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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)范文第1篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；控制

近年來，激烈的市場競爭加速了企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，企業(yè)要生存，就必須擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增加經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，適應(yīng)市場環(huán)境的變化。但發(fā)展是把雙刃劍，在經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大，防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為企業(yè)管理者必須面對(duì)的課題。從理論上講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場競爭的必然產(chǎn)物，它的存在會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，主要體現(xiàn)在籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金使用風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)，采取各種措施防范和控制這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展具有十分重要的意義。

一、形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

（一）財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，它可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。這就要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，否則就會(huì)產(chǎn)生更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作不完善，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，使企業(yè)蒙受損失。

（二）企業(yè)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

市場經(jīng)濟(jì)條件下，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不管是籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)，還是資金回收、利益分配等活動(dòng)，都存在著風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)工作中，企業(yè)管理者盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為只要企業(yè)規(guī)模做大，就會(huì)有發(fā)展前途，對(duì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視而不見。許多財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也缺乏足夠了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)為只要按規(guī)定辦理各項(xiàng)手續(xù)，就算管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不必承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，經(jīng)營方式陳舊，未建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)，執(zhí)行各項(xiàng)經(jīng)營管理制度存在走過場、重形式、輕實(shí)質(zhì)的現(xiàn)象，導(dǎo)致投入產(chǎn)出不匹配，呆壞賬現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

（三）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和預(yù)見性

財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免決策失誤的前提是實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化。目前，財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如為追求擴(kuò)大業(yè)務(wù)管轄區(qū)域而進(jìn)行的對(duì)外投資中，對(duì)投資主體、投資項(xiàng)目和合作伙伴缺乏充分調(diào)研和足夠的了解和分析，對(duì)投資項(xiàng)目的相關(guān)政策、經(jīng)營環(huán)境以及合作伙伴經(jīng)營狀況等情況發(fā)生重大變化的預(yù)判不足，都有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，給企業(yè)帶來損失。

（四）企業(yè)內(nèi)控制度不健全

內(nèi)部控制制度是單位為了保證業(yè)務(wù)活動(dòng)的有序進(jìn)行、確保資產(chǎn)的安全完整、防止欺詐和舞弊行為、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)等而制定和實(shí)施的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。內(nèi)控制度不健全將導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理不善，突出表現(xiàn)在企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理、企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高、企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)管理理念如果落后于時(shí)展，存在機(jī)構(gòu)繁雜，管理呆板，規(guī)章制度落后等問題，將嚴(yán)重阻礙企業(yè)內(nèi)部控制的管理，成為造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因。

二、夯實(shí)管理基礎(chǔ)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）優(yōu)化財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境客觀存在于企業(yè)之外,企業(yè)無法對(duì)其施加影響或加以控制,但并不意味著企業(yè)面對(duì)環(huán)境變化就無能為力。首先，企業(yè)可以不斷把握財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的變化趨勢(shì)及規(guī)律，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，制定相應(yīng)的應(yīng)變預(yù)案，改變財(cái)務(wù)管理方法，從而提高企業(yè)的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，防范因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，財(cái)務(wù)管理體系應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，不斷更新、完善。設(shè)置合理、高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)高效運(yùn)行，防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念

企業(yè)的財(cái)務(wù)決策者和管理人員必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)滲透于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員要掌握扎實(shí)的財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí)，具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力，及時(shí)、準(zhǔn)確地估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),防范風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)并分散風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)作出判斷和提出解決方案。不能只顧收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。通過投資回收期、投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)部報(bào)酬率等指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)，從而避免財(cái)務(wù)決策失誤所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）運(yùn)用財(cái)務(wù)專業(yè)技術(shù)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力

資本結(jié)構(gòu)理論與企業(yè)理財(cái)目標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。企業(yè)在融資時(shí)應(yīng)綜合考慮有關(guān)影響因素，運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ù_定最佳資本結(jié)構(gòu)，并在以后追加籌集資金中繼續(xù)保持。從資本結(jié)構(gòu)理論入手，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和抑制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，既要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，就必須使綜合資本成本達(dá)到最低點(diǎn)；要抑制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須確定合理的負(fù)債額度或比率，企業(yè)的流動(dòng)比率不低于某一比值（例如2∶1），流動(dòng)比率的數(shù)值越大，資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)。此外，速動(dòng)比率調(diào)整到不低于1∶1的安全區(qū)域內(nèi)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會(huì)增強(qiáng)。根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇對(duì)企業(yè)最有利的資本結(jié)構(gòu)；企業(yè)在借入資金時(shí)，應(yīng)在慎重考慮資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞等各種因素的基礎(chǔ)上，選擇合理籌資順序來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低；在資金安排上，要考慮到借款的到期日和利息的支付日，要充分考慮到企業(yè)用款的高峰和低谷期，合理安排資金避免資金調(diào)度失誤帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立財(cái)務(wù)安全預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)有效地化解財(cái)務(wù)危機(jī)

一般來說，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)是由長期因素造成的。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，企業(yè)應(yīng)從比率分析和現(xiàn)金流量分析這兩個(gè)方面進(jìn)行分析。具體可以從以下幾方面建立預(yù)警指標(biāo)體系。

（1）盈利能力，常用指標(biāo)有凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率等。對(duì)于企業(yè)來講，如果該收益率達(dá)不到市場或行業(yè)平均水平，則表明企業(yè)在商品勞務(wù)市場的競爭中已處于劣勢(shì)地位，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在資本市場上發(fā)生危機(jī)的連鎖反應(yīng)。凈資產(chǎn)收益率及其變動(dòng)走勢(shì)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)息息相關(guān)，是監(jiān)測企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。

（2）穩(wěn)定性，是指企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)是否牢固。一般在穩(wěn)定性預(yù)測時(shí)常用的比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、營運(yùn)資金對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率、負(fù)債比率、權(quán)益比率以及負(fù)債權(quán)益比率等。

（3）財(cái)務(wù)杠桿作用，財(cái)務(wù)杠桿使企業(yè)擁有大于其產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)基礎(chǔ)。企業(yè)可以通過借款和其他方式增加資本。只要債務(wù)成本低于這些資本投入的收益，財(cái)務(wù)杠桿就可以提高企業(yè)的資本收益率，但是，財(cái)務(wù)杠桿也提高了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。與企業(yè)的權(quán)益不同，企業(yè)借債事先就已約定了付款條件，如果企業(yè)到期無法履行償債義務(wù)，就會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。

（4）活力性，是指企業(yè)的經(jīng)營效率?；盍υ礁?，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)的新陳代謝也就越快，企業(yè)的經(jīng)營效能就越好。預(yù)測活力性的常用指標(biāo)為：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，所有者權(quán)益周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（5）現(xiàn)金流動(dòng)性。由于企業(yè)的現(xiàn)金能反映市場因素變化及企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境的變化，企業(yè)財(cái)務(wù)不同階段的財(cái)務(wù)報(bào)表，特別是現(xiàn)金流量表，隨時(shí)揭示出企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的狀況。因此，企業(yè)在其經(jīng)營期內(nèi)是否面臨著生存風(fēng)險(xiǎn)可以通過比較一定時(shí)期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出而直接觀測和度量。在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)以企業(yè)的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測系統(tǒng)。

