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財(cái)務(wù)系統(tǒng)范文第1篇

（一）業(yè)務(wù)處理集中化使崗位不相容原則相對弱化

職權(quán)分離，崗位不相容是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息處理的一條重要原則。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)應(yīng)用后，這一原則的重要性將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。由于人機(jī)結(jié)合要求系統(tǒng)操作具有高度的集中性，許多傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)流程需要匯總合并到計(jì)算機(jī)中統(tǒng)一執(zhí)行，不相容控制簡化成了電子口令授權(quán)。在減少工作量的同時(shí)也使得一些不相容的崗位得不到有效分離，降低了財(cái)務(wù)崗位相互牽制的效力?？梢韵胂螅谪?cái)務(wù)信息系統(tǒng)環(huán)境下，相關(guān)人員只要得到電子授權(quán)，完全可以一人獨(dú)自完成制單、審批、劃轉(zhuǎn)等財(cái)務(wù)支付的全部流程，大大增加了財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)。

（二)預(yù)算執(zhí)行剛性化使經(jīng)費(fèi)預(yù)算控制空前強(qiáng)化

財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)通過系統(tǒng)控制實(shí)現(xiàn)了對預(yù)算執(zhí)行的剛性化管理。突出體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、系統(tǒng)對預(yù)算項(xiàng)目對應(yīng)的編制部門、執(zhí)行部門做出限制；2、系統(tǒng)對預(yù)算支出項(xiàng)目實(shí)施指標(biāo)控制；3、系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了上級(jí)對專項(xiàng)下達(dá)經(jīng)費(fèi)的跟蹤問效。4、系統(tǒng)要求合同信息與對應(yīng)預(yù)算項(xiàng)目綁定等。預(yù)算執(zhí)行的剛性化控制對預(yù)算的編制、調(diào)整提出了更高的要求，如何進(jìn)一步細(xì)化預(yù)算的項(xiàng)目編制、執(zhí)行進(jìn)度、定額標(biāo)準(zhǔn)以更好地適應(yīng)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的預(yù)算控制目標(biāo)是當(dāng)前財(cái)務(wù)部門應(yīng)積極思考的問題。

（三)財(cái)務(wù)收支可視化使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)安全存在隱患

財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)綜合業(yè)務(wù)集中化管理以及對各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支活動(dòng)的可視化管理。通過各種資金查詢系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)、分析系統(tǒng)可以全面、及時(shí)地展現(xiàn)目標(biāo)單位的資金流動(dòng)狀況和財(cái)務(wù)收支行為。系統(tǒng)提供的資金支付、實(shí)時(shí)查詢、公務(wù)卡結(jié)算等功能可以將單位銀行存款收支情況一覽無遺。這種財(cái)務(wù)收支可視化管理在提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量的同時(shí)也為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全管理帶來了風(fēng)險(xiǎn)。如何加強(qiáng)系統(tǒng)操作管理，保障財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)安全是財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)應(yīng)用過程中不容忽視的問題。

(四)資金支付實(shí)時(shí)化使資金安全管理面臨挑戰(zhàn)

財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)提供的的資金支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了與銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的無縫對接。財(cái)務(wù)人員可以依托銀企直連實(shí)現(xiàn)資金電子化支付、賬戶信息電子化查詢管理，同時(shí)也對資金安全管理提出新的挑戰(zhàn)：一是防范支付風(fēng)險(xiǎn)。由于財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了資金實(shí)時(shí)到賬，一旦發(fā)生操作差錯(cuò)會(huì)直接導(dǎo)致銀行資金支付錯(cuò)誤。二是資金管理制度滯后。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)高度的信息化使得過去常用的現(xiàn)金、支票支付業(yè)務(wù)越來越少。以往以現(xiàn)金、支票等為主要控制目標(biāo)的資金安全管理規(guī)定也會(huì)隨著系統(tǒng)應(yīng)用的深入而逐漸失去意義。與此相對，保障系統(tǒng)安全運(yùn)行的新的資金管理制度缺位，日常資金支付的監(jiān)管、公務(wù)卡管理、支付差錯(cuò)責(zé)任追究等相關(guān)管理制度滯后于系統(tǒng)的開發(fā)應(yīng)用，利用規(guī)章制度規(guī)范資金支付行為迫在眉睫。

二、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)環(huán)境下的如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

(一)嚴(yán)格崗位授權(quán)

首先，要設(shè)置合理的操作權(quán)限，抓好權(quán)責(zé)劃分。要根據(jù)系統(tǒng)控制要求對操作人員的崗位職責(zé)進(jìn)行嚴(yán)格的劃分，制定明確的工作職責(zé)、業(yè)務(wù)范圍和操作權(quán)限。防止代位操作，越權(quán)審批支付，以保證系統(tǒng)操作中崗位分工明確，職責(zé)分明。其次，要妥善保管好電子令牌。由于電子令牌在系統(tǒng)中被賦予了相應(yīng)的角色和崗位權(quán)限，因此務(wù)必要妥善保管好。財(cái)務(wù)人員要將電子令牌隨身攜帶或放置在比較安全地方；如離開辦公室要確認(rèn)將電子令牌從計(jì)算機(jī)上取下放好；不能將令牌交予他人保管；崗位發(fā)生調(diào)整，要注意做好電子令牌的交接登記；定期更換密碼。這些措施可以有效防止越權(quán)操作帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)全面細(xì)化預(yù)算

由于財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)對預(yù)算執(zhí)行的剛性化控制提出可更高的要求，預(yù)算編制部門要全面細(xì)化預(yù)算編制。首先，加強(qiáng)預(yù)算項(xiàng)目控制。在編制部門預(yù)算時(shí)，要按照系統(tǒng)要求對預(yù)算項(xiàng)目所對應(yīng)的編制部門、執(zhí)行部門做出限制；其次，加強(qiáng)預(yù)算指標(biāo)控制。要將預(yù)算項(xiàng)目細(xì)化成分項(xiàng)預(yù)算支出，在項(xiàng)目預(yù)算限額內(nèi)制定分項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)。在辦理結(jié)算時(shí)，既要審核開支內(nèi)容是否符合預(yù)算項(xiàng)目同時(shí)又要檢查預(yù)算指標(biāo)是否超支；再次，加強(qiáng)專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)管理。上級(jí)可以通過系統(tǒng)提供的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)跟蹤問效功能追蹤查詢下達(dá)的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的執(zhí)行情況。因此，要求下級(jí)財(cái)務(wù)部門必須嚴(yán)格按照上級(jí)要求使用專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，提高經(jīng)費(fèi)效益，保證專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)“?？顚Ｓ谩?。

