表的本土文化因素在環(huán)境藝術(shù)設(shè)計中的提煉與運(yùn)用。

所以，在環(huán)境藝術(shù)設(shè)計，本土文化的現(xiàn)代化，不僅要求我們將其融合進(jìn)現(xiàn)代城市發(fā)展的布局中，更要求我們對文化資源的恰當(dāng)利用，使積淀已久的本土文化資源轉(zhuǎn)化為文化價值，彰顯地域自身的“個性”。

綜上所述，地域文化為代表的傳統(tǒng)建筑雖然不能再適應(yīng)現(xiàn)代城市居民的需求，但其作為地域文化“個性”的記憶者，蘊(yùn)涵著地域群體深層心理中巨大的而堅(jiān)韌的力量。所以在城市規(guī)劃的環(huán)境藝術(shù)設(shè)計中，需要更多恰當(dāng)利用其地域文化的因子，使得地域城市的規(guī)劃設(shè)計中既保護(hù)本地域文化，又兼顧現(xiàn)代文化，相輔相成，共同推進(jìn)新時期的“個性”地域文化在現(xiàn)代環(huán)境藝術(shù)設(shè)計中的應(yīng)用。

參考文獻(xiàn)：

1、蔣曉麗，四川文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究[M]，四川大學(xué)出版社，2006.3