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企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析范文第1篇

論文關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn);市場風(fēng)險(xiǎn);營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

美國學(xué)者h(yuǎn)aynes最早提出風(fēng)險(xiǎn)的概念，海恩斯將風(fēng)險(xiǎn)定義為損失發(fā)生的可能性。美國學(xué)者willet把風(fēng)險(xiǎn)與偶然和不確定性聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是不確定性和不可預(yù)見性，風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的危險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是速度，確切地說是人的反應(yīng)速度與事物的變化速度之比。

1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及其相關(guān)概念綜述

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)理論模型由美國學(xué)者dickson和giglierano提出，他們把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩種類型：“沉沒的船”風(fēng)險(xiǎn)和“錯(cuò)失的船”風(fēng)險(xiǎn)。“沉沒的船”風(fēng)險(xiǎn)是指新業(yè)務(wù)由于未達(dá)到滿意的銷售額、利潤或投資收益率等目標(biāo)而失敗的可能性。“錯(cuò)失的船”風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因?yàn)楦偁幷邠屨枷葯C(jī)或是市場機(jī)會(huì)的突然消失而失去商機(jī)的可能性。

通常風(fēng)險(xiǎn)主要來源于以下主要四個(gè)方面：內(nèi)部來源，來自于企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)結(jié)構(gòu)及企業(yè)所處場地；附近或鄰近來源，來自于鄰近企業(yè)周圍社區(qū)或地理區(qū)域內(nèi)的企業(yè)或建筑；外部或區(qū)域來源，來自于周圍社區(qū)或地理區(qū)域的企業(yè)；遙遠(yuǎn)或視線外來源，來自于社區(qū)或區(qū)域以外的企業(yè)（包括國內(nèi)來源和國際來源）。總的來說企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)遭受損失的可能性，它可以劃歸為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等。

2 美的電器風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分析

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指公司因做出錯(cuò)誤的戰(zhàn)略決定而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失。常見的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)包括：企業(yè)的目標(biāo)與方針、市場潛在的威脅、業(yè)務(wù)的范圍（深度與廣度）、品牌及形象的建立。

2.1.1 多品牌戰(zhàn)略及產(chǎn)品高端化風(fēng)險(xiǎn)

從目前的情況來看，美的想通過品牌多元化的戰(zhàn)略以期更好的滿足和占據(jù)各個(gè)細(xì)分市場。最近，美的微波爐“雙高戰(zhàn)略”，即高端品牌和高端產(chǎn)品，把“蒸立方”打造成為高端品牌，同時(shí)，了x5、x3、c7等零售價(jià)超過2500，甚至達(dá)到10000元的高端產(chǎn)品，并且美的電器近兩年投入大量資金支持空氣能熱水器的發(fā)展。為此美的提出了“雙50%”戰(zhàn)略，即在3到5年的時(shí)間內(nèi)占領(lǐng)空氣能熱水器市場份額的50%,同時(shí)力爭空氣能熱水器占據(jù)熱水器行業(yè)的50%。

毋庸置疑，在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭的大環(huán)境下，人民收入的增加及生活水平的改善勢(shì)必會(huì)提高對(duì)生活品質(zhì)的要求。此時(shí)美的加大開發(fā)高端品牌的力度代表了時(shí)代的趨勢(shì)，有利于其未來持續(xù)的發(fā)展，但是品牌的多元化也會(huì)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。比如之前美的在收購“小天鵝”洗衣機(jī)，其品牌重組的過程中就出現(xiàn)了品牌定位混淆的情況。其中“小天鵝”定位于中高端，“美的”專注于高端，“榮事達(dá)”側(cè)重于低端的三級(jí)、四級(jí)市場?？墒恰靶√禊Z”和“美的”卻在中高端市場產(chǎn)生重疊，定位模糊并且分界不清，這勢(shì)必會(huì)影響到各個(gè)品牌的形象的建立與滲透。特別是對(duì)于定位在高端市場的家電產(chǎn)品，如若產(chǎn)品的品牌形象不能根深蒂固，則其銷售會(huì)受到巨大影響，進(jìn)而會(huì)影響公司的運(yùn)營。

2.1.2 國際化經(jīng)營戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

2010年美的電器在其國際化經(jīng)營戰(zhàn)略中又邁出了重要的一步。通過海外全資控股子公司以5748萬美元收購埃及miraco公司32.5%股份事項(xiàng)，未來五年，憑借持續(xù)引領(lǐng)的科技創(chuàng)新能力和海外市場本土化布局的國際化發(fā)展能力，美的將在國際家電舞臺(tái)展示更巨大的實(shí)力。美的此次收購，是基于埃及在非洲所處的戰(zhàn)略位置以及miraco公司在埃及空調(diào)市場的主導(dǎo)地位。miraco公司在當(dāng)?shù)叵碛泻芨咧群兔雷u(yù)度，占據(jù)埃及空調(diào)市場的主導(dǎo)地位，擁有優(yōu)質(zhì)的渠道資源。通過收購，美的獲得投資miraco公司產(chǎn)品、品牌及市場的機(jī)會(huì)，繼而成為美的開拓非洲市場的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，美的也將以此為基礎(chǔ)繼續(xù)深化與國際知名家電企業(yè)的戰(zhàn)略合作。

美的通過一系列國外收購可以加快擴(kuò)張其國外業(yè)務(wù)，然而機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)是并存，美的在國外收購過程中很有可能遭遇大多數(shù)企業(yè)海外并購過程中所產(chǎn)生的各個(gè)問題，比如說渠道的整合和消費(fèi)市場的消費(fèi)行為模式難以把握，這勢(shì)必影響其在非洲市場的發(fā)展。因而要如何在一個(gè)全新的市場迅速掌握情況，整合渠道，進(jìn)而保持產(chǎn)品的價(jià)廉物美將會(huì)是美的一個(gè)重要的考驗(yàn)。

2.2 市場風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1 原材料價(jià)格波動(dòng)

由于全球流動(dòng)性過剩和資源稀缺性影響，公司主要生產(chǎn)原料特別是作為空調(diào)重要原料之一的銅價(jià)持續(xù)上漲，原材料價(jià)格上漲對(duì)公司的成本管控形成了一定的壓力。

2.2.2 人民幣匯率的波動(dòng)

