前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇個人投資范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

個人投資范文第1篇

一、投資金額及方向：

五萬人民幣以上，投資于全球黃金 現(xiàn)貨市場。

二、投資方式：

以杠桿原理，保證金的形式。投資者以一定比例的保證金的形式進行，交易商目前提供的保證金每手為10000人民幣,每手黃金的單位量為100盎司,目前1盎司黃金國際市場價格大約為670美元左右。

三、投資方法：

（一）自行操作：

投資者在完成開戶程序后，即可進行交易。如果自己有很強的操盤力，可自行操作，我們會提供實時操盤技術(shù)分析指導(dǎo)。

（二）授權(quán)操作：

如果投資者不想自己操作，可授權(quán)給我們。我們會依據(jù)投資者的意愿進行操作，做到及時匯報操作動態(tài)。

（三）合作操作：

投資者和我們一起參與行情分析和判斷，同時看盤，共同操作，邊學(xué)邊做，到一定程度甚至可以獨立操作。

四、杭州嘉力投資管理有限公司簡介：

公司擁有由資深分析師、操盤手組成的優(yōu)秀團隊,善于技術(shù)分析、資金管理，對黃金現(xiàn)貨有著持久的跟蹤和獨到的見解,擁有符合市場規(guī)律的投資理念及超強的資金管理能力。嘉力金業(yè)系香港金銀貿(mào)易場會員，會員號261。嘉力投資發(fā)展有限公司是嘉力國際控股有限公司全資控股子公司,系香港金銀業(yè)貿(mào)易廠貳陸壹號行員。

香港金銀業(yè)貿(mào)易場成立于1910年，當時稱為〔金銀業(yè)行〕，直至第一次世界大戰(zhàn)后（1918年）才正式定名〔金銀業(yè)貿(mào)易場〕及登記立案。組織與規(guī)模不斷成長擴大，以至今日，建立了恒久的基業(yè)。

九十二年來，金銀業(yè)貿(mào)易場憑著嚴密而有效的規(guī)章制度、從業(yè)人員的信守精神，雖然不斷遭受到各方面的挑戰(zhàn)，在香港黃金場巍然屹立扮演重要的角色，為本地及國際投資者、金商，提供了一個具有連續(xù)性（Continuity）、流動性（Liquidity）及深度（Depth）的黃金場，可以讓大家充份利用黃金作為投資、投機、對沖和套戥的對象。

香港場可以在國際金中扮演一個重要角色，原因是多方面的政治穩(wěn)定、貿(mào)易自由、尊重私有產(chǎn)權(quán)、法治基礎(chǔ)深厚，而交通運輸便利、通訊設(shè)備先進、金融體系健全、監(jiān)管制度嚴謹?shù)鹊榷际侵匾囊蛩?。另外一個重要的因素，我們要指出的是香港位于亞太區(qū)，因為時差的關(guān)系，填補了紐約收后，倫敦未開前的一段時間真空，方便國際投資者繼續(xù)在香港買賣，或進行對沖或套戥等活動。國際性的黃金買賣全日24小時在歐美及亞洲地區(qū)不斷進行。

長久以來，香港金銀業(yè)貿(mào)易場與香港政府都保持一個互相尊重而又合作的關(guān)系。香港政府對商貿(mào)發(fā)展奉行積極不干預(yù)政策，香港金銀業(yè)貿(mào)易場實行自律，嚴密約束行員，數(shù)十年來，無論本場與行員、行員與行員或行員與投資者之間，可說糾紛甚少，如果不幸發(fā)生，亦可大家協(xié)商，予以解決。歷年來政府官員及社會人士均對本場之自律成功贊譽不已，香港金銀業(yè)貿(mào)易場亦不敢自滿，時刻自勵改進，長期與財政司及財經(jīng)事務(wù)局保持密切聯(lián)系，遇有重大改革，必先征求政府意向，方始實行。

香港金銀業(yè)貿(mào)易場是一個將現(xiàn)貨及期貨結(jié)合為一的場，既有現(xiàn)貨交收，但又可通過支付倉費，延期交收，因而產(chǎn)生期貨的功能。這套獨特的買賣制度，交易運作是我們的先賢數(shù)十年前殫精竭慮創(chuàng)造出來的心血結(jié)晶，經(jīng)過數(shù)十年的風(fēng)波考驗，證實運作良好，如黃金般的有恒久價

嘉力金業(yè)有限公司是嘉力投資發(fā)展有限公司的全資子公司，其全資控股母公司嘉力投資發(fā)展有限公司是香港金銀業(yè)貿(mào)易場貳陸壹號行員。嘉力投資發(fā)展有限公司通過嘉力金業(yè)有限公司在黃金投資領(lǐng)域進行現(xiàn)貨及在線交易業(yè)務(wù)。

