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次貸危機(jī)的危害性范文第1篇

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；原因；表現(xiàn)形式；對(duì)策

在影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素中，金融危機(jī)居首位，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系緊密聯(lián)系，經(jīng)濟(jì)越來(lái)越容易受到金融的影響。

一、金融危機(jī)的概念與特點(diǎn)

金融資產(chǎn)或金融市場(chǎng)的危機(jī)稱為金融危機(jī)，常表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌或股票債券市場(chǎng)暴跌等。根據(jù)導(dǎo)致金融危機(jī)產(chǎn)生的原因可以將金融危機(jī)進(jìn)行分類(lèi)，如貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和銀行危機(jī)等。近年來(lái)，金融危機(jī)呈現(xiàn)出多種危機(jī)形式混合的特點(diǎn)。

二、金融產(chǎn)生的原因

誘發(fā)金融危機(jī)的原因具有多樣性，如信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)政策等。以美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)為例，美國(guó)社會(huì)住房需求逐漸降低導(dǎo)致銀行提高短期利率，造成次級(jí)抵押貸款的還款利率不斷提升，無(wú)形中增加購(gòu)房者的還款負(fù)擔(dān)。住房需求降低，買(mǎi)房者數(shù)量變小，使房屋難以出售，以抵押住房進(jìn)行融資的方式變的難以實(shí)施。大批還款人不能按時(shí)向銀行還款，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重的資不抵債情況，只能宣告破產(chǎn)，大批金融機(jī)構(gòu)倒閉成為金融風(fēng)暴形成的導(dǎo)火線，隨之金融風(fēng)暴席卷全球，金融危機(jī)爆發(fā)。盡管我國(guó)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，具有一定的抵御金融風(fēng)險(xiǎn)能力，但是金融危機(jī)還是給我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成巨大損失。使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的重要組成部分，在金融危機(jī)下，其面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。從美國(guó)次貸危機(jī)可以看出，金融危機(jī)爆發(fā)的直接原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)，因此必須從金融危機(jī)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行改革。

三、金融危機(jī)的危害

金融危機(jī)猶如狂風(fēng)暴雨，毫不留情的襲擊著所有的金融市場(chǎng)。不論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都在不同層面上遭到波及和影響。國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)出口實(shí)業(yè)在很大程度上遭受損害，而伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)而來(lái)的卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些，許多國(guó)家的公民沒(méi)有了消費(fèi)信息，不敢再消費(fèi)；一些中小企業(yè)因?yàn)樾庞貌粔蚨貌坏劫J款，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展無(wú)疑是雪上加霜，本就是勢(shì)單力薄無(wú)法同許多大型企業(yè)相抗衡，此時(shí)無(wú)法從銀行貸款來(lái)緩解資金鏈的壓力，更使他們舉步維艱；根據(jù)實(shí)際調(diào)查，公民的生活受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的損害也較為嚴(yán)重，生活質(zhì)量下跌，個(gè)人幸福指數(shù)降至冰點(diǎn)，這些是物質(zhì)層面和精神層面的雙重打擊與危害。我們所看到的金融危機(jī)，猶如不知饜足的野獸，時(shí)時(shí)刻刻準(zhǔn)備侵吞國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人的金錢(qián)、精力、時(shí)間，甚至一切。由于金融危機(jī)破產(chǎn)的企業(yè)和個(gè)人數(shù)不勝數(shù)，傾家蕩產(chǎn)生活無(wú)以為繼的的人也不勝枚舉，各個(gè)企業(yè)單位的裁員風(fēng)波不斷，這些因素和問(wèn)題也僅僅是我們看到的而已?？床坏降倪€有更多，數(shù)十年經(jīng)濟(jì)發(fā)展如霜打的茄子萎縮，這對(duì)國(guó)家、社會(huì)和整個(gè)世界的負(fù)面影響都是難以估量的。

四、化解金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的具體對(duì)策

1.加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控

宏觀調(diào)控是政府調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要手段，有利于社會(huì)再生產(chǎn)協(xié)調(diào)發(fā)展。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的固有缺陷是金融危機(jī)爆發(fā)的根本原因。加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控，可以人為的調(diào)節(jié)市場(chǎng)供應(yīng)與需求，確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展。國(guó)家可以采取許多宏觀調(diào)控手段，例如經(jīng)濟(jì)手段、法律手段和行政手段等，以化解金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)手段方面通常可利用價(jià)格、稅收、信貸及工資等調(diào)控經(jīng)濟(jì)。法律方面可以制定相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、金融政策，維護(hù)市場(chǎng)秩序。行政手段方面可以采取強(qiáng)制性命令直接控制市場(chǎng)，宏觀調(diào)控是控制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控，可以有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.實(shí)行寬松的貨幣政策

金融危機(jī)會(huì)導(dǎo)致有效需求不足，政府實(shí)行寬松的貨幣政策。寬松的貨幣政策加大了市場(chǎng)的自由性和調(diào)控能力，政府采取寬松的貨幣政策在一定程度能拉動(dòng)消費(fèi)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。寬松的貨幣政策對(duì)各方商業(yè)人員來(lái)說(shuō)未嘗不是一件好事，這種寬松的貨幣政策更有利于打開(kāi)市場(chǎng)，擴(kuò)大內(nèi)需和外需，對(duì)中小企業(yè)的建立和發(fā)展有著不可磨滅的作用。只要市場(chǎng)活了，就能在很大程度上避免金融風(fēng)險(xiǎn)的到來(lái)。健康有序、活潑自由和自我調(diào)節(jié)能力強(qiáng)的市場(chǎng)對(duì)化解金融危機(jī)有著至關(guān)重要的地位。由此可知，政府要根據(jù)實(shí)際國(guó)情實(shí)事求是，具體情況具體分析，科學(xué)有效地利用貨幣政策來(lái)化解難題。