（三）規(guī)范數(shù)據(jù)管理

首先，要正確錄入財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。年初及時(shí)將年度預(yù)算項(xiàng)目、額度配置等輸入系統(tǒng)，通過系統(tǒng)中的預(yù)算執(zhí)行管理實(shí)施有效控制。其次，嚴(yán)格按照用戶權(quán)限操作，嚴(yán)禁無關(guān)人員登錄財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)查詢財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。第三，加強(qiáng)數(shù)據(jù)維護(hù)。定期維護(hù)系統(tǒng)，備份系統(tǒng)數(shù)據(jù)，更換操作密碼。第四，堅(jiān)持文本審批與系統(tǒng)審批并存。系統(tǒng)授權(quán)審批不留痕跡，出現(xiàn)問題不便于追究責(zé)任。將系統(tǒng)數(shù)據(jù)機(jī)器內(nèi)生成的憑證及時(shí)打印輸出為文本形式，認(rèn)真履行簽字審批程序，作為電子支付的依據(jù)。

（四）加強(qiáng)支付監(jiān)管

財(cái)務(wù)系統(tǒng)范文第2篇

摘 要：隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展以及我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制的不斷完善，企業(yè)之間在方面包括、市場、資源等競爭也變得越來越激烈，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也更加值得企業(yè)警惕。本文針對我國企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題為出發(fā)點(diǎn)和研究目標(biāo)，重點(diǎn)分析和研究我國企業(yè)經(jīng)營管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，認(rèn)為在現(xiàn)階段企業(yè)要想解決自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，需構(gòu)建和不斷完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的幫助下將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平控制在最低限度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最終目標(biāo)，提高企業(yè)市場競爭能力。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警系統(tǒng)；管理

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)是全球化經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的的階段，企業(yè)在自身發(fā)展和市場的競爭中會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，并且對風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)所帶來的各種后果要一力承擔(dān)。經(jīng)濟(jì)全球化水平越高，市場中企業(yè)間的競爭就會(huì)越激烈，因而企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越大，這是在市場經(jīng)濟(jì)中體現(xiàn)的不爭的事實(shí)。因此，企業(yè)越想在市場競爭中處于優(yōu)勢地位，就越有必要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心部分之一就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，其對企業(yè)的重要性是不言而喻的，關(guān)系著企業(yè)的長期發(fā)展。本文從我國企業(yè)目前的經(jīng)濟(jì)狀況出發(fā)，在認(rèn)真研究了我國現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)之上，并且參考了國外眾多先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，提出了企業(yè)要通過構(gòu)建和完善自身風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，來防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，今兒提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究的背景及意義

二十世紀(jì)初期，在歐美國家產(chǎn)生了 “危機(jī)預(yù)警”的思想，并且在二十世紀(jì)世紀(jì)五十年代取得了顯著的研究成果。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)正是基于探測風(fēng)險(xiǎn)因子的角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并為企業(yè)找尋出路。這正如索羅斯那句名言所說：“沒有風(fēng)險(xiǎn)就不能稱之為事業(yè)，但重要的是知道什么地方有風(fēng)險(xiǎn)，給自己留有出路和活路?！?/p>

1997年東南亞金融危機(jī)以來，人們就開始對金融危機(jī)根源進(jìn)行研究探討。大量研究結(jié)果表明，然經(jīng)濟(jì)、金融體制等原因雖然是固有因素，但是，其重要根源之一就是經(jīng)濟(jì)信息體制的不完善以及企業(yè)預(yù)警管理機(jī)制的缺乏。因此建立一個(gè)具有強(qiáng)大功能和良好可操作性危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是相當(dāng)迫切而緊要的。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在一個(gè)企業(yè)中是尤為重要的，但是我國企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)警系統(tǒng)的現(xiàn)狀不容樂觀，因而企業(yè)加強(qiáng)資金的運(yùn)營管理及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)控制，并且建立完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就可以幫助企業(yè)在激烈的競爭中實(shí)現(xiàn)更多更大的收益，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的現(xiàn)狀

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

目前，雖然我國的許多企業(yè)都有自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但是其中卻存在的很多不容忽視的問題。一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明，如果企業(yè)存在較大的財(cái)務(wù)危機(jī)，這種狀況足以使企業(yè)在頃刻間使消失。具體問題表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1、對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。2、企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。3、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善。4、企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防御的技術(shù)手段落后。

（二）針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的現(xiàn)狀

目前我國企業(yè)中仍然存在一些問題，其中無論是在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的研究方面還是在構(gòu)建完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制方面，都需要要企業(yè)不斷的進(jìn)行研究和探索。缺乏先進(jìn)經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)、系統(tǒng)的研究和開發(fā)只注重眼前效益等等問題都制約著企業(yè)的發(fā)展，我國企業(yè)在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)方面存在的具體問題如下：

1、財(cái)務(wù)預(yù)警的構(gòu)成要素部分缺失或者不明確。2、管理水平不高，信息維護(hù)手段落后以致于財(cái)務(wù)預(yù)警的日常維護(hù)和監(jiān)督不到位。3、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)缺少相應(yīng)的輔助系統(tǒng)。4、系統(tǒng)改良進(jìn)度跟不上經(jīng)濟(jì)的變化，導(dǎo)致系統(tǒng)的老化、僵化，不能及時(shí)引進(jìn)新的指標(biāo)體系進(jìn)行全面的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

這些問題會(huì)嚴(yán)重的阻礙財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的發(fā)展和進(jìn)步，同時(shí)也會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，最終會(huì)對企業(yè)的利益的實(shí)現(xiàn)甚至企業(yè)的生存產(chǎn)生重大的影響。

三、建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

由于企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一個(gè)循環(huán)運(yùn)行的系統(tǒng)，而其信息源主要來自企業(yè)內(nèi)部的管理信息，在企業(yè)的發(fā)展的過程中，其財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不可避免的遇到上述的一些問題，所以企業(yè)要想保證財(cái)務(wù)管理的順利進(jìn)行，防范其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必須建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)程序的建立

1、尋找警源。從警源生成的機(jī)理來看，警源可以劃分為內(nèi)生警源、外生警源和自然警源三部分；而客觀警源和主觀警源則是基于警源自身的性質(zhì)來區(qū)分的。

2、分析警兆：在警情爆發(fā)之前的一些現(xiàn)象與警源有著密切的聯(lián)系，這些現(xiàn)象就是警兆。對警兆的分析，可以快速的確定警源并實(shí)施補(bǔ)救。

3、選取預(yù)警指標(biāo)：企業(yè)的償債能力、贏利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力等多方面能力綜合評價(jià)，才能清晰、有效的了解企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)和經(jīng)營管理狀況，因而才能有效的評析企業(yè)的營運(yùn)效益。

4、防警和排警：防警就是防止企業(yè)財(cái)務(wù)警情的發(fā)生，其中防警需要一定手段方法的運(yùn)用。如果防警沒有起到作用，也就是一旦警情沒有防止住，防警就要立即變?yōu)榕啪?/p>

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)完善的措施

1、明確預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成要件。

（1）企業(yè)管理層的重視以及大力的支持。（2）實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，基于監(jiān)測結(jié)果的基礎(chǔ)之上。（3）企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作做的扎實(shí)。（4）財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平。（5）企業(yè)信息化的程度。

2、嚴(yán)格信息的管理制度，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和處理的機(jī)制。