嘉力金業(yè)有限公司圍繞黃金在線交易開發(fā)出一系列適合不同客戶群體的黃金在線交易品種,包括香港本地倫敦金,及不同貨幣報價的黃金交易品種,及不同計量單位表示的黃金交易產(chǎn)品,以滿足世界范圍內(nèi)不同區(qū)域客戶的交易需求。

嘉力金業(yè)有限公司自成立以來，始終以集團利益和社會利益最大化為最高追求目標，強化投資研究，重視風(fēng)險控制和管理，取得了優(yōu)異的投資管理業(yè)績。公司設(shè)有專門的策略研究和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)部，擁有多位港內(nèi)外資深黃金分析專家，在技術(shù)、資源和國際金融市場網(wǎng)絡(luò)方面投入了大量資源，力爭為公司客戶提供最全面、專業(yè)的黃金現(xiàn)貨交易服務(wù)。

公司宗旨是：堅持客戶利益至上，推動公司和諧快速發(fā)展！公司堅定不移地奉行高標準業(yè)務(wù)要求，依靠員工嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)和優(yōu)良的職業(yè)操守，對市場信息迅速、準確的分析和研究以及高效、穩(wěn)定的電子交易系統(tǒng)，為廣大客戶提供一流的服務(wù)。

公司全體員工一致認為人才、資金和聲譽是極其寶貴的資產(chǎn)。公司目前所取得的成功有賴于公司良好的誠信聲譽以及客戶和社會各界人士對這份聲譽的信任和信心。因此，公司將繼續(xù)嚴格依照國家法律法規(guī)和公認的社會道德原則辦事，一切為客戶所想，竭誠為客戶提供盡可能完善的服務(wù)，并以此推動公司持續(xù)發(fā)展壯大。

五、投資理念：

堅持“生存第一”的原則，以保住投資者的本金為前提；以做短線為主，中長線為輔；把握獲取利潤的機會；在控制風(fēng)險的前提下，利潤最大化；

六、投資市場簡介：

國際黃金市場已有百年以上的歷史，全球眾多國家、基金和投資者參與。除了具有公平和活躍的金融市場投資必須條件之外，也具備我們認為的投資一個項目所應(yīng)具備的必要條件，一是這個市場的“量”巨大，目前每天成交量在二萬億美元左右，二是這個市場的利潤空間巨大。

七、投資優(yōu)勢：

1.安全性：黃金的價值是自身所固有的和內(nèi)在的，并且有千年不朽的穩(wěn)定性。全世界公認最佳保值的產(chǎn)品。

2.變現(xiàn)性：由于黃金市場是一個全球性的24小時交易的市場，因此可以隨時交易變成鈔票，黃金更是與貨幣密切相關(guān)的金融資產(chǎn)，具有世界價格.

3.逆向性：黃金的價值是自身固有的，當紙幣由于信用危機而出現(xiàn)波動貶值時，黃金就會根據(jù)此貨幣貶值比率自動向上調(diào)整.而當紙幣升值時，黃金價格 恒定，這種逆向性便成為人們投資規(guī)避風(fēng)險的一種手段，也是黃金投資的又一主要價值所在。

4.稀有性：目前地球黃金存量大約13.74萬噸，地面上黃金存量以2％速度遞增，黃金年供應(yīng)量約為4200噸，目前由于全球工業(yè),首飾業(yè)的飛速發(fā)展，黃金的需求量呈直線上升！

5.投資性：由于黃金長期趨勢向上，且黃金市場不可能被人為操控，風(fēng)險較小，所以黃金是一種非常適合中長期的投資產(chǎn)品，不同于一些投機型的金融產(chǎn)品。

八、黃金交易特點:

國際黃金合約交易標準1手黃金100盎司 （約3101克）

（1）雙向交易制度；黃金可以買漲，也可以買跌，主要方向判斷正確漲跌都可以獲利。

（2）交易方式靈活；24小時交易，T+0交易，可以當天買入就當天賣出。

（3）信息公開公平公正；全球市場，沒有任何機構(gòu)可以控制價格。

（4）風(fēng)險可以控制；當你判斷方向錯誤了，可以用止損價和止贏價來規(guī)避。

九、風(fēng)險控制：

風(fēng)險的大小不在于投資項目本身的風(fēng)險大小，而在于風(fēng)險控制能力的大小。黃金及投資是屬于一般來講風(fēng)險比較大的投資，就是所謂的高利潤伴隨著高風(fēng)險，但是這個行業(yè)的投資風(fēng)險是完全可以控制的，我們會用嚴格的資金管理方式來控制風(fēng)險。