人民幣升值使家電產(chǎn)品的低成本優(yōu)勢(shì)和國際競爭力有所削弱，在我國推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性的背景下，人民幣持續(xù)升值，將使公司面臨匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 貿(mào)易壁壘、技術(shù)壁壘

在關(guān)稅壁壘降低的同時(shí)，國家間的非關(guān)稅壁壘作用日漸凸顯，在我國家電產(chǎn)品出口的主要地區(qū)，均不斷提高了節(jié)能環(huán)保指標(biāo)和廢舊家電回收無害化標(biāo)準(zhǔn)。非關(guān)稅壁壘及某些國家、地區(qū)實(shí)施的反傾銷措施引起的貿(mào)易摩擦，均加重了家電企業(yè)的成本費(fèi)用負(fù)擔(dān)，并對(duì)企業(yè)的市場拓展帶來了新的挑戰(zhàn)。

2.3 營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

日前,美的紫砂煲用泥巴做原料的行為被央視《每周質(zhì)量報(bào)告》曝光。美的公司售價(jià)上千元、宣稱“全部選用純正紫砂

燒制”的內(nèi)膽,實(shí)際上是用田土、黃土、黑土等普通陶土添加

鐵紅粉、二氧化錳等化學(xué)顏料配制加工而成的“偽紫砂”。

美的公司隨后發(fā)出道歉聲明稱“天然紫砂內(nèi)膽”屬宣傳不實(shí),昆明、武漢等地美的紫砂煲開始下架,并接受顧客退貨。

此次“紫砂鍋”事件折射出了美的在高速發(fā)展進(jìn)程中質(zhì)量控制的疏漏。這也是眾多分析人員極為關(guān)注的一個(gè)方面，認(rèn)為美的在保持高速發(fā)展的同時(shí)極易出現(xiàn)“高速風(fēng)險(xiǎn)”，也即過度注重企業(yè)的快速發(fā)展而忽視了企業(yè)的本質(zhì)。譬如說豐田公司的“召回門”事件，這折射出了高速發(fā)展企業(yè)中一個(gè)特別容易出現(xiàn)的傾向，那就是忽視產(chǎn)品質(zhì)量。若公司的一個(gè)產(chǎn)品出現(xiàn)問題，則會(huì)殃及池魚，其它產(chǎn)品的銷售也會(huì)跟著受到影響。特別是在當(dāng)前這個(gè)產(chǎn)品質(zhì)量危機(jī)事件頻發(fā)的大環(huán)境下，消費(fèi)者對(duì)于質(zhì)量格外的敏感。美的在激烈的家電市場行業(yè)一直進(jìn)行著低價(jià)的“血腥營銷”，那么在維持低價(jià)的同時(shí)美的電器是否會(huì)繼續(xù)嚴(yán)格控制產(chǎn)品的質(zhì)量，這將是美的需要嚴(yán)謹(jǐn)防范的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析范文第2篇

1.1信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不健全

銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理其中一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是運(yùn)用科學(xué)合理的信用評(píng)估方法，西方發(fā)達(dá)國家的銀行在決定是否發(fā)放貸款時(shí)會(huì)有一系列文字評(píng)價(jià)、客戶信用評(píng)估、財(cái)務(wù)分析及貸后監(jiān)督等規(guī)范的程序。我國銀行在開展信貸業(yè)務(wù)方面盡管承擔(dān)了一些信用風(fēng)險(xiǎn)，如貿(mào)易融資、債券投資和銀行承兌等，但在度量信用風(fēng)險(xiǎn)上也奠定了一定基礎(chǔ)。例如在銀行內(nèi)部開展信用評(píng)級(jí)和計(jì)量客戶信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，普遍推廣應(yīng)用計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)程度和專家分析的方法，這對(duì)我國銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有積極的作用。針對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，我國銀行普遍運(yùn)用的是定性分析，而財(cái)務(wù)分析技術(shù)相對(duì)落后，例如對(duì)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較倚重，而對(duì)客戶的管理水平、償債能力、還款意愿和競爭能力等方面缺乏深入分析。由于風(fēng)險(xiǎn)控制措施和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)尚未成熟，還沒有依據(jù)中小企業(yè)的具體特點(diǎn)制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制準(zhǔn)則，中小企業(yè)評(píng)估體系還不健全，缺乏全面的風(fēng)險(xiǎn)分析，這就造成了銀行在對(duì)中小企業(yè)融資需求進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)常會(huì)面臨一些困境：難以及時(shí)反映出一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，最終產(chǎn)生了現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)；使得有些相對(duì)較好的項(xiàng)目與企業(yè)失去了融資機(jī)會(huì)；缺乏對(duì)中小企業(yè)融資額度的實(shí)際控制力，融資額度的核定通常是依據(jù)個(gè)人主觀判斷，這使得客戶從客觀上產(chǎn)生了較大的還款壓力，在放貸時(shí)就已經(jīng)埋藏了潛在的還款風(fēng)險(xiǎn)等。

1.2銀行與中小企業(yè)間的信息不對(duì)稱

在銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，實(shí)際使用資金的是中小企業(yè)，它們對(duì)資金實(shí)際所投資的項(xiàng)目的具體貸款償還率、還款意愿、風(fēng)險(xiǎn)與收益及財(cái)務(wù)狀況等方面掌握了大量有效信息，然而提供資金的銀行，它們由于無法直接參與或完全監(jiān)控資金的具體運(yùn)作，缺乏對(duì)相關(guān)信息的全面了解。銀行與中小企業(yè)間的信息不對(duì)稱會(huì)直接影響到信貸資產(chǎn)的安全性，主要表現(xiàn)在：其一，存在著逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榕c銀行相比中小企業(yè)擁有大量的有效信息，當(dāng)市場上同時(shí)出現(xiàn)了信貸質(zhì)量好的和差的中小企業(yè)，銀行無法對(duì)單個(gè)中小企業(yè)準(zhǔn)確的判斷和預(yù)測出具體風(fēng)險(xiǎn)水平，貸款利率只能依據(jù)在市場上所有中小企業(yè)的平均風(fēng)險(xiǎn)狀況而定，這就造成了那些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的中小企業(yè)因貸款成本高于它們的預(yù)期值，從而迫使它們選擇其他融資途徑，進(jìn)而從信貸市場退出。這樣市場上留下來的企業(yè)從某種程度上來說存在的風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行將信貸資金發(fā)放給這些企業(yè)后，將會(huì)抬高其平均風(fēng)險(xiǎn)水平，而銀行將會(huì)再次提高貸款利率，長此以往將會(huì)使大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)被排擠出信貸市場，而那些積極主動(dòng)申請(qǐng)貸款的企業(yè)實(shí)質(zhì)是信貸風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，它們極有可能會(huì)發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，這就是逆向選擇。其二，存在道德風(fēng)險(xiǎn)。在申請(qǐng)貸款時(shí)中小企業(yè)為了能得到銀行的貸款支持會(huì)盡量包裝自身，竭盡全力去隱瞞對(duì)貸款產(chǎn)生不利影響的信息，甚至直接提供虛假信息，以此獲得貸款。貸后由于收益與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等，同時(shí)銀行也無法時(shí)刻有效監(jiān)控中小企業(yè)，這樣中小企業(yè)就可能會(huì)改變資金用途，將直接影響到信貸資產(chǎn)的安全性。