3、增加相應(yīng)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的輔助。

4、健全和完善企業(yè)的管理信息系統(tǒng)，對于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)則需要專職人員的時(shí)時(shí)監(jiān)管和維護(hù)。

5、探索并且應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)控制方法進(jìn)而規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

綜述，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展的需要，建立、完善一套符合自身特點(diǎn)的并且行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，來預(yù)防規(guī)避或是化解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣才能使企業(yè)在競爭中站穩(wěn)根基。

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財(cái)務(wù)系統(tǒng)范文第3篇

財(cái)務(wù)分析應(yīng)該就哪些方面進(jìn)行,這個(gè)問題是我國財(cái)會(huì)界最近討論的熱點(diǎn)問題之一,這主要是由于我國財(cái)會(huì)學(xué)科體系在內(nèi)容上一直存在交叉重復(fù)、界限不清的現(xiàn)象。建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué),必須將財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容作為一個(gè)獨(dú)立的問題進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

(一)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容確立的原則

筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析內(nèi)容確立的原則有三:第一,符合國際慣例,第二,符合本國國情,第三,滿足多主體的信息需要。

(二)決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素

決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素很多,筆者認(rèn)為主要因素有:

1學(xué)科屬性界定

學(xué)科屬性界定是指學(xué)科研究領(lǐng)域的劃分、范圍的大小,全面和部分的區(qū)別等。版權(quán)所有!

2財(cái)務(wù)分析主體的需要

財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。可分為外部和內(nèi)部兩大類。外部分析主體一般包括債權(quán)人、股東、其他企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu);內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財(cái)務(wù)分析主體不同,其分析的內(nèi)容亦有所側(cè)重,財(cái)務(wù)分析主體決定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。

3財(cái)務(wù)分析目標(biāo)限定

由于企業(yè)財(cái)務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了目標(biāo)的多元化,從而構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)體系,分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利,但在盈利過程中伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn),所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營趨勢、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益的穩(wěn)定性和盈利能力的大小。而債權(quán)人在確定或修正與企業(yè)的借貸關(guān)系時(shí),為了保證其債權(quán)能如期完整的償還,則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看,企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤,企業(yè)向所有者及債權(quán)人承擔(dān)著資產(chǎn)經(jīng)營管理的責(zé)任,即資產(chǎn)必須保值和增值,對資產(chǎn)的運(yùn)用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權(quán)人償付資產(chǎn)。要達(dá)到這些目的,管理者必須通過常規(guī)不懈的分析來對企業(yè)經(jīng)營和理財(cái)?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M(jìn)行評價(jià),剖析企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的原因,洞察企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)性、資產(chǎn)運(yùn)用中的安全性和效益性,把握企業(yè)的發(fā)展趨勢,為企業(yè)經(jīng)營決策和控制提供依據(jù)。其他方面如會(huì)計(jì)師事務(wù)所,目的是向投資者及有關(guān)單位確定企業(yè)提供的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性、合法性、一致性等,要對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行查證、分析;財(cái)政、稅收部門、銀行等為了取得宏觀調(diào)控需要的資料,也要對企業(yè)稅金的

(三)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容,另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)濟(jì)效益時(shí),企業(yè)才可能有較強(qiáng)的償債能力、盈利能力,國家、投資者、債權(quán)人及社會(huì)各方相關(guān)者的利益實(shí)現(xiàn)才有保證,因此現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的重心由外部分析轉(zhuǎn)向內(nèi)部分析。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)、外信息使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)雖有不同的側(cè)重,但也有共同的要求,都要求財(cái)務(wù)分析能夠揭示出企業(yè)的經(jīng)營趨勢、資產(chǎn)與負(fù)債,及資產(chǎn)與所有者權(quán)益之間的關(guān)系、企業(yè)的盈利能力等。筆者認(rèn)為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外部分析內(nèi)容,反之則不然。這主要是因?yàn)橥獠啃畔⑿枨笳吣繕?biāo)的不同及對內(nèi)部信息資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外部利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對企業(yè)進(jìn)行分析,內(nèi)部分析則主要為管理當(dāng)局制定政策提供依據(jù)。此外,針對企業(yè)縣體情況還可設(shè)置專題分析。具體說來,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有:

1外部分析內(nèi)容

企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析;社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析;企業(yè)綜合實(shí)力分析。

2內(nèi)部分析內(nèi)容

除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有:企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析;財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析。

3專題分析

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)將會(huì)遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點(diǎn),結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容,有針對性地進(jìn)行一些專題分析。如公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。

4關(guān)于財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討

隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的深入,我國財(cái)會(huì)學(xué)界學(xué)科體系的改革也進(jìn)入一個(gè)新的階段,由八十年代初期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之爭深入到各二級(jí)學(xué)科,這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入到九十年代,財(cái)會(huì)論壇上就有財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對此論題的討論越來越熱烈,且似乎已達(dá)成共識(shí),即由于市場機(jī)制、競爭機(jī)制的逐步完善,財(cái)務(wù)分析必須獨(dú)立出來。那么,獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科在財(cái)會(huì)學(xué)眾多學(xué)科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個(gè)簡單的減法問題,而是一個(gè)漫長的選擇和甄別的過程。

二、構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系

本文嘗試研究解決這一難題,以期能恰當(dāng)理順?biāo)鼈兊年P(guān)系,構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系。

(一)財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析

我國財(cái)務(wù)分析一直是作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一個(gè)組成部分存在的。而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進(jìn)的。財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科,首先要研究這兩者之間的關(guān)系。從財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的關(guān)系看。其共同點(diǎn)在于“分析”,如:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:

1財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的依據(jù)不同。財(cái)務(wù)分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部兩方面的資科,如企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表資料及有關(guān)的市場利率、股市行情,國家政策信息等資料;經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的資料則主要依據(jù)企業(yè)內(nèi)部的各種會(huì)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。

2信息使用者不同。財(cái)務(wù)分析除了企業(yè)經(jīng)營者外,還有諸如投資者、債權(quán)人等企業(yè)以外的信息使用者;而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)營者,是一種經(jīng)營分析。