3.大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，不斷提高生產(chǎn)力

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在當(dāng)今社會(huì)成為一切的焦點(diǎn)，如何規(guī)劃經(jīng)濟(jì)、搞好經(jīng)濟(jì)、走什么樣的發(fā)展道路都顯得至關(guān)重要?？梢哉f(shuō)，經(jīng)濟(jì)是社會(huì)不斷向前發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的物質(zhì)生活水平的提高和精神世界的滿足是其他任何事物都難以替代的。而發(fā)展經(jīng)濟(jì)當(dāng)務(wù)之急和必經(jīng)途徑就是提高生產(chǎn)力，生產(chǎn)力的大幅度上升是經(jīng)濟(jì)健康飛速發(fā)展的決定性因素，生產(chǎn)力上去了，經(jīng)濟(jì)就搞上去了,兩者之間的關(guān)系我們都要清楚的認(rèn)識(shí)到，誰(shuí)都離不開(kāi)誰(shuí)，二者密切相關(guān)、互相作用。

五、結(jié)語(yǔ)

次貸危機(jī)的危害性范文第2篇

關(guān)鍵詞：資貸危機(jī)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

美國(guó)次貸危機(jī)，全稱是美房地產(chǎn)市場(chǎng)上次級(jí)按揭貸款的危機(jī)。“次貸危機(jī)”是自2007年初開(kāi)始，由于“次級(jí)債”大量逾期違約引發(fā)全面性的信用危機(jī)。特別是2008年，隨著華爾街貝爾斯登、美林證券、雷曼兄弟公司、高盛和摩根士丹利五大投資銀行的全軍覆沒(méi)，將危機(jī)推向了，已演變?yōu)橐粓?chǎng)全球性的金融風(fēng)暴。在這場(chǎng)危機(jī)中，越來(lái)越多的國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)以及大型企業(yè)遭受重創(chuàng)，使世界經(jīng)濟(jì)陷入了衰退的時(shí)期。

金融的本質(zhì)是信用，金融創(chuàng)新的泛濫導(dǎo)致了信用的濫用，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)埋下了禍根，引發(fā)了次貸危機(jī)。如何認(rèn)識(shí)和應(yīng)對(duì)這次危機(jī)，就成為我們金融內(nèi)審工作者當(dāng)前探討、分析的熱點(diǎn)問(wèn)題。

一、美國(guó)次貸危機(jī)產(chǎn)生的機(jī)理

次貸危機(jī)的根本原因在于美元本位的國(guó)際貨幣體系和美國(guó)消費(fèi)的過(guò)度膨脹。特別是布雷頓森林體系崩潰后，全球形成了以美金為本位的信用貨幣體系，而美國(guó)則進(jìn)入了無(wú)約束的美金泛濫時(shí)期。

美國(guó)次貸危機(jī)產(chǎn)生的原因除了以上大的宏觀經(jīng)濟(jì)因素以外主要還有以下原因：

一是政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏必要的監(jiān)管。美國(guó)一度放縱經(jīng)濟(jì)泛濫增長(zhǎng)，在宏觀層面對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺失必要的監(jiān)管，甚至在某些領(lǐng)域沒(méi)有實(shí)施監(jiān)管。無(wú)政府狀態(tài)是導(dǎo)致次貸危機(jī)的根本條件，由于對(duì)房貸市場(chǎng)缺失必要的監(jiān)管，使其無(wú)限膨脹，形成了巨大經(jīng)濟(jì)泡沫。美國(guó)是世界經(jīng)濟(jì)，在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)中占據(jù)主導(dǎo)地位，這個(gè)巨型經(jīng)濟(jì)泡沫一旦破滅，勢(shì)必對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大沖擊。

二是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制十分脆弱。盲目追求擴(kuò)張發(fā)展，追逐高額利潤(rùn)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理，使次級(jí)抵押貸款標(biāo)準(zhǔn)降低，并一降再降，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控。

三是過(guò)度擴(kuò)張金融衍生產(chǎn)品。在前幾年美國(guó)樓市最火爆的時(shí)候，很多按揭公司為了擴(kuò)張業(yè)務(wù)，牟取更高利率，介入了次級(jí)房貸業(yè)務(wù)，從而促使金融新產(chǎn)品無(wú)限度的不斷擴(kuò)張，在很大程度上掩蓋和隱藏了次級(jí)房貸的危害性。特別是次級(jí)房貸證券化，信貸違約掉期等不透明的復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品的推波助瀾，構(gòu)筑了房地產(chǎn)市場(chǎng)空前的虛假繁榮。

四是金融機(jī)構(gòu)對(duì)投資者缺乏盡職調(diào)查。由于高額利潤(rùn)的驅(qū)使和非?；鸨匿N(xiāo)售市場(chǎng)，使房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商不顧社會(huì)實(shí)際需求狀況，沒(méi)有重視必要的市場(chǎng)調(diào)查，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)。很多金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有實(shí)施可行性的市場(chǎng)需求調(diào)研，在利潤(rùn)最大化的誘導(dǎo)下，忽略了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真實(shí)需求及日益俱增的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制，不斷推出新金融衍生產(chǎn)品，最終使這些金融業(yè)務(wù)純粹變成了金錢(qián)游戲，與分散風(fēng)險(xiǎn)的初衷背道而馳，更加加劇了信用危機(jī)。

五是各個(gè)環(huán)節(jié)的信息披露不充分。特別是在貸款證券化過(guò)程中，信息傳遞鏈條過(guò)長(zhǎng)，導(dǎo)致信息披露不全面，不準(zhǔn)確，層層失真，包括發(fā)行人、承銷(xiāo)商、資產(chǎn)管理人、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和投資者很難獲得足夠真實(shí)的信息。

六是信用評(píng)級(jí)嚴(yán)重脫離實(shí)際，使評(píng)級(jí)結(jié)果不夠真實(shí)、準(zhǔn)確。在經(jīng)濟(jì)利益誘導(dǎo)下，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受自身利益驅(qū)動(dòng)，在主觀上存在聽(tīng)任自然的不盡職盡責(zé)的現(xiàn)象。另一方面由于當(dāng)時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)異常旺盛，使各類(lèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)體以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)普遍向好，由此形成的風(fēng)險(xiǎn)管理模型和宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，所反映的是好時(shí)期的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)具有片面性，提供的信用評(píng)級(jí)結(jié)果是虛假的，沒(méi)有真實(shí)地反映經(jīng)濟(jì)實(shí)體機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況及本來(lái)面目，從而潛藏了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的啟示