3.強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)工作，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全方位控制

目前，一般企業(yè)中的內(nèi)部審計(jì)，從內(nèi)容上講主要是圍繞信息的可靠性與完整性，政策、計(jì)劃、程序、法律和規(guī)定的遵循，保護(hù)資本的安全，資源的節(jié)約和有效使用，經(jīng)營目標(biāo)的完成等方面來展開的。但內(nèi)部審計(jì)從機(jī)構(gòu)的設(shè)置、工作重點(diǎn)、審計(jì)內(nèi)容的深度和廣度、審計(jì)方式和規(guī)范管理等方面，還未發(fā)揮出應(yīng)有的支持內(nèi)部管理的作用，更無法適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)建立健全內(nèi)部控制制度，防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求。

（1）重新合理定位，提高企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門的位置。從目前與其他職能部門平行，調(diào)整到高于其他職能部門，由總會(huì)計(jì)師或總經(jīng)濟(jì)師直接管理審計(jì)部，使之不但對(duì)總公司下屬二級(jí)企業(yè)全方位審計(jì)，而且保證對(duì)總公司財(cái)務(wù)部門及其他經(jīng)營部門具有權(quán)威性。

（2）轉(zhuǎn)換內(nèi)部審計(jì)職能，從查錯(cuò)防弊型向管理服務(wù)型轉(zhuǎn)變。不但對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、合法性的查證及生產(chǎn)經(jīng)營的監(jiān)督，而且要對(duì)企業(yè)管理作出分析、評(píng)價(jià)和作出管理建議。例如對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的審計(jì)中，往往只審核投資協(xié)議是否完整，企業(yè)是否根據(jù)投資比例在相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間對(duì)被投資單位的投資收益按權(quán)益法或成本法進(jìn)行了正確的核算，至于是否應(yīng)該投資，投資回報(bào)率是否合理，合作對(duì)象的選擇是否恰當(dāng)，是否有更好的選擇方案等，一般都不去作深入的分析。但隨著企業(yè)約束機(jī)制的不斷加強(qiáng)，帳務(wù)表面的錯(cuò)弊會(huì)越來越少，內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)應(yīng)從內(nèi)部檢查和監(jiān)督向內(nèi)部分析和評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)變。

（3）轉(zhuǎn)換審計(jì)時(shí)機(jī)，從事后審計(jì)向事前審計(jì)和事中審計(jì)轉(zhuǎn)變。目前，一般的內(nèi)部審計(jì)都是事后審計(jì)，主要起監(jiān)督作用。隨著內(nèi)部控制制度的建立，內(nèi)部審計(jì)的作用將更多的體現(xiàn)在事前預(yù)防和事中控制，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全過程、全方位的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。企業(yè)的采購計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃、銷售計(jì)劃、資金計(jì)劃、投資計(jì)劃及費(fèi)用預(yù)算等均應(yīng)做到事前審核、事中控制。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)能及時(shí)發(fā)現(xiàn)各個(gè)環(huán)節(jié)存在的問題，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

（4）轉(zhuǎn)換內(nèi)部審計(jì)人員配備，由單純的財(cái)務(wù)審計(jì)人員向業(yè)務(wù)多元化轉(zhuǎn)變。隨著內(nèi)部審計(jì)由財(cái)務(wù)領(lǐng)域向經(jīng)營、管理領(lǐng)域的拓展，審計(jì)機(jī)構(gòu)在人員的構(gòu)成上也應(yīng)是多元化的，不僅要有財(cái)務(wù)專業(yè)人才，而且還應(yīng)選擇有豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人員加入內(nèi)部審計(jì)部門，使內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)內(nèi)部控制制度中發(fā)揮更大的作用。

4.其他合理規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法

(1)分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，會(huì)被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可避免單一經(jīng)營產(chǎn)生的無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)回避法。即企業(yè)在選擇理財(cái)方式時(shí)，應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。一般來講，長期投資的風(fēng)險(xiǎn)大于短期投資風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)大于債權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)，所以，企業(yè)選擇投資方式時(shí)，盡可能采用風(fēng)險(xiǎn)低的債權(quán)投資和短期投資。

(3)轉(zhuǎn)移法。企業(yè)在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上,可以采取措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。它包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過購買財(cái)務(wù)保險(xiǎn)將財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān);非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將某種特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給專門機(jī)構(gòu)或部門。如對(duì)企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即售出的處理方式，將資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承租方或購買方。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)范文第2篇

［關(guān)鍵詞］ 關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)交易 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

目前上市公司關(guān)聯(lián)交易屢見不鮮，但其帶來的效應(yīng)卻不同。健康的關(guān)聯(lián)交易不僅能降低交易成本，避免信息不對(duì)稱，而且能優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)盈利能力，提高競爭力。相反，不健康的關(guān)聯(lián)交易會(huì)影響上市公司獨(dú)立經(jīng)營能力和抗外部風(fēng)險(xiǎn)能力，使關(guān)聯(lián)各方利益失衡。當(dāng)前關(guān)聯(lián)交易出于種種原因，未能達(dá)到理想效果，給上市公司帶來了不可忽視的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、關(guān)聯(lián)交易的基本概念

1.關(guān)聯(lián)交易的涵義

關(guān)聯(lián)交易即關(guān)聯(lián)方之間的交易，是指一家公司或其附屬公司與在該公司直接或間接擁有權(quán)益、存在利益關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易。而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。

2.關(guān)聯(lián)交易的特征

關(guān)聯(lián)方交易是介于市場交易與企業(yè)內(nèi)管理交易之間的一種獨(dú)特的交易，其特征如下：

（1）關(guān)聯(lián)交易雙方的主體擁有獨(dú)立人格。

關(guān)聯(lián)交易具有獨(dú)立的法律人格，因?yàn)橹挥芯邆洫?dú)立法律地位，關(guān)聯(lián)交易雙方才能夠以自己的名義從事商業(yè)活動(dòng)。

（2）關(guān)聯(lián)交易雙方的地位實(shí)際不平等。

從表面上看關(guān)聯(lián)方交易屬于市場交易，但是實(shí)際上由于關(guān)聯(lián)方交易當(dāng)事人之間存在控制與被控制、影響與被影響的關(guān)系，可能導(dǎo)致交易按其中一方的意愿達(dá)成，而另一方則失去了平等談判的機(jī)會(huì)。因此，關(guān)聯(lián)方交易更像是管理交易。由于這種雙方在法律上平等而在事實(shí)上不平等，不公平的關(guān)聯(lián)方交易才可以在看似合法的情況下產(chǎn)生。

（3）關(guān)聯(lián)方交易往往出于一些特殊的目的。

關(guān)聯(lián)方交易除了購買原材料、銷售產(chǎn)成品等與一般市場交易相同的目的外，往往出于規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷等特殊目的，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。

（4）關(guān)聯(lián)方交易的信息具有隱蔽性。

一般信息使用者從報(bào)表中很難分辨關(guān)聯(lián)方交易是否公平，更無法確定關(guān)聯(lián)方交易對(duì)該上市公司的經(jīng)營業(yè)績有何影響。關(guān)聯(lián)方交易的隱蔽性為上市公司隨意調(diào)整利潤，粉飾業(yè)績等提供了便利。

