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理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范范文第1篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；優(yōu)勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）01-82 -02

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)概念

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)概念迅速走紅，其規(guī)模不斷擴(kuò)大?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)是指投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲取金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)和金融資訊，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值與增值的一種金融服務(wù)形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。目前，以阿里巴巴為代表的中國(guó)電子商務(wù)企業(yè)推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶，已經(jīng)成為我國(guó)目前主流的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。余額寶具有門檻低、收益高、操作簡(jiǎn)便等優(yōu)點(diǎn)，很快得到廣大互聯(lián)網(wǎng)民的認(rèn)可。以余額寶為例，天弘基金公布數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，余額寶用戶數(shù)達(dá)到2.6億人，較2014年底增42%，蟬聯(lián)全球單只基金的用戶數(shù)冠軍。伴隨著余額寶的出現(xiàn)，其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也陸續(xù)推出自己的理財(cái)產(chǎn)品，如騰訊的微信錢包、百度的百度理財(cái)?shù)鹊?，我?guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的局面。隨著大量的閑置資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入基金公司，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)受到很大影響，給我國(guó)銀行也帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)，同時(shí)也迫使傳統(tǒng)銀行為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地改進(jìn)升級(jí)。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)

（一）高收益

高收益率是互網(wǎng)理財(cái)吸引客戶的關(guān)鍵因素，也是目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)興起的重要因素。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品剛出現(xiàn)的時(shí)期，其理財(cái)收益達(dá)6%-12%之間。而普通商業(yè)銀行活期存款的年收益約0.3%左右。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)氖找媛驶貧w至正常范圍，其平均收益率基本保持在6%左右。

（二）高靈活性

由于網(wǎng)購(gòu)方便、起購(gòu)點(diǎn)低、流動(dòng)性好等特點(diǎn)，這也是消費(fèi)者青睞互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的主要原因。此外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可以方便客戶及時(shí)查看收益和投資贖回靈活便捷，體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)帶給消費(fèi)者的便捷性，與傳統(tǒng)理財(cái)和基金相比，超強(qiáng)的流動(dòng)性為其吸引了大量的客戶。

（三）門檻低

傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品具有較高的門檻，最低限額往往至少達(dá)到5萬(wàn)元，導(dǎo)致大量客戶達(dá)不到銀行理財(cái)金額要求而無(wú)法享受理財(cái)服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品，起始金額降到了僅僅1元以吸引更多的客戶與資金。投資門檻更加親民，贏得了眾多低資產(chǎn)群體的喜愛，吸引眾多投資者和大量的閑散資金，出現(xiàn)單筆金額小，但總量龐大的特點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

（一）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)依托互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)始終存在?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的關(guān)鍵技術(shù)：計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息數(shù)據(jù)安全性保密技術(shù)會(huì)直接影響理財(cái)平臺(tái)的安全性。同時(shí)，用戶自身的安全意識(shí)也會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品的安全性。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)賬戶被盜事件屢見不鮮，主要原因是犯罪分子利用木馬病毒、釣魚網(wǎng)站和假二維碼等方式，盜取用戶安全信息后盜刷資金。例如，余額寶產(chǎn)品上市以來(lái)，曾有用戶反映余額寶賬戶資金被盜問(wèn)題。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于許多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品采用“T+0”的贖回模式，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品企業(yè)必須以自身資金墊付的方式來(lái)確?？蛻綦S時(shí)贖回理財(cái)產(chǎn)品的需求。對(duì)于開展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的企業(yè)，其類活期類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模越大，勢(shì)必需要準(zhǔn)備越多的流動(dòng)資金以應(yīng)對(duì)用戶贖回。一旦出現(xiàn)大量用戶集中贖回，就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性短缺，基金規(guī)模也會(huì)大幅度降低。若企業(yè)無(wú)法承受流動(dòng)資金的壓力，其理財(cái)產(chǎn)品的資金流動(dòng)將會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)可獲得較高的收益，促進(jìn)了其快速發(fā)展。但是，對(duì)于基金來(lái)說(shuō)，利率風(fēng)險(xiǎn)是其面臨的主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的改變，金融市場(chǎng)投資環(huán)境的逐漸改善而導(dǎo)致的大量贖回，從而帶來(lái)收益虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)主要存在于法定資質(zhì)上的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)很多依賴于第三方支付平臺(tái)，但大部分互聯(lián)網(wǎng)公司僅具有銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)的資格，未取得第三方電子商務(wù)平臺(tái)的認(rèn)定。此外，按照央行對(duì)第三方支付平臺(tái)是否可以購(gòu)買基金沒有明確的規(guī)定。監(jiān)管部門也尚未對(duì)各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的行為采取監(jiān)管行動(dòng)。而相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，也使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在很多方面上尚未處于有效的監(jiān)管之下?？傊ǘㄙY質(zhì)的缺失是目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)所面臨的首要法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的信息安全風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障、硬件破壞及外部的網(wǎng)絡(luò)攻擊、計(jì)算機(jī)病毒等因素。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，很多金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問(wèn)題很大程度上依賴外部市場(chǎng)的技術(shù)服務(wù)，雖然這種方式可以提高金融機(jī)構(gòu)的效率，但也存在可能出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的更新，重視互聯(lián)網(wǎng)信息安全軟件的開發(fā)，大力促進(jìn)具有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)的研發(fā)，以加強(qiáng)和鞏固互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的安全防御能力。同時(shí)，對(duì)投資者做好信息安全風(fēng)險(xiǎn)警示和教育，提高投資者的安全防范意識(shí)。只有如此，才能較好地防范和減少網(wǎng)絡(luò)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)貨幣基金管理公司要加強(qiáng)資金流動(dòng)性控制，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)貨幣的流動(dòng)性控制和滿足投資者贖回時(shí)的流動(dòng)性控制，以及對(duì)資金動(dòng)向的預(yù)判能力，制定切實(shí)可行的舉措做好相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的防范?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)企業(yè)可透過(guò)控制債券回購(gòu)期限和分散投資等方式以增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，切實(shí)防控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)提示與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)

投資者應(yīng)強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司宣傳的產(chǎn)品，要有自己的判斷力，對(duì)于過(guò)高收益的營(yíng)銷宣傳要有正確的認(rèn)識(shí)。投資者應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的全面認(rèn)識(shí)，仔細(xì)了解產(chǎn)品協(xié)議，明晰保障條款。此外，投資者應(yīng)提升金融知識(shí)素養(yǎng)水平，認(rèn)識(shí)到貨幣基金投資風(fēng)險(xiǎn)的存在，高收益并非一直維持。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)這一方來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要就理財(cái)產(chǎn)品向投資者如實(shí)告知投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者形成只賺不賠的錯(cuò)誤預(yù)期。當(dāng)投資環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)要及時(shí)向投資者提出預(yù)警，并做好產(chǎn)品信息的公開。

