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銀行理財(cái)產(chǎn)品范文第1篇

繼一季度創(chuàng)下發(fā)行累積規(guī)模4.17萬(wàn)億元，同比172.52％的爆炸式增長(zhǎng)后，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模在二季度再次刷新紀(jì)錄。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，4月－5月，各銀行累計(jì)發(fā)行各類理財(cái)產(chǎn)品3252款，同比增長(zhǎng)168％。

借理財(cái)產(chǎn)品表外渠道，繞開信貸限制，已然成為銀行業(yè)監(jiān)管和貨幣調(diào)控部門的盲區(qū)。這已明顯影響到當(dāng)前緊縮貨幣政策的有效性。業(yè)界認(rèn)為，如果將理財(cái)產(chǎn)品因素考慮在內(nèi)，今年一季度信貸投放量并不弱于去年，甚至有大幅增長(zhǎng)。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委認(rèn)為，今年以來(lái)M2頻繁異動(dòng)，1月高達(dá)17.2％，2月增速驟降至15.7％，3月突升至16.6％，4月再度驟降至低于預(yù)期的15.3％。期間波動(dòng)已超出信貸和外匯占款所能解釋的范圍，這在很大程度上與今年理財(cái)產(chǎn)品異軍突起有關(guān)。

據(jù)了解，目前銀監(jiān)會(huì)正在就銀行理財(cái)修訂管理辦法，將從信息披露、違規(guī)銷售、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上加強(qiáng)監(jiān)管，預(yù)計(jì)于近兩個(gè)月出臺(tái)。然而，某資深銀行業(yè)研究人士認(rèn)為，“‘頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳’，實(shí)際情況可能不會(huì)有實(shí)質(zhì)性改變?！?/p>

火爆銷售

投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的熱情超乎很多業(yè)內(nèi)人士的預(yù)期。近期，建設(shè)銀行、招商銀行等推出“高門檻”理財(cái)產(chǎn)品，300萬(wàn)元起售，在銷售當(dāng)天就告售罄，在不預(yù)約的情況下有錢難求。這類產(chǎn)品收益率相對(duì)較高，期限則以半年到一年為多。

除了投資門檻升高，理財(cái)產(chǎn)品短期化趨勢(shì)更加明顯。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年一季度，1個(gè)－3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品占比為66.82％，較去年升高12個(gè)百分點(diǎn)。

“發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品，通常在提前兩天和期滿的幾天內(nèi)，保留客戶存款，以應(yīng)對(duì)存貸比指標(biāo)的考核，”一位大型銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門人士稱，“所以理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，通常會(huì)安排到期日在季末附近的幾天。”

年初以來(lái)，超短期理財(cái)產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)，甚至不乏1天－2天的產(chǎn)品，而且年化預(yù)期收益率達(dá)3％－6％。但是社科院金融所金融產(chǎn)品中心副主任王增武分析，高收益的超短期產(chǎn)品更像個(gè)“噱頭”，因?yàn)槊靠罾碡?cái)產(chǎn)品都有募集期和結(jié)算期，如果加上這幾天計(jì)算實(shí)際收益率，回報(bào)就會(huì)大打折扣。

部分銀行甚至推出8％－10％年化收益率的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品往往與股票或大宗商品期貨等高波動(dòng)標(biāo)的掛鉤。在通貨膨脹率高企的當(dāng)下，跑贏CPI成為很多投資者的理財(cái)目標(biāo)。而銀行則小步讓利，“高息”吸引存款達(dá)標(biāo)存貸比考核。

規(guī)避緊縮

此前，銀行借道銀信合作突破信貸限量，已經(jīng)受到銀監(jiān)會(huì)明文限制。今年1月，銀監(jiān)會(huì)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》。其中要求，商業(yè)銀行在2011年底前將銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照每季度至少25％的比例予以壓縮。