美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球銀行業(yè)界來(lái)說(shuō)都是一個(gè)深刻的教訓(xùn)，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)充分借鑒，特別是對(duì)我們商業(yè)銀行內(nèi)控管理及內(nèi)審工作來(lái)說(shuō)，有以下幾點(diǎn)啟示：

(一)有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)是金融企業(yè)安全、高效、穩(wěn)鍵經(jīng)營(yíng)的基本保障。金融業(yè)應(yīng)盡快建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)計(jì)等多方面的制度基礎(chǔ)。次貸危機(jī)引發(fā)了百年罕見(jiàn)的金融危機(jī)，與以往歷次危機(jī)相比，次貸危機(jī)的不確定性、擴(kuò)散性、加速性更加明顯。世界經(jīng)濟(jì)日趨一體化的趨勢(shì)，加速了全球金融一體化。特別是世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及金融市場(chǎng)各要素之間的相互影響、相互決定的復(fù)雜關(guān)系，導(dǎo)致金融危機(jī)的全球化已成必然。近幾年，我國(guó)工、農(nóng)、中、建、交五個(gè)大型國(guó)有商業(yè)銀行中，工、中、建、交四個(gè)大型國(guó)有商業(yè)銀行完成股份制改造后已在境內(nèi)外成功上市。農(nóng)業(yè)銀行目前也已完成了股份制改造，正在積極準(zhǔn)備上市。我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式已與國(guó)際接軌。如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)和提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，是我國(guó)金融業(yè)亟待解決的重大問(wèn)題。

美國(guó)經(jīng)過(guò)幾百年的發(fā)展，已經(jīng)構(gòu)建并發(fā)展了世界上最發(fā)達(dá)的金融體系，而在這次次貸危機(jī)中，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和金融體系卻不堪一擊，一籌莫展。面對(duì)當(dāng)前的這次金融危機(jī)，我國(guó)金融業(yè)應(yīng)當(dāng)很好地進(jìn)行反思和總結(jié)，我們既要學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外成功的內(nèi)控管理經(jīng)驗(yàn)，也要從次貸危機(jī)中汲取深刻的教訓(xùn)。特別是在經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，要研究如何堅(jiān)持具有中國(guó)特色的優(yōu)秀傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式，屏棄陳舊落后的不適應(yīng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理模式。要把國(guó)際金融業(yè)最成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理理念與我國(guó)優(yōu)秀的傳統(tǒng)管理經(jīng)驗(yàn)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，在風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)方略上應(yīng)做到有所為，有所不為，絕不能重蹈美國(guó)的覆轍。

(二)深刻研究和認(rèn)識(shí)金融業(yè)務(wù)發(fā)展與金融產(chǎn)品創(chuàng)新。多年來(lái)，我國(guó)大型金融企業(yè)基本上都是國(guó)有的，在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上占據(jù)著絕對(duì)統(tǒng)治地位，銀行業(yè)的興衰決定著中國(guó)金融體系的命運(yùn)。因此，我國(guó)金融業(yè)一直受到國(guó)家積極保護(hù)和高度監(jiān)管。就目前金融危機(jī)影響來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)受到全球金融動(dòng)蕩的沖擊較小。但是，隨著我國(guó)金融改革步伐及對(duì)外開(kāi)放步驟的日益加快，與國(guó)際化接軌是我國(guó)金融業(yè)面臨的必然趨勢(shì)，我們?cè)诳吹絻?nèi)在優(yōu)勢(shì)與良好發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，還要看到所面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)和許多不足。我國(guó)金融業(yè)今后將面臨三個(gè)方面的挑戰(zhàn)。一是銀行業(yè)必將向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。其經(jīng)營(yíng)模式或業(yè)務(wù)模式必將影響我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展格局，使銀行業(yè)處于多元化的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及早與國(guó)際接軌，探索混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策與措施，在綜合化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)效益最大化的目標(biāo)，進(jìn)一步提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。二是金融創(chuàng)新與金融衍生產(chǎn)品必將得到大力快速的發(fā)展。目前，我國(guó)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新還處于起步階段，為適應(yīng)金融業(yè)務(wù)國(guó)際化需要，今后，我國(guó)必將加快金融創(chuàng)新及金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展。這次金融危機(jī)產(chǎn)生的原因之一，就是金融創(chuàng)新導(dǎo)致的信用過(guò)度擴(kuò)張。因此，我國(guó)應(yīng)高度警覺(jué)和及早控制金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。三是國(guó)家對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管模式及銀行業(yè)務(wù)管理手段必將進(jìn)行革新。隨著金融全球化步伐加快，國(guó)家對(duì)金融業(yè)監(jiān)管模式必將進(jìn)行重大變革。在金融業(yè)內(nèi)部應(yīng)盡快探索和制定與國(guó)際接軌的內(nèi)控管理及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

(三)亟待探索和提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。過(guò)去，我們總認(rèn)為美國(guó)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的技術(shù)是最先進(jìn)的，近些年來(lái)，我們一直都在學(xué)習(xí)和借鑒美國(guó)內(nèi)控管理經(jīng)驗(yàn)和模式，并引進(jìn)了許多管理理念和內(nèi)控管理方法。但經(jīng)過(guò)這次金融危機(jī)來(lái)看，美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和內(nèi)控管理機(jī)制，并不是完善可靠的，還存在諸多弊端和不足，尤其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患揭示和控制還缺乏必要的手段，以致引發(fā)了金融危機(jī)。同時(shí)，從世界各國(guó)來(lái)看，近年來(lái)，雖然國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)大力發(fā)展，各國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理都有所重視和加強(qiáng)，但在本次金融危機(jī)中也未幸免于難。因此，必須改革和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在國(guó)際上建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管組織架構(gòu)，以及建立適度有效的監(jiān)管手段和標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。另外，我國(guó)要積極探索和提高具有中國(guó)特色的，并能夠適應(yīng)國(guó)際金融一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，盡快健全和完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以確保在金融國(guó)際化的發(fā)展軌道上健康穩(wěn)健運(yùn)行。

