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國(guó)際直接投資的概念范文第1篇

中國(guó)對(duì)外直接投資尚處于起步階段,對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇既關(guān)系到一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)效益,也關(guān)系到投資者的微觀經(jīng)濟(jì)收益。隨著中國(guó)對(duì)外開放的不斷深化,中國(guó)現(xiàn)階段的對(duì)外直接投資規(guī)模將不斷擴(kuò)大。制定合理的產(chǎn)業(yè)選擇方案,是優(yōu)化中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)質(zhì)量的必要理論前提。從深遠(yuǎn)意義說(shuō),中國(guó)FDI產(chǎn)業(yè)選擇的科學(xué)性與合理性,將直接決定著中國(guó)對(duì)外開放總體發(fā)展戰(zhàn)略的政策績(jī)效,決定中國(guó)在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)期參與國(guó)際分工的利益分配。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇問(wèn)題進(jìn)行了相關(guān)研究。如江小涓(2005)指出今后一段時(shí)期內(nèi)中國(guó)對(duì)外直接投資的重點(diǎn)行業(yè)是中檔加工組裝制造業(yè)、紡織與服裝業(yè)、研究與開發(fā)機(jī)構(gòu)和中小型高新技術(shù)企業(yè)、油田和其他重要資源開發(fā);聶名華(2001)總結(jié)了我國(guó)境外投資產(chǎn)業(yè)選擇的決定因素,并提出應(yīng)將具有比較優(yōu)勢(shì)的制造業(yè)列為境外投資重點(diǎn),同時(shí)要有選擇地投資進(jìn)口替代型的資源開發(fā)業(yè);宋偉良(2005)在分析與產(chǎn)業(yè)選擇相關(guān)理論后認(rèn)為,中國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況,重點(diǎn)支持資源開發(fā)業(yè)、服務(wù)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型和成熟適用技術(shù)產(chǎn)業(yè)的境外投資。另外趙春明(2002)、邢建國(guó)(2003)等學(xué)者也對(duì)該問(wèn)題提出了自己的觀點(diǎn)。但是從目前已有的研究來(lái)看,大多數(shù)研究成果偏重于理論研究和定性研究,對(duì)于產(chǎn)業(yè)選擇的依據(jù)和基準(zhǔn)也只停留在理論表述,沒(méi)有對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇提供可參考的指標(biāo)體系,對(duì)于產(chǎn)業(yè)選擇的實(shí)證研究也較少見到。

鑒于此,本文將以顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù)、產(chǎn)業(yè)靜態(tài)集聚指數(shù)和產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)集聚指數(shù)等指標(biāo)實(shí)證分析中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的發(fā)展方向和發(fā)展空間,深入探尋中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的潛力。

一、顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù)

1、投資競(jìng)爭(zhēng)力與顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù)的提出

盧進(jìn)勇(2003)在研究企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的概念時(shí),首次提到投資競(jìng)爭(zhēng)力的概念。他認(rèn)為,目前存在的一些企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力或企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力概念基本上都沒(méi)有考慮投資或?qū)ν馔顿Y問(wèn)題,所下定義僅僅顧及了貿(mào)易或?qū)ν赓Q(mào)易方面,應(yīng)當(dāng)說(shuō),在當(dāng)今國(guó)與國(guó)之間經(jīng)濟(jì)交往方式日趨多樣化,國(guó)際直接投資和跨國(guó)公司所發(fā)揮的作用越來(lái)越大的情況下,這樣的定義是不全面的。

因此,他認(rèn)為有必要將企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力劃分為國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力兩個(gè)方面,正式提出企業(yè)國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力的概念。國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力類似于已有的關(guān)于企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的概念。國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力是指企業(yè)開展對(duì)外投資過(guò)程中較其他投資者更強(qiáng)的投資決策、項(xiàng)目運(yùn)作和企業(yè)管理能力。國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力的側(cè)重點(diǎn)不同,前者的側(cè)重點(diǎn)是產(chǎn)品、價(jià)格、質(zhì)量、服務(wù)、營(yíng)銷和品牌等方面的競(jìng)爭(zhēng)力,后者則側(cè)重在項(xiàng)目投融資、技術(shù)、管理和品牌競(jìng)爭(zhēng)力等方面。但是盧進(jìn)勇在界定概念后,沒(méi)有在文章中對(duì)于國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行進(jìn)一步分析和使用,無(wú)法領(lǐng)略到它更深層次的意義。

由于國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力有相似之處,只是側(cè)重點(diǎn)不同,筆者認(rèn)為可以模仿現(xiàn)有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析的指標(biāo),創(chuàng)造出國(guó)際投資競(jìng)爭(zhēng)力的分析指標(biāo),對(duì)中國(guó)各產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的競(jìng)爭(zhēng)狀況進(jìn)行定量分析,更好地指導(dǎo)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇。為了方便進(jìn)行產(chǎn)業(yè)選擇,也考慮到數(shù)據(jù)的可得性,本文模仿顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù),創(chuàng)設(shè)顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù)(Revealed Investment Advantage,RIA)進(jìn)行分析,即:

RIAia=(Xia/Xit)/(Xwa/Xwt)

式中,Xia是國(guó)家i在a產(chǎn)業(yè)上的對(duì)外直接投資額,Xwa是a產(chǎn)業(yè)在世界市場(chǎng)上的對(duì)外直接投資額,Xit是國(guó)家i在t時(shí)期的對(duì)外直接投資總額,Xwt是世界市場(chǎng)上t時(shí)期的對(duì)外直接投資總額。

這一指標(biāo)反映了一國(guó)某產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資與世界平均對(duì)外直接投資水平相比而言的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。它剔除了國(guó)家總量波動(dòng)和世界總量波動(dòng)的影響,較好地反映了不同產(chǎn)業(yè)投資的相對(duì)[！]優(yōu)勢(shì)。一般而言,若RIAia<1,則該國(guó)在該產(chǎn)業(yè)上處于比較劣勢(shì);若RIAia>1,則處于比較優(yōu)勢(shì),取值越大比較優(yōu)勢(shì)越大。

2、顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù)分析

(1)數(shù)據(jù)選取。中國(guó)各產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資額來(lái)自于2003—2008年《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》,2003年關(guān)于對(duì)外直接投資行業(yè)分布的數(shù)據(jù)是目前能夠查到的最早數(shù)據(jù),使用的是各產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資流量和比例。世界對(duì)外直接投資總額和各產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)使用的是《2009年世界投資報(bào)告》中并購(gòu)(M&A)的銷售總額和各產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)額,選擇流量進(jìn)行計(jì)算。由于中國(guó)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑在2006年以后基本一致,而這之前的數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)劃分不盡相同,本文進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼?但仍有部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失。世界對(duì)外直接投資分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)是在原數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上根據(jù)中國(guó)公布的產(chǎn)業(yè)分類進(jìn)行了合并整理所得。另外世界投資報(bào)告中沒(méi)有公布批發(fā)零售業(yè)的并購(gòu)數(shù)據(jù),雖然中國(guó)該產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資所占比重較大,但無(wú)法計(jì)算顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù),所以無(wú)法用該指標(biāo)界定中國(guó)某產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的競(jìng)爭(zhēng)力。

(2)指標(biāo)分析。表1對(duì)數(shù)據(jù)基本齊全并且有實(shí)際意義的若干產(chǎn)業(yè)的RIA指數(shù)進(jìn)行了具體分析。

從各年度的顯示性投資優(yōu)勢(shì)指數(shù)可以看出,在以上的各

產(chǎn)業(yè)中,中國(guó)對(duì)外直接投資具有明顯優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)是農(nóng)林漁業(yè),RIA值基本在12以上;具有一定優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的是商業(yè)服務(wù)業(yè)、建筑與房地產(chǎn)業(yè),RIA值在3—8之間;只具有微弱優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)是采礦業(yè);交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的RIA值波動(dòng)較大,投資競(jìng)爭(zhēng)力不穩(wěn)定;其他產(chǎn)業(yè)的投資競(jìng)爭(zhēng)力不明顯。 從各產(chǎn)業(yè)的年度變動(dòng)來(lái)看,商業(yè)服務(wù)業(yè)和農(nóng)林漁業(yè)的投資競(jìng)爭(zhēng)力處于增長(zhǎng)狀態(tài),采礦業(yè)和制造業(yè)有所下降,交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)雖然指標(biāo)值有波動(dòng),但總體呈上漲的趨勢(shì),建筑與房地產(chǎn)業(yè)以及電力煤水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)指標(biāo)值跨度大,趨勢(shì)不明顯,但也有下降的變動(dòng)。

因此從顯示性投資優(yōu)勢(shì)指標(biāo)看,我國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力總體不強(qiáng),優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)仍集中在農(nóng)林漁業(yè)和商業(yè)服務(wù)業(yè),采礦業(yè)的優(yōu)勢(shì)也存在,但2007—2008年的產(chǎn)業(yè)投資競(jìng)爭(zhēng)力與前幾年比較起來(lái)已經(jīng)明顯下降,這與現(xiàn)實(shí)情況基本符合。制造業(yè)對(duì)外投資比例不高,只占總額的10%。

二、對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)靜態(tài)集聚指數(shù)

對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)靜態(tài)集聚度可通過(guò)以下公式計(jì)算得出:

