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關(guān)于財(cái)務(wù)的分析報(bào)告范文第1篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)告；舞弊；監(jiān)督弱化；懲罰

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是指公司或企業(yè)，不遵循財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，有意識(shí)地利用各種手段，歪曲反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況做出不實(shí)陳述的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，從而誤導(dǎo)信息使用者做出決策。

一、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)機(jī)分析

（一）管理層在利益的驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)生的舞弊動(dòng)機(jī)

人的每一項(xiàng)活動(dòng)都有自己的目的，而目的的核心即是利益。利益問(wèn)題滲透在社會(huì)生活中的各個(gè)領(lǐng)域，是人們每時(shí)每刻都會(huì)遇到并要解決的問(wèn)題。本文所說(shuō)的利益驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)生的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊動(dòng)機(jī)就是指的這種為自己獲利而侵害他人利益的行為。舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告的本質(zhì)誘因也是參與舞弊各方的不正當(dāng)?shù)睦骝?qū)動(dòng)。有的企業(yè)是為了能夠以低成本募集到巨額資金用以企業(yè)運(yùn)作、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)；有些公司的高層管理人員為了獲取升遷的機(jī)會(huì)或保住現(xiàn)有的位置等利益而通過(guò)舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)粉飾其政績(jī)。

（二）管理層在壓力的驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)生的舞弊動(dòng)機(jī)

避免ST、摘牌和各種處罰，彌合監(jiān)管要求的動(dòng)機(jī)。所謂“ST”，是指證券交易所對(duì)上市公司經(jīng)審計(jì)，發(fā)現(xiàn)其兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的每股凈資產(chǎn)低于股票面值的股票交易進(jìn)行特殊處理，在股票名前加“ST”，表示警示有退市風(fēng)險(xiǎn)。上市公司監(jiān)管的許多政策是基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的，其中ST和摘牌制度是其中的重要組成部分，上市公司如果發(fā)現(xiàn)在上市時(shí)高估預(yù)測(cè)期間的利潤(rùn)，在預(yù)測(cè)期間的利潤(rùn)又無(wú)法實(shí)現(xiàn)，往往對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施舞弊，以避免對(duì)上市公司有很壞的聲譽(yù)，在這種情況下舞弊的動(dòng)機(jī)就很大。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的機(jī)會(huì)分析

（一）董事會(huì)的監(jiān)督職能弱化

董事會(huì)是整個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)的中流砥柱，但是目前我國(guó)相當(dāng)一部分上市公司的董事會(huì)存在著職能被弱化的現(xiàn)象，無(wú)法實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有職能。我國(guó)上市公司股東會(huì)普遍為大股東所控制的現(xiàn)狀，注定了被選舉出來(lái)的董事絕大多數(shù)成為大股東代言人的命運(yùn)。除此之外，大部分獨(dú)立董事是兼職，能夠花費(fèi)在上市公司上的時(shí)間和精力有限，很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)上的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，信息不對(duì)稱(chēng)使得董事會(huì)監(jiān)督職能弱化，獨(dú)立董事的最大弱點(diǎn)就是其不參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理可謂一知半解，每年只花少量的時(shí)間履行其職責(zé)，對(duì)公司高管人員的監(jiān)督多數(shù)情況下是形式重于實(shí)質(zhì)。這種制度設(shè)計(jì)使得董事會(huì)抵御財(cái)務(wù)舞弊的免疫能力不強(qiáng)，為日后財(cái)務(wù)舞弊埋下了隱患。

（二）監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能弱化

監(jiān)事會(huì)作為上市公司內(nèi)部專(zhuān)門(mén)行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，是上市公司公司治理機(jī)制的重要組成部分，其作用就是維護(hù)股東合法權(quán)益，防止財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，但是很多時(shí)候監(jiān)事會(huì)沒(méi)有真正起到監(jiān)督作用。目前監(jiān)管部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊公司的監(jiān)管方式主要還是救火式，處罰比較滯后?？v觀國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)舞弊案例不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊行為給公司和投資者均帶來(lái)巨大損失時(shí)，很少有監(jiān)事會(huì)提前發(fā)現(xiàn)并予以制止。一方面，我國(guó)的監(jiān)事會(huì)主要由公司職工或股東代表組成，他們?cè)谛姓P(guān)系上受制于董事會(huì)；另一方面，監(jiān)事會(huì)的職權(quán)僅限于事后監(jiān)督，監(jiān)事會(huì)無(wú)法提名和任免董事，使監(jiān)事會(huì)權(quán)利軟化。在當(dāng)前股東利益至上的背景下，監(jiān)事會(huì)的作用往往被人忽視，實(shí)際上監(jiān)事很難開(kāi)展活動(dòng)，監(jiān)事會(huì)的功能非常有限，現(xiàn)實(shí)中無(wú)法起到真正的監(jiān)督作用。

