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融資擔(dān)保公司研究范文第1篇

融資性擔(dān)保公司通過承擔(dān)風(fēng)險、控制風(fēng)險，大面積地收取少量擔(dān)保費，來覆蓋可能發(fā)生的小面積的代償風(fēng)險，以獲取利潤。它的出現(xiàn)最開始是源于大多數(shù)需要借款的中小企業(yè)或是不滿足商業(yè)銀行的授信標準，或是商業(yè)銀行的授信流程對其而言過于復(fù)雜和拖沓，其借款或急需借款的需求得不到滿足。融資性擔(dān)保公司以其有別于銀行較為死板的授信標準，對滿足其要求的企業(yè)進行信用補充，作為擔(dān)保并承諾被擔(dān)保人不能按期還款的情況下對債權(quán)人履行還款義務(wù)，以幫助中小企業(yè)從銀行取得貸款。因此，融資性擔(dān)保公司所參與的信用業(yè)務(wù)主要是商業(yè)銀行不愿涉及的風(fēng)險較大的部分，它代替商業(yè)銀行承擔(dān)了風(fēng)險，為中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間建立起信用的橋梁，從而引導(dǎo)銀行資金順利流向中小企業(yè)。但是，風(fēng)險本身并不能因此消除，中小企業(yè)的貸款風(fēng)險只是由銀行轉(zhuǎn)嫁到了融資性擔(dān)保公司，而融資性擔(dān)保公司需要靠自身的風(fēng)險管理能力尤其是有別于銀行或者說優(yōu)于銀行的風(fēng)險識別能力才能減小自身的風(fēng)險，才能夠獲得生存和發(fā)展的空間。融資性擔(dān)保公司所面臨的擔(dān)保風(fēng)險是指在執(zhí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的過程中，由于不確定因素的影響而使擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生虧損的可能性。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對風(fēng)險的劃分，可分為如下幾種：

（一）信用風(fēng)險

當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)由于營運能力有限、資本結(jié)構(gòu)不合理或現(xiàn)金流斷裂等問題難以履行合約責(zé)任，或因企業(yè)實際控制人道德素養(yǎng)問題不愿履行責(zé)任時，擔(dān)保公司就將履行代償義務(wù)，代替被擔(dān)保企業(yè)還款，從而造成公司自身損失的風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險

伴隨著經(jīng)濟周期的變化，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨的市場利率、貨幣供應(yīng)、國際熱錢流動等都會影響到銀行給予的授信額度，影響擔(dān)保項目的投資收益率。同時，經(jīng)濟周期變化所導(dǎo)致經(jīng)濟基本面走壞時很可能導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)處于經(jīng)營困境，從而極大地增加違約的數(shù)量和可能性。而融資擔(dān)保集中于某一行業(yè)時尤其受到行業(yè)不景氣的沖擊。譬如煤炭行業(yè)由于經(jīng)濟冬天的來臨，全行業(yè)虧損，其本身資產(chǎn)體量又非常大，涉及的擔(dān)保資金相當(dāng)大，一旦危機爆發(fā)，將使整個地區(qū)的金融穩(wěn)定受到?jīng)_擊。

（三）操作風(fēng)險

融資性擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，都會有做大做強的沖動。為了拓展客戶規(guī)模，為了做夠合作銀行的授信額度以期拿到更高的授信額度，業(yè)務(wù)部都會不遺余力的去開拓新的業(yè)務(wù)。而優(yōu)質(zhì)客戶的數(shù)量是有限的，同時由于逆向選擇，在積極開展業(yè)務(wù)的過程中更可能接到劣等客戶的擔(dān)保項目，使得風(fēng)險增大。在擔(dān)保業(yè)務(wù)運作中，若是沒有專業(yè)的評估體系和風(fēng)險判斷，沒有合理的公司治理和具有較高金融素養(yǎng)和職業(yè)素養(yǎng)的從業(yè)人員，沒有按照指定的一系列規(guī)章制度嚴格執(zhí)行“，三查”不實，判斷不準，決策失誤，擔(dān)保項目便可能面臨失敗。

（四）其他風(fēng)險

融資性擔(dān)保公司還會面臨來自政策、法律等其他方面的風(fēng)險。如多部委2010年3月聯(lián)合的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的成立應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門審查批準，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門申請注冊登記，以獲取經(jīng)營資格。新規(guī)定使得過去沒有拿到特有牌照，而實際進行融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保企業(yè)面臨政策上的壓力。事實上，擔(dān)保行業(yè)可分為融資擔(dān)保和非融資擔(dān)保。《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中也明確區(qū)別了融資擔(dān)保與非融資擔(dān)保。按照現(xiàn)有的法規(guī)條文劃分，融資性擔(dān)保公司成立需要去省級政府確定的監(jiān)管部門申請經(jīng)營許可證并由金融辦進行年審，其經(jīng)營范圍包含多項擔(dān)保業(yè)務(wù)。而非融資性擔(dān)保公司只須依據(jù)《公司法》向工商行政管理部門申請設(shè)立登記即可成立，其經(jīng)營范圍不包括貸款擔(dān)保。在此之前發(fā)生的大量擔(dān)保公司跑路的大多數(shù)是非融資性擔(dān)保公司，它們多是由民間資本組成，很多行為不符合現(xiàn)在的法律規(guī)范法規(guī)，比如涉足房地產(chǎn)等禁入行業(yè)，違規(guī)開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，甚至涉嫌非法集資，存在“掛羊頭賣狗肉”的狀況?！度谫Y性擔(dān)保公司管理暫行辦法》同時規(guī)定，監(jiān)管部門根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況確定融資性擔(dān)保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。目前許多地方已經(jīng)將最低注冊資本金提高到了1億人民幣。這就使得原有的部分中小擔(dān)保機構(gòu)由于難以募集到足夠的資本金以滿足最低資本要求而面臨洗牌。又如，當(dāng)被擔(dān)保人逾期債權(quán)被轉(zhuǎn)移給擔(dān)保公司后，由擔(dān)保公司去向被擔(dān)保人追償，如果企業(yè)實際控制人逃避債務(wù)，轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)，致使破產(chǎn)后沒有足夠財產(chǎn)加以執(zhí)行，而向法院申請執(zhí)行個人財產(chǎn)時可能會產(chǎn)生法律爭議。擔(dān)保人將抵押品重復(fù)反擔(dān)保后，擔(dān)保公司在與同業(yè)者同時追償時又會出現(xiàn)順位認定糾紛。而且通過司法途徑解決這些問題既會產(chǎn)生時間成本和訴訟成本，也會受到我國對于融資擔(dān)保行業(yè)并不完善的法律法規(guī)的掣肘，公司的業(yè)務(wù)成本都會顯著上升。

