前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告范文第1篇

層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

近日的《2013互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)的一種新型提供方式，更是信息技術(shù)和資本市場(chǎng)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上綜合展現(xiàn)的一種新型金融模式，是向金融主體提供利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的現(xiàn)代科技完成融資、支付和交易等服務(wù)功能的金融模式。這種模式一方面令傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化、信息化、在線化、便捷化，也帶來(lái)了金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品的擴(kuò)容和創(chuàng)新。分析人士認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)滲透率的提升引發(fā)的各行業(yè)之間的融合、多方需求的共同作用，以及信息技術(shù)進(jìn)步等原因造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生。”

《2013互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告》將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分為三種。第一種是以余額寶為首的貨幣基金支付業(yè)務(wù)。通過(guò)余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，無(wú)任何手續(xù)費(fèi)。余額寶的成功原因在于整合了兩類(lèi)資源：一方面，余額寶的客戶均是具有或者潛在具有消費(fèi)需求和流動(dòng)性資金的支付寶客戶；另一方面，通過(guò)與基金公司合作，大幅提高資金的收益和使用效率，從而使得余額寶在半年內(nèi)的客戶數(shù)達(dá)到4303萬(wàn)，天弘基金成為中國(guó)基金史上第一個(gè)規(guī)模上千億元的基金。

第二種是以P2P模式“撮合”借貸雙方的小微投融資平臺(tái)。以最早的P2P平臺(tái)人人貸為例，人人貸平臺(tái)為借款人提供最高借款額度為50萬(wàn)元的純信用借款，理財(cái)人（出借人）可以在此通過(guò)公開(kāi)信息自主選擇進(jìn)行投資，獲得收益，人人貸通過(guò)有效的個(gè)人信用模型和大數(shù)據(jù)挖掘建立個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系。人人貸也火了，2013年的交易金額為15.46億元。P2P基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的借貸服務(wù)模式呈現(xiàn)出“爆炸式增長(zhǎng)”，是因?yàn)樗捎脴?biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品為資金需求方和提供方搭建了清晰的溝通和交易方式，借助互聯(lián)網(wǎng)打破區(qū)域限制，滿足了“期限短、頻率高、要求急”的融資需求。

第三種是以阿里小貸為先驅(qū)的供應(yīng)鏈金融。阿里小貸是阿里金融為阿里巴巴會(huì)員提供的一款無(wú)須抵押、無(wú)須擔(dān)保的純信用貸款，為淘寶和天貓的客戶提供訂單貸款和信用貸款，日利率為0.05%。截至2013年6月30日，阿里小貸已累積為32家電商平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供金融服務(wù)，累計(jì)投放貸款超過(guò)1000億元。阿里小貸成功的外部因素在于它選擇了傳統(tǒng)銀行不愿涉及的小微企業(yè)貸款，以及背后的阿里巴巴集團(tuán)具備的優(yōu)質(zhì)客戶資源和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。

每一類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品并不是只有一個(gè)人在奮斗，其他公司迅速推出了類(lèi)似產(chǎn)品。余額寶上線后，百度和華夏開(kāi)發(fā)了百發(fā)理財(cái)、百賺，微信推出了理財(cái)通，人人貸后出現(xiàn)了收益有作保障的陸金所，京東、蘇寧也為自己平臺(tái)上的客戶提供供應(yīng)鏈金融，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的戰(zhàn)爭(zhēng)硝煙四起。與其說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的成功在于恰逢其時(shí)，不如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融正視了那些早已存在的需求。這些產(chǎn)品贏得了用戶的一致好評(píng)，尤其是年輕用戶，方便、收益高、速度快的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迅速贏得了他們的青睞，吸引了他們的資金。

業(yè)內(nèi)人士分析，正是圍繞著降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與交易，金融企業(yè)衍生出了各種不同的業(yè)務(wù)類(lèi)別。然而，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展使得信息不對(duì)稱(chēng)顯著下降，降低了搜尋成本，幫助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲取了獨(dú)特的信息優(yōu)勢(shì)，從而降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有贏利模式的空間。

銀行開(kāi)啟保衛(wèi)戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融攪亂的不僅僅是市民的理財(cái)節(jié)奏，更讓傳統(tǒng)銀行業(yè)受到巨大的沖擊，馬云曾說(shuō)過(guò)的“如果銀行不改變，我們就改變銀行”成為現(xiàn)實(shí)。

據(jù)了解，五大國(guó)有銀行已悉數(shù)加入存款利率上浮到頂?shù)年?duì)伍，即在官方存款利率基礎(chǔ)上上浮10%。此前，為避免存款競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，央行曾窗口指導(dǎo)五大行存款利率暫不上浮到頂?！按婵畎峒覊毫μ?，控制不住，現(xiàn)在沒(méi)辦法了，必須全面出擊?！蹦炽y行人士坦承。

自央行2012年7月6日不對(duì)稱(chēng)降息允許存款利率最高上浮10%后，一些城商行和股份制銀行紛紛“一浮到頂”。不過(guò)，傳統(tǒng)的五大國(guó)有銀行，包括工、農(nóng)、中、建、交定存利率并未上浮到頂，1年期均為3.25%，較央行3%的基準(zhǔn)利率上浮8.3%。如今，這一局面隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷突破逐漸被打破。今年1月份以來(lái)，工農(nóng)中建四大銀行悄然推出利率上浮到頂活動(dòng)，將定期存款的主要品種利率上調(diào)了10%，交行更在早些時(shí)候推出了存款上浮活動(dòng)。

除了上浮利率，銀行還在理財(cái)產(chǎn)品上下足功夫。按照以往的規(guī)律，春節(jié)長(zhǎng)假過(guò)后銀行理財(cái)產(chǎn)品收益普遍會(huì)下跌。不過(guò)，今年節(jié)后大部分理財(cái)產(chǎn)品收益幾乎保持在與節(jié)前一樣的水平，各銀行陸續(xù)新發(fā)行的節(jié)后理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率均為5.5%左右。工商銀行多款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率在5.5%至5.8%之間，其中一款專(zhuān)屬產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率也達(dá)到6.0%；中國(guó)銀行近日剛剛截止募集的一款57天產(chǎn)品，預(yù)期收益率為6%；建設(shè)銀行一款13日起售的269天期產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率6.00%；農(nóng)業(yè)銀行的一款155天期產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率5.5%。

