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銀行信用風(fēng)險管理的意義范文第1篇

在當(dāng)代的市場經(jīng)濟中，金融問題是最重要的問題之一。通過加大加強對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理方面的重視，可以監(jiān)督并管理企業(yè)和個人的信用狀況，通過觀察是否存有信用風(fēng)險問題，可以使金融危機的源頭得到有效的控制。此外，還可以通過切斷金融危機蔓延的渠道，進而來防范銀行自身的信用風(fēng)險爆發(fā)。通過制定有效的應(yīng)對管理專案，使金融損失降到最低。從世界范圍來看，經(jīng)濟金融環(huán)境極其不穩(wěn)定，這對銀行的經(jīng)營管理帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。自從20世紀(jì)末，世界范圍內(nèi)，接連發(fā)生了震撼世界的一系列金融危機。在這種緊張的局勢下，我國商業(yè)銀行的局勢也不容忽視，因此銀行業(yè)信用風(fēng)險管理能力便成為當(dāng)今的焦點話題，值得探討與深思。

本文將對我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的各個方面進行分析，提出其中存在的相應(yīng)問題，并通過專家等方面的意見提出合理的解決對策。信用風(fēng)險管理是銀行穩(wěn)健運作的重中之重，進而影響著我國的金融與經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。所以，我國要不斷建立及完善風(fēng)險控制體制，這將是對我國商業(yè)銀行的一個重大挑戰(zhàn)。

1 文獻綜述

自從20世紀(jì)末期開始，我國才剛剛開始對商業(yè)銀行信用風(fēng)險進行研究，金融界也不斷地意識到我國銀行信用風(fēng)險，以及其管理的問題。目前，我國多以定性分析信用風(fēng)險管理為主，定量分析的研究才剛剛開始，主要集中在分析各項財務(wù)指標(biāo)上。伴隨著《巴塞爾新資本協(xié)議》的出臺，許多量化分析的方法和模型在信用風(fēng)險管理研究領(lǐng)域中取得了很多成果。下面則是近年來國內(nèi)學(xué)者對銀行信用風(fēng)險管理方面的研究。

王燦雄（2010）認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟的不斷增長，對外市場開放的力度不斷加大，當(dāng)前我國的管理水平仍然跟不上西方國家的腳步，我國的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理上還存在很多問題，我們在規(guī)范自身的同時要不斷的吸取外國的先進文化和管理理念。

王冰（20l1）闡述了操作風(fēng)險的涵義以及七類典型操作風(fēng)險，包括：內(nèi)部欺詐；外部欺詐；就業(yè)制度安全管理；工作地點與工作環(huán)境的狀況；對于固定資產(chǎn)的損壞；營業(yè)問題和信息技術(shù)停止運作；各種程序的管理。

許冰清（2012）認(rèn)為商業(yè)銀行的信用風(fēng)險具有許多危害，包括：損壞銀行名聲，丟失銀行的客戶；損害了股東的利益，使銀行利潤降低；破壞了原始存在的資本，威脅了銀行的生存等。不僅如此，他還對以下幾個銀行存在的問題進行了分析：管理文化理念存在缺陷、管理部門的設(shè)置不完善、缺乏可信數(shù)據(jù)支持信用風(fēng)險等方面問題。此外還分析了當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險存在的問題：許多基層銀行信用風(fēng)險程度比較高、信用風(fēng)險多發(fā)生于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。

綜合上述各位學(xué)者的分析，可以看出，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理是一個很值得我們?nèi)ド钊胗懻撆c研究的話題。在《巴塞爾新資本協(xié)議》提出標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法之后，這一課題的研究現(xiàn)在正處于一個新發(fā)展進步的階段。

2 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理含義及內(nèi)容

商業(yè)銀行信用風(fēng)險是指商業(yè)銀行在貸款到期時，由于貸款客戶發(fā)生財務(wù)困難，不能歸還貸款本金和產(chǎn)生相關(guān)利息的風(fēng)險。

從投資組合的角度來看，投資組合的投資者不僅會因為直接交易對手發(fā)生違約發(fā)生損失，也會因為交易對方的不斷變化帶來損失。信用風(fēng)險是銀行面臨的最重要的風(fēng)險之一。

信用風(fēng)險管理的基本內(nèi)容包括：信用風(fēng)險識別、信用風(fēng)險評估、信用風(fēng)險控制、信用風(fēng)險的處理、信用風(fēng)險評價和報告。

3 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在問題

20世紀(jì)我們國家的金融界并不發(fā)達，并且在之前對商業(yè)銀行信用管理方面的研究更是少之又少，雖然近些年來我國不斷吸取外國的先進文化和管理經(jīng)驗，使得我們在信用風(fēng)險管理和度量方面有了一定的起步，但是仍然無法和大多數(shù)的發(fā)達國家相比。所以，我國應(yīng)該在不斷規(guī)范自身制度的同時，還應(yīng)該一如既往的向先進的發(fā)達國家學(xué)習(xí)，以便完善自我。

3.1 信用風(fēng)險度量技術(shù)落后

我國信息技術(shù)應(yīng)用發(fā)展較晚，所以我們不能預(yù)見商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)的開發(fā)問題，因此這樣造成了信息冗余。目前，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的理論研究尚且不足，信用風(fēng)險量化技術(shù)有些落后，因而，不能建立各種信用風(fēng)險管理的模型，也無法把先進的信用風(fēng)險管理技術(shù)運用到銀行實際的信用風(fēng)險管理中去。

（1）信用評級體系不完善。

我國的信用評級體系由內(nèi)外兩部分構(gòu)成。當(dāng)前，我國的外部評級機構(gòu)并不成熟，仍然需要不斷改善，在運作過程中，并沒有形成一定的規(guī)模，并沒有明確的規(guī)范原則，因此，對國內(nèi)的企業(yè)進行信用評級檢測還不能得以實現(xiàn)。

（2）數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。

我國的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不但不準(zhǔn)確，而且統(tǒng)一性也是極差的，這一點嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的進步。數(shù)據(jù)質(zhì)量不高不僅僅導(dǎo)致高層次的風(fēng)險分析難以展開，而且還對簡單分析工具的分析結(jié)果的可信度產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，從而導(dǎo)致無法提高工作效率，無法建立合理的管理模型，進而還加大了工作量，這些問題無法解決，那也就無法將經(jīng)驗應(yīng)用到商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的實踐中去。

（3）信用風(fēng)險量化技術(shù)落后。

目前，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化主要使用計算信貸風(fēng)險度和專家分析法。但這種傳統(tǒng)的風(fēng)險計量方法存在一定的缺陷，例如，由于主觀性太強，難以進行橫向比較等問題。落后的技術(shù)，已經(jīng)很難適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行進行各方面信用風(fēng)險管理分析的需求。

3.2 信用風(fēng)險管理體系與風(fēng)險補償機制不完善

風(fēng)險管理的意義在于將風(fēng)險控制在銀行所能承受的范圍之內(nèi)，從而獲得最大的利潤。風(fēng)險的客觀存在就使得商業(yè)銀行經(jīng)營將面臨并承擔(dān)一定的風(fēng)險，因此商業(yè)銀行就必須建立系統(tǒng)的信用風(fēng)險管理體制與風(fēng)險補償機制來隨時應(yīng)對風(fēng)險。然而，從總體上看，我國商業(yè)銀行在上述兩方面仍顯不足。

（1）信用風(fēng)險管理體系不夠完善。

在我國信用風(fēng)險管理體系中，存在嚴(yán)重的問題。在業(yè)務(wù)流程中，每個部門缺乏合理的分工，導(dǎo)致獨立性的缺失。首先，在審貸分離模式下，由于審批人不與客戶見面，無法掌握最真實材料，信貸人員在負(fù)責(zé)對貸款的調(diào)查評級的同時，可能會對材料進行修改，從而對審批造成誤導(dǎo)。其次，由于各個環(huán)節(jié)責(zé)任不明確，責(zé)任人制度得不到落實。最后，由于商業(yè)銀行的績效考核體系的存在形式，也對風(fēng)險制度的實施存在一定的難度。

