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確保資金流動(dòng)性范文第1篇

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；資金流安全；風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制；分析研究

任何組織機(jī)構(gòu)要想發(fā)展，都離不開(kāi)資金，企業(yè)的發(fā)展尤其如此。不管是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，還是在現(xiàn)代社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我國(guó)的企業(yè)都有因?yàn)橘Y金流量鍛煉而關(guān)閉的例子。對(duì)于一些大型的企業(yè)而言，如果資金流突然斷裂，而且在一定期間內(nèi)不能夠有資金注入，則離其破產(chǎn)倒閉也并不需要太長(zhǎng)久的時(shí)間。資金就是企業(yè)的生命，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，企業(yè)擁有了越來(lái)越多的融資渠道，企業(yè)的資金流的來(lái)源日趨多樣化，因而企業(yè)如何確保自身資金流的安全，如何防范資金流動(dòng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為了擺在企業(yè)面前的一道嚴(yán)峻的課題。我國(guó)的中小企業(yè)相較于大型企業(yè)而言，由于融資渠道相對(duì)較小，很多企業(yè)為了渡過(guò)資金流緊張的危機(jī)，通常通過(guò)民間借貸的方式對(duì)外高息舉債，這些行為都加速了大量民營(yíng)企業(yè)的關(guān)閉。企業(yè)要想取得自身的發(fā)展，拋開(kāi)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家政策不提，就應(yīng)當(dāng)從自身的資金流風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā)，就如何增強(qiáng)資金流動(dòng)性，如何確保資金安全進(jìn)行探討。在國(guó)內(nèi)外大量學(xué)者的研究中，對(duì)企業(yè)資金流安全研究的著作和論述是非常豐富的，但由于這些研究多數(shù)仍然基于主觀價(jià)值判斷，故而對(duì)我國(guó)企業(yè)的缺乏足夠的針對(duì)性，無(wú)法為我國(guó)企業(yè)構(gòu)建資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管理與控制機(jī)制提供足夠的理論和實(shí)踐支撐。基于上述背景，本文將結(jié)合我國(guó)企業(yè)客觀實(shí)際，就構(gòu)建企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管理與控制機(jī)制進(jìn)行深入的闡述，提供研究的一個(gè)側(cè)面以供參考。

一、企業(yè)資金流安全的關(guān)鍵影響因素

（一）宏觀因素

1.經(jīng)濟(jì)基本面

宏觀經(jīng)濟(jì)影響著企業(yè)現(xiàn)金流。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)向好的時(shí)候，由于流動(dòng)性寬松，企業(yè)可以較好地從銀行、金融機(jī)構(gòu)融資，從而企業(yè)的資金流量會(huì)比較充足，也就擁有更多的資金去開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面存在較大的波動(dòng)，市場(chǎng)信心亦不足的時(shí)候，通常流動(dòng)性較緊，企業(yè)無(wú)法較為容易的獲得融資，此時(shí)的企業(yè)可能會(huì)鋌而走險(xiǎn)，采取高息借貸的方式進(jìn)行融資。此時(shí)的企業(yè)不僅現(xiàn)金流動(dòng)性差，而且極容易被高息負(fù)累，最終，走向破產(chǎn)倒閉的邊緣。

2.通貨膨脹

通貨膨脹對(duì)于企業(yè)而言最顯而易見(jiàn)的影響就是原材料、人力資源成本、管理成本的上升。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理成本的上升，直接導(dǎo)致企業(yè)各項(xiàng)費(fèi)用支出的增加，從而導(dǎo)致資金流的快速流出，而且通貨膨脹如果伴隨著流動(dòng)性趨緊的話，更會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金流的緊張。因此，通貨膨脹也會(huì)對(duì)企業(yè)的資金流導(dǎo)致很大的威脅。

（二）微觀因素

1.行業(yè)發(fā)展周期

任何企業(yè)的發(fā)展都擁有一定的周期。例如，在2010年左右，我國(guó)的機(jī)械行業(yè)在四萬(wàn)億的刺激下取得了飛速的發(fā)展，但是到了2012年底，機(jī)械行業(yè)的寒冬驟然降臨，產(chǎn)能過(guò)剩異常突出，企業(yè)不能從金融機(jī)構(gòu)取得有效地融資，直接導(dǎo)致幾個(gè)大型機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)股票的跳崖下跌。像這種具有很強(qiáng)周期性的企業(yè)，在行業(yè)發(fā)展好的時(shí)候，資金流動(dòng)性很好，一旦發(fā)展周期經(jīng)過(guò)，則企業(yè)度日維艱。

2.經(jīng)營(yíng)管理水平

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)于資金流也有著很重要的影響。有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平較好，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)井然有序，組織效率高，也伴隨著企業(yè)資金流動(dòng)性高，有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平較差，組織結(jié)構(gòu)冗雜，內(nèi)部溝通成本很高，這種企業(yè)通常流動(dòng)性會(huì)較差。