人民銀行也在今年一季度首次公布的社會(huì)融資總額統(tǒng)計(jì)中，納入信托貸款，將該類融資置于貨幣政策調(diào)控范圍內(nèi)。

但是今年一季度開始，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品中純信貸類急速下降，從去年同期的20％左右，下降為5％左右，取而代之的是組合類產(chǎn)品的急速增長(zhǎng)。該類產(chǎn)品的投向，通常包括債券、票據(jù)、信托等，但是未標(biāo)明投資比例。

“投99％的信托貸款，1％的其他類，也算是組合產(chǎn)品，不是純粹的銀信合作業(yè)務(wù)，不被統(tǒng)計(jì)進(jìn)表內(nèi)?！币晃淮笮豌y行理財(cái)人士介紹說(shuō)。而通常的情況是。投資比例不會(huì)上報(bào)監(jiān)管部門，從而躲開了監(jiān)管視線。

“據(jù)部分信息明確產(chǎn)品判斷，組合類產(chǎn)品中有超過(guò)40％是信貸類，而組合類產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品總量的30％以上，”王增武說(shuō)，“實(shí)際上，組合類產(chǎn)品乃至銀行理財(cái)產(chǎn)品的迅速增長(zhǎng)，部分地成為信貸規(guī)模受限后，銀行信貸的替代品?！?/p>

理財(cái)產(chǎn)品的膨脹，讓目前公布的“緊縮貨幣政策”變得不確定。根據(jù)人民銀行的季度數(shù)據(jù)，今年一季度，，人民幣貸款余額同比增長(zhǎng)17.9％，增速比上年末低2個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加2.24萬(wàn)億元，同比少增3524億元。

人民銀行認(rèn)為“穩(wěn)健貨幣政策促進(jìn)貨幣信貸增長(zhǎng)向常態(tài)回歸”。但據(jù)社科院金融所理財(cái)中心的估計(jì)，一季度借理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入信貸市場(chǎng)的資金“至少1.6萬(wàn)億元”。去年一季度，該數(shù)字為5000億元。如果將該因素考慮在內(nèi)，今年一季度信貸投放量不弱去年，甚至有大幅增長(zhǎng)。

理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的膨脹反映了利率市場(chǎng)化的壓力。魯政委分析，理財(cái)產(chǎn)品一頭連接資金供給方，一頭連接資金使用者，其對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)靈敏。在通脹預(yù)期下，存款轉(zhuǎn)移漸成趨勢(shì)，銀行吸存壓力巨大，理財(cái)產(chǎn)品幫助銀行穩(wěn)定資金來(lái)源，實(shí)際上推進(jìn)了存款利率市場(chǎng)化。

他認(rèn)為，另一方面資金使用方通過(guò)理財(cái)渠道也可以獲得較貸款低廉的資金，銀行又不自覺(jué)地卷入了貸款利率市場(chǎng)化。面對(duì)利率市場(chǎng)化的巨大壓力，“銀行不能冒進(jìn)也不能等死?！?/p>

潛在風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的急速增長(zhǎng)，背后是銀行間的攬客大戰(zhàn)，惡性競(jìng)爭(zhēng)不時(shí)出現(xiàn)。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，目前發(fā)行的上千種理財(cái)產(chǎn)品中，大部分沒(méi)有公布到期后的實(shí)際收益率。預(yù)期收益率摻雜水分已是行業(yè)共性，也成為投訴的主要原因。

2011年4月，上海銀監(jiān)局《關(guān)于近期上海地區(qū)銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)銷售行為的風(fēng)險(xiǎn)提示》，概因此前多家在滬銀行受到聯(lián)合，在銷售、透明度等方面存在不規(guī)范行為。

“監(jiān)管的失效與該市場(chǎng)的特點(diǎn)有關(guān)，”一位資深市場(chǎng)人士說(shuō)，“理財(cái)產(chǎn)品涉及債權(quán)、股票、票據(jù)、信貸、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，因此牽涉銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、央行、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)部門，目前并沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管系統(tǒng)?！痹谝圆块T監(jiān)管為主的架構(gòu)下，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的監(jiān)管往往只解決局部問(wèn)題上。