二、關(guān)聯(lián)交易概況

1.上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀

上市公司關(guān)聯(lián)交易方式日益多樣化。第一，關(guān)聯(lián)購銷的比例最大。第二，上市公司資金占用和擔(dān)保呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢(shì)。一方面，大規(guī)模占用資金導(dǎo)致公司重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至最后被ST的情況并不少見。從中國證券報(bào)上看到的信息，上市公司公告關(guān)聯(lián)方資金占用的公示比比皆是，但是這些公告背后所掩蓋的問題無從得知，必須進(jìn)行分析才能抓住實(shí)質(zhì)。另一方面，上市公司關(guān)聯(lián)方擔(dān)保行為頻繁發(fā)生，而且擔(dān)保數(shù)額動(dòng)輒幾千萬，多則上億，這些擔(dān)保中違規(guī)擔(dān)保并不在少數(shù)。比如2005年包括太極集團(tuán)在內(nèi)的重慶20余家上市公司相互擔(dān)保，涉嫌違規(guī)，形成了“重慶擔(dān)保圈”，大股東抽身后，相關(guān)債務(wù)由關(guān)聯(lián)公司承擔(dān)，給它們帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，關(guān)聯(lián)方重組（包括資產(chǎn)和債務(wù)的重組）行為更是普遍。這些關(guān)聯(lián)交易給上市公司帶來的是機(jī)會(huì)還是風(fēng)險(xiǎn)，有待商榷。

2.關(guān)聯(lián)交易方式

關(guān)聯(lián)交易是目前上市公司內(nèi)部交易的普遍現(xiàn)象，形式多樣，關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜而市場信息透明度卻很低。目前關(guān)聯(lián)交易的類型有以下幾種：產(chǎn)品購銷中的關(guān)聯(lián)交易、資金占用中的關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保中的關(guān)聯(lián)交易、重組交易中的關(guān)聯(lián)交易。其中前兩種形式是最主要的方式。

三、關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義和特點(diǎn)

關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因關(guān)聯(lián)交易行為所引起的，由于對(duì)未來收益予以期望所帶來的無法實(shí)現(xiàn)期望結(jié)果而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，它表現(xiàn)為關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生收益的不確定性。關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到關(guān)聯(lián)企業(yè)各方，甚至于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)，涉及面廣，影響深遠(yuǎn)。關(guān)聯(lián)方中一方出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，給整個(gè)集團(tuán)帶來致命打擊。

2.關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品購銷

關(guān)聯(lián)產(chǎn)品購銷對(duì)上市公司的業(yè)績影響很大，甚至可能成為左右上市公司業(yè)績的調(diào)整工具，給上市公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)方如果控制了上市公司的購銷環(huán)節(jié)，那么通過關(guān)聯(lián)購銷操縱利潤就輕而易舉了。

(2)關(guān)聯(lián)方資金占用

關(guān)聯(lián)方大量占用上市公司資金，給上市公司帶來了不利影響，阻礙上市公司正常發(fā)展。

①影響上市公司的償債能力，大量資金占用致使上市公司長短期資金鏈斷裂，流動(dòng)資金匱乏，償債能力嚴(yán)重削弱。

②影響上市公司的盈利能力，資金占用直接降低了上市公司的利潤，甚至直接導(dǎo)致虧損，影響上市公司整體業(yè)績。

(3)關(guān)聯(lián)方擔(dān)保

關(guān)聯(lián)方擔(dān)保導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

①上市公司自身存在資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，仍向關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保進(jìn)一步增加或有損失。不但造成公司的償債壓力，也勢(shì)必在一定程度上影響公司的舉債能力，從而影響公司的商業(yè)信譽(yù)和盈利水平。

②關(guān)聯(lián)擔(dān)保承擔(dān)的連帶責(zé)任導(dǎo)致的直接損失，公司因擔(dān)保連帶責(zé)任引起資金的流出，將直接減少公司的盈利水平，加重公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)壓力，影響公司正常經(jīng)營。

(4)關(guān)聯(lián)方重組

目前關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)重組，債務(wù)重組大多是為了保持關(guān)聯(lián)公司上市地位的一次性休克方法，只是為了度過目前危機(jī)的“輸血”―即輸入大量資金或豁免大量巨額債務(wù)，而不是真正意義上的“造血”―從根本上改變公司的頹勢(shì)。重組能在一定程度上改善上市公司的當(dāng)期利潤，但對(duì)公司的經(jīng)營狀況沒有實(shí)質(zhì)性的變革。這種靠非經(jīng)常性收益提高短期業(yè)績的方法，使公司的長遠(yuǎn)發(fā)展存在不確定性。

3.典型案例分析

山東魯北化工股份有限公司，簡稱*ST魯北，自2010年4月30日起因連續(xù)三年虧損遭遇連續(xù)停牌。*ST魯北關(guān)聯(lián)購銷問題和關(guān)聯(lián)方大規(guī)模占用資金奏響了它的衰敗之曲。

(1)關(guān)聯(lián)購銷問題

*ST魯北關(guān)聯(lián)購銷問題由來已久。從2001年開始，其與大股東魯北企業(yè)集團(tuán)購銷的金額分別為3,312萬元和3,576萬元，2002年保持在2,000萬左右，到了2003年，購銷的金額已激增至9,000萬元和8,000萬元以上，而且當(dāng)年購銷活動(dòng)中各有5,600萬元被刻意隱瞞。2004-2009年關(guān)聯(lián)交易銷售額與毛利率情況如表1所示，凈利潤如表2所示。

表12004―2009關(guān)聯(lián)交易銷售額與毛利率表 單位：（億元）

年度 關(guān)聯(lián)交易銷售額 占主營業(yè)務(wù)收入的比重（%） 銷售毛利率（%）

2004 2.13 25 11.94

2005 1.04 17 3.95

2006 2.03 32 7.42

2007 5.57 57 8.81

2008 5.09 62 -7.75

2009 8.67 248 -6.76

表22004―2009凈利潤表 單位：（億元）

年度 凈利潤

2004 0.22

2005 0.03

2006 -0.06

2007 -0.11

2008 -6.73

2009 -0.48

可以看到2004年-2009年中，關(guān)聯(lián)交易銷售額占主營業(yè)務(wù)收入的比重一直很大。從2007年起已經(jīng)超過50%，2008年達(dá)到62%，2009年關(guān)聯(lián)交易額已高于主營業(yè)務(wù)收入，比例已高達(dá)248%。伴隨著大規(guī)模的關(guān)聯(lián)交易，其經(jīng)營業(yè)績一路下滑。*ST魯北銷售毛利率大大低于同行業(yè)水平，2008年已至-7.75。大規(guī)模關(guān)聯(lián)交易逐步掏空*ST魯北，致使其盈利能力每況愈下。凈利潤從2004年開始下滑并在2006年―2008年連續(xù)三年虧損，2008年虧損額達(dá)到了6億多元，2009年仍有0.48億元的虧損。