3對象、內(nèi)容不同。財(cái)務(wù)分析的對象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng),包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收回、分配等,主要涉及企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng),而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是對企業(yè)整個(gè)再生產(chǎn)過程的綜合考察、研究與預(yù)測。除了對財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析外,還有對物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的分析。即主要是對生產(chǎn)活動(dòng)的分析。曾有不少同志主張取締經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析,為其他學(xué)科所取代。對此,筆者不敢茍同。筆者認(rèn)為:第一,作為一門學(xué)科體系應(yīng)該是完整的,而不是支離破碎的,如同會(huì)計(jì)并不因?yàn)橛辛藭?huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)教材就取消工業(yè)會(huì)計(jì)、商業(yè)會(huì)計(jì)一樣。各個(gè)學(xué)科應(yīng)是有機(jī)聯(lián)系的,構(gòu)成層次豐富的動(dòng)態(tài)的開放系統(tǒng)。第二,不論是學(xué)生、分析人員或理論工作者,都應(yīng)對經(jīng)濟(jì)分析這個(gè)系統(tǒng)有全面的認(rèn)識(shí),否則易產(chǎn)生“瞎子摸象”的現(xiàn)象。第三,企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身就是一個(gè)有機(jī)的整體,全面評價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營過程及其經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)管理工作的迫切需要,它復(fù)雜程度高、綜合性很強(qiáng),如果將其肢解易造成片面認(rèn)識(shí),由此缺乏對事物的整體把握及各因素之間有機(jī)聯(lián)系的洞察力,造成決策失誤。所以正確的思路是:保留經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析學(xué)科,以它為主體,形成層次豐富的分析體系。但其內(nèi)容應(yīng)簡略全面,使人們對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析有個(gè)整體的把握和全面的認(rèn)識(shí),并介紹基本的分析技術(shù)。在它的基礎(chǔ)上衍生出三門二級(jí)學(xué)科:《企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)分?觥貳ⅰ鍍笠黨殺痙治觥貳ⅰ鍍笠擋莆穹治觥?它們在各自的領(lǐng)域內(nèi)深入。其中,財(cái)務(wù)分析屬資金運(yùn)動(dòng)范疇;生產(chǎn)技術(shù)分析屬物質(zhì)運(yùn)動(dòng)范疇;成本分析介于二者之間。之所以把后兩者分設(shè)為兩個(gè)學(xué)科,是因其具備各自特殊的研究領(lǐng)域、不同的側(cè)重點(diǎn)及不同的發(fā)展趨勢。成本分析是對“企業(yè)資金耗費(fèi)”的過程的分析。這里所指資金,主要指非貨幣形態(tài)的資金,也包括貨幣形態(tài)的資金。既屬于使用價(jià)值管理范疇,也屬于價(jià)值管理范疇。成本分析的內(nèi)容主要包括:成本計(jì)劃完成情況分析、成本變動(dòng)情況分析、主要產(chǎn)品單位成本分析、成本預(yù)測等。財(cái)務(wù)分析則是對資金運(yùn)動(dòng)的一個(gè)特定的、相對獨(dú)立的側(cè)面———貨幣資金運(yùn)動(dòng)的分析,它注重財(cái)務(wù)能力的分析,涉及企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者的不同要求,屬價(jià)值管理范疇?？傊?為了適應(yīng)理論研究與實(shí)踐發(fā)展的客現(xiàn)要求,財(cái)務(wù)分析應(yīng)從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中獨(dú)立出來進(jìn)行專門的深入的研究。財(cái)務(wù)分析學(xué)既屬于經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科,又是財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科。

(二)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理

從財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理關(guān)系看,它們的相同點(diǎn)在于“財(cái)務(wù)”,都將財(cái)務(wù)問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在:

1職能與方法不同。財(cái)務(wù)分析的職能與方法著眼點(diǎn)在于分析,屬?zèng)Q策支持系統(tǒng);財(cái)務(wù)管理的職能與方法著眼點(diǎn)在于管理,屬?zèng)Q策系統(tǒng)。

2研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于對財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究,財(cái)務(wù)管理則側(cè)重于對財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程進(jìn)行研究。

3結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)分析結(jié)果具有確定性,因?yàn)樗饕詫?shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析;而財(cái)務(wù)管理結(jié)果有的是不確定的,是根據(jù)預(yù)測值及概率估算的。

4服務(wù)對象不同。財(cái)務(wù)分析服務(wù)對象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者;而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者。由上看出,財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理在很多方面具有不同的特征,過去把財(cái)務(wù)分析僅僅作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié),其意義是很狹隘的。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié),但作為一門學(xué)科,它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應(yīng)從一個(gè)更高更廣的意義上理解財(cái)務(wù)分析。值得注意的是,由于它們都是針對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)而言,二者又是密不可分的,但不是象水與油一樣界面清晰。筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析貫穿財(cái)務(wù)管理過程始終,財(cái)務(wù)管理的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析。按環(huán)節(jié)可分為:財(cái)務(wù)預(yù)測分析、財(cái)務(wù)決策分析、財(cái)務(wù)控制分析、財(cái)務(wù)評價(jià)分析等。按財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容則分為籌資分析、投資分析、股利分配分析等。再輔之以專題分析。

(三)財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)

由于會(huì)計(jì)學(xué)科體系也正在進(jìn)行一場轟轟烈烈的改革,給這個(gè)問題的討論帶來難度,要理順二者關(guān)系,首先應(yīng)對會(huì)計(jì)學(xué)科體系有個(gè)全面清晰的認(rèn)識(shí)。與財(cái)務(wù)分析相關(guān)的會(huì)計(jì)學(xué)科,應(yīng)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì),而三者中尤數(shù)成本會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)界限不清。在西方,管理會(huì)計(jì)是hw奎因斯坦在1922年出版的著作《管理會(huì)計(jì):財(cái)務(wù)管理入門》中首次明確提出的。但直到20世紀(jì)50年代以前,一直未能獨(dú)立成科,而作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)分支學(xué)科存在的,是成本會(huì)計(jì)學(xué)。成本會(huì)計(jì)學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科產(chǎn)生于19世紀(jì)末期,第一本成本會(huì)計(jì)著作是1885年亨利·梅特卡夫的《工廠成本》。到了50年代后,成本會(huì)計(jì)開始讓位于管理會(huì)計(jì)。在我國,在引入西方管理會(huì)計(jì)之前,成本會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一樣同處于企業(yè)普通的會(huì)計(jì)體系中未獨(dú)立成科。這主要是傳統(tǒng)體制下,二者對象的統(tǒng)一性和目標(biāo)的共同性使然。在引入西方管理會(huì)計(jì)后,由于我國普通會(huì)計(jì)體系是包括了成本計(jì)算和成本核算的,不同于西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),且中、西方成本內(nèi)涵不同。我國普通會(huì)計(jì)學(xué)介紹的是完全成本法和實(shí)際成本制度,而西方管理會(huì)計(jì)介紹變動(dòng)成本法和標(biāo)準(zhǔn)成本制度。這便是通常說的普通會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)“兩張皮”,使管理會(huì)計(jì)在我國難于運(yùn)用的原因。目前有人認(rèn)為協(xié)調(diào)二者矛盾的方法是分化管理會(huì)計(jì),將成本問題?擲氤隼?結(jié)合我國實(shí)情加以改造,完善獨(dú)立的成本會(huì)計(jì)學(xué),而將管理會(huì)計(jì)中的非成本部分,并入如財(cái)務(wù)管理等相關(guān)學(xué)科中。我認(rèn)為這種方案是合理而可行的。二者關(guān)系的理順,使我們知道,財(cái)務(wù)分析現(xiàn)在面對的相關(guān)學(xué)科是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與成本會(huì)計(jì)。