其中Si表示投資國(guó)在i產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的靜態(tài)集聚指數(shù),ai表示對(duì)外投資國(guó)在i產(chǎn)業(yè)上對(duì)外直接投資存量規(guī)模,ai表示對(duì)外直接投資存量的總體規(guī)模,i=1,2,…n表示n個(gè)產(chǎn)業(yè)部門進(jìn)行對(duì)外直接投資。

該靜態(tài)指數(shù)反映的是投資國(guó)在一個(gè)產(chǎn)業(yè)部門的對(duì)外直接投資在其全部對(duì)外直接投資中的地位和比重,是衡量目前投資國(guó)對(duì)外直接投資在不同產(chǎn)業(yè)分布的存量指標(biāo)。其數(shù)值等于各產(chǎn)業(yè)投資額占對(duì)外直接投資總額的比率。

根據(jù)這個(gè)計(jì)算公式,筆者依然選取2003—2008年的中國(guó)對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)作為計(jì)算對(duì)象(數(shù)據(jù)選取來(lái)源同上),得出中國(guó)近6年的對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)靜態(tài)集聚指數(shù)水平,如表2所示。

根據(jù)各年的產(chǎn)業(yè)靜態(tài)集聚指數(shù)情況看出,商業(yè)服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)值最高,兩者之和在50%左右,這種趨勢(shì)在5年內(nèi)都沒(méi)有改變,因此,我們可以明顯看到,商業(yè)服務(wù)業(yè)和零售業(yè)是中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè),雖然2007年兩者所占的比例小于50%,但主要是因?yàn)橛胁糠謹(jǐn)?shù)據(jù)被分離出去單獨(dú)計(jì)算,因此并不影響它的總體趨勢(shì)變化。另外,近兩年制造業(yè)的投資比例已經(jīng)遠(yuǎn)低于10%,總體水平連年下降,可以看出制造業(yè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的地位逐漸消失。制造業(yè)對(duì)外投資平均比例不高,只占總額的8.1%,而出口貿(mào)易的90%是工業(yè)制成品,其中近60%是外商投資企業(yè)的出口產(chǎn)品,可見我國(guó)貿(mào)易投資行業(yè)一體化程度較低。這可能是因?yàn)橄鄬?duì)于服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)而言,制造業(yè)的對(duì)外直接投資需要較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力做后盾,如發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資中,制造業(yè)就占有很大比重。與制造業(yè)相對(duì)比,最近幾年交通運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、采礦業(yè)和金融業(yè)對(duì)外直接投資的比重逐漸增加,都超過(guò)10%。

三、對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)集聚指數(shù)

對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)集聚度表示為:

其中Di(0-t)為時(shí)間段(0-t)內(nèi)在i產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資動(dòng)態(tài)聚集指數(shù)。bi(0-t)為時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)在i產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)速度,bi(0-t)為投資國(guó)在時(shí)間段(0-t)內(nèi)對(duì)外直接投資的平均增長(zhǎng)速度。

若bi(0-t)>0,則表明時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)對(duì)i產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資規(guī)模在不斷擴(kuò)大,該產(chǎn)業(yè)為投資國(guó)對(duì)外直接投資的擴(kuò)展性產(chǎn)業(yè),若bi(0-t)<0則表明時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)在i產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資規(guī)模在不斷減少,該產(chǎn)業(yè)為投資國(guó)對(duì)外直接投資的收縮性產(chǎn)業(yè)。

當(dāng)i(0-t)>0,若Di(0-t)>1,則表明在時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)的對(duì)外直接投資向i產(chǎn)業(yè)集聚,若Di(0-t)<0,則表明在時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)的對(duì)外直接投資從i產(chǎn)業(yè)向其他產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移;若0

當(dāng)bi(0-t)<0時(shí),若Di(0-t)>0,則bi(0-t)<0,表明在時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)的對(duì)外直接投資從i產(chǎn)業(yè)向其他產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移;Di(0-t)<0,則bi(0-t)>0,表明在時(shí)間段(0-t)內(nèi)投資國(guó)的對(duì)外直接投資向i產(chǎn)業(yè)集聚。

與靜態(tài)的集聚指數(shù)不同,動(dòng)態(tài)的集聚指數(shù)是反映在一定時(shí)間內(nèi)投資國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)集聚和轉(zhuǎn)移的流量指標(biāo),體現(xiàn)了投資國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)間轉(zhuǎn)移方向和速度。使用對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)集聚指數(shù)可以在靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上更準(zhǔn)確地測(cè)量產(chǎn)業(yè)的集聚趨勢(shì)和轉(zhuǎn)移方向,體現(xiàn)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇方面的潛力。

根據(jù)計(jì)算公式,筆者依然選取2003—2008年的中國(guó)對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)作為計(jì)算對(duì)象(數(shù)據(jù)選取來(lái)源同上),在表2數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,求出2004—2008年各產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)速度與產(chǎn)業(yè)平均增長(zhǎng)速度,最后得出15個(gè)產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)集聚指數(shù),如表3所示。

對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行比較分析可以發(fā)現(xiàn),中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)集聚有以下幾個(gè)特征:第一,中國(guó)各產(chǎn)業(yè)多年來(lái)基本保持增長(zhǎng)的趨勢(shì),連續(xù)四年產(chǎn)業(yè)平均增長(zhǎng)速度都在10%以上,2004年的平均增長(zhǎng)率甚至高達(dá)46.7%;第二,從單個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),每一年都基本體現(xiàn)出正的動(dòng)態(tài)集聚指數(shù),可以看出每個(gè)產(chǎn)業(yè)都能連續(xù)保持增長(zhǎng)的勢(shì)頭,只是增長(zhǎng)的速度有所不同,只有采礦業(yè)在2007年開始出現(xiàn)了明顯的負(fù)增長(zhǎng),表明了明顯的發(fā)散趨勢(shì);第三,中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)在2007—2008年向商業(yè)服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)軟件業(yè)、科研技術(shù)服務(wù)地質(zhì)勘探業(yè)以及農(nóng)林漁業(yè)聚集,從縱向比較看,交通運(yùn)輸業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)軟件業(yè)、科研技術(shù)服務(wù)地質(zhì)勘探業(yè)以及農(nóng)林漁業(yè)四大產(chǎn)業(yè)基本一直保持Di(0-t)>1,出現(xiàn)明顯的產(chǎn)業(yè)集聚;第四,在采礦業(yè)出現(xiàn)轉(zhuǎn)移的同時(shí),制造業(yè)的Di(0-t)由大于1轉(zhuǎn)為小于1,這表明制造業(yè)的集聚趨勢(shì)不再明顯,增速減緩,已經(jīng)低于各產(chǎn)業(yè)的平均增長(zhǎng)速度,出現(xiàn)發(fā)散的跡象;第五,金融業(yè)的增長(zhǎng)從無(wú)到有,雖然與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)有關(guān),但也可以看出金融業(yè)在中國(guó)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)中逐漸占有一定位置,增長(zhǎng)的勢(shì)頭逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

四、實(shí)證分析的結(jié)論總結(jié)

對(duì)于上述三個(gè)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果,本文對(duì)于各產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的總體情況和產(chǎn)業(yè)選擇方向進(jìn)行了總結(jié),如表4所示。

第一,具有投資競(jìng)爭(zhēng)力、在投資總額中占有較大份額并且具有一定產(chǎn)業(yè)集聚趨勢(shì)的產(chǎn)業(yè)有商業(yè)服務(wù)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)。它們是中國(guó)較早進(jìn)行對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè),保持了較高的投資優(yōu)勢(shì),對(duì)中國(guó)對(duì)外開放、大力發(fā)展對(duì)外貿(mào)易的外向型發(fā)展思路的實(shí)施起了很大作用,符合我國(guó)總體的發(fā)展戰(zhàn)略方向,因此應(yīng)當(dāng)繼續(xù)重點(diǎn)扶持和發(fā)展。

第二,具有一定的投資競(jìng)爭(zhēng)力、明顯的產(chǎn)業(yè)集聚趨勢(shì),目前在投資總額中占有份額較小的產(chǎn)業(yè)有農(nóng)林漁業(yè)和建筑及房地產(chǎn)業(yè)。它們有非常強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)組合區(qū)位優(yōu)勢(shì),有極好的發(fā)展勢(shì)頭,但目前還沒(méi)有在中國(guó)對(duì)外直接投資中占主流地位,因此國(guó)家應(yīng)加大在農(nóng)林漁業(yè)等產(chǎn)，！業(yè)對(duì)外直接投資上的支持力度,加快這些產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng),更好地顯現(xiàn)出它們所蘊(yùn)含的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)際直接投資的概念范文第2篇

一、經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)