二、融資性擔(dān)保公司存在的風(fēng)險管理問題

在存在各種風(fēng)險因素的情況下，融資性擔(dān)保公司自身存在的風(fēng)險管理缺陷將使公司面臨的潛在風(fēng)險極大地暴露出來，從而使公司遭遇虧損。

（一）對公司戰(zhàn)略目標及經(jīng)濟趨勢認識不清

眾多融資性擔(dān)保公司在公司戰(zhàn)略目標上都有共同的特點：急于擴大規(guī)模，用較短的時候獲取最大的收益。這樣的特點就使得公司擔(dān)保的項目多卻不優(yōu)，形成代償率過高、入不敷出的窘?jīng)r。產(chǎn)生這種現(xiàn)象，一方面是公司決策者急于求成，另一方面也是公司的風(fēng)險管理措施跟不上規(guī)模的擴大。同時，公司決策者缺乏對宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化趨勢的前瞻性判斷，對信貸規(guī)模與經(jīng)濟形勢之間的相關(guān)性也缺乏足夠的了解。

（二）超額擔(dān)保由《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》

可知，融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其資產(chǎn)的10倍。同時銀監(jiān)會也要求與擔(dān)保機構(gòu)合作的商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況合理確定融資性擔(dān)保公司具體授信額度的擔(dān)保放大倍數(shù)。但由于第三方監(jiān)管不足，公司自身風(fēng)險意識薄弱，銀行在流動性充沛時放款沖動強烈，這些因素均可能導(dǎo)致實際擔(dān)保責(zé)任余額超過公司自身資本十倍甚至數(shù)十倍。一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，就很可能導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)不足支付代償款，致使公司破產(chǎn)。

（三）保前審查不嚴，保后監(jiān)管缺失

被擔(dān)保人向融資性擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保，說明其自身不能滿足銀行的貸款要求，所以融資性擔(dān)保公司在簽約擔(dān)保前，必須在仔細確認被擔(dān)保人已有的信用資料的前提下，進一步深入企業(yè)內(nèi)部全面核查。然而，現(xiàn)實中，很多融資性擔(dān)保公司往往輕視了資格審查和擔(dān)?？尚行?a href="http://m.rqylqx.com/haowen/206290.html" target="_blank">研究，實際操作人員或是對企業(yè)運營不甚了解，抑或礙于朋友情面，或收受回扣，不恰當(dāng)?shù)膿?dān)保了該項目，給公司帶來潛在風(fēng)險。而一些公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)實現(xiàn)后，疏于對被擔(dān)保公司發(fā)展狀況的關(guān)注和跟蹤。一旦被擔(dān)保對象經(jīng)營等方面出現(xiàn)問題，還款風(fēng)險初現(xiàn)矛頭時，不能第一時間排除或降低風(fēng)險。

（四）缺乏健全的反擔(dān)保措施

對于部分授信額度較大，或者被擔(dān)保對象資信較低的，融資性擔(dān)保公司應(yīng)要求被擔(dān)保對象提供反擔(dān)保措施。但在現(xiàn)實中，擔(dān)保公司對反擔(dān)保措施管理不到位、要求不嚴格，在反擔(dān)保抵押物出現(xiàn)問題時，表現(xiàn)十分無力。如擔(dān)保前對抵押品的估值過高或是被擔(dān)保對象違約發(fā)生代償后要求抵押品時才發(fā)現(xiàn)抵押品已被法院查封、凍結(jié)、扣押。

（五）內(nèi)部管理制度建設(shè)不完善

部分融資性擔(dān)保公司管理意識薄弱，業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，決策機制不健全，風(fēng)險計量不科學(xué)，財務(wù)管理混亂，風(fēng)險識別評估失效，內(nèi)部控制和獎懲機制失效，企業(yè)文化培育缺失等等。內(nèi)部管理制度的不健全，必然導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司經(jīng)營失去主方向，也就難免出現(xiàn)風(fēng)險和問題。

三、融資性擔(dān)保公司風(fēng)險管理對策

針對融資性擔(dān)保公司可能存在的風(fēng)險管理的問題，應(yīng)積極研究風(fēng)險和問題的特點，建立適合公司自身發(fā)展的風(fēng)險管理策略，提高業(yè)務(wù)效率和規(guī)模，降低風(fēng)險損失和代償率。

（一）制定與自身匹配的風(fēng)險管理戰(zhàn)略

要制定與自身匹配的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，就要求融資性擔(dān)保公司對外對內(nèi)都有一個清醒的認識。對外，公司決策層要能較為準確把握外部環(huán)境的變化，如宏觀經(jīng)濟周期，國家政策法律的變動，講究順大勢而為，且要有較強的應(yīng)對力。對內(nèi)，公司決策層應(yīng)充分評析自身，如對注冊資本，流動性，擔(dān)保責(zé)任余額，代償損失率，各類不同信用等級的客戶比例等情況清晰掌握實時分析，對公司的組織結(jié)構(gòu)，人員構(gòu)成，不斷調(diào)整和優(yōu)化，使公司戰(zhàn)略清晰，戰(zhàn)術(shù)得當(dāng)。

（二）落實風(fēng)險準備金

商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況合理確定融資性擔(dān)保公司具體授信額度的擔(dān)保放大倍數(shù)。但或由于銀行間溝通不足，或由于實際操作問題，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額與凈資產(chǎn)的比例可能會超過《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定的限定。實際操作中，除了民生銀行及少數(shù)銀行要求2%到5%的風(fēng)險準備金外，大部分商業(yè)銀行沒有此項要求，只是根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)歷來信用狀況進行授信額度的確定，如信用良好則追加授信額度。但歷史不會重復(fù)，過去的良好信用不能代表將來的零風(fēng)險。對于融資性擔(dān)保公司自身而言，如果某筆擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生違約，公司需承擔(dān)代償責(zé)任，就可以動用風(fēng)險準備金來承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，以防止公司資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)出現(xiàn)困難。因此，風(fēng)險準備金的落實將大大增強國家對于擔(dān)保放大倍數(shù)以及信用債權(quán)的總量確定，增強全行業(yè)的風(fēng)險控制力，有助于金融系統(tǒng)的長期穩(wěn)定。