十、利潤預(yù)測及計算：

個人投資范文第2篇

【關(guān)鍵詞】證券公司；投資者；策略

一、個人投資者的投資現(xiàn)狀

（1）人數(shù)上占絕對優(yōu)勢。與機構(gòu)投資者相比，個人投資者人數(shù)眾多，而且分散，地域分布廣，比較不易管理，是一群處于資金信息技術(shù)等方面弱勢的群體，但對證券市場有不可忽視的影響，應(yīng)該受到法律與社會的保護。（2）多為投機心理，短線操作。大多數(shù)的投資者入市的主要原因是為通過證券的買賣價差或借暴漲暴跌之勢獲利，這類人群多是為賺取買賣差價進行短線操作，選擇價格波動較大的證券，屬于短線交易者或者逐小利者。只有少數(shù)投資者進入股市是為了獲得公司分紅收益，這種投機的投資方法很容易學(xué)，但是卻并不適用于個人投資者，預(yù)期短期的市場波動對絕大多數(shù)投資者來說是很難做到的。（3）投資者缺乏信息錯失良機。結(jié)合目前我國證券投資者關(guān)系的現(xiàn)狀，很多投資者在交易過程中出現(xiàn)電話換號、停機無法聯(lián)系到本人，身份證過期失效未能及時更新信息等狀況，使得投資者未能得到及時信息而影響證券交易的正常進行，錯失了不少的良機。與此同時，投資者對信息卻是極度的饑渴，在信息不對稱的市場環(huán)境下，投資者唯一可做的選擇就是通過觀察別人的購買行為，來獲得和補充自己的信息量，有時依賴歷史價格選擇證券，甚至隨大流出現(xiàn)羊群效應(yīng)。（4）風(fēng)險承受能力較弱。中國投資者是以自主的個人投資理財為主，資金實力單薄，而在證券投資中，在高收益的背后往往蘊藏著高的風(fēng)險，個人投資者由于缺乏資金、信息、技術(shù)使得他們長期處于市場競爭劣勢，抗風(fēng)險能力較弱，這樣就誘發(fā)了許多投資者賭博的心理，采取搏一搏的態(tài)度，開始了非理性的投資。（5）不愿自己判斷擇券，偏好模仿機構(gòu)投資者的投資行為。由于機構(gòu)投資者具有相對較強的信息收集?甄別能力和經(jīng)驗，通過對上市公司和市場信息的挖掘處理，了解發(fā)行企業(yè)市場價值的期望值范圍，能對新股價格做出更有價值的評價。結(jié)果這種被動擇券的方法往往因為擴大了收益與風(fēng)險的系數(shù)，使市場面臨更大的風(fēng)險。

二、投資者應(yīng)對方法策略

（1）學(xué)會自我分析目前的狀況。先從自己的投資目的入手，抱著玩玩看的態(tài)度，再根據(jù)自己的經(jīng)濟實力、環(huán)境、性格等因素確定出合適的投資額，了解自己的期望范圍，對投資有科學(xué)的認識和控制，使得在抓住機遇的同時又有效的控制了風(fēng)險，以至于不會陷入投資的泥沼。（2）避免盲目跟風(fēng)，走有自己特色的路。在每個成功的投資者的思想中都有經(jīng)過實踐的一套適合自己的投資寶典，投資不在于跟隨感覺，而是信息，能夠整合自己所及信息并站在自己的角度思考適合自己的投資方法與風(fēng)險應(yīng)對策略，是保證個人投資者不隨大流，轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃拥幕颈ＷC。（3）多元投資抗風(fēng)險。合理的投資方式是首先選擇投資組合，其次才是個人投資。投資之前進行一定的資金合理分配，達成科學(xué)適當?shù)耐顿Y組合形式。在除開性格對投資者策略的影響，理智的做法是讓你的投資組合多樣化，采取積極進取的投資策略，把錢投到不同的投資工具中來分散風(fēng)險，穩(wěn)中求勝。