除此以外，目前并未有專門的“投資者保護(hù)部門”發(fā)揮作用。按照有關(guān)規(guī)定，投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需做風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，但這項(xiàng)程序往往流于形式。在理財(cái)產(chǎn)品狂熱期，投資者也往往無(wú)心正視自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。而增加透明度、糾正理財(cái)產(chǎn)品定位等系統(tǒng)性工作尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

理財(cái)產(chǎn)品等表外業(yè)務(wù)的野蠻生長(zhǎng)，還可能對(duì)銀行系統(tǒng)造成沖擊。理財(cái)產(chǎn)品等表外業(yè)務(wù)“大多利用了銀行的回購(gòu)和擔(dān)保作為銷售支撐，實(shí)際上并未實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)迷惑性和隱蔽性強(qiáng)，”一位國(guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)部人士說(shuō)，“雖然理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買合同上有規(guī)定，銀行不承擔(dān)責(zé)任，但是當(dāng)出現(xiàn)大幅虧損等情況時(shí)，銀行業(yè)無(wú)法置身事外。”

他認(rèn)為，“表外融資等業(yè)務(wù)應(yīng)以真實(shí)的對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)需求和真實(shí)交易背景為前提，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有足夠的認(rèn)識(shí)和控制措施。”

但實(shí)際上，當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，以沖時(shí)點(diǎn)吸收存款為主要?jiǎng)恿?。上述人士認(rèn)為，“盲目發(fā)展表外業(yè)務(wù)，小則顛覆一家銀行，大則可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

目前，除了理財(cái)產(chǎn)品中的銀信合作業(yè)務(wù)被要求轉(zhuǎn)入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，計(jì)提相應(yīng)資本，其他形式的理財(cái)產(chǎn)品并未納入銀行日常的風(fēng)險(xiǎn)管控中。

“一些區(qū)域性銀行為了維護(hù)客戶，會(huì)通過(guò)信托的方式發(fā)行一些理財(cái)產(chǎn)品滿足客戶資金需求，長(zhǎng)貸短借。如果資金需求方無(wú)法按期兌付，在違約的情況下銀行需要墊付資金就可能出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！蹦硣?guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士表示，“本來(lái)作為風(fēng)險(xiǎn)防控重要環(huán)節(jié)的信托公司也良莠不齊，一些小信托公司為了招攬業(yè)務(wù)在投資品的選擇、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上風(fēng)控很薄弱?！?/p>

此前，部分銀行推出黃金類理財(cái)產(chǎn)品。在黃金大牛市的背景下此類理財(cái)產(chǎn)品部分出現(xiàn)虧損?！斑@可能與產(chǎn)品設(shè)計(jì)和買賣時(shí)機(jī)不當(dāng)有關(guān)?！比湾\信投資管理有限公司總經(jīng)理袁林說(shuō)。但另?yè)?jù)理財(cái)市場(chǎng)人士透露，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金并沒(méi)有投向貴金屬市場(chǎng)，而被挪為他用，因此出現(xiàn)了虧損。

銀行理財(cái)產(chǎn)品范文第2篇

5月19日，中信銀行某地方支行銷售主管辦公桌上的電話響起。

“你們的信托產(chǎn)品承諾收益這么高，向銀監(jiān)會(huì)提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告了么？銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了么？”在回答過(guò)一系列比普通投資者專業(yè)得多的問(wèn)題，李經(jīng)理憑借最后一句問(wèn)話，肯定這是來(lái)自銀監(jiān)會(huì)的密訪電話。

李經(jīng)理是中信銀行下屬一家地方支行的銷售主管，不僅是她，同行間相繼都接到了來(lái)自銀監(jiān)會(huì)的密訪電話，以求證了解銀行理財(cái)產(chǎn)品在信息公開透明、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面是否做足功課，給投資者更清晰的投資選擇。