1.3貸后管理工作不到位

銀行在具體操作中，信貸管理中的貸后管理成了薄弱環(huán)節(jié)。首先，貸后檢查工作不完善，在近些年的各種審查中普遍存在貸后管理薄弱問題。其次，信息采集、處理系統(tǒng)的建設(shè)比較落后，主要是在貸后沒有進(jìn)行充分的信息采集。最后，貸后管理的意識(shí)不強(qiáng)，存在許多不良信貸習(xí)慣。另外，銀行的激勵(lì)機(jī)制存在不足，從某種程度上滋生了重視貸款而輕視管理的現(xiàn)象。

二、防范中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的措施

2.1針對(duì)中小企業(yè)完善信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

首先，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，建立必要的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。我國銀行業(yè)雖然進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理有一定時(shí)間，但相關(guān)數(shù)據(jù)的積累還不夠，同時(shí)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性還存在不少問題，所以要建立完整的客戶數(shù)據(jù)庫，這就要在借鑒西方發(fā)達(dá)國家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的前提下，研究出滿足自身需要的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。其次，確立有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法。要想準(zhǔn)確評(píng)估出中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，就要求掌握中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營情況，不能僅以財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，應(yīng)該堅(jiān)持定性與定量相結(jié)合、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)因素相結(jié)合。對(duì)中小企業(yè)要驗(yàn)證其財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性和真實(shí)性，分析中小企業(yè)在資產(chǎn)、權(quán)益資本、銷售收入等方面的具體增長情況，并判斷出其發(fā)展能力。其增長情況可以體現(xiàn)企業(yè)在過去一段時(shí)間的經(jīng)營成果，也是預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€(gè)重要因素。通過對(duì)中小企業(yè)分析上下游關(guān)系來了解其經(jīng)營情況，主要的分析內(nèi)容有：與上下游客戶的價(jià)格談判能力，與上下游客戶關(guān)系是否穩(wěn)定及結(jié)算方式等。最后，加大建設(shè)信用征信系統(tǒng)的力度。銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是系統(tǒng)工程，只要加大建設(shè)信用微觀基礎(chǔ)和宏觀環(huán)境的力度，就能從本質(zhì)上優(yōu)化銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，為銀行進(jìn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。應(yīng)將完善信用制度、建立信用體系視為市場經(jīng)濟(jì)體制不斷健全的重要環(huán)節(jié)。

2.2全面掌握中小企業(yè)的具體信息

銀行需要從總分支三個(gè)層次來掌握中小企業(yè)的信息，尤其是與風(fēng)險(xiǎn)有直接關(guān)系的信息。支行是防范風(fēng)險(xiǎn)的第一關(guān)，需要對(duì)目標(biāo)客戶群進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查了解，在開展中小企業(yè)融資時(shí)，支行的相關(guān)負(fù)責(zé)人和客戶經(jīng)理需要與企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行直接交流，主要是為了了解企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的基本素質(zhì)、經(jīng)營管理理念、文化程度、業(yè)余嗜好等，這些都是信貸審查的組成部分。分行除了掌握重點(diǎn)客戶群的信息外，更應(yīng)側(cè)重了解本區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)整體經(jīng)營情況。總行應(yīng)從行業(yè)的角度來考慮，控制好行業(yè)組合風(fēng)險(xiǎn)與貸款總體投向的問題。銀行必須從完善其內(nèi)部信貸運(yùn)行機(jī)制入手，盡量減少行內(nèi)的信息不對(duì)稱。在整個(gè)信用鏈中銀行與中小企業(yè)是重要的節(jié)點(diǎn)，只有實(shí)現(xiàn)互利互惠，才能使各方的利益得到鞏固，這一方面雙方必須達(dá)成共識(shí)。

2.3建立科學(xué)有效的貸后管理體系

一是進(jìn)行定期檢查，信貸管理人員要進(jìn)行定期或不定期的回訪授信企業(yè)，對(duì)授信企業(yè)的業(yè)務(wù)往來、交易記錄、營運(yùn)及財(cái)務(wù)資料等進(jìn)行檢查，對(duì)授信企業(yè)的資金流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)掌控，存在異?，F(xiàn)象及時(shí)向上級(jí)回報(bào)，并采取積極的措施以減少損失；二是對(duì)授信企業(yè)及時(shí)更新基本資料，不僅要求企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表與材料，還要隨時(shí)向征信部門了解企業(yè)的基本情況；三是多關(guān)注一些法律訴訟事件，相關(guān)人員從外界專門收集相關(guān)資料，查看是否有本行的授信企業(yè)被牽連其中，并及時(shí)采取相應(yīng)措施。

三、結(jié)論

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析范文第3篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè)物流外包；利益；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

一、企業(yè)物流業(yè)務(wù)外包利益分析

（一）物流業(yè)務(wù)外包可以降低成本

物流業(yè)務(wù)外包主要是通過第三方專業(yè)物流公司來完成物流工作。第三方物流公司具有專業(yè)的物流管理技術(shù)、物流配送人員和技術(shù)人員、完善的物流信息管理系統(tǒng)等優(yōu)勢(shì)，企業(yè)可以充分利用第三方物流公司優(yōu)勢(shì)對(duì)物品保存、運(yùn)輸、卸載、客戶交流等進(jìn)行專業(yè)操作，降低企業(yè)在物流運(yùn)輸、儲(chǔ)存和物流人員工資等上面的成本，同時(shí)也減輕企業(yè)的物流工作量。

（二）物流業(yè)務(wù)外包可以讓企業(yè)集中發(fā)展核心業(yè)務(wù)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