（三）對(duì)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)人員懲罰力度不夠

我國(guó)現(xiàn)已的一些治假法規(guī)，有關(guān)懲治造假的規(guī)定過(guò)輕過(guò)寬。比如《會(huì)計(jì)法》第45條規(guī)定：“授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)人員及其他人員構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：尚不構(gòu)成犯罪的，可以處以五千元以上五萬(wàn)元以下的罰款，屬于國(guó)家工作人員，還應(yīng)當(dāng)由其所在單位或者有關(guān)單位給予降級(jí)、撤職、開(kāi)除的行政處分?！边€有不少條文只是具體羅列“不得”有這樣或那樣行為，卻沒(méi)有“違反了怎么處理”的后文。對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的違法違規(guī)行為通常也以責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案等警告作為處罰，而給予剝奪資格或罰款的行政處罰已是現(xiàn)行的十分嚴(yán)厲的懲罰方式了，這同會(huì)計(jì)師舞弊行為所得的利益和社會(huì)危害相比實(shí)在是不成比例的。上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊行為時(shí)，面臨的懲罰多為證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)，對(duì)于上市公司的證券違法犯罪行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要課以警告和罰款，僅有少數(shù)被處以行政處罰，更不用說(shuō)刑事處罰，以至于與舞弊成本相比，財(cái)務(wù)舞弊所帶來(lái)的收益則可能呈幾何級(jí)數(shù)放大。利益驅(qū)動(dòng)與違規(guī)懲罰是會(huì)計(jì)這枚硬幣的兩面，若不法利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于違規(guī)成本，就會(huì)形成“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊治理的政策性建議

財(cái)務(wù)舞弊的治理，是一個(gè)極其復(fù)雜而艱巨的系統(tǒng)工程。但完善企業(yè)的公司治理機(jī)構(gòu)，是財(cái)務(wù)舞弊治理的根本性出路。針對(duì)這幾種舞弊的方式主要提出了以下幾種對(duì)策：

（一）強(qiáng)化董事會(huì)的監(jiān)督職能

獨(dú)立董事能否做到真正意義上的獨(dú)立，關(guān)鍵在于由誰(shuí)來(lái)聘請(qǐng)獨(dú)立董事并決定其薪酬。確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，是實(shí)施獨(dú)立董事制度的關(guān)建，所以建議成立專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立董事協(xié)會(huì)，對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行聘請(qǐng)，確保其獨(dú)立性。同時(shí)獨(dú)立董事協(xié)會(huì)要肩負(fù)起負(fù)責(zé)獨(dú)立董事培訓(xùn)、和監(jiān)督工作。獨(dú)立董事要想真正行使其權(quán)利，其應(yīng)有的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力是前提，如果沒(méi)有經(jīng)濟(jì)、管理、法律等方面的相關(guān)知識(shí)，獨(dú)立董事的決策和監(jiān)督權(quán)力就不可能發(fā)揮作用，所以要在提高進(jìn)入門(mén)檻的同時(shí)對(duì)被聘請(qǐng)進(jìn)入的董事會(huì)成員加大培訓(xùn)力度，提高董事的執(zhí)業(yè)技能。除此之外，在聘請(qǐng)董事會(huì)成員的時(shí)候，也要綜合的考慮其專(zhuān)業(yè)能力和綜合素養(yǎng)，確保優(yōu)秀人才進(jìn)入董事隊(duì)伍。由于董事會(huì)的薪酬及業(yè)績(jī)考核是由公司的管理層支付，一方面要對(duì)管理層進(jìn)行監(jiān)督，另一方面又要從管理層領(lǐng)取薪酬，這就導(dǎo)致了董事會(huì)的監(jiān)管職能被弱化，要改變這種現(xiàn)象，所以董事會(huì)協(xié)會(huì)還要負(fù)責(zé)獨(dú)立董事薪酬的支付和業(yè)績(jī)考核，由獨(dú)立董事協(xié)會(huì)直接支付給獨(dú)立董事薪酬，這樣更加有利于保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性。對(duì)沒(méi)有按規(guī)定辦事，沒(méi)有起到有效監(jiān)督職能的董事會(huì)成員，獨(dú)立董事協(xié)會(huì)有權(quán)對(duì)其進(jìn)行處罰和撤職。