據(jù)了解，始于4月銀監(jiān)會(huì)的“清查風(fēng)暴”第一批暗訪結(jié)果將于近日正式通報(bào)，而查中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題被通報(bào)三次以上的商業(yè)銀行，將被暫停理財(cái)業(yè)務(wù)資格。理財(cái)產(chǎn)品一直以來(lái)都是銀行重要的收入生命線，倘若暫停，這將是最嚴(yán)厲的懲罰。

“檢查月”月底揭曉

據(jù)記者了解，無(wú)論是通過(guò)直接考察，還是評(píng)估產(chǎn)品，或者密訪電話，理財(cái)業(yè)務(wù)大檢查將在月底前結(jié)束。銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)給商業(yè)銀行劃下紅線：凡是在理財(cái)業(yè)務(wù)檢 查中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題被通報(bào)三次以上的商業(yè)銀行，將被暫停理財(cái)業(yè)務(wù)資格。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的清查緣起于今年年初，少數(shù)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益的情況，引起投資者不滿。部分該產(chǎn)品投資者指責(zé)商業(yè)銀行在銷售時(shí)沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行說(shuō)明。

“對(duì)于檢查還是密訪，我們都沒(méi)有過(guò)大的壓力，我們以前也是按照這種規(guī)范做事，現(xiàn)在照舊。”荷蘭銀行北京分行消費(fèi)金融部銷售主管孫向記者聳了聳肩?！艾F(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)的是對(duì)銀行的規(guī)范，而投資者也不應(yīng)忽視對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)教育。”他認(rèn)為，除了整頓理財(cái)產(chǎn)品，更應(yīng)針對(duì)理財(cái)師的培訓(xùn)。“產(chǎn)品只是反映問(wèn)題的集合體，而中國(guó)至少現(xiàn)在還沒(méi)有形成第一批專業(yè)的理財(cái)師隊(duì)伍，相應(yīng)的成熟的理財(cái)者和理財(cái)市場(chǎng)都亟待形成?！?/p>

更新的理財(cái)品和觀念

在5月21~24日召開的金博會(huì)上，參會(huì)理財(cái)者有了顯著發(fā)現(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)提示被當(dāng)作招牌，掛在銀行展臺(tái)最醒目的位置，在理財(cái)產(chǎn)品手冊(cè)中，所有理財(cái)產(chǎn)品重新設(shè)計(jì)評(píng)審，“最高收益率”已經(jīng)淡出，在產(chǎn)品推介中更加注重風(fēng)險(xiǎn)提示。以前，理財(cái)者習(xí)慣看到的很多銀行的理財(cái)宣傳，黑字粗體標(biāo)明的是預(yù)期收益率，而現(xiàn)在換成了風(fēng)險(xiǎn)提示。

“很明顯，沒(méi)有去年那么火爆，贈(zèng)送小禮品都沒(méi)有發(fā)完?！币晃徊贾谜古_(tái)的銀行工作人員告訴記者，各大銀行理財(cái)產(chǎn)品展示工作人員也共同發(fā)現(xiàn)了4個(gè)特點(diǎn)，由于“收益門”的直接影響，本次參會(huì)的投資者比以前少了很多，稀稀拉拉的投資者漫不經(jīng)心地詢問(wèn)多過(guò)選購(gòu)，找銀行詢問(wèn)理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)者更少，即使是關(guān)心銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者，向中資銀行咨詢的又比外資銀行的理財(cái)者少很多。

此次對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的檢查將在5月底之前收官。在“紅色警報(bào)”沒(méi)有解除之前，各商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的積極性或許都不會(huì)太高。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，“五一”以來(lái)，截至5月14日半個(gè)月時(shí)間的理財(cái)產(chǎn)品為98款，下降近30％。

理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上也有趨于保守，記者發(fā)現(xiàn)，接受過(guò)清查洗禮，目前多數(shù)銀行仍然銷售的大多是相對(duì)安全、保本的理財(cái)產(chǎn)品。有些掛鉤股票的產(chǎn)品也變?yōu)槊吭率找婧头旨t?！暗@類產(chǎn)品，如果不是銀行的‘熟客’，銀行里一般不主動(dòng)推薦?！币晃煌赓Y銀行的理財(cái)師告訴記者。西南財(cái)大信托與理財(cái)研究所的最新報(bào)告顯示，4月銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管開始，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品大規(guī)模退出市場(chǎng)，浮動(dòng)收益類產(chǎn)品占比僅4％。