（2）信用風(fēng)險補償機制不充分。

銀行在正常運行的情況下，如果能承擔(dān)風(fēng)險并獲得收益，信用風(fēng)險補償機制是非常重要的，所以保持信用風(fēng)險補償機制的充分性，就顯得尤為重要。

最常見的風(fēng)險補償方式有：提取壞賬準(zhǔn)備金和計提資本金。壞賬準(zhǔn)備金提取不足、不能及時核銷壞賬以及資本充足率不達標(biāo)是我國銀行存在的比較普遍的問題。這會使得銀行信用過度膨脹，導(dǎo)致信用風(fēng)險隱患。

3.3 信用風(fēng)險防范機制不健全

如果商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范機制不健全，那么其無法從源頭上防范信用風(fēng)險，也就不能控制信用風(fēng)險的增量。主要的信用風(fēng)險防范機制問題表現(xiàn)在以下兩個方面。

（1）內(nèi)控制度不夠完善。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險存在內(nèi)部控制，一共包括五個方面，即控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、監(jiān)督管理和信息交流。

①在控制環(huán)境方面存在的主要問題有：注重經(jīng)營業(yè)務(wù)擴張，忽視有效的審貸機制，內(nèi)控滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展。

②在風(fēng)險評估方面存在的主要問題有：忽略對信用風(fēng)險全面和客觀的評估，同時缺乏對風(fēng)險評估的重視。

③在控制活動方面存在的主要問題有：控制體系不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，分散、多頭授信，授信失控。

④在監(jiān)督管理方面存在的主要問題有：內(nèi)部管理部門缺少權(quán)威性與獨立性，這樣就失去了內(nèi)部管理部門的意義。

⑤在信息交流方面存在的主要問題有：由于存在太多的分支機構(gòu)，交流又不及時、不具體，進而導(dǎo)致信息的缺失。

（2）外部監(jiān)管存在缺陷。

首先，我國銀監(jiān)會很少對銀行外部業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，這樣就加大了我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。其次，我國對銀行監(jiān)管方式采用現(xiàn)場檢查為主，在現(xiàn)場檢查時更為注重合規(guī)性檢查，而對風(fēng)險監(jiān)控管理檢查不足。最后，由于銀監(jiān)會很少對銀行日常經(jīng)營運作活動進行有效合理的監(jiān)督，只將監(jiān)管注意力過多的放在了銀行經(jīng)營機構(gòu)的審批上，使得稽核監(jiān)督缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性。

綜上所述，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理，存在不容忽視的問題。在使用和決策時，由于缺乏科學(xué)的信用風(fēng)險度量，使得銀行在科學(xué)的信貸決策和銀行貸款組合管理上存在很大問題。由于不能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險準(zhǔn)確的測定與分析，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確了解貸款信用風(fēng)險的大小。

4 我國商業(yè)銀行完善信用風(fēng)險管理的對策

4.1 提高信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)

由于定量分析歸類科學(xué)、量化準(zhǔn)確，所以現(xiàn)在的商業(yè)銀行信用管理多以定量分析為主。從度量角度上來講，《新巴塞爾協(xié)議》采用了大量數(shù)量化的計算模型，而我國商業(yè)銀行的管理技術(shù)有限，不能在近期內(nèi)建立符合新協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險評估系統(tǒng)，但只要我國運用正確的風(fēng)險衡量方法，仍可以達到風(fēng)險度量的目標(biāo)。從技術(shù)角度上講，內(nèi)部評級法是《新巴塞爾協(xié)議》的核心內(nèi)容之一，我國應(yīng)該向國外學(xué)習(xí)先進信用風(fēng)險管理的理念，然后在國內(nèi)建立起符合我國銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部評級系統(tǒng)，以此來提高信用風(fēng)險的管理技術(shù)和水平。

4.2 完善內(nèi)部評級系統(tǒng)

首先，建立銀行內(nèi)部風(fēng)險管理機制，成立信用風(fēng)險管理的專門部門。其次，積極推進《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的內(nèi)部評級法即IRB法。我國商業(yè)銀行應(yīng)該在借鑒國外先進模型的基礎(chǔ)上，開始著手建立符合自身實際需求的風(fēng)險管理模型，在實踐中漸近地總結(jié)和完善自己的評級體系，建立一套行之有效的內(nèi)部評級管理系統(tǒng)。

4.3 建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫

由于我國的商業(yè)銀行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的時間比較短，很多歷史數(shù)據(jù)并沒有實質(zhì)性的意義，信用評估系統(tǒng)應(yīng)用的不是很好。因此建立一個實用性強，完整性好的信用風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是十分必要的。盡管我國有些商業(yè)銀行收集了一些公司的數(shù)據(jù)，但我們要明白，數(shù)據(jù)的累積是需要時間的，所以我們要不斷積累，且需要每月更新，以此來完善我國的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的缺失，逐漸建立起全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。

4.4 完善內(nèi)部控制體系

加強商業(yè)銀行信用風(fēng)險的內(nèi)部控制體系建設(shè)是商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的制度保證，只有內(nèi)部控制體系的監(jiān)督保障做好，才能使內(nèi)部評級體系有效的發(fā)揮作用。一是在內(nèi)部控制過程中，不僅要突顯對外簽約和使用資金這兩個重要流程，同時還要嚴(yán)格地實施分級管理制度。二是要完善不健全的內(nèi)部監(jiān)督部門，各盡其職。

4.5 加強外部有效監(jiān)管

目前，我國有著強大的金融監(jiān)管系統(tǒng)，他們是由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委組成。為了加強信用風(fēng)險的外部監(jiān)管系統(tǒng)的建設(shè)，首先，銀監(jiān)會要有與國際接軌又符合我國國情的相關(guān)監(jiān)管目標(biāo)與監(jiān)管理念。其次，我國銀行監(jiān)督委員會應(yīng)當(dāng)加強監(jiān)督商業(yè)銀行的各項經(jīng)營指標(biāo)。最后，要將外部監(jiān)管逐步規(guī)范化與制度化。

4.6 培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才

目前，企業(yè)應(yīng)該重視培養(yǎng)高素質(zhì)人才。我們要想提高銀行信用風(fēng)險的管理質(zhì)量，就必須培養(yǎng)大批量高素質(zhì)的人才。我們國家銀行系統(tǒng)員工年齡普遍偏高，他們有些缺乏現(xiàn)代的金融知識，計算機知識，企業(yè)管理等知識，使其不能適應(yīng)銀行信用風(fēng)險管理的需求，所以現(xiàn)在我們需要的是有知識，有能力的年輕骨干，來適應(yīng)我國金融經(jīng)濟的發(fā)展，為我國金融行業(yè)的后備管理方面，起到支撐的作用。

4.7 建立良好的信用環(huán)境

除了對內(nèi)部的改革，建立良好的信用環(huán)境也是我們不可忽視的方面。一方面，我們應(yīng)該加強法律建設(shè)，不斷完善相關(guān)法律制度。另一方面，我們應(yīng)該加快社會信用體系建設(shè)，不斷建立獨立的風(fēng)險和信用評估機構(gòu)。

銀行信用風(fēng)險管理的意義范文第2篇

[關(guān)鍵詞]VaR；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險管理；應(yīng)用

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049

隨著社會經(jīng)濟發(fā)展水平的逐步提高，我國金融管理的結(jié)構(gòu)逐步完善，VaR是一種金融投資風(fēng)險管理計算模式，實現(xiàn)VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的金融投資的劃分依據(jù)，合理規(guī)劃商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險，實現(xiàn)我國社會經(jīng)濟管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 內(nèi)涵