二、構(gòu)建企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的具體步驟

（一）構(gòu)建資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控體系

企業(yè)預(yù)防資金流風(fēng)險(xiǎn)的前提是構(gòu)建一個(gè)預(yù)防資金流安全風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制體系。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定資金流進(jìn)和流出的詳細(xì)計(jì)劃，根據(jù)制定的計(jì)劃再設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)；二是對(duì)資金流可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；三是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出具體的預(yù)案，以應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的資金流量風(fēng)險(xiǎn)。特別是嚴(yán)格限制企業(yè)的盲目擴(kuò)張計(jì)劃，很多企業(yè)就是在盲目擴(kuò)張中因?yàn)橘Y金鏈的斷裂突然死亡的。

（二）鑒別企業(yè)資金流風(fēng)險(xiǎn)

鑒別風(fēng)險(xiǎn)需要在企業(yè)資金流的流動(dòng)過(guò)程中進(jìn)行，當(dāng)企業(yè)資金的凈流入量和凈流出量出現(xiàn)不一致的時(shí)候，企業(yè)的現(xiàn)金流就可能出現(xiàn)很大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款的比例過(guò)大，這說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，特別要注重留足風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備期，即一旦面臨資金流風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)預(yù)備一定的現(xiàn)金，以渡過(guò)難關(guān)。特別是企業(yè)職工的工資、保險(xiǎn)等現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)留足一定的期限，否則，一旦停發(fā)工資，對(duì)企業(yè)的商譽(yù)的影響將是十分巨大的。

（三）企業(yè)資金流風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

企業(yè)在實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流風(fēng)險(xiǎn)管控體系的構(gòu)建，以及做好現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)鑒別工作后，就應(yīng)當(dāng)采取具體措施應(yīng)對(duì)資金流風(fēng)險(xiǎn)。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流凈流入量、凈流出量的監(jiān)控，根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展特性，對(duì)資金流進(jìn)行追蹤、控制，以便實(shí)現(xiàn)資金流風(fēng)險(xiǎn)的最小化。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變盲目追求利潤(rùn)的慣性，應(yīng)當(dāng)著力確?，F(xiàn)金流的安全，從根本上提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

三、現(xiàn)代企業(yè)資金流安全風(fēng)險(xiǎn)管控的管理原則

（一）樹(shù)立全局管理意識(shí)

現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有全局風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控是企業(yè)全局性風(fēng)險(xiǎn)管控戰(zhàn)略中的一部分。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者除了日常要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的宣導(dǎo)之外，更應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身的行動(dòng)來(lái)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，特別是在作出重大經(jīng)營(yíng)決策的時(shí)候，一定要充分考慮到企業(yè)資金流的現(xiàn)實(shí)情況，既要避免發(fā)展上的保守，也要避免發(fā)展上的冒進(jìn)、盲目擴(kuò)張。企業(yè)要從上至下樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管控的意識(shí)，讓每一位員工認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的存在，不能盲目安逸，因循守舊。企業(yè)需要隨時(shí)做好資金流風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的準(zhǔn)備，及時(shí)采取預(yù)防措施，以規(guī)避現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流流向管控

現(xiàn)金流的流入流出都有一定的脈絡(luò)，企業(yè)要在資金流動(dòng)過(guò)程中對(duì)資金的流入、流向、流速、流出等進(jìn)行監(jiān)控，設(shè)置資金流動(dòng)監(jiān)控日志，以便防范現(xiàn)金流向不合理的地方，這就是資金流量的風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保資金流與企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、速度相適應(yīng)，嚴(yán)格杜絕資金的浪費(fèi)，特別對(duì)一項(xiàng)新的生產(chǎn)項(xiàng)目的啟動(dòng)，要充分做好論證，避免項(xiàng)目投資失敗。

（三）構(gòu)建資金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)資金流的風(fēng)險(xiǎn)管控是一項(xiàng)復(fù)雜的綜合性工程，信息共享及信息的及時(shí)反饋是企業(yè)構(gòu)建良好的資金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的前提。企業(yè)通過(guò)資金流的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)所在，決策者通過(guò)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)反饋，可以迅速做出應(yīng)對(duì)措施，從而將資金流風(fēng)險(xiǎn)降到最小化。

四、結(jié)論

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)越來(lái)越重視資金流風(fēng)險(xiǎn)的管控，學(xué)界對(duì)于資金流風(fēng)險(xiǎn)管控的論述也越來(lái)越豐富。本文結(jié)合我國(guó)企業(yè)資金流風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)踐，就資金流風(fēng)險(xiǎn)影響因素，構(gòu)建資金流風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，以及資金流風(fēng)險(xiǎn)管控原則進(jìn)行了闡述。