（三）充分利用征信系統(tǒng)

融資性擔(dān)保機構(gòu)在拿到牌照的情況下，能夠向中央人民銀行建立的征信系統(tǒng)提供征信信息。中國人民銀行征信系統(tǒng)包括企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。如今，針對部分企業(yè)辦理多個營業(yè)執(zhí)照或破產(chǎn)前資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移，破產(chǎn)后無可執(zhí)行的情況，融資性擔(dān)保公司不單單將違約信息上傳企業(yè)征信系統(tǒng)，更是上傳到個人征信系統(tǒng)。當(dāng)企業(yè)實際控制人在融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)違約，逾期無故不繳納欠款時，融資性擔(dān)保機構(gòu)會將企業(yè)實際控制人的違約信息錄入個人征信系統(tǒng)。而個人征信系統(tǒng)的不良信用記錄，將會給“老賴”們以后的貸款，授信，出行甚至子女升學(xué)帶來麻煩。2015年1月5日，芝麻信用等8家機構(gòu)成為首批試點，獲準開展個人征信業(yè)務(wù)準備工作。新的個人征信市場主體的引入，全面的征信系統(tǒng)的建立，融資性擔(dān)保公司充分利用征信系統(tǒng)上傳下載信用信息，將有效的防范道德風(fēng)險，極大降低代償率。

（四）重視保后監(jiān)管

保前科學(xué)準確地進行風(fēng)險識別和判斷固然能減少風(fēng)險，但卻不能將所有的風(fēng)險消除。保后監(jiān)管同樣十分重要，如果放任不管，任由風(fēng)險滋生，同樣會給公司帶來巨大損失。而在保后對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)變化、反擔(dān)保狀況跟蹤檢查，一旦發(fā)現(xiàn)不良現(xiàn)象可以及時提示風(fēng)險，做好應(yīng)對準備，也可以協(xié)助企業(yè)發(fā)現(xiàn)解決生產(chǎn)經(jīng)營中的問題，減小風(fēng)險發(fā)生的可能性。

（五）追償手段有效得當(dāng)

當(dāng)損失已經(jīng)發(fā)生時，應(yīng)立即采取措施防止損失進一步擴大，并盡可能挽回損失。首先可以與被擔(dān)保人聯(lián)系，判斷其還款能力和還款意愿，同時對其企業(yè)可執(zhí)行的動產(chǎn)不動產(chǎn)進行詳細調(diào)查，如果還款能力不是短暫缺失或者還款意愿不強，可立即向法院申請財產(chǎn)保護。如果遇到公司資產(chǎn)已被轉(zhuǎn)移，應(yīng)向法院申請對公司實際控制人的個人財產(chǎn)予以凍結(jié)和執(zhí)行。整個追償流程需要融資性擔(dān)保公司具有法律方面的專業(yè)的人才，以在追償過程中最大可能獲得第一順位的賠償或是避免手段不當(dāng)而使自身承擔(dān)法律責(zé)任。

（六）建立全面風(fēng)險管理體系

融資擔(dān)保公司研究范文第2篇

前言

融資擔(dān)保公司成立于20世紀90年代初期，應(yīng)處理好中小型企業(yè)融資困難問題而生。隨著融資擔(dān)保公司的不斷壯大，其在促進資金流通、確保實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展上起了關(guān)鍵作用。但好景不長，基于國際經(jīng)濟下行以及國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的整改，煤炭類型的傳統(tǒng)資金密集型產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，以致于出現(xiàn)了企業(yè)收益下降其償還債務(wù)風(fēng)險提高從而引發(fā)融資擔(dān)保公司風(fēng)險增大的問題。

例如海鑫鋼鐵由于沒有辦法償還貸款而其擔(dān)保公司拒絕幫其還債引發(fā)的違約案，這一事件給融資擔(dān)保行業(yè)起到了警醒的作用。事后當(dāng)年年底融資擔(dān)保公司數(shù)量較前年銳減了不少。隨后一年即2015年8月，國務(wù)院發(fā)出有關(guān)文件提出要完善融資問題的相關(guān)要求，積極推進融資擔(dān)保公司的健康發(fā)展，為中小型企業(yè)融資問題作出妥善處理，促進其平穩(wěn)發(fā)展。文章經(jīng)過實地調(diào)查，深入探求融資擔(dān)保公司準備金會計處理問題的解決方法，為融資擔(dān)保行業(yè)會計管理方面的問題提出參考意見和建議。

一、風(fēng)險準備金的會計處理現(xiàn)狀

第一，我國融資擔(dān)保公司會計執(zhí)行準則在不斷隨著形式發(fā)展而改變，由一開始的《擔(dān)保企業(yè)會計審核辦法》到2007年的《企業(yè)會計準則》，隨后2010年會計準則作出補充修改并指明，融資擔(dān)保公司要明確執(zhí)行《企業(yè)會計準則》。第二，在融資擔(dān)保公司的工作中，其獲益方式就是擔(dān)受了被擔(dān)保公司的風(fēng)險，并且把未來的擔(dān)保風(fēng)險作為成本。融資擔(dān)保公司將擔(dān)保風(fēng)險作為成本很容易使經(jīng)濟利益流出金額。第三，被擔(dān)保公司若是出現(xiàn)到期無法償還貸款情況，融資擔(dān)保公司將面臨風(fēng)險“撥備”。第四，融資擔(dān)保公司采納了2010年委聯(lián)會的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》沒有根本解決準備金計提問題，存在風(fēng)險。

二、風(fēng)險準備金會計處理中出現(xiàn)的疑問

1.準備金的計提遵從監(jiān)管規(guī)定和會計準則中的哪一個更為妥當(dāng)？若遵從監(jiān)管規(guī)定，其優(yōu)點是方便執(zhí)行。更適用于處于發(fā)展初期會計管理底子較為薄弱、管理水平不平衡的融資擔(dān)保公司。但其不利于區(qū)分融資擔(dān)保公司各自之間的業(yè)務(wù)區(qū)別。若遵從會計準則規(guī)定，其優(yōu)點是增強了會計準則的對比性，且統(tǒng)一了融資擔(dān)保公司和除此之外金融機構(gòu)的解決辦法，也讓國外上市擔(dān)保公司避免了國內(nèi)外會計準則不同的問題。其缺點就是需要融資擔(dān)保公司的會計人員能力水平更上一層樓，也給監(jiān)管部門或者審計機構(gòu)對會計職業(yè)的判斷增加壓力。依據(jù)我國現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展趨勢，可以采用會計準則分類處理的方法，將融資擔(dān)保企業(yè)分成大中型和小型企業(yè)來處理，對于大中型企業(yè)可以依照使用監(jiān)管規(guī)定還是會計準則哪種方法計算出來的準備金更高就采用哪種。而對于小型融資擔(dān)保企業(yè)的話比較建議使用監(jiān)管規(guī)定以降低會計核算的本金、提高會計方面的操作性。但是如果小型融資擔(dān)保企業(yè)有能力的話也可以使用會計準則，依情況而定。