三、商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與措施

面對(duì)金融危機(jī)持續(xù)蔓延的嚴(yán)峻形勢(shì)，以及我國(guó)金融業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我國(guó)商業(yè)銀行要審時(shí)度勢(shì)，應(yīng)最大限度的提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，及早建立與國(guó)際接軌的科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

(一)強(qiáng)化金融監(jiān)管力度，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)廣泛涉及到社會(huì)經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域和個(gè)人，在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的地位非常特殊、非常重要，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響巨大。我們國(guó)家應(yīng)借鑒美國(guó)次貸危機(jī)教訓(xùn)，研究和制定適合當(dāng)前金融全球化模式的金融監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化金融宏觀調(diào)控，促進(jìn)商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理力度，嚴(yán)防突發(fā)性、擴(kuò)散性等重大金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)培育良好的企業(yè)文化。防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行安全、高效、穩(wěn)鍵經(jīng)營(yíng)的基本保障，商業(yè)銀行應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)作首要任務(wù)。特別是要加強(qiáng)內(nèi)控管理基礎(chǔ)性工作，構(gòu)建良好的內(nèi)控環(huán)境，培育優(yōu)秀的企業(yè)文化，要進(jìn)一步提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作融人到銀行業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)。特別是要調(diào)動(dòng)員工參與并推進(jìn)內(nèi)控建設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性、主動(dòng)性與創(chuàng)造性。

(三)完善內(nèi)控制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。內(nèi)部控制作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的基礎(chǔ)，不僅是防范控制金融風(fēng)險(xiǎn)、保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的一個(gè)重要手段，也是提高經(jīng)營(yíng)效率、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一個(gè)重要保障。一是要在全體員工中樹(shù)立內(nèi)控優(yōu)先的理念。內(nèi)控理念是內(nèi)控體系的靈魂，只有增強(qiáng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，認(rèn)真主動(dòng)地把內(nèi)控理念貫徹落實(shí)到銀行各項(xiàng)日常工作及每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，才能提升內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的效率與效果。二是要建立和完善內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。內(nèi)控制度是規(guī)范行為的準(zhǔn)則，是內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容。商業(yè)銀行要按照“完整性、系統(tǒng)性、科學(xué)性、超前性和有效性”的要求建立健全內(nèi)控制度體系。要根據(jù)我國(guó)金融管理的基本法規(guī)，參照國(guó)際金融慣例建立和完善內(nèi)控制度與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。特別是要對(duì)重要業(yè)務(wù)及重點(diǎn)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵控制點(diǎn)制定出規(guī)范合理，適度有效的監(jiān)督制約制度，以嚴(yán)防各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。三是要建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系，切實(shí)發(fā)揮“三道防線”的功能。第一道防線是自控防線。要完善對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)的監(jiān)督防控機(jī)制，注重對(duì)銀行從業(yè)人員道德素質(zhì)的修煉及制度觀念的培養(yǎng)。第二道防線是互控防線。要利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，構(gòu)筑起對(duì)全部業(yè)務(wù)操作過(guò)程的監(jiān)控體系。業(yè)務(wù)部門(mén)要配備專(zhuān)職或兼職檢查監(jiān)督機(jī)構(gòu)和監(jiān)督人員，對(duì)該控制的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都能不疏不漏地進(jìn)行有效監(jiān)督。第三道防線是監(jiān)控防線。要建立健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，要對(duì)各個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)、重要崗位、重要環(huán)節(jié)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)的事前、事中、事后的全過(guò)程監(jiān)控和審計(jì)檢查。

(四)發(fā)揮內(nèi)審合規(guī)部門(mén)的功能。內(nèi)審合規(guī)工作承擔(dān)了監(jiān)督、評(píng)價(jià)的職責(zé)。特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政策的執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)規(guī)章制度合規(guī)情況等評(píng)價(jià)，這對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。內(nèi)審合規(guī)部門(mén)要堅(jiān)持對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成的真實(shí)性、合法性、合規(guī)性和規(guī)章制度執(zhí)行情況進(jìn)行長(zhǎng)期不懈地檢查鑒證。不僅有問(wèn)題要開(kāi)展檢查，沒(méi)有問(wèn)題也要進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)制止和糾正，把問(wèn)題消滅在萌芽狀態(tài)，作到警鐘長(zhǎng)鳴，積極督促各部門(mén)把防范風(fēng)險(xiǎn)的具體措施落到實(shí)處。

次貸危機(jī)的危害性范文第3篇

【摘要】：我國(guó)房地產(chǎn)貸款的現(xiàn)狀與次貸危機(jī)前的美國(guó)情況有著一定的相似性，美國(guó)的次貸危機(jī)給我國(guó)的房貸敲響了警鐘，使我們能夠從中得到一些啟示，防患于未然。

次級(jí)抵押貸款（簡(jiǎn)稱“次貸”）是美國(guó)眾多金融創(chuàng)新產(chǎn)品之一，主要指金融機(jī)構(gòu)為信用分?jǐn)?shù)低于620分、收入證明缺失和負(fù)債較重的人提供的住房貸款。在過(guò)去的幾年間，次級(jí)抵押貸款在幫助低收入人群解決住房問(wèn)題的同時(shí)，也使很多放貸機(jī)構(gòu)獲得了巨額利潤(rùn)。然而今天，它卻造成了全球金融市場(chǎng)的震蕩和投資者的恐慌。美國(guó)次貸危機(jī)引起了各方關(guān)注，其深刻教訓(xùn)足以讓我國(guó)房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)引以為戒。

一、警惕房地產(chǎn)過(guò)熱的負(fù)面影響

房地產(chǎn)過(guò)熱的直接表現(xiàn)是房?jī)r(jià)過(guò)度攀升，這是美國(guó)次貸危機(jī)的源頭。20世紀(jì)90年代美國(guó)房?jī)r(jià)的年平均增幅不到3％，但自2001年1月起美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次的降息，吹大了房地產(chǎn)泡沫。然而，從2004年6月起，美聯(lián)儲(chǔ)又連續(xù)17次加息，最終導(dǎo)致泡沫破裂，次貸危機(jī)爆發(fā)。我國(guó)當(dāng)前價(jià)格虛高的房產(chǎn)市場(chǎng)及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該從中吸取如下的深刻教訓(xùn)。過(guò)快攀升的房?jī)r(jià)往往會(huì)使房貸的貸款人（商業(yè)銀行）、借款人和投資者皆大歡喜，在評(píng)估抵押房產(chǎn)的價(jià)值時(shí)忽視風(fēng)險(xiǎn)，使房貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。房地產(chǎn)不會(huì)永遠(yuǎn)高漲，一旦泡沫破滅就可能破壞整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，而持續(xù)的繁榮離不開(kāi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和監(jiān)管。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)抵押房產(chǎn)價(jià)值評(píng)估環(huán)節(jié)的控制，政府應(yīng)重視對(duì)房屋估值機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，恪守穩(wěn)健原則，預(yù)防抵押房產(chǎn)價(jià)值的高估、甚至虛抬，這是控制房貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