參考文獻(xiàn)：

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確保資金流動(dòng)性范文第2篇

財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)集團(tuán)不能對(duì)下屬企業(yè)提款或者貸款提供一系列資金供給的缺口風(fēng)險(xiǎn)，其形成的原因比較復(fù)雜，是一種綜合性的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有提前支取風(fēng)險(xiǎn)、償還風(fēng)險(xiǎn)以及再融資風(fēng)險(xiǎn)。提前支取風(fēng)險(xiǎn)一般指的是大額存款不在預(yù)期提取日期提取使用所造成的風(fēng)險(xiǎn)，償還風(fēng)險(xiǎn)一般指的是借款客戶不按照約定及時(shí)償還所造成的資金風(fēng)險(xiǎn)，再融資風(fēng)險(xiǎn)主要由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況不匹配所造成。財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展影響巨大，必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，降低風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.資金結(jié)構(gòu)比較單一

對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響大的主要是公司的貸款、現(xiàn)金資產(chǎn)以及證券投資，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)直接來(lái)源于企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。但是當(dāng)前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金的來(lái)源比較單一，資金結(jié)構(gòu)比較單一，影響資產(chǎn)的流動(dòng)性。財(cái)務(wù)公司的資金主要來(lái)源于股東資本金以及下屬企業(yè)的資金歸集，單一的資金來(lái)源增加了資金穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，受各企業(yè)資金的流量波動(dòng)影響較嚴(yán)重。財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)形式十分單一，貸款占據(jù)了資產(chǎn)的很大一部分，導(dǎo)致流動(dòng)性較差，當(dāng)出現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)影響較大。比如廣東省粵電集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)主要為股東資本20億和下屬企業(yè)資金，存款的方式為活期，集團(tuán)內(nèi)部存款占總存款的75%～87%，資金來(lái)源十分單一，資金并不能與企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的需求相適應(yīng)。當(dāng)公司在需要長(zhǎng)期資金支持時(shí)，難以得到充足的支持，增加了資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高了公司進(jìn)行資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法比較簡(jiǎn)單

當(dāng)前，我國(guó)財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法還是傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，而這種管理方法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)不重視，導(dǎo)致在出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)很難處理。首先，財(cái)務(wù)公司內(nèi)部沒(méi)有一套合理的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，沒(méi)有科學(xué)有效的流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)辦法，仍停留在合規(guī)性管理層面，管理方法單一。其次，財(cái)務(wù)公司內(nèi)管理人員雖然為財(cái)務(wù)出身，但對(duì)一些專業(yè)性較強(qiáng)的管理辦法缺乏了解，在財(cái)務(wù)公司資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能采取合適的方法進(jìn)行處理，不能對(duì)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。最后，財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)一般采用一些指標(biāo)管理、比例管理等方法，但當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)公司在采用這些數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法管理時(shí)缺乏數(shù)據(jù)儲(chǔ)備，在進(jìn)行管理時(shí)缺乏經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不善。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理受行政干涉過(guò)多

財(cái)務(wù)公司屬于企業(yè)集團(tuán)的一部分，因而財(cái)務(wù)公司的管理人員也是來(lái)自于企業(yè)集團(tuán)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)受到行政干涉較多。首先，大部分財(cái)務(wù)公司的股權(quán)比較集中，導(dǎo)致企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮其作用，形同虛設(shè)。董事會(huì)、股東會(huì)等完全處于集團(tuán)企業(yè)的控制下，缺乏獨(dú)立自主權(quán)。其次，財(cái)務(wù)公司是為企業(yè)提供服務(wù)，要對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行處理以提高利用率。企業(yè)的資金經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)便直接影響財(cái)務(wù)公司，并且由于財(cái)務(wù)公司的服務(wù)對(duì)象以及業(yè)務(wù)范圍比較局限，導(dǎo)致其在進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)受到集團(tuán)公司干預(yù)較多，管理工作進(jìn)展十分不順。比如，集團(tuán)企業(yè)為了經(jīng)營(yíng)某一重點(diǎn)項(xiàng)目，財(cái)務(wù)公司便被要求針對(duì)性貸款，而這一項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)直接涉及到財(cái)務(wù)公司，相應(yīng)的財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)便轉(zhuǎn)嫁到財(cái)務(wù)公司，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)惡性循環(huán)，提高了財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏內(nèi)控機(jī)制