1財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邏輯擴(kuò)展,是對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息進(jìn)行深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會(huì)計(jì)報(bào)表能夠提供一些信念,但對信息使用者來說,仍不能有效地滿足其要求。如銀行不能直接從閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表中確證企業(yè)償債能力的大小等相關(guān)資料。會(huì)計(jì)報(bào)表缺乏對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的高度概括,財(cái)務(wù)分析則通過對報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的審查、研究、計(jì)算,形成有關(guān)企業(yè)各種能力的指標(biāo),將會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為對決策有用的信息。財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù)的,沒有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的正確性就沒有財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。由此可看出;(1)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要職能是核算,是為財(cái)務(wù)分析提供需要的信息,而財(cái)務(wù)分析則是建立在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上,二者相輔相成,缺一不可。(2)它們都是決策支持系統(tǒng),會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管理決策提供粗加工原料,而財(cái)務(wù)分析則是為財(cái)務(wù)管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進(jìn)的關(guān)系。

2財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系

財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)在對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理方面是有一定聯(lián)系的。財(cái)務(wù)分析也需要以成本會(huì)計(jì)的一些資料為依據(jù)進(jìn)行。但由于經(jīng)濟(jì)分析已衍生出包括成本分析在內(nèi)的三門分支學(xué)科。故財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系已很微弱了。綜上所述,財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與很多學(xué)科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借鑒的情況。但是,交叉并不意味著合流,移植也并非混同,借鑒更不會(huì)抹煞固有的區(qū)別。財(cái)務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與其相關(guān)學(xué)科內(nèi)容不可能象切西瓜一樣界限分明,但應(yīng)力避大面積重復(fù)。財(cái)務(wù)分析學(xué)科的獨(dú)立性也是相對的,不是絕對的,是以財(cái)務(wù)分析為重點(diǎn)而形成的與其他學(xué)科的動(dòng)態(tài)結(jié)合,是一門新興的邊緣學(xué)科。據(jù)此,我們可得出以下結(jié)論:

第一,財(cái)務(wù)分析學(xué)是一門邊緣性學(xué)科。財(cái)務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上形成的一門邊緣性學(xué)科。是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要,在以上相關(guān)學(xué)科中有關(guān)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法基礎(chǔ)上形成的一門學(xué)科。它不是對原有學(xué)科中關(guān)于財(cái)務(wù)分析問題的簡單重復(fù)或拼湊,而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐的要求,在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨(dú)立的系統(tǒng)的理論體系。

第二,財(cái)務(wù)分析學(xué)有著完整的理論體系,而且隨著財(cái)務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,財(cái)務(wù)分析理論體系還將不斷完善。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析理論體系由目標(biāo)、環(huán)境、假設(shè)、原則、內(nèi)容、方法及指標(biāo)各要素構(gòu)成。隨著人們認(rèn)識(shí)的深化,財(cái)務(wù)分析學(xué)理論體系將更加完善。

第三,財(cái)務(wù)分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的最基本和主要的資料是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外,財(cái)務(wù)分析不僅以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù),而且還參考成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、市場信息及其他有關(guān)資料,使財(cái)務(wù)分析資料更加真實(shí)、完整。

第四,財(cái)務(wù)分析具備健全的技術(shù)方法體系。財(cái)務(wù)分析實(shí)踐使財(cái)務(wù)分析的方法不斷發(fā)展和完善,它既有財(cái)務(wù)分析的一般方法或步驟,又有財(cái)務(wù)分析的專門技術(shù)方法。趨勢分析法、比率分析法等都是財(cái)務(wù)分析的專門和有效的方法。

第五,財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用。財(cái)務(wù)分析的目的由于財(cái)務(wù)分析的主體不同而不同,投資者、經(jīng)營者和債權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財(cái)務(wù)分析的作用,它不僅可分析過去,而且評價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測未來。這些目的和作用是其他學(xué)科所不能完全達(dá)到的。

三、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

(一)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)置的原則與要求

1設(shè)置的原則

前面我們探討的財(cái)務(wù)分析原則,是用來指導(dǎo)整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作和建立財(cái)務(wù)分析理論體系的基本原則,具有抽象性和全面性。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置因主體的不同而不同并具有較大靈活性;再加之財(cái)務(wù)指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的量化,是直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的窗口,故有必要將其特殊性揭示出來。

第一,可比性和實(shí)用性原則。可比性原則,即指標(biāo)所用數(shù)據(jù)要可比。設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí),對每個(gè)指標(biāo)的涵義、范圍、內(nèi)容和計(jì)算方法,應(yīng)盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)的縱向?qū)Ρ?可預(yù)見企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化趨勢;通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標(biāo)的橫向?qū)Ρ?可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問題。實(shí)用性原則,就是說指標(biāo)的設(shè)置要通俗易懂,便于掌握,符合各分析主體財(cái)務(wù)分析的需版權(quán)所有!要。避免多余重復(fù),盡量協(xié)調(diào)銜接。

第二,公開性和保密性原則。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,由于實(shí)行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管,指標(biāo)的設(shè)計(jì)只滿足上級(jí)主管部門宏觀管理的需要。改革后,指標(biāo)的設(shè)置必須滿足包括外部投資者、債權(quán)人等多主體的需要。西方國家設(shè)有專門機(jī)構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表加以分析,會(huì)計(jì)信息專門機(jī)構(gòu)向社會(huì)定期上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)加以分析評價(jià)。在國家由直接管理轉(zhuǎn)向間接管理的今天,財(cái)務(wù)信息的公開便顯得日益重要。但與此同時(shí),市場競爭日趨激烈,也應(yīng)重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。

2設(shè)置的要求

第一,指標(biāo)的主輔框架。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系首先應(yīng)有一定的主干指標(biāo),它們能從總體上概略地反映企業(yè)狀況,還應(yīng)在主干指標(biāo)基礎(chǔ)上,設(shè)置起補(bǔ)充作用的細(xì)分指標(biāo),從而形成一個(gè)主輔結(jié)合、詳略得當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。

第二,指標(biāo)的定變結(jié)合。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系整體上要有相對的固定性,但也要隨分析主體對信息需求的特點(diǎn)而作相應(yīng)增減。特別應(yīng)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制改革實(shí)踐的需要探討更加實(shí)用有效的指標(biāo),適當(dāng)補(bǔ)充指標(biāo)內(nèi)容,形成定變結(jié)合、適時(shí)可調(diào)的指標(biāo)體系。

第三,指標(biāo)的靈活可調(diào)。一個(gè)完善的指標(biāo)體系,不僅能適用于某一財(cái)務(wù)分析主體,即經(jīng)過調(diào)整后指標(biāo)可適用不同信息主體的需要,運(yùn)用于各財(cái)務(wù)分析主體。

(二)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)指標(biāo)是以簡明的形式,以數(shù)據(jù)為語言,來傳達(dá)財(cái)務(wù)信息并說明財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和結(jié)果。需要說明的是,本文在此建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不同的。本文涉及到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)較廣的范圍,包含的指標(biāo)數(shù)目多,而國家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點(diǎn),有選擇地規(guī)定一些指標(biāo)。本論文設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是根據(jù)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容設(shè)計(jì)的,分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