（二）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能

鑒于我國(guó)現(xiàn)有監(jiān)事會(huì)制度的缺陷，應(yīng)該從加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能和理清監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)不同層次的監(jiān)督作用兩方面加以完善：

第一，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，監(jiān)事會(huì)有權(quán)隨時(shí)查看公司賬簿并要求相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)提出的問(wèn)題予以解釋說(shuō)明，監(jiān)事會(huì)有權(quán)代表公司和股東違法董事和高級(jí)管理人員。

第二，保持監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。監(jiān)事會(huì)應(yīng)真正由股東大會(huì)選出，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，并保證監(jiān)事會(huì)在實(shí)質(zhì)上和形式上的獨(dú)立性，避免監(jiān)事會(huì)成員的經(jīng)濟(jì)利益由管理當(dāng)局掌握。

第三，嚴(yán)格監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督責(zé)任。當(dāng)監(jiān)事會(huì)疏于執(zhí)行職務(wù)而給公司或股東造成損害時(shí)，監(jiān)事會(huì)成員應(yīng)該承擔(dān)對(duì)公司和股東損害賠償?shù)呢?zé)任。

（三）加強(qiáng)對(duì)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)人員的懲罰力度

要解決我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告違規(guī)預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于違規(guī)成本的問(wèn)題，需要各項(xiàng)法律法規(guī)的協(xié)調(diào)配合，才能確實(shí)有效的抑制企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為。由于我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)、監(jiān)管體制還不太健全，所以很多時(shí)候財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象很難被發(fā)現(xiàn)，即便被發(fā)現(xiàn)其處罰力度比起其所獲得的巨額收益也很輕，所以很多人才會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾，筆者建議將法律關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為的懲罰措施統(tǒng)一化，以財(cái)務(wù)舞弊數(shù)額為基數(shù)設(shè)定懲罰金額，結(jié)合相應(yīng)的資格剝奪、市場(chǎng)禁入等人身罰，并且明確單位也可成為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為的主體。違規(guī)成本的加大，可以對(duì)企圖進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊者起到威懾作用，在一定程度上防范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。

參考文獻(xiàn)

[1]李越冬.從提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量角度談完善監(jiān)事會(huì)制度.財(cái)會(huì)月刊，2008（9）

關(guān)于財(cái)務(wù)的分析報(bào)告范文第2篇

關(guān)鍵詞：短期比率、公用支出比率、存款核算

一、事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

預(yù)算收入和支出完成率，事業(yè)單位收入和支出總預(yù)算及分項(xiàng)預(yù)算完成的程度。計(jì)算公式為：預(yù)算收入完成率=年終執(zhí)行數(shù)÷（年初預(yù)算數(shù)±年中預(yù)算調(diào)整數(shù)）×100%，年終執(zhí)行數(shù)不含上年結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余收入數(shù)。預(yù)算支出完成率=年終執(zhí)行數(shù)÷（年初預(yù)算數(shù)±年中預(yù)算調(diào)整數(shù)）×100%，年終執(zhí)行數(shù)不含上年結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余支出數(shù)。

人員支出、公用支出占事業(yè)支出的比率，衡量事業(yè)單位事業(yè)支出結(jié)構(gòu)。計(jì)算公式為：人員支出比率=人員支出÷事業(yè)支出×100%，公用支出比率=公用支出÷事業(yè)支出×100%，人均基本支出，事業(yè)單位按照實(shí)際在編人數(shù)平均的基本支出水平。計(jì)算公式為：人均基本支出=（基本支出-離退休人員支出）÷實(shí)際在編人數(shù)。

二、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)分析的方法

在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，最重要的是要通過(guò)對(duì)掌握的財(cái)務(wù)報(bào)表資料的分析發(fā)現(xiàn)內(nèi)在的規(guī)律，這就需要學(xué)習(xí)掌握一定數(shù)量的分析方法。根據(jù)財(cái)務(wù)分析所要達(dá)到的目的、不同類(lèi)型公共部門(mén)的資金活動(dòng)的特征，財(cái)務(wù)分析可采用對(duì)比分析法、比率分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法、量本利分析法等多種技術(shù)分析方法。

通過(guò)短期比率和即時(shí)比率，可了解現(xiàn)金流量。通過(guò)現(xiàn)金量可用日數(shù)，可了解可用資金及其組織能夠維持多久。工作資本可用日數(shù)，反映了一年內(nèi)流動(dòng)資金能支撐組織運(yùn)營(yíng)的邊界，一般介于15天到90天之內(nèi)。通常把90天作為一個(gè)組織的財(cái)務(wù)安全線。低于90天就要有危機(jī)意識(shí)，一方面需要通過(guò)凈資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)比率掌握組織的長(zhǎng)期資產(chǎn)的負(fù)債能力，另一方面要采取措施開(kāi)流節(jié)源，努力改善財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)整。