不難看出，*ST魯北因大規(guī)模關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績一路下滑，關(guān)聯(lián)交易購銷導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從2006年起開始爆發(fā)，至2008年已不可逆轉(zhuǎn)，直到2010年4月30日自食惡果。

(2)關(guān)聯(lián)方資金占用

*ST魯北重要的關(guān)聯(lián)方有大股東魯北企業(yè)集團(tuán)，其他關(guān)聯(lián)方無棣寶豐有限公司，無棣海德化工有限責(zé)任公司，無棣海生生物公司。正是這些關(guān)聯(lián)方將*ST魯北一步步拖入衰敗的泥潭。

具體來說，大股東魯北企業(yè)集團(tuán)占用上市公司資金累積近10億。截至2004年10月31日大股東魯北企業(yè)集團(tuán)直接占用上市公司資金1.93億元；其他關(guān)聯(lián)方占用7287萬元，合計(jì)占用2.66億元。2005年上述關(guān)聯(lián)方合計(jì)仍占用2.56億元，2006年迫于壓力，*ST魯北公告收回全部欠款。2008年*ST魯北被占用資金9.19億元，大大超過*ST魯北當(dāng)年的營業(yè)收入。大股東魯北企業(yè)集團(tuán)迫于證監(jiān)會(huì)壓力進(jìn)行了部分償還，但截至2009年年末仍占用*ST魯北2.34億元資金。如此大規(guī)模地占有*ST魯北的資金，使*ST魯北從2006年起遭遇虧損，而從2007年起開始面臨巨虧，原因在于這段時(shí)間正是其關(guān)聯(lián)方瘋狂占用其資金的時(shí)期。

而另一關(guān)聯(lián)方無棣寶豐有限公司，其成立時(shí)注冊(cè)資金僅90萬元，但從2004年到2008年5年間，竟然反復(fù)占用*ST魯北資金累計(jì)總額高達(dá)14億元以上，而且這些資金占用根本與*ST魯北的生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)。這些資金即使按近年來平均一年期的定期存款利率計(jì)算，其累計(jì)的利息額也達(dá)到關(guān)聯(lián)方無棣寶豐有限公司注冊(cè)資金的四五十倍之多。

這種行為屬于無償拆借上市公司資金給控股股東及其關(guān)聯(lián)方使用的違規(guī)行為，給公司帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。*ST魯北已被停牌，雖現(xiàn)在正為復(fù)牌努力，但如若再不扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，那么將給公司帶來更加惡劣的財(cái)務(wù)影響，公司有可能就此一蹶不振，甚至走上破產(chǎn)清算之路，從此銷聲匿跡。

四、關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

從以上分析看到，防范和控制關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行。具體可從以下幾個(gè)方面著手：第一，完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，制定完備的企業(yè)契約，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。第二，加大關(guān)聯(lián)交易信息披露的力度，可通過區(qū)別關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)和重要程度，將關(guān)聯(lián)交易分層次披露，不重要的關(guān)聯(lián)交易，簡單披露；重要的關(guān)聯(lián)交易，則需立即公告；特別重大的關(guān)聯(lián)交易，還需要獲得股東的批準(zhǔn)。第三，加強(qiáng)證券機(jī)構(gòu)監(jiān)管，加大對(duì)違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的處罰。如果中小股東發(fā)現(xiàn)上市公司的信息披露中有隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易或弄虛作假的行為，可以向有關(guān)部門申訴或向法院，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)該上市公司進(jìn)行調(diào)查。上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)交易嚴(yán)重弄虛作假或刻意隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易，給各相關(guān)層次投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)追究相關(guān)民事和刑事責(zé)任。同時(shí)針對(duì)那些企圖利用關(guān)聯(lián)交易達(dá)到不正當(dāng)目的上市公司和個(gè)人，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂出詳細(xì)可操作的處罰條例細(xì)則對(duì)其加以約束。這樣才能對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)交易行為形成有效的監(jiān)管，從而防范和控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)范文第3篇

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；可控風(fēng)險(xiǎn)；不可控風(fēng)險(xiǎn)；控制

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某一個(gè)方面和某個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配活動(dòng)四個(gè)方面，相應(yīng)的也就會(huì)產(chǎn)生各種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)去面對(duì)。

從上述觀點(diǎn)我們可以看到在會(huì)計(jì)學(xué)界里，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義最不一致的就是與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是損失還是既有損失又有利得這個(gè)問題。盡管存在不一致，但都暗含了四個(gè)方面的內(nèi)容：第一，風(fēng)險(xiǎn)是由某些事件引起的，這些事件具有不利性的一面和有利性的一面，事件的不利性讓人們感受風(fēng)險(xiǎn)，而它們的有利性讓人們追逐風(fēng)險(xiǎn)；第二，這些事件會(huì)對(duì)企業(yè)的未來造成影響，并會(huì)產(chǎn)生不同的可能性結(jié)果；第三，未來將會(huì)出現(xiàn)這些可能性結(jié)果中的哪一種是無法預(yù)知的；第四，風(fēng)險(xiǎn)是建立在對(duì)未來存在預(yù)期的基礎(chǔ)上的，只有對(duì)未來存在預(yù)期，才可能出現(xiàn)實(shí)際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果之間的偏離。

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括支付風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在籌辦初期，企業(yè)存在創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)劃企業(yè)的未來與發(fā)展方向?qū)Q定企業(yè)的命運(yùn)；在企業(yè)投產(chǎn)后的經(jīng)營過程中，各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)更是隱藏其中，資金風(fēng)險(xiǎn)、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等，任何一環(huán)的疏忽和紕漏都會(huì)給企業(yè)帶來極大的危害；在企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)中，授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部牽制風(fēng)險(xiǎn)等，都對(duì)企業(yè)管理與控制提出了較高的要求，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然成為當(dāng)今企業(yè)必須高度重視的問題。

一個(gè)企業(yè)的贏利能力與其防范風(fēng)險(xiǎn)的能力是相輔相成的，沒有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因?yàn)椋涸谑袌鼋?jīng)濟(jì)條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風(fēng)險(xiǎn)；利潤越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。要想贏利就必須學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法

企業(yè)自成立之日開始就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和處理直接影響著一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理也成了企業(yè)不得不走的路。根據(jù)國際清算銀行的定義可將風(fēng)險(xiǎn)管理分為四個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，但是，以往學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的重點(diǎn)都在第二和第四個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的研究并不多。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括了兩個(gè)基本過程：要發(fā)現(xiàn)有哪些風(fēng)險(xiǎn)；要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的來源或者原因加以分析。

作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要為以后的環(huán)節(jié)做鋪墊，因此要通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別來發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)以及找出發(fā)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因，從而能繼續(xù)分析這些風(fēng)險(xiǎn)所可能引起的各種結(jié)果以及發(fā)生這種結(jié)果的可能性。每種方法都有其所適應(yīng)的特定環(huán)境以及優(yōu)劣勢(shì)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況和需要來進(jìn)行選擇，這些方法并不是孤立的，相反他們可以相互補(bǔ)充的。組織圖分析、審查財(cái)會(huì)賬目、實(shí)地盤查等方法比較簡便直觀，能對(duì)企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)或者是損失情況給予反映，根據(jù)德爾菲法我們可以得到關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的比較關(guān)鍵和權(quán)威的意見，可以在這些基礎(chǔ)上利用綜合評(píng)價(jià)法和計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型法來分析專家所指出的風(fēng)險(xiǎn)因子及其權(quán)數(shù)等，或者利用幕景識(shí)別法對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素逐步替換，比較出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和后果，這樣就可以在多個(gè)幕景下掌握各種事態(tài)和情況的發(fā)展趨勢(shì)。