二、商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格審核房貸條件，警惕貸款泛濫

自2003年以來(lái)，美國(guó)的一些抵押貸款機(jī)構(gòu)在火熱的房地產(chǎn)泡沫中，為了追逐高額利潤(rùn)，不惜降低貸款門(mén)檻，將抵押貸款推向那些不具備基本申請(qǐng)資格的群體。部分信用等級(jí)較低、收入不穩(wěn)定、金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱的購(gòu)房者在利益的驅(qū)動(dòng)下，也甘冒風(fēng)險(xiǎn)申請(qǐng)次級(jí)抵押貸款，期望房產(chǎn)升值帶來(lái)的利潤(rùn)會(huì)遠(yuǎn)超次級(jí)抵押貸款的利息成本，甚至期望無(wú)本萬(wàn)利。這樣，房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫和金融市場(chǎng)泡沫的互動(dòng)，導(dǎo)致了次貸危機(jī)的進(jìn)一步升級(jí)。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自2003年以來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)貸款的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了人民幣信貸年均14.8％以及名義GDP年均15.4％的增長(zhǎng)速度。2002年末，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額為6616億元，到2007年末達(dá)到了1.8萬(wàn)億元，年均增速22.2％；2002年末，個(gè)人住房貸款余額為8253億元，到2007年末達(dá)到了3萬(wàn)億元，年均增速29.4％。2007年末，這兩項(xiàng)貸款余額已經(jīng)達(dá)到4.8萬(wàn)億元，在全國(guó)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)中的比重已經(jīng)達(dá)到了18.3％，而在2002年末時(shí)僅占11.3％?？梢?jiàn)，房地產(chǎn)業(yè)貸款業(yè)務(wù)對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的重要性日益提升，被我國(guó)商業(yè)銀行視為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前仍在繼續(xù)膨脹。利益的驅(qū)動(dòng)也造成了銀行間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，并出現(xiàn)了諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，主要表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)。

1、“假按揭”及虛假信用凸顯道德風(fēng)險(xiǎn)?！凹侔唇摇币殉蔀閭€(gè)人住房貸款危害性最大的風(fēng)險(xiǎn)源?！凹侔唇摇辈灰再?gòu)房為目的，開(kāi)發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶和購(gòu)房人，通過(guò)虛假交易，套取銀行貸款。據(jù)報(bào)道，2004年上海曾經(jīng)發(fā)生過(guò)有人貸款7800萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)128套住房的重大違規(guī)貸款行為，就是通過(guò)虛假信用的方式操作的。

2、超支付能力貸款不斷增加。按照銀監(jiān)會(huì)個(gè)人住房按揭貸款指引，個(gè)人每月按揭貸款還款額不得超過(guò)個(gè)人家庭月可支配收入的50%。但實(shí)際上，國(guó)內(nèi)居民及住房投資者在辦理住房按揭貸款時(shí)，很多人不能滿足這一基本標(biāo)準(zhǔn)。有人從單位或找他人隨意開(kāi)出假的工資收入證明。房產(chǎn)銷(xiāo)售人員和銀行信貸人員為提高房屋銷(xiāo)售和貸款業(yè)績(jī)，甚至明確告訴貸款者只要能開(kāi)到證明就放款。用假的工資收入證明到銀行進(jìn)行按揭貸款，無(wú)疑埋藏了巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加緊個(gè)人信用體系建設(shè)，采取嚴(yán)格的房貸審核制度，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信貸資信的監(jiān)管，重視對(duì)房貸人員的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)和職業(yè)道德教育以及購(gòu)房者的風(fēng)險(xiǎn)教育，警惕房貸泛濫，減少個(gè)人房貸市場(chǎng)安全隱患。

三、加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的分析，高度關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

自2002年我國(guó)進(jìn)入新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期以來(lái)，商業(yè)銀行在旺盛的貸款需求下產(chǎn)生巨大的盈利沖動(dòng)，同時(shí)流動(dòng)性過(guò)剩導(dǎo)致其面臨巨大的盈利壓力。在盈利沖動(dòng)和壓力的雙重推動(dòng)下，大多數(shù)銀行更多地注重盈利而忽視和放松了風(fēng)險(xiǎn)防范，貸款尤其是個(gè)人房貸增長(zhǎng)速度居高不下。次貸危機(jī)對(duì)商業(yè)銀行的重要啟示是，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段忽視風(fēng)險(xiǎn)必將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)減速階段的風(fēng)險(xiǎn)甚至是危機(jī)的爆發(fā)。從當(dāng)前宏觀調(diào)控態(tài)勢(shì)和運(yùn)行環(huán)境看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了近6年的快速增長(zhǎng)后，未來(lái)幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)高位增長(zhǎng)的勢(shì)頭可能放緩。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生周期性波動(dòng)時(shí)，商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量首當(dāng)其沖。因此，應(yīng)看清宏觀經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)趨勢(shì)，認(rèn)識(shí)到房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)后所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和控制技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

次貸危機(jī)的危害性范文第4篇

金融危機(jī)嚴(yán)重威脅國(guó)家的經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化視域下，世界經(jīng)濟(jì)逐漸連為一體，聯(lián)系日益緊密，更加劇了金融危機(jī)的影響廣度。在此基礎(chǔ)上對(duì)金融危機(jī)的形成機(jī)理進(jìn)行相應(yīng)的研究與探討，有利于從根源處了解金融危機(jī)產(chǎn)生原因，從而使各國(guó)進(jìn)一步了解和掌握金融危機(jī)相關(guān)內(nèi)容，便于預(yù)防與應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的產(chǎn)生。據(jù)此，從2007年美國(guó)次貸危機(jī)著手，簡(jiǎn)單介紹了金融危機(jī)的形成機(jī)理與內(nèi)容，并且闡述對(duì)我國(guó)的一些影響與啟示。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；形成機(jī)理；啟示