VaR是一種在職風(fēng)險管理形式，通過一系列相關(guān)性數(shù)值分析，金融投資中的資產(chǎn)進行合理性的風(fēng)險管理運算，進一步對VaR在金融管理中應(yīng)用作用分析[1]，實際應(yīng)用的作用是在社會主義金融市場運行相對穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)用數(shù)值運算模型建立金融投資的損失性評估，將這種金融投資的形式歸結(jié)為對一定范圍內(nèi)的金融投資損失運算，應(yīng)用數(shù)學(xué)公式可以將VaR的運算公式表示為：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風(fēng)險運行中風(fēng)險運行的最小上限；P表示一定時間內(nèi)的經(jīng)濟損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風(fēng)險損失的最大上限，實現(xiàn)VaR在商業(yè)銀行應(yīng)用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，可以大大提高商業(yè)銀行對信貸業(yè)務(wù)的金融投資比重，合理規(guī)劃商業(yè)銀行金融投資的結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)濟收益。

1.2 外延

通過以上對VaR的運算基本構(gòu)成因素的分析，對VaR的基本特征進行總結(jié)，本文對VaR的基本特征歸結(jié)為以下幾點。其一，綜合性[3]。VaR的應(yīng)用是通過數(shù)據(jù)值的運算，控制金融投資風(fēng)險，為了確保VaR運算的準(zhǔn)確性，VaR的應(yīng)用中包含了經(jīng)濟投資、商品價值、股票運行等多方面的經(jīng)濟管理條件，因此VaR的金融風(fēng)險預(yù)測具有綜合性；其二，科學(xué)性。VaR的運算，是基于嚴(yán)密的市場經(jīng)濟運行管理基礎(chǔ)上，實現(xiàn)金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結(jié)構(gòu)中多種因素的相關(guān)性劃分，從而為現(xiàn)代金融的風(fēng)險損失云測提供最大值和最小值，金融風(fēng)險額分析數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密；其三，VaR具有較強的兼容性[4]。VaR可以實現(xiàn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理多模式同步運行，能夠適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險模式。由此可見，VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中應(yīng)用，具有較大的應(yīng)用優(yōu)勢，Wie社會的金融發(fā)展提供新的管理渠道。

2 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平低

商業(yè)銀行是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的主要發(fā)展動力，是實現(xiàn)社會經(jīng)濟管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化分配的主要金融機構(gòu)，隨著社會經(jīng)濟管理結(jié)構(gòu)逐步完善，我國擬商業(yè)銀行的金融投資管理也逐步實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平來看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平較低。商業(yè)銀行自身缺乏商業(yè)資源的信用管理規(guī)劃體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行新啟動的信貸金融管理的收益性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理漏洞性較大，對商業(yè)銀行的經(jīng)濟靈活運行造成了較大的制約，甚至出現(xiàn)部分商業(yè)銀行入不敷出的情況。商業(yè)銀行長期處于高風(fēng)險、高壓的運行狀態(tài)，對我國社會經(jīng)濟的長遠性發(fā)展造成不利的影響。

2.2 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式滯后

從我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理模式的整體發(fā)展來看，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式，依據(jù)受到傳統(tǒng)的風(fēng)險管理理念的影響，商業(yè)銀行的管理科學(xué)性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的整體管理結(jié)構(gòu)科學(xué)性低，對商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性較低；另外，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式中，VaR的應(yīng)用模式獨立在商業(yè)的風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行中VaR運行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應(yīng)用模式化，運行數(shù)據(jù)值的整體應(yīng)用失去存在的意義。

3 VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用

3.1 明確風(fēng)險管理目標(biāo)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理逐步完善，實現(xiàn)VaR的合理應(yīng)用，設(shè)定明確的風(fēng)險管理目標(biāo)，商業(yè)銀行的信貸投資運行是新的金融運行措施，但在實際運行中，存在信用管理資源的整體規(guī)劃合理性低的問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用投資管理結(jié)構(gòu)的運行規(guī)劃目標(biāo)性差，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的靈活性較低，應(yīng)用VaR計商業(yè)銀行信用管理規(guī)劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進行管理，從而設(shè)定商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的目標(biāo)，依據(jù)VaR的相關(guān)性數(shù)據(jù)，完善商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的結(jié)構(gòu)，應(yīng)用風(fēng)險管理目標(biāo)，完善風(fēng)險管理的基本發(fā)展規(guī)劃。

3.2 制定風(fēng)險管理政策

VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用管理中的應(yīng)用，可以優(yōu)化商業(yè)銀行的信用投資風(fēng)險結(jié)構(gòu)，VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，是商業(yè)銀行，信用風(fēng)險管理制定風(fēng)險管理政策的依據(jù)。VaR風(fēng)險管理中包括金融投資管理的基本投資時間，投資損失的最大值和最小值，同時VaR的運算，是基于社會主義市場金融運行規(guī)律的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的，商業(yè)銀行依據(jù)VaR的運算結(jié)果，完善商業(yè)銀行的信貸資金運行管理體制。例如：對商業(yè)銀行信貸的歸還比重的劃分，風(fēng)險損失的整體資金規(guī)劃，信用風(fēng)險管理中，損失最大承受的計算方式等，為現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用金融管理的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新提供新的管理依據(jù)[5]。例如：某商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟發(fā)展時期，實現(xiàn)銀行信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀行結(jié)合VaR建立新的信用風(fēng)險管理政策，完善傳統(tǒng)金融管理中信用風(fēng)險管理不足，優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)濟損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經(jīng)濟收益，促進商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.3 建立VaR數(shù)據(jù)庫

VaR在商業(yè)銀行中信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用資本風(fēng)險管理基礎(chǔ)上，添加VaR數(shù)據(jù)庫的步驟，VaR數(shù)據(jù)庫中擁有完整的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理數(shù)據(jù)依據(jù)，可以為商業(yè)銀行的信用管理提供較完善的VaR計算數(shù)據(jù)資源支持。此外，VaR數(shù)據(jù)的建立不是獨立在商業(yè)銀行的經(jīng)濟運行體系以外，而是融合在商業(yè)銀行風(fēng)險管理的整體系統(tǒng)中，因此，VaR數(shù)據(jù)庫的建立，也為商業(yè)銀行的其他商業(yè)金融投資管理提供風(fēng)險評估的參考依據(jù)，VaR在商業(yè)銀行中的應(yīng)用，是社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步完善的重要體F。

3.4 完善VaR管理體系

VaR在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，應(yīng)用VaR完善商業(yè)銀行的經(jīng)濟管理體系。能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟投資管理的整體風(fēng)險預(yù)測，商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會較大的競爭壓力，必須不斷地進行銀行自身的風(fēng)險評估體系的完善，而VaR能夠滿足商業(yè)銀行快速的風(fēng)險管理需求；另外，VaR是對商業(yè)銀行在線運行的信用風(fēng)險管理進行評估，能夠及時準(zhǔn)確地對市場信息進行反饋，VaR在商業(yè)銀行的停止應(yīng)用，可以為商業(yè)銀行的發(fā)展提供金融投資的風(fēng)險預(yù)警信息。例如：我國某商業(yè)銀行在新時期實現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，應(yīng)用VaR進行信用風(fēng)險投資管理，從VaR的計算值來看[6]，商業(yè)銀行2016年上半年運行的損失最大值比2015年下半年增長3%，最小值增長0.12%，該銀行依據(jù)運算比重，實施合理的信用風(fēng)險管理計劃，為商業(yè)銀行的金融管理發(fā)展，提供了相對穩(wěn)定的經(jīng)濟投資依據(jù)。

4 結(jié) 論

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理是商業(yè)銀行資金規(guī)劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計算形式，實現(xiàn)VaR在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理漏洞，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟運行風(fēng)險，實現(xiàn)我國社會金融經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)的逐步完善與創(chuàng)新。

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銀行信用風(fēng)險管理的意義范文第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；評估方法

目前我國銀行體系內(nèi)約有5000億美元的不良資產(chǎn)，這些不良資產(chǎn)成為我國金融體制改革的障礙，同時也成為國際金融投資者們的目標(biāo)，他們都希望通過收購這筆巨額不良資產(chǎn)來迅速擴大在中國的資本。

我們不難看出不良資產(chǎn)決定了銀行公司的生存與發(fā)展，而信用風(fēng)險作為金融市場最古老、最重要的風(fēng)險形式之一是各大銀行公司不容忽視的。信用風(fēng)險直接影響到現(xiàn)代社會經(jīng)濟生活的各個方面，也影響到一個國家的宏觀經(jīng)濟決策和經(jīng)濟發(fā)展，甚至影響到全球經(jīng)濟的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。