（四）構(gòu)建監(jiān)管體系，加強(qiáng)法律監(jiān)管

相關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)研究，將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)納入其監(jiān)管范圍，全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與地方政府和其他相關(guān)部門之間的制度協(xié)調(diào)和協(xié)作，減少監(jiān)管真空，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管。此外，加強(qiáng)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)準(zhǔn)入資格與退出機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)應(yīng)自覺接受互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的相應(yīng)約束。完善互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體制。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者的規(guī)模變得更為龐大，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)和完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度的建設(shè)，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者利益受到損失時(shí)進(jìn)行償付，化解部分風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范范文第2篇

關(guān)鍵詞：銀信合作;理財(cái)產(chǎn)品;運(yùn)行機(jī)制;風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2015（4）-0071-04

一、新疆銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）銀信合作理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模逐年萎縮，監(jiān)管政策影響顯著。自銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》后，監(jiān)管部門加大了銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)督和處罰力度，對(duì)銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)進(jìn)行了有效規(guī)范和約束，新疆轄區(qū)銀信合作業(yè)務(wù)呈逐年萎縮趨勢(shì)。截至2013年末，新疆轄區(qū)銀行機(jī)構(gòu)共發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品288款，同比減少22款，減幅7.1%;理財(cái)產(chǎn)品期末余額6.56億元，同比減少1.98億元，減幅23.21%;客戶數(shù)達(dá)到3118個(gè)，同比減少2054個(gè)，減幅39.71%。

（二）銀信合作理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍較高，逐漸成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要支撐點(diǎn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行不斷利用自身優(yōu)勢(shì)資源加強(qiáng)與信托機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作，達(dá)到了銀行、信托公司、企業(yè)及理財(cái)客戶多方共贏，銀信理財(cái)業(yè)務(wù)收益也逐漸成為其非利息業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源。截至2013年末，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)全年累計(jì)銷售銀信理財(cái)產(chǎn)品7.94億元，到期實(shí)際收益率在3.7%-9%不等，銀信理財(cái)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入0.12億元，占被調(diào)查銀行機(jī)構(gòu)全部中間業(yè)務(wù)收入總額比重達(dá)到35.51%。

（三）銀信理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)長(zhǎng)期化特征。調(diào)查顯示，新疆投資者對(duì)長(zhǎng)期銀信理財(cái)產(chǎn)品偏好增強(qiáng)，理財(cái)產(chǎn)品長(zhǎng)期化特征明顯。2013年度，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)1年內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品募集資金2.46億元，占理財(cái)產(chǎn)品募集資金總量的31.03%，1-2年（含1年）理財(cái)產(chǎn)品募集資金0.86億元，占募集資金總量的10.85%，2年以上（含2年）理財(cái)產(chǎn)品的募集資金量達(dá)到4.61億元，占募集資金總量的58.12%，占比超5成。

（四）銀信合作理財(cái)資金重點(diǎn)投向債券、特定資產(chǎn)信托收益權(quán)和信托貸款項(xiàng)目。新疆大量銀信合作理財(cái)資金出于避險(xiǎn)目的進(jìn)入貨幣市場(chǎng)和安全等級(jí)較高的短期債券市場(chǎng)。同時(shí)，在政府經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃與銀行業(yè)緩解自身流動(dòng)性壓力的雙重推動(dòng)下，信貸類理財(cái)產(chǎn)品也保持了較高的市場(chǎng)占有率。2013年度，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)投向債券、特定資產(chǎn)信托收益權(quán)和信托貸款的銀信合作理財(cái)資金達(dá)到6.96億元，市場(chǎng)份額占比高達(dá)87.66%，其中：投向債券市場(chǎng)資金2.86億元，占比36.05%，投向特定資產(chǎn)信托收益權(quán)資金2.65億元，占比33.38%，投向信托貸款資金1.45億元，占比18.23%，其余12.34%資金投向企業(yè)股權(quán)等。

（五）市場(chǎng)發(fā)行主體多元化趨勢(shì)明顯。2013年度，郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行3類機(jī)構(gòu)成為新疆銀信合作理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的第一梯隊(duì)，募集資金總額合計(jì)6.81億元，占募集資金總量的85.8%。工商銀行、建設(shè)銀行等其它上市股份制銀行處于第二梯隊(duì)，募集資金總額合計(jì)1.13億元，占比達(dá)14.2%。

二、新疆銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)要素分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露不足，存在一定法律風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等文件明確要求，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)開辦理財(cái)業(yè)務(wù)必須進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露，向客戶提供資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值的資產(chǎn)賬單，披露的兌付公告中必須列明實(shí)際投資資產(chǎn)種類、投資品種、投資比例、銷售費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)等項(xiàng)目，讓客戶在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)清晰地了解風(fēng)險(xiǎn)。但據(jù)調(diào)查顯示，2013年度新疆轄區(qū)仍有8家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的9款銀信合作理財(cái)產(chǎn)品未按照規(guī)定及時(shí)向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露，涉及理財(cái)資金4.62億元，占比高達(dá)58.19%，法律風(fēng)險(xiǎn)較為突出。

（二）存在發(fā)行短期銀信理財(cái)產(chǎn)品變相攬儲(chǔ)和監(jiān)管套利現(xiàn)象。當(dāng)前穩(wěn)健貨幣政策流動(dòng)性趨緊背景下，銀行存款競(jìng)爭(zhēng)和攬儲(chǔ)壓力日趨加大，為滿足監(jiān)管部門存貸比階段性監(jiān)管要求，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)相繼效仿利用理財(cái)產(chǎn)品資金募集閑置期空當(dāng)，通過(guò)發(fā)行短期、超短期理財(cái)產(chǎn)品變相攬儲(chǔ)，在月末做大存款基數(shù)，調(diào)節(jié)存貸比監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利。據(jù)調(diào)查，2013年度新疆銀行業(yè)機(jī)構(gòu)銷售的銀信理財(cái)產(chǎn)品期限在1年以內(nèi)的募集資金達(dá)到2.46億元，占理財(cái)產(chǎn)品募集資金總量的31.03%，占比超3成。