2.準備金的測算方法與銀行還是擔(dān)保公司的更為相似？融資擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)來源于融資擔(dān)保，貸款擔(dān)保收入達到一定額度即公司收入總額的百分之七十以上時，融?Y擔(dān)保公司準備金的測算方法類似于銀行；但由于保險公司會計準則是立足于大數(shù)據(jù)的保險精算方法去測算準備金，因此國際上一般使用保險公司的準備金測算方法，存在的部分差異可以使用會計準則來彌補。所以，由于融資擔(dān)保行業(yè)公司之間存在分類，會計處理方法也會有所不同，應(yīng)該根據(jù)融資擔(dān)保公司自己的特點去選擇合適的會計處理方法，如，貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)就使用類似銀行的會計處理，而非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)就是用保險公司的準備金測算方法。

3.準備金的預(yù)測是使用“歷史經(jīng)驗?zāi)Ｐ汀边€是“預(yù)期損失模型”？由于“歷史經(jīng)驗?zāi)Ｐ汀笔腔诓灰粯拥膶蛹壍馁J款歷史違約概率來預(yù)測風(fēng)險，所以這種模型比較適用于平穩(wěn)發(fā)展時期；金融危機爆發(fā)后，經(jīng)濟環(huán)境處于不穩(wěn)定狀況，顯然使用“預(yù)期損失模型”對金融資產(chǎn)預(yù)期損失的確認，更適合融資擔(dān)保公司保險準備金的預(yù)測，在隨后的改革和比較中，最終選擇了使用“預(yù)期損失模型”。

三、完善我國融資擔(dān)保公司準備金會計處理的建議

1.把行業(yè)管理辦法和會計準則分離開。會計的主要作用就是反映經(jīng)濟信息，處理好并確認企業(yè)的內(nèi)外交易事項。改革開放后我國會計更是逐漸為國際所用，會計的管理監(jiān)督職能被淡化，更加凸顯它對信息的處理作用。2006年，財政部了一系列有關(guān)會計準則的文件，包括金融保險擔(dān)保公司在內(nèi)的各類上市公司都被要求嚴格執(zhí)行，2010年的《關(guān)于印發(fā)中國企業(yè)會計準則與國際財務(wù)報告準則持續(xù)趨同路線圖的通知》將中國會計準則與國際會計準則同步，使得會計準則走向了國際化。

融資擔(dān)保公司研究范文第3篇

摘 要 自以來，大量的中小企業(yè)成立并快速成長，現(xiàn)已發(fā)展成為活力最強的經(jīng)濟群體之一。中小企業(yè)因其自身發(fā)展時間較短，資本積累有限信譽較低，在融資方面存在很大困難，由此，第三方信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)運而生。經(jīng)過近幾年發(fā)展，融資性擔(dān)保企業(yè)也在不斷壯大，卓有療效的緩解了我國中小企業(yè)“融資難”的問題。然而，融資性擔(dān)保公司高財務(wù)杠桿的經(jīng)營特征就決定了其自身相比其他企業(yè)擁有較高的財務(wù)風(fēng)險，同時與金融機構(gòu)的緊密聯(lián)系很可能使得融資擔(dān)保財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為全國性金融風(fēng)險。所以加強融資性擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險控制顯得尤其重要。

關(guān)鍵詞 融資擔(dān)保公司 財務(wù)風(fēng)險

2008年，美國次貸危機引發(fā)了的全球金融危機，我國以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為主的大部分企業(yè)也遭遇前所未有的危機，尤其是中小企業(yè)更是舉步維艱。為此我國政府出臺了一系列刺激經(jīng)濟發(fā)展的政策，其中包括加大對中小企業(yè)發(fā)展的財稅支持力度，為中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營創(chuàng)造了良好的環(huán)境，有效緩解了中小企業(yè)貸款難問題。在上述背景下，融資性擔(dān)保公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。

一、融資性擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險管理過程中存在的問題

（一）宏觀方面存在的問題

1.立法層級低。2010年由中國銀監(jiān)會牽頭的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》及相關(guān)配套制度是融資性擔(dān)保公司的主要規(guī)章，《辦法》在法律層面上效力較低，只是作為一部部門規(guī)章，到目前尚沒有一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律。

2.監(jiān)管責(zé)任不明確。國務(wù)院于2009年《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議制度的批復(fù)》，同意建立由銀監(jiān)會牽頭的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議制度，其主要作用是指導(dǎo)地方政府對融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)進行風(fēng)險處置和監(jiān)管。國務(wù)院2009年《關(guān)于進一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，該通知明確規(guī)定“省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照‘誰審批設(shè)立、誰負責(zé)監(jiān)管’的要求，負責(zé)本地區(qū)融資性擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)立審批、關(guān)閉和日常監(jiān)管”。根據(jù)以上兩部文件可以看出，我國對融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管是一種兩級雙層監(jiān)管模式，對其監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標準，同時也增加了監(jiān)管的難度。

（二）企業(yè)自身存在的問題

1.內(nèi)部控制制度不完善。目前，大部分融資性擔(dān)保公司自身規(guī)模較小，內(nèi)部控制制度尚不完善，抵御財務(wù)風(fēng)險的能力相當(dāng)脆弱。例如崗位分工不清，不相容崗位未分離；嚴格的授權(quán)批準制度沒有建立，超越審批權(quán)限的審批現(xiàn)象時有發(fā)生；擔(dān)保業(yè)務(wù)責(zé)任追究制度尚未建立，尚未對承擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)時的重大決策失誤以及不執(zhí)行審批流程的部門或個人的責(zé)任進行追究；保后監(jiān)管制度尚未建立，未及時對擔(dān)?？蛻暨M行風(fēng)險控制等。