三、證券公司改進方向

（1）建立合理的投資者風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)。投資的核心是確立風(fēng)險與投資的對稱性，證券公司專門設(shè)立的風(fēng)險管理機構(gòu)可對證券公司內(nèi)部進行風(fēng)險管理，同時也應(yīng)當為投資者的風(fēng)險管理出一份力，增強投資者的風(fēng)險抵御能力。從宏觀經(jīng)濟公司經(jīng)營政策等方面完善風(fēng)險控制技術(shù)，加快數(shù)據(jù)庫建設(shè)以加強程序化操作，同時也可通過設(shè)立證券投資者保護基金分散系統(tǒng)風(fēng)險回避市場風(fēng)險風(fēng)險預(yù)警來提高投資者的抗風(fēng)險能力。（2）成立投資者保護協(xié)會，保護投資者的合法權(quán)益。除開法律監(jiān)管保護投資者利益的舉措之外，投資者在很大程度上任然是處于弱勢地位，沒有根本實在的合法利益保障，有問題也不知道該去找誰解決，所以成立投資者保護協(xié)會是很有必要的，不僅是在交易過程中幫助投資者解決難題，解決和緩解當前投資者、證券公司、上市公司、交易所以及監(jiān)管機關(guān)之間產(chǎn)的各種糾紛與矛盾，也提供一些維護客戶權(quán)益的咨詢服務(wù)，鼓勵投資者盡力維護自己的合法權(quán)益，與不公平對待做斗爭。（3）激勵上市公司進行更多地信息披露，更好地處理投資者關(guān)系。證券市場是一個信息流動的市場，及時、完整、真實的上市公司信息披露是證券市場“公開、公平、公正”三公原則的具體體現(xiàn)，也是提高證券市場有效性的根本保障，定期進行信息披露是證券公司對投資者應(yīng)盡的義務(wù)。證券公司應(yīng)當鼓勵上市公司通過轉(zhuǎn)變政府監(jiān)管職能，加強注冊會計師的獨立審計功能，完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)及時進行信息披露，給投資者一個滿意的交代。

參考文獻

[1]姚國強．《投資者理財》．中國戲劇出版社，2007

個人投資范文第3篇

關(guān)鍵詞投資理財改善

一、投資理財?shù)母拍?/p>

投資理財（Financeandinvestment），發(fā)展于20世紀90年代。一般人談到理財，想到的不是投資就是賺錢。實際上理財?shù)姆秶軓V，理財是理一生的財，也就是個人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險管理。包含以下內(nèi)容：

第一，理財是理一生的財，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。

第二，理財是現(xiàn)金流量管理，每個人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此，不管是否有錢，每一個人都需要理財。

第三，理財也涵蓋了風(fēng)險管理。因為未來的更多流量具有不確定性，包括人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與市場風(fēng)險，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險）或現(xiàn)金流出（費用遞增風(fēng)險）。

二、理財?shù)姆N類

理財通過合理安排資金，運用諸如儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貸、外匯、房地產(chǎn)、保險、黃金、P2P、文化及藝術(shù)品等投資理財工具對個人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進行管理和分配，達到保值、增值的目的，從而加速資產(chǎn)增長。

三、6個投資理財誤區(qū)

隨著通貨膨脹的加速，人們越來越重視投資理財。與此同時，投資理財?shù)漠a(chǎn)品和方式變得十分豐富。在選擇變多的前提下，人們開始盲目追求高收益，卻忽略了風(fēng)險。

誤區(qū)1：投機炒股。根本目的就是贏利，使財富增值。

誤區(qū)2：盲目購買理財產(chǎn)品。買理財?shù)娜硕?，理財會降低預(yù)期回報率。

誤區(qū)3：買房保值。

誤區(qū)4：買黃金保值。黃金不是用來對抗通貨膨脹，而是用來對抗貶值、失去信用的貨幣等。

誤區(qū)5：將所有存款存入銀行。目前，中國社會步入負利率時代，會發(fā)現(xiàn)存款存入銀行后，本金不僅沒有增值，反而會貶值，造成資金損失。

誤區(qū)6：將買保險當作投資理財。投資保值等業(yè)務(wù)是壽險的延伸業(yè)務(wù)，在收益率方面具有極大的不確定性，保險的本質(zhì)是對疾病、意外等的基本生存保障。

四、投資理財出現(xiàn)的問題

（一）國內(nèi)對理財產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足

國內(nèi)對于銷售環(huán)節(jié)還無法進行有效的監(jiān)控。在監(jiān)管嚴格的市場中，高風(fēng)險理財品種是嚴禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產(chǎn)品如果在當初銷售時避免不當銷售，那么購買理財產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認同了產(chǎn)品的設(shè)計，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。這樣零收益也就不會造成如此大的負面影響。

盡管在法律層面上，理財產(chǎn)品合同中寫明了理財產(chǎn)品是浮動收益，因此投資風(fēng)險也是自負。但銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風(fēng)險程度有多高。

（二）缺乏專業(yè)理財人員

由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須具備淵博的經(jīng)濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面的相關(guān)知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力?，F(xiàn)今，國內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財業(yè)務(wù)，實際上還較多地停留在業(yè)務(wù)宣傳和簡單的服務(wù)層面上，即只提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務(wù)，而幫助和代客理財業(yè)務(wù)實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。