中圖分類(lèi)號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2017.05.048

0引言

WTO（世界貿(mào)易組織）的成立是一次巨大變革，加速了世界經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程。我國(guó)自加入WTO后，對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高，與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系愈加緊密，金融行業(yè)也漸漸與世界接軌。因此中國(guó)經(jīng)濟(jì)受全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響也越來(lái)越大，發(fā)生金融危機(jī)的可能性也在增多。自2007年4月金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)的金融市場(chǎng)遭受了重大的沖擊。該次貸危機(jī)不僅對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)產(chǎn)生了消極影響，并且進(jìn)一步延伸到了全球，也對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)造成了一定的負(fù)面影響。因此，在金融危機(jī)的影響下，我國(guó)需做出相應(yīng)的調(diào)整，減少金融危機(jī)所帶來(lái)的負(fù)面影響。

1金融危機(jī)的形成機(jī)理

金融市場(chǎng)復(fù)雜多變，加之大到各國(guó)經(jīng)濟(jì)、小到金融產(chǎn)業(yè)之間聯(lián)系日益緊密，已逐漸形成牽一發(fā)而動(dòng)全身的局面，一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，很有可能影響整個(gè)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)作。形成金融危C的影響因素較多，其主要表現(xiàn)為三點(diǎn)。

1.1金融交易與交割的分離

金融的第一功能體現(xiàn)在以轉(zhuǎn)化閑散資金的方式實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，在該過(guò)程中，金融交易與交割等多個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)分離，使得金融發(fā)展過(guò)程中存在不穩(wěn)定性與不確定性，其風(fēng)險(xiǎn)因素以及不可控因素較大，給金融市場(chǎng)的發(fā)展與壯大埋下危機(jī)隱患。同時(shí)金融創(chuàng)新產(chǎn)生的工具增多，也增加了金融危機(jī)產(chǎn)生與形成的可能性。在其發(fā)展過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)因素與不可控因素不斷累積，當(dāng)其累積到一定程度時(shí)，即使是金融市場(chǎng)中偶然發(fā)生的事件也可能成為壓倒駱駝的最后一根稻草，從而形成金融危機(jī)。

1.2經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)影響下的金融周期性波動(dòng)

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心內(nèi)容之一的金融，不僅影響現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和繁榮，同時(shí)也受到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的制約，主要表現(xiàn)為其周期性波動(dòng)受經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)影響。根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查與分析，金融周期只有在正常、平穩(wěn)狀態(tài)下才有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定。而經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)深刻影響著金融周期，造成金融周期性波動(dòng)，從而為金融危機(jī)的產(chǎn)生提供條件。

1.3經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性與不確定性

經(jīng)濟(jì)環(huán)境是金融產(chǎn)業(yè)與活動(dòng)的外部環(huán)境，是其重要的影響因素。美國(guó)次貸危機(jī)形成根源之一，就在于其金融監(jiān)管存在漏洞，監(jiān)管力度不足，使得金融活動(dòng)中人與人的博弈、心理、合約、信息等諸多因素皆受到影響，其不穩(wěn)定和不確定性使得經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為惡劣，給金融危機(jī)的產(chǎn)生提供了外部條件。并且，經(jīng)濟(jì)全球化與金融自由化將世界經(jīng)濟(jì)連為一體，加劇了這種不穩(wěn)定性和不確定性，使得金融危機(jī)的產(chǎn)生更具危害性。

2金融危機(jī)形成的原因

就美國(guó)而言，金融危機(jī)的出現(xiàn)有必然性原因。從根本上來(lái)看，美國(guó)低儲(chǔ)蓄、高消費(fèi)的生活模式存在很大的隱患，并且就體制機(jī)制方面，金額行業(yè)一直處于寬松、疏于監(jiān)管的狀態(tài)，有著幾個(gè)重要環(huán)節(jié)的弊端。

2.1次級(jí)房地產(chǎn)的按揭貸款

一般來(lái)說(shuō)，購(gòu)房按揭貸款是先付百分之二十到百分之三十的首付然后再按月還本付息?？墒敲绹?guó)為了刺激房地產(chǎn)消費(fèi)，在以往的十年里購(gòu)買(mǎi)房子不需要首付，半年內(nèi)也不需要還本付息，并且五年內(nèi)只付息不用還本，甚至允許購(gòu)房者將房子增值部分再次向銀行貸款。這種購(gòu)房按揭貸款模式使美國(guó)人民普遍超前消費(fèi)、超能力消費(fèi)，使人們都住上了大房子。這種經(jīng)濟(jì)輝煌的背后就潛伏著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的隱患。

2.2日益膨化的住房泡沫

美國(guó)一直以來(lái)都存在借貸消費(fèi)的習(xí)慣，次貸危機(jī)便是建立在此基礎(chǔ)之上。美國(guó)一些銀行為了拓展業(yè)務(wù)，極大程度上放松了借貸的條件和要求，使得許多信用程度不夠的人也能在銀行辦理房產(chǎn)貸款，并且存在一部分投機(jī)者利用次級(jí)房貸賺取經(jīng)濟(jì)利益，由此造成美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫。房地產(chǎn)市場(chǎng)一旦出現(xiàn)不景氣、低落等現(xiàn)象時(shí)，多數(shù)投機(jī)者和無(wú)能力還貸者無(wú)法完全付清貸款，便造成極為嚴(yán)重的次貸信用危機(jī)，房地產(chǎn)泡沫與金融泡沫面臨破裂威脅，進(jìn)一步發(fā)展成為金融危機(jī)。