三、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析

從制度建設(shè)出發(fā)，不但的建立健全相應(yīng)的規(guī)章和制度，進(jìn)而構(gòu)建起長(zhǎng)期有效的管理機(jī)制。一套有效的規(guī)章制度不僅是企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析的要求，更是規(guī)范和預(yù)防資產(chǎn)違規(guī)操作的保證，良好的制度保障和支持在很大的程度上促進(jìn)了行政資產(chǎn)的管理，管理工作系統(tǒng)化、規(guī)范化、法制化的重要保障。只有通過(guò)這些規(guī)章和制度，我們的財(cái)務(wù)分析才會(huì)更加的順利，各個(gè)環(huán)節(jié)才能夠做的更好。

財(cái)務(wù)的綜合分析是一個(gè)有多方面要求的管理活動(dòng)。如果只是單純?cè)谕ㄟ^(guò)制度進(jìn)行管理，那么也不會(huì)取得很好的效果，所以為了保障整個(gè)資產(chǎn)的良性運(yùn)作和科學(xué)化管理，我們一定要結(jié)合多種方式和手段，通過(guò)多種途徑來(lái)加強(qiáng)監(jiān)督管理和規(guī)范。在這方面我們可關(guān)注績(jī)效，推進(jìn)資預(yù)有機(jī)結(jié)合。加強(qiáng)財(cái)務(wù)綜合分析是手段，追求績(jī)效是目的。因此我們可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行管理：第一就是結(jié)合相應(yīng)的資產(chǎn)存量進(jìn)行有效的分析，進(jìn)而研究和制定出關(guān)于資產(chǎn)配置和管理的標(biāo)準(zhǔn)體系。第二就是要結(jié)合相關(guān)的預(yù)算進(jìn)行資產(chǎn)的管理。當(dāng)然我們也可以通過(guò)建立有效的管理系統(tǒng)來(lái)開(kāi)展相應(yīng)的管理，從而更好的去解決。

四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分類(lèi)。財(cái)務(wù)分析報(bào)告從編寫(xiě)的時(shí)間來(lái)劃分，可分為兩種：一是定期分析報(bào)告，二是非定期分析報(bào)告。定期分析報(bào)告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報(bào)告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有的公司還要進(jìn)行特定時(shí)點(diǎn)分析。從編寫(xiě)的內(nèi)容可劃分為三種，一是綜合性分析報(bào)告，二是專(zhuān)項(xiàng)分析報(bào)告，三是項(xiàng)目分析報(bào)告。綜合性分析報(bào)告是對(duì)公司整體運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的分析評(píng)價(jià)；專(zhuān)項(xiàng)分析報(bào)告是針對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的一部分，如資金流量、銷(xiāo)售收入變量的分析；項(xiàng)目分析報(bào)告是對(duì)公司的局部或一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析。

財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式。嚴(yán)格的講，財(cái)務(wù)分析報(bào)告沒(méi)有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點(diǎn)、分析透徹、有實(shí)有據(jù)、觀點(diǎn)鮮明、符合報(bào)送對(duì)象的要求。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告均應(yīng)包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：提要段、說(shuō)明段、分析段、評(píng)價(jià)段和建議段，即通常說(shuō)的五段論式。但在實(shí)際編寫(xiě)分析時(shí)要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內(nèi)容。

五、科目體系

明確經(jīng)費(fèi)開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范經(jīng)費(fèi)支出渠道。建議制定一套切實(shí)可行的經(jīng)費(fèi)支出標(biāo)準(zhǔn)，在全市行政事業(yè)單位統(tǒng)一執(zhí)行，只有通過(guò)執(zhí)行統(tǒng)一的經(jīng)費(fèi)開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，才有可能遏制各單位在費(fèi)用支出上互相攀比，濫發(fā)錢(qián)物的現(xiàn)象。

規(guī)范財(cái)政專(zhuān)戶(hù)管理與核算。（1）要規(guī)范收入管理。①建議一切收入歸專(zhuān)戶(hù)核算；②一切收入取得都必須使用蓋有“財(cái)政監(jiān)制章”或“稅務(wù)監(jiān)制章”的票據(jù)，嚴(yán)禁使用收款收據(jù)和白條子；③盡快、徹底實(shí)行“收支兩條線”管理辦法，劃清收費(fèi)收入和往來(lái)款的界限；④不得將收費(fèi)收入和其他收入列入暫存款核算。（2）要規(guī)范支出管理。①在支出撥款上要注明用途，方便核算；②專(zhuān)戶(hù)內(nèi)部帳戶(hù)之間不要?jiǎng)澽D(zhuǎn)，一切支出通過(guò)撥款途徑解決。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐 珂：我國(guó)行政事業(yè)單位財(cái)政資金監(jiān)管研究[D]；電子科技大學(xué)；2011年.