（三）理財(cái)產(chǎn)品延期兌付問(wèn)題突出，銀行面臨較大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)查顯示，2013年度，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的288款銀信合作理財(cái)產(chǎn)品中有78款產(chǎn)品受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、信托機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)管理不善等因素影響，理財(cái)產(chǎn)品未能及時(shí)到期兌付，涉及資金0.59億元，占全部銀信理財(cái)資金的7.48%。銀信合作理財(cái)產(chǎn)品通常為非保本浮動(dòng)收益型，如果信托理財(cái)資金到期后借款人未能歸還，理財(cái)產(chǎn)品未能兌付造成的損失按協(xié)議約定由客戶來(lái)承擔(dān)，客戶將面臨本金損失，同時(shí)也對(duì)銀行造成極大的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。如：2013年4月，某縣農(nóng)村信用聯(lián)社與某信托公司聯(lián)合發(fā)行了一期3000萬(wàn)元信托理財(cái)產(chǎn)品，期限1年，該信托公司因經(jīng)營(yíng)管理不善已于2014年3月底申請(qǐng)破產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品到期后僅兌付某縣聯(lián)社117萬(wàn)元，剩余2883萬(wàn)元目前仍未兌付，對(duì)該聯(lián)社日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和聲譽(yù)產(chǎn)生較大影響。某商業(yè)銀行于2011年9月聯(lián)合某信托公司發(fā)行的2億元為期2年的理財(cái)產(chǎn)品因投資標(biāo)的公司處于巨額虧損狀態(tài)無(wú)法到期兌付，該行為解決到期兌付資金問(wèn)題向該公司發(fā)放1.9億元貸款專項(xiàng)用于兌付客戶本金和收益，該行為信托產(chǎn)品兌付“兜底”行為也導(dǎo)致了信托理財(cái)兌付風(fēng)險(xiǎn)向銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。

（四）存在部分監(jiān)管漏洞，銀行理財(cái)打“球”現(xiàn)象較多。一是以提前終止理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期“打球”的方式繞過(guò)監(jiān)管。如：某商業(yè)銀行2012年12月發(fā)行的某房產(chǎn)信托貸款集合資金信托計(jì)劃（第二期）”，存續(xù)實(shí)際天數(shù)為90天，2013年3月到期。2013年1月，該房產(chǎn)公司提前償還信托貸款全部本息，信托計(jì)劃提前終止，存續(xù)期僅為15天，屬于超短期理財(cái)產(chǎn)品。二是以理財(cái)產(chǎn)品改頭換面繞開監(jiān)管新規(guī)。在銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)加大監(jiān)管力度、嚴(yán)禁通過(guò)發(fā)行短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)的背景下，各行相繼推出監(jiān)管臨界點(diǎn)期限的“球”銀信理財(cái)產(chǎn)品，還上調(diào)了收益率，個(gè)別期次理財(cái)產(chǎn)品年收益率甚至達(dá)到9%，大幅高于銀行同期存款利率。三是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一使銀信合作業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中存在“球”現(xiàn)象。信托業(yè)的投資者準(zhǔn)入門檻較高，要求合格投資者投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣，而《銀行與信托公司合作指引》、《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》只要求委托人只要滿足人民幣5萬(wàn)元即可，造成銀行與信托公司總是按照約束最少的法律法規(guī)來(lái)操作。

（五）融資類銀信理財(cái)業(yè)務(wù)比例居高不下，對(duì)信貸調(diào)控形成潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。近年來(lái)，新疆銀行業(yè)機(jī)構(gòu)為減少資本金壓力和滿足監(jiān)管要求，借助信托通道平臺(tái)開展了以信托資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和信托貸款形式的融資類理財(cái)業(yè)務(wù)合作，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)既實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)“出表”，又能坐收中間業(yè)務(wù)收入而且降低了信貸資產(chǎn)對(duì)資本金的壓力，隨時(shí)還能將貸款轉(zhuǎn)回表內(nèi)，逐漸成為銀行躲避監(jiān)管的工具。但對(duì)國(guó)家層面和監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，銀行開展融資性理財(cái)業(yè)務(wù)降低了貨幣政策的有效性。截至2013年末，新疆轄區(qū)銀行機(jī)構(gòu)投向特定資產(chǎn)信托收益權(quán)和信托貸款等融資性理財(cái)業(yè)的資金達(dá)到4.1億元，占比高達(dá)51.64%，其中8家銀行融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)比例大幅超出30%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

三、有效促進(jìn)銀信合作業(yè)務(wù)健康良性發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加大銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。一是規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)及報(bào)送口徑。建議將信托類理財(cái)業(yè)務(wù)納入考核體系，可采取銀信合作貸款總規(guī)模納入全年新增信貸進(jìn)行總量控制、納入存貸比考核以及在計(jì)算資本充足率時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重提高到100%等手段，實(shí)際上相當(dāng)于信貸資產(chǎn)考量，限制銀信理財(cái)不規(guī)范行為，為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的科學(xué)決策提供真實(shí)的貨幣供應(yīng)情況。二是加大銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查力度。建議將銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)納入專項(xiàng)評(píng)估和監(jiān)測(cè)范圍，對(duì)其影響金融穩(wěn)定的潛在因素進(jìn)行系統(tǒng)的研究分析，同時(shí)加大對(duì)該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)排查力度，重點(diǎn)排查不當(dāng)宣傳、不規(guī)范運(yùn)作的資產(chǎn)池、不透明、自營(yíng)與不分等可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，有效防范和化解各類風(fēng)險(xiǎn)，防止銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向自營(yíng)業(yè)務(wù)或其他業(yè)務(wù)蔓延。三是加大對(duì)銀信理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的力度，嚴(yán)厲查處違規(guī)銀行，盡快構(gòu)建并完善銀信理財(cái)產(chǎn)品非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和交易系統(tǒng)。

（二）加強(qiáng)銀信理財(cái)產(chǎn)品信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，規(guī)范銀信理財(cái)產(chǎn)品銷售行為。商業(yè)銀行要對(duì)其銀信理財(cái)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行充分的信息披露，便利公眾對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行充分監(jiān)督，增進(jìn)公眾對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)生性管理行為的信任。同時(shí)，作為受托人角色，應(yīng)當(dāng)另行確定適合的保管人，引入”第三方保管”，有效防止商業(yè)銀行由于“利益趨同”而進(jìn)行不當(dāng)行為，以至于對(duì)投資人和投資項(xiàng)目發(fā)生侵害。在信托合同（理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明協(xié)議書）中，要向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、提前終止風(fēng)險(xiǎn)、延期風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品不成立風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn);準(zhǔn)確批露參與主體（信托資產(chǎn)委托人、受托人、保管人、借款人）和基礎(chǔ)資產(chǎn)配置，不得夸大理財(cái)產(chǎn)品到期預(yù)期最高年化收益率，標(biāo)明內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等級(jí)并附上內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)說(shuō)明，以幫助投資人做出客觀的、符合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資決策。