五、改善方法

（一）細分市場，設(shè)計多種理財產(chǎn)品

開展個人理財業(yè)務(wù)，必須對客戶群體進行有效的細分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對收入穩(wěn)定、風(fēng)險承受能力低的客戶，設(shè)計固定收益或保本型的理財產(chǎn)品；對收入較高、風(fēng)險承受能力高的客戶，可設(shè)計高收益的理財產(chǎn)品。在理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計綜合理財方案，提供特色理財產(chǎn)品，實施一對一的個性化服務(wù)。

（二）加快人才培養(yǎng)

加強投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務(wù)、法律、證券投資等知識兼具的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務(wù)。

（三）銀監(jiān)會需加強監(jiān)管力度

現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗缺乏，甚至操作失誤造成的，但也可能有少數(shù)理財機構(gòu)故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機關(guān)來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應(yīng)該堅決查處，同時在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機制上的應(yīng)對與規(guī)范之舉。

（四）增強投資者的權(quán)利意識

個人投資范文第4篇

    一、確定投資目標

    確定投資目標是投資規(guī)劃的起始點,目標設(shè)定的合理與否直接影響著投資規(guī)劃的其它環(huán)節(jié)。要確立合理的投資目標就要對客戶信息做深入細致的分析,其主要著力點是客戶風(fēng)險偏好分析和資金性質(zhì)分析。在對客戶各種相關(guān)信息分析的基礎(chǔ)上,提出明確的、合理的、切合實際的投資目標。

    (一)風(fēng)險偏好分析每個客戶都有自身的風(fēng)險偏好,這與客戶的性格、所處的生活環(huán)境等主客觀因素息息相關(guān)。客戶風(fēng)險偏好并不是可以簡單識別的,而是需要各種量化指標、問卷調(diào)查來輔助判斷。理財規(guī)劃師教材中提到的客戶現(xiàn)有資產(chǎn)組合表(見表1),用以判斷客戶風(fēng)險偏好,不失為一種好辦法,也可以通過客戶當前成長性資產(chǎn)占總資產(chǎn)百分比與公式[(100-年齡)/100]*100%進行比較,判斷客戶風(fēng)險偏好。在實際操作過程中客戶風(fēng)險偏好的判定無一定論,理財規(guī)劃師應(yīng)有自身對風(fēng)險偏好判斷的一套標準,力求準確判斷客戶風(fēng)險偏好,只有這樣才能有的放矢地設(shè)計出符合客戶自身特點的資產(chǎn)配置。

    (二)資金性質(zhì)分析資金性質(zhì)分析是確定投資目標的必要環(huán)節(jié),不同的資金性質(zhì)影響著資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。例如客戶剩余資金在短期內(nèi)沒有消費需求,可將其大部分資金用于長期投資;客戶資金用于子女高等教育支出,越臨近支出日越應(yīng)當采取保守的投資策略,以保證本金安全為首要前提。理財規(guī)劃師在綜合分析客戶資金安全性要求和期限要求的基礎(chǔ)上,對資金做出安全等級和期限跨度的定性判斷,為制定合理的投資目標打下基礎(chǔ)。

    (三)投資目標確定確定投資目標不僅要考慮客戶的風(fēng)險偏好和資金性質(zhì),還要考慮初始資金的準備、未來追加資金的來源,當前市場經(jīng)濟環(huán)境下的資金平均報酬率,客戶的自身素質(zhì)和家庭成員情況等各類因素,以便理財規(guī)劃師在綜合考慮影響投資目標的各方面因素后做出定量判斷。確定投資目標主要是解決三個問題,即需要多少時間,達到多少收益,達成什么目標。例如某人將十萬元用于投資,通過十年時間,獲得十二萬元收益,滿足未來十年養(yǎng)老需要。因此,投資規(guī)劃的目標是直觀的、可量化的、切實可行的,它體現(xiàn)了投資規(guī)劃不同于投資的目的性。

    二、投資環(huán)境分析任何投資都離不開具體的投資環(huán)境,脫離投資所處的環(huán)境談投資,如同空中樓閣,脫離現(xiàn)實終究會被現(xiàn)實所拋棄。理財規(guī)劃師在進行投資前應(yīng)對投資工具的現(xiàn)在和未來環(huán)境做出合理預(yù)判,這樣才能更好的制定資產(chǎn)配置策略。以下以二級市場的股票交易為例,解析投資環(huán)境的分析要點?？蓪⒐善蓖顿Y的環(huán)境分析分為:宏觀環(huán)境分析、行業(yè)分析、微觀分析。