此外，更有銀行借網(wǎng)貸理財(cái)來(lái)對(duì)抗互聯(lián)網(wǎng)金融。2月13日，招商銀行悄然重新上線的一款網(wǎng)貸理財(cái)產(chǎn)品“e+穩(wěn)健融資項(xiàng)目”，投資期限179天，預(yù)期投資收益率高達(dá)7.2%，收益蓋過(guò)余額寶元宵理財(cái)。

值得一提的是，普通用戶也感受到了銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“抗拒”態(tài)度。有用戶突然發(fā)現(xiàn)把工行卡內(nèi)的錢(qián)轉(zhuǎn)入支付寶的每日限額從5萬(wàn)元調(diào)到了2萬(wàn)元，而且每月限額5萬(wàn)元，之前是每日可以轉(zhuǎn)5萬(wàn)元，每月限額為30萬(wàn)元。更有甚者，民生和興業(yè)銀行轉(zhuǎn)入支付寶的每日限額只有5000元。

未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更激烈

那么，互聯(lián)網(wǎng)巨頭熱推理財(cái)產(chǎn)品真的會(huì)撼動(dòng)銀行的地位嗎？“影響還是有限的?！比A寶證券分析師李真解釋?zhuān)y行還是擁有很多高質(zhì)量的客戶，例如大型企業(yè)、高凈值私人銀行客戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行在存款、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)量上不構(gòu)成明顯威脅，同時(shí)，銀行現(xiàn)在已經(jīng)在有所作為，潛力還是很大的。但是，“一定會(huì)改變金融市場(chǎng)的利益格局?！崩钫嬲f(shuō)。

不僅銀行在行動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)公司的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大蛋糕，一線的門(mén)戶網(wǎng)站紛紛開(kāi)始尋找聯(lián)姻對(duì)象。新浪布局“金融超市”，前期擬借助東海證券的牌照代銷(xiāo)金融產(chǎn)品，與匯添富基金開(kāi)發(fā)類(lèi)似余額寶產(chǎn)品，開(kāi)設(shè)“微銀行”，提供5000元的透支消費(fèi)額度，用戶無(wú)須綁定銀行卡就可使用。

熱鬧之下，風(fēng)險(xiǎn)也在顯露。在人們熱衷把錢(qián)放進(jìn)各類(lèi)“寶”內(nèi)，在P2P平臺(tái)上借錢(qián)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)已開(kāi)始出現(xiàn)。截至2013年12月31日，網(wǎng)貸之家監(jiān)測(cè)到已有74家P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，歸納原因主要在于：不切實(shí)際虛高的收益、不規(guī)范的信用管理、不盡職的第三方支付以及欺詐性的運(yùn)營(yíng)模式。

今年以來(lái)，各類(lèi)“寶”的回報(bào)率都有小幅下降，也引發(fā)了不少用戶擔(dān)心。對(duì)此，李真解釋?zhuān)囝~寶等一系列的金融產(chǎn)品之所以能獲得如此高的收益，原因并不是因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)，而是因?yàn)橹Ц秾毢突鸸竞献鳎疬\(yùn)營(yíng)會(huì)比較好，“規(guī)模大，會(huì)提升銀行談判的資格”。

互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告范文第2篇

《征求意見(jiàn)稿》了12項(xiàng)負(fù)面清單，內(nèi)容涉及不自融、不設(shè)立資金池、不得向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目、不得提供擔(dān)?；虺兄Z保本保息、不得作虛假宣傳等規(guī)定。這意味著此前政策套利的空間已經(jīng)消失，各平臺(tái)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中留存，必須“八仙過(guò)海，各顯神通”。據(jù)悉，《征求意見(jiàn)稿》給予各網(wǎng)貸平臺(tái)長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的過(guò)渡期，讓平臺(tái)有足夠的時(shí)間進(jìn)行整改，完成合規(guī)化。

《征求意見(jiàn)稿》出來(lái)后，監(jiān)管層的各項(xiàng)工作步入加速運(yùn)作的軌道。先是北京、上海、深圳相繼暫停互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)注冊(cè)，后是互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享系統(tǒng)再度開(kāi)放，搜易貸、團(tuán)貸網(wǎng)等共計(jì)50多家網(wǎng)貸平成接入?，F(xiàn)又有完成批籌的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)擬近期掛牌，并且其組織開(kāi)發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)正式進(jìn)入系統(tǒng)測(cè)試階段。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報(bào)》記者，《征求意見(jiàn)稿》的出臺(tái)是行業(yè)逐漸走向規(guī)范和成熟的指揮棒，網(wǎng)貸平臺(tái)將照此展開(kāi)自查并逐步趨向規(guī)范化。然而不得不說(shuō)的是，這也是行業(yè)進(jìn)行淘汰和洗牌的過(guò)程。對(duì)于大部分趨于規(guī)則邊緣的平臺(tái)而言，2016將是難熬的一年，決定了平臺(tái)能否進(jìn)入2017年的“戰(zhàn)場(chǎng)”。

平臺(tái)追求增資、上市

隨著經(jīng)濟(jì)整體下行以及2015年年底問(wèn)題平臺(tái)的頻發(fā)，政府、行業(yè)、媒體及投資人對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的質(zhì)疑聲也越來(lái)越大，資本寒冬論已經(jīng)彌漫整個(gè)行業(yè)。在資本市場(chǎng)動(dòng)蕩，整個(gè)投融資市場(chǎng)縮緊，以及監(jiān)管趨嚴(yán)的困境下，眾多網(wǎng)貸平臺(tái)都忙著增信增資，夯實(shí)平臺(tái)實(shí)力，獲得更多的監(jiān)管籌碼，以便更好地應(yīng)對(duì)資本寒冬，為迎接行業(yè)的春天儲(chǔ)藏力量。