（三）健全完善銀信理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)框架。一是針對(duì)銀信理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的某些亟需且可能規(guī)范的環(huán)節(jié)，出臺(tái)單項(xiàng)辦法或指引。如對(duì)銀行內(nèi)部管理架構(gòu)設(shè)置、理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、會(huì)計(jì)核算、投資運(yùn)作、計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等進(jìn)行規(guī)范，防止出現(xiàn)監(jiān)管空白和監(jiān)管套利。二是進(jìn)一步修訂《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，對(duì)銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)的定義與范圍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)體制、會(huì)計(jì)核算辦法和信息系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)作流程（包括資金募集、登記、托管、投資、收費(fèi)、收益分配等）、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、監(jiān)督管理（包括機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、產(chǎn)品準(zhǔn)入、人員資格及責(zé)任、監(jiān)管信息報(bào)表體系、具體的檢查及處罰規(guī)則）等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范和明確。三是建立完善的信托準(zhǔn)備金機(jī)制。建議盡快出臺(tái)信托賠償準(zhǔn)備金專項(xiàng)管理制度，規(guī)定信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提原則、方法和比例，運(yùn)用的范圍、途徑和方式、信托賠償準(zhǔn)備金管理的具體措施和監(jiān)管要求，以及違背信托賠償準(zhǔn)備金制度規(guī)定的法律責(zé)任等，使信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提更加科學(xué)合理，管理更加規(guī)范，使用更加高效。四是建立健全信托業(yè)務(wù)相關(guān)配套制度。如：信托稅收制度、信托登記制度、信托產(chǎn)品流通制度等。五是修訂《商業(yè)銀行法》，從法律層面明確銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的法律主體地位。

（四）健全和完善銀行內(nèi)部管理模式，規(guī)范銀信理財(cái)業(yè)務(wù)操作及風(fēng)險(xiǎn)管理流程。一是商業(yè)銀行要嚴(yán)格執(zhí)行銀信理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)隔離制度，設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的銀信理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門，保證人員、信息以及經(jīng)營(yíng)決策的相對(duì)獨(dú)立，有效防止道德風(fēng)險(xiǎn)的危害。二是制定科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)行資產(chǎn)隔離制度和分表核算，避免由于信托業(yè)務(wù)本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)而形成對(duì)商業(yè)銀行自身資產(chǎn)的實(shí)際威脅，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨破產(chǎn)清償?shù)戎卮箫L(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)將銀信理財(cái)業(yè)務(wù)納入銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，避免信托信貸資產(chǎn)形成新的壞賬，使銀行資產(chǎn)不良率提高，嚴(yán)禁“體外循環(huán)”、“帳外帳”。三是審慎選擇合作的信托機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)建立信托公司客戶的準(zhǔn)入退出機(jī)制，選擇規(guī)模較大、誠(chéng)信度高、經(jīng)營(yíng)狀況良好的信托公司，加強(qiáng)日常管理，防范與客戶合作的潛在風(fēng)險(xiǎn)。四是嚴(yán)格限制資金投向范圍。商業(yè)銀行對(duì)于信托貸款的借款人應(yīng)視同自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)格進(jìn)行審查，投向要符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策導(dǎo)向等。五是加強(qiáng)貸款的后續(xù)管理，嚴(yán)格資金用途。加強(qiáng)對(duì)以貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品資金用途的監(jiān)管，確保資金合規(guī)使用。嚴(yán)格監(jiān)督資金使用方按照信托貸款合同中的約定用途使用資金，嚴(yán)禁擅自改變用途、挪用或擴(kuò)大使用范圍。六是嚴(yán)格遵守宏觀調(diào)控的安排，統(tǒng)籌安排銀行信貸規(guī)模。目前，信托貸款未納入信貸規(guī)模統(tǒng)計(jì)，但商業(yè)銀行在開辦貸款類信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)綜合考慮信貸規(guī)模管控政策對(duì)于資金投融資運(yùn)作的影響，積極與外部監(jiān)管部門協(xié)調(diào)溝通以信貸資金貸款承接到期信托貸款的可操作性，統(tǒng)籌安排銀行信貸規(guī)模。

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The Study on the Operation Mechanism of Bank-Trust Wealth Investment Business and the Risk Prevention Countermeasures in Xinjiang

SHANG Xiao BAI Wenmei1 WANG Liang2

（1Urumqi Provincial Sub-branch PBC， Urumqi Xinjiang 830000

2Turpan Municipal Sub-branch PBC， Turpan Xinjiang 838000）

理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范范文第3篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理 房地產(chǎn)企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 控制

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)迫切需要解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè)起步晚、規(guī)模小，沒有實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理。同時(shí)受宏觀政策調(diào)控和國(guó)際經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的影響，房地產(chǎn)企業(yè)承受著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)企業(yè)生存發(fā)展面臨很多需要解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。面對(duì)建筑市場(chǎng)的慘烈競(jìng)爭(zhēng)，該如何度過(guò)這個(gè)無(wú)法逃避的考驗(yàn)，完善財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制、提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力才是應(yīng)對(duì)外部危機(jī)的根本保證。從房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式入手，健全和完善的財(cái)務(wù)管理，發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能，保證房地產(chǎn)企業(yè)能夠得到穩(wěn)定的發(fā)展。

一、重新審視財(cái)務(wù)管理的重要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于利用財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)帶來(lái)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或普通股收益產(chǎn)生大幅度變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在籌資、投資、資金運(yùn)營(yíng)及利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中因各種因素而導(dǎo)致的對(duì)企業(yè)的生存、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。對(duì)財(cái)務(wù)管理重新進(jìn)行科學(xué)定位，形成與之相適應(yīng)的管理與運(yùn)行機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)理財(cái)行為。

（一）提高認(rèn)識(shí)

確立財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的中心地位，企業(yè)管理者掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，提高資金運(yùn)作水平，建立全面預(yù)算管理體系，明確預(yù)算管理的決策機(jī)構(gòu)、工作機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)的人員與職責(zé)，實(shí)現(xiàn)自上而下全員參與的管理模式。