    (一)宏觀環(huán)境分析影響股票投資的宏觀環(huán)境主要分為國外和國內(nèi)環(huán)境,國外環(huán)境主要包括資本市場國家的經(jīng)濟狀況、政府宏觀經(jīng)濟政策和股票指數(shù)表現(xiàn)情況等,國內(nèi)環(huán)境包括國內(nèi)經(jīng)濟狀況、政府宏觀經(jīng)濟政策、主要指數(shù)(H股、B股、股指期貨)的表現(xiàn)情況和市場流動性狀況等,其中宏觀經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策和財政政策。貨幣政策通過增減貨幣供給量來調(diào)控貨幣總需求,貨幣供給量的變化和利率的調(diào)整影響信貸的規(guī)模和成本,最終導(dǎo)致各類投資數(shù)量的變化。因此,貨幣政策能直接影響市場走勢。財政政策是通過稅收、公債發(fā)行和支出等措施來調(diào)控社會總需求,從而間接地影響市場走勢。當然,調(diào)整股票交易印花稅、過戶費等財政政策,也將直接影響市場走勢。由于國內(nèi)股市是一個政策市同時也是一個資金市,如果對股市所處的宏觀大環(huán)境沒有一個清楚地認識,在宏觀環(huán)境不妙時盲目入市可能得不償失。

    (二)行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析能使人們對市場的總體趨勢有一個客觀的認識,但它并不能提供具體投資領(lǐng)域和投資對象的建議。因此,必需結(jié)合行業(yè)分析和微觀分析來確定具體的投資領(lǐng)域和投資對象。行業(yè)分析主要從以下幾個方面入手:行業(yè)所處的市場類型;行業(yè)所處的生命周期;行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī);行業(yè)的技術(shù)進步;產(chǎn)品的更新?lián)Q代[2]和未來的市場容量。理財規(guī)劃師進行行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋本行業(yè)所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位,分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判定對行業(yè)的影響的力度,預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢,判定行業(yè)投資價值,解釋行業(yè)投資風(fēng)險,進而為投資者提供決策依據(jù)或投資依據(jù)[3]。

    (三)微觀分析微觀分析的對象是具體股票對應(yīng)的公司,是股票基本面分析的最后一環(huán),它主要分析公司的財務(wù)指標,核心競爭力,未來經(jīng)營戰(zhàn)略,產(chǎn)品的市場前景以及公司主要領(lǐng)導(dǎo)的綜合素質(zhì)等。其中的公司財務(wù)指標分析又可細分為公司盈利能力分析,資產(chǎn)管理能力分析和償債能力分析等。理財規(guī)劃師通過對企業(yè)各類財務(wù)指標的橫向和縱向比較,對公司有更全面、更深入的了解。

    三、資產(chǎn)配置

    資產(chǎn)配置是整個投資規(guī)劃中的核心環(huán)節(jié),它對具體投資實施起到提綱挈領(lǐng)的作用。資產(chǎn)配置的對象主要分為貨幣類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn),金融衍生工具及其它,具體分類見圖2。理財規(guī)劃師應(yīng)熟悉各種投資工具,至少全面掌握其中的三種,能為客戶量身定做適合他們的資產(chǎn)組合。資產(chǎn)配置的核心是根據(jù)投資目標,結(jié)合投資環(huán)境,對收益和風(fēng)險這對孿生兄弟做出適當調(diào)整,關(guān)鍵是對各項資產(chǎn)投資的權(quán)重擬定。在具體進行資產(chǎn)配置時,各項資產(chǎn)權(quán)重擬定可參考已下公式:p1?q1+p2?q2+…+pn?qnLp/C(1)其中pn是第n種資產(chǎn)的期望收益率,qn是第n種資產(chǎn)的投資權(quán)重,Lp是客戶投資目標中的期望收益,C是總投資的資金量,Lp/C是資金的期望收益率。當有兩組以上權(quán)重組和符合以上公式時,再通過以下公式進行遴選:V=s1?q1+s2?q2+…+sn?qn(2)sn=a1?x1+a2?x2+…+am?xm其中V是該資產(chǎn)配置所承受的總風(fēng)險,sn是第n種資產(chǎn)所承受的風(fēng)險,am代表第m種可能性帶來的資產(chǎn)損失值,xm代表第m種可能性發(fā)生的概率。分別將符合(1)的權(quán)重組合代入(2),選取使V最小化的權(quán)重組合。在擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重時,用這種方法首先考慮的是收益,然后才是風(fēng)險。也可以采用先考慮風(fēng)險,再考慮收益的方法來擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重。具體選擇哪種方法主要考慮客戶的風(fēng)險偏好,如果客戶的風(fēng)險偏好是保守型,則應(yīng)先考慮風(fēng)險后考慮收益;如果是進取型的,則可先考慮收益后考慮風(fēng)險。當然通常還可采取一種折中的辦法,即采用如下公式:K=[(p1?q1+p2?q2+…+pn?qn)?C]/(s1?q1+s2?q2+…+sn?qn)其中K代表每承擔(dān)一份風(fēng)險可獲得的期望收益,可將其定義為邊際風(fēng)險期望收益率。選取使得K最大化的各種資產(chǎn)投資權(quán)重組合。