2.缺乏相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險意識和專業(yè)人才。近幾年國內(nèi)融資性擔(dān)保公司的數(shù)量持續(xù)增加，公司規(guī)模也不斷壯大，公司內(nèi)非常優(yōu)秀的金融專家和法律顧問也不在少數(shù)。但是具有的財務(wù)風(fēng)險意識卻相當(dāng)缺乏，懂得財務(wù)風(fēng)險管理的專業(yè)人才嚴重匱乏。能夠真正的意識到防控金融風(fēng)險的關(guān)鍵在于防控財務(wù)風(fēng)險的公司不多，只利用風(fēng)險控制部去協(xié)助防范諸多財務(wù)風(fēng)險的融資性擔(dān)保公司往往不在少數(shù)，其實并未看到在源頭上降低公司財務(wù)風(fēng)險的重要性。

二、降低融資性擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險的對策

（一）提高立法層級，明確監(jiān)管責(zé)任

由于《辦法》在法律層面上效力較低，對于融資性擔(dān)保公司的承保行動約束力并不強，一些擔(dān)保公司仍在進行違規(guī)擔(dān)保，同時由于監(jiān)管責(zé)任的不明確，對違規(guī)擔(dān)保的懲罰措施不統(tǒng)一，并未形成應(yīng)有的法威。為此必須提高融資性擔(dān)保的立法等級，一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律文件，以此來規(guī)范擔(dān)保公司的承保行為，降低財務(wù)風(fēng)險。

（二）完善內(nèi)部風(fēng)險控制制度

完善融資性擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度，融資性擔(dān)保公司的高層管理人員的任職資格要參照公司法的相關(guān)規(guī)定，并依據(jù)《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議制度的批復(fù)》結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍，確定上述人員的任職資格，一般工作人員除要參照上述規(guī)定外，還要依據(jù)融資性擔(dān)保公司崗位職責(zé)要求，確定具體的任職資格。

（三）做好對受保公司的保前調(diào)查及保后風(fēng)險控制

企業(yè)在擔(dān)保前要充分對被擔(dān)保的企業(yè)或項目進行保前客戶信用評級，這種方式可以直接避開為其提供擔(dān)保。擔(dān)保公司既然承擔(dān)了對受保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)，那么也就有可能承擔(dān)被擔(dān)保公司無法償款帶來的財務(wù)風(fēng)險。因此，對受保公司的保后風(fēng)險控制就非常重要。

融資擔(dān)保公司研究范文第4篇

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);擔(dān)保;發(fā)展模式

中圖分類號:F83文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)28-0064-02

根據(jù)企業(yè)融資理論,在資本市場完全有效的前提下,考慮到融資成本和融資風(fēng)險,企業(yè)外源融資應(yīng)首選債權(quán)融資,從發(fā)達國家企業(yè)融資方式的選擇看,一般與該理論相吻合。但從目前中國大多數(shù)中小企業(yè)的融資方式選擇看,卻與該理論相悖。盡管金融監(jiān)管當(dāng)局近年來試圖增加對中小企業(yè)的信貸支持,但其實際效果卻未能盡如人意。內(nèi)源性融資或直接融資仍然是中小企業(yè)發(fā)展的最主要基礎(chǔ)性資金來源。中國私營公司的發(fā)展資金,絕大部分來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益,近年來一直保持在50%～60%以上,而公司債和外部股權(quán)融資等直接融資則不到1%,銀行貸款大約在20%左右。針對中小企業(yè)融資環(huán)境差、融資難問題。本文認為,討論中小企業(yè)融資難問題,首先要解決的問題是銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款的風(fēng)險與收益是否能夠平衡。在市場化的經(jīng)營機制下,任何一家銀行選擇融資對象時,必須也只能以貸款的效益性和風(fēng)險性為標準。很多中小企業(yè)為獲得資金往往采用民間自發(fā)的相互擔(dān)保,自發(fā)互保的優(yōu)點是門檻低、操作簡單、適應(yīng)廣,但自發(fā)互保由于其自發(fā)性、無序性,風(fēng)險很大。政策性的設(shè)立,在一定程度上緩解了企業(yè)融資難的問題。政策擔(dān)保以政府信用為支持,公信力強,但是行政色彩濃、操作過程復(fù)雜、進入門檻高,并以促進特定產(chǎn)業(yè)為首要目標,主要投入于一些公益性、基礎(chǔ)性、導(dǎo)向性項目或回收期長的項目。因此,還需要大力發(fā)展商業(yè)。

商業(yè)擔(dān)保由于其機制靈活,可以滿足不同層面不同需求企業(yè)的要求,具有極大的生命力。在看到商業(yè)發(fā)展前景的同時,我們也認識到,國內(nèi)良莠不齊,有些自身實力太弱,注冊資本過小,風(fēng)險管理能力無法讓銀行信服。銀行對于看不準的擔(dān)保,會要求存入一定的保證金。收取保證金越高,擔(dān)保的效率就越低。在與銀行的合作關(guān)系中,擔(dān)保公司還處于被動地位:一是風(fēng)險分擔(dān),大多數(shù)擔(dān)保公司不能與銀行達成風(fēng)險分擔(dān)協(xié)議;二是貸款利率,銀行對受保企業(yè)沒有給予利率優(yōu)惠,增大了受保企業(yè)的融資成本,也在一定程度上影響了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù);三是信息查詢,人民銀行貸款查詢系統(tǒng)不對擔(dān)保公司開放,影響了擔(dān)保公司對協(xié)作銀行信用貸款的掌握;四是隨意收貸,從而導(dǎo)致?lián)９敬鷥數(shù)陌l(fā)生。目前,商業(yè)的主要收入來源是擔(dān)保費收入。依據(jù)財政部相關(guān)規(guī)定,為減輕中小企業(yè)負擔(dān),擔(dān)保公司收取擔(dān)保費一般控制在同期銀行貸款利率的50%以內(nèi),同時需提取相應(yīng)額度的風(fēng)險準備金用于擔(dān)保賠付,因此正規(guī)的利潤極低。對多數(shù)來說,僅依靠1%～3%的保費收入無法承擔(dān)公司的正常運作經(jīng)費,更談不上贏利,進一步發(fā)展受到制約。盈利模式不創(chuàng)新,不解決,就難以實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。筆者認為要從以下幾個方面突破瓶頸,開拓創(chuàng)新。

一、提升自身素質(zhì)