企業(yè)將物流運(yùn)輸、產(chǎn)品存儲(chǔ)、送貨上門等業(yè)務(wù)交由第三方物流公司，不僅可以降低企業(yè)的物流管理投資和運(yùn)輸成本，而且可以減少企業(yè)花在物流業(yè)務(wù)上的時(shí)間和精力，將更多的資金和精力放在企業(yè)核心業(yè)務(wù)上，不斷創(chuàng)新生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝，優(yōu)化配置產(chǎn)品，提高企業(yè)核心競爭力。煙草工業(yè)把煙草運(yùn)輸?shù)任锪鳂I(yè)務(wù)交由第三方專業(yè)物流公司，可以專心研發(fā)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，不僅可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，而且可以更好的為人們健康服務(wù)。

（三）物流業(yè)務(wù)外包可以更好的服務(wù)客戶

第三方物流公司配有專業(yè)的物流管理人員、運(yùn)輸人員和物流信息系統(tǒng)，能方便快捷的處理客戶的訂單，提高訂單處理效率，然后根據(jù)客戶要求進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的上門送貨服務(wù)，縮短從訂貨到收貨的時(shí)間，給客戶留下好印象，博得回頭率。同時(shí)通過即時(shí)通訊可以對(duì)物品流通進(jìn)行全面監(jiān)控，查看產(chǎn)品送貨時(shí)間和地點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。此外，企業(yè)幫助和督促專業(yè)物流公司人員培訓(xùn)，為客戶提供高質(zhì)量的售后服務(wù)，提高客戶滿意度。

（四）物流業(yè)務(wù)外包可以提高企業(yè)的生產(chǎn)效率

企業(yè)加強(qiáng)與物流公司的合作，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品效率和實(shí)際情況，充分利用物流公司的人力和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，進(jìn)行對(duì)應(yīng)的外包工作，不僅可以降低企業(yè)物流管理成本，減少產(chǎn)品庫存和資金占有率，避免在物流過程中產(chǎn)生不必要的損失。同時(shí)通過物流業(yè)務(wù)外包減少企業(yè)物流工作環(huán)節(jié)，讓企業(yè)將更多的時(shí)間用在產(chǎn)品的采購和研發(fā)上，不斷優(yōu)化產(chǎn)品配置和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。

二、企業(yè)物流業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)分析

（一）削弱企業(yè)物流業(yè)務(wù)控制能力

企業(yè)物流業(yè)務(wù)外包就是讓第三方專業(yè)物流公司參與企業(yè)產(chǎn)品儲(chǔ)存、運(yùn)輸和送貨等多個(gè)物流環(huán)節(jié)，物流公司直接與客戶進(jìn)行溝通交流，當(dāng)其掌握企業(yè)物流管理模式或者與客戶建立良好關(guān)系時(shí)，企業(yè)與物流公司雙方的物流業(yè)務(wù)控制地位可能就會(huì)發(fā)生變化，企業(yè)的物流業(yè)務(wù)控制能力將被削弱且受制于物流公司，長此下去雙方合作將持續(xù)不下去，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。

（二）影響企業(yè)和客戶關(guān)系，造成客戶流失

企業(yè)通過物流業(yè)務(wù)外包將產(chǎn)品的運(yùn)輸、送貨、客戶服務(wù)全權(quán)由物流公司負(fù)責(zé)，無法及時(shí)的與客戶直接進(jìn)行交流，客戶需求和反饋有一定的滯后性。如果物流公司在第一時(shí)間內(nèi)完成從訂貨、運(yùn)輸、送貨、售后服務(wù)整個(gè)流程的工作，且為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，自然會(huì)獲取客戶的好感和信任。若企業(yè)選取的物流公司專業(yè)性不強(qiáng)，在運(yùn)輸中存在拖延時(shí)間、產(chǎn)品受損等問題，而又不能第一時(shí)間得知客戶的反饋和意見，客戶就會(huì)把矛頭直接指向供貨企業(yè)，影響企業(yè)的信譽(yù)和形象，造成固有客戶流失，帶來經(jīng)濟(jì)損失。

（三）商業(yè)信息泄露，嚴(yán)重時(shí)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

對(duì)物流業(yè)務(wù)占重要地位的企業(yè)來說，物流系統(tǒng)不僅關(guān)系到企業(yè)日常生產(chǎn)，而且還關(guān)乎企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，與企業(yè)的核心業(yè)務(wù)有著緊密的聯(lián)系，所以一旦物流業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，就可能造成企業(yè)核心業(yè)務(wù)、商業(yè)機(jī)密以及信息資源被泄露或盜取，影響企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益。煙草工業(yè)是一個(gè)市場前景好、商機(jī)大的行業(yè)，當(dāng)其進(jìn)行物流業(yè)務(wù)外包時(shí)，會(huì)加強(qiáng)與第三方物流公司的合作，共同構(gòu)建信息平臺(tái)，對(duì)市場和客戶需求進(jìn)行詳細(xì)的了解和調(diào)查，即第三方物流公司可以掌握采購渠道、客戶服務(wù)、市場發(fā)展等信息，而第三方專業(yè)公司合作對(duì)象不僅是一家企業(yè)，在這個(gè)過程中可能就會(huì)將企業(yè)的商業(yè)機(jī)密泄露給競爭對(duì)手，給企業(yè)造成巨大的損失。

（四）其他風(fēng)險(xiǎn)

除了上述風(fēng)險(xiǎn)外，還包括企業(yè)選擇合作對(duì)象的失誤，在實(shí)際工作中由于經(jīng)營戰(zhàn)略意見不統(tǒng)一，會(huì)給雙方合作造成困難，影響業(yè)務(wù)外包質(zhì)量。同時(shí)企業(yè)物流成本控制和管理難度大，也會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來隱患。

三、預(yù)防企業(yè)物流業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

（一）選擇信譽(yù)好、專業(yè)能力強(qiáng)的第三方物流公司

企業(yè)在選擇合作對(duì)象時(shí)，要綜合考慮物流公司的規(guī)模、專業(yè)性、信譽(yù)等因素，簽訂合作合同，對(duì)商業(yè)機(jī)密不能泄露、分成等信息明文規(guī)定，一旦違背合同，就要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。同時(shí)構(gòu)建信息共享系統(tǒng)，加強(qiáng)合作雙方的溝通交流，及時(shí)的進(jìn)行信息傳遞和共享，提高物流業(yè)務(wù)能力。此外，要建立競爭機(jī)制，企業(yè)要適當(dāng)?shù)膶?shí)行分散外包策略，提高第三方物流公司的競爭意識(shí)，對(duì)第三方物流公司進(jìn)行綜合考核及評(píng)價(jià)，一旦發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重問題，要及時(shí)的更換合作對(duì)象，讓企業(yè)處于主動(dòng)地位。