    四、投資實施

    資產(chǎn)配置是投資規(guī)劃的核心是戰(zhàn)略性的、整體性的資金分配大綱,解決各種資產(chǎn)的投資權(quán)重問題。投資實施是投資規(guī)劃中的具體執(zhí)行方式,是戰(zhàn)術(shù)性的、具體的資金運作活動,它解決的是在什么時間、運用多少資金、投資何種具體理財工具及何時退出等這一系列問題。理財規(guī)劃師在投資實施的過程中主要關(guān)注資產(chǎn)的總量變化和與各類資產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境變化,以此來對投資活動做出適當調(diào)整。例如當市場環(huán)境發(fā)生變化,階段性投資目標獲得超預(yù)期實現(xiàn),這時可以將一定的高風(fēng)險高收益資產(chǎn)向低風(fēng)險低收益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,力求在降低總體風(fēng)險的前提下,實現(xiàn)原定投資目標。因此,投資實施的關(guān)鍵是合理控制投資工具的交易時間、交易頻率,交易規(guī)模和交易成本。各大類主要投資工具的風(fēng)險收益情況見圖3,以下簡單介紹兩種常見的投資工具以供參考。

    1.基金?；鹗且环N利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合理財投資方式[4],具有分散風(fēng)險、高流動性,投資起點低和專家理財?shù)葍?yōu)點,是一種有效的長線投資工具。根據(jù)它的投資對象,主要可以分為貨幣市場基金、股票型基金,債券型基金以及混合型基金。不同類型的基金對應(yīng)不同的風(fēng)險和收益特征,以及現(xiàn)金流模式。理財規(guī)劃師可以根據(jù)客戶的投資目標,選擇適合客戶風(fēng)險偏好,流動性要求的基金類型。一般來說股票型投資基金適合進取型客戶,該類客戶風(fēng)險承受能力強、投資回報要求高,在具體選擇這類基金時還要考慮諸多因素,如基金經(jīng)理的背景、投資風(fēng)格、以往的投資表現(xiàn),當前基金的凈值、每萬份基金獲利情況,基金投向的股票類型等。債券型基金適合保守型的投資者,風(fēng)險小,收益也小。但是,任何問題都應(yīng)相對的來看,放在長期來看,比如十年,甚至更久,債券型基金的年收益率卻經(jīng)常能跑贏股票型基金。貨幣市場基金流動性最強,風(fēng)險最小,當然對應(yīng)的收益率也最低,適合對流動性要求高的資產(chǎn)進行配置。例如可將一部分備用現(xiàn)金用于貨幣市場基金投資,獲得一個相對高于銀行年利率的投資收益。理財規(guī)劃師在指導(dǎo)客戶進行正式投資前,還應(yīng)準確地計算出投資基金的相關(guān)費用,依據(jù)資產(chǎn)配置框架適當選擇2-4只基金進行投資。

個人投資范文第5篇

一、學(xué)前教育個人投資的理論基礎(chǔ)

人力資本理論提出,教育是一種對人的投資,人在推動技術(shù)進步和經(jīng)濟發(fā)展中具有重要作用。提高人口質(zhì)量是促進經(jīng)濟發(fā)展,縮小收入差別的根本所在。教育投資是最突出、最基本的人力資本投資,教育所帶來的成果是一種資本,也是文化上和經(jīng)濟上的雙重效益。這種投資可以轉(zhuǎn)化為知識的存量,從而提高人口的知識、智力和技術(shù)水平,呈現(xiàn)收益遞增特性,從而成為經(jīng)濟持續(xù)增長的根源和根本推動力。越多越多的父母逐漸認識到教育投資的生產(chǎn)性與收益率,紛紛從孩子教育的起步階段就加大投入,格外重視學(xué)前教育的個人投資。學(xué)前教育作為一種以公益性為根本屬性的準公共產(chǎn)品,在投資各方的分擔(dān)中,個人家庭理應(yīng)承擔(dān)學(xué)前教育的重擔(dān)。教育成本分擔(dān)與補償理論是教育個人投資問題研究的核心理論,最早由美國經(jīng)濟學(xué)家約翰斯通在其《高等教育成本分擔(dān)金融與政策》中提出。上個世紀90年代開始,該理論在我國逐漸泛化到非義務(wù)教育,包括學(xué)前教育。成本分擔(dān)理論的引入,使原有主要依靠政府的一元化投入結(jié)構(gòu),逐步轉(zhuǎn)向多元化投入結(jié)構(gòu),實現(xiàn)了教育經(jīng)費的快速增長。該理論認為,政府在為受教育者提供教育時,已經(jīng)做了先期的投入,受教育者個人也需要對其所受教育的成本進行補償,即個人也應(yīng)為自己獲得的教育做先期的教育投資。