（二）建立資金流量的管理觀念

房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程具有長(zhǎng)期性，開發(fā)建設(shè)需要經(jīng)歷從征地、土地開發(fā)、房屋建設(shè)到竣工交付使用等階段，資金的周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)率偏低，項(xiàng)目變現(xiàn)能力差，因此，需要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理。據(jù)調(diào)查，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)多屬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成分，缺乏現(xiàn)金流量管理觀念，在經(jīng)濟(jì)效益良好的情況下，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。很多企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展，一個(gè)極其重要的原因就在于資金管理水平低下。

二、建立健全規(guī)章制度

健全規(guī)章制度，是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的依據(jù)，也是抵抗經(jīng)濟(jì)危機(jī)的保障。企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓好以下兩個(gè)方面：

（一）建立一系列財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，并不斷進(jìn)行補(bǔ)充和完善，以提高規(guī)章制度的科學(xué)性和適用性

同時(shí)，制訂嚴(yán)格的崗位責(zé)任制，建立充滿活力的激勵(lì)機(jī)制和行之有效的監(jiān)督約束機(jī)制。為促進(jìn)每一位財(cái)務(wù)人員的責(zé)任心，建立有效的考核制度，也是做好財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作的重要環(huán)節(jié)。

（二）嚴(yán)格按章辦事

在財(cái)務(wù)管理中有法不依、有規(guī)不循，是企業(yè)死亡和倒閉的根源。堅(jiān)持制度面前人人平等，違章必究，防止規(guī)章制度流于形式，增強(qiáng)其執(zhí)行的剛性是十分必要的。

（三）創(chuàng)新和調(diào)整財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

確立財(cái)務(wù)管理目標(biāo)多元化必須改變單一的股東財(cái)富最大化目標(biāo)，明確確立企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多元化。改進(jìn)和調(diào)整原有的管理指標(biāo)，增設(shè)反映企建立反映知識(shí)資本價(jià)值的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)，評(píng)估知識(shí)資本價(jià)值，定期編制知識(shí)資本報(bào)告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本等方面的變化和投資收益。

（四）建立嚴(yán)格的審查制度

房地產(chǎn)財(cái)務(wù)審計(jì)工作強(qiáng)調(diào)過(guò)程控制和主動(dòng)控制，做好事前控制和事中控制工作，重視風(fēng)險(xiǎn)管理，充分發(fā)揮內(nèi)審的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范作用，及時(shí)消除不良隱患，維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，最大限度地發(fā)揮資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益；同時(shí)，也要做好事后審計(jì)，由財(cái)務(wù)收支審計(jì)向經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)、管理審計(jì)、內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)、工程項(xiàng)目預(yù)算審計(jì)、專項(xiàng)審計(jì)等領(lǐng)域發(fā)展，評(píng)價(jià)生產(chǎn)力各要素的利用程度，挖掘潛力，實(shí)現(xiàn)各種資源的優(yōu)化組合，全面實(shí)現(xiàn)監(jiān)督、控制、服務(wù)、評(píng)價(jià)職能。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制

第一，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識(shí)結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時(shí)捕捉風(fēng)險(xiǎn)、衡量防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第二，建立健全內(nèi)部控制。制度的關(guān)鍵是靈活運(yùn)用籌資策略。房地產(chǎn)企業(yè)的籌資渠道通常有施工單位墊資、證券市場(chǎng)融資、銀行信貸融資、銷售款回籠等。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化以及投資需求，堅(jiān)持低成本、可得性、穩(wěn)定性的原則，設(shè)立籌資決策委員會(huì)，明確資金管理的職責(zé)權(quán)限，系統(tǒng)分析各種籌資方案對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)能力的影響，選擇適度的財(cái)務(wù)杠桿，避免過(guò)度借貸造成的資金壓力，并通過(guò)集體決策來(lái)避免個(gè)人偏好所帶來(lái)的決策失誤。同時(shí)，還可以充分利用金融工具創(chuàng)新開創(chuàng)新的融資來(lái)源。加強(qiáng)內(nèi)部控制、提高經(jīng)營(yíng)效率、保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方針和目標(biāo)的有效工具，也是抵抗經(jīng)濟(jì)危機(jī)的手段。

第三，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理預(yù)算化。房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)部門需要以項(xiàng)目預(yù)算和資本預(yù)算為基礎(chǔ)，從土地的成本、資金的運(yùn)作、經(jīng)濟(jì)效益的回報(bào)項(xiàng)目作財(cái)務(wù)預(yù)算分析，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的資金使用作全盤計(jì)劃，分清資金使用的輕重緩急，制定可行性研究計(jì)劃、規(guī)劃設(shè)計(jì)和借款計(jì)劃，等內(nèi)容進(jìn)行的整體預(yù)算，認(rèn)真執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算，以提高項(xiàng)目開發(fā)投資決策時(shí)的準(zhǔn)確性，要加強(qiáng)管理，堅(jiān)持考核、定期檢查、嚴(yán)格考核，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行定量約束，發(fā)揮預(yù)算監(jiān)督的財(cái)務(wù)預(yù)警作用。防止資金管理上盲目進(jìn)行運(yùn)作，控制房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]萬(wàn)婷婷.《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的挑戰(zhàn)》.2008.審計(jì)與理財(cái)

理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范范文第4篇

關(guān)鍵字:電力企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本概念

按照財(cái)務(wù)管理理論,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分:廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)所面臨的所有由于不確定事項(xiàng)給其帶來(lái)的損失及損失程度的不確定性,具體包括:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指籌資風(fēng)險(xiǎn)。本文所指的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是關(guān)于企業(yè)整體財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的不確定性,是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要由企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和所處的外部環(huán)境兩方面決定的:針對(duì)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境而言,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的各個(gè)環(huán)節(jié),對(duì)其進(jìn)行管理與控制的好壞關(guān)注著企業(yè)的價(jià)值損失,通過(guò)管理價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)從而達(dá)到管理物質(zhì)要素。從外部環(huán)境來(lái)說(shuō),當(dāng)今企業(yè)賴以生存的市場(chǎng)環(huán)境充滿了競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn),將發(fā)生急劇的變化,技術(shù)革新全球化和信息快速傳播意味著市場(chǎng)壁壘已被打破,企業(yè)將面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

二、電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因

前已述及,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的不確定性。因此,對(duì)于電力企業(yè)而言,可以根據(jù)電力企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境因素以及其所處的外部環(huán)境因素對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析。

(一)內(nèi)部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于電力企業(yè),引起其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部環(huán)境因素主要包括:公司治理結(jié)構(gòu)、融資活動(dòng)、資本運(yùn)作、電力營(yíng)銷以及各種投資活動(dòng)。