(一)生產(chǎn)活動(dòng)全球化。生產(chǎn)活動(dòng)的全球化主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)的國(guó)際分工正在演變成為世界性的分工：1國(guó)際分工的內(nèi)容發(fā)生變化。國(guó)際分工從傳統(tǒng)的以自然資源為基礎(chǔ)的分工逐步發(fā)展成為以現(xiàn)代工藝、技術(shù)為基礎(chǔ)的分工；從產(chǎn)業(yè)各部門間的分工發(fā)展到各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)部的分工和以產(chǎn)品專業(yè)化為基礎(chǔ)的分工；從沿著產(chǎn)品界限進(jìn)行的分工發(fā)展到沿著生產(chǎn)要素界限進(jìn)行的分工；從生產(chǎn)領(lǐng)域分工向服務(wù)部門分工發(fā)展。2國(guó)際分工的形成機(jī)制在變化。即由市場(chǎng)自發(fā)力量決定的分工，向由企業(yè)，主要是由跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和由地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工發(fā)展，出現(xiàn)了協(xié)議性分工。3水平型分工成為國(guó)際分工的主要形式，其內(nèi)容為產(chǎn)品型號(hào)的分工，產(chǎn)品零、部件的分工和產(chǎn)品工藝流程的分工。4形成了世界性的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。5世界性的國(guó)際分工使各國(guó)成為世界生產(chǎn)的一部分，成為商品價(jià)值鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)。它有利于世界各國(guó)充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)，使生產(chǎn)要素達(dá)到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(二)世界多邊貿(mào)易體制形成。1國(guó)際貿(mào)易對(duì)世界經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用增強(qiáng)。它表現(xiàn)為國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)率大大高于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。如以1990年為100，世界貨物出口值指數(shù)從1985年的56，上升到1995年的144，同期世界生產(chǎn)指數(shù)從86上升到107；世界實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)同期從85上升到106。1990-1995年間，世界貿(mào)易出口量年均增長(zhǎng)率為6％；同期世界國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)率為1％。2服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速。世界服務(wù)貿(mào)易額從1985年的3809億美元增加到1995年的11，678億美元，在國(guó)際大貿(mào)易(貨物與服務(wù))中的比重同期從163％上升到188％。3國(guó)際貨物貿(mào)易交換品種多樣化。在世界貿(mào)易中，占世界出口1％以上的貨物從1980-1981年的11種增加到1993-1994年的21種。在發(fā)展中國(guó)家出口貨物中，80年代中期，制成品所占比重開始超過(guò)一半；在出口中占1％以上的貨物種類從1980-1981年的6種增加到1993-1994年的19種。4發(fā)達(dá)國(guó)家同類貨物相互交換增加，主要的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大國(guó)一般既是某類商品的主要出口國(guó)，也是該類商品的主要進(jìn)口國(guó)。5國(guó)際貿(mào)易趨同化。它表現(xiàn)為：電子化貿(mào)易手段普遍使用，EDI(電子數(shù)據(jù)交換)已在國(guó)際貿(mào)易中廣泛使用，其他如電子商務(wù)(EC)，電子貿(mào)易撮合(ETM)，電子資金轉(zhuǎn)賬(ETF)等已在許多國(guó)家開始使用；ISO9000系列成為國(guó)際貿(mào)易商品的共同標(biāo)準(zhǔn)；貿(mào)易合同標(biāo)準(zhǔn)化。6世界貿(mào)易組織建立，多邊貿(mào)易體制正式確立。1995年1月1日誕生的世界貿(mào)易組織，標(biāo)志著世界貿(mào)易進(jìn)一步規(guī)范化，世界貿(mào)易體制開始形成。作為世界多邊貿(mào)易體制組織和法律基礎(chǔ)的世界貿(mào)易組織，以其法人地位對(duì)所有成員方都有嚴(yán)格的法律約束力。因此，世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著一個(gè)以貿(mào)易自由化為中心，囊括當(dāng)今世界貿(mào)易諸多領(lǐng)域的多邊貿(mào)易體制大框架已經(jīng)構(gòu)筑起來(lái)。

（三）各國(guó)金融日益融合在一起。1金融國(guó)際化進(jìn)程加快。90年代以來(lái)，西方國(guó)家的大銀行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，開始了大規(guī)模合并、收購(gòu)活動(dòng)，以提高效益。如法國(guó)里昂信貸銀行買下了大通曼哈頓銀行在比利時(shí)和荷蘭的附屬機(jī)構(gòu)。德意志銀行、巴克萊銀行和國(guó)民希敏寺銀行也吞并了一些歐洲其他國(guó)家的小銀行，以擴(kuò)大在歐洲的網(wǎng)絡(luò)。為了提高本國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，很多國(guó)家對(duì)于大銀行的合并表示了支持的態(tài)度，1993年以來(lái)，世界排名在200名之內(nèi)的大銀行之間至少發(fā)生過(guò)25次合并。2地區(qū)性經(jīng)貿(mào)集團(tuán)的金融業(yè)出現(xiàn)一體化。歐盟統(tǒng)一大市場(chǎng)建立后，銀行、證券公司和投資基金等金融機(jī)構(gòu)可在歐盟內(nèi)經(jīng)營(yíng)不受國(guó)界限制的保險(xiǎn)和投資業(yè)務(wù)；美國(guó)和日本的銀行則可通過(guò)收購(gòu)、兼并等形式加緊滲透歐洲市場(chǎng)，歐洲的金融市場(chǎng)將演變?yōu)檎嬲膰?guó)際金融市場(chǎng)。3金融市場(chǎng)迅猛擴(kuò)大。到1995年，外匯交易額已上升為世界貿(mào)易額的60倍，全球外匯日交易額已超過(guò)12萬(wàn)億美元。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，特別是國(guó)際信息的網(wǎng)絡(luò)化，外匯市場(chǎng)的資金交易正以"光的速度"從一個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)市場(chǎng)。

(四)投資活動(dòng)遍及全球，全球性投資規(guī)范框架開始形成。其主要特點(diǎn)如下：

第一，投資成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長(zhǎng)新支點(diǎn)。國(guó)際直接投資額年均額與年均國(guó)際貿(mào)易額的比例在縮小，國(guó)際直接投資額年均增長(zhǎng)率高于國(guó)際貿(mào)易年均增長(zhǎng)率。1990-1996年年均世界出口貿(mào)易額為41，14571億美元；同期，世界各國(guó)對(duì)外直接投資額為2，56535億美元，二者之比為160∶1，差距進(jìn)一步縮小。1991-1996年對(duì)外直接投資年均增長(zhǎng)率為118％；而同期世界出口貿(mào)易額年均增長(zhǎng)率為7％，后者大大低于前者。

第二，國(guó)際對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資主體多元化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球?qū)ν庵苯油顿Y總額已從1985-1990年年均1，55578億美元增長(zhǎng)到1996年的3，46824億美元。同期，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資額從1，45005億美元增長(zhǎng)到2，94732億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從932％下降到849％；發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資額從10554億美元增長(zhǎng)到51469億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從67％提高到148％。同期，全球吸收外國(guó)直接投資額從1，41930億美元增長(zhǎng)到3，49227億美元，其中，發(fā)達(dá)國(guó)家從1，16744億美元增長(zhǎng)到2，08226億美元，在全球吸收外國(guó)直接投資額中的比重從822％下降到596％；發(fā)展中國(guó)家從24736億美元增長(zhǎng)到1，28741億美元，所占比重從174％上升到369％。第叁，對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資并行，一些發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家與地區(qū)成為吸收外國(guó)直接投資的主要對(duì)象。發(fā)達(dá)國(guó)家中主要對(duì)外直接投資的國(guó)家同時(shí)也是吸收外國(guó)直接投資的主要國(guó)家。1995年，德國(guó)、法國(guó)、瑞典、英國(guó)、加拿大、美國(guó)、澳大利亞、荷蘭和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家占當(dāng)年世界對(duì)外直接投資總額的756％；同年，除日本以外的上述國(guó)家占當(dāng)年世界吸收外國(guó)直接投資總額的53％。與此同時(shí)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)成為吸收外國(guó)直接投資的主要對(duì)象。1985-1995年，有20個(gè)國(guó)家和地區(qū)成為世界外國(guó)直接投資的主要吸收者。第四，國(guó)際借貸資金流動(dòng)量增長(zhǎng)很快，證券股權(quán)投資迅速發(fā)展。1993年流動(dòng)金額為8185億美元，1994年增加為9534億美元，1995年增加為12，584億美元。與外國(guó)直接投資一樣，證券股權(quán)投資依然偏向于少數(shù)新興市場(chǎng)國(guó)家，1995年亞洲就占了流向新興市場(chǎng)的外國(guó)證券股權(quán)投資凈流量的53％。此外，外國(guó)證券股權(quán)投資的來(lái)源存在一定程度的集中性。1992-1994年，流向新興市場(chǎng)的這種投資35％以上來(lái)自美國(guó)，15％來(lái)自日本，11％來(lái)自英國(guó)。近幾年來(lái)，香港特區(qū)和新加坡的投資者也向新興國(guó)家進(jìn)行這種投資。第五，投上日程。90年代以來(lái)，保護(hù)和促進(jìn)投資的雙邊投資條約數(shù)量大幅度增加，截至1997年1月1日，全世界已簽署這種條約1330個(gè)，涉及162個(gè)國(guó)家，在5年里條約數(shù)增加了2倍。1991-1996年，各國(guó)政府共對(duì)外國(guó)直接投資管理體制進(jìn)行了約600次調(diào)整，其中95％是放松對(duì)外資管制的措施。1995年，在64個(gè)國(guó)家的112項(xiàng)立法變化中，106項(xiàng)屬于趨于自由化或促進(jìn)外國(guó)直接投資的立法。國(guó)際社會(huì)為達(dá)成國(guó)際性的投資協(xié)議開始行動(dòng)。關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判第一次將投資問(wèn)題納入多邊貿(mào)易的體系，并達(dá)成《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》。出現(xiàn)通過(guò)協(xié)商建立一個(gè)綜合性多邊國(guó)際直接投資框架的行動(dòng)，1996年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議第九次會(huì)議對(duì)未來(lái)多邊投資框架進(jìn)行了探討，并已達(dá)成協(xié)議。