關(guān)于財(cái)務(wù)的分析報(bào)告范文第3篇

   行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的誕生可以追溯到上世紀(jì)50年代興起的心理學(xué)對(duì)于人類(lèi)判斷的研究，作為現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的一個(gè)新興發(fā)展方向，行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)于解讀現(xiàn)代市場(chǎng)復(fù)雜的運(yùn)行現(xiàn)狀不可或缺。不同于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專(zhuān)注問(wèn)題所依循的假設(shè)，行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)關(guān)注的對(duì)象集中在有限理性約束下，管理者、審計(jì)師、會(huì)計(jì)師、分析師以及投資者等眾多信息相關(guān)群體的決策行為及其市場(chǎng)影響。如果信息是資本市場(chǎng)有效運(yùn)行的重要紐帶，那么，解讀信息生成者與使用者的非理性決策對(duì)于理解市場(chǎng)資源配置法則的現(xiàn)實(shí)運(yùn)行狀況有著重要價(jià)值。

行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)承載了大量心理學(xué)的研究成果，認(rèn)同人的有限理性行為準(zhǔn)則，并將社會(huì)學(xué)、組織行為學(xué)等多種學(xué)科的理論和方法引入傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，孵化出行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)這一新的會(huì)計(jì)領(lǐng)域。早在20世紀(jì)60年代至70年代之間就有大量行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究文獻(xiàn)出現(xiàn)，直到上世紀(jì)90年代中期以后，心理學(xué)基礎(chǔ)理論發(fā)展成熟，行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究才逐漸完整、系統(tǒng)。在這一時(shí)期，行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究取得了重大的飛躍，在理論和實(shí)踐上碩果連連。本文詳細(xì)介紹了行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究問(wèn)題、發(fā)展、研究成果和研究范式，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的文獻(xiàn)梳理，闡述了這一領(lǐng)域研究的焦點(diǎn)問(wèn)題，展示了行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用前景。

二、行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的理論源泉

    財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)的當(dāng)事人包括管理層、審計(jì)師、分析師和投資者。行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的是外在環(huán)境特征和當(dāng)事人的個(gè)人特征是否影響其判斷和決策，如果答案是肯定的，那么這些影響路徑和結(jié)果又是如何？這些問(wèn)題的答案涉及心理學(xué)的諸多解釋和突破，因此，心理學(xué)被視為是行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的基礎(chǔ)理論源泉。其中，認(rèn)知心理學(xué)和社會(huì)心理學(xué)尤其受到了行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究者的廣泛重視。認(rèn)知心理學(xué)有助于理解當(dāng)事人個(gè)體特征對(duì)判斷決策的影響。其主要研究對(duì)象是人們的思維模式，具體包括人們獲取信息、理解信息、思考和解決問(wèn)題過(guò)程中的心理機(jī)制。判斷決策理論（JDM)是認(rèn)知心理學(xué)在行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的最主要理論基礎(chǔ)之一。JDM最基本的前提是人的有限理性。人的行為會(huì)受到認(rèn)知偏差的影響，其理論發(fā)展包括在不確定性下人們的判斷和決策行為與經(jīng)驗(yàn)知識(shí)（hematics)對(duì)判斷和決策的影響。代表性的理論解釋如前景理論（Kahneman和Tversky，1979，1981、“錨定效應(yīng)”等。

此外，社會(huì)心理學(xué)則是構(gòu)成行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的另一條支柱理論。由于個(gè)體的行為不僅會(huì)受到自身因素的影響，還會(huì)被周?chē)沫h(huán)境所干擾。環(huán)境對(duì)人的行為的影響及其作用結(jié)果作為行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的另一個(gè)重要探索方向，社會(huì)心理學(xué)對(duì)此提供了充足的理論支持。與認(rèn)知心理學(xué)不同，社會(huì)心理學(xué)主要研究社會(huì)環(huán)境是如何影響人的判斷和決策的。該理論主要關(guān)注的問(wèn)題簡(jiǎn)述為兩點(diǎn)，即人們?nèi)绾螐乃诵袨橹械玫酵茢嗯c人們?nèi)绾潍@取并形成新的信息。