2.3對(duì)金融衍生品的濫用

由于虛擬經(jīng)濟(jì)的興盛，美國(guó)金融市場(chǎng)較為活躍，其金融機(jī)構(gòu)之間也存在較為劇烈的競(jìng)爭(zhēng)行為，由此各金融機(jī)構(gòu)為增加競(jìng)爭(zhēng)力，均推出各式各樣的次級(jí)抵押貸款產(chǎn)品，如只需利息的抵押貸款產(chǎn)品，借款人使用這款產(chǎn)品時(shí)，在前幾年無(wú)需擔(dān)心本金，而只需付出一定的利息，大大削弱了還貸負(fù)擔(dān)，使得許多低收入人群紛紛通過(guò)貸款購(gòu)買(mǎi)物品。諸多不具備還款能力的人群大量借貸進(jìn)行消費(fèi)，濫用金融衍生品形成了次貸信用危機(jī)，從而加劇了金融危機(jī)的形成。

2.4房產(chǎn)債券的縮水

房地產(chǎn)市場(chǎng)與諸多金融產(chǎn)業(yè)存在緊密聯(lián)系，其價(jià)格泡沫的形成易產(chǎn)生連續(xù)性與連帶性影響，房產(chǎn)債券縮水正是其表現(xiàn)之一。上文中提到美國(guó)許多低收入人群在銀行優(yōu)惠政策支持下，紛紛通過(guò)借貸進(jìn)行消費(fèi)，由此造成巨大的次貸現(xiàn)象。金融市場(chǎng)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化如銀行加息政策的出臺(tái)、人民收入下降、信用危機(jī)等使得貸款消費(fèi)群體規(guī)模下降、房地產(chǎn)價(jià)格回落，在其形勢(shì)影響下，各金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人紛紛拋售抵押債券，由此引起債券機(jī)構(gòu)和發(fā)行機(jī)構(gòu)陷入困境，并逐漸演變?yōu)槠飘a(chǎn)和倒閉，形成金融危機(jī)。

3金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的啟示

金融危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)我國(guó)產(chǎn)生的影響主要是出口貿(mào)易問(wèn)題。這就需要我們不僅要調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)法律法規(guī)的管理，還要擴(kuò)大內(nèi)需，增加國(guó)內(nèi)消費(fèi)。

3.1加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的管理，完善基礎(chǔ)設(shè)施

金融危機(jī)的產(chǎn)生與危害表明，加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的管理、嚴(yán)格控制金融行業(yè)監(jiān)管制度建設(shè)與實(shí)踐具有重要意義。雖然我國(guó)與國(guó)際接軌的金融監(jiān)管框架已經(jīng)初步建立，但要實(shí)施運(yùn)轉(zhuǎn)就仍然需要完善。首先，應(yīng)該要建立完善的基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備，提出對(duì)金融行業(yè)治理結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品保護(hù)的法律法規(guī)，以及進(jìn)一步對(duì)金融行業(yè)非內(nèi)部財(cái)務(wù)信息進(jìn)行公開(kāi)紕露等內(nèi)容。

3.2調(diào)整財(cái)務(wù)政策，增加資本性支出

政府要加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，提升國(guó)內(nèi)需求，刺激經(jīng)濟(jì)消費(fèi)，同時(shí)，政府還應(yīng)該增加社會(huì)保障、醫(yī)療及教育的投入，使人們減少預(yù)防性儲(chǔ)蓄，增加消費(fèi)。另外，可以M一步改革增值稅，降低各企業(yè)的稅負(fù)，從而促進(jìn)投資，并且緩解出口型企業(yè)的壓力，避免出口過(guò)快下降。

3.3化解風(fēng)險(xiǎn)，掃清障礙

金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，銀行產(chǎn)業(yè)中存在的不良資產(chǎn)是影響金融行業(yè)正常、平穩(wěn)運(yùn)行與發(fā)展的重要因素，是形成金融危機(jī)的重要原因。因此，我國(guó)應(yīng)著力解決不良資產(chǎn)問(wèn)題，從根本上掃除障礙。

3.4協(xié)調(diào)與各國(guó)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，提供良好條件

我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，同時(shí)也是世界前列的經(jīng)濟(jì)體，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展與建設(shè)起著至關(guān)重要的作用。因此，我國(guó)應(yīng)充分發(fā)揮社會(huì)主義制度的優(yōu)越性，在國(guó)際社會(huì)中保持自身大國(guó)形象，努力協(xié)調(diào)與各國(guó)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，為局部區(qū)域經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的外部條件。同時(shí)，將經(jīng)濟(jì)維持在平穩(wěn)的狀態(tài)，避免對(duì)外依賴性過(guò)大導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不平穩(wěn)，這樣在一定程度上可以減少外部帶來(lái)的影響與沖

4總結(jié)

綜上所述，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織與建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的不斷加快，在金融方面還需要加強(qiáng)自身的管理方式與手段，通過(guò)提高管理水平與層次，確保我國(guó)金融行業(yè)的穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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次貸危機(jī)的危害性范文第5篇

伴隨著非法集資案件的頻發(fā)，監(jiān)管層持續(xù)重拳出手整治。多位部委人士坦言，網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的非法集資風(fēng)險(xiǎn)最為突出?！锻顿Y者報(bào)》記者了解到，處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議定于下半年組織開(kāi)展全國(guó)非法集資風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治活動(dòng)，對(duì)民間投資理財(cái)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面排查。

近期以來(lái)，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人士特別是網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)者對(duì)本報(bào)記者表示，“現(xiàn)在是實(shí)力定生存的時(shí)刻”。近日針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)整治，業(yè)內(nèi)人士透露實(shí)際上對(duì)該行業(yè)的排查早已經(jīng)開(kāi)始，一些實(shí)力不佳的P2P平臺(tái)綜合考慮后會(huì)選擇退出。更重要的是，打著“P2P”旗號(hào)獲客的偽P2P平臺(tái)逐漸暴露出真面目。

網(wǎng)貸等成非法集資重災(zāi)區(qū)

“當(dāng)前非法集資案件風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，大案要案高發(fā)頻發(fā)。網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)明顯，蔓延擴(kuò)散速度加快?！碧幹梅欠Y部際聯(lián)席會(huì)議辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