1月11日，以短期融資為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)短融網(wǎng)宣布完成由輔仁集團(tuán)投資的總金額為3.9億人民幣的B輪融資。本輪融資過(guò)后，輔仁集團(tuán)成為短融網(wǎng)第一大股東，而短融網(wǎng)表示團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)保持對(duì)短融網(wǎng)的控股地位。短融網(wǎng)CEO王坤表示，雙方達(dá)成戰(zhàn)略合作后，短融網(wǎng)可以借輔仁集團(tuán)上市公司整體上市東風(fēng)，有望成為A股主板首個(gè)上市的網(wǎng)貸平臺(tái)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)爭(zhēng)搶的“互聯(lián)網(wǎng)金融第一股”，宜人貸已經(jīng)收入囊中。2015年12月18日，宜人貸成功登陸美國(guó)紐交所，對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)的意義不言面喻。然而，上市首日宜人貸股價(jià)即破發(fā)。對(duì)此，宜信公司CEO唐寧表示，一日的漲跌并不代表什么，關(guān)鍵還要看長(zhǎng)遠(yuǎn)。如今距宜人貸上市已有1個(gè)月時(shí)間，宜人貸的表現(xiàn)也并非樂(lè)觀，宜信公司還有得忙。

此外，登陸國(guó)內(nèi)新三板的網(wǎng)貸平臺(tái)金蛋理財(cái)母公司南京軟智科技股份有限公司于12月16日宣布定增認(rèn)購(gòu)?fù)瓿?。?jù)軟智科技在股轉(zhuǎn)中心的《股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)公告》顯示，此次股份發(fā)行認(rèn)購(gòu)數(shù)量為330萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為每股60元，認(rèn)購(gòu)資金總額為1.98億元，已被27個(gè)投資機(jī)構(gòu)及合格投資人全額認(rèn)購(gòu)。

加快推進(jìn)銀行資金存管

網(wǎng)貸平臺(tái)除了增資來(lái)加強(qiáng)實(shí)力外，還面臨著銀行資金存管的考驗(yàn)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇表示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的資金量較小，與金融機(jī)構(gòu)上百億的資金托管相比，對(duì)銀行的吸引力不大，所以銀行對(duì)于合作的網(wǎng)貸平臺(tái)要求必然會(huì)高。

日前，《征求意見(jiàn)稿》中明確規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)需要和銀行合作進(jìn)行資金存管。該規(guī)定一經(jīng)推出，引起了行業(yè)內(nèi)的熱議，部分平臺(tái)已然行動(dòng)。

2015年2月，人人貸稱(chēng)，與民生銀行開(kāi)展P2P平臺(tái)資金存管深度合作，由于人人貸對(duì)用戶體驗(yàn)的考慮以及民生銀行對(duì)安全性等考慮，并未能很快實(shí)現(xiàn)資金的存管。近日，楊一夫在人人貸年度報(bào)告時(shí)告訴記者，人人貸預(yù)計(jì)最快于2016年一季度與民生銀行實(shí)現(xiàn)全面資金存管，每一位用戶的資金流向和賬戶信息都將受到銀行監(jiān)管，成為行業(yè)內(nèi)極少數(shù)完成資金存管的公司之一。

此前，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，只有積木盒子一家已經(jīng)完成與民生銀行的資金存管系統(tǒng)對(duì)接工作，其他平臺(tái)多處于協(xié)議簽訂或者談判階段。

在資金安全方面，搜易貸在2015年分別與陽(yáng)光保險(xiǎn)、眾安保險(xiǎn)展開(kāi)合作，并推出風(fēng)險(xiǎn)保障金制度，多維度的保障投資者的安全。同時(shí)，引入FICO和Experian兩大國(guó)際知名信貸審核模型與中國(guó)民生銀行簽署資金存管協(xié)議等加強(qiáng)風(fēng)控能力，立體化的打造風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

除去傳統(tǒng)銀行外，1月18日，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)懶財(cái)網(wǎng)與民營(yíng)銀行華瑞銀行宣布開(kāi)啟全面戰(zhàn)略合作。具體操作方式上，華瑞銀行向懶財(cái)網(wǎng)提供數(shù)億元的授信額度，其中包含了以平臺(tái)資產(chǎn)抵質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓方式所提供的循環(huán)融資授信，以及針對(duì)懶財(cái)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)發(fā)放的科創(chuàng)資金貸款。

注重特色與差異化發(fā)展

多位業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管意見(jiàn)的推出，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新劃出了邊界?！墩髑笠庖?jiàn)稿》明文禁止網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)售銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品，或者從事股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù)。那么在18個(gè)月整改期中，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)也是網(wǎng)貸平臺(tái)謀求生存與發(fā)展之道。

91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄說(shuō)，新規(guī)定有助于一直守規(guī)矩的互聯(lián)網(wǎng)公司守住行業(yè)地位，而一些不合規(guī)的公司，在今后18個(gè)月里必須完成整改。類(lèi)似互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要做一些風(fēng)險(xiǎn)區(qū)隔，涉及到第三方資產(chǎn)的，理財(cái)、基金等都應(yīng)該剝離出來(lái)，該需要獲取監(jiān)管資質(zhì)的就要去申請(qǐng)牌照。

在多元化發(fā)展方面，搜易貸的經(jīng)驗(yàn)或者值得借鑒。在具體業(yè)務(wù)方面，搜易貸形成了“房易貸”、“車(chē)易貸”、“信易貸”三大產(chǎn)業(yè)化布局。特別是在互聯(lián)網(wǎng)房產(chǎn)金融領(lǐng)域，搜易貸相繼推出面向購(gòu)房人的“首付貸”、“贖樓貸”、“賣(mài)房貸”等產(chǎn)品及面向優(yōu)質(zhì)開(kāi)發(fā)商的“租金寶”、“購(gòu)房寶”等創(chuàng)新產(chǎn)品。其中在2014年創(chuàng)新推出的“首付貸”項(xiàng)目，幫助客戶解決購(gòu)房首付資金方面的問(wèn)題，受到業(yè)內(nèi)較高的評(píng)價(jià)。

互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告范文第3篇

mathematics and finance department ，Yuyang teachers college， hubei shiyan 442000 Zhou Xinlian

摘要：如果說(shuō)2013年是“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年”，那么2014年就是“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展年”。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，不僅在投資理財(cái)、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新上層出不窮，更重要的是在各種模式的創(chuàng)新上更加多元化。除了P2P、第三方支付、電商金融和大數(shù)據(jù)金融外，眾籌模式獲得長(zhǎng)足發(fā)展。本文比較了國(guó)內(nèi)外眾籌的發(fā)展歷程和發(fā)展態(tài)勢(shì)，著重剖析了我國(guó)股權(quán)眾籌融資存在的法律風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管措施和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：股權(quán)眾籌 法律風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管 發(fā)展趨勢(shì)

Abstract： If 2013 was "the first year" Internet financial development， then 2014 is "the Internet financial innovation and development". In 2014 the Internet financial innovation， not only in the investment and financing， innovative products and services endless， more important is more diversified in various modes of innovation. In addition to P2P， the third party payment， business finance and big financial data， crowdfunding model to obtain the considerable development. This article compares the domestic and foreign development and development trend of the raise， emphatically analyzes the legal risk， regulatory measures and future development trend of China's Securities-based Crowdfunding.