總的來(lái)說(shuō)，上述理論的發(fā)展、成熟，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的研究展示了一條新的道路，特別是研究認(rèn)知心理對(duì)于決策行為的影響以及社會(huì)環(huán)境對(duì)決策判斷的影響，構(gòu)成了整個(gè)行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的基礎(chǔ)理論源泉。

三、行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究前沿和焦點(diǎn)問(wèn)題

    行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的范疇是會(huì)計(jì)信息相關(guān)當(dāng)事人的行為，包括信息提供者和信息使用者，從信息供求雙方來(lái)看，依據(jù)當(dāng)事人分類(lèi)，可以將行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究問(wèn)題分為兩個(gè)群體：一類(lèi)是圍繞信息提供者的相關(guān)研究，包括直接提供者（管理層、會(huì)計(jì)師），派生提供者（審計(jì)師、分析師①）；第二類(lèi)是圍繞信息使用者的相關(guān)研究，包括投資者、借貸者、分析師②?；谶@樣的分類(lèi)，我們將近年來(lái)該領(lǐng)域研究熱點(diǎn)歸納為以下四類(lèi)問(wèn)題：（1)管理層與審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告施加影響的動(dòng)機(jī)產(chǎn)生怎樣的作用？（2)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷產(chǎn)生影響嗎？（3)財(cái)務(wù)報(bào)告的披露形式會(huì)對(duì)投資者決策產(chǎn)生影響嗎？（4)財(cái)務(wù)報(bào)告的披露形式會(huì)對(duì)分析師的決策產(chǎn)生影響嗎？

1.管理層與審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告施加影響的動(dòng)機(jī)產(chǎn)生怎樣的作用？

對(duì)于管理層與審計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表中的作用動(dòng)機(jī)研究，源于大量盈余管理領(lǐng)域的討論。出于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)所允許的一定隨意性以及會(huì)計(jì)計(jì)量方法包含的主觀性，管理層進(jìn)行盈余管理的空間始終存在。因此，圍繞盈余管理現(xiàn)象，研究者取得了大量檔案研究的證據(jù)，不過(guò)經(jīng)典的經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)研究無(wú)法將研究結(jié)論與審計(jì)師的作用效應(yīng)分離，因此，難以對(duì)管理層和審計(jì)師在盈余管理行為中的具體角色給予進(jìn)一步探索，直到行為財(cái)務(wù)的研究在這一問(wèn)題上取得了突破。相比以前的研究而言，盡管以檔案研究為核心的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)實(shí)證模式能夠識(shí)別公司是否進(jìn)行了盈余管理，卻未能對(duì)盈余管理行為中諸多當(dāng)事人的主觀意愿和動(dòng)機(jī)進(jìn)行度量，而行為實(shí)驗(yàn)研究能夠?qū)⒐芾韺优袛嗪蛯徲?jì)師判斷有效分離開(kāi)來(lái)，并且能夠研究管理層和審計(jì)師的相互影響，這就有效拓展了傳統(tǒng)檔案研究的范圍，對(duì)該問(wèn)題的解決構(gòu)成行為財(cái)務(wù)領(lǐng)域的一個(gè)起點(diǎn)和熱點(diǎn)。在國(guó)內(nèi)，一些學(xué)者如魏明海(2005)也證實(shí)基于盈余預(yù)期的盈余管理研究存在諸多不足，盈余預(yù)期與管理層盈余管理行為實(shí)際存在交互關(guān)系。

行為財(cái)務(wù)領(lǐng)域的研究者們關(guān)注動(dòng)機(jī)、情形和會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)審計(jì)師作用下的會(huì)計(jì)報(bào)告產(chǎn)生怎樣影響？如Hackenbmck和Nelson(1996)研究表明，當(dāng)審計(jì)師所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)降低時(shí)，或者其對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的不當(dāng)理解去判斷管理層的粉飾行為時(shí)，審計(jì)師更有可能允許客戶(hù)采取過(guò)分粉飾行為；Libby等（2006)通過(guò)兩組實(shí)驗(yàn)（受試者分別為56名來(lái)自四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)合伙人和39名“四大”合伙人）來(lái)判斷審計(jì)師是否允許在披露數(shù)量上存在比公認(rèn)數(shù)量更多的紕漏，實(shí)驗(yàn)證明答案是肯定的。Jamal和Tan(2010)分別調(diào)查了在規(guī)則基礎(chǔ)（rules-based)和原則基礎(chǔ)（principles-based)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下管理層的過(guò)度財(cái)務(wù)行為，以研究原則基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否限制了管理層的過(guò)度財(cái)務(wù)行為以及審計(jì)師的限制作用。結(jié)果顯示，在規(guī)則基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，審計(jì)師類(lèi)型對(duì)管理層行為無(wú)影響；而在原則基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，以原則為主的審計(jì)師對(duì)過(guò)度財(cái)務(wù)行為的限制最強(qiáng)，以規(guī)則為主的審計(jì)師次之，而以客戶(hù)為主的審計(jì)師的限制作用是最差的。