1外部分析指標(biāo)體系

第一,企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力,通過對它的分析,能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按債務(wù)償還期限的長短,又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

(1)短期償債能力,是指一個(gè)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講,該指標(biāo)也至關(guān)重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營運(yùn)資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外,可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo),準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽(yù)、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo):流動(dòng)比率;;速動(dòng)或酸性測驗(yàn)比率;現(xiàn)金比率。

(2)長期償債能力,是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進(jìn)行分析是因?yàn)槠髽I(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系,分析長期償債能力時(shí)不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤,現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外,債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多,除資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益外。還有長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項(xiàng)目等因素。長期償債能力指標(biāo)有:已獲利息倍數(shù);資產(chǎn)負(fù)債率;產(chǎn)權(quán)比率;有形凈值債務(wù)率。

第二,企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析

資產(chǎn)運(yùn)用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入,企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運(yùn)用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運(yùn)用效率越高,利潤越大。企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)有無過量投資?有無因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足?有無因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤降低?凡此各種問題,皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過分析資產(chǎn)運(yùn)用效率,則可以評價(jià)企業(yè)營業(yè)收入與各項(xiàng)營運(yùn)資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系,考察企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)有:存貨周轉(zhuǎn)率;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

第三,盈利能力分析

盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析,是因?yàn)樗麄兊耐顿Y報(bào)酬是從中支付的,如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還能使股票市價(jià)上升,從而使投資者獲得資本收益。對于債權(quán)人來講,利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟(jì)效益以及各種稅費(fèi)上交的可靠性。對于企業(yè)管理者來講,可通過對盈利能力的分析,來評價(jià)判斷企業(yè)的經(jīng)營成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講,則是豐厚報(bào)酬及資金的來源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。

企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有:銷售利潤率;成本費(fèi)用利潤率;資產(chǎn)總額利潤率;資本金利潤率;權(quán)益利潤率。股票上市公司除上述指標(biāo)外,還可借助以下指標(biāo):每股盈余;每股股利;市盈率;股東權(quán)益報(bào)酬率;股利支付率;留存盈利比率。

第四,社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析

社會(huì)貢獻(xiàn)能力是從國家或社會(huì)的角度衡量企業(yè)對國家或社會(huì)的貢獻(xiàn)水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求最大的利潤。但作為社會(huì)主義國家的企業(yè),單純的片面的追求企業(yè)個(gè)體的經(jīng)濟(jì)效益是不行的,還必須包括對社會(huì)的貢獻(xiàn)。對盈利企業(yè)可用實(shí)現(xiàn)利稅來衡量,但對一些主要體現(xiàn)為社會(huì)效益的企業(yè)講,則無法適用。故為此設(shè)計(jì)的社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益兩個(gè)方面對國家、社會(huì)的貢獻(xiàn)情況。

第五,綜合財(cái)務(wù)能力分析

綜合財(cái)務(wù)能力分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況總體變化的性質(zhì)、趨勢進(jìn)行的分析。前述指標(biāo)多從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,有一定的片面性和局限性,必須把它們綜合在一起,進(jìn)行系統(tǒng)分析。其指標(biāo)有杜邦模型中的權(quán)益報(bào)酬率和計(jì)分綜合分析法的實(shí)際得分值。

2內(nèi)部分析指標(biāo)體系

前述五大類財(cái)務(wù)指標(biāo)既可為企業(yè)外部信息需要者使用,也可為內(nèi)部信息需要者使用。但內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置,主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)和管理的特殊需要靈活設(shè)置,其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。一般說來,可從籌資、投資等方面設(shè)置。

第一,企業(yè)籌資分析。

在市場經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集,這樣,籌資分析便成為企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在籌資分析中,首先要分析企業(yè)的資金需要量,其次分析企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況和獲利能力;再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn);最后確定一個(gè)合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商,使企業(yè)籌資活動(dòng)順利進(jìn)行?？稍O(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。

財(cái)務(wù)系統(tǒng)范文第4篇

H公司目前的財(cái)務(wù)系統(tǒng)相對獨(dú)立，許多與業(yè)務(wù)發(fā)生相關(guān)的部門都沒有同一的平臺(tái)，不同職能部門對于信息需求差異導(dǎo)致沒有形成同一的信息化思想，各自建賬，造成了大量的重復(fù)勞動(dòng)，信息管理混亂無序。公司采用ERP系統(tǒng)，通過采購管理模塊、銷售管理模塊、存貨管理模塊將企業(yè)各個(gè)部門的信息整合、共享，財(cái)務(wù)部門可以直接取得成本信息，從而解決企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真、時(shí)效性差的問題。因此利用ERP系統(tǒng)，企業(yè)才能達(dá)到資源的高效配置，使自身的管理更加的完善，在市場競爭中立于不敗之地。

2.利用ERP系統(tǒng)對財(cái)務(wù)管理過程進(jìn)行實(shí)時(shí)控制

針對H公司在監(jiān)控過程中應(yīng)抓住以下幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：

（1）將財(cái)務(wù)預(yù)算納入ERP體系。財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)與企業(yè)年度經(jīng)營目標(biāo)是一致的，因此以預(yù)算為ERP系統(tǒng)的數(shù)據(jù)控制基礎(chǔ)。H公司應(yīng)依據(jù)歷年及同行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)設(shè)置預(yù)算偏離率，在范圍之內(nèi)的波動(dòng)相關(guān)部門應(yīng)關(guān)注記錄，超過范圍的應(yīng)依據(jù)權(quán)限介入分析原因，進(jìn)而及時(shí)采取措施。

（2）設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制點(diǎn)。企業(yè)內(nèi)部控制的目的是為了維護(hù)資產(chǎn)安全，提高信息報(bào)告質(zhì)量，進(jìn)而促進(jìn)提高經(jīng)營效率和效果。H企業(yè)在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中，只能做到事后查錯(cuò)補(bǔ)漏，已經(jīng)發(fā)生的錯(cuò)誤造成的損失卻無法彌補(bǔ)。建立ERP系統(tǒng)要設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制點(diǎn)，在業(yè)務(wù)發(fā)生的過程中監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)改錯(cuò)將損失降至最低。例如：設(shè)置應(yīng)收賬款預(yù)警，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置賬款、賬齡預(yù)警。當(dāng)某客戶到達(dá)警戒點(diǎn)，銷售部門與財(cái)務(wù)部門同時(shí)接收到預(yù)警，銷售人員就可以及時(shí)催款，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生、實(shí)時(shí)監(jiān)控。