Keywords： Securities-based Crowdfunding； legal risk； supervision； development trend

2014年被業(yè)界稱(chēng)為“眾籌元年”，《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)眾籌 2014 年度報(bào)告》顯示，2014 年中國(guó)眾籌募資總額累計(jì) 9 億多元，龐大的資金需求和供給市場(chǎng)，加之監(jiān)管細(xì)則的日益明朗，將使得2015年眾籌成為業(yè)界相互追捧的“新寵”。 作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步與金融服務(wù)創(chuàng)新結(jié)合的產(chǎn)物，眾籌對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)監(jiān)管都提出了前所未有的挑戰(zhàn)。

一、股權(quán)眾籌的內(nèi)涵與特征

（一）眾籌的概念及分類(lèi)

“眾籌” 一詞最初來(lái)源于英文“Crowdfunding”，是Crowdsourcing （公眾搜索）和Microfinancing（微型金融）二詞含義的融合。顧名思義，眾籌的含義就是面向公眾籌集資金，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，集中多筆小額資金用來(lái)支持某個(gè)項(xiàng)目或組織。美國(guó)將眾籌分為捐贈(zèng)眾籌（Donation-based Crowdfunding） 和股權(quán)眾籌（equity - based Crowdfunding）兩種，二者的區(qū)別主要在于投資者注人資金的目的不同，前者的投資者主要是出于公益目的而不要求凈回報(bào)；而后者的投資者是出于單純的資本增加的目的而為企業(yè)注資，以期獲得實(shí)體的股份或分享實(shí)體未來(lái)的利潤(rùn)。

（二）股權(quán)眾籌的內(nèi)涵及特征

股權(quán)眾籌（Securities-based Crowdfunding）融資模式起源于美國(guó)，與非股權(quán)眾籌不同，是一種風(fēng)險(xiǎn)較高、期限較長(zhǎng)的投資行為。股權(quán)眾籌是指初創(chuàng)企業(yè)通過(guò)眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將所需融資項(xiàng)目情況、融資需求及出讓股份公布在眾籌平臺(tái)上，由注冊(cè)的合格投資者認(rèn)購(gòu)股份，支持創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)展，投資者獲得一定的股權(quán)（而非實(shí)物）作為回報(bào)。從形式上看，股權(quán)眾籌主要基于互聯(lián)網(wǎng)渠道完成創(chuàng)投，因此也可以將股權(quán)眾籌理解為“私募股權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)化”。

股權(quán)眾籌不同于P2P，也不同于私募股權(quán)，它摒棄了中間環(huán)節(jié)，降低了融資成本，提高了投資回報(bào)；股權(quán)眾籌讓投資人和優(yōu)質(zhì)初創(chuàng)企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上直接成交，提高了中間環(huán)節(jié)效率，降低了中介成本，既解決了中小企業(yè)融資難、融資成本高問(wèn)題，也給了投資人參與分享企業(yè)增值紅利、享受更高投資回報(bào)的可能。

二、股權(quán)眾籌融資的國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀

股權(quán)眾籌于2009年在國(guó)外興起，成立于2009年4月的Kickstarter最具代表性。Kickstarter通過(guò)公開(kāi)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為有創(chuàng)造力的項(xiàng)目和創(chuàng)意向公眾融得所需資金，并使眾籌這種新興融資模式開(kāi)始得到業(yè)界的關(guān)注。Kickstarter剛成立時(shí)主要為文化產(chǎn)業(yè)類(lèi)項(xiàng)目融資，如音樂(lè)、電影和動(dòng)畫(huà)類(lèi)等，如今Kickstarter已經(jīng)發(fā)展成為包括技術(shù)融資在內(nèi)的15類(lèi)項(xiàng)目的融資平臺(tái)。股權(quán)眾籌作為一種初創(chuàng)企業(yè)的新興互聯(lián)網(wǎng)融資工具，在歐美已初具規(guī)模，對(duì)活躍經(jīng)濟(jì)、繁榮市場(chǎng)的作用日益明顯。

2011年5月點(diǎn)名時(shí)間眾籌平臺(tái)在北京成立，標(biāo)志著眾籌開(kāi)始進(jìn)入中國(guó)。在巨大的民間投融資需求和國(guó)際示范效應(yīng)下，2013年，我國(guó)股權(quán)眾籌開(kāi)始蹣跚探路，國(guó)內(nèi)第一例股權(quán)眾籌案例正式誕生---美微淘寶賣(mài)股權(quán)，通過(guò)眾籌，獲得1194個(gè)眾籌的股東，目前占到美微傳媒股份的25%，整體融資500萬(wàn)。2014年國(guó)內(nèi)出現(xiàn)第一個(gè)有擔(dān)保的股權(quán)眾籌項(xiàng)目---貸幫網(wǎng)袋鼠物流項(xiàng)目，項(xiàng)目上線16天，79位投資者完成了60萬(wàn)的投資額度。該項(xiàng)目是由第三方機(jī)構(gòu)提供為期一年的擔(dān)保，在一年內(nèi)如果該項(xiàng)目失敗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將全額賠付投資人的投資額度。

數(shù)據(jù)顯示，截至 2014 年底，中國(guó)股權(quán)類(lèi)眾籌平臺(tái)由 2014 年 1 月份的 5 家增至年底的 27 家。從募資規(guī)模來(lái)看，2014年第一季度，國(guó)內(nèi)眾籌募資總金額約5245萬(wàn)元，其中股權(quán)眾籌募資4725萬(wàn)元。第二季度累計(jì)募資13546萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)了158.3%，其中股權(quán)眾籌募資金額10838萬(wàn)元，環(huán)比上漲129.4%。第三季度，眾籌募資總金額達(dá)到27586萬(wàn)元，較上一季度增長(zhǎng)了103.6%，股權(quán)眾籌達(dá)到20284萬(wàn)元。第四季度，我國(guó)眾籌募資總金額累計(jì)突破 4.5 億元，其中股權(quán)眾籌 34682 萬(wàn)元?？梢?jiàn)2014年，眾籌規(guī)模在各個(gè)季度都達(dá)到了成倍多增長(zhǎng)的勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)眾籌行業(yè)處速發(fā)展階段。