我國(guó)行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的實(shí)證成果多數(shù)集中在這一領(lǐng)域，即審計(jì)師認(rèn)知特征對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。楊明增、張繼勛（2007)曾借助認(rèn)知理論中的“錨定現(xiàn)象”以實(shí)驗(yàn)研究手段驗(yàn)證了審計(jì)師行為依賴(lài)以前年度信息規(guī)范的行為傾向。楊明增（2009)在隨后的研究中進(jìn)一步驗(yàn)證了審計(jì)經(jīng)驗(yàn)對(duì)錨定效應(yīng)及其偏誤產(chǎn)生了明顯的影響，與高經(jīng)驗(yàn)水平審計(jì)人員相比，低經(jīng)驗(yàn)水平審計(jì)人員更容易發(fā)生錨定效應(yīng)和判斷調(diào)整不充分的偏誤。彭桃英、李良師、李嵐(2009)利用實(shí)驗(yàn)研究對(duì)審計(jì)師表現(xiàn)出來(lái)的認(rèn)知“時(shí)近效應(yīng)”和肯定性?xún)A向給予證實(shí)，并依此建議會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該采取加強(qiáng)項(xiàng)目復(fù)核等措施對(duì)審計(jì)證據(jù)進(jìn)行綜合分析，以減輕審計(jì)判斷中的時(shí)近效應(yīng)。

最近的一些研究者開(kāi)始關(guān)注“審計(jì)師在管理層協(xié)商過(guò)程中的積極作用？如RichardC.Hatfield等（2008)通過(guò)調(diào)查來(lái)驗(yàn)證在薩班斯——奧克斯法頒布之后審計(jì)師是否使用互惠策略（reciprocity-basedstrategy)來(lái)處理審計(jì)差異，以及什么樣的管理層特征（如管理層的協(xié)商風(fēng)格、保留風(fēng)險(xiǎn)）會(huì)加大使用該策略的程度。更進(jìn)一步地，他們調(diào)查了這種互惠策略對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的影響。審計(jì)師采取該策略時(shí)，一般都是給管理層提出一些無(wú)關(guān)緊要的問(wèn)題，隨后再將該問(wèn)題擱置，使得當(dāng)審計(jì)師對(duì)重要的收入進(jìn)行調(diào)減時(shí)管理層能夠更加合作。該研究通過(guò)實(shí)驗(yàn)證明管理層特征和審計(jì)師使用互惠策略是具有相互關(guān)系的，特別是當(dāng)管理層的協(xié)商風(fēng)格更強(qiáng)硬（competitive)、保留風(fēng)險(xiǎn)更高時(shí)，審計(jì)師更有可能使用互惠策略。另外，審計(jì)師使用互惠策略有利于處理管理層要求推遲或減少賬目調(diào)整的壓力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告更加保守。

2. 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷產(chǎn)生影響嗎？

會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)信息的直接生成者，其對(duì)準(zhǔn)則的職業(yè)判斷直接影響著財(cái)務(wù)報(bào)告的生成質(zhì)量。由于這個(gè)問(wèn)題的研究嚴(yán)重依賴(lài)直接觀測(cè)實(shí)驗(yàn)，多數(shù)研究成果處于現(xiàn)象的探索階段，出于準(zhǔn)則研究的重要實(shí)踐價(jià)值，這一問(wèn)題的關(guān)注逐漸成為近年來(lái)國(guó)外行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的焦點(diǎn)問(wèn)題之一。其代表性的研究為ShanaClor-Proell和MarkW.Nelson(2007)通過(guò)兩組實(shí)驗(yàn)對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解（示例包括遵守準(zhǔn)則的示例和違反準(zhǔn)則的示例）的研究，實(shí)驗(yàn)一的受試者為非專(zhuān)業(yè)人士，實(shí)驗(yàn)二的受試者為專(zhuān)業(yè)人士，結(jié)果表明，由于“舉例歸因規(guī)律”受試者更傾向于采用示例中的會(huì)計(jì)處理方法。特別的，專(zhuān)業(yè)人士在同時(shí)面對(duì)遵守準(zhǔn)則的示例和違反準(zhǔn)則的示例時(shí)，通常是對(duì)反例視而不見(jiàn)的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如何導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員對(duì)其進(jìn)行保守或過(guò)分使用？會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)信息加工過(guò)程的影響路徑是什么。這些研究為理解上述問(wèn)題提供了直接證據(jù)。