(五)跨國(guó)公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)。90年代以來(lái)，跨國(guó)公司蓬勃發(fā)展。第一，跨國(guó)公司的數(shù)目劇增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1996年跨國(guó)公司已達(dá)到44，508家，在全球的附屬企業(yè)已達(dá)到276，659家。發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司增加到36，380家，所占比重下降到817％；發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)公司增加到7932家，所占比重上升到178％。第二，以發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家為基地的最大跨國(guó)公司日益全球化。按外國(guó)資產(chǎn)排列的100家最大的跨國(guó)公司在它們的外國(guó)附屬企業(yè)中擁有17萬(wàn)億美元的資產(chǎn)(控制了約1/5的全球外國(guó)資產(chǎn))。第叁，跨國(guó)公司開始結(jié)成新型的"戰(zhàn)略聯(lián)盟"。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力、自由化浪潮和新投資領(lǐng)域的開放，越來(lái)越多的企業(yè)，包括發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)采取各種辦法參與全球化經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)，通過(guò)各種形式結(jié)成聯(lián)盟。通過(guò)兼并與收購(gòu)在國(guó)外建立自己的生產(chǎn)設(shè)施，以保護(hù)、鞏固和增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)能力。1988年到1995年間，全球跨國(guó)兼并與收購(gòu)總額增加了一倍，達(dá)到2290億美元。1996年，有45起跨國(guó)兼并與收購(gòu)的規(guī)模超過(guò)10億美元。與此同時(shí)，一些跨國(guó)公司以協(xié)定(股份和非股份)方式加強(qiáng)聯(lián)合。1995年締結(jié)了近4600項(xiàng)這樣的協(xié)定，而1990年只有1769項(xiàng)。1990年以來(lái)，跨國(guó)公司之間在核心技術(shù)(信息和生物)方面也加強(qiáng)了戰(zhàn)略性研究與開發(fā)伙伴關(guān)系。第四，跨國(guó)公司國(guó)際生產(chǎn)的規(guī)模和重要性日益增加?？鐕?guó)公司內(nèi)部貿(mào)易在其國(guó)家貿(mào)易中的比重提高，出現(xiàn)了無(wú)國(guó)界經(jīng)濟(jì)。

(六)經(jīng)貿(mào)文化、人才出現(xiàn)世界性。以全球化、高速化、個(gè)體化為特征的多媒體網(wǎng)絡(luò)正在覆蓋全球；出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)生活和貿(mào)易文化的全球性趨同現(xiàn)象；"國(guó)際人"開始走俏，全球性的共同發(fā)展目標(biāo)形成。為了在經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，"國(guó)際人"正在成為各個(gè)國(guó)家、各大公司的首選目標(biāo)，培養(yǎng)"國(guó)際人"、尋找"國(guó)際人"已成為世界性的人才戰(zhàn)略潮流。日本公司率先提出"國(guó)際人"戰(zhàn)略。他們認(rèn)為，國(guó)際人應(yīng)具備以下10個(gè)基本條件：積極肯干，但是不蠻干；人際關(guān)系融洽，不以自我為中心；興趣廣泛，知識(shí)豐富；外語(yǔ)出色，樂(lè)意結(jié)交外國(guó)人；行動(dòng)迅速，快食、快眠、快便；迅速適應(yīng)并愛上異國(guó)他鄉(xiāng)；意志剛強(qiáng)，富有忍耐性；深謀遠(yuǎn)慮，但不優(yōu)柔寡斷；安排、處理好家庭生活關(guān)系；身體健康，精神煥發(fā)。此外，綠色主義、環(huán)保哲學(xué)，共同反黑、掃黃、打白(毒)和反腐敗，共同致力于發(fā)展與和平，共同把可持續(xù)發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，均成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。

二、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的影響

經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響，對(duì)傳統(tǒng)的衡量國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易權(quán)益的概念與統(tǒng)計(jì)構(gòu)成了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

(一)經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互依存與互動(dòng)加強(qiáng)。

1.經(jīng)濟(jì)全球化使得世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)形成"你中有我、我中有你"的局面，相互依存進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家之間貨物、服務(wù)、資金、技術(shù)和市場(chǎng)高度融合，而且發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的上述關(guān)系也在加強(qiáng)。

2.經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互傳遞障礙在減少，互動(dòng)性加強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)加強(qiáng)下，對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際資本流動(dòng)在各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)傳遞中的作用在加強(qiáng)。80年代以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，對(duì)外貿(mào)易與投資逐漸變成雙向傳遞渠道，發(fā)達(dá)國(guó)家把經(jīng)濟(jì)發(fā)展與衰退通過(guò)對(duì)外貿(mào)易與投資傳遞到發(fā)展中國(guó)家；發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)也將影響到發(fā)達(dá)國(guó)家。1994年底，墨西哥金融危機(jī)震動(dòng)了全世界；1997年7月由泰國(guó)引發(fā)的金融危機(jī)并未使發(fā)達(dá)國(guó)家幸免。

(二)經(jīng)濟(jì)全球化迫使人們的概念在創(chuàng)新。1大國(guó)際貿(mào)易概念出現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往合作中，不能只考慮貨物貿(mào)易，還要把貨物貿(mào)易與直接投資、金融、服務(wù)、技術(shù)綜合考慮。因?yàn)?，貨物貿(mào)易與投資相輔相成，互相促進(jìn)，已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)支點(diǎn)。2將大國(guó)際貿(mào)易概念與本國(guó)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整優(yōu)化、改革開放密切地結(jié)合起來(lái)；"貿(mào)易立國(guó)"、"貿(mào)易為本"的傳統(tǒng)信條已讓位于"經(jīng)濟(jì)接軌"和"市場(chǎng)融合"。3變被動(dòng)接受經(jīng)濟(jì)全球化為主動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)全球化。越來(lái)越多的國(guó)家認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)全球化是科技革命作用的結(jié)果，是大勢(shì)所趨，紛紛主動(dòng)改革本國(guó)經(jīng)濟(jì)體制，發(fā)展開放性經(jīng)濟(jì)，推行貿(mào)易、投資和金融自由化，為跨國(guó)公司創(chuàng)造投資條件，并積極參與多邊貿(mào)易體制和活動(dòng)。4變單邊制裁為求得"雙贏"。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國(guó)對(duì)另一國(guó)單方面采取"貿(mào)易保護(hù)"、"貿(mào)易摩擦"、"貿(mào)易制裁"等以鄰為壑的措施，已開始由自我保護(hù)的工具變成了雙刃劍，在制裁別國(guó)的同時(shí)也會(huì)使自己受到傷害。其上策是通過(guò)談判，達(dá)成互惠互利的協(xié)議，促進(jìn)雙方的經(jīng)貿(mào)發(fā)展，取得"雙贏"。

(三)經(jīng)濟(jì)全球化使國(guó)家受到?jīng)_擊，相互協(xié)調(diào)成為時(shí)代主旋律。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的新形勢(shì)，傳統(tǒng)的國(guó)家內(nèi)容發(fā)生了一定程度的改變。原本是一國(guó)獨(dú)有的權(quán)利，日益成為國(guó)際社會(huì)共同擁有的權(quán)力。各國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來(lái)越多地遵循國(guó)際條約、協(xié)定、規(guī)范和慣例來(lái)運(yùn)作；跨國(guó)公司在各國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中地位的提高，使國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的干預(yù)作用在減弱。在國(guó)家存在的情況下，出現(xiàn)了讓與，但它是以對(duì)等為原則的。當(dāng)今世界各國(guó)都是擁有的獨(dú)立國(guó)家。共享是讓與的前提，沒(méi)有共享也就不會(huì)有讓與。經(jīng)濟(jì)全球化迫使各國(guó)把二者結(jié)合起來(lái)，出現(xiàn)了相互協(xié)調(diào)，使它逐步成為各國(guó)處理對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的基石。隨著烏拉圭回合談判的結(jié)束和世界貿(mào)易組織的建立和運(yùn)行，協(xié)調(diào)管理貿(mào)易政策在國(guó)際上和各國(guó)貿(mào)易政策中開始成為主流。

(四)經(jīng)濟(jì)全球化要求貿(mào)易理論與國(guó)際直接投資理論一體化。20年來(lái)，面對(duì)國(guó)際貿(mào)易格局的變化，特別是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的增長(zhǎng)，新貿(mào)易理論將產(chǎn)品差異、規(guī)模收益遞增和不完全競(jìng)爭(zhēng)等工業(yè)組織理論引進(jìn)傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)框架，為國(guó)際貿(mào)易理論分析做出了貢獻(xiàn)。但它仍然假定企業(yè)只在某一個(gè)區(qū)位生產(chǎn)商品和服務(wù)，將對(duì)外直接投資排除在分析之外。同時(shí)，對(duì)外直接投資(跨國(guó)公司)理論成功地解釋了不同類型跨國(guó)公司直接或間接地創(chuàng)造的各類貿(mào)易流動(dòng)，但仍是以單個(gè)企業(yè)為依據(jù)的投資分析，未推廣到國(guó)家層次。80年代初以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化要求把貿(mào)易與投資理論結(jié)合在一起分析貿(mào)易與投資利益與效益，出現(xiàn)了新的理論分析，其理論模式主要集中于縱向或橫向一體化。在這些理論分析中，產(chǎn)品增值鏈活動(dòng)的不同假定可以在不同地理位置上進(jìn)行，在不同的國(guó)家可以進(jìn)行完全相同的生產(chǎn)加工。在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為被分為兩大類型：

第一，總部行為?？偛啃袨榘üこ?、管理和金融服務(wù)，以及信譽(yù)、商標(biāo)等甚至可以無(wú)償轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)方生產(chǎn)區(qū)位的服務(wù)，這類行為有時(shí)被簡(jiǎn)化概括為研究與開發(fā)。