我國(guó)財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行流動(dòng)性管理時(shí)缺乏完善的內(nèi)控機(jī)制，首先，財(cái)務(wù)公司缺乏相應(yīng)的制度控制。我國(guó)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí)更多的是控制業(yè)務(wù)交易，控制體系不完整，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)執(zhí)行力度欠缺，沒(méi)有相應(yīng)的制度保證，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不夠。其次，財(cái)務(wù)公司在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)缺乏相應(yīng)的組織控制。雖然財(cái)務(wù)公司成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，但其專業(yè)性不夠，沒(méi)有專業(yè)的工作人員專業(yè)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理形同虛設(shè)。最后，財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理人員專業(yè)性不強(qiáng)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)出現(xiàn)一些突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能很好處理。比如當(dāng)存款利率持續(xù)調(diào)升而出現(xiàn)的資金流動(dòng)性比較緊張的局面時(shí)，其不能根據(jù)情況進(jìn)行處理，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性指標(biāo)惡化，資金支付困難，導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)增高。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.合理調(diào)劑資金，豐富資金結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理必須豐富資金結(jié)構(gòu)，拓寬資金來(lái)源。財(cái)務(wù)公司可以優(yōu)化其融資功能，借助集團(tuán)企業(yè)的行政措施強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司對(duì)資金的管理和分配。財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)發(fā)放貸款、委托貸款等方式滿足集團(tuán)企業(yè)的資金需求，通過(guò)高度集中的資金管理政策以控制企業(yè)在財(cái)務(wù)公司外的存款，從而降低財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司還要積極拓寬融資渠道，減少集團(tuán)下屬企業(yè)存款突發(fā)性減少所帶來(lái)的突發(fā)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)資金需求的有效使用。比如，申能財(cái)務(wù)公司通過(guò)集團(tuán)企業(yè)牽頭，向集團(tuán)內(nèi)外企業(yè)進(jìn)行融資，財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金調(diào)劑，保證了各個(gè)企業(yè)資金的需求，促進(jìn)了資金在企業(yè)間的流通，降低了財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.豐富流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法

財(cái)務(wù)公司進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)必須改善管理方式，豐富管理方法，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和理念進(jìn)行管理。首先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的事后控制風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，積極管理，對(duì)可能存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別并跟蹤監(jiān)測(cè)，以便將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的重視信用的管理觀念，樹(shù)立多種風(fēng)險(xiǎn)并重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，重視財(cái)務(wù)公司資金流動(dòng)過(guò)程中的每一環(huán)節(jié)，建立全方位的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其次，認(rèn)真分析集團(tuán)組成，對(duì)集團(tuán)內(nèi)一些風(fēng)險(xiǎn)性較大的業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，降低其風(fēng)險(xiǎn)。最后，采取多種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，借鑒國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有信息的分析，提高財(cái)務(wù)公司使用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的水平，針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

3.提高財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立性

雖然財(cái)務(wù)公司隸屬于企業(yè)集團(tuán)，但在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面必須具有一定獨(dú)立性，降低企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的行政干涉。提高企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)作用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立自主性。對(duì)于企業(yè)的資金的經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)公司要積極掌控監(jiān)測(cè)，對(duì)于集團(tuán)各項(xiàng)業(yè)務(wù)必須熟悉，以確保資金使用的合理性，從而降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司要設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督部門(mén)，并以其為中心對(duì)集團(tuán)企業(yè)的各項(xiàng)工作進(jìn)行全面管理，定期開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稽查，對(duì)可能存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判、規(guī)避，從而保證企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。

4.健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控機(jī)制

財(cái)務(wù)公司進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理必須有完善內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行保證，財(cái)務(wù)公司要根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)制定相應(yīng)的內(nèi)控制度，做好各部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理工作。財(cái)務(wù)公司要樹(shù)立全面、客觀、獨(dú)立的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建立相應(yīng)的部門(mén)內(nèi)控制制度，明確公司內(nèi)部相關(guān)部門(mén)的職責(zé)。建立嚴(yán)格的企業(yè)監(jiān)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的體系，合理制定企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況處理辦法，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督體系，完善內(nèi)部審計(jì)制度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程處于控制。

確保資金流動(dòng)性范文第3篇

摘 要 企業(yè)管理的目標(biāo)是生存、發(fā)展、獲利，而貫穿于企業(yè)管理全過(guò)程的就是資金管理。隨著我國(guó)企業(yè)的規(guī)模不斷發(fā)展，對(duì)企業(yè)資金管理的制度、內(nèi)容、模式等都提出了巨大的考驗(yàn)。本文就從資金管理入手，分析了企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提出了加強(qiáng)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策，力圖使企業(yè)提高管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 資金管理 風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)資金管理處于企業(yè)整個(gè)管理體系的中心位置，是對(duì)企業(yè)的資金流、資金調(diào)度、資金結(jié)算和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。資金管理強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)資金流的控制，側(cè)重于加強(qiáng)和完善資金在企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)、余缺調(diào)劑與放大效益?？梢哉f(shuō)，資金管理是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的血液，是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，具有舉足輕重的作用。

一、企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)分析

1．投資風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)在引進(jìn)項(xiàng)目時(shí)，可行性研究不切合實(shí)際，盲目投資，項(xiàng)目進(jìn)行后又缺乏科學(xué)管理，造成資金周轉(zhuǎn)困難。而事后又缺乏相應(yīng)的責(zé)任追究機(jī)制。同時(shí)企業(yè)盲目擔(dān)保，也給企業(yè)帶來(lái)巨大的擔(dān)保損失，這些都導(dǎo)致企業(yè)面臨不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)既包含了企業(yè)負(fù)債籌資所面臨的籌資風(fēng)險(xiǎn)，也包含了企業(yè)在運(yùn)用資金過(guò)程中產(chǎn)生的各種生產(chǎn)和投資活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，最終體現(xiàn)為資金風(fēng)險(xiǎn)。