（二）企業(yè)要重視物流信息管理，構(gòu)建客戶服務(wù)平臺(tái)

企業(yè)除了要加強(qiáng)與第三方專業(yè)物流公司的合作外，還要加強(qiáng)自身物流信息管理。具體來說，企業(yè)要對(duì)自己的核心競爭力有一個(gè)詳細(xì)的了解和定位，衡量物流業(yè)務(wù)外包的利弊，然后做出正確決策。同時(shí)企業(yè)不能把雞蛋放到一個(gè)籃子里，要重視物流信息管理，利用現(xiàn)代技術(shù)構(gòu)建客戶服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)與客戶的直接聯(lián)系和溝通，根據(jù)客戶需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)調(diào)整，同時(shí)提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，與第三方物流公司一起做好客戶服務(wù)工作，贏得客戶的信賴。

結(jié)束語

物流外包行業(yè)作為一種新興服務(wù)業(yè)，在我國現(xiàn)代化建設(shè)快速發(fā)展的形勢(shì)下得到蓬勃發(fā)展，受到制造企業(yè)的青睞和歡迎，在降低企業(yè)管理成本、提高企業(yè)市場競爭力上有著至關(guān)重要的作用，給企業(yè)帶來一定的利益。但在實(shí)際工作中由于物流業(yè)務(wù)外包行業(yè)專業(yè)性不強(qiáng)、選取合作對(duì)象不當(dāng)?shù)仍颍o企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。因此企業(yè)要樹立物流外包風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷創(chuàng)新改革，選擇合適的合作對(duì)象，充分發(fā)揮物流業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)利益最大化。

參考文獻(xiàn)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析范文第4篇

一、信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營管理水平、內(nèi)控制度、操作規(guī)程及從業(yè)人員政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性都可能引起擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

1、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系規(guī)劃能力低導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為：擔(dān)保能力低，不能為廣大中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，失去凝聚力；效益與成本無法均衡，過高的企業(yè)費(fèi)用率，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)剛成立時(shí)，就面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)防范能力低，增加了代償損失可能。

2、 操作失誤產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為業(yè)務(wù)人員對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)不熟練或經(jīng)驗(yàn)不足，造成操作不當(dāng)，或?qū)?dān)保對(duì)象判斷不準(zhǔn)，擔(dān)保條件把握不嚴(yán)或違規(guī)操作造成擔(dān)保資金損失。另外業(yè)務(wù)人員故意違規(guī)操作或暗箱操作導(dǎo)致出現(xiàn)代償損失。

3、 犯罪風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為：內(nèi)部犯罪，如內(nèi)部人員貪污，侵占挪用擔(dān)保資金、收受賄賂、、以保謀私、使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)蒙受損失；貸款銀行騙保，造成擔(dān)保損失；擔(dān)保從業(yè)人員與受保企業(yè)、貸款銀行相互勾結(jié)套取貸款或擔(dān)保、使擔(dān)保資金受損。

（二）來自中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是指受保企業(yè)違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)。

1、 信用風(fēng)險(xiǎn)。我國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行由于長期受計(jì)劃體制的影響，社會(huì)信用嚴(yán)重缺失，特別是中小企業(yè)信用觀念淡薄，正常的信用關(guān)系被扭曲?！皞鶆?wù)人是老爺”，“欠債有理”等現(xiàn)象在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比比皆是。由于整個(gè)社會(huì)信用問題沒有得到根本改善，對(duì)借款人或被擔(dān)保人缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督制約機(jī)制和嚴(yán)格的懲罰制度，信用問題和道德風(fēng)險(xiǎn)呈日益惡化的趨勢(shì)，不少企業(yè)沒有還款意愿，有的企業(yè)即使還得起債務(wù)，也拖欠不還，甚至千方百計(jì)采取各種非正當(dāng)手段“逃、廢、甩、賴”債務(wù)。許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，報(bào)表賬冊(cè)不全，內(nèi)控制度不嚴(yán)，甚至一廠多套賬目，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，另外合同關(guān)系中不誠信行為、產(chǎn)品質(zhì)量低劣、制假售假等也嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的商譽(yù)。不良的社會(huì)信用和企業(yè)信用環(huán)境，給信用擔(dān)保帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2、 經(jīng)營者素質(zhì)和競爭力風(fēng)險(xiǎn)。我國中小企業(yè)的經(jīng)營者大多文化層次低、經(jīng)營素質(zhì)不良，表現(xiàn)為管理上獨(dú)斷專行，項(xiàng)目的決策缺乏科學(xué)性和計(jì)劃性。由于經(jīng)營者素質(zhì)低，企業(yè)整體實(shí)力差，中小企業(yè)在市場競爭的脆弱使企業(yè)發(fā)展難以為繼，其所面臨的競爭力風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。

3、技術(shù)和市場風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)人均固定資產(chǎn)裝備為204萬元，僅為大企業(yè)的24%，其結(jié)果是中小企業(yè)技術(shù)含量低，后勁不足，無長遠(yuǎn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)突出。另外中小企業(yè)的資金技術(shù)管理能力與大企業(yè)相比處于明顯的劣勢(shì)，加大了中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

4、信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在獲得銀行貸款和信用擔(dān)保談判中有明顯的信息優(yōu)勢(shì)。隱瞞經(jīng)營信息或提供虛假的財(cái)務(wù)信息，使信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

（三）來自政府部門的風(fēng)險(xiǎn)

1、政府部門的不適當(dāng)干預(yù)。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多在政府的支持下成立，政府作為審批人、出資人，其行為明顯地影響著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，通常會(huì)以行政命令指定擔(dān)保形式，直接干預(yù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)?；顒?dòng)，將信用擔(dān)保資金變?yōu)橹行∑髽I(yè)的救濟(jì)金或第二財(cái)政，嚴(yán)重影響了資本金的安全。