第二，實(shí)際生產(chǎn)行為。實(shí)際生產(chǎn)行為又可再分為上游生產(chǎn)(中間產(chǎn)品)和下游生產(chǎn)(終極產(chǎn)品)。所有這些行為都被假定為具有規(guī)模收益遞增效應(yīng)。由于總部服務(wù)的運(yùn)輸成本極低，企業(yè)可以將生產(chǎn)行為從總部分離出去，但為了獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)將某些生產(chǎn)行為集中在某一區(qū)位。在貿(mào)易分析中典型采用的兩國(guó)均衡框架，國(guó)外市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之間不存在任何差異。企業(yè)在兩個(gè)國(guó)家進(jìn)行活動(dòng)時(shí)，可以將總部行為安排在母國(guó)進(jìn)行，但其實(shí)際生產(chǎn)或轉(zhuǎn)移到東道國(guó)進(jìn)行(縱向一體化)，或者既安排在國(guó)內(nèi)，又安排在國(guó)外進(jìn)行(橫向一體化)。因此，現(xiàn)在的企業(yè)不僅通過(guò)價(jià)格和質(zhì)量進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而且還通過(guò)生產(chǎn)的組織進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。這些理論模型要解決的核心問(wèn)題是單個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)決定了國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)企業(yè)的總格局。這一問(wèn)題屬于理論分析中的國(guó)際化生產(chǎn)部分。一旦國(guó)際化生產(chǎn)活動(dòng)分布格局形成，國(guó)際貿(mào)易的格局便隨之確定。貿(mào)易與投資理論的一體化表明，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，不能以單純的貿(mào)易行為來(lái)衡量國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)利益。

(五)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)表明國(guó)家之間經(jīng)貿(mào)權(quán)益的傳統(tǒng)概念和統(tǒng)計(jì)方法提出了挑戰(zhàn)。1傳統(tǒng)的對(duì)外貿(mào)易差額概念未能反映經(jīng)濟(jì)全球化下國(guó)家之間實(shí)際的貿(mào)易利益。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)利益出現(xiàn)了幾種變化。第一，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易大量增加下，按總貿(mào)易和專門貿(mào)易劃分的國(guó)家之間的進(jìn)出口掩蓋了國(guó)家之間在產(chǎn)品價(jià)值上的實(shí)得；第二，母國(guó)公司對(duì)東道國(guó)的直接投資在一定程度上替代了母國(guó)公司對(duì)東道國(guó)的商品直接出口，變相地進(jìn)入了東道國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因此，母國(guó)公司在東道國(guó)國(guó)內(nèi)的投資和商品、服務(wù)的銷售收益應(yīng)計(jì)入母國(guó)的經(jīng)貿(mào)收益；第叁，在一國(guó)以加工貿(mào)易為主的情況下，把該國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額作為該國(guó)的貿(mào)易利得，更加失實(shí)。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化下，在計(jì)算各貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易收益時(shí)，上述幾個(gè)現(xiàn)象不能忽略。2以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)滯后于經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)予修正。以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)制度來(lái)源于美國(guó)，并逐漸成為世界貿(mào)易各國(guó)的貿(mào)易規(guī)則的重要組成部分，原關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界貿(mào)易組織對(duì)之都有相應(yīng)的條款和協(xié)定。在國(guó)際貿(mào)易局限于產(chǎn)業(yè)間和投資不普遍的情況下，按原產(chǎn)地進(jìn)行統(tǒng)計(jì)基本上可以反映貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易利益。但在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，按原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)則會(huì)出現(xiàn)兩種誤差。第一，未能如實(shí)反映跨國(guó)公司在全球的大規(guī)模的直接投資活動(dòng)?？鐕?guó)公司對(duì)外直接投資進(jìn)行全球化經(jīng)營(yíng)，它們生產(chǎn)的零部件、產(chǎn)品的進(jìn)出口，按價(jià)值鏈、資本所有，理應(yīng)屬于母國(guó)，但卻計(jì)入東道國(guó)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)。第二，原產(chǎn)地規(guī)則以貨物貿(mào)易為主，未包括服務(wù)貿(mào)易等，因此，原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)在不能真實(shí)反映貨物貿(mào)易的同時(shí)，也不能全面如實(shí)地反映國(guó)與國(guó)之間的大貿(mào)易關(guān)系。

(六)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。經(jīng)濟(jì)全球化給發(fā)展中國(guó)家提供了發(fā)展的機(jī)遇。

第一，有利于發(fā)展中國(guó)家利用外資和資本外投。1996年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的《1997年世界投資報(bào)告》指出，發(fā)展中國(guó)家1996年接受了1290億美元的外國(guó)直接投資，對(duì)外投資了510億美元，二者都創(chuàng)造了歷史最高紀(jì)錄。它們?cè)讷@得世界投資總額中的比重從1995年的30％上升到1996年的37％。其中，48個(gè)最不發(fā)達(dá)國(guó)家在1996年的資本流入量也增加了56％。

第二，促使發(fā)展中國(guó)家的出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。由于資本的流入、跨國(guó)公司的直接投資活動(dòng)和本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改造，發(fā)展中國(guó)家出口商品結(jié)構(gòu)有所改善，制成品在出口中的比重從1980年的560％上升到1990年的733％和1994年的777％。

第三，迫使發(fā)達(dá)國(guó)家把發(fā)展中國(guó)家面臨的問(wèn)題予以考慮和解決。發(fā)達(dá)國(guó)家日益認(rèn)識(shí)到在經(jīng)濟(jì)全球化下，它們的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展有賴于發(fā)展中國(guó)家。在債務(wù)解決、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化和聯(lián)合國(guó)的改革等問(wèn)題上不得不考慮發(fā)展中國(guó)家的權(quán)益。

第四，經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)展中國(guó)家的整體改革。

經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。1經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)達(dá)國(guó)家構(gòu)筑以其為中心的國(guó)際經(jīng)貿(mào)基礎(chǔ)。在此情況下，發(fā)展中國(guó)家的將會(huì)受到更大的削弱。2發(fā)展不平衡在加劇。

第一，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家不平衡在加劇。經(jīng)濟(jì)全球化為以發(fā)達(dá)國(guó)家為主的國(guó)際資本開拓了尋求更高利潤(rùn)的地域和空間，在發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力相差甚大的背景下，經(jīng)濟(jì)全球化，使發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家收入差距在拉大。1965年，七個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家人均收入是世界最貧困國(guó)家的20倍，1995年擴(kuò)大到39倍。

國(guó)際直接投資的概念范文第3篇

關(guān)鍵詞：國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)；BOP統(tǒng)計(jì)；FATS統(tǒng)計(jì)

中圖分類號(hào)：F712．3 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673－291X（2008）04－0143－03

當(dāng)今世界服務(wù)貿(mào)易迅速發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)正從貨物貿(mào)易轉(zhuǎn)向服務(wù)貿(mào)易。全球信息技術(shù)革命的不斷發(fā)展增強(qiáng)了服務(wù)活動(dòng)及其過(guò)程的可貿(mào)易性，通訊、計(jì)算機(jī)和信息服務(wù)、會(huì)計(jì)、咨詢等新興服務(wù)行業(yè)不斷擴(kuò)張。同時(shí)，與近年來(lái)出現(xiàn)的大型呼叫中心、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)、遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)處理等一樣，新的服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)也將逐漸衍生出來(lái)。商業(yè)存在成為服務(wù)貿(mào)易的主要方式。

隨著國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的快速擴(kuò)張，服務(wù)貿(mào)易的定義也趨向開放，更是對(duì)服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方法提出了新的要求。服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定關(guān)于服務(wù)貿(mào)易的定義引發(fā)出統(tǒng)計(jì)口徑問(wèn)題，許多專家學(xué)者對(duì)服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)制度和方法開展了相應(yīng)的研究。筆者對(duì)這些研究活動(dòng)及其成果進(jìn)行了回顧，歸納了在一些關(guān)鍵問(wèn)題上的主要觀點(diǎn)。

一、國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的特殊性

國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的特殊性源于服務(wù)貿(mào)易概念界定的特殊性。服務(wù)貿(mào)易概念有狹義論與廣義論之說(shuō)。發(fā)展中國(guó)家僅將居民與非居民所從事的跨國(guó)服務(wù)視為國(guó)際服務(wù)貿(mào)易，即狹義論。發(fā)達(dá)國(guó)家則將所有涉及不同國(guó)民或不同國(guó)土的服務(wù)交易都列入國(guó)際服務(wù)貿(mào)易范疇，即廣義論。服務(wù)貿(mào)易的這兩種代表性定義主要有三個(gè)區(qū)別[1]：（1）兩種定義觀察國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的立足點(diǎn)不同，前者立足于交易者的常住性，后者立足于生產(chǎn)要素所有權(quán)――即屬地與屬權(quán)之別。（2）兩種定義下國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的范圍不同，集中體現(xiàn)在對(duì)以商業(yè)存在形式提供服務(wù)的處理方式不同。（3）兩種定義產(chǎn)生的背景不同，所發(fā)揮的功能不同。貨物的國(guó)際貿(mào)易與直接投資互為替代，而在服務(wù)領(lǐng)域發(fā)生的直接投資從本質(zhì)上講是跨境服務(wù)貿(mào)易的一種變形。