二、影響學(xué)前教育個人投資的主導(dǎo)因素

(一)主觀因素

1.個人的投資動機一定的投資行為總是投資主體在投資動機的誘導(dǎo)下形成的。對于個人來說,一方面,多樣化的投資動機基本上都是對經(jīng)濟利益的追逐。另一方面,教育投資的動機也與個人對其的認識水平、社會觀念、文化傳統(tǒng)等多種非經(jīng)濟因素的影響。因此,個人對學(xué)前教育的投資決定,實際上是多種因素共同作用的結(jié)果。

2.個人的支付能力教育投資歸根到底是由經(jīng)濟因素決定的。經(jīng)濟的發(fā)展不僅是教育投資增長的前提,而且也是教育投資增長的依據(jù)。就個人投資主體而言,其投資行為能力一般都要受到預(yù)算收入約束。

(二)客觀因素

1.學(xué)前教育的投資成本教育部在《一年教育振興行動計劃》指出“義務(wù)教育經(jīng)費由政府承擔(dān),適當收取少量雜費;非義務(wù)教育的辦學(xué)經(jīng)費,以政府為主渠道,由政府、受教育者和社會共同分擔(dān)?！睂W(xué)前教育尚不屬于義務(wù)教育范疇,個人投資占據(jù)了絕大多數(shù)的比重。其中,個人家庭的教育投資與個人家庭的收入尤其是其邊際收入成正比。個人家庭收入水平越高,或收入增長的速度越快,個人對教育的投資支出會越多,反之,個人對教育的投資支出會越少。隨著學(xué)前教育高消費問題的逐漸出現(xiàn),學(xué)前教育的成本也日益升高,居高不下的消費大大加重了年輕父母們的負擔(dān)。

2.學(xué)前教育的預(yù)期收益學(xué)前教育的收益的表現(xiàn)具有多樣性的特點,既表現(xiàn)為個人收益,又表現(xiàn)為社會收益。近年來,國內(nèi)外多項研究已經(jīng)證實:學(xué)前教育不僅對幼兒個體的發(fā)展意義重大,而且使母親和整個家庭獲得長遠的效益,有助于提高生活質(zhì)量,促進男女平等。學(xué)前教育投資是社會回報率最高的一種投資,已成為全社會公認的事實。而此結(jié)論也大大促動了家長們投資學(xué)前教育的信心。

3.學(xué)前教育的投資風(fēng)險學(xué)前教育投資有著隱蔽性、遲滯性和非抵押性等特點。任何投資,收益率越高,吸引的投資額就會越多,風(fēng)險高了,投資額也會減少。而且教育投資的回報期過長,無形中也會擴大機會成本,影響到教育個人投資的積極性。此外,預(yù)期收益的多少與存在風(fēng)險會影響個人投資決策的作出。學(xué)前教育作為終身學(xué)習(xí)的開端,孩子從入幼兒園到大學(xué)本科畢業(yè),要經(jīng)歷一個相當漫長的過程,家庭和個人還無法評估學(xué)前教育投資的收益,其投資回報相比于其他教育來說可能更不明顯,這勢必會影響到家長投資的熱情。

三、關(guān)于學(xué)前教育個人理性投資的建議

(一)樹立正確的學(xué)前教育投資理念正確的投資理念是使投資者實現(xiàn)正確投資和保持長期投資收益的重要前提,也是投資實戰(zhàn)中的指導(dǎo)思想。教育投資是一種長期、間接的投資,家長要打破傳統(tǒng)觀念,不可追求“短期暴富”,而應(yīng)當把孩子的遠期回報作為自己的目標,在家庭中營造民主、自由的家庭氛圍。俗話說,“三歲看老”,對于幼兒來說,性格培養(yǎng)才是最為重要的。家長們要不斷提升自己的教育理論與技巧,正確認識幼兒成長過程中的身心發(fā)展規(guī)律,樹立現(xiàn)代化教育投資理念。家長要避免投資的盲目跟風(fēng),在正確認識投資風(fēng)險與利益的基礎(chǔ)上,使孩子的身心發(fā)展實現(xiàn)“利益最大化”。