三、我國(guó)股權(quán)眾籌融資的監(jiān)管和發(fā)展趨勢(shì)

股權(quán)眾籌本質(zhì)是一種小額私募權(quán)益性融資，但全網(wǎng)絡(luò)化的融資流程并不符合傳統(tǒng)證券融資的法律法規(guī)，因此股權(quán)眾籌在各國(guó)發(fā)展中的共同性問(wèn)題之一就是合法性問(wèn)題。歐美對(duì)股權(quán)眾籌發(fā)展的訴求響應(yīng)較快，及時(shí)頒布法案明確了其合法地位，出臺(tái)監(jiān)管措施來(lái)促進(jìn)其健康發(fā)展。比如，美國(guó)頒布的 JOBS 法案和 SEC 出臺(tái)的眾籌監(jiān)管法規(guī)，英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）的《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過(guò)其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》。

但我國(guó)在股權(quán)眾籌平臺(tái)自成立以來(lái)，面臨的最大困境就是法律障礙，一直飽受非法集資的詬病。2014年11月以前，為了有效規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌平臺(tái)將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)視為投融資雙方了解和展示項(xiàng)目的場(chǎng)所，而將后續(xù)股權(quán)辦理和流通手續(xù)轉(zhuǎn)為線下，私下協(xié)調(diào)股權(quán)辦理事宜，即“線上”+“線下”的操作模式?；蛘哂赏顿Y人選擇其他投資方代持股票，從而回避股東人數(shù)方面的限制，但對(duì)于委托方來(lái)說(shuō)，無(wú)疑存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)眾籌在我國(guó)快速發(fā)展過(guò)程中蘊(yùn)含著的巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起了市場(chǎng)和政府的高度關(guān)注。2014年11月19日，國(guó)務(wù)院總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議首次提出，“要建立資本市場(chǎng)小額再融資快速機(jī)制，開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)” 的觀點(diǎn)，決定進(jìn)一步采取有力措施、緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題。這是政策層面首次承認(rèn)“眾籌”的存在。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2014年12月18日公布了《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見(jiàn)稿）》，股權(quán)眾籌被正式納入監(jiān)管。作為第一部涉及眾籌行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則，《辦法》就股權(quán)眾籌監(jiān)管的一系列問(wèn)題進(jìn)行了初步的界定，包括股權(quán)眾籌非公開(kāi)發(fā)行的性質(zhì)、股權(quán)眾籌平臺(tái)的定位、投資者的界定和保護(hù)、融資者的義務(wù)等?！掇k法》將股權(quán)眾籌平臺(tái)界定為“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類(lèi)似電子媒介）為股權(quán)眾籌投融資雙方提供信息、需求對(duì)接、協(xié)助資金劃轉(zhuǎn)等相關(guān)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)”。對(duì)于從事私募股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的股權(quán)眾籌融資平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)股權(quán)眾籌平臺(tái)），主要定位服務(wù)于中小微企業(yè)，眾籌項(xiàng)目不限定投融資額度，充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，平臺(tái)的準(zhǔn)入條件較為寬松，實(shí)行事后備案管理。股權(quán)眾籌被視為非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)正在消解。

監(jiān)管層對(duì)股權(quán)眾籌的逐步認(rèn)可很大程度上是意識(shí)到股權(quán)眾籌可以為小微企業(yè)在發(fā)展初期提供更多的資金支持；同時(shí)也將進(jìn)一步拓寬原有的融資渠道，在提高資金杠桿率上發(fā)揮不小作用。

2014年末至2015年初，國(guó)家政策頻頻利好的消息，使尚在“襁褓”中的眾籌行業(yè)予以合法肯定，股權(quán)眾籌也因此將走上陽(yáng)光化道路。可以說(shuō)，股權(quán)眾籌的發(fā)展條件正在形成：信息溝通非常便捷，通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)，很容易找到上市公司的問(wèn)題；社會(huì)誠(chéng)信體系在逐步建立，搜索網(wǎng)絡(luò)在逐步改善等等。但是整體來(lái)看，也還存在監(jiān)管的困難和監(jiān)督的困難，尤其監(jiān)督的困難需要從流程管理、股權(quán)設(shè)計(jì)和退出機(jī)制這些方面來(lái)進(jìn)行更多的考慮。

參考文獻(xiàn)：

[1]Kent D. Daniel， David A. Hirshleifer， Siew Hong Teoh. Investor Psychology in Capital Markets ： Evidence and Policy Implications [J]. Journal of Monetary Economics，2002，49 （1）.

[2]本刊綜合.首個(gè)股權(quán)眾籌平臺(tái)計(jì)劃落地云南[J].時(shí)代金融，2015，（1）

[3]于延磊，潘旭華.國(guó)內(nèi)外眾籌發(fā)展的對(duì)比分析[J].電子商務(wù)，2015，（1）

[4]馬翠蓮. 股權(quán)眾籌大有可為[N].上海金融報(bào)，2015.1.27

[5]融360金融搜索平臺(tái).《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)眾籌2014年度報(bào)告》[R].2015.1.22

互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告范文第4篇

一、慶陽(yáng)市P2P平臺(tái)發(fā)展新模式

截止目前，甘肅省慶陽(yáng)市轄內(nèi)已成立恒昌財(cái)富、銀谷財(cái)富、諾元資產(chǎn)、小牛在線四家4家P2P平臺(tái)線下融資團(tuán)隊(duì)，它們的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是：總公司位于北京、深證等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，注冊(cè)資金介于5000萬(wàn)元-10000萬(wàn)元之間，在公司成立之初運(yùn)用電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系，但隨著市場(chǎng)P2P平臺(tái)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的平臺(tái)選擇線上、線下相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式，大部分信貸投放交易是通過(guò)線下快速擴(kuò)張完成的，其中：90%的業(yè)務(wù)為線下門(mén)店交易，線上交易僅實(shí)現(xiàn)10%的交易貢獻(xiàn)，而線下業(yè)務(wù)主要由上級(jí)單位指派機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，通過(guò)在當(dāng)?shù)卣衅笜I(yè)務(wù)人員進(jìn)行地面推廣，依靠的是人海戰(zhàn)術(shù)而非先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)推廣技術(shù)。