2、政府對(duì)中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性。財(cái)政資金的投入是擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力擴(kuò)張和補(bǔ)償資金的重要來源。由于地方政府財(cái)力有限。地縣（區(qū)）級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立的財(cái)政承諾資金大多不能到位，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)無法繼續(xù)運(yùn)作。另外政府無專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，也會(huì)使扶持中小企業(yè)的政策搖擺不定。

（四）來自貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)

貸款銀行對(duì)象選擇是否正確，貸款操作是否規(guī)范，也直接影響著信用擔(dān)保資金的安全。如果貸款銀行出于轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)而有意放寬貸款條件，或放松對(duì)企業(yè)的資信調(diào)查，貸款審查與審批，使本來不應(yīng)獲得貸款支持的中小企業(yè)進(jìn)入信貸行列，勢(shì)必給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)留下巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實(shí)履行信用擔(dān)保關(guān)系中的義務(wù)與責(zé)任，信貸人員責(zé)任心不強(qiáng)，隨意放貸，或者以貸謀私，違規(guī)操作，甚至銀行與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔(dān)保，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣會(huì)遭受巨大風(fēng)險(xiǎn)。另外擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%的連帶責(zé)任，也使得來自銀行的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（五）來自法律制度不完善、不健全的風(fēng)險(xiǎn)

由于長期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和以國有經(jīng)濟(jì)為主體的政策，銀行的服務(wù)對(duì)象，大額貸款也主要以國有企業(yè)為主，加上證券、債務(wù)市場基本上沒有對(duì)中小企業(yè)開放，使得中小企業(yè)，特別占絕對(duì)多數(shù)的民營中小企業(yè)長期處于不規(guī)范的社會(huì)環(huán)境中奮力抗?fàn)?。雖然2003年1月1日開始施行的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，并鼓勵(lì)開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，但《促進(jìn)法》中并沒有就擔(dān)保業(yè)務(wù)的具體環(huán)節(jié)做出明確的法律規(guī)定，1995年出臺(tái)的《擔(dān)保法》雖然對(duì)保證方式作出明確規(guī)定，但在實(shí)際運(yùn)作中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)根本沒有選擇余地，對(duì)擔(dān)保人的權(quán)益保護(hù)也過于籠統(tǒng)。除此之外，部門出臺(tái)的法規(guī)也主要針對(duì)國有集體企業(yè)，難以對(duì)我國所有中小企業(yè)提供規(guī)范的有約束力的法規(guī)保護(hù)。法律法規(guī)的不完善嚴(yán)重制約了我國擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。

（六）中小企業(yè)服務(wù)體系不健全帶來的風(fēng)險(xiǎn)

健全、完善的中小企業(yè)服務(wù)體系是保前判斷、解決中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與存在問題的基礎(chǔ)。沒有中小企業(yè)服務(wù)體系的支撐，中小企業(yè)難以健康發(fā)展，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也就難以實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)作。因?yàn)?，通過一些中介組織，為中小企業(yè)提供資金融通、信用擔(dān)保、技術(shù)支撐、管理咨詢、信息服務(wù)、市場開拓、人才培訓(xùn)等服務(wù)，能幫助中小企業(yè)提升經(jīng)營管理水平與決策水平，幫助其對(duì)癥下藥，擺脫困境，增強(qiáng)市場競爭能力。在我國，除了10個(gè)試點(diǎn)城市，大多數(shù)地區(qū)中小企業(yè)服務(wù)體系殘缺不全，還不能適應(yīng)中小企業(yè)的需要，同時(shí)，又影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的安全。

二、建立健全信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

擔(dān)保機(jī)構(gòu)銷售的是信用、經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的有效管理與控制是擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好社會(huì)效益，得以持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵。信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可分為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制四個(gè)方面。

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

1、保前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。即然擔(dān)保機(jī)構(gòu)銷售的是信用，經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)主要來自受保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)延伸至保前對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，并作為信用擔(dān)保控制風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為企業(yè)支付到期債務(wù)的不確定性而引起財(cái)務(wù)支出困難，也是信用擔(dān)保出現(xiàn)的典型風(fēng)險(xiǎn)形式。由于中小企業(yè)方面的原因，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般不以企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表作為判斷企業(yè)經(jīng)營狀況的直接依據(jù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可重點(diǎn)分析以下問題：

①資本金。由于銀行貸款對(duì)單個(gè)企業(yè)信用擔(dān)保貸款的年度規(guī)?？刂圃谫Y本金的10%以內(nèi)，因此評(píng)價(jià)分析受保企業(yè)的資本金實(shí)力具有現(xiàn)實(shí)意義。②資產(chǎn)。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)、長期投資和流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營實(shí)力的體現(xiàn)，也是判斷企業(yè)信用能力的重要依據(jù)。③負(fù)債。合理的負(fù)債是企業(yè)得以擴(kuò)張經(jīng)營的重要保證。重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率及行業(yè)或同類企業(yè)平均值、或有負(fù)債的規(guī)模。④收益風(fēng)險(xiǎn)控制。近二年企業(yè)收益應(yīng)不低于同類企業(yè)的平均值，同時(shí)關(guān)注企業(yè)近二年的費(fèi)用變化是否有異常及可能的原因。⑤現(xiàn)金流量。企業(yè)穩(wěn)定、長期充足的現(xiàn)金流量是其還款能力的重要標(biāo)志，因此首先必須核實(shí)企業(yè)具有在貸款期限內(nèi)產(chǎn)生足以償還貸款的凈現(xiàn)金流量。⑥其他因素。同業(yè)商會(huì)、同類企業(yè)、消費(fèi)者對(duì)受保企業(yè)的了解、評(píng)價(jià)是保前風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容，特別是同類企業(yè)通過同業(yè)商會(huì)或與受保企業(yè)日常交往中獲取大量的信息，如經(jīng)營者的社會(huì)信用、行業(yè)中的威望、企業(yè)近幾年業(yè)務(wù)增長情況、企業(yè)和經(jīng)營者違紀(jì)記錄等。如發(fā)現(xiàn)經(jīng)營者有故意逃債記錄或賭博陋習(xí)，應(yīng)堅(jiān)持放棄提供信用擔(dān)保。