2．資金運(yùn)營(yíng)分析

在資金運(yùn)營(yíng)方面，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，如果存貨所占比重相對(duì)較大，由于存貨流動(dòng)性差，會(huì)占用企業(yè)大量資金，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。同時(shí)企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，因而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在應(yīng)收賬款管理過(guò)程中，企業(yè)過(guò)于注重銷售業(yè)績(jī)，而大大忽視了應(yīng)收賬款控制狀況等的問(wèn)題。甚至有時(shí)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式來(lái)銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，嚴(yán)重影響企業(yè)資金的流動(dòng)性和安全性。此外，企業(yè)資金配置的不合理，也給企業(yè)帶來(lái)了很大風(fēng)險(xiǎn)，影響了企業(yè)資金的正常運(yùn)作。

企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，究其原因主要還是企業(yè)內(nèi)部資金管理失控導(dǎo)致的，所以加強(qiáng)對(duì)資金的管理和控制，是企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)?？偟膩?lái)說(shuō)，加強(qiáng)企業(yè)資金的管理和控制具有重要意義，不僅可以促進(jìn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，還可以有效防范舞弊行為，保持企業(yè)資金的流動(dòng)性和安全性。為此，必須全面加強(qiáng)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、加強(qiáng)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

可以說(shuō)，資金是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，企業(yè)只有抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

1．制定資金流動(dòng)管理制度，促進(jìn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理

這就需要針對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況，圍繞資金流動(dòng)的各種信息建立考評(píng)體系，力求保證資金使用過(guò)程反饋信息的及時(shí)、暢通、準(zhǔn)確。這也是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人工作業(yè)績(jī)的一個(gè)重要依據(jù)。通過(guò)資金流動(dòng)管理制度，可以提高成本、費(fèi)用即經(jīng)濟(jì)效益的真實(shí)可靠性，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供準(zhǔn)確客觀的標(biāo)準(zhǔn)，從而促進(jìn)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理。

2．建立資金的動(dòng)態(tài)調(diào)控體系，保證資金的合理調(diào)控

為了確定資金的合理需要量，應(yīng)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債允許的范圍內(nèi)建立資金的動(dòng)態(tài)調(diào)控體系?？梢哉f(shuō)，這是進(jìn)行資金管理的基礎(chǔ)。首先，應(yīng)制定合理的資金籌措方案。為了使企業(yè)資金的使用達(dá)到最優(yōu)化，要加強(qiáng)資金的計(jì)劃管理，分析資金動(dòng)態(tài)，再依據(jù)計(jì)劃核定需要，對(duì)資金的合理調(diào)控能起到?jīng)Q定性的作用。其次，強(qiáng)化企業(yè)資金計(jì)劃約束機(jī)制，防止因?yàn)橘Y金籌措過(guò)度引發(fā)投資過(guò)度，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂帶來(lái)企業(yè)死亡的風(fēng)險(xiǎn)。

3．健全管理機(jī)制，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)

可以說(shuō)，健全管理機(jī)制是企業(yè)防范資金風(fēng)險(xiǎn)的首要條件。首先，企業(yè)的重大項(xiàng)目從立項(xiàng)目、評(píng)價(jià)、審批及資金使用計(jì)劃要經(jīng)相應(yīng)權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，要賦予資金使用的審批權(quán)。在資金運(yùn)行中，應(yīng)按企業(yè)照全面預(yù)算指標(biāo)編制各項(xiàng)資金預(yù)算，使企業(yè)的各項(xiàng)收支處于預(yù)算的控制范圍內(nèi)，從而杜絕無(wú)預(yù)算開(kāi)支。其次，為了確保重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要，應(yīng)建立嚴(yán)格的資金審批制度。按照企業(yè)規(guī)劃審批項(xiàng)目及相關(guān)環(huán)節(jié)，防范因資金決策隨意性而引起資金配置不合理帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