一、信用風(fēng)險的定義

信用是借貸行為的總稱，是以償還為條件的特殊的價值運動形式，是從屬于商品貨幣關(guān)系的一個經(jīng)濟范疇。信用風(fēng)險又稱信譽風(fēng)險或保證風(fēng)險，是指借款人、債券發(fā)行人或金融交易一方由于各種原因不能履約致使金融機構(gòu)、投資人或交易對方遭受損失的可能性。從狹義上講，指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行遭受損失的可能性，它實際上是一種違約風(fēng)險。從廣義上講，信用風(fēng)險是由于各種不確定性因素對銀行信用的影響，使銀行等金融機構(gòu)經(jīng)營的實際收益結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中遭受損失或獲取額外收益的可能程度。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和特點

1.商業(yè)銀行實施信用風(fēng)險管理的必要性

隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形勢下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化信用風(fēng)險管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險管理模型，適應(yīng)《巴賽爾協(xié)議》新框架的需要。深入研究我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進行內(nèi)部管理的自主行為，從全局上看也是防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險導(dǎo)致銀行信用體系和支付體系崩潰、股市暴跌和金融危機的需要。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的特點和現(xiàn)狀

我國目前運用現(xiàn)代信用風(fēng)險管理手段實施信用風(fēng)險管理還缺乏足夠的前提條件。首先，運用模型進行計量存在制約。評定信用風(fēng)險需要大量的各類企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，但是，由于發(fā)展中國家在信息披露、管理等方面與發(fā)達國家尚有很大的差距，不少企業(yè)的財務(wù)資料無從搜集，已公開的大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在著失真現(xiàn)象。在計量模型的具體運用方面又面臨著技術(shù)專家的匱乏。因此，在現(xiàn)階段不具有通過企業(yè)的股票價格來反映企業(yè)市場價值的條件。實施內(nèi)部評級法將是一個比較可行的突破口。內(nèi)部評級法鼓勵銀行自主研究風(fēng)險的測量和管理方法，既強化了銀行進行風(fēng)險管理和建立內(nèi)控機制的責(zé)任，又增加了銀行風(fēng)險管理手段的靈活性。內(nèi)部評級法已經(jīng)成為商業(yè)銀行開展集約化風(fēng)險管理的有效手段。

對于我國的商業(yè)銀行而言，一方面實施巴塞爾新資本協(xié)議可以有助于培育各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力。另一方面，我國銀行業(yè)面臨著各種現(xiàn)實問題。其中很多來自于歷史缺陷和不足：一是公司治理的缺陷，即委托機制不健全。國有銀行缺乏以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵制度，由此產(chǎn)生信貸約束軟化、激勵機制弱化等問題。二是經(jīng)營方式的缺陷，經(jīng)營方式落后，經(jīng)營手段缺乏多樣性。三是資產(chǎn)質(zhì)量的缺陷，由于企業(yè)客戶的經(jīng)營狀況不佳，導(dǎo)致歷史資產(chǎn)質(zhì)量低下，潛在的不良貸款包袱過重。四是信息技術(shù)的缺陷，缺乏有效的信息技術(shù)手段，無法對客戶信息在全行范圍內(nèi)進行實時動態(tài)跟蹤和管理。

三、銀行業(yè)信用風(fēng)險評估存在的問題

就目前銀行信用風(fēng)險評估的實際操作來看，存在以下主要問題：

1.風(fēng)險評估的量化管理落后

量化管理模型化是西方發(fā)達國家銀行公司信用風(fēng)險評估和信用風(fēng)險管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢，而我國目前的信用風(fēng)險評估和管理大致停留在資產(chǎn)負(fù)債管理和頭寸匹配管理的水平上，在操作上還大多數(shù)依靠客戶經(jīng)理的個人工作能力和經(jīng)驗，而我國商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理的管理機制本身就不夠健全。

這一現(xiàn)象的產(chǎn)生主要原因在于：我國的利率市場還沒有啟動，長期以來，各種利率水平都是由中央銀行制定的，給予銀行自由浮動的幅度非常有限，這導(dǎo)致了利率水平的變動不能夠準(zhǔn)確地反映資金市場的供求關(guān)系，從而在很大程度上使信貸資金在量化管理上失去了原有的意義。其次商業(yè)銀行面臨的外匯風(fēng)險不突出，人民幣還沒有成為完全自由兌換的貨幣，商業(yè)銀行不能隨意向海外貸款，因而銀行公司的量化管理無法國際化。

2.缺乏客觀獨立的專業(yè)中介信用評級機構(gòu)

美國信用風(fēng)險評估實務(wù)設(shè)計和理論探索都走在世界的最前列，這和美國擁有世界級評級公司是分不開的。而在我國信用風(fēng)險的評級起步較晚，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因而在整體上無法推動我國的信用評級的水平。

3.缺乏信用風(fēng)險評估所必需的相關(guān)數(shù)據(jù)和資料

一方面由于我國銀行電子化管理的起步較晚，其次，我國的證券金融業(yè)還很不發(fā)達，缺乏詳細的行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，因此，在進行信用風(fēng)險評級和信用風(fēng)險評估的時候往往缺乏足夠的、準(zhǔn)確的、及時的數(shù)據(jù)而無法做到客觀準(zhǔn)確。同時，由于現(xiàn)有的企業(yè)掌握在商業(yè)銀行內(nèi)部，因此，有限的數(shù)據(jù)也很難實現(xiàn)溝通和共享。

四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評估體系建設(shè)措施

銀行應(yīng)該建立信貸業(yè)務(wù)審貸分離制，將信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)與信貸風(fēng)險的控制權(quán)分離，使信貸風(fēng)險控制和信貸業(yè)務(wù)市場經(jīng)營得到分離；促進客戶評價體系的形成，建立基本的客戶信息檔案；通過建立授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)制度，限制分支機構(gòu)的越權(quán)行為；應(yīng)建立資產(chǎn)負(fù)債組合比例管理監(jiān)測制度；加強對系統(tǒng)內(nèi)信貸資金清算的控制，推行內(nèi)部稽核檢查制度，加大審計力度等，使信貸風(fēng)險控制成為工作的重點，對防范和降低風(fēng)險有一定作用。

各商業(yè)銀行應(yīng)該推行“客戶經(jīng)理”制度，對信貸人員提出全面的要求，其中重要的一點是明確客戶經(jīng)理在防范信貸風(fēng)險方面的職責(zé)，成為客戶經(jīng)理考核的主要指標(biāo)之一，形成對客戶經(jīng)理的約束機制，有利于風(fēng)險的控制。

其次由人民銀行總行組織建立的信貸登記咨詢系統(tǒng)對各家商業(yè)銀行及時錄入信貸信息提出較高的要求，這在一定程度上有利于銀行規(guī)避信貸風(fēng)險。

銀行信用風(fēng)險管理的意義范文第4篇

摘要：20世紀(jì)90年代以來，信用衍生品市場蓬勃發(fā)展，已經(jīng)成為商業(yè)銀行進行信用風(fēng)險管理的重要手段，研究和引進這一新興的金融工具，對于提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平具有積極的意義。本文對銀行業(yè)信用風(fēng)險的產(chǎn)生和管理以及信用衍生產(chǎn)品作了介紹，對我國引進這一金融產(chǎn)品進行了分析并提出了建議。

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險；信用衍生產(chǎn)品；建議

中圖分類號：F832．33

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1003-9031(2006)12-0055-04

信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險，也是我國銀行業(yè)改革中所面臨的最大風(fēng)險。20世紀(jì)90年代以來，信用衍生產(chǎn)品市場蓬勃發(fā)展，逐步成為國際銀行業(yè)領(lǐng)先者積極管理信貸資產(chǎn)組合的主要途徑。據(jù)統(tǒng)計，2005年全年信用衍生產(chǎn)品的交易量達到近30萬億美元，這一創(chuàng)新的工具已經(jīng)成為商業(yè)銀行進行信用風(fēng)險管理的重要手段。目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理還僅限于貸款前的審批措施和貸款后的不良資產(chǎn)處置措施，真正的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制尚未建立，信用衍生產(chǎn)品市場幾乎是空白。因此，研究和引進這一新興的金融工具，對于提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平將具有積極的意義。