做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理得以順利進(jìn)行的基本前提，如果不能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前盡可能全面的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子，完成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程，那么風(fēng)險(xiǎn)的度量、控制和管理也都難以實(shí)現(xiàn)，而不同領(lǐng)域不同企業(yè)也有著不同的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，因此風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要人們依賴于在長期風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中積累的經(jīng)驗(yàn)來不斷探索，從而做出正確的選擇。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

在風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，由于要針對(duì)不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此目標(biāo)的制定自然就成為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的首要步驟，并將其確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理框架的一部分。企業(yè)的目標(biāo)是由相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和部門去實(shí)現(xiàn)的，這些部門也就成為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的組成部分。在企業(yè)目標(biāo)與相應(yīng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后，定期地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)成為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要過程。風(fēng)險(xiǎn)的測評(píng)，不僅要有測評(píng)結(jié)論，還必須對(duì)今后的控制提出前瞻性提示和防范措施。

建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，就是建立公司內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)控，就是要通過制訂流程、執(zhí)行流程、監(jiān)控流程，來控制“不同人的行為”可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保證風(fēng)險(xiǎn)可知、可控、可承受。

1.相互牽制原則。企業(yè)每項(xiàng)完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須經(jīng)過具有互相制約關(guān)系的兩個(gè)或兩個(gè)以上的控制環(huán)節(jié)方能完成。在橫向關(guān)系上，至少由彼此獨(dú)立的兩個(gè)部門或人員辦理以使該部門或人員的工作受另一個(gè)部門或人員的監(jiān)督；在縱向關(guān)系上，至少經(jīng)過互不隸屬的兩個(gè)或兩個(gè)以上的崗位或環(huán)節(jié)，使下級(jí)受上級(jí)監(jiān)督，上級(jí)受下級(jí)牽制。對(duì)授權(quán)、執(zhí)行、記錄、保管、核對(duì)等不兼容職務(wù)要相互分離控制。

2.協(xié)調(diào)配合原則。各部門或人員必須相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應(yīng)協(xié)調(diào)同步，各項(xiàng)業(yè)務(wù)程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，以保證經(jīng)營管理活動(dòng)的有效性和連續(xù)性。協(xié)調(diào)配合原則是相互牽制原則的深化和補(bǔ)充。貫徹這一原則，尤其要避免只管牽制錯(cuò)弊而不顧辦事效率的機(jī)械做法，必須做到既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，從而在保證質(zhì)量、提高效率的前提下完成經(jīng)營任務(wù)。

3.程序定位原則。企業(yè)應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和功能將其經(jīng)營管理活動(dòng)劃分為若干個(gè)具體工作崗位，并根據(jù)崗位性質(zhì)相應(yīng)地賦予職責(zé)權(quán)限，規(guī)定操作規(guī)程，明確檢查標(biāo)準(zhǔn)，責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一。形成事事有人管、人人有專職、辦事有標(biāo)準(zhǔn)、工作有檢查，以此定出獎(jiǎng)罰制度，增加每個(gè)人的事業(yè)心和責(zé)任感，提高工作效率。

4.成本效益原則。實(shí)行內(nèi)部控制的成本要低于由此產(chǎn)生的收益，力爭以最小的控制成本取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

5.層次效益原則。正確處理企業(yè)內(nèi)部控制層次與工作效率的關(guān)系，防止以增加層次的“人海戰(zhàn)術(shù)”來獲得較好內(nèi)控效果的現(xiàn)象。以高效、有用為出發(fā)點(diǎn)，合理設(shè)置內(nèi)控層次，明確各個(gè)層次的職責(zé)權(quán)限，強(qiáng)化各相應(yīng)層次的責(zé)任心，提高企業(yè)內(nèi)部控制的有用性和效率性。

在風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理中，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者處于風(fēng)險(xiǎn)控制的核心，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、自覺遵守內(nèi)控制度的決心和行為影響著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的成敗。

結(jié)束語：目前，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)已越來越強(qiáng)列，這將有助于我國企業(yè)的發(fā)展和壯大。在當(dāng)今世界中，能夠在風(fēng)生水起的全球化經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)站穩(wěn)腳跟，不斷發(fā)展壯大的必定是那些能駕馭風(fēng)險(xiǎn)、有效控制風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)范文第4篇

關(guān)鍵詞：業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化；事件驅(qū)動(dòng)；ERP；業(yè)務(wù)流程再造；物流

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-00-02

企業(yè)實(shí)施業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的前提是建立在實(shí)施了信息化系統(tǒng)的基礎(chǔ)上。，目前全世界范圍成熟的通用的適用于業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的工具就是企業(yè)資源計(jì)劃，也就是通常所說的ERP（Enterprise Resource Planning）。無論選擇使用哪家公司的ERP軟件，無非都是將標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)軟件結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)際所進(jìn)行的應(yīng)用開發(fā)。目前國內(nèi)實(shí)施ERP的企業(yè)很多，但是真正成功達(dá)到目的和理想效果的不多?，F(xiàn)實(shí)就是系統(tǒng)往往與業(yè)務(wù)脫節(jié)，主要表現(xiàn)是物流信息流不一致，出現(xiàn)差異無法追溯等問題。非但沒有達(dá)到管理控制的目的，反而成為企業(yè)的管理負(fù)擔(dān)。要想避免通常出現(xiàn)的這些問題，企業(yè)在決定實(shí)施實(shí)施ERP的時(shí)候，就必須得到企業(yè)高層的重視支持、中層的主導(dǎo)調(diào)度、基層的全員參與，這是關(guān)系ERP上線成功的關(guān)鍵條件。

通常ERP在企業(yè)中的落地實(shí)施大致可分為四個(gè)步驟即業(yè)務(wù)調(diào)研、方案設(shè)計(jì)、上線實(shí)施、運(yùn)行評(píng)估。只有識(shí)別、評(píng)估和充分應(yīng)對(duì)這四個(gè)步驟中的過程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，才能使得ERP在企業(yè)中更好運(yùn)行，從而達(dá)到業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的有效控制。

一、業(yè)務(wù)調(diào)研階段

ERP的實(shí)施是圍繞提升企業(yè)管理為最終目的來的，因此了解企業(yè)的管理需求、業(yè)務(wù)流程的設(shè)置、產(chǎn)品技術(shù)的特點(diǎn)、財(cái)務(wù)核算的方式等都是至關(guān)重要的。業(yè)務(wù)調(diào)研階段需要花費(fèi)較長的時(shí)間，從組織框架了解到流程的設(shè)置都要有深入的認(rèn)識(shí)，才能將相關(guān)需求、認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)化為輸入，為進(jìn)行后續(xù)的再加工奠定基礎(chǔ)。在此過程中要注意以下幾個(gè)常見風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制。