在GATS（General Agreement on Trade in Services，簡(jiǎn)稱GATS）中，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易被定義為四種供應(yīng)模式：（1）跨境供應(yīng)（Cross－border supply）。（2）境外消費(fèi)（Consumption abroad）。（3）商業(yè)存在（Commercial presence）。（4）自然人流動(dòng)（Movement of personnel）。謝啟南等認(rèn)為國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)應(yīng)當(dāng)遵循以下的原則[2]：第一，貿(mào)易原則。即國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)僅統(tǒng)計(jì)有償服務(wù)，而不統(tǒng)計(jì)無(wú)償服務(wù)。第二，服務(wù)原則。即國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)僅統(tǒng)計(jì)服務(wù)貿(mào)易，而不統(tǒng)計(jì)貨物貿(mào)易。因此，必須正確劃分服務(wù)與貨物的界線，防止服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易的重復(fù)統(tǒng)計(jì)。第三，國(guó)別原則。即國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)僅統(tǒng)計(jì)本國(guó)（地區(qū)）與其他國(guó)家（地區(qū)）之間所發(fā)生的交易，而不統(tǒng)計(jì)本國(guó)（本地區(qū)）居民和機(jī)構(gòu)單位之間在國(guó)內(nèi)（地區(qū)內(nèi)）所發(fā)生的服務(wù)交易。

二、國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方法現(xiàn)狀

國(guó)際收支是世界各國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的產(chǎn)物，是用來(lái)記錄、分析、解釋一個(gè)國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)交往中的規(guī)模、結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)是一個(gè)國(guó)家實(shí)行宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的需要。宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)通常由經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)，物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡組成。因此，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)是一個(gè)國(guó)家對(duì)本國(guó)國(guó)際收支狀況做出評(píng)價(jià)和判斷的基礎(chǔ)，是國(guó)家制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的依據(jù)。全球統(tǒng)一的國(guó)際收支制度是國(guó)際貨幣基金組織成立后著手建立完善的（見表1）。

《國(guó)際收支手冊(cè)》第五版和《國(guó)際收支手冊(cè)》第四版的區(qū)別主要有：第一，擴(kuò)大了國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)概念框架的范圍，使其不但包括國(guó)際收支流量的統(tǒng)計(jì)，而且包括對(duì)外金融資產(chǎn)、負(fù)債存量的統(tǒng)計(jì)；第二，明確區(qū)分了經(jīng)常賬戶賬戶內(nèi)的服務(wù)和收益，收益又分為職工報(bào)酬和投資收入，重新定義了經(jīng)常賬戶，將無(wú)償轉(zhuǎn)讓分為經(jīng)常轉(zhuǎn)移和資本轉(zhuǎn)移。前者計(jì)入經(jīng)常賬戶，后者計(jì)入資本賬戶；第三，對(duì)第四版的資本賬戶進(jìn)行了重新定義，改稱為資本和金融賬戶，使各類投資方式下的投資工具、部門期限的劃分更為明確。

1996年，OECD（Organisation for Economic Co－operation and Development，簡(jiǎn)稱OECD）、歐盟統(tǒng)計(jì)局與IMF（International Monetary Fund，簡(jiǎn)稱IMF）協(xié)商，制訂了比《國(guó)際收支手冊(cè)》第五版的居民與非居民之間國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的分類更詳細(xì)的分類，將《國(guó)際收支手冊(cè)》第五版的若干服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)一步分類，即《擴(kuò)大的國(guó)際收支服務(wù)分類》（Extended Balance of Payments Services，簡(jiǎn)稱EBOPS）。它不僅包含了與BPM5的11個(gè)主要標(biāo)準(zhǔn)部分①相一致的主要目錄，而且增加了許多與BPM5（fifth edition of the IMF Balance of Payments Manual，簡(jiǎn)稱BPM5）原則相一致的更細(xì)化的內(nèi)容，基于鑒定和申報(bào)目的，EBOPS編碼標(biāo)準(zhǔn)化體系與BPM5的編碼體系完全協(xié)調(diào)融合。

傳統(tǒng)的BOP（Balance of Payments，簡(jiǎn)稱BOP）統(tǒng)計(jì)方法是有缺陷的，按照 IMF的BPM5的規(guī)定，國(guó)際收支是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)居民與非居民之間經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。國(guó)際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶、錯(cuò)誤與遺漏賬戶。服務(wù)貿(mào)易被列入經(jīng)常賬戶項(xiàng)下，是指一國(guó)居民與非居民之間服務(wù)的輸出入。居民與非居民的劃分不是以國(guó)籍為標(biāo)準(zhǔn)，而是以交易者的經(jīng)濟(jì)利益中心所在地為依據(jù)，即從事生產(chǎn)、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和交易達(dá)一年以上的所在地。IMF規(guī)定，企業(yè)、非營(yíng)利機(jī)構(gòu)和政府等法人以及自然人，不論其來(lái)自何國(guó)，只要他們?cè)谒趪?guó)從事一年以上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與交易，就是所在國(guó)的居民。另外，與GATS的分類不同，BOP包括政府服務(wù)。

由此導(dǎo)致了對(duì)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易范圍的界定不同，尤其體現(xiàn)在對(duì)以商業(yè)存在形式提供的服務(wù)的處理方式不同。如果A國(guó)的服務(wù)提供者在B國(guó)從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（設(shè)立商業(yè)機(jī)構(gòu)）在一年以上，則不屬于國(guó)際服務(wù)貿(mào)易。

BOP統(tǒng)計(jì)偏重考察不同國(guó)家服務(wù)產(chǎn)品的流向及隨后的資金流向，不像GATS方法偏重考察各國(guó)服務(wù)業(yè)的開放程度，全面反映一國(guó)圍繞服務(wù)交易，通過(guò)包括貿(mào)易與投資在內(nèi)的各種途徑所獲得的全部收益。

BOP統(tǒng)計(jì)和FATS（Foreign Affiliates Trade in Services，簡(jiǎn)稱FATS）統(tǒng)計(jì)體系可以互為補(bǔ)充。FDI統(tǒng)計(jì)涵蓋貨物和服務(wù)貿(mào)易，因此，F(xiàn)ATS統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)很多可以從中獲得。FATS服務(wù)貿(mào)易分為內(nèi)向FATS和外向FATS。別國(guó)附屬機(jī)構(gòu)在東道國(guó)的服務(wù)交易稱為“內(nèi)向FATS”，東道國(guó)附屬機(jī)構(gòu)在別國(guó)的服務(wù)交易稱為“外向FATS”。FATS統(tǒng)計(jì)包括外國(guó)附屬機(jī)構(gòu)在東道國(guó)的全部服務(wù)交易情況――包括與投資母國(guó)之間的交易與東道國(guó)居民之間的交易以及與其他國(guó)家之間的交易，但其核心是非跨境交易，即與東道國(guó)居民之間的交易。因此，F(xiàn)ATS統(tǒng)計(jì)可以提供全部的商業(yè)存在和一部分自然人流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（見表2）。

作為長(zhǎng)遠(yuǎn)努力目標(biāo)，F(xiàn)ATS應(yīng)盡可能地在與EBOPS相一致的基礎(chǔ)上，按照適用于貨物貿(mào)易的“商品列名與編碼協(xié)調(diào)制度”進(jìn)行分類，以便與按此方法分類的居民與非居民貿(mào)易進(jìn)行比較。

雖然GATS與BOP＋FATS統(tǒng)計(jì)沒(méi)有達(dá)到完美的契合，尚有超出現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)框架的領(lǐng)域存在，但已經(jīng)為國(guó)際間服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可比與交換走出了重要一步。

三、FATS統(tǒng)計(jì)操作中的難點(diǎn)

1．FATS統(tǒng)計(jì)的所有權(quán)標(biāo)準(zhǔn)。按照GATS定義，外國(guó)直接投資企業(yè)通常有“所有權(quán)”、“控制”和“聯(lián)營(yíng)”等幾個(gè)概念。在統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則中BPM5、BD3和1993 SNA中都有關(guān)于所有權(quán)的規(guī)則。所有這些規(guī)定都采用了10％的普通股或表決權(quán)（就法人企業(yè)而言）或等值權(quán)益（對(duì)非法人企業(yè)而言）的標(biāo)準(zhǔn)作為直接投資的下限，但是，它們也規(guī)定了與GATS中的所有權(quán)和控制概念更加一致的規(guī)則。所有這三個(gè)經(jīng)協(xié)調(diào)一致的標(biāo)準(zhǔn)都把“附屬機(jī)構(gòu)”界定為直接投資者擁有50％以上股權(quán)的企業(yè)，“聯(lián)營(yíng)公司”為直接投資者擁有10％至50％股權(quán)的企業(yè)，而“分公司”為單獨(dú)或聯(lián)合擁有的非法人企業(yè)。在1993 SNA中，附屬機(jī)構(gòu)和分公司都被認(rèn)為是“外國(guó)控制的企業(yè)”；個(gè)別國(guó)家可按照它們對(duì)外國(guó)控制的質(zhì)量評(píng)價(jià)，把聯(lián)營(yíng)公司包括在這一類別之內(nèi)或排除在這一類之外。

《國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》采納了歐統(tǒng)和OECD多數(shù)所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)，即以“直接投資者擁有直接投資企業(yè)中50％以上表決權(quán)”作為劃定國(guó)外附屬機(jī)構(gòu)的范圍的標(biāo)準(zhǔn)。《手冊(cè)》認(rèn)為，盡管低于50％股權(quán)仍可達(dá)到對(duì)所投資企業(yè)的控制目的，似應(yīng)將之列入國(guó)外附屬機(jī)構(gòu)的范圍，但這有可能因?yàn)橥顿Y國(guó)和東道國(guó)的編報(bào)人員對(duì)控股的不同評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)造成雙邊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的不對(duì)稱。