作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁,擔(dān)保公司主要經(jīng)營的是商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的風(fēng)險業(yè)務(wù),同時也是中小企業(yè)所急需支持的業(yè)務(wù)。擔(dān)保公司作為資金供需雙方的服務(wù)商,應(yīng)該最大限度地挖掘市場的潛力,通過介入前期調(diào)查、細化風(fēng)險控制方案等方式,依靠市場手段將看似不可行的業(yè)務(wù)變?yōu)榭尚?將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔(dān)保能力,滿足企業(yè)的融資需求。

要成為優(yōu)秀的專業(yè)風(fēng)險管理和服務(wù)機構(gòu),首先,應(yīng)有信息收集上的優(yōu)勢,應(yīng)有自己獨特的低成本信息渠道。這種優(yōu)勢應(yīng)超過銀行,獲取產(chǎn)業(yè)信息、司法信息,展開商業(yè)調(diào)查,信息收集上的優(yōu)勢是存在的基本前提;其次,應(yīng)有良好的風(fēng)險管理能力和創(chuàng)新能力,要具有對信息處理加工的能力,能夠有效地識別風(fēng)險、恰當(dāng)?shù)毓芾盹L(fēng)險,并且創(chuàng)造性地提出解決方案,大凡需要擔(dān)保的企業(yè)都是這樣或那樣不符合相應(yīng)條件的企業(yè),需要超常的創(chuàng)新能力;最后,一流的人才,由于擔(dān)保業(yè)務(wù)本身的難度,要求具有比銀行信貸員更高的一流人才。這些人才能夠得心應(yīng)手地收集信息,加工信息,并設(shè)計解決方案。

二、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域,創(chuàng)新盈利能力

目前,擔(dān)保公司的盈利能力普遍較差,利潤水平較低,大部分以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主業(yè),擔(dān)保業(yè)務(wù)收入比重達75%以上, 擔(dān)保業(yè)務(wù)收益率僅為1.98%左右,而存款利息收入和投資收益也是收入的重要補充。多數(shù)擔(dān)保公司要向銀行繳存擔(dān)保保證金,繳存保證金對擔(dān)保公司的收入有一定影響,一定程度地減少了獲得更高投資收益的機會。因此,要提高盈利能力必須創(chuàng)新經(jīng)營模式,保持適當(dāng)盈利,才能提取充分的風(fēng)險準備以充實資本金,同時在發(fā)展過程中提高風(fēng)險管理水平。

(一)證券市場投資

近年來,中國證券市場快速發(fā)展,給投資者帶來了很多機會,其中不乏盈利能力長期保持高速增長的公司,參與證券市場有利于增強盈利能力,同時也有利于增加資產(chǎn)的流動性。

(二)擔(dān)保(風(fēng)險)投資

擔(dān)保公司將保費的一部分或全部作為風(fēng)險投資轉(zhuǎn)換為企業(yè)或項目的股權(quán)、認股權(quán)、期權(quán)、分紅權(quán)和可轉(zhuǎn)換債權(quán)的一種或幾種投向企業(yè)。與風(fēng)險投資一樣,擔(dān)保公司可通過公開上市、償付協(xié)議、收購和兼并等方式退出,實現(xiàn)投資收益。擔(dān)保是一種百分位的大數(shù)定理,它是靠大面積的收取保費,以彌補小面積的代償賠付。但風(fēng)險投資卻正好相反,它是一種小數(shù)定理,它是以小面積的投資成功所取得的巨額回報,來彌補大面積的投資失敗。正因為有了大數(shù)定理和小數(shù)定理的有機結(jié)合,相對擔(dān)保公司的整體業(yè)務(wù)來說,擔(dān)保投資使風(fēng)險得到了有效地控制和降低。對擔(dān)保公司來說,擔(dān)保投資解決了其盈利模式的難題,增強了抗風(fēng)險能力,推動了其快速健康的發(fā)展;對中小企業(yè)來說,擔(dān)保投資解決了其融資的難題,降低了融資成本,加速了其快速發(fā)展壯大;對貸款銀行來說,擔(dān)保投資降低了其放貸成本,化解了放貸風(fēng)險,保障了其業(yè)務(wù)收入;對整個社會來說,擔(dān)保投資加速了科技成果的商品化和產(chǎn)業(yè)化,促進了科技資源向經(jīng)濟效益的轉(zhuǎn)化,推動了地方經(jīng)濟的增長。擔(dān)保投資是目前解決中國中小企業(yè)融資難問題的有效途徑和希望之路。

三、完善保障和監(jiān)管體系

(一)完善信用體系與信用文化

作為銀行信貸補充文化的擔(dān)保其職能是增強信用,也就是對中小企業(yè)有更深入的評價手段,通過第三方信用增強使其達到銀行的放貸要求。如果不具備一個信息透明及誠信體系完善的經(jīng)濟環(huán)境,為增信而發(fā)生的管理成本是極其昂貴的。這種成本特別表現(xiàn)在軟信息的獲取及中小企業(yè)因不誠信而產(chǎn)生的成本。因此,需要不斷建立和完善信用體系和信用文化。

(二)擔(dān)保費率的市場化

在年擔(dān)保費率上最高的是美國為4%左右(每年0.5%的費用和2%～3.8%的安排費,加拿大為3.25%,最低的是法國0.6%)。目前,國內(nèi)擔(dān)保公司的擔(dān)保費率卻依然采用了帶有濃郁計劃經(jīng)濟的政府定價原則。擔(dān)保是一種市場資源,同樣存在著供需矛盾,同樣需按照市場經(jīng)濟的原則將資源配置到最有效的環(huán)節(jié)中去。如果費率不進行市場化,供需矛盾將失衡。如果擔(dān)保費率過低,擔(dān)保費收入很難彌補擔(dān)保的正常損失,風(fēng)險向擔(dān)保公司過度集中,收益水平下降,喪失對其他社會資本進入擔(dān)保領(lǐng)域的吸引力。反過來,如果過高,將會把發(fā)展前景好,急需資金的一批中小企業(yè)拒之門外。因此擔(dān)保費率的高低與運用是否正確與合理,直接關(guān)系著擔(dān)保公司能否履行擔(dān)保責(zé)任,關(guān)系著擔(dān)保經(jīng)營的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。解決這一問題的出路在于擔(dān)保費率的市場化。