二、P2P平臺(tái)發(fā)展中存在的主要隱患

（一）信貸員為客戶修改信用報(bào)告引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

平臺(tái)線下推廣人員屬于臨時(shí)工性質(zhì)，工作流動(dòng)性強(qiáng)，歸屬感不強(qiáng)，職業(yè)素質(zhì)不強(qiáng)，為完成月內(nèi)業(yè)務(wù)提成主動(dòng)為客戶通過(guò)遮擋復(fù)印、使用事先制作的電子模板等手段為客戶制作虛假信用報(bào)告，或默許客戶通過(guò)其他渠道制作虛假信用報(bào)告騙取平臺(tái)貸款。

（二）信貸員為共同利益“結(jié)盟”，分?jǐn)偪蛻羧谫Y需求

調(diào)查顯示，三線城市轄內(nèi)貸款客戶一般需求資金在10萬(wàn)元以上，而P2P平臺(tái)為個(gè)人客戶的授信額度為5萬(wàn)元以內(nèi)，慶陽(yáng)轄內(nèi)各平臺(tái)信貸人員在行業(yè)圈內(nèi)私下聯(lián)系，將客戶相互介紹給對(duì)方平臺(tái)，一方面滿足客戶信貸資金需求，同時(shí)和其他平臺(tái)從業(yè)人員搞好關(guān)系，互相提升業(yè)務(wù)績(jī)效。

（三）各種方式收取高額貸款服務(wù)費(fèi)易造成平臺(tái)資金斷裂

各P2P平臺(tái)不但要向客戶收取高額貸款利息，在此基礎(chǔ)上還額外會(huì)收取一定金額的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)，利率和平臺(tái)服務(wù)費(fèi)占到貸款總額的19.2%～30%。同時(shí)在利率的計(jì)算方法上，部分P2P平臺(tái)會(huì)把貸款利息和平臺(tái)服務(wù)費(fèi)也計(jì)入客戶的貸款本金，導(dǎo)致了客戶貸款成本進(jìn)一步提高。以小牛在線為例說(shuō)明，如客戶需要1年期5萬(wàn)元貸款，貸款合同金額應(yīng)記為5萬(wàn)元，到期還款額應(yīng)為5.96～6.5萬(wàn)元之間，而小牛在線的做法是將貸款合同中的貸款金額確定為貸款金額+利息+平臺(tái)服務(wù)的合計(jì)（即5.96～6.5萬(wàn)元），貸款本息實(shí)際記為（5.96-6.5）*（19.2%-30%）。這種做法實(shí)際虛高了貸款人本金，變相提高利息，但是作為借款人因?yàn)橛星笥谫J款機(jī)構(gòu)，只能默認(rèn)P2P貸款平臺(tái)的違規(guī)行為。

（四）地市級(jí)城市的P2P分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管空白

作為省級(jí)層面的P2P監(jiān)管體系，目前僅明確了大的宏觀監(jiān)管框架，沒(méi)有具體的監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，操作性不強(qiáng)。對(duì)于我國(guó)三線城市p2p分支機(jī)構(gòu)而言，目前的監(jiān)管體系不完善主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是地市級(jí)城市P2P平臺(tái)分支機(jī)構(gòu)新設(shè)機(jī)構(gòu)審批監(jiān)管缺失，在三線城市P2P平臺(tái)分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立非常自由，沒(méi)有相應(yīng)的審批機(jī)關(guān)，不需向地方監(jiān)管部門(mén)提交任何審批手續(xù)。二是平臺(tái)分支機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管缺失，高管任命合法性、經(jīng)營(yíng)方式合理性、檔案資料保管規(guī)范性、信貸業(yè)務(wù)流程合規(guī)性等關(guān)鍵事項(xiàng)未被地方金融主管部門(mén)監(jiān)管。

三、對(duì)策與建議

（一）完善P2P平臺(tái)從業(yè)人員管理

一是嚴(yán)把從業(yè)人員準(zhǔn)入資格。P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，出臺(tái)嚴(yán)格的從業(yè)人員資質(zhì)審核管理辦法，對(duì)從業(yè)人員的學(xué)歷、工作履歷、家庭人員、社會(huì)成分、信用狀況等信息進(jìn)行審核，對(duì)不符合要求的人員，要堅(jiān)決將其排除在從業(yè)人員隊(duì)伍之外。二是建立P2P從業(yè)人員不良信息披露機(jī)制，凡是從業(yè)人員在任期內(nèi)發(fā)生不良信息的，所在單位要向統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行書(shū)面報(bào)備，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要定期通過(guò)電視、互聯(lián)網(wǎng)、微信等社會(huì)媒體多渠道向公眾披露從業(yè)人員不良信息。三是加大對(duì)從業(yè)人員違規(guī)行為的處罰力度，追究違規(guī)、違法責(zé)任。通過(guò)開(kāi)展監(jiān)管檢查和P2P機(jī)構(gòu)自查，清理一批職業(yè)行為失范的從業(yè)者，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)須開(kāi)通舉報(bào)電話，通過(guò)社會(huì)監(jiān)督增加從業(yè)人員違規(guī)行為成本，對(duì)違反國(guó)家法律的行為還要移交司法部門(mén)進(jìn)行處理。

（二）加強(qiáng)P2P平臺(tái)利率定價(jià)監(jiān)管

一是要對(duì)各級(jí)P2P平臺(tái)高管任職前進(jìn)行高利貸等金融違法知識(shí)的培訓(xùn)，提升企業(yè)管理層對(duì)高利貸危害的認(rèn)識(shí)，并定期對(duì)P2P平臺(tái)違規(guī)利率定價(jià)進(jìn)行披露。二是建立有獎(jiǎng)舉報(bào)制度，通過(guò)新媒體進(jìn)行公示，鼓勵(lì)社會(huì)公眾對(duì)P2P高利貸行為或變相違規(guī)違法提高利率的行為進(jìn)行舉報(bào)，并給與舉報(bào)人一定額度的資金獎(jiǎng)勵(lì)。三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要開(kāi)展主動(dòng)檢查，通過(guò)檢查貸款資料，約見(jiàn)貸款雙方以談話詢問(wèn)等檢查方式，對(duì)P2P平臺(tái)及分支機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)章制度的收費(fèi)行為或變相提高利率行為進(jìn)行處罰。