首先,就公司治理結(jié)構(gòu)而言,以國(guó)有獨(dú)資為主要形式的電力企業(yè),只有選擇適當(dāng)集權(quán)與分權(quán)的公司治理結(jié)構(gòu),將一些權(quán)力適當(dāng)?shù)募谢蛳路?才能夠保證基層工作人員保存高度的積極性和創(chuàng)新性,避免公司陷入失控狀態(tài),進(jìn)而加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次,在融資活動(dòng)方面,由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),但是在當(dāng)前體制下,電力企業(yè)一般只能向銀行融資,資金來(lái)源單一。在電力企業(yè)盈利能力較低的情況下,電力企業(yè)只能通過(guò)舉債維持電力投資,企業(yè)效益受國(guó)家利率政策的影響很大,由此電力企業(yè)融資活動(dòng)顯著影響著其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

再次,電力企業(yè)所進(jìn)行的資本運(yùn)作是指通過(guò)上市、并購(gòu)、托管等形式實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中所產(chǎn)生的收益不確定性,這種不確定性來(lái)源于商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的共同影響,但與商品經(jīng)營(yíng)、貨幣經(jīng)營(yíng)方式中風(fēng)險(xiǎn)程度相比是最高的。

最后,在電力營(yíng)銷環(huán)節(jié),由于電力產(chǎn)品面向全社會(huì),產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成,且銷售產(chǎn)品不能儲(chǔ)存,用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購(gòu)買電量,因而電力營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)更大、更復(fù)雜。加之舊欠電費(fèi)清收越來(lái)越困難,甚至可能有部分電費(fèi)完全收不回來(lái)。因此,該環(huán)節(jié)給電力企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

此外,電力企業(yè)一般是基于電力需求預(yù)測(cè)投資,因此并不是所有投入都能產(chǎn)生預(yù)期的效益,特別是對(duì)于資金密集型的電力企業(yè),投資一旦失敗,就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大損失。目前,從保本經(jīng)營(yíng)來(lái)看,電力企業(yè)新投入的資金回報(bào),其報(bào)酬率至少不能低于同期銀行貸款利率,而現(xiàn)在的資產(chǎn)報(bào)酬卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款利率。如果這種現(xiàn)象長(zhǎng)期持續(xù)下去,必然會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益,增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)外部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

影響電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括:電力體制改革、電價(jià)政策變動(dòng)、資本市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)以及其他外部因素。其中,電力體制改革的重心在于打破電力企業(yè)垂直一體化的壟斷經(jīng)營(yíng)模式,在電力企業(yè)中進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組并引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。于是,電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)將面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力和科學(xué)合理的管制政策所帶來(lái)的挑戰(zhàn),這些挑戰(zhàn)將在許多方面給電力企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);電價(jià)政策變動(dòng)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也十分顯著,由于電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的公共產(chǎn)品,因此,長(zhǎng)期以來(lái),電力企業(yè)受國(guó)家政策的影響較大,其盈利水平與國(guó)家政策直接相關(guān),具有較大的不可控性。所以,電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)是電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一;資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),致使電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)不得不靠大量向銀行貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn),籌資渠道單一,是造成電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高的重要原因,也使企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地增加。

此外,鑒于電力企業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè),技術(shù)方面的因素對(duì)電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)盈利狀況產(chǎn)生重要影響。因此,科學(xué)技術(shù)也是導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。還有一些突發(fā)事件(火災(zāi)、暴亂等)和自然因素(洪水、山體滑坡、地質(zhì)變遷、地震等),也隨時(shí)可能給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的策略

電力企業(yè)在對(duì)其所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并進(jìn)行相應(yīng)成因分析后,如何對(duì)這一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,是電力企業(yè)所面臨的主要問(wèn)題所在。對(duì)此,筆者提出如下建議。

(一)建立權(quán)責(zé)明確、有效制衡的公司治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu),是防范和控制電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織保證。電力企業(yè)應(yīng)形成決策、授權(quán)、執(zhí)行和監(jiān)督的基本框架,四者之間構(gòu)成權(quán)責(zé)明確、相互協(xié)同、有效制衡的完整組織體系。同時(shí)明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,積極引導(dǎo)企業(yè)資源優(yōu)化配置,使企業(yè)制定的方針、政策和制度發(fā)揮更大作用。

(二)拓寬融資渠道,保持合理的資本結(jié)構(gòu)

電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),其新建和設(shè)備更新改造都需要大量資金。現(xiàn)階段我國(guó)部分地區(qū)電力供需矛盾仍較為突出,這對(duì)電力企業(yè)融資提出了更高的要求。為適應(yīng)這一形勢(shì),電力企業(yè)一

方面要理順融資理財(cái)?shù)耐獠凯h(huán)境,爭(zhēng)取各方面的政策優(yōu)惠,另一方面要優(yōu)化融資理財(cái)?shù)膬?nèi)部環(huán)境,逐漸擴(kuò)大融資途徑,逐步走出銀行貸款這一單一融資途徑。此外,電力企業(yè)還可以采取剝離優(yōu)良資產(chǎn)上市融資,或者剝離不良資產(chǎn),通過(guò)“債轉(zhuǎn)股”方式,將銀行對(duì)電力企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段性的股權(quán),獲得電力投資所需資金。

(三)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

電力企業(yè)應(yīng)成立專門組織,對(duì)財(cái)務(wù)制度、稅收籌劃、金融政策等進(jìn)行研究,以更好的規(guī)避企業(yè)在稅收、財(cái)會(huì)政策方面的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)結(jié)合行業(yè)分類、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況,分析重要項(xiàng)目的特性及變動(dòng)趨勢(shì),借助財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法等對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,不僅對(duì)外部宏觀經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況、財(cái)稅政策、利率變化和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)變化進(jìn)行分析,而且根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并發(fā)出預(yù)警警報(bào),以便積極主動(dòng)地采取相應(yīng)措施。

(四)將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入供電企業(yè)文化

企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂,一個(gè)企業(yè)缺少了文化就會(huì)缺少凝聚力,就難以在市場(chǎng)謀發(fā)展。因此,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)只注重技術(shù),還應(yīng)注重企業(yè)文化的影響。國(guó)內(nèi)外案例表明,企業(yè)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)往往是由于企業(yè)文化缺失,尤其是企業(yè)高層管理者的知識(shí)不足、能力有限、品德欠佳等方面造成的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展所帶來(lái)的集體與個(gè)人行為復(fù)雜性的增大,有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化的研究不僅不能忽視。對(duì)此,電力企業(yè)必須建立能夠體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的企業(yè)文化,使得員工在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范理念,促進(jìn)企業(yè)安全文明生產(chǎn)和穩(wěn)定發(fā)展,著力塑造企業(yè)形象,提高企業(yè)全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