2．FATS統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。FATS統(tǒng)計(jì)指標(biāo)在《手冊(cè)》中被稱為“FATS的經(jīng)濟(jì)變量”，對(duì)變量的選擇主要是根據(jù)它們?cè)贕ATS的執(zhí)行中和經(jīng)濟(jì)全球化現(xiàn)象的分析中的可利用性和可獲性。《手冊(cè)》提出了兩組變量。第一組為基本變量，包括FATS的銷售額（營(yíng)業(yè)額）和／或產(chǎn)出、雇員人數(shù)、增加值、貨物和服務(wù)的進(jìn)出口額和企業(yè)的數(shù)量。它們被用來(lái)采集有關(guān)服務(wù)貿(mào)易的基本信息。第二組為補(bǔ)充變量，可用于作相關(guān)的對(duì)比分析，包括資產(chǎn)、員工報(bào)酬、凈值、固定資本積累總額、所得稅、研究和開發(fā)支出。外國(guó)附屬機(jī)構(gòu)是外國(guó)投資企業(yè)中的一種，這些指標(biāo)可以在現(xiàn)行機(jī)制中由FDI（foreign direct investment）統(tǒng)計(jì)中獲得。

3．FATS的國(guó)別歸屬。國(guó)際直接投資的投資國(guó)和東道國(guó)之間的關(guān)系可能僅一環(huán)，也可能是多個(gè)環(huán)節(jié)所形成的投資關(guān)系鏈，在后一種情況下，究竟如何處理FATS的國(guó)別歸屬，作為內(nèi)向FATS可以有兩種考慮，一個(gè)是直接投資國(guó)，另一個(gè)是最終受益國(guó)。前者以第一階外國(guó)母公司所在國(guó)家為內(nèi)向FATS的國(guó)別，后者以最終受益的所有者（Ultimate Benefited Owner，簡(jiǎn)稱UBO）所在國(guó)家為內(nèi)向FATS的國(guó)別。通常情況下，第一階外國(guó)母公司和最終受益的所有者是同一家公司，但也有可能兩者不是同一家公司。《手冊(cè)》建議把最終受益所有者作為確定FATS的國(guó)別歸屬的第一選擇，并作為詳細(xì)編制估算數(shù)的依據(jù)，但也鼓勵(lì)各國(guó)提供按第一階母公司作為國(guó)別歸屬準(zhǔn)則的數(shù)據(jù)。

在編報(bào)外向FATS時(shí)，《手冊(cè)》的精神是外伸到編報(bào)國(guó)直接投資者有商業(yè)存在的國(guó)家，既統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)所跟蹤的諸如銷售、就業(yè)等各種活動(dòng)發(fā)生的國(guó)家。

下列實(shí)例（見下圖1）情況下如何確定這些實(shí)體。在每個(gè)例子中，所有權(quán)鏈從上至下排列，處于底部的公司為其所有權(quán)問(wèn)題待解決的外國(guó)擁有的分支機(jī)構(gòu)。

實(shí)例一，公司A既是外國(guó)母公司也是公司B的最后受益所有人。

實(shí)例二，公司D是公司E的外國(guó)母公司，由于公司C依次對(duì)公司D擁有多數(shù)股權(quán)，公司C是公司E的最終受益所有人；它的國(guó)家被認(rèn)為是FATS統(tǒng)計(jì)中公司E的所有權(quán)所屬國(guó)。

實(shí)例三，按照實(shí)例二中的相同推理，公司G是公司H的外國(guó)母公司，而公司F是其最終受益所有人。注意公司F在公司H中間接擁有的所有權(quán)僅為42％――它占公司G70％的份額和公司G占公司H中60％的份額的結(jié)果。但公司H作為外國(guó)擁有的分支機(jī)構(gòu)被包括在FATS統(tǒng)計(jì)中，因?yàn)槎鄶?shù)所有權(quán)標(biāo)準(zhǔn)與第一外國(guó)母公司（它是直接投資者）的所有權(quán)權(quán)益，而不是與最終受益所有人的所有權(quán)權(quán)益有關(guān)。盡管公司F缺少多數(shù)所有權(quán)，但可以認(rèn)為它控制著公司H因?yàn)樘幵诙鄶?shù)所有權(quán)鏈上的每個(gè)實(shí)體都可控制處在它下邊的實(shí)體，包括該實(shí)體對(duì)其依次向下的實(shí)體采取的行動(dòng)。

實(shí)例四，公司J是公司K的外國(guó)母公司和最終受益所有人，公司I不是最終受益所有人，因?yàn)樗皇枪綣的多數(shù)所有權(quán)人。

實(shí)例五，公司M是公司N的外國(guó)母公司，由于公司L依次對(duì)公司M擁有多數(shù)所有權(quán)，公司L是公司N的最終受益所有人。然而公司N不包括在FATS統(tǒng)計(jì)內(nèi)，因?yàn)橥鈬?guó)母公司對(duì)它不擁有多數(shù)股權(quán)。

實(shí)例六，公司O是公司P的外國(guó)母公司和最終受益所有人。公司P不包括在FATS統(tǒng)計(jì)數(shù)字內(nèi)，因?yàn)橥鈬?guó)母公司對(duì)它不擁有多數(shù)股權(quán)，但它仍然代表了可認(rèn)為對(duì)GATS或全球化分析有重要意義的一個(gè)實(shí)例。因此，編制國(guó)可能希望以補(bǔ)充的辦法顯示公司P（及其他有關(guān)實(shí)例）的數(shù)據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李靜萍．國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)體系的比較研究[J]．統(tǒng)計(jì)研究，2002，（8）：32－35．

國(guó)際直接投資的概念范文第4篇

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，外商直接投資與我國(guó)貿(mào)易的關(guān)系引起了越來(lái)越多的關(guān)注。但以往大部分學(xué)者在這方面的研究常常停留在出口貿(mào)易模式方面，使用的外商直接投資數(shù)據(jù)也只是流量而非存量。本文引進(jìn)了貿(mào)易模式演進(jìn)的概念，使用流量與存量相結(jié)合的方法，從理論和實(shí)證兩個(gè)角度，從貿(mào)易總量、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個(gè)方面較為完整地研究了外商直接投資和我國(guó)貿(mào)易模式演進(jìn)之間的關(guān)系。

研究結(jié)果表明:(1)外商直接投資指數(shù)和我國(guó)商品進(jìn)出口總額成正比。(2)FDI對(duì)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易模式有長(zhǎng)期均衡顯著影響，會(huì)引起工業(yè)制成品進(jìn)、出口比重的上升，有利于我國(guó)貿(mào)易模式的正向演進(jìn)。(3)外商直接投資指數(shù)對(duì)我國(guó)價(jià)格貿(mào)易條件總指數(shù)的改善起積極作用。

迄今為止，全球化的浪潮發(fā)展得如火如茶，國(guó)際投資使得國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展更為迅猛，經(jīng)濟(jì)一體化的縱深寫作碩士論文發(fā)展使得國(guó)際貿(mào)易的作用發(fā)揮得更為自如。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)表的報(bào)告顯示，2007年全球外國(guó)直接投資總額達(dá)到1.538萬(wàn)億美元，超過(guò)2000年創(chuàng)下的前歷史紀(jì)錄1.4萬(wàn)億美元。其中，中國(guó)仍然是發(fā)展中國(guó)家吸引外國(guó)直接投資最多的國(guó)家，吸引的FDI總量居世界第五位。2007年中國(guó)實(shí)際使用非金融機(jī)構(gòu)外商直接投資748億美元，比上年增長(zhǎng)13.6%(按照uNcTAD①統(tǒng)計(jì)，為670億美元，下降3.2%)。

改革開放以來(lái)，我國(guó)吸引的FDI從最初的每年幾億美元到后來(lái)的每年十幾億、幾十億美元再到現(xiàn)在每年幾百億美元，可以說(shuō)FDI在量上的發(fā)展保持了一個(gè)較快的增長(zhǎng)。隨著人民幣升值預(yù)期的增大，國(guó)際游資等大規(guī)模FDI流入中國(guó)，2007年的實(shí)際外商直接投資較上年增長(zhǎng)13.8%，創(chuàng)下了中國(guó)FDI的最高紀(jì)錄。FDI對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的各方面影響甚廣，其中最顯著的特征之一就是外商投資企業(yè)對(duì)我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口的貢獻(xiàn)。從以往的數(shù)據(jù)及前任研究成果看來(lái)，F(xiàn)DI與一國(guó)的貿(mào)易額有極大的關(guān)聯(lián)性，并且相關(guān)系數(shù)還不小。從我國(guó)的情況看來(lái)，外商投資企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大自身優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品進(jìn)出口不僅大幅度增加了我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總量，而且對(duì)我國(guó)進(jìn)出口結(jié)構(gòu)也起到了很大的提升作用。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年我國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到17607億美元，比上年增長(zhǎng)23.8%。其中，出口9691億美元，增長(zhǎng)272%;進(jìn)口7916億美元，增長(zhǎng)20.0%。出口大于進(jìn)口1775億美元，比上年增加755億美元。與此同時(shí)，全年對(duì)外直接投資額(非金融部分)161億美元，比上年增長(zhǎng)31.6%②。