（三）健全P2P平臺(tái)監(jiān)管體制

一是要盡快出臺(tái)科學(xué)、靈活、具有一定執(zhí)行力的P2P平臺(tái)監(jiān)管辦法，要以具體的數(shù)據(jù)指標(biāo)的形式明確平臺(tái)準(zhǔn)入條件和高管任職資格，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的確定要以專(zhuān)業(yè)和方便日常管理為前提。二是要加強(qiáng)平臺(tái)資金管理。委托專(zhuān)業(yè)的、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)的中間資金進(jìn)行接管，并定期對(duì)平臺(tái)資金流動(dòng)性狀況進(jìn)行監(jiān)管，可以參考存款保險(xiǎn)金制度，按照平臺(tái)資金的一定比例強(qiáng)制繳存，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)資金的安全存管。三是將P2P平臺(tái)的企業(yè)信息及其法人的的個(gè)人信息主動(dòng)采集到中國(guó)人民銀行征信中心金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)中，定期對(duì)平臺(tái)和法人信用信息進(jìn)行查詢，加強(qiáng)P2P平臺(tái)的全方位管理。

參考文獻(xiàn)

[1]王慧娟.《中金融》，P2P風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管[J].2015（1）.

[2]張玉梅.《生產(chǎn)力研究》，P2P小額網(wǎng)絡(luò)貸款模式研究[J].2012（12）.

[3]王申璐，劉冉，楊璐.《新世紀(jì)周刊》，P2P難題[J].2014（14）.

互聯(lián)網(wǎng)金融年度報(bào)告范文第5篇

廣東省《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》實(shí)施細(xì)則第一章總則

第一條[目的及依據(jù)]為規(guī)范本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)各方合法權(quán)益，促進(jìn)本省網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)范有序、健康發(fā)展，根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》)，結(jié)合本省實(shí)際，制定本實(shí)施細(xì)則。

第二條[適用范圍]在廣東省內(nèi)注冊(cè)并從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)，適用本實(shí)施細(xì)則，法律法規(guī)等另有規(guī)定的除外。

第三條[省級(jí)部門(mén)職責(zé)]按照《暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，落實(shí)各方管理責(zé)任。

省人民政府金融工作辦公室(以下簡(jiǎn)稱(chēng)省金融辦)具體承擔(dān)本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管日常工作。

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定，制定本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理制度，并實(shí)施行為監(jiān)管。

省通信管理局負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

省公安廳牽頭負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)進(jìn)行安全監(jiān)管，依法查處違反網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動(dòng)，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪及相關(guān)犯罪。

省互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

省工商局負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的注冊(cè)登記，對(duì)違反工商相關(guān)規(guī)定的情況進(jìn)行查處。

第四條[分級(jí)管理]各地級(jí)以上市人民政府是本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置的第一責(zé)任人。各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)具體承擔(dān)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介活動(dòng)的行為監(jiān)管，配合本市人民政府開(kāi)展機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置等工作。

第五條[公司治理和增強(qiáng)實(shí)力]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，完善議事規(guī)則、決策程序、內(nèi)審制度和風(fēng)控制度，保持公司治理的有效性。鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)根據(jù)自身實(shí)際，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增加注冊(cè)資本與實(shí)收資本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)實(shí)力。鼓勵(lì)聘請(qǐng)具有豐富金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任高級(jí)管理人員。

第二章備案管理

第六條[備案登記](méi)擬開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，于10個(gè)工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)提交備案登記材料，各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提交的備案登記材料齊備時(shí)予以受理。根據(jù)需要，區(qū)(縣、縣級(jí)市)人民政府金融監(jiān)管部門(mén)可負(fù)責(zé)相關(guān)資料受理工作。

第七條[備案審核]各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將形式合規(guī)、完備的備案登記材料報(bào)省金融辦，省金融辦對(duì)符合備案條件的，統(tǒng)一出具備案登記證明文件。備案登記不構(gòu)成對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評(píng)價(jià),不作為出借人資產(chǎn)安全的保證。

省金融辦有權(quán)根據(jù)《暫行辦法》和本實(shí)施細(xì)則等會(huì)同相關(guān)部門(mén)或委托第三方對(duì)備案登記后的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估分類(lèi)，并及時(shí)將備案登記信息及分類(lèi)結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記、評(píng)估分類(lèi)按照國(guó)家相關(guān)具體規(guī)定執(zhí)行或由省金融辦會(huì)同相關(guān)部門(mén)根據(jù)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定另行制定。

第八條[電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)獲得金融監(jiān)管部門(mén)備案登記證明文件后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可;未按規(guī)定申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可的，不得開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

第九條[機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍]開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在工商登記經(jīng)營(yíng)范圍中明確注明網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介等字樣，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第十條[備案變更]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告并進(jìn)行備案信息變更。

第十一條[備案注銷(xiāo)]經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)擬終止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在終止業(yè)務(wù)前提前至少10個(gè)工作日，書(shū)面告知注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)，并按規(guī)定辦理備案注銷(xiāo)。各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案注銷(xiāo)情況報(bào)省金融辦。

經(jīng)備案登記的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)依法解散或者依法宣告破產(chǎn)的，除依法進(jìn)行清算外，按規(guī)定注銷(xiāo)其備案。

第三章風(fēng)險(xiǎn)管理與信息披露

第十二條[征信管理]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法提供、查詢和使用有關(guān)金融信用信息。

征信管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)將網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的有關(guān)信息納入征信管理系統(tǒng)，為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)查詢相關(guān)信息、加強(qiáng)借款人風(fēng)險(xiǎn)控制等提供方便。

第十三條[風(fēng)險(xiǎn)揭示]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)、禁止性行為，尤其是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則，并經(jīng)出借人確認(rèn)。

第十四條[合格出借人審查]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開(kāi)展合格出借人審查，對(duì)出借人的年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行盡職評(píng)估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不合格的出借人提供交易服務(wù)。

第十五條[機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理信息披露]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)在其官方網(wǎng)站顯著位置披露本機(jī)構(gòu)所撮合借貸項(xiàng)目等經(jīng)營(yíng)管理信息。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上建立業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理信息披露專(zhuān)欄，定期以公告形式向公眾披露年度報(bào)告、法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，其中經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在本年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)進(jìn)行披露。鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)、及時(shí)、準(zhǔn)確披露主要股東與高級(jí)管理人員詳細(xì)信息等。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將定期信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件每季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)報(bào)送工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)，并置備于機(jī)構(gòu)住所供社會(huì)公眾查閱。