據(jù)部際聯(lián)席會(huì)議辦公室統(tǒng)計(jì)，2015年全國(guó)非法集資新發(fā)案數(shù)量、涉案金額、參與集資人數(shù)同比分別上升71%、57%、120%，達(dá)歷年最高峰值；跨省、集資人數(shù)上千人、集資金額超億元案件同比分別增長(zhǎng)73%、78%、44%。特別是以e租寶、泛亞為代表的重大案件涉案金額數(shù)百億元，涉及幾十萬(wàn)人，規(guī)模之大、膨脹速度之快，前所未有。

《投資者報(bào)》記者獲悉，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，投資理財(cái)類(lèi)非法集資案件，占全部新發(fā)案件總數(shù)的30%以上。而民間投融資中介機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、私募基金等成為非法集資重災(zāi)區(qū)?！胺豪碡?cái)化”、承諾擔(dān)保、低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)等等，則是各類(lèi)非法集資的重要特征。

4月27日，部際聯(lián)席會(huì)議定于下半年組織開(kāi)展全國(guó)非法集資風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治行動(dòng)，對(duì)前述非法集資重災(zāi)區(qū)和民辦教育、地方交易場(chǎng)所、相互保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面排查，摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，依法分類(lèi)處置。

在具體操作上，將強(qiáng)調(diào)各地方政府為第一責(zé)任人，“一級(jí)抓一級(jí)”；強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管；建立全方位監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)“打早打小”。此外，部際聯(lián)席會(huì)議將于5～7月，繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)涉嫌非法集資廣告資訊信息排查處理活動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)涉嫌非法集資廣告的審查和監(jiān)管。

事實(shí)上，在此次聯(lián)席會(huì)之前，14部委便曾召開(kāi)過(guò)電視會(huì)議，表示將啟動(dòng)全國(guó)范圍內(nèi)為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)整治。

偽P2P平臺(tái)露真容風(fēng)險(xiǎn)加劇

e租寶、大大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)，令整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)極為惶恐，但也促使業(yè)內(nèi)與投資者審視真?zhèn)蜳2P的區(qū)別。然而，類(lèi)似的風(fēng)險(xiǎn)事件一再上演――鑫琦資產(chǎn)、快鹿系、中晉系再到近期的易乾財(cái)富、融宜寶，背后都隱藏著線下理財(cái)?shù)挠白?。在平臺(tái)巨量成交的背后，無(wú)法排除自融、非法集資的嫌疑。時(shí)至今日，這些平臺(tái)帶給投資者的，除了兌付危機(jī)外，就是對(duì)投資與理財(cái)?shù)目謶峙c后怕。

《投資者報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，線下理財(cái)公司布局大量的“華麗而高端”線下門(mén)店，通過(guò)線下推介吸引投資者，目標(biāo)主要集中于50歲以上的中老年人。這些人相對(duì)而言，屬于信息弱勢(shì)群體，通過(guò)理財(cái)經(jīng)理掌握投資信息，難以全面了解借款人的真實(shí)身份和借款用途。實(shí)際上，這些理財(cái)經(jīng)理也不過(guò)是經(jīng)過(guò)“話術(shù)”的培訓(xùn)，大多數(shù)并不具備理財(cái)?shù)膶?zhuān)業(yè)知識(shí)。

“線下理財(cái)已經(jīng)成為自融、非法集資以及龐氏騙局的溫床?！本W(wǎng)貸之家創(chuàng)始人兼CEO徐紅偉認(rèn)為，線下理財(cái)公司目前暴露的問(wèn)題遠(yuǎn)大于P2P公司，由于高成本運(yùn)營(yíng)、缺乏合格投資人設(shè)置、信息披露不透明、監(jiān)管的不可操作性等原因，目前線下理財(cái)公司失控地發(fā)展，會(huì)產(chǎn)生極大的社會(huì)危害性，不斷發(fā)生。

由于線下理財(cái)早已觸及監(jiān)管的敏感神經(jīng)，今年以來(lái)，北京、上海、深圳等各個(gè)省市地區(qū)，針對(duì)理財(cái)類(lèi)公司，當(dāng)?shù)亟鹑谵k匯同工商、稅務(wù)等多部門(mén)展開(kāi)了不同階段、多個(gè)層次的摸底排查，一大批線下理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露，陷入兌付危機(jī)。

P2P平臺(tái)拼實(shí)力定去留

北京一位P2P平臺(tái)的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，北京地區(qū)其實(shí)在今年年初就已經(jīng)開(kāi)始對(duì)全行業(yè)進(jìn)行排查。P2P平臺(tái)跟當(dāng)?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)去報(bào)備一下自己所在的行業(yè)，以及把公司的工商資料、一些相應(yīng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)提交。

該人士還透露，北京金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還曾要求網(wǎng)貸平臺(tái)的收益率不能高于10%，并對(duì)市場(chǎng)上質(zhì)疑的“活期理財(cái)”產(chǎn)品進(jìn)行叫停。

對(duì)于征求意見(jiàn)稿要求的銀行資金存管一事，《投資者報(bào)》此前報(bào)道指出，目前網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)只有7家平臺(tái)落實(shí)。實(shí)際上，上述人士在接受記者采訪時(shí)表示，銀行對(duì)于網(wǎng)貸資金存管的開(kāi)發(fā)與對(duì)接都比較慢，且有一些銀行領(lǐng)導(dǎo)對(duì)此事并不支持，所以造成簽約后落實(shí)慢的事實(shí)。

金融工場(chǎng)董事長(zhǎng)魏薇也證實(shí)排查確實(shí)已在進(jìn)行，她透露，目前的摸底排查大體包括三個(gè)方面，首先是業(yè)務(wù)模式方面，重點(diǎn)排查自融、資金用途不明等違法違規(guī)方面；其次，對(duì)于信息披露和產(chǎn)品登記也有一定要求；最后，對(duì)于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)宣傳等方面是否合規(guī)，也有一定排查。

在監(jiān)管的高壓之下，網(wǎng)貸平臺(tái)的實(shí)力懸殊影響到平臺(tái)的未來(lái)發(fā)展。愛(ài)錢(qián)進(jìn)CEO楊帆認(rèn)為，“預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)月間，主動(dòng)停業(yè)的平臺(tái)數(shù)量或增長(zhǎng)最明顯?！?/p>