（3）根據(jù)不同崗位設(shè)置用戶權(quán)限。因?yàn)镋RP系統(tǒng)上所有信息都是共享的，如果每個(gè)用戶都有權(quán)限做所有的事情，那樣就會(huì)與使用ERP的初衷完全違背了，我們使用ERP就是加強(qiáng)控制，合理調(diào)配資源，根據(jù)工作崗位不同，他們要接觸到的內(nèi)容也不同，接收到的信息也不同，站在控制的角度上來看要對用戶的權(quán)限進(jìn)行分配，以達(dá)到不相容崗位互相分離，崗位互相艱苦，例如：出納崗位不能編制費(fèi)用憑證，普通職員不能增加會(huì)計(jì)科目或增加存貨項(xiàng)目等系統(tǒng)內(nèi)容。通過對這些崗位權(quán)限設(shè)置來加強(qiáng)對用戶的管理，以達(dá)到利用ERP系統(tǒng)進(jìn)行管理的目的。

3.利用ERP系統(tǒng)精確企業(yè)成本管理

對H公司而言作為軟件企業(yè)，項(xiàng)目研發(fā)的人員成本是重要的支出。8個(gè)研發(fā)事業(yè)部雖然有各自重點(diǎn)研發(fā)方向但人員經(jīng)常穿插開發(fā)，給項(xiàng)目的研發(fā)成本核算帶來了很大的困難。利用ERP系統(tǒng)可以將納入項(xiàng)目管理模塊中每個(gè)人員研發(fā)項(xiàng)目的時(shí)間自動(dòng)統(tǒng)計(jì)，再按人員薪級(jí)的小時(shí)/人計(jì)算出研發(fā)人員的成本，這樣每個(gè)項(xiàng)目的研發(fā)成本可以精確統(tǒng)計(jì)，財(cái)務(wù)及人力資源部門都可以同時(shí)得到相關(guān)的數(shù)據(jù)，對月度、年度的績效考核也奠定了基礎(chǔ)。

4.在ERP系統(tǒng)下的多角度財(cái)務(wù)分析

H公司業(yè)務(wù)涵蓋了軟件開發(fā)、銷售，硬件銷售以及集成項(xiàng)目，各部門經(jīng)理、公司總經(jīng)理、董事長所需財(cái)務(wù)信息都不同。例如：將人員成本數(shù)據(jù)按所屬部門、具體項(xiàng)目、研發(fā)類型、所屬合同等不同角度納入到所需的分析體系，自動(dòng)歸集各體系所需數(shù)據(jù)，大大提高了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)核算體系的效率，為企業(yè)提供了更及時(shí)、準(zhǔn)確和全面的財(cái)務(wù)管理信息。

5.基于ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)混合預(yù)算

基于ERP系統(tǒng)共享的數(shù)據(jù)平臺(tái)，軟件開發(fā)項(xiàng)目可以采用滾動(dòng)預(yù)算。項(xiàng)目經(jīng)理根據(jù)實(shí)際情況和合理的預(yù)測直接錄入系統(tǒng)，財(cái)務(wù)部在這過程中對數(shù)據(jù)的合理性分析評估，并提出建議。隨著開發(fā)進(jìn)程的推移，再根據(jù)最近信息對原來的假設(shè)進(jìn)行分析，如果出現(xiàn)了不合適就進(jìn)行及時(shí)的修改，并增加相應(yīng)月份或季度，使預(yù)算保持月度或季度數(shù)據(jù)的滾動(dòng)預(yù)算。由此得出的項(xiàng)目預(yù)算數(shù)據(jù)，再與企業(yè)其他業(yè)務(wù)的定期預(yù)算歸集形成H公司的全面預(yù)算，從而保證公司預(yù)算的合理、準(zhǔn)確。

6.ERP系統(tǒng)健全績效考核制度

ERP系統(tǒng)可以追蹤員工的工作軌跡并量化業(yè)績，以便管理層了解員工信息，例如：事業(yè)部人員從項(xiàng)目立項(xiàng)、開發(fā)到結(jié)題都將通過項(xiàng)目管理模塊、人力資源模塊對工作時(shí)間、項(xiàng)目難度、人員職能等方面按設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)歸集，財(cái)務(wù)模塊按歸集數(shù)據(jù)分析員工業(yè)績反饋給管理層。這樣有效的績效考核能夠更好的引導(dǎo)員工行為，加強(qiáng)員工的自我管理，提高工作績效，發(fā)掘員工潛能，同時(shí)也能使管理層更確切的了解員工能力狀況、工作業(yè)績，創(chuàng)建一個(gè)具有發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)造力的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，推動(dòng)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

7.在ERP系統(tǒng)下對財(cái)務(wù)人員職能的重塑

財(cái)務(wù)系統(tǒng)范文第5篇

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)危機(jī) 籌資活動(dòng) 預(yù)警系統(tǒng)

在激烈的市場競爭中,影響企業(yè)生存的主要威脅均來自其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。因此,認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn),預(yù)防危機(jī),是企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。為此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立有效的預(yù)警系統(tǒng),在危機(jī)初現(xiàn)時(shí)預(yù)先發(fā)出警報(bào),使經(jīng)營者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽階段采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營,防范危機(jī)。

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析、預(yù)測,及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況的變化,并對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),發(fā)出預(yù)警信號(hào),為管理當(dāng)局提供決策依據(jù)。本文提出了籌資活動(dòng)環(huán)節(jié)設(shè)置預(yù)警指標(biāo)和警度、提出預(yù)警對策,并結(jié)合AAA通訊有限公司的實(shí)例加以說明。

一、AAA通訊有限公司財(cái)務(wù)狀況

二、企業(yè)籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)警

籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的起點(diǎn)?；I資環(huán)節(jié)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中十分重要的環(huán)節(jié),一旦資金鏈條中斷,就可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng),企業(yè)信譽(yù)喪失,銀行停止信貸支持,供應(yīng)商不敢提供商業(yè)信用,最終導(dǎo)致企業(yè)不能正常生產(chǎn)經(jīng)營。

企業(yè)籌資渠道可分為兩大類,一類是權(quán)益性籌資,包括企業(yè)的資本金及由此衍生的公積金、未分配利潤等;另一類是債務(wù)性籌資。

對于權(quán)益性籌資而言,它不存在還本付息的問題,它是屬于企業(yè)的自有資金,這部分籌入資金的風(fēng)險(xiǎn),只存在于其使用效益的不確定上。正是由于其使用效益的不確定,從而使得這種籌資方式,也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性,具體表現(xiàn)在資金使用效果低下,而無法滿足投資者的投資報(bào)酬期望,引起企業(yè)股票價(jià)格下跌,使籌資難度加大,資金成本上升。

對于債務(wù)性籌資這一類籌資活動(dòng)而言,籌資風(fēng)險(xiǎn)的存在是顯而易見的。借入資金均嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和還本付息金額,如果借入資金不能產(chǎn)生效益,導(dǎo)致企業(yè)不能按期還本付息,就會(huì)使企業(yè)付出更高的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)代價(jià)。例如向銀行支付罰息,低價(jià)拍賣抵押財(cái)產(chǎn),引起企業(yè)股票價(jià)格下跌等,嚴(yán)重的則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。因此,借款籌資的風(fēng)險(xiǎn),表現(xiàn)為企業(yè)能否及時(shí)足額地還本付息。