2、保中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。在現(xiàn)實(shí)生活中，不管是商業(yè)銀行還是擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)保中貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警還沒有引起重視。據(jù)筆者走訪幾家商業(yè)銀行和一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)后發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)保中貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理幾乎是空白，導(dǎo)致這種現(xiàn)狀產(chǎn)生的根本原因在銀行方面。客觀上擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%連帶責(zé)任，即使出現(xiàn)代償，銀行也不承擔(dān)任何責(zé)任和損失，主觀上銀行認(rèn)為保中貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理太煩瑣，又花費(fèi)人力物力，即使出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也缺乏運(yùn)作手段。因此，加強(qiáng)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，規(guī)范貸款擔(dān)保和貸款合同條款，發(fā)揮各自在不同方面獲取信息的優(yōu)勢(shì)，及時(shí)交流信息，可防患于未然。如果信貸企業(yè)擅自改變用途，把貸款用于還舊債，或用于其它投機(jī)活動(dòng)，或反擔(dān)保人要求解除擔(dān)保責(zé)任時(shí)，銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)都應(yīng)及時(shí)通知信貸企業(yè)提前歸還貸款，另外，從保中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理中反映出企業(yè)在財(cái)務(wù)、人事、經(jīng)營管理、銀行賬戶上的不良信號(hào)，也可為銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)該企業(yè)的下一輪貸款是否給予提供決策參考依據(jù)。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

內(nèi)控機(jī)制是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為確保擔(dān)保業(yè)務(wù)正確且有效實(shí)施，對(duì)組織與人的相互有效協(xié)調(diào)、制約而制定的一系列制度、措施、程序與方法。

1、完善組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、提升組織機(jī)構(gòu)的控制。按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求運(yùn)轉(zhuǎn)，加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)總經(jīng)理工作的指導(dǎo)與監(jiān)督；跨部門設(shè)立評(píng)估組、加強(qiáng)對(duì)貸款擔(dān)保項(xiàng)目的保前管理；設(shè)立審查組，（審查組成員由部門、股東代表等相關(guān)專業(yè)人士組成），即建立評(píng)估組――審查組――總經(jīng)理的貸款擔(dān)保三級(jí)管理制度。

2、 建立審、保、償分離制。如深圳市中小信用擔(dān)保中心的做法，項(xiàng)目審核實(shí)行A、B角制，審核過程分初審和終審二次上會(huì)制、限額審批制和定期核查制、評(píng)審委員會(huì)核準(zhǔn)制和專家會(huì)審制；保后跟蹤管理上，也制定了一系列的保后檢查措施，要求項(xiàng)目經(jīng)理定期到被擔(dān)保企業(yè)調(diào)查和了解情況，按時(shí)填寫保后檢查記錄，一旦出現(xiàn)不良信號(hào)，及時(shí)采取有效的防范措施。

3、完善相關(guān)制度的設(shè)立。如擔(dān)保限額審批制度、內(nèi)部稽核制度、業(yè)務(wù)報(bào)告制度、離職審計(jì)制度、反擔(dān)保制度、目標(biāo)預(yù)警制度等。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理是非常有效。通過擔(dān)保債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分散，使得每筆擔(dān)保的金額減少，從而降低擔(dān)保債務(wù)發(fā)生代償損失的概率。風(fēng)險(xiǎn)分散的辦法主要有：一是增加股東、擔(dān)保金的戶數(shù)，擴(kuò)大受保面。二是控制對(duì)單個(gè)企業(yè)擔(dān)保債務(wù)比例，即單個(gè)企業(yè)的年度擔(dān)保債務(wù)，不能超過擔(dān)保資本金的10%，單個(gè)企業(yè)擔(dān)保貸款放大倍數(shù)控制在3－5范圍。三是切實(shí)落實(shí)有效的反擔(dān)保措施，要求受保企業(yè)提供合法有效流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)以抵押、質(zhì)押等方式作為反擔(dān)保，如提供信用連保，還應(yīng)和法人代表無限責(zé)任反擔(dān)保相結(jié)合。銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，按受保企業(yè)的信用等級(jí)，銀行承擔(dān)20%－30%的責(zé)任，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)70%－80%。

（四）建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析范文第5篇

一、企業(yè)并購

企業(yè)并購（Mergers and Acquisitions， M&A）包括兼并和收購兩層含義、兩種方式。國際上習(xí)慣將兼并和收購合在一起使用，統(tǒng)稱為M&A，即企業(yè)之間的兼并與收購行為，是企業(yè)法人在平等自愿等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營的一種主要形式。企業(yè)并購主要包括公司合并、資產(chǎn)收購、股權(quán)收購三種形式。企業(yè)并購是實(shí)現(xiàn)企業(yè)高速成長、規(guī)模擴(kuò)張的重要手段和途徑，它造就了一批批世界企業(yè)巨人和億萬富翁。我國的海爾集團(tuán)從最初單一冰箱產(chǎn)品，到通過多次并購發(fā)展成為集冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、冷柜、電視機(jī)、小家電為一體的家電特大型企業(yè)集團(tuán)。眾所周知的位居世界500強(qiáng)前列的微軟公司，正是通過130多次收購兼并，達(dá)到今天這樣龐大的規(guī)模，取得了傲人的業(yè)績，其創(chuàng)始人比爾蓋茨也成了世界首富。

二、企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是各種并購風(fēng)險(xiǎn)在價(jià)值量上的綜合反映，是一個(gè)由定價(jià)、融資、支付等財(cái)務(wù)決策行為引起的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的集合，是由風(fēng)險(xiǎn)誘惑效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)約束效應(yīng)交互作用而形成的價(jià)值預(yù)期與價(jià)值實(shí)現(xiàn)的嚴(yán)重偏離，從而導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境與危機(jī)當(dāng)中。

（一）對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)

并購價(jià)值評(píng)估主要確定有關(guān)企業(yè)的價(jià)值以及并購增值，是企業(yè)并購中制定并購策略、評(píng)價(jià)并購企業(yè)案、確定并購支付成本的主要依據(jù)之一，是企業(yè)并購的中心環(huán)節(jié)，有著特殊的重要地位。在企業(yè)并購中，交易雙方對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估不當(dāng)，將產(chǎn)生估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，甚至有可能導(dǎo)致并購失敗。

（二）融資風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)是指與并購資金和資本結(jié)構(gòu)有關(guān)的資金來源風(fēng)險(xiǎn)，具體來講包括資金是否在數(shù)量上和時(shí)間上保證并購需要、融資方式是否適合并購動(dòng)機(jī)、債務(wù)負(fù)擔(dān)是否會(huì)影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)等。融資方式有債務(wù)融資、權(quán)益融資、混合融資等，融資的方式選擇將直接將影響著并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。融資方式選擇不當(dāng)，就有可能讓企業(yè)背上沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)惡化，甚至因?yàn)楦恫黄鸨鞠⒍归]。