4．實(shí)施資金集中管理，提高資金使用效率

資金管理的目標(biāo)應(yīng)是保證資金的流動(dòng)性、安全性、收益性和效率性?？梢哉f(shuō)，實(shí)施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到這些作用。首先，可以建立資金結(jié)算中心制度，做好資金核算工作。可以說(shuō)，抓好企業(yè)資金核算工作是實(shí)行資金有效管理的關(guān)鍵。在管理過(guò)程中，要統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，使各部門(mén)、各下級(jí)單位的資金往來(lái)，全部納入財(cái)務(wù)部門(mén)的控制之下，實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，從而達(dá)到嚴(yán)格控制多頭開(kāi)戶和資金賬外循環(huán)的問(wèn)題，確保資金管理的集中統(tǒng)一。其次，還可以通過(guò)建立內(nèi)部銀行，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理，統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，由內(nèi)部銀行負(fù)責(zé)與銀行的往來(lái)業(yè)務(wù)，下屬單位僅保留日常必備的費(fèi)用賬戶。總而言之，通過(guò)集中管理，能夠有效整合企業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，規(guī)范企業(yè)資金運(yùn)作。這對(duì)保證資金安全穩(wěn)健運(yùn)作，防范風(fēng)險(xiǎn)也起著積極作用。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之，只有加強(qiáng)資金管理，做好資金風(fēng)險(xiǎn)控制，才能促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，從而產(chǎn)生更大規(guī)模的資金并投入生產(chǎn)。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)應(yīng)充分利用自身資源，提升企業(yè)的資金管理水平，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，以高水平的資金管理和運(yùn)作手段作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)工作的可靠后盾，使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]張大華.企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)分析與管理控制措施.中國(guó)市場(chǎng).2010(52).

確保資金流動(dòng)性范文第4篇

【關(guān)鍵詞】戰(zhàn)略并購(gòu)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

并購(gòu)作為企業(yè)間的一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)交易，日益活躍于資本市場(chǎng)。通過(guò)戰(zhàn)略并購(gòu)活動(dòng)，企業(yè)可以迅速擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)跳躍式發(fā)展。因此構(gòu)建有效的戰(zhàn)略并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于我國(guó)企業(yè)充分認(rèn)識(shí)戰(zhàn)略并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施恰當(dāng)?shù)牟①?gòu)戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展有重要的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義。

1 企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

眾所周知，企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)能夠有效的加強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)能力。但企業(yè)并購(gòu)是不斷變化的動(dòng)態(tài)過(guò)程，很多風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)體現(xiàn)在這個(gè)過(guò)程中。

1.1 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)收購(gòu)的一方對(duì)被收購(gòu)一方的盈利能力以及資產(chǎn)價(jià)值給出的估計(jì)太高，最終由于出價(jià)太高企業(yè)自身的承受能力不足。就算是企業(yè)的運(yùn)營(yíng)很不錯(cuò)，但收購(gòu)方也無(wú)法得到滿意的利潤(rùn)。

1.2 融資風(fēng)險(xiǎn)

不能夠及時(shí)有效的完成自己籌集任務(wù)同時(shí)無(wú)法對(duì)并購(gòu)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)保護(hù)就是并購(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)融資主要有內(nèi)外部融資，這兩種融資的方式與渠道都存在差異，自然存在的風(fēng)險(xiǎn)也不一樣。企業(yè)怎樣利用內(nèi)、外部融資渠道在短期內(nèi)籌集到所需資金是決定企業(yè)并購(gòu)成功與否的關(guān)鍵因素之一。

1.3 支付風(fēng)險(xiǎn)

主要是指與資金流動(dòng)性和股權(quán)稀釋有關(guān)的并購(gòu)資金的運(yùn)用存在的風(fēng)險(xiǎn)。一是，由于現(xiàn)金的支付所引起的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及引發(fā)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金支付的工具具有明顯的不足，這必然會(huì)為并購(gòu)活動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是，由于股權(quán)支付引起的股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)。

2 企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

2.1 并購(gòu)估價(jià)的不準(zhǔn)確

企業(yè)定價(jià)的主要基礎(chǔ)前提就是并購(gòu)雙方是價(jià)值評(píng)估。要是在評(píng)估過(guò)程中對(duì)企業(yè)盈利價(jià)值以及資產(chǎn)價(jià)值等的評(píng)估出現(xiàn)不認(rèn)真，就可能出現(xiàn)主并企業(yè)因?yàn)槌鰞r(jià)太高，超過(guò)自己企業(yè)的實(shí)際能力，造成成本太大，因此出現(xiàn)企業(yè)負(fù)債嚴(yán)重，最終是并購(gòu)雙方都不能及時(shí)盈利，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。

并購(gòu)企業(yè)對(duì)未來(lái)自己受益的時(shí)間與大小的預(yù)期決定著雙方的估價(jià)。因?yàn)轭A(yù)測(cè)不當(dāng)，可能會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)雙方的價(jià)值評(píng)估存在偏差，這樣就會(huì)引發(fā)雙方企業(yè)的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)在現(xiàn)實(shí)的并購(gòu)中，這種不準(zhǔn)確評(píng)估的可能性一般發(fā)生在對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估上。

2.2 并購(gòu)戰(zhàn)略支付方式的選擇

（1）現(xiàn)金支付引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)金支付所引起的主要風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的形成主要是因?yàn)樵谄髽I(yè)實(shí)現(xiàn)并購(gòu)之后，由于現(xiàn)金流量的不確定性，還債資金嚴(yán)重不足，最終引發(fā)資本結(jié)構(gòu)的惡化所導(dǎo)致的。對(duì)其資產(chǎn)流動(dòng)性的考慮是使用現(xiàn)金收購(gòu)企業(yè)的首要考慮的問(wèn)題，只有流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量高，變現(xiàn)的實(shí)力很強(qiáng)，企業(yè)才能夠更為快速及時(shí)的獲取收購(gòu)資本，不過(guò)在這個(gè)過(guò)程中占用了大量的資金，這樣就會(huì)大大降低企業(yè)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的能力，從而給企業(yè)帶來(lái)運(yùn)作與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）股票交換所引起的風(fēng)險(xiǎn)