一、“信貸悖論”與商業(yè)銀行信用風(fēng)險

在商業(yè)銀行的經(jīng)營中，“信貸悖論”是一個不能回避的問題。所謂“信貸悖論”，簡單地說就是商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)集中化的趨勢與風(fēng)險管理分散化的要求之間的矛盾。根據(jù)資產(chǎn)組合理論，組合中風(fēng)險資產(chǎn)之間的低相關(guān)性可以提高組合的分散化程度，降低組合風(fēng)險的波動性，提高組合的風(fēng)險收益比。然而，現(xiàn)有的銀行信貸管理過程采用的信貸專家系統(tǒng)主要是依靠經(jīng)驗法則和主觀判斷，銀行一方面不愿意放棄原有的市場份額以降低貸款組合的波動性，另一方面也難以投入更多的財力來培養(yǎng)充分分散化的專家隊伍，資金和地域的限制也制約了通過貸款發(fā)放環(huán)節(jié)來實現(xiàn)貸款組合的充分分散化，這樣就產(chǎn)生了“信貸悖論”。

“信貸悖論”導(dǎo)致信貸資產(chǎn)在產(chǎn)業(yè)和地域上的集中使信用風(fēng)險不斷的集聚和放大，這一問題在我國尤其突出，長期的計劃經(jīng)濟體制使銀行貸款集中到某一地區(qū)和特定產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)地區(qū)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理必然使商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)受到不良影響。另外，我國的商業(yè)銀行在經(jīng)營地域和客戶基礎(chǔ)上都有相對的比較優(yōu)勢，更導(dǎo)致了貸款集中于有限的地區(qū)和客戶。長期以來，這些問題的積累使我國商業(yè)銀行普遍面臨著較為突出的信用風(fēng)險，主要體現(xiàn)在貸款集中度較高、不良貸款率較高和資本充足率較低三個方面。值得一提的是，盡管我國銀行業(yè)近年來不良貸款比率有大幅下降的趨勢，但這一降低在很大程度上是以貸款總量的增加來實現(xiàn)的，不良貸款絕對額的下降對這一比率下降的貢獻很小?？傊?，信用風(fēng)險一直以來都是我國商業(yè)銀行經(jīng)營中所面對的最主要的風(fēng)險，以后也將是最重要的風(fēng)險之一。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的發(fā)展

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險通過銀行業(yè)金融中介行為而集中體現(xiàn)為商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險，商業(yè)銀行通過向借款人提供金融負(fù)債獲得相對固定的信用風(fēng)險溢價，并通過對信用風(fēng)險的有效管理來承擔(dān)貸款業(yè)務(wù)的信用損失。在信用風(fēng)險管理的發(fā)展過程中，隨著信用分析技術(shù)和風(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行對于信用風(fēng)險溢價的認(rèn)識正不斷提高，以往主觀經(jīng)驗的信用風(fēng)險管理目標(biāo)正逐漸被可量化的標(biāo)準(zhǔn)化客觀評價體系所取代。大體說來，銀行業(yè)對信用風(fēng)險的管理由低到高經(jīng)歷了三個階段或三個層次。

1．傳統(tǒng)管理階段。傳統(tǒng)上銀行是依靠分散化和擔(dān)保品兩種基本方式來減少信貸活動的風(fēng)險，這在目前也仍是多數(shù)銀行主要的風(fēng)險管理手段，然而在實際操作中，這兩種方式對于信用風(fēng)險管理的貢獻卻很有限，借款人提供擔(dān)保品提高了其經(jīng)營成本，而且在信用損失的情況下存在擔(dān)保品的變現(xiàn)能力和擔(dān)保責(zé)任的履行問題；風(fēng)險分散化主要是放貸對象在類別、經(jīng)營活動和地域的分散化，分散化過程受限于經(jīng)濟活動的范圍以及交易成本等問題；另外，擔(dān)保品的存在意味著社會中只有一部分經(jīng)濟主體能夠滿足其融資需求，這也是金融體系不發(fā)達的體現(xiàn)。

2．資產(chǎn)負(fù)債管理階段。信用風(fēng)險管理的第二個階段是表內(nèi)管理，由于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表記載的貸款是銀行信用風(fēng)險暴露的總值，管理貸款信用風(fēng)險的過程就是對銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)進行管理，獲得信貸資產(chǎn)組合價值最大化，或者承受最小的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。信用風(fēng)險表內(nèi)管理的主要內(nèi)容是銀行對貸款所承擔(dān)的信用風(fēng)險所作的風(fēng)險損失準(zhǔn)備，銀行長期通過計提貸款準(zhǔn)備金抵補預(yù)期損失，并維持一定規(guī)模的資本金以應(yīng)付貸款意外損失；金融創(chuàng)新提供的新方法是通過一定的技術(shù)處理將一組貸款分離出資產(chǎn)負(fù)債表，組成貸款資產(chǎn)池，并以此向資本市場發(fā)行債券，用募集的資金支付貸款價款，由貸款資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流償付到期債券，這就是貸款證券化，也屬于表內(nèi)管理的范疇。從本質(zhì)上講，“分散化和擔(dān)保品”以及“表內(nèi)管理”均歸屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)操作，關(guān)于信用風(fēng)險管理過程的各種交易都是基于貸款現(xiàn)貨市場，信用風(fēng)險管理不能與資產(chǎn)負(fù)債管理的其他目標(biāo)分開。

3．衍生產(chǎn)品管理階段。20世紀(jì)90年代中期以后，信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展為解決“信貸悖論”提供了更寬廣的思路，商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理也進入了新的階段。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)對于信用風(fēng)險管理的意義在于：首先，信用衍生產(chǎn)品可以將信用風(fēng)險與資產(chǎn)負(fù)債表分離，銀行通過表外持有信用衍生產(chǎn)品對信用風(fēng)險進行獨立的管理，貸款業(yè)務(wù)管理過程完全區(qū)別為信貸資產(chǎn)管理和信用風(fēng)險管理兩個功能，獨立進行共同實現(xiàn)風(fēng)險收益均衡；其次，由于基礎(chǔ)資產(chǎn)仍保留在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，信用衍生產(chǎn)品的交易不會改變銀行與原有貸款客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系，給銀企之間更深層次的業(yè)務(wù)合作留下空間；另外，信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)增加了信用風(fēng)險定價的透明度和準(zhǔn)確性，它使得信用風(fēng)險可以上市交易，信用風(fēng)險的定價有了最直接的依據(jù)。

三、信用衍生產(chǎn)品在信用風(fēng)險管理中的作用

信用衍生產(chǎn)品是一種新型的場外交易合約，根據(jù)國際互換與衍生品協(xié)會(ISDA)的定義，它是一種使信用風(fēng)險從其他風(fēng)險類型中分離出來，并從一方轉(zhuǎn)讓給另一方的金融合約，是一系列從基礎(chǔ)資產(chǎn)上剝離、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的金融工程技術(shù)的總稱。信用衍生產(chǎn)品根據(jù)交易結(jié)構(gòu)的不同分為基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品和信用衍生結(jié)構(gòu)產(chǎn)品兩個大類，基礎(chǔ)信用衍生產(chǎn)品主要有信用違約互換、總收益互換和信用價差期權(quán)，信用衍生結(jié)構(gòu)產(chǎn)品主要有信用聯(lián)結(jié)票據(jù)和合成證券化。由于基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品屬于非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，而且交易金額較大，限制了它的使用范圍，只能局限于銀行間市場和一些機構(gòu)投資者。在此背景下，人們開始運用證券化的結(jié)構(gòu)易技術(shù)，將信用衍生交易合約