1.重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集

雖然業(yè)務(wù)調(diào)研階段的工作主要為需求確認(rèn)，但基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集工作應(yīng)當(dāng)同步進(jìn)行，比如產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品BOM構(gòu)成數(shù)據(jù)、產(chǎn)品銷售分布數(shù)據(jù)、產(chǎn)品成本信息等。這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)下一步的方案設(shè)計(jì)具有指導(dǎo)性意義，而非僅限于流程的認(rèn)知和需求的調(diào)研。

2.強(qiáng)化培訓(xùn)，取得支持

培訓(xùn)的內(nèi)容可以結(jié)合調(diào)研需求，充分描述未來的流程概況。例如：材料稽核可以放棄手工稽核，減少工作量；出入庫情況可以不需要通過手工報(bào)表，可以直接讀取系統(tǒng)。這些流程都做到在ERP落地，基層管理者才能得到的便利。這樣的培訓(xùn)與灌輸可以增強(qiáng)系統(tǒng)上線的信息，取得基層人員的支持。

3.管理需求的調(diào)研

在筆者所了解的ERP實(shí)施企業(yè)中，都實(shí)現(xiàn)了將業(yè)務(wù)流程與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)流程的結(jié)合，建立了事件驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)體系。但是卻鮮有企業(yè)將自身的績效考核、管理需求嵌入到ERP系統(tǒng)中，這不能說是業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的失敗，但是確實(shí)是ERP實(shí)施的不完美之處。造成此種現(xiàn)狀的原因是，前期調(diào)研中很少涉及運(yùn)營、人力等各個(gè)管理職能部門。覺得這些職能部門很少參與業(yè)務(wù)流程中來，因此忽視了管理需求的調(diào)研，ERP實(shí)施上線后，業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一套流程，在績效考核、人力管理中又新建其他流程，往往造成數(shù)據(jù)差異、管理浪費(fèi)。因此需要在實(shí)施項(xiàng)目前期就要深入調(diào)研管理需求，例如分部銷售的區(qū)域劃分以及業(yè)績考核情況。只有了解這些，才能在方案設(shè)計(jì)階段充分考慮到數(shù)據(jù)顆粒度的程度是否能夠滿足管理應(yīng)用的要求。

二、方案設(shè)計(jì)階段

方案設(shè)計(jì)階段是對(duì)一個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造的過程，即在充分認(rèn)知原有流程的基礎(chǔ)上，結(jié)合ERP各模塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)功能，對(duì)企業(yè)進(jìn)行流程再造。這個(gè)過程中需要決定是否實(shí)施生產(chǎn)模塊、采購模塊等，并且是一個(gè)反復(fù)論證的階段，需要不斷取得管理層的信息確認(rèn)并進(jìn)行深入的方案討論。在此過程中應(yīng)注意以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

1.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)顆粒度的細(xì)化

結(jié)合上述管理需求，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的字段設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)顆粒度要充分考慮到今后的應(yīng)用需求。當(dāng)前很多一體化企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析時(shí)，需要某一維度的數(shù)據(jù)往往方案設(shè)計(jì)中沒有涉及，不能進(jìn)行數(shù)據(jù)提取時(shí)只能重新手工建立分析數(shù)據(jù)，造成管理資源的重復(fù)浪費(fèi)。這就體現(xiàn)了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)顆粒度的重要性，它決定了ERP上線后的實(shí)用性和有效性。

2.考慮并設(shè)計(jì)所涉全部業(yè)務(wù)流程，防止遺漏

經(jīng)過一階段的調(diào)研，應(yīng)當(dāng)充分考慮所有流程的設(shè)置問題，防止出現(xiàn)只考慮主流程，而不考慮分支流程的情況。例如，生產(chǎn)制造企業(yè)中三包件如何出庫？拆解廢舊包裝物如何進(jìn)行流轉(zhuǎn)、結(jié)算，這都是非常細(xì)小且實(shí)際存在的分支流程。如果方案設(shè)計(jì)階段沒有納入，等到實(shí)施上線時(shí)就很難再進(jìn)行調(diào)整，容易造成流程外循環(huán)，從而失去了控制的手段。

三、上線實(shí)施階段

上線實(shí)施階段是最為艱難而又辛苦的階段，因?yàn)檫@是需要項(xiàng)目組與全體基層員工共同努力才能完成的階段。本階段涉及的人員較多，從庫管到銷售，從采購員到生產(chǎn)計(jì)劃員，從技術(shù)人員到財(cái)務(wù)各崗位人員。因此如果這個(gè)關(guān)鍵階段不能夠齊心協(xié)力往往導(dǎo)致ERP項(xiàng)目的前功盡棄。此過程中筆者認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

1.不斷進(jìn)行崗位操作訓(xùn)練，建立實(shí)用可行的崗位操作流程

通過培訓(xùn)能使業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員快速適應(yīng)和掌握操作流程。在本階段時(shí)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員往往不能系統(tǒng)地理解崗位操作的目的及上下環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，必須由項(xiàng)目組成員建立切實(shí)可行的崗位操作流程。只有對(duì)各個(gè)模塊、各個(gè)流程的操作人員進(jìn)行不斷的重復(fù)性訓(xùn)練，使之加深理解，才能熟練正確地操作。就像日本豐田的道場一樣，不斷訓(xùn)練達(dá)到傻瓜也能操作的目的，從而為EPR的真正落地奠定基礎(chǔ)。

2.嚴(yán)謹(jǐn)時(shí)間安排，嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)節(jié)點(diǎn)規(guī)范要求

上線實(shí)施往往會(huì)伴隨著財(cái)務(wù)賬務(wù)的月結(jié)工作，因此在上線實(shí)施過程不能拖太長的時(shí)間，時(shí)間拖得越長，項(xiàng)目失敗的可能性越大。要通過嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的時(shí)間安排，并要充分考慮財(cái)務(wù)月結(jié)的時(shí)間點(diǎn)去控制前期業(yè)務(wù)的完成時(shí)間。只要第一個(gè)月結(jié)工作的成功，基本就能決定ERP系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)落地。

3.要充分暴露問題，并確保及時(shí)解決

實(shí)施上線過程中必定會(huì)遇到各式各樣的問題，這也是對(duì)方案設(shè)計(jì)階段的審查與修正。在此階段中項(xiàng)目組應(yīng)與基層操作人員通力合作，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)暴露出來，經(jīng)過充分的溝通，對(duì)問題提出解決方案，對(duì)方案設(shè)計(jì)進(jìn)行進(jìn)一步的修正。切不可進(jìn)行后臺(tái)流程外操作以掩蓋問題，確保發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)解決，并對(duì)通用性問題解決方案進(jìn)行系統(tǒng)推廣。

四、運(yùn)行評(píng)估階段

運(yùn)行評(píng)估階段標(biāo)志著企業(yè)已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化，但是仍會(huì)存在著較多問題。運(yùn)行評(píng)估階段就應(yīng)充分利用項(xiàng)目咨詢公司的服務(wù)職能，對(duì)操作人員繼續(xù)加強(qiáng)培訓(xùn)，并對(duì)流程各個(gè)環(huán)節(jié)的操作進(jìn)行固化，從而形成良好的循環(huán)，確保一體化各項(xiàng)工作能自稱體系、自我調(diào)整和運(yùn)轉(zhuǎn)。本階段應(yīng)注意以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制：