(三)與銀行建立風(fēng)險分擔(dān)機制

在擔(dān)保業(yè)務(wù)中,銀行向企業(yè)提供貸款,擔(dān)保公司為企業(yè)提供擔(dān)保,應(yīng)該是在擔(dān)保公司與銀行之間形成分工協(xié)作的關(guān)系。擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供的擔(dān)保業(yè)務(wù),相對降低了銀行的信貸管理成本,提高了信貸資金的安全;同時,擔(dān)保公司也通過為企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù),實現(xiàn)了自身的社會價值,貫徹了國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策。因此,擔(dān)保公司與銀行之間的關(guān)系應(yīng)該是利益共享,風(fēng)險共擔(dān)。

發(fā)展難的一個重要原因就在于現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對中小企業(yè)而設(shè)計,擔(dān)保業(yè)在中國至今沒有形成統(tǒng)一的監(jiān)管體系,需要政府拿出更多創(chuàng)新的智慧,建立適合中國市場特征的行業(yè)監(jiān)管體系。

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融資擔(dān)保公司研究范文第5篇

[關(guān)鍵詞]融資性擔(dān)保；監(jiān)管體系；政府

1993年11月，經(jīng)國務(wù)院批準，全國第一家融資擔(dān)保機構(gòu)――中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保公司正式成立，開創(chuàng)了我國擔(dān)保行業(yè)的先河。近年來，由于擔(dān)保需求旺盛和國家政策支持，擔(dān)保行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2002 2009年，我國擔(dān)保機構(gòu)凈增加了12877家，擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量擴大近18倍，注冊總資本更是達到3500億，呈“井噴”式增長。不可否認，融資擔(dān)保公司在中小企業(yè)和銀行之間搭建起資金融通的橋梁，有效改善了中小企業(yè)的融資狀況。但是，隨著融資擔(dān)保行業(yè)的極速擴張，其面臨的各項風(fēng)險也不斷積累，若不加強監(jiān)管，不但難以對經(jīng)濟發(fā)展起到促進作用，而且有可能對經(jīng)濟金融秩序產(chǎn)生不良影響，甚至威脅社會的穩(wěn)定。

一、融資擔(dān)保市場風(fēng)險亟待高度關(guān)注

從目前社會各界對融資擔(dān)保公司的反映看，其存在的突出問題主要有以下幾個方面。

(一)缺乏科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部控制制度。不少公司對擔(dān)保資金的來源與運用、擔(dān)保比例與結(jié)構(gòu)、受保企業(yè)信用狀況及評級標準、擔(dān)保資產(chǎn)評估等缺乏明確詳細的制度規(guī)定和操作規(guī)范，再加上風(fēng)險補償機制落實不到位，給自身埋下巨大的風(fēng)險隱患。以擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)為例，我國擔(dān)保貸款的期限一般是三個月至半年，最長不超過一年，擔(dān)保品種基本上局限于流動資金，鮮有長期貸款擔(dān)保，這使得擔(dān)保公司風(fēng)險在期限上較為集中，一旦連續(xù)發(fā)生貸款代償，極易引發(fā)資金鏈條斷裂，將自身推至破產(chǎn)邊緣。

(二)主輔業(yè)倒置現(xiàn)象較為嚴重。許多擔(dān)保公司偏離主營業(yè)務(wù)，熱衷于大項目和高風(fēng)險、高盈利的投資項目或證券投資，增加了經(jīng)營的不確定性。值得注意的是，近年來民間融資日漸活躍，擔(dān)保公司的融資能力逐步提高，其資金運用的自主性也隨之提升。一些高風(fēng)險、高收益的公司(尤其是房地產(chǎn)公司)與擔(dān)保公司合作，以較高的擔(dān)保費率獲得大量的資金。通過這種利益機制的誘導(dǎo)，擔(dān)保公司的擔(dān)保資金往往流向高風(fēng)險項目，而沒有真正為中小企業(yè)服務(wù)。

(三)反擔(dān)保環(huán)節(jié)薄弱。整個擔(dān)保行業(yè)缺乏統(tǒng)一的抵押率，部分擔(dān)保公司為了追求業(yè)績增長，往往放寬反擔(dān)保限制，使許多抵押物不足或抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力差的企業(yè)順利獲得受保資格。不僅如此，擔(dān)保公司往往忽視對抵押物品及時的價值評估和流通性調(diào)查，對抵押品沒有進行有效管理。這樣，抵押率不足的反擔(dān)保無法緩沖風(fēng)險，不能對擔(dān)保公司進行有效保護，一旦發(fā)生代償，擔(dān)保公司將會承擔(dān)較大損失。

(四)違法違規(guī)經(jīng)營問題突出。有些擔(dān)保公司在注冊成立后，便非法挪用注冊資金，從事投資投機活動，導(dǎo)致資本金嚴重不實；有的擔(dān)保公司為擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，通過違規(guī)擴大擔(dān)保倍數(shù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；還有些擔(dān)保機構(gòu)甚至從事吸收公眾存款、高利轉(zhuǎn)貸、擔(dān)保詐騙等嚴重違法行為。以某擔(dān)保公司為例，截至20lO年2月末，其資產(chǎn)總額為82374.55萬元，由于該公司非法吸收公眾存款、違規(guī)操作，負債總額達74018.88萬元，負債總額占資產(chǎn)總額的比例高達89.86％。這些違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象不僅極大地增加了擔(dān)保公司的風(fēng)險，而且嚴重破壞了融資擔(dān)保行業(yè)的整體形象，致使社會各界(特別是銀行)對整個融資擔(dān)保行業(yè)缺乏信任，擔(dān)保公司的發(fā)展荊棘載途。

二、融資擔(dān)保監(jiān)管體系建設(shè)嚴重滯后

融資擔(dān)保公司經(jīng)營過程亂象叢生，迫切需要國家對其加強行業(yè)監(jiān)管。然而，目前我國對融資擔(dān)保公司的監(jiān)管既缺乏高層次的法律體系，又缺乏全國統(tǒng)一的監(jiān)管體系，無法對擔(dān)保公司形成有效監(jiān)督和管理。

(一)監(jiān)管法規(guī)建設(shè)滯后。迄今為止，我國尚沒有一部全國性的《融資擔(dān)保法》。雖然銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。而且其他相關(guān)規(guī)定也多是不同部門和不同地方在各自監(jiān)管領(lǐng)域和地域內(nèi)頒布的監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件。這些監(jiān)管規(guī)定不僅存在部門和地域局限性，而且內(nèi)容交叉重復(fù)，有的甚至相互沖突，無力對整個擔(dān)保行業(yè)形成全面有效約束，法律威懾力明顯不足。監(jiān)管法律體系缺乏統(tǒng)一性和系統(tǒng)性是我國擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管方面存在的最大缺陷，也是造成目前擔(dān)保公司管理混亂的主要原因。