轉(zhuǎn)換為資本市場的標(biāo)準(zhǔn)化交易產(chǎn)品，通過發(fā)行內(nèi)含信用衍生結(jié)構(gòu)的資本市場票據(jù)，實現(xiàn)了信用風(fēng)險向資本市場的轉(zhuǎn)移。目前，信用衍生產(chǎn)品市場上交易最廣泛的產(chǎn)品是信用違約互換、總收益互換和信用聯(lián)結(jié)票據(jù)。

1．信用違約互換。信用違約互換是信用風(fēng)險承擔(dān)者通過定期支付一定費用而獲得參照信用事件違約時的信用保護，信用事件是指包括企業(yè)、銀行、國家以及新型市場在內(nèi)的參照實體出現(xiàn)了違約、破產(chǎn)、無力清償、債務(wù)重組、交叉違約、拒償?shù)葼顩r。在信用違約互換交易中，保護買方向保護賣方定期支付一定的費用，在合約期限內(nèi)，當(dāng)參照資產(chǎn)發(fā)生信用事件時，保護賣方向保護買方支付或有償付，以補償信用風(fēng)險給保護買方帶來的損失。信用違約互換的參照資產(chǎn)可以是銀行貸款和債券，當(dāng)參照資產(chǎn)是銀行貸款時，或有償付通常等于貸款未收回部分及相關(guān)費用；當(dāng)參照資產(chǎn)是債券時，或有償付通常是信用事件發(fā)生后某一預(yù)定日期上債券價格低于票面金額的差價(見圖1)。

從功能上看，信用違約互換與擔(dān)保類似，但由于IS．DA對信用違約互換及違約事件的定義進行了標(biāo)準(zhǔn)化，以及信用違約互換合約中關(guān)于信用事件的定義更為寬泛，實際上信用違約互換產(chǎn)品比擔(dān)保產(chǎn)品具有更大的靈活性和流動性。

2．總收益互換

總收益互換，是將參照資產(chǎn)的總體經(jīng)濟績效，從總收益支付方(保護買方)轉(zhuǎn)移到總收益接收方(保護賣方)，保護買方同時獲得另外一種信用敏感資產(chǎn)的收益率的交易。具體來講，保護買方向保護賣方支付參照資產(chǎn)產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流，加上參照資產(chǎn)增加的任何市值；保護賣方則通常向保護買方支付UBOR加上協(xié)議利差計算的款額，再加上參照資產(chǎn)縮減的任何市值。所以，這里的總收益包括參照資產(chǎn)的現(xiàn)金收益以及參照資產(chǎn)價值變動的資本損益。與一般互換不同的是，交易雙方除了定期支付參照資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流之外，還要在貸款或債券到期或者出現(xiàn)違約時結(jié)算參照資產(chǎn)市值的變化。若支付日，參照資產(chǎn)的市場價格出現(xiàn)升值，保護買方將向保護賣方支付價差，反之則由保護賣方向保護買方支付價差。如果發(fā)生信用事件，合約一般即告終止，同時計算并支付差額(見圖2)。

總收益互換結(jié)構(gòu)的核心是復(fù)制信貸資產(chǎn)的總體收益，保護買方將參照資產(chǎn)的經(jīng)濟風(fēng)險和全部收益轉(zhuǎn)移給保護賣方，參照資產(chǎn)可以是銀行貸款、公司債券、貸款組合等，互換合約對保護賣方即總收益的接收方其經(jīng)濟效果等同于直接持有參照資產(chǎn)，同時獲得風(fēng)險暴露的融資收益，風(fēng)險和收益的轉(zhuǎn)移是通過反映參照資產(chǎn)價值和收益變化的現(xiàn)金流變動來體現(xiàn)的。目前尚沒有關(guān)于總收益互換產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合同，所有的總收益互換合同都是場外交易合約。

3．信用聯(lián)結(jié)票據(jù)。信用聯(lián)結(jié)票據(jù)是基礎(chǔ)信用衍生產(chǎn)品的證券化形式，它將信用衍生產(chǎn)品內(nèi)置于固定收益證券中，最普遍的信用聯(lián)結(jié)票據(jù)是內(nèi)置信用違約互換的中期票據(jù)，投資者受到定期支付的基準(zhǔn)利率附加若干基點，基點數(shù)是投資者承擔(dān)信用風(fēng)險的補償，體現(xiàn)了發(fā)行人和參照資產(chǎn)的信用質(zhì)量。票據(jù)到期時，發(fā)行人以面值贖回票據(jù)；如果信用事件觸發(fā)，票據(jù)將以低于面值的金額贖回，損失額相當(dāng)于保護賣方在信用違約互換中的損失賠償部分(見圖3)。

信用聯(lián)結(jié)票據(jù)與附有全額擔(dān)保品的信用違約互換從功能上看十分類似，但二者在風(fēng)險安排上全然不同：在附有全額擔(dān)保品的信用違約互換中，如果信用保護賣方違約，信用保護買方還有全額擔(dān)保品；而在信用聯(lián)結(jié)票據(jù)中，投資者既承擔(dān)發(fā)行人違約風(fēng)險，又承擔(dān)了參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險，信用聯(lián)結(jié)票據(jù)的投資者同時持有對發(fā)行人和參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險暴露。

4．信用價差期權(quán)。其他比較重要的信用衍生產(chǎn)品主要是期權(quán)類信用衍生產(chǎn)品，如信用價差期權(quán)，它是以信用價差為標(biāo)的的期權(quán)，期權(quán)的購買者(保護買方)通過支付一定的期權(quán)費來轉(zhuǎn)嫁信用價差波動的風(fēng)險。所謂信用價差，是指信用敏感性債券與無信用風(fēng)險債券收益率的利差。信用價差期權(quán)也分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。信用價差看跌期權(quán)的購買者有權(quán)以事先約定的信用價差出售資產(chǎn)，以對沖信用價差擴大而導(dǎo)致的參照資產(chǎn)的價值變動；信用價差看漲期權(quán)的購買者有權(quán)以事先約定的信用價差購買資產(chǎn)，以對沖信用價差減小而導(dǎo)致的參照資產(chǎn)的價值變動。信用價差期權(quán)可以對沖信用價差波動或信用評級變化而帶來的信用風(fēng)險。與信用違約互換產(chǎn)品相比，信用差價期權(quán)交易具有更大的靈活性，在對沖與定價上的復(fù)雜性相對較高。

四、對于我國引進信用衍生產(chǎn)品的分析與建議

隨著我國金融改革的推進，我國銀行業(yè)在風(fēng)險管理上的不足逐步顯現(xiàn)，此時，借鑒國際先進經(jīng)驗，在我國引進和開展信用衍生產(chǎn)品交易對于銀行轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險、加強風(fēng)險管理水平以至維護金融體系的穩(wěn)定都具有較強的現(xiàn)實意義。雖然目前我國在信用衍生產(chǎn)品這一領(lǐng)域的建設(shè)仍是一片空白，但引進和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場的時機已經(jīng)到來。

1．潛在的交易主體已經(jīng)具備。我國的商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險普遍較高，以往的信用風(fēng)險管理手段已不能滿足要求，對于信用衍生產(chǎn)品市場具有較強的需求；而以證券公司、投資基金和保險公司為代表的機構(gòu)投資者，出于追求盈利和分散風(fēng)險的需要，也有投入這一市場的動力，將會構(gòu)成這一市場的潛在供給主體。

2．現(xiàn)貨市場已具備一定規(guī)模。衍生品的發(fā)展需要有一定規(guī)模的成熟的現(xiàn)貨市場提供支持，以保證其具有較高的流動性和效率，我國金融機構(gòu)擁有規(guī)模巨大的貸款余額，截至2005年底，這一數(shù)字達到19．5萬億元，這一巨大的數(shù)字將為我國未來發(fā)展信用衍生品市場提供強有力的支持。隨著我國金融改革的深化，利率市場化的步伐正在加速，匯率的確定機制也終將會納入市場軌道。我國發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場的條件在逐步成熟。