1.固化流程操作，完成數(shù)據(jù)規(guī)范

ERP項(xiàng)目應(yīng)用開發(fā)中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)字段均是為企業(yè)管理需求而服務(wù)，應(yīng)對(duì)流程操作的規(guī)范性、數(shù)據(jù)維護(hù)的準(zhǔn)確性加以要求?？梢詫⒛承┕芾碛玫淖侄味x為必填字段，防止日后操作產(chǎn)生不規(guī)范操作，造成數(shù)據(jù)缺失。例如，銷售客戶信息必須維護(hù)到客戶的稅號(hào)、銀行賬戶信息以便今后實(shí)現(xiàn)與金稅系統(tǒng)的接口；銷售板塊必須加上國內(nèi)大區(qū)。在系統(tǒng)中通過設(shè)置固化流程，并進(jìn)行數(shù)據(jù)規(guī)范，以達(dá)到管理的需求。

2.根據(jù)業(yè)務(wù)需求進(jìn)行報(bào)表開發(fā)

通過運(yùn)行實(shí)施后，基層操作人員會(huì)有很多不適應(yīng)的地方、會(huì)產(chǎn)生較多的需求，例如導(dǎo)出的表格不是EXCEL格式，無法進(jìn)行數(shù)據(jù)后續(xù)再加工等。此時(shí)企業(yè)內(nèi)部就應(yīng)積極梳理需求，要求項(xiàng)目咨詢公司進(jìn)行一些適合業(yè)務(wù)使用的簡單實(shí)用的應(yīng)用表格開發(fā)，例如開發(fā)應(yīng)付模塊的未開票明細(xì)表等。只要數(shù)據(jù)顆粒度足夠細(xì)致，相應(yīng)的應(yīng)用表格開發(fā)是較容易獲取的。

3.務(wù)必保證物流信息流一致性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)范文第5篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 建筑施工企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、　建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

（一）簽訂不公平合同，陷入合同陷阱

面對(duì)發(fā)包方，由于建筑市場“僧多粥少”的現(xiàn)狀，建筑施工企業(yè)為了承攬工程，有時(shí)不夠關(guān)注合同條款的細(xì)節(jié)處，這些細(xì)節(jié)中常帶有一些陷阱，或者在發(fā)包方的“脅迫”下不得不簽訂附加種種不平等條款的苛刻合同，往往導(dǎo)致大量資金的墊付和隱性措施費(fèi)增加，導(dǎo)致企業(yè)資金流動(dòng)性的降低和利潤低下甚至虧損。面對(duì)分包商，有時(shí)由于未在合同中明確足夠的擔(dān)保條款取得擔(dān)保條件，分包商一旦虧損就“要挾退場、漫天要價(jià)”，而施工企業(yè)往往不得不妥協(xié)滿足對(duì)方要求以“保牌子”，從而承擔(dān)巨大損失。

（二）資金分布松散，缺乏統(tǒng)一的管理

建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)是流動(dòng)和分散的，近幾年來，建筑施工企業(yè)不斷擴(kuò)張，項(xiàng)目分散化加大，每個(gè)項(xiàng)目所在地都需要開立賬戶，導(dǎo)致資金管理松散，缺乏統(tǒng)一的管理。加之建筑施工企業(yè)的內(nèi)部控制制度的不完善和對(duì)制度執(zhí)行考核上的困難，增加了資金分散導(dǎo)致的管理困難和舞弊行為的發(fā)生，最終導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）會(huì)計(jì)核算非集中，致使不能及時(shí)掌握工程項(xiàng)目的真實(shí)會(huì)計(jì)信息

由于建筑施工項(xiàng)目的分散化，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的局限和成本的限制，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)很難實(shí)現(xiàn)“一本賬”的模式，而多采用匯表不匯賬的方式來對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行整理匯總，進(jìn)而編制財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)也由于各項(xiàng)目均采用“建造合同”會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制報(bào)表，各項(xiàng)目為了中期考核利益很有可能不認(rèn)真分析項(xiàng)目的預(yù)計(jì)合同總收入和預(yù)計(jì)總成本，提前確認(rèn)收入，粉飾前期項(xiàng)目利潤，形成大量的虛假“在建工程”，增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很容易造成真正發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目巨大虧損時(shí)已“無力回天”，不利于建筑施工企業(yè)及時(shí)進(jìn)行正確的經(jīng)營決策。

（四）退稅難度大，導(dǎo)致資金占用

2010年國家稅務(wù)總局出臺(tái)了關(guān)于建筑企業(yè)項(xiàng)目部向所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)預(yù)繳企業(yè)所得稅的相關(guān)規(guī)定。同時(shí)規(guī)定建筑企業(yè)總機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)所得稅進(jìn)行年度匯算清繳，當(dāng)匯算清繳額小于預(yù)繳款時(shí)可以辦理退稅或者抵扣以后應(yīng)繳稅款。由于建筑施工的利潤率較低，導(dǎo)致預(yù)繳稅款大于匯算清繳額的幾率較大，但是目前辦理退稅的難度太大，多繳納的稅款得不到退還，只能長期掛在賬上，占用企業(yè)的資金。

除以上表現(xiàn)外，建筑施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)還有：對(duì)行業(yè)外投資，進(jìn)行多種經(jīng)營；竣工項(xiàng)目工程的結(jié)算嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致資金回收受到嚴(yán)重影響；施工項(xiàng)目的分散導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員嚴(yán)重不足，財(cái)務(wù)稽核制度得不到落實(shí)等。

二、　建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

剖析建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種影響因素，總的來說包括外部環(huán)境和自身管理兩個(gè)方面。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)制度、市場體系和財(cái)政預(yù)算等一般宏觀環(huán)境都將對(duì)建筑施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成影響。如當(dāng)前我國的通貨膨脹，造成了建筑施工企業(yè)融資成本和勞動(dòng)力成本的增加，從而增加了企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在招投標(biāo)中通常通過低價(jià)方式來獲勝，致使產(chǎn)品價(jià)格背離其價(jià)值；加之建筑材料價(jià)格波動(dòng)大，企業(yè)成本增加，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。

建筑施工企業(yè)的內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)狀況和其自身的周期性是影響其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)部因素。建筑施工企業(yè)多年來形成的粗放管理模式，往往忽視成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，沒有一個(gè)完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效的反應(yīng)和應(yīng)對(duì)措施。就財(cái)務(wù)方面而言，該類企業(yè)長期以微利方式經(jīng)營，積累少，債務(wù)比例高，償債能力差，當(dāng)出現(xiàn)剩余生產(chǎn)能力的時(shí)候，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)將出現(xiàn)困難，造成財(cái)務(wù)困境。在周期因素上，國家加大基建投資的時(shí)，企業(yè)能承攬充足的施工任務(wù)，營運(yùn)穩(wěn)定，資金流轉(zhuǎn)順暢，財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低；但此時(shí)如不注重長遠(yuǎn)規(guī)劃，盲目添置設(shè)備、引進(jìn)人員，國家一旦收縮基建投資，施工企業(yè)轉(zhuǎn)型困難，大量設(shè)備、人力資源閑置，企業(yè)的固定成本得不到攤銷，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)巨增。