銷售產(chǎn)品過(guò)程中，客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前，銀行還要求顧客先填寫《個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估》及《產(chǎn)品適合度測(cè)評(píng)表》。固然以前銀行也會(huì)要求客戶填寫，但更多流于形式?！按祟愒u(píng)估表很多銀行之前也有，但都是用在高端理財(cái)中，對(duì)一些客戶做度身訂做的理財(cái)服務(wù)時(shí)才會(huì)使用。”而今各銀行的《個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估》題目設(shè)置也各不相同，并會(huì)嚴(yán)格留存檔案，納入整個(gè)銀行系統(tǒng)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品范文第3篇

在居民投資渠道依然缺乏的今天，銀行理財(cái)產(chǎn)品作為商業(yè)銀行的新型服務(wù)業(yè)務(wù),推出伊始就受到市場(chǎng)熱烈追捧。

銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售得如火如荼，可投資者真的了解它么？銀行理財(cái)產(chǎn)品真的能帶來(lái)比定期存款甚至國(guó)債更高的收益么？面對(duì)雨后春筍般推出的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者該如何選擇呢？

匯率風(fēng)險(xiǎn)影響外匯產(chǎn)品收益

根據(jù)投資幣種的不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，其中，外匯理財(cái)產(chǎn)品以美元為主。由于我國(guó)銀行資金投資渠道少且缺乏相應(yīng)的金融避險(xiǎn)工具，使得銀行投資機(jī)會(huì)少，資金去向單一，從而在一定程度上影響人民幣理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)。外匯理財(cái)產(chǎn)品無(wú)論在種類還是數(shù)量上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人民幣產(chǎn)品。

不難發(fā)現(xiàn)，擺在普通投資者面前的首要問(wèn)題是：選擇人民幣產(chǎn)品還是外匯產(chǎn)品呢？相對(duì)人民幣產(chǎn)品，外匯理財(cái)產(chǎn)品具有品種多、選擇余地大的優(yōu)勢(shì)，這固是我國(guó)資本和貨幣市場(chǎng)的相對(duì)落后所致。然而，并不是所有的投資者都擁有大量的外匯資金。許多銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往設(shè)定了最低購(gòu)買金額，這就限制了許多小額外匯持有者的購(gòu)買需求。雖然外匯在我國(guó)居民的資產(chǎn)組合中比重越來(lái)越高，但外匯理財(cái)產(chǎn)品要求的資金門檻還是會(huì)將一部分的投資者拒之門外。

另外，如果投資者選擇的是外匯理財(cái)產(chǎn)品，則需要承受匯率變化帶來(lái)的額外風(fēng)險(xiǎn)。如今人民幣兌美元中間價(jià)已突破7.95大關(guān)，且人民幣升值壓力繼續(xù)存在。這種背景下，外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益很可能被匯率變化所吞噬。

人民幣理財(cái)產(chǎn)品雖然選擇品種少，但由于進(jìn)入門檻相對(duì)低，且沒(méi)有匯率風(fēng)險(xiǎn)，這一市場(chǎng)已成為后起之秀，正逐漸打開理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的一片空間。

固定收益暗藏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品多為儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。投資者將資金投資于理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)一定時(shí)間后收取固定收益。

儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的收益率往往略高于同期定期存款，如工商銀行“穩(wěn)得利”人民幣理財(cái)?shù)谌?，年收益?.78%，而同期定期存款扣除20%利息稅后的實(shí)際年收益率為1.368%，該產(chǎn)品年收益比定期存款高0.412個(gè)百分點(diǎn)，收益率提高了30%。由于商業(yè)銀行往往將儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的資金投資于央行票據(jù)或國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，因此，預(yù)期的投資收益一般都可以實(shí)現(xiàn)。