(五)推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)(FMIS)是電力企業(yè)內(nèi)部整合各種資源并進(jìn)行控制和優(yōu)化配置的操作平臺(tái),應(yīng)當(dāng)在電力企業(yè)中得到積極的開發(fā)和廣泛的應(yīng)用,進(jìn)而推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的步伐,使復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)管理得以信息化、程序化控制,提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率,最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化企業(yè)決策。

(六)進(jìn)一步加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作,足額提取各項(xiàng)準(zhǔn)備金

會(huì)計(jì)管理與控制是電力企業(yè)管理與控制中的重要手段。電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,完善會(huì)計(jì)內(nèi)部控制,完善內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告制度,強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督,建立財(cái)權(quán)和事權(quán)審批分離機(jī)制,形成必要資金審批控制程序,防止“權(quán)力部門化,部門權(quán)力個(gè)人化”傾向。此外,電力企業(yè)應(yīng)預(yù)先提留風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,實(shí)行分期攤銷。例如,按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定,電力企業(yè)應(yīng)足額提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備和短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備等,這些是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要措施。另外,針對(duì)電力企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)常遭受人為和自然破壞的現(xiàn)狀,電力企業(yè)應(yīng)及時(shí)向保險(xiǎn)公司投保。通過(guò)購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),繳納保費(fèi)的方式,將特定時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)分解,減少資金暫時(shí)性短缺而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)困難,增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)束語(yǔ)

電力行業(yè)作為我國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展有著十分重要的作用。但于此同時(shí),我國(guó)電力企業(yè)也面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。電力企業(yè)屬于資金密集型行業(yè),其因所受的內(nèi)外環(huán)境諸多因素的影響而具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平,有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制對(duì)其來(lái)說(shuō)顯得越來(lái)越重要。筆者首先從我國(guó)電力企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因著手,提出了降低我國(guó)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、改善其財(cái)務(wù)質(zhì)量的種種舉措,以保證電力企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

參考文獻(xiàn):

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[3] 張友棠,財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究,財(cái)會(huì)通訊(綜合版),2004年第1期

理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范范文第5篇

關(guān)鍵詞：投資者；銀行理財(cái)業(yè)務(wù)；防范風(fēng)險(xiǎn)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從20世紀(jì)90年代中期起步至今，正是國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展時(shí)期，個(gè)人收入也同步增長(zhǎng)。隨著個(gè)人財(cái)富不斷積累，因受國(guó)內(nèi)消費(fèi)價(jià)格的上漲，銀行存款利率偏低等原因影響，居民資產(chǎn)保值增值需求日益旺盛，銀行及時(shí)面向社會(huì)個(gè)人投資者提供了投資理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)，極大地滿足社會(huì)個(gè)人投資者對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨蟆，F(xiàn)如今，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資者不斷增多，理財(cái)投資額度巨幅增長(zhǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品給投資者帶來(lái)了投資收益，也帶來(lái)了投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此筆者認(rèn)為，在維護(hù)銀行和投資者雙方利益的同時(shí)，應(yīng)及時(shí)向投資理財(cái)者提示風(fēng)險(xiǎn)和要求，做好風(fēng)險(xiǎn)防范控制工作，促進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展。

一、投資理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。銀行提供投資者的理財(cái)產(chǎn)品與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)是緊密相連，當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持高速穩(wěn)步發(fā)展時(shí)期，社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而提升，投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品也伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而實(shí)現(xiàn)投資收益增值。當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)受國(guó)內(nèi)和國(guó)外經(jīng)濟(jì)影響時(shí)，從國(guó)家來(lái)說(shuō)，必然對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)行必要的宏觀調(diào)控，宏觀調(diào)控必然導(dǎo)致投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益的發(fā)生變化，同時(shí)也引發(fā)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)通脹壓力影響，國(guó)家加大了宏觀調(diào)控力度，采取多次降低銀行存款利率，導(dǎo)致許多銀行理財(cái)產(chǎn)品受到?jīng)_擊，出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品不能保值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好壞，直接關(guān)系到投資者理財(cái)產(chǎn)品的投資收益和理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

2.人為風(fēng)險(xiǎn)。隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資不斷的升溫，銀行理財(cái)產(chǎn)品獲取收益比銀行其他中間收益高，銀行為了獲取更多理財(cái)經(jīng)營(yíng)收入，不斷向社會(huì)投資者推出各種理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)，對(duì)內(nèi)部理財(cái)營(yíng)銷人員實(shí)行升職、收入、業(yè)績(jī)、獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤，營(yíng)銷人員為了完成內(nèi)部下達(dá)的理財(cái)營(yíng)銷任務(wù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人發(fā)展目標(biāo)，因此，銀行理財(cái)人員在銷售理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中，對(duì)投資者宣傳過(guò)程中往往只注重理財(cái)產(chǎn)品收益，說(shuō)“理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率能達(dá)到多少，而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品中暗藏的風(fēng)險(xiǎn)卻一言帶過(guò)”，人為地弱化了理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。在就是銀行理財(cái)銷售人員不了解許多新推出理財(cái)產(chǎn)品，完全靠自己平時(shí)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行理解分析理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書，主觀判斷理財(cái)產(chǎn)品收益率和風(fēng)險(xiǎn)，有誤導(dǎo)投資者。從理財(cái)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，有六成理財(cái)產(chǎn)品都是虧損的，這也說(shuō)明理財(cái)產(chǎn)品具有很高的風(fēng)險(xiǎn)，因此，投資者不能片面地相信銀行理財(cái)人員主觀判斷理財(cái)產(chǎn)品收益率和風(fēng)險(xiǎn)。

3.盲目風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)改革開放以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了個(gè)人經(jīng)濟(jì)收入增長(zhǎng)，現(xiàn)有的銀行保本收息的傳統(tǒng)理財(cái)方式已經(jīng)不滿足個(gè)人投資理財(cái)需求，銀行為適應(yīng)社會(huì)個(gè)人的投資欲望，引進(jìn)了國(guó)外理財(cái)業(yè)務(wù)。由于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)能實(shí)現(xiàn)個(gè)人收益增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，投資者將銀行保本收息的存款投資到銀行理財(cái)產(chǎn)品中，許多人見到其他人投資銀行理財(cái)產(chǎn)品獲得增值收益，也盲目跟隨投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，由于人們?nèi)狈?yīng)有金融理財(cái)知識(shí)，對(duì)購(gòu)買銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，許多投資者看不懂銀行理財(cái)產(chǎn)品合同，有的投資者甚至于不看合同，單方面聽取銀行專業(yè)理財(cái)人員口頭宣傳，投資者問(wèn)起購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的有沒有風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，銀行理財(cái)人員拍著胸脯對(duì)投資者說(shuō)沒有風(fēng)險(xiǎn)，由于經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品收入達(dá)不到預(yù)期收益，有的還出現(xiàn)虧損，銀行理財(cái)人員就把責(zé)任推向投資者。由于投資者盲目跟隨其他人投資理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致許多投資者資金損失和法律糾紛。