同時，我們也應(yīng)該看到，信用衍生產(chǎn)品是一種高度復(fù)雜的創(chuàng)新金融工具，對交易主體、市場環(huán)境以及監(jiān)管水平都具有較高的要求。從我國目前的情況來看，引進和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場還存在諸多困難，集中體現(xiàn)在對金融衍生產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗和信用風(fēng)險進行量化、定價等技術(shù)的缺乏，以及監(jiān)管和法律上存在的真空等。其中最主要的問題是對現(xiàn)代信用風(fēng)險管理手段，主要是信用風(fēng)險量化分析以及信用衍生產(chǎn)品的定價等方面技術(shù)的缺乏。我國目前既沒有系統(tǒng)的企業(yè)信用評級體系和完整的貸款違約檔案，也不具備自主開發(fā)信用風(fēng)險量化模型的能力，國外的模型也不能完全適用于我國目前的市場狀況。我國的金融機構(gòu)在信用衍生產(chǎn)品定價方面，不僅難以獲取相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，而且缺乏信用風(fēng)險量化分析技術(shù)來準(zhǔn)確定價。

銀行信用風(fēng)險管理的意義范文第5篇

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;信用風(fēng)險;成因

一、我國商業(yè)銀行目前的經(jīng)營現(xiàn)狀

我國目前已形成以國有股份商業(yè)銀行為主體，其他金融機構(gòu)相互并存的多層次金融體系，但銀行業(yè)仍存在很多問題亟待解決。通過對比國內(nèi)外商業(yè)銀行的盈利能力，我國仍然處于落后。存款一直是銀行資金的重要來源，然而近來存款增長趨緩，銀行增加負(fù)債的難度越來越大。近幾年來，雖然經(jīng)濟有所發(fā)展，銀行存款絕對額逐年提高，但從增長率上看卻不斷下滑。

二、研究信用風(fēng)險的必要性

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的生命線，是關(guān)乎到商業(yè)銀行經(jīng)營成敗的根本因素，而我國商業(yè)銀行的風(fēng)險主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險。所以，信用風(fēng)險管理水平的不斷提高是銀行長遠發(fā)展的重中之重。

(一)有效控制信用風(fēng)險能夠改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量

提高銀行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高銀行資產(chǎn)利用率。目前來看，銀行貸款、融資將仍是銀行的主營業(yè)務(wù)，不良貸款極易發(fā)生資金量斷裂，后果便是銀行較多的貸款利息無法收回，銀行卻要如實支付這部分資金的利息及其它相關(guān)費用。另外風(fēng)險管理方面的問題，包括風(fēng)險管理的認(rèn)識程度存在的相應(yīng)的差距，缺乏科學(xué)有效的風(fēng)險度量模型和管理工具，信用風(fēng)險的度量未能實現(xiàn)動態(tài)評級等。

(二)有效控制信用風(fēng)險是社會資源的優(yōu)化配置重要保證。

銀行有效的處理信用風(fēng)險，能夠使貨幣資金向急需貨幣資金的部門流動，達到資源的合理利用與分配，減少資源的浪費，提高資源利用率，同時有效控制信用風(fēng)險為銀行等金融機構(gòu)營造寬松安全的交易環(huán)境，使投資者更放心地進行交易，進而保證了金融機構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

(三)有效控制信用風(fēng)險更有助于社會整體經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

銀行要聯(lián)系存款者和貸款者，起著資金流通中轉(zhuǎn)站的重要作用。銀行若能有效地處理信用風(fēng)險，便可以減小對社會各機構(gòu)的波及效應(yīng)，同時能對經(jīng)濟的發(fā)展起到有效地推動作用。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險對社會各方面的影響

(一)信用風(fēng)險阻礙了完善市場經(jīng)濟的進程

信用在當(dāng)前經(jīng)濟中占有重要的地位，信用風(fēng)險對市場的危害更不能忽視，它會破壞和阻礙國民經(jīng)濟的正常發(fā)展，由于信用風(fēng)險的存在，會使擁有資金的銀行不敢向外放款，而有些企業(yè)擁有良好發(fā)展前景的項目，卻因為沒有資金運作無法開發(fā)，造成市場經(jīng)濟的低效萎靡。另外有些企業(yè)在初期成功貸款，在后期卻不能及時還款，導(dǎo)致銀行直接受損，盡管會有相應(yīng)的固定資產(chǎn)抵押，但這畢竟給銀行帶來不便，給其他需要資金的客戶帶來潛在不便。市場主體的信用缺失和不足嚴(yán)重破壞了市場秩序，直接影響了市場體系的健康成長，成為制約市場機制發(fā)展的基礎(chǔ)。

(二)信用風(fēng)險影響經(jīng)濟整體發(fā)展

信用體系的不足使信用風(fēng)險有了存在的空間，信用風(fēng)險給商業(yè)銀行本身、貸款企業(yè)，甚至經(jīng)濟整體都帶來不利的影響?？傮w上來講，我國資金相當(dāng)寬裕，國家貨幣供應(yīng)量大幅增長，民間資本和外匯儲備也比較充盈。但是由于信用體系不夠完善，這些資金都處于無處可投的尷尬境地。銀行出于自身貸款安全的考慮，對于一些企業(yè)設(shè)置了較高的貸款門檻，例如有的中小型民營企業(yè)，由于規(guī)模不大，聲望不高，當(dāng)他們需要資金周轉(zhuǎn)時，很難籌集到資金，這就出現(xiàn)了企業(yè)資金緊張，告貸無門的情況。企業(yè)無法獲得需要的資金，也就不能及時地擴大規(guī)模和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進而無法獲得利潤，無法擴大企業(yè)規(guī)模帶動行業(yè)經(jīng)濟。另外國有銀行的不良資產(chǎn)的積累，增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本和投資風(fēng)險，其他商業(yè)銀行對于向外貸款做的更加保守和謹(jǐn)慎。由于信用風(fēng)險較大，信用交易無法做到拉動經(jīng)濟增長、刺激消費和擴大就業(yè)，這也就影響了經(jīng)濟整體的發(fā)展。

(三)信用風(fēng)險妨礙商業(yè)銀行自身發(fā)展

信用風(fēng)險是最重要的風(fēng)險，風(fēng)險不能完全消除，但是可以減小，如果一個銀行信用風(fēng)險過大，會直接影響銀行資金的正常周轉(zhuǎn)，銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，會直接導(dǎo)致資金鏈斷裂，銀行將直接面臨破產(chǎn)的威脅。另外，信譽是銀行生存的資本，一旦銀行的信用風(fēng)險變大，會直接影響銀行在客戶心中的形象，為規(guī)避風(fēng)險，減少個人損失，一些客戶會減少自己的在該銀行的儲蓄，這直接影響到了銀行的發(fā)展。

四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險成因分析

從世界銀行對全球銀行業(yè)危機的研究報告中可以看出，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見原因便是信用風(fēng)險，一個客戶失信不會使銀行倒閉，但多個客戶就會對銀行產(chǎn)生較嚴(yán)重的影響。對于商業(yè)銀行來說，挑戰(zhàn)與競爭不斷增強，這在警示我們必須要不斷提高信用風(fēng)險管理，但只有認(rèn)清信用風(fēng)險形成的原因，才能從源頭上有效控制風(fēng)險。

(一)信息不對稱

市場客觀存在信息不對稱。著名的有成本狀態(tài)核查理論認(rèn)為:內(nèi)部投資人擁有的信息是私人信息，外部投資人只有付出一定的成本才能獲得這種信息，這種成本就是實施狀態(tài)核查的成本。當(dāng)完全掌握信息需要的狀態(tài)核查成本高于充分信息帶來的收益時，充分信息就不符合經(jīng)濟人的理性。在銀行信貸中，借款人比銀行擁有更多的相關(guān)信息，考慮自身利益最大化，前者就有給后者帶來傷害和損失的可能。尤其在信貸市場中，銀行相對處于信息劣勢一方，無法獲取足夠多的信息，銀行對企業(yè)的信貸決策都以占有的信息為基礎(chǔ)，銀行在對信息掌握不足的情況下可能會做出不利于自己的決定，決定的結(jié)果就是很容易產(chǎn)生信用風(fēng)險。這種銀行與企業(yè)信息不對稱的借貸活動擾亂了金融秩序，使信貸市場資金融通的效率低下，并且極易導(dǎo)致整個信貸市場的崩潰，甚至直接引發(fā)信用危機和金融危。例如，2007年美國爆發(fā)了次貸危機，表面原因是房產(chǎn)泡沫破滅，購房者不能償還房貸引發(fā)資金鏈斷裂，并產(chǎn)生危機。但根本原因可以說是信息不對稱。