三、　建筑施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

（一）加強(qiáng)投標(biāo)報(bào)價(jià)管理，從項(xiàng)目源頭進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

在項(xiàng)目投標(biāo)之前要做好充分的調(diào)研工作，既要調(diào)查工程項(xiàng)目所處的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，針對(duì)該投標(biāo)合同的具體條款進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查，還要結(jié)合企業(yè)自身的施工條件，判斷自身是否有完成此項(xiàng)工程的能力。綜合以上幾項(xiàng)研究結(jié)果再做出是否參與投標(biāo)的決策，不能盲目承攬工程項(xiàng)目。

在做出參與投標(biāo)的決策后，就要對(duì)投標(biāo)進(jìn)行報(bào)價(jià)，不能在最理想的預(yù)期下做出標(biāo)價(jià)策劃，應(yīng)當(dāng)充分考慮各種可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，如項(xiàng)目原設(shè)計(jì)的變更、建筑材料的價(jià)格波動(dòng)、未來法律法規(guī)的可能變更等。將風(fēng)險(xiǎn)因素加入的報(bào)價(jià)的考慮當(dāng)中，給報(bào)價(jià)留有一定的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的空間，在確保能完成工程項(xiàng)目的情況下，留有一定的利潤和風(fēng)險(xiǎn)空間，不能一味降低報(bào)價(jià)，盲目的承攬工程。

（二）建立資金的集中型管理，提高建筑施工企業(yè)資金的使用效率

由于建筑施工企業(yè)的特點(diǎn)導(dǎo)致企業(yè)的資金分散管理，各項(xiàng)目部存有大量的資金。這些資金的分散管理導(dǎo)致企業(yè)總部不能對(duì)其進(jìn)行有效的配置和利用，降低了企業(yè)的資金的利用效率。建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，建立資金的集中型管理。盡量避免分設(shè)賬戶，所有的款項(xiàng)由企業(yè)總部管理。通過預(yù)算管理對(duì)項(xiàng)目部所需資金進(jìn)行管理，各項(xiàng)目部根據(jù)需要編制資金預(yù)算，大額資金應(yīng)報(bào)總部審核后進(jìn)行支付，建筑施工過程中的突發(fā)狀況應(yīng)當(dāng)向總部報(bào)批。

（三）加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目各種資源的“集權(quán)化”管理

建筑施工企業(yè)對(duì)各項(xiàng)目部的所有成本開支進(jìn)行有效的事前控制和過程控制，主要包括以下方面：

1、搞好項(xiàng)目策劃

項(xiàng)目中標(biāo)后，要對(duì)項(xiàng)目的管理模式、項(xiàng)目部結(jié)構(gòu)、臨建規(guī)模、協(xié)作隊(duì)伍選擇、施工組織設(shè)計(jì)以致于項(xiàng)目責(zé)任成本進(jìn)行認(rèn)真策劃及核算，及時(shí)與項(xiàng)目第一管理者簽訂責(zé)任書，明確企業(yè)與項(xiàng)目的責(zé)、權(quán)、利。

2、把好合同簽訂關(guān)

企業(yè)要建立完善的工程分包限價(jià)體系、資源租賃限價(jià)體系，擬定合同范本。所有重要的分包合同、租賃合同必須由項(xiàng)目談判后報(bào)企業(yè)總部簽訂（合同超限價(jià)條款要單獨(dú)分析進(jìn)行特批），并要求分包商、租賃商提供足夠的履約擔(dān)保，以控制分包、租賃風(fēng)險(xiǎn)。

3、進(jìn)行資源集中采購

固定資產(chǎn)由公司統(tǒng)一采購并進(jìn)行調(diào)配管理，以提高使用效率。對(duì)工程主要材料由公司統(tǒng)一集中招標(biāo)采購，以發(fā)揮集團(tuán)采購的議價(jià)優(yōu)勢(shì)，在購買成本、儲(chǔ)存成本和機(jī)會(huì)成本中尋求最佳的購買方案。

4、嚴(yán)控分包末次結(jié)算

工程分包末次結(jié)算必須報(bào)企業(yè)總部審批后方能生效，以防范項(xiàng)目隨意結(jié)算、給分包商隨意補(bǔ)償，防范效益流失的風(fēng)險(xiǎn)。

雖然集權(quán)管理會(huì)增長管理鏈條，致使管理效率一定的降低，但是對(duì)于控制企業(yè)成本的作用是顯而易見的。同時(shí)也要靈活變通，充分考慮各種因素，如果有更有利的資源配置方案或者有緊急突發(fā)狀況出現(xiàn)，可以給予項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人一定的權(quán)限，但必須遵循事前或者事后的報(bào)批流程。

（四）加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目盈虧的實(shí)時(shí)監(jiān)控

如前所述，由于“建造合同”會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未得到很好執(zhí)行，建筑施工企業(yè)項(xiàng)目報(bào)表的財(cái)務(wù)信息往往不能及時(shí)地反映項(xiàng)目的真實(shí)盈虧。企業(yè)一定要重視對(duì)項(xiàng)目的定期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，以已入賬的工程結(jié)算收入和工程施工成本為基礎(chǔ)，充分考慮已完未計(jì)收入和已完未計(jì)成本，測算出項(xiàng)目的真實(shí)利潤水平，并對(duì)后期盈利水平進(jìn)行預(yù)測，結(jié)合已上交公司資金、可收回債權(quán)和外欠債務(wù)金額等指標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目盈虧進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)制定相應(yīng)措施，防范項(xiàng)目虧損風(fēng)險(xiǎn)。

（五）重視項(xiàng)目收尾清算、債權(quán)清收工作

建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，對(duì)已完工項(xiàng)目的結(jié)算進(jìn)行集中管理，避免由于項(xiàng)目的結(jié)束原有人員調(diào)轉(zhuǎn)的原因造成結(jié)算工作的混亂。要定期與業(yè)主進(jìn)行往來款項(xiàng)核對(duì)，辦理工程結(jié)算。同時(shí)也要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作，因?yàn)槭杖氲膶?shí)現(xiàn)最終來自于應(yīng)收賬款的收回，加之建筑施工企業(yè)大多以高負(fù)債模式經(jīng)營，如果企業(yè)的資金得不到回籠很可能由于債務(wù)的支付得不到滿足而造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

防范和控制建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施多種多樣，除以上列舉的外還包括，搞好項(xiàng)目二次經(jīng)營，加強(qiáng)對(duì)稅務(wù)的了解和籌劃，提高財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立健全激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)相關(guān)人員知識(shí)的培訓(xùn)等。隨著建筑施工行業(yè)市場化的不斷推進(jìn)，企業(yè)間的競爭越來越大，加強(qiáng)原被忽視的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，可以提高其競爭力，在新一場的行業(yè)競爭中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]管秀清.談建筑施工企業(yè)如何加強(qiáng)流動(dòng)資金管理[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2010；22