在這種背景下，研究FDI對(duì)我國(guó)貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的影響具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)FDI和貿(mào)易進(jìn)出口額雖然增長(zhǎng)迅速，但我國(guó)目前進(jìn)口的是高技術(shù)產(chǎn)品，出口的制成品卻大多是附加值低、加工程度淺、技術(shù)含量低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品③，或者是粗加工或初加工產(chǎn)品，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品仍然很少。具體表現(xiàn)在紡織品出口比重過(guò)高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出世界平均水平;機(jī)電產(chǎn)品出口比重低于世界平均水平;資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重大大低于發(fā)達(dá)國(guó)家。貿(mào)易利益與貿(mào)易總量相比十分之少。但是僅僅從總量上分析FDI與我國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系顯然是不妥的，這也正是之前的學(xué)者研究時(shí)容易忽略的地方。本文將通過(guò)FDI如何影響貿(mào)易模式的理論研究及對(duì)FDI和我國(guó)貿(mào)易進(jìn)出口總額、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個(gè)角度的實(shí)證分析來(lái)研究其與貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的關(guān)系寫作碩士論文及其從何種機(jī)制、渠道來(lái)影響貿(mào)易模式，并據(jù)此探索應(yīng)當(dāng)如何對(duì)FDI在各個(gè)層面加以引導(dǎo)，為今后制定正確的方針政策提供一定的理論依據(jù)。

國(guó)際直接投資的概念范文第5篇

關(guān)鍵詞：跨境人民幣結(jié)算；離岸市場(chǎng)；人民幣國(guó)際化

一、概念界定

對(duì)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的定義，不同機(jī)構(gòu)各不相同，并且不同的發(fā)展時(shí)期其內(nèi)涵也在不斷的延伸發(fā)展中。本文結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)研究，將其定義為：指經(jīng)國(guó)家允許的、有條件的企業(yè)在自愿基礎(chǔ)上，以人民幣報(bào)關(guān)、計(jì)價(jià)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算，其業(yè)務(wù)種類包括但不限于進(jìn)出口信用證、托收、匯款等。并從業(yè)務(wù)范圍的角度將其劃分為廣義和狹義的跨境人民幣結(jié)算：廣義上包括經(jīng)常項(xiàng)目下的跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和資本項(xiàng)目下的直接投資人民幣結(jié)算；狹義上只包括跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易人民幣結(jié)算，即僅限經(jīng)常項(xiàng)目。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀淺析

（一）量的角度

1.總量不斷攀升，直接投資占比增大

從圖1可以看出，初期業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，2009年結(jié)算量只有36億?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算剛剛啟動(dòng)，試點(diǎn)城市只有5個(gè)，首批試點(diǎn)企業(yè)僅365家，流程比較復(fù)雜，政策制度尚待完善，許多企業(yè)還有疑慮。2010年無(wú)疑是其騰飛期，試點(diǎn)城市擴(kuò)大到20個(gè)省市，政策進(jìn)一步完善，流程得到簡(jiǎn)化，海外市場(chǎng)認(rèn)可度也在提高，到2010年底結(jié)算量為5千億，達(dá)2009年的140倍。之后呈井噴式發(fā)展，2014年達(dá)到6.5億，而2015年前三季度，經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣收付金額合計(jì)5.46萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13%，截止到2015年10月底，已近5.9億元。

2011年我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)從經(jīng)常項(xiàng)目下跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易擴(kuò)大到資本項(xiàng)目下的直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。從圖1可以看出，直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但相對(duì)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模還較小。2012、2013、2014年直接投資人民幣結(jié)算額分別2806億元、5850億元、10485.8億元，分別為同年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的9.5%、12%、16%；2015年截止到10月31日，直接投資人民幣結(jié)算額為1.7萬(wàn)億元，為同期跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的30%?？梢钥闯鲋苯油顿Y人民幣結(jié)算快速增長(zhǎng)，占比不斷擴(kuò)大。

圖1 跨境貿(mào)易和直接投資人民幣結(jié)算的發(fā)展趨勢(shì)圖

注1：2015年數(shù)據(jù)截至10月31日，下同

2.地域范圍擴(kuò)大，市場(chǎng)份額提升

2011年8月跨境人民幣結(jié)算境內(nèi)的范圍擴(kuò)大至全國(guó)。而人民銀行與境外央行和貨幣當(dāng)局間的貨幣合作也不斷深化，截至2015年10月，人民銀行先后與33個(gè)境外央行或貨幣當(dāng)局簽署雙邊本幣互換協(xié)議，總額度超33.1萬(wàn)億元人民幣。經(jīng)雙方貨幣當(dāng)局協(xié)商，先后在港澳臺(tái)地區(qū)、新加坡等14個(gè)國(guó)家或地區(qū)建立了人民幣清算安排。目前至少有40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局以人民幣作為儲(chǔ)備貨幣。根據(jù)SWIFT公布的數(shù)據(jù)，人民幣在全球支付貨幣中的市場(chǎng)份額由2012年1月的0.25%上升至2015年8月的2.8%。

（二）質(zhì)的角度

1.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)占比不斷優(yōu)化

（1）貨物貿(mào)易VS服務(wù)貿(mào)易。狹義上的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，也即經(jīng)常項(xiàng)目人民幣結(jié)算規(guī)模保持較快增長(zhǎng)。2014年，貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算金額5.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)42.6%；服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目結(jié)算金額6565億元，同比增長(zhǎng)31.3%。截至2015年10月底，貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算金額5.24萬(wàn)億元，服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目結(jié)算金額6564億元。從圖二中可以看出，兩者總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，注2中的調(diào)整也是為了引導(dǎo)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的結(jié)構(gòu)向著健康可持續(xù)的方向發(fā)展。同時(shí)，我們也應(yīng)看到，貨物貿(mào)易占比平均在80%左右，這與我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口結(jié)構(gòu)是相關(guān)的。

圖二 跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)圖

注2：自2014年8月份開始，無(wú)貨物報(bào)關(guān)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，由服務(wù)貿(mào)易調(diào)整到貨物貿(mào)易統(tǒng)計(jì)，貨物貿(mào)易金額擴(kuò)大，服務(wù)貿(mào)易金額相應(yīng)減少

（2）對(duì)外直接投資VS外商直接投資。直接投資人民幣結(jié)算可以分為境內(nèi)企業(yè)對(duì)外直接投資和外商直接投資。2014年，對(duì)外直接投資和外商直接投資人民幣結(jié)算金額分別為1865.6億元、8620.2億元。截至2015年10月底，對(duì)外直接投資和外商直接投資人民幣結(jié)算金額分別為11803億元，5898億元。由圖三分析可知，兩者總體呈上升趨勢(shì)，2014年以前，兩者所占比例明顯不均衡，對(duì)外直接投資占比過(guò)少，均在18%以下，2015年10月底，對(duì)外直接投資占比33.3%，明顯好于2014年，預(yù)示著人民幣國(guó)際化水平在提高，我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際化的層次在提高，對(duì)外直接投資增長(zhǎng)較大。

圖三 對(duì)外直接投資和外商直接投資發(fā)展趨勢(shì)圖

2.人民幣離岸市場(chǎng)快速發(fā)展

人民幣離岸市場(chǎng)指在我國(guó)大陸以外從事和開展使用人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品的市場(chǎng)。中國(guó)銀行9月14日“2015年第二季度離岸人民幣指數(shù)”，該指數(shù)是根據(jù)人民幣離岸金融市場(chǎng)上的資金存量規(guī)模、資金運(yùn)用狀況、金融工具使用等方面的發(fā)展水平來(lái)計(jì)算的。計(jì)算結(jié)果顯示，離岸人民幣指數(shù)從2013年的0、91%提升至2015年第二季度的1.37%，整體一直處于上升趨勢(shì)。說(shuō)明我國(guó)人民幣在離岸金融市場(chǎng)的使用規(guī)模和份額上穩(wěn)步提升，日趨活躍。

3.人民幣國(guó)際地位不斷提升

據(jù)統(tǒng)計(jì)，人民幣在全球支付結(jié)算中的使用份額從2013年1月的0.63%攀升至2015年7月的2.34%，雖然份額仍然很小，但是一直在不斷增長(zhǎng)中。根據(jù)SWIFT公布的數(shù)據(jù)，2015年8月人民幣在全球支付貨幣中的排名由2012年1月的第20位上升至第4位。11月30日，國(guó)際貨幣基金組織正式?jīng)Q定將人民幣納入特別提款權(quán)貨幣籃子，權(quán)重僅次于美元和歐元，表明國(guó)際社會(huì)對(duì)人民幣的認(rèn)可加深了。

三、總結(jié)

經(jīng)過(guò)以上五個(gè)方面的分析，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)總體規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭良好、離岸市場(chǎng)發(fā)展迅速、國(guó)際地位有一定提高。隨著人民幣國(guó)際化步伐的推進(jìn)，相關(guān)的改革政策的出臺(tái)、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新等。可以預(yù)期，跨境人民幣結(jié)算將進(jìn)一步擴(kuò)大，雙邊貨幣合作將繼續(xù)穩(wěn)步開展，資本項(xiàng)目可兌換步伐穩(wěn)步推進(jìn)，人民幣作為儲(chǔ)備貨幣規(guī)模將進(jìn)一步增加。（作者單位：1.沈陽(yáng)師范大學(xué)；2.郵儲(chǔ)銀行）

參考文獻(xiàn)：

[1] 李婧.從跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算看人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2011，02：13-19+87.