目標(biāo)企業(yè)的股票被并購(gòu)方股票所代替就是股票交換。它很有可能會(huì)稀釋股權(quán)，同時(shí)因?yàn)樾鹿砂l(fā)行一般都會(huì)有很高的成本，會(huì)出現(xiàn)投機(jī)者的套利，最終是雙方損失慘重。

3 企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3.1 建立合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

要想最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)，使戰(zhàn)略并購(gòu)效用實(shí)現(xiàn)最大化，掌握相應(yīng)的信息是經(jīng)濟(jì)主體在做決策時(shí)必須具備的條件。這主要是由于信息的有效管理對(duì)并購(gòu)活動(dòng)有著很大的促進(jìn)作用。企業(yè)存在的信息不對(duì)稱以及企業(yè)自身的處理信息的能力是戰(zhàn)略并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，這就要求企業(yè)在戰(zhàn)略并購(gòu)時(shí)要十分注意由信息不對(duì)稱帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

我們要建立一套科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，讓并購(gòu)方能夠在戰(zhàn)略并購(gòu)過(guò)程中以及并購(gòu)之后有效的去發(fā)現(xiàn)和找出那些不可信的假信息，提早的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在，發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，有效的降低并購(gòu)引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 控制目標(biāo)企業(yè)估值風(fēng)險(xiǎn)

由于并購(gòu)雙方信息不對(duì)稱狀況是產(chǎn)生目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，因此并購(gòu)企業(yè)應(yīng)盡量避免惡意收購(gòu)，在并購(gòu)前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià)。

總之，我們要不斷地改變現(xiàn)實(shí)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，運(yùn)用科學(xué)合理的相關(guān)模型，對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行合理的確定，使目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

3.3 控制資金流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)之一就是流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的降低必須要對(duì)負(fù)債匹配進(jìn)行有效調(diào)整。不過(guò)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦被降低，那資金的流動(dòng)性也會(huì)大大降低，它的收益也會(huì)因此而降低，所以我們要想有效解決這個(gè)問(wèn)提，就需要建立一個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)組合，這個(gè)方法能夠兼顧收益性與流動(dòng)性，這樣既能滿足并購(gòu)需要，同時(shí)還能有效降低流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。建立科學(xué)合理的流動(dòng)性資產(chǎn)組合能夠有效的解決這個(gè)難題?？傊?，我們可通過(guò)構(gòu)建流動(dòng)性資產(chǎn)組合，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，從而降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 通過(guò)法律保護(hù)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

為了確保企業(yè)在并購(gòu)中的正確性，簽訂法律協(xié)議是非常必要的。不僅可以避免出現(xiàn)不能按時(shí)償債而帶來(lái)的技術(shù)性破產(chǎn)，同時(shí)又可以保障自己的合法權(quán)益，最終達(dá)到降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目的。政府部門(mén)在并購(gòu)中的作用就是要制定出一系列的政策來(lái)對(duì)市場(chǎng)中的并購(gòu)行為進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)管，并且嚴(yán)厲的打擊并購(gòu)中出現(xiàn)的各種違法行為，來(lái)有效的保護(hù)合法企業(yè)的合法權(quán)益以及國(guó)有資產(chǎn)。國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)該根據(jù)新出現(xiàn)的這些情況來(lái)制定出一系列具有較強(qiáng)的針對(duì)性的法規(guī)等來(lái)對(duì)并購(gòu)雙方的具體行為進(jìn)行指導(dǎo)和規(guī)范，這利于讓企業(yè)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，也能夠讓雙方都減少其自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，只有通過(guò)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)中財(cái)務(wù)陷阱的產(chǎn)生原因有足夠的認(rèn)識(shí)，從而才能找出針對(duì)性地策略、措施，加以防范。我國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)無(wú)論從理論上還是實(shí)踐中都需要借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，不斷的進(jìn)行探索，減少企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府與企業(yè)都應(yīng)樹(shù)立憂患意識(shí)，最為重要的還是把這些策略落實(shí)到服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的實(shí)踐中去。通過(guò)促進(jìn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)間的戰(zhàn)略并購(gòu)快速提高我國(guó)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力，并在未來(lái)開(kāi)放的市場(chǎng)中占有一席之地。