此外,企業(yè)籌入資金的兩大渠道的結(jié)構(gòu)比例不合理,也會(huì)影響到資金成本的高低和資金使用效果的大小,影響到借入資金的償還和投資報(bào)酬期望的實(shí)現(xiàn)。因此,籌資風(fēng)險(xiǎn)具體有債務(wù)性籌資的風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益性籌資的風(fēng)險(xiǎn)和籌資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)三種表現(xiàn)形式。

1.籌資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)危機(jī)主要表現(xiàn)有

(1)企業(yè)無力償還到期債務(wù)導(dǎo)致訴訟或破產(chǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果企業(yè)用負(fù)債進(jìn)行的投資不能按期收回并取得預(yù)期收益,或是企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)困境,必將面臨無力償還債務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)甚至導(dǎo)致訴訟或破產(chǎn)危機(jī)。(2)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在負(fù)債期間,由于通貨膨脹等的影響,負(fù)債利率發(fā)生增長變化而導(dǎo)致企業(yè)資本成本上升,從而抵減了預(yù)期收益。(3)再籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于負(fù)債經(jīng)營使企業(yè)負(fù)債比率加大,相應(yīng)地對債權(quán)人的債權(quán)保證程度降低,這在很大程度上限制了企業(yè)從其他渠道增加負(fù)債籌資的能力。財(cái)務(wù)危機(jī)的直接后果就是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)失敗。雖然很多企業(yè)在財(cái)務(wù)失敗后能夠采取了債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、拍賣等很多補(bǔ)救措施,但無論何種形式的補(bǔ)救措施都會(huì)使股東或債權(quán)人遭受重大損失。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是這樣一種機(jī)制,使企業(yè)的投資者和管理者提前發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化的信號(hào),從而采取相應(yīng)的措施,使企業(yè)在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢。

2.籌資環(huán)節(jié)預(yù)警指標(biāo)及其使用

三、企業(yè)籌資財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的排警對策

1.正確選擇籌資方式

目前,我國資本市場發(fā)展還不完善,企業(yè)籌資渠道單一,但隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)的籌資渠道會(huì)逐步多樣化。因此,需要正確選擇籌資方式,選擇標(biāo)準(zhǔn)是方案的可行性、經(jīng)濟(jì)性和安全性。方案的可行性研究是指籌資方案選擇的安全渠道有無問題。經(jīng)濟(jì)性研究是指綜合資金成本率越低越好。安全性研究是指籌資風(fēng)險(xiǎn)對籌資目標(biāo)和項(xiàng)目建設(shè)影響的程度。重點(diǎn)是分析風(fēng)險(xiǎn)潛在的危險(xiǎn),確定其可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失和導(dǎo)致項(xiàng)目延期、停建或失敗的可能性。

2.合理確定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),控制負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

要合理確定債務(wù)資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關(guān)系,并隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化而變化,始終處于一種動(dòng)態(tài)的管理過程中。在評價(jià)、控制負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí),必須考慮多種因素,重點(diǎn)有以下五個(gè)方面:

(1)企業(yè)的規(guī)模和實(shí)力。規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、競爭能力、互利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的企業(yè),其償債能力相應(yīng)較強(qiáng),債務(wù)資本可以高些。(2)企業(yè)銷售收入的成長率和穩(wěn)定性。企業(yè)銷售收入增長幅度大,且持續(xù)時(shí)間長的企業(yè)債務(wù)資本可以高些。相反,企業(yè)若銷售收入不穩(wěn)定,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高,現(xiàn)金回流時(shí)間與數(shù)額不穩(wěn)定,債務(wù)資本必須低些。(3)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理是優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要條件。企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)大小,歸根到底取決于企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大小。只要資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值能夠順利實(shí)現(xiàn)和得到補(bǔ)償,企業(yè)償債也就不存在風(fēng)險(xiǎn)。但這是以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)存在合理對稱關(guān)系為前提,否則,即使資產(chǎn)價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然會(huì)由于企業(yè)收入與支付期不一致而繼續(xù)存在。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)二者之間存在一定的對應(yīng)關(guān)系,需根據(jù)企業(yè)不同的發(fā)展時(shí)期確定。一般說來,有三種對稱關(guān)系,即:保守的結(jié)構(gòu),流動(dòng)資產(chǎn)由短期債務(wù)資本和長期資本來保證,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對小些;冒險(xiǎn)的結(jié)構(gòu),短期債務(wù)資本作為全部流動(dòng)資產(chǎn)和部分長期資產(chǎn)的來源,風(fēng)險(xiǎn)大,資金成本較低;中庸的結(jié)構(gòu),流動(dòng)資產(chǎn)與短期債務(wù)資本比例相同,具有潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(4)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的彈性分析。指資本要素從一種形式調(diào)到另一種形式的可能性,即隨時(shí)清欠、退還和轉(zhuǎn)換的可能性。彈性較強(qiáng),則企業(yè)債務(wù)資本可以略高;反之,債務(wù)資本略低。(5)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和償債能力。企業(yè)獲利能力越強(qiáng),財(cái)務(wù)狀況越好,變現(xiàn)能力越強(qiáng),償債能力越強(qiáng),越有能力負(fù)擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),因而債務(wù)資本可以適當(dāng)增加。

3.認(rèn)真研究資金市場的供求情況, 規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)利率走勢,把握其發(fā)展趨勢,并以此做出相應(yīng)的籌資安排。在利率處于高水平時(shí)期,盡量少籌資或只籌急需的短期資金。在利率處于由高向低過渡時(shí)期,也應(yīng)盡量少籌資,不得不籌的資金,應(yīng)采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式。在利率處于低水平時(shí),籌資較為有利。在利率處于由低向高過渡時(shí)期,應(yīng)積極籌集長期資金,并盡量采用固定利率的計(jì)息方式。

4.在本案例中,AAA通訊有限公司的2005年末的籌資預(yù)警指標(biāo)如下

資產(chǎn)負(fù)債率=25812/50121=51.5%

流動(dòng)比率=15883/25812=0.615

總資產(chǎn)收益率=4018/(44352+50121)/2=8.51%

凈資產(chǎn)收益率=4018/(21408+24309)/2=15.1%

短期負(fù)債比率=100%

已獲利息倍數(shù)=6.97

從以上指標(biāo)可以看出,AAA通訊有限公司的籌資狀況出現(xiàn)輕警狀態(tài),總體負(fù)債比率尚可,但是短期負(fù)債比率很高,短期內(nèi)有很大的償還壓力。較高的負(fù)債比率在企業(yè)經(jīng)營狀況比較好的情況下,能夠利用財(cái)務(wù)杠桿提高企業(yè)的盈利水平,但是當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)差時(shí),就會(huì)出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

5.排警對策。調(diào)整籌資結(jié)構(gòu),適當(dāng)?shù)臏p少短期負(fù)債,考慮引入長期負(fù)債,密切注意企業(yè)的經(jīng)營狀況。

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