既然投資收益“鐵定”可以實(shí)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品是不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？當(dāng)然不是。

儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)常常被投資者忽略，那就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同，如工商銀行“穩(wěn)得利”人民幣理財(cái)?shù)谌?，其合約規(guī)定不可提前贖回，只可申請(qǐng)質(zhì)押貸款或辦理資信證明；“穩(wěn)得利”人民幣理財(cái)?shù)谖迤谝?guī)定若提前終止合約則投資期間無(wú)收益，且需繳納0.5%的手續(xù)費(fèi)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品要求的金額往往較大，在投資者急需用錢，產(chǎn)品又沒(méi)到期時(shí)，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經(jīng)濟(jì)損失。許多長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品在“資金管理委托書”上還約定，銀行有權(quán)提前中止，但客戶不得提前支取。銀行銷售人員在向客戶介紹這些產(chǎn)品時(shí)，往往會(huì)對(duì)以上條款輕描淡寫，即使提及也往往被投資者所忽略。因此，投資者顯得相當(dāng)被動(dòng)，不得不承受這一隱藏的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益難確定

市場(chǎng)上現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，除儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品外，更多的是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，特別在外匯理財(cái)產(chǎn)品中更是普遍。所謂結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，是指將固定收益證券的特征與衍生交易特征融為一體的新型理財(cái)產(chǎn)品。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是在保證本金安全基礎(chǔ)上，做到收益浮動(dòng)。

與儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品相比，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益率明顯提高。銀行以多種標(biāo)的物組合成的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品給投資者帶來(lái)的最大好處，就是以較少的資金來(lái)投資更多的品種，獲得組合收益，從而起到多元化投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。實(shí)際中，銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品往往用債券等固定收益資產(chǎn)配以股票、外匯、期權(quán)等非固定收益的衍生資產(chǎn)，在獲得確定收益的前提下保證本金安全，同時(shí)通過(guò)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取更高的預(yù)期收益。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品之所以能獲得較高的預(yù)期收益，就是因?yàn)槠滟Y產(chǎn)中包含了衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品一樣，也不能隨時(shí)終止，這就意味著兩者的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一致的。由于承擔(dān)了衍生產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)更高，而預(yù)期收益率也就隨之提高。

據(jù)調(diào)查，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益并不確定，70%左右的投資者得不到銀行宣傳中的預(yù)期最高收益。投資者若投資于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，需要更多的相關(guān)金融知識(shí)。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中的衍生部分品種繁多，而且大多價(jià)格波動(dòng)劇烈，受到多方面因素的影響。如果不進(jìn)行必要的分析而隨意選擇結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，則可能適得其反，不但不能獲得高收益，相反可能得到的收益率比儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品更低。不過(guò)，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品一般可以做到“保本”。因此，風(fēng)險(xiǎn)承受力高的投資者“放手一搏”也未嘗不可。

衍生類產(chǎn)品是勇敢者的游戲

衍生類銀行理財(cái)產(chǎn)品尚在起步階段，主要集中于外匯期權(quán)產(chǎn)品。衍生類產(chǎn)品是銀行面向個(gè)人客戶推出的一種類似衍生金融產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品，其中衍生金融產(chǎn)品主要指期貨、期權(quán)以及互換等。

工商銀行的“外匯兩得存款”就是一種具有期權(quán)特征的理財(cái)產(chǎn)品。其主要內(nèi)容是：客戶在工行存入一筆外匯（如美元）定期存款，同時(shí)選擇一種掛鉤貨幣（如歐元）向工行出讓一個(gè)外幣期權(quán)，從而在獲得存款利息外，還可以獲得銀行支付的期權(quán)費(fèi)。工行將根據(jù)客戶所選擇的那組貨幣即時(shí)報(bào)出一個(gè)協(xié)定匯率。如果期權(quán)到期日掛鉤貨幣的即期匯率不低于協(xié)定匯率，客戶的存款本息將以存款貨幣收回，客戶即可獲得利息和期權(quán)費(fèi)雙重收益。如果到期日掛鉤貨幣的即期匯率低于協(xié)定匯率，客戶的存款本息將按協(xié)定匯率折成掛鉤貨幣收回。