二、投資理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1.要明確自身理財(cái)需求。投資者在投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，要結(jié)合自身家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)能力，不能盲目追求理財(cái)產(chǎn)品高預(yù)期收益，雖說(shuō)投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行專業(yè)理財(cái)人員對(duì)投資者家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)能力作了詳細(xì)了解，并針對(duì)投資者情況推薦理財(cái)產(chǎn)品，但是，投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中，還要有清醒認(rèn)識(shí)，拿多少錢投資理財(cái)產(chǎn)品，是否有承受能力，不能影響家庭生活，投資理財(cái)產(chǎn)品是保本類型，還是高收益類型，高收益附帶高風(fēng)險(xiǎn)，保本類理財(cái)產(chǎn)品也有風(fēng)險(xiǎn)。所以，投資者在投資理財(cái)過(guò)程中，需要達(dá)到什么投資目的，這都是投資者自身必須要明確的，投資者明確方向才能有效控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

2.要了解投資產(chǎn)品特點(diǎn)。投資者在參入投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，首先要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品是保本收益類，還是非保本收益類，在選擇投資銀行理財(cái)產(chǎn)品前，必須要看清理財(cái)產(chǎn)品合同條款，注意保本收益類產(chǎn)品于銀行普通存款是有區(qū)別的，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要高于普通存款，但其收益要高于普通存款，所以保本收益類產(chǎn)品的保本收益一般合同都有附加條件，附加條件可能是銀行具有提前終止權(quán)， 并含有風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，是投資者要承擔(dān)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保本收益類理財(cái)產(chǎn)品前，必須要詳細(xì)咨詢銀行專業(yè)理財(cái)人員，附加條件中含義和帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資非保本收益類理財(cái)產(chǎn)品，要知道最高收益和預(yù)期收益不等于實(shí)際收益，無(wú)論是最高還是預(yù)期收益率，銀行沒有保本理財(cái)產(chǎn)品保本支付義務(wù)，最終的實(shí)際收益率可能與最高收益和預(yù)期收益是有偏差，投資者如果購(gòu)買的非保本收益類理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)要求銀行提供令人信服的預(yù)期收益率估計(jì)依據(jù)，同時(shí)還應(yīng)要銀行專業(yè)理財(cái)人員揭示理財(cái)產(chǎn)品的全部風(fēng)險(xiǎn)，介紹理財(cái)產(chǎn)品可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果，以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的各種可能方式，投資者就要判斷銀行專業(yè)理財(cái)人員在理財(cái)投資中站在什么角度推薦理財(cái)產(chǎn)品，只有了解理投資財(cái)產(chǎn)品全部風(fēng)險(xiǎn)，才能避免投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，看上去是銀行的責(zé)任，實(shí)際上跟投資者緊密相連，當(dāng)投資者有意愿購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行理財(cái)專業(yè)人員會(huì)指導(dǎo)投資者填寫投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，并充分了解投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，在結(jié)合了解情況向投資者推薦相適應(yīng)銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)負(fù)責(zé)人還要再次確認(rèn)，看專業(yè)理財(cái)人員是否有誤導(dǎo)投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，作為投資者對(duì)銀行理財(cái)人員推薦的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，不能聽之任之，要拿出自己最后判斷，是購(gòu)買還是不購(gòu)買，決定購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)，還要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，采取什么方式化解理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。

4.要認(rèn)清自身理財(cái)目標(biāo)。投資者到銀行是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，銀行有義務(wù)為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，并向投資者推薦銀行開辦的理財(cái)產(chǎn)品，介紹理財(cái)產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)投資者作投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。雖然，銀行對(duì)投資者作了詳細(xì)了解，而投資者對(duì)投資銀行理財(cái)產(chǎn)品也要作詳細(xì)了解，銀行推選理財(cái)產(chǎn)品適不適應(yīng)自身理財(cái)目標(biāo)要求，是否于自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，如果不適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，就要求銀行理財(cái)人員重新選擇適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，如果適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，就要實(shí)施有計(jì)劃投資理財(cái)目標(biāo)，合理配置家庭資源，養(yǎng)成長(zhǎng)期投資的習(xí)慣，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化做出策略性調(diào)整，才能有效控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)投資者理財(cái)幾點(diǎn)建議

1.要注意加強(qiáng)學(xué)習(xí)。隨著我國(guó)投資環(huán)境不斷改善，投資者投資品種越來(lái)越多，作為投資者要注重投資方面學(xué)習(xí)，特別要加強(qiáng)金融理財(cái)理論知識(shí)學(xué)習(xí)，平時(shí)要多關(guān)注國(guó)內(nèi)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，掌握金融市場(chǎng)信息和各個(gè)行業(yè)發(fā)展信息，才能適應(yīng)投資理財(cái)要求，為防范和控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)打下良好基礎(chǔ)。

2.要注意盲目跟隨。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展至今，投資的理財(cái)產(chǎn)品品種熱來(lái)熱多，銷售量越來(lái)越大，如果投資者看到其他人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品獲得了理財(cái)收益，就跟隨購(gòu)買同樣理財(cái)產(chǎn)品，不考慮自己承受能力，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，就會(huì)產(chǎn)生理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，所以，投資者在參與理財(cái)過(guò)程中，不能盲目參與投資理財(cái)，注意投資理財(cái)中各種風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)控制和防范。

3.要注意風(fēng)險(xiǎn)鑒別。投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，特別要注意理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，一方面銀行理財(cái)人員推薦理財(cái)產(chǎn)品，要注意了解理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不能單聽銀行理財(cái)人員宣傳，要有自己分析和判斷。另一方面就是注意理財(cái)產(chǎn)品合同內(nèi)容，合同中有“保本”二字，其實(shí)“保本”也具有重重風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?，在市?chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品可能保本，如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品可能就不能保本，還會(huì)出現(xiàn)投資虧本。這就要投資者研究投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)鑒別理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。