第四章監(jiān)督管理

第十六條[金融監(jiān)管部門(mén)職責(zé)]本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門(mén)為省金融辦、地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)。

省金融辦和各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)具體承擔(dān)本省或本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管日常工作，包括對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)配合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的日常行為監(jiān)管，指導(dǎo)本級(jí)人民政府金融監(jiān)管部門(mén)做好網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，配合地方人民政府做好網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，建立跨部門(mén)跨地區(qū)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

第十七條[自律組織職責(zé)]廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)省內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理，并嚴(yán)格履行《暫行辦法》第三十四條相關(guān)職責(zé)。

廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)借貸專(zhuān)業(yè)委員會(huì)按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《暫行辦法》、本實(shí)施細(xì)則和協(xié)會(huì)章程開(kāi)展自律并接受相關(guān)監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)。

第十八條[監(jiān)督管理措施]監(jiān)管部門(mén)根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以依法采取多種措施對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，包括但不限于開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，與董事、高級(jí)管理人員等進(jìn)行監(jiān)管談話。

現(xiàn)場(chǎng)檢查可根據(jù)需要，組成跨部門(mén)聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查組，聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查組由省金融辦或各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)具體牽頭組織。

第十九條[非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管]監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，省金融辦會(huì)同相關(guān)部門(mén)建立全省統(tǒng)一的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)，收集、整理、分析網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和資料等信息。

第二十條[重大風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)送]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列重大事件發(fā)生后，立即采取應(yīng)急措施并向注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告：

(一)因經(jīng)營(yíng)不善等原因出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);

(二)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)生重大違法違規(guī)行為;

(三)因商業(yè)欺詐行為被起訴，包括違規(guī)擔(dān)保、夸大宣傳、虛構(gòu)隱瞞事實(shí)、虛假信息、簽訂虛假合同、錯(cuò)誤處置資金等行為。

省金融辦應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報(bào)告和處置制度，制定處置預(yù)案，及時(shí)、有效地協(xié)調(diào)處置有關(guān)重大事件。

各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)及處置情況信息報(bào)送本級(jí)人民政府、省金融辦。

省金融辦應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)及處置情況信息報(bào)送省人民政府、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行。

第二十一條[一般信息報(bào)送]除本實(shí)施細(xì)則第十條規(guī)定的事項(xiàng)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情形的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告：

(一)因違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為被查處或被起訴;

(二)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)行為;

(三)金融監(jiān)管部門(mén)等要求的其他情形。

第二十二條[年度審計(jì)]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年度審計(jì)，審計(jì)報(bào)告中應(yīng)特別載明分支機(jī)構(gòu)相關(guān)情況，并在上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度審計(jì)報(bào)告。

第二十三條[監(jiān)管情況報(bào)告]各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)于每年2月中旬前向本級(jí)人民政府和省金融辦報(bào)告上一年度本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管情況。省金融辦應(yīng)于每年3月中旬前向省人民政府和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送上一年度本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管情況。

第二十四條[信息共享機(jī)制]省金融辦、廣東銀監(jiān)局、人民銀行廣州分行、省公安廳、省工商局、省通信管理局、省網(wǎng)信辦應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息共享機(jī)制，定期將網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)工商注冊(cè)、備案登記、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可、違法違規(guī)等信息，通過(guò)統(tǒng)一的省級(jí)企業(yè)信息共享交換平臺(tái)或全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(廣東)實(shí)時(shí)交換數(shù)據(jù)、共享信息。

各地級(jí)以上市參照省的做法，實(shí)現(xiàn)信息共享。

第五章附則

第二十五條[監(jiān)管部門(mén)責(zé)任]監(jiān)管部門(mén)存在未依照本實(shí)施細(xì)則等規(guī)定報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)和處置情況、未依照本實(shí)施細(xì)則等規(guī)定向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和本級(jí)人民政府提供行業(yè)統(tǒng)計(jì)或行業(yè)報(bào)告等違反法律法規(guī)及本實(shí)施細(xì)則規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)責(zé)任人依法給予行政處分;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十六條[省外注冊(cè)公司的監(jiān)管]注冊(cè)地在外省的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，其公司總部辦公所在地不得在廣東省設(shè)立，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。其在本省設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，遵守本實(shí)施細(xì)則。

第二十七條[深圳市]深圳市人民政府可以根據(jù)《暫行辦法》，參照本實(shí)施細(xì)則制定深圳市實(shí)施細(xì)則，并報(bào)廣東省人民政府和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

第二十八條[解釋權(quán)]本實(shí)施細(xì)則解釋權(quán)歸廣東省人民政府。

第二十九條[數(shù)量含義]本實(shí)施細(xì)則所稱(chēng)不超過(guò)、以下、以內(nèi)，包括本數(shù)。

第三十條[生效期]本實(shí)施細(xì)則自年月日起生效，有效期為3年。

20xx年一線城市悉數(shù)推出網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則6月1日，上海市金融辦在其官網(wǎng)《上海網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理實(shí)施辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱(chēng)上海版細(xì)則)，提出借款人信息審核、平臺(tái)信息接入金融信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、電子存證成備案必備材料、建立嚴(yán)格報(bào)送機(jī)制四大舉措。至此，北京、廣東、上海的網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則均已問(wèn)世。整體來(lái)看，這些一線城市將從嚴(yán)推進(jìn)穿透式監(jiān)管。

今年2月，廣東省研究起草了《廣東省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》(征求意見(jiàn)稿)，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，這意味著全國(guó)首個(gè)地方性網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則正式面世。今年3月，北京監(jiān)管部門(mén)向網(wǎng)貸平臺(tái)下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定及整改要求》，對(duì)十三項(xiàng)禁止性條款做了詳盡解讀。

總體來(lái)看，上海版細(xì)則包含的四大舉措分別對(duì)應(yīng)：出借人和借款人雙向準(zhǔn)入政策、打破數(shù)據(jù)孤島的行業(yè)趨勢(shì)、提供第三方存證的法律依據(jù)、周期性行業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控的監(jiān)管升級(jí)。你我貸創(chuàng)始人嚴(yán)定貴認(rèn)為，上海版細(xì)則與監(jiān)管層小額普惠、服務(wù)實(shí)體、避免系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)一脈相承，并繼續(xù)落實(shí)穿透式監(jiān)管。