該產(chǎn)品蘊(yùn)涵較大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)期權(quán)執(zhí)行時(shí)，雖然表面上可以收回另一種外匯的本利，但若折算回原來(lái)的外匯則投資者的損失不封頂。這種理財(cái)產(chǎn)品的收益相對(duì)有限，但卻可能失去所有存款本金，雖然這種可能微乎其微。金融市場(chǎng)變化無(wú)常，任何變化和波動(dòng)都是難以預(yù)測(cè)的，該類理財(cái)產(chǎn)品本金的安全大打折扣。

雖然衍生類銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期最高收益往往高得驚人，但其中蘊(yùn)涵了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎就無(wú)法達(dá)到預(yù)期的收益，甚至損失一部分本金。一般投資者對(duì)這類理財(cái)產(chǎn)品的收益特征難以理解，而要預(yù)測(cè)期貨、期權(quán)的行情走勢(shì)更是無(wú)從談起。對(duì)于一些了解資本市場(chǎng)或外匯市場(chǎng)，并對(duì)此有較深研究的投資者來(lái)說(shuō)，衍生類理財(cái)產(chǎn)品給這些個(gè)人投資者打開了一扇通向衍生金融市場(chǎng)的大門。而對(duì)于普通投資者而言，則無(wú)疑是一個(gè)黑洞，一旦鉆進(jìn)去則后果無(wú)法預(yù)料。

儲(chǔ)蓄型、結(jié)構(gòu)性、衍生類這三大類理財(cái)產(chǎn)品的收益特征和風(fēng)險(xiǎn)暴露程度有顯著差異。三者的預(yù)期收益均高于同期銀行定期存款利率，三者之中衍生類理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率最高但風(fēng)險(xiǎn)也最大，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品居中，而儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)則相對(duì)較低。

銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)投資者而言是一種較新的投資產(chǎn)品，投資者對(duì)這類產(chǎn)品缺乏深入了解。在選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一般投資者傾向于以預(yù)期收益率的高低來(lái)衡量產(chǎn)品的好壞，而銀行也常常以高收益作為銷售的賣點(diǎn)。理性的投資不僅要考慮收益的高低，更要衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小，并根據(jù)自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力來(lái)選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品并不適合每一個(gè)人，不同的年齡、不同收入、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的人群應(yīng)有各自不同的選擇。

劉一凡同濟(jì)大學(xué)現(xiàn)代金融研究所

銀行理財(cái)產(chǎn)品投資建議

儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品

適合人群：擁有較多閑置資金，且遵循穩(wěn)健投資原則的投資者。中老年人較為適宜。

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

適合人群：有較多閑置資金，且追求更高收益的投資者。適合對(duì)金融或外匯有一定了解的中、青年人群。

銀行理財(cái)產(chǎn)品范文第4篇

辭舊迎新之際，且回顧一下2014年銀行理財(cái)?shù)谋憩F(xiàn)，好為我們2015年的投資提供借鑒。

人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品2014年收益表現(xiàn)

平均收益率4.75%，較2013高0.51%，

3-6個(gè)月期限產(chǎn)品收益不斷下滑

據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在2014年的平均預(yù)期收益率為5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整體高出0.52個(gè)百分點(diǎn)。其中，非保本浮動(dòng)收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為5.47%;保本浮動(dòng)收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為4.64%;保證收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為4.60%。

人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品2014年收益表現(xiàn)

平均收益率5.95%，較2013高0.58%

據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在2014年的平均預(yù)期收益率為5.95%，相比2013年的平均值5.36%，全年整體高出0.59個(gè)百分點(diǎn)。其中，非保本浮動(dòng)收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為7.1%;保本浮動(dòng)收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為5.84%;保證收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為5.18%。

長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品占比，較2013年增加

據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，2014年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均投資期限121天，相比2013年的平均值延長(zhǎng)12天。