（三）支付風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)并購中，支付對(duì)價(jià)是其中十分關(guān)鍵的一環(huán)。選擇合理的支付方式，不僅關(guān)系到并購能否成功，而且關(guān)系到并購雙方的收益、企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化及財(cái)務(wù)安排。在我國，并購涉及的支付方式有現(xiàn)金支付、股權(quán)支付和混合支付三種方式。在不同的支付方式下，支付風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有不同的表現(xiàn)，具體來講包括：現(xiàn)金支付方式下的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)支付方式下的股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)，杠桿支付方式下的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)并購后承擔(dān)過重的債務(wù)，無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)在在現(xiàn)金支付方式的并購中顯得更為突出。在現(xiàn)金支付方式下，由于企業(yè)并購活動(dòng)支付了大量的流動(dòng)性資產(chǎn)，造成了并購后企業(yè)短期融資困難，企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化的快速反應(yīng)能力減弱，企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。在舉債支付方式下，并購后企業(yè)負(fù)債比例過高，給并購企業(yè)帶來資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)整合處于企業(yè)并購整合體系的核心地位，關(guān)系到企業(yè)并購的成敗。由于企業(yè)并購后的整合包含了各類資源的整合，而各種資源的單項(xiàng)整合最終都要借助財(cái)務(wù)整合來實(shí)現(xiàn)，都要通過資產(chǎn)和負(fù)債的狀況、質(zhì)量的變化來體現(xiàn)其成果。從并購雙方來說，其財(cái)務(wù)資源、財(cái)務(wù)制度以及財(cái)務(wù)管理方式是不同的，因而并購后的財(cái)務(wù)管理面臨著一系列的問題，即需要進(jìn)行并購后的財(cái)務(wù)整合，一旦財(cái)務(wù)整合不力，非但企業(yè)核心競爭力沒有形成，而且企業(yè)原有的業(yè)務(wù)也可能受到損害，從而造成企業(yè)資金無法運(yùn)轉(zhuǎn)，給并購企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、企業(yè)并購中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

（一）合理確定目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，降低定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)并購中，并購信息不對(duì)稱是造成目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，因此并購企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)、法務(wù)和經(jīng)營全面調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過價(jià)值評(píng)估，分析確定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值之間的差異，以及資產(chǎn)名義價(jià)值與實(shí)際效能的差異，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)價(jià)值量的變動(dòng)情況。在價(jià)值評(píng)估的同時(shí)，還要全面清查被并購企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)和各種合同關(guān)系 ，以確定債務(wù)合同的處理方法。企業(yè)并購價(jià)值評(píng)估方法包括收益法、市場法、成本法。并購企業(yè)應(yīng)根據(jù)并購的動(dòng)機(jī)、并購后企業(yè)的發(fā)展方向、信息資料的掌握情況等來選擇合理的評(píng)估方法，合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值，最終形成并購交易的底價(jià)。在香港建發(fā)國際收購升平煤礦這一并購事件中，由于境內(nèi)外評(píng)估機(jī)構(gòu)采用兩種不同的評(píng)估方法對(duì)升平煤礦進(jìn)行估值，產(chǎn)生5.44億港元差異，而引發(fā)各方矛盾，可見選擇不同的評(píng)估方法對(duì)目標(biāo)企業(yè)估價(jià)有重大影響。

（二）確定合理融資結(jié)構(gòu)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

融資結(jié)構(gòu)指是的企業(yè)權(quán)益資本、自有資本、債務(wù)資本三者間的比例關(guān)系。并購企業(yè)應(yīng)該綜合并購動(dòng)機(jī)、并購企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、并購的支付方式、當(dāng)前融資環(huán)境等各種影響因素來確定合理的融資結(jié)構(gòu)。吉利收購沃爾沃，這一并購事件給我們了啟示，當(dāng)時(shí)18億美元收購價(jià)及后續(xù)發(fā)展近20億美元，相對(duì)于吉利集團(tuán)可謂巨額資金。2009年吉利銷售業(yè)績僅為165億人民幣，利潤不過幾十億，吉利進(jìn)行了合理的融資，收購資金：首先，自有資金、國內(nèi)銀行提供的貸款；其次，瑞典當(dāng)?shù)卣畵?dān)保的歐盟內(nèi)相關(guān)銀行的低息貸款；最后，通過權(quán)益融資的方式，吸收海外投資者的資金。在融資結(jié)構(gòu)中國內(nèi)資金和境外資金分別占總數(shù)的二分之一，其中國內(nèi)資金中自有資金和銀行存款又分別各占一半，中國銀行浙江分行與倫敦分行牽頭的財(cái)團(tuán)承諾為吉利提供5年期貸款，金額近10億美元；境外資金中大部分是吉利向高盛發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證，高盛為吉利提供25.86億港幣，小部分資金來源于美國與歐洲。從分析吉利成功收購沃爾沃這一事件的資金來源、融資結(jié)構(gòu)可知，該項(xiàng)收購成功的關(guān)鍵在于融資借債，通過杠桿撬動(dòng)大資本來完成這項(xiàng)收購。

（三）選擇合理的支付方式，降低支付風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)并購方的財(cái)務(wù)狀況、股東和管理層的要求，考慮稅收安排、資本市場和并購市場的發(fā)育程度和法律法規(guī)的約束以及資本結(jié)構(gòu)，從而選擇合理的支付方式。支付方式不是單一的，可以是現(xiàn)金方式、債務(wù)方式、股權(quán)方式的多種組合。在國內(nèi)并購市場上，青島啤酒向AB集團(tuán)定向增發(fā)可轉(zhuǎn)債，達(dá)到美國AB集團(tuán)持股青島啤酒H股目的。在國際并購市場上，惠普并購康柏、波音并購麥道均采用換投并購的方式完成。由于收購方不需要支付大量現(xiàn)金，因而不會(huì)使企業(yè)的營運(yùn)資金遭到擠占。可以推遲收益實(shí)現(xiàn)時(shí)間，享受稅收優(yōu)惠。另外還可以避免收購?fù)瓿珊竽繕?biāo)公司股東套現(xiàn)離開使目標(biāo)企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素流失，有利于公司合并后的整合。