(二)銀行內(nèi)部缺乏強效有力的監(jiān)督制約機制

我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的組織機構(gòu)尚不健全，近年來隨著金融業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，金融犯罪也越來越頻繁，手段更加詭秘，出現(xiàn)了如虛假個人消費、惡意透支、關(guān)聯(lián)企業(yè)騙貸、票據(jù)欺詐、大量非法洗錢等新的金融犯罪形式，但它們都有一個共同的現(xiàn)象，就是有著銀行內(nèi)部人員的參與，即銀行企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)，工作人員工作懈怠。之所以會有這種現(xiàn)象，就是因為銀行內(nèi)部監(jiān)督制約機制有問題，由于缺乏強有力的監(jiān)督機制，讓犯罪分子違法行為屢屢得逞，給銀行造成更大損失。缺乏有力的監(jiān)督機制最嚴(yán)重的后果可以使銀行直接倒閉，例如眾所周知的巴林銀行。

(三)商業(yè)銀行對貸款企業(yè)信用風(fēng)險評級機制不健全

信用風(fēng)險評級是商業(yè)銀行應(yīng)對信用風(fēng)險的一個重要手段，對有效防范信用風(fēng)險有重要作用。由于我國目前的信用風(fēng)險評級制度不夠完善，致使商業(yè)銀行的信用評級中存在漏洞，使不法分子有機可乘。首先，目前我國的商業(yè)銀行信用評級通常劃分了四到五級，這種級別太少，所參考的數(shù)據(jù)太單調(diào)，不能完全將客戶的信貸情況展示給銀行，銀行在不是很了解客戶的情況下貸款出去，這無疑給自己增加了風(fēng)險。其次，銀行對于客戶的信用評級不夠及時，目前我國商業(yè)銀行一般兩年評定一次，兩次評級時間間隔太長，現(xiàn)在的金融市場并不是很穩(wěn)定，對于一些長期貸款的企業(yè)客戶，銀行不及時了解他們的財務(wù)情況和信用等級，這無形中增加了自己的風(fēng)險，一旦這些企業(yè)經(jīng)營情況發(fā)生變化，商業(yè)銀行只能作為壞賬處理。最后，銀行的信貸員為了自己的私人利益，人為操縱客戶信用等級，不做深入調(diào)查分析，硬性的把拉來的客戶將次級調(diào)整為好級，猶如自己給自己裝了炸彈，一旦這些客戶實際信用評級很差，那么最后受損的只能是銀行自己。

五、應(yīng)對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的防范

面對我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理中存在的主要問題，依據(jù)“新資本協(xié)議”框架和相關(guān)原則的指導(dǎo)，輔之以各種現(xiàn)代信用風(fēng)險管理技術(shù)，逐步實現(xiàn)從定性管理到定量管理的轉(zhuǎn)變，為有效提高信用風(fēng)險管理應(yīng)從如下幾個方面進行改進。

(一)銀行加強自身的監(jiān)管

商業(yè)銀行自身應(yīng)制定相應(yīng)的監(jiān)管懲罰措施，同時加強內(nèi)部人員學(xué)習(xí)教育，提高員工素質(zhì)，提高工作效率。對于那些監(jiān)守自盜的內(nèi)部人員給予嚴(yán)厲的懲罰，加大懲罰力度，不但采取經(jīng)濟處罰，而且采取行政措施，使違規(guī)問題從根本上得到解決。設(shè)立監(jiān)管部門，監(jiān)督工作人員的情況，對于銀行的信貸客戶制定嚴(yán)格的審查步驟，從源泉上杜絕可以給銀行帶來信用風(fēng)險的一切可能。

(二)健全有效的失信懲罰機制

對于貸款人的違約，應(yīng)通過行政立法的手段進行有效的控制，同時還應(yīng)該完善有關(guān)的懲罰機制，各有關(guān)執(zhí)法部門應(yīng)積極配合，做到嚴(yán)格執(zhí)法，使欺詐交易者為自己的失信行為支付高昂的成本，從而建立有效的失信懲罰機制。一旦發(fā)現(xiàn)交易中的失信行為，就要以非常嚴(yán)厲的手段從經(jīng)濟上予以懲罰，讓其為失信付出相應(yīng)代價，這樣提高了失信行為的成本，也就相應(yīng)減少失信帶來的經(jīng)濟收益，從而使失信獲利毫無意義。另外監(jiān)督部門應(yīng)該及時查處失信行為，只要發(fā)現(xiàn)就要立即制止失信行為，使之不能繼續(xù)產(chǎn)生危害，從而對未來可能產(chǎn)生的失信行為事先予以阻止。失信懲罰機制不能只停留在工作表面，相關(guān)工作人員應(yīng)建立完善的信息記錄檔案，對于那些有失信懲罰記錄的單位或個人，當(dāng)他們再次辦理銀行業(yè)務(wù)時，要有相應(yīng)的限制方案，比如貸款利率提高，透支額度減少，存款利率降低等等。這樣就要求銀行本身完善好自己的管理機制，這加重了銀行自身的負(fù)擔(dān)，但減少了信用風(fēng)險的發(fā)生率。

(三)建立科學(xué)的信用評級制度

信用風(fēng)險評級是銀行信貸風(fēng)險管理中心環(huán)節(jié)，而目前的信用評級制度存在漏洞，因此銀行必須完善目前的制度，減少不必要的損失。首先對于那些客戶的評級，銀行可以在內(nèi)部評定，結(jié)果由銀行自己掌握，并決定是否為其辦理銀行業(yè)務(wù)，不需要向外部媒體報道評定的結(jié)果，這樣不僅減少向外披露的費用，而且可以降低評級中所含水分的程度。其次，建立科學(xué)評級標(biāo)準(zhǔn)，這里可以借鑒外國的評級觀念，對于客戶信用等級評價不僅僅簡單地度量客戶的信用狀況，而且包括授信審批、授信定價、呆帳準(zhǔn)備、授信組合和管理監(jiān)控等，即將信用等級評價工作融入到整個信貸業(yè)務(wù)流程框架之中。再次，對于信貸營銷政策制度，不能將其孤立地看待，應(yīng)該與客戶信用風(fēng)險評級結(jié)果聯(lián)系起來看待，使整個信貸流程有融合為一個有機整體，從而真正發(fā)揮評級制度的作用。最后，要建立強有力的內(nèi)部控制稽核制度和全面的評級級別，對于客戶的信用情況調(diào)查要做到真實可信，客觀公正，減少因為信息不對稱帶來的信用風(fēng)險，并且要讓每一個銀行客戶都有相應(yīng)的級別，對此銀行要做出詳細的劃分，針對每個信用級別的客戶都有相應(yīng)的貸款數(shù)量的限制，在貸款初期就降低信用風(fēng)險的發(fā)生率。我國商業(yè)銀行起步和發(fā)展都較晚，導(dǎo)致銀行在信用風(fēng)險管理方面經(jīng)驗不足，加之科學(xué)技術(shù)水平的落后，加劇了我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理上的不足。這些因素制約了我國銀行業(yè)的發(fā)展。但我國商業(yè)銀行已經(jīng)意識到這個問題的重要性，加強了這方面的建設(shè)，本文提出一些應(yīng)對當(dāng)前商業(yè)銀行信用風(fēng)險的措施:銀行加強自身的監(jiān)管，建立科學(xué)的信用評級制度，建立良好的信用文化，健全有效的失信懲罰機制，相信在不久的將來，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理一定會邁上一個新的臺階。

參考文獻

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