外幣理財(cái)產(chǎn)品2014年收益表現(xiàn)

整年走出下滑趨勢(shì)

據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，2014年外幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為2.91%，而2013年外幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率僅為1.85%。雖然從數(shù)據(jù)上看，2014年外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率較2013年高出不少，但是從2014年的收益率走勢(shì)來(lái)看，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益情況整體呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，2014年3月份外幣理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率達(dá)到峰值3.43%，隨后在一路下行，進(jìn)入11月份，其收益率平均值已然低于2013年同期。

銀行理財(cái)產(chǎn)品范文第5篇

最吸引投資者眼球的產(chǎn)品

關(guān)鍵詞：預(yù)期最高年收益率

投資者必須了解，預(yù)期最高收益率只有在理想狀態(tài)下才能實(shí)現(xiàn)。在看重收益率的同時(shí)。還需要關(guān)注產(chǎn)品的主要投資方向。

盤點(diǎn)：

民生銀行的這款“非凡理財(cái)”產(chǎn)品，是利用投資國(guó)內(nèi)新股獲得的高收益參與國(guó)際新股投資。收益為國(guó)際部分和國(guó)內(nèi)部分新股投資的總和，所以在國(guó)際市場(chǎng)繼續(xù)維持健康發(fā)展的形勢(shì)下，投資者可以預(yù)期本產(chǎn)品的年綜合收益率區(qū)間約為9％－25％。深圳發(fā)展銀行的“聚財(cái)寶”騰越計(jì)劃也是通過(guò)“打新股”的投資方式來(lái)獲得較高的收益率。交通銀行的“濃青2號(hào)”系列理財(cái)產(chǎn)品主要與德銀小麥?zhǔn)找鎯?yōu)化指數(shù)，德銀玉米收益優(yōu)化指數(shù)、德銀食糖收益優(yōu)化指數(shù)掛鉤，包含100％、95％、90％三種本金保證模式供不同收益和風(fēng)險(xiǎn)需求偏好的客戶選擇，三種保本模式的預(yù)期最高收益分別為6％、11％、17％。

期限最靈活的產(chǎn)品

關(guān)鍵詞：委托管理期理財(cái)產(chǎn)品的周期各不相同，短則幾個(gè)月。長(zhǎng)則一兩年。因?yàn)橐话愕睦碡?cái)產(chǎn)品是不設(shè)提前贖回的，即不能在產(chǎn)品未到期時(shí)就取出賬戶中的資金，所以，資金的流動(dòng)性需求一定要在買理財(cái)產(chǎn)品之前就考慮好。

產(chǎn)品管理費(fèi)

人民幣理財(cái)產(chǎn)品是否收取管理費(fèi)，各家銀行的規(guī)定不同，工行推出的穩(wěn)得利新股申購(gòu)型人民幣理財(cái)產(chǎn)品收取0.70％的產(chǎn)品管理費(fèi)。

盤點(diǎn)：

民生銀行的這款產(chǎn)品投資于重慶國(guó)際信托投資有限公司的“上海世博土控資金信托計(jì)劃”，有商業(yè)銀行擔(dān)保，適合于厭惡風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健型客戶持有。工商銀行和中信銀行的產(chǎn)品都以新股申購(gòu)為主要投資方向。特別提醒，目前隨著新股申購(gòu)資金的大幅增加，新股中簽率相應(yīng)下降，投資者要理性面對(duì)實(shí)際收益率低于預(yù)期值的現(xiàn)象。

外資銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品

關(guān)鍵詞：浮動(dòng)收益型

由于外資銀行在設(shè)計(jì)海外金融市場(chǎng)掛鉤產(chǎn)品中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。因此外資銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品大多掛鉤外匯匯率，海外股市或股票、指數(shù)等。購(gòu)買這類理財(cái)產(chǎn)品的投資者需注意匯率波動(dòng)對(duì)所得回報(bào)及投資本金可能造成負(fù)面或正面的影響。

盤點(diǎn)：