(二)監(jiān)管執(zhí)法主體不明確。按照《辦法》的要求，目前我國對融資擔(dān)保公司的監(jiān)管總體上由銀監(jiān)會等多部門組成的部際聯(lián)席會議負責(zé)，而省級以下融資擔(dān)保公司的監(jiān)管主體則由所屬省級人民政府自行確定。從各省的情況看，目前省級以下融資擔(dān)保公司的審批和監(jiān)管部門有的由各級政府金融辦負責(zé)，有的由工信部門負責(zé)，有的則由發(fā)改委等部門負責(zé)，而由地方財政出資組建的擔(dān)保公司又多與財政部門存在監(jiān)管被監(jiān)管關(guān)系。這種復(fù)雜而混亂的監(jiān)管體系造成了“群龍治水”的尷尬局面：“人人可管卻無人肯管”，“人人在管卻人人管不好”，遇到利益大家都管，遇到問題大家都不管，嚴重削弱了對擔(dān)保公司的監(jiān)管力度。

(三)信用評級體系不健全。目前，我國的企業(yè)和個人信用評級制度和體系尚不完善，一方面缺乏類似穆迪、標準普爾的權(quán)威評級機構(gòu)，另一方面以目前我國擔(dān)保公司的風(fēng)險管理水平，也不可能有能力建立起自己的內(nèi)部評級體系。這使得擔(dān)保公司在為企業(yè)提供擔(dān)保時缺乏明確的判斷標準。出于對利益的追逐，一些還款能力和資信水平較差的企業(yè)可能因支付較高的擔(dān)保費率成為擔(dān)保公司的受保客戶，嚴重擾亂了擔(dān)保行業(yè)的秩序。

(四)信息披露機制不完善。及時、充分而準確的信息披露，是增強外部約束和保證公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要途徑。但由于自身存在較多問題，大多數(shù)擔(dān)保公司管理者自愿披露信息的積極性不高，政府也沒有出臺相應(yīng)的法規(guī)要求擔(dān)保公司及時披露公司信息。擔(dān)保公司透明度的嚴重缺乏一方面加大了社會監(jiān)管成本，增加了監(jiān)管難度，另一方面市場參與者(尤其是銀行)也很難搜集到擔(dān)保公司真實有效的信息，對擔(dān)保公司的信任度難以提高。這導(dǎo)致?lián)９鞠萑胍粋€惡性循環(huán)：擔(dān)保公司缺少透明度使市場難以給予其充分信任，于是擔(dān)保業(yè)務(wù)就難以展開，擔(dān)保公司進而趨向于非法經(jīng)營以維持公司發(fā)展，進而導(dǎo)致其更不愿意披露公司信息。

三、規(guī)范擔(dān)保行業(yè)必須實施全方位監(jiān)管

建立政府、社會、行業(yè)、公司等多方位的監(jiān)管體系，是規(guī)范擔(dān)保市場秩序的迫切需要，也是擔(dān)保行業(yè)長遠健康發(fā)展的重要保障。

(一)加強法規(guī)建設(shè)，加快立法進程。國家應(yīng)抓緊制定《融資擔(dān)保法》，對融資擔(dān)保公司的準入標準、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險管理、監(jiān)管主體、違法責(zé)任進行統(tǒng)一規(guī)范。同時，要在清理與整合部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上，研究制定與《融資擔(dān)保法》相配套的法規(guī)體系，解決現(xiàn)有部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件不配套、不協(xié)調(diào)、不完整的尷尬現(xiàn)狀，使融資擔(dān)保行業(yè)的運營和監(jiān)管真正實現(xiàn)有法可依。

(二)加強行業(yè)監(jiān)管，明確監(jiān)管主體。從我國融資擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀來看，亟待改變目前部門和地區(qū)各管一段、各管一片的現(xiàn)狀，應(yīng)在全國范圍內(nèi)明確一個部門統(tǒng)籌對融資擔(dān)保行業(yè)進行監(jiān)管。從長遠來看，考慮到融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?jié)摿皩ι鐣闹卮笥绊?，可參照銀行、證券、保險行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管模式，成立自上而下的獨立監(jiān)管機構(gòu)，對融資性擔(dān)保行業(yè)進行專業(yè)化管理。這樣不僅有助于提高監(jiān)管標準的統(tǒng)一和完整性，而且有利于形成有力而高效的監(jiān)管系統(tǒng)，解決目前融資擔(dān)保行業(yè)復(fù)雜混亂的局面。

(三)加強評級建設(shè)，提高信用水平。各級政府應(yīng)致力于誠信社會建設(shè)，推進社會整體信用水平的提高。要加快培育高水平、權(quán)威性的社會評級機構(gòu)，對包括擔(dān)保公司在內(nèi)的各類企業(yè)進行信用評級，使其成為擔(dān)保公司、企業(yè)和銀行開展業(yè)務(wù)合作的重要參考，提高銀、保、企、合作效率。

(四)加強信息披露，擴大合作空間。監(jiān)管部門應(yīng)出臺強制性披露規(guī)定，以便于市場參與者對融資擔(dān)保公司資本金規(guī)模、杠桿比率、風(fēng)險防范等各個方面進行評價，增強市場對融資擔(dān)保公司的約束力，促進其經(jīng)營管理更加規(guī)范；另一方面，及時、真實與完整的信息披露，可以提高銀行、企業(yè)和社會公眾對擔(dān)保公司的了解和認可度，擴大銀、保、企三方合作空間。

(五)組建行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)范。行業(yè)規(guī)范相比政府監(jiān)管法律具有更強的靈活性和針對性，而且由行業(yè)內(nèi)部共同制定的規(guī)范也更切合實際。同時考慮到擔(dān)保行業(yè)日新月異的發(fā)展速度，政府監(jiān)管難免跟不上行業(yè)更新的步伐。相比之下，行業(yè)協(xié)會可以對各種情況作出迅速反應(yīng)，并整合各擔(dān)保公司的力量，對行業(yè)內(nèi)的擔(dān)保公司形成及時有效的規(guī)范和約束。

參考文獻