【參考文獻(xiàn)】

確保資金流動(dòng)性范文第5篇

(一)汽車4S店對(duì)資金管理不夠重視

很多汽車4S店對(duì)于自己內(nèi)部的資金管理問(wèn)題相當(dāng)?shù)牟恢匾?，甚至可以說(shuō)根本就沒(méi)有注意要資金管理這個(gè)必要性。4S店的上層管理者把目光一直集中在完善汽車4S店的服務(wù)和提高4S店的實(shí)力兩方面，一味的追求發(fā)展和壯大自己的4S店。卻忽視了發(fā)展的基礎(chǔ)和裝備。資金對(duì)于汽車4S店而言，就是發(fā)展的資金裝備，4S店要想發(fā)展第一要就做的就是檢查自己的發(fā)展裝備是否可以提供發(fā)展的基礎(chǔ)。汽車4S店要經(jīng)常對(duì)自己的資金管理進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決問(wèn)題，加強(qiáng)對(duì)資金的管理，促進(jìn)4S店的不斷發(fā)展。

(二)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)

由于汽車4S店業(yè)務(wù)的特別性，在交易中4S店和客戶很少出現(xiàn)應(yīng)收款項(xiàng)除了按揭貸款。在與汽車的供應(yīng)商一般也沒(méi)有應(yīng)付賬款，所以汽車4S店的資金流動(dòng)的速度非常的快。采購(gòu)資金是4S店資金管理的關(guān)鍵方面，因?yàn)槠?S店的資金有限，所以一般運(yùn)用三方協(xié)議貸款的方式來(lái)進(jìn)行融資。即經(jīng)銷商用30%的資金從汽車供應(yīng)商購(gòu)買汽車，銀行支付剩下的款項(xiàng)，但需要經(jīng)銷商把汽車的合格證抵押在銀行。經(jīng)銷商售出汽車還清借款和利息后從銀行取回合格證。這種融資方式放大了汽車4S店的資金，對(duì)汽車4S店來(lái)講具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。首先，具有管理風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)經(jīng)銷商的汽車銷售的實(shí)現(xiàn)時(shí)間不能做到準(zhǔn)確的把握，如果所購(gòu)的汽車銷售不理想或是市場(chǎng)的前景發(fā)生變化，這些都可能會(huì)給汽車4S店帶來(lái)很大的還款壓力。其次，具有管理風(fēng)險(xiǎn)。將汽車的合格證押在銀行的時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，可能會(huì)造成雙方的記錄出現(xiàn)問(wèn)題，如果有入賬不夠及時(shí)的情況發(fā)生，可能會(huì)致使雙方記錄出現(xiàn)不一致的問(wèn)題，還需要人力來(lái)梳理修改。最后，具有信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)汽車4S店與客戶完成交易后，要將汽車的合格證交給消費(fèi)者，如果沒(méi)有及時(shí)的與銀行辦理好手續(xù)，不能收回合格證轉(zhuǎn)交給購(gòu)買者，會(huì)降低購(gòu)買者對(duì)4S店的印象有損4S店的信譽(yù)。

二、加強(qiáng)汽車4S店的資金管理

(一)強(qiáng)化管理，保證現(xiàn)金流通

在汽車4S店的資金管理階段，主體范疇包括運(yùn)營(yíng)資金和對(duì)融資事項(xiàng)的管理掌控。按照這個(gè)特征，可以把4S店分到流通服務(wù)的范疇，體現(xiàn)了它的流動(dòng)性和資金的周轉(zhuǎn)高水平。4S店經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)水平比較有限，體現(xiàn)了占用資金量較大的特征。由此可以看出，對(duì)資金的管理比對(duì)利潤(rùn)的管理工作更加重要。汽車4S店一般沒(méi)有應(yīng)收帳，汽車的供應(yīng)商大多是整車廠商，其信用具有不確定性，所以應(yīng)付賬款的總數(shù)量是有限的。由此可以得出汽車4S店資金管理中主要任務(wù)是存貨的調(diào)控和資金的流動(dòng)。

(二)做好預(yù)算，保障資金流動(dòng)

汽車4S店在資金管理的實(shí)踐中，要建設(shè)和完善好預(yù)算工作系統(tǒng)，規(guī)范4S店的日常管理與經(jīng)營(yíng)。對(duì)資金的應(yīng)用于支出進(jìn)行有效的安排，從而確保4S店資金流轉(zhuǎn)的暢通和有序，為4S店的經(jīng)營(yíng)管理與發(fā)展提供保障。汽車4S店應(yīng)建立起多部門(mén)參與的預(yù)算管理系統(tǒng)，從本質(zhì)上來(lái)提高預(yù)算的管理水平。在進(jìn)行預(yù)算的階段，財(cái)務(wù)人員要對(duì)各部門(mén)的資金情況進(jìn)行定期的檢測(cè)并與預(yù)算進(jìn)行比較和分析。對(duì)其中偏差比較大的要進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，以保障資金流動(dòng)一直處于平衡狀態(tài)。此外，出納要及時(shí)做好對(duì)汽車銷售清單與勞務(wù)的核算，保障汽車4S店資金的安全。

三、結(jié)語(yǔ)