3. 財(cái)務(wù)報(bào)告的披露形式會(huì)對(duì)投資者決策產(chǎn)生影響嗎？

由于財(cái)務(wù)報(bào)告的產(chǎn)生過(guò)程不是中性的，其會(huì)反映出管理層自身的戰(zhàn)略意圖和機(jī)會(huì)主義，因此對(duì)于管理層出于自身利益、借助財(cái)務(wù)信息披露形式對(duì)投資者決策影響的研究是行為財(cái)務(wù)的另一個(gè)研究熱點(diǎn)。Kennedy，Mitchell和Sefcik(1999)研究了投資者是如何理解或有債務(wù)（contingenten?vironmentalliability)的各種披露樣式的（最小值、最好情形下估計(jì)值、最大值、或者其分布范圍）。實(shí)驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)總裁，經(jīng)理人、銀行家，還是缺乏經(jīng)驗(yàn)的MBA學(xué)生，他們對(duì)披露報(bào)告所顯示的可能損失的估計(jì)都和這些披露樣式通常的含義不匹配。比如說(shuō)，當(dāng)管理層披露了“最好情形下的估計(jì)值”（bestestimate)時(shí)，受試者認(rèn)為該值應(yīng)為最小值；當(dāng)披露的是一個(gè)范圍時(shí)，受試者對(duì)于期望價(jià)值的估計(jì)在范圍的中間值以上。這說(shuō)明受試者清楚地認(rèn)為管理層的披露有偏差，他們往往低估潛在損失；該研究還說(shuō)明，財(cái)務(wù)信息對(duì)于不同的決策群體，管理層可靠性和公司價(jià)值有著不同的影響。一些研究者關(guān)注預(yù)測(cè)信息披露的影響，F(xiàn)rederickson和Miller(2004)檢驗(yàn)了預(yù)計(jì)報(bào)表（proforma)對(duì)非專(zhuān)業(yè)投資者的影響。在實(shí)驗(yàn)中，受試者通過(guò)閱讀一家公司的背景財(cái)務(wù)信息和當(dāng)期盈余報(bào)告來(lái)對(duì)該公司的股價(jià)進(jìn)行估計(jì)③。實(shí)驗(yàn)結(jié)果顯示，相對(duì)于只有當(dāng)期盈余報(bào)告的情況，當(dāng)同時(shí)面對(duì)當(dāng)期盈余報(bào)告和預(yù)計(jì)報(bào)表時(shí)，非專(zhuān)業(yè)投資者往往估計(jì)出一個(gè)更高的股價(jià)。這說(shuō)明非專(zhuān)業(yè)投資者在估計(jì)股票價(jià)值時(shí)所采用的模型趨向簡(jiǎn)單化、經(jīng)驗(yàn)主義化。在這里，預(yù)計(jì)報(bào)表的作用不是直接使非專(zhuān)業(yè)投資者估計(jì)出一個(gè)更高的股價(jià)，而是使他們認(rèn)為盈余報(bào)告?zhèn)鬟f了好的信息，進(jìn)而估高了股價(jià)。Hirst，Koonce和Mill?er(1999)研究了管理層盈利預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和預(yù)測(cè)報(bào)告樣式對(duì)投資者判斷的聯(lián)合影響。研究表明，不同樣式的盈利預(yù)測(cè)之間精確性的差異并不影響投資者對(duì)盈利的預(yù)測(cè)，但是卻會(huì)影響他們對(duì)預(yù)測(cè)的信心。尤其當(dāng)投資者認(rèn)為管理層以往的預(yù)測(cè)都比較準(zhǔn)確時(shí)，這種影響更明顯。另外，Hirst等人將投資者信心與他們對(duì)股價(jià)的預(yù)期和是否買(mǎi)股票的決定聯(lián)系在了一起。但是這一研究并未考慮到可能存在一些因素會(huì)對(duì)預(yù)測(cè)報(bào)告樣式的效果造成干擾。

圍繞投資者信心和股價(jià)的預(yù)期是否受到披露信息的影響，最具代表性的成果是Han&Tan(2010)對(duì)Hirst等人早期研究成果的一個(gè)后續(xù)追蹤研究。他們采用實(shí)驗(yàn)研究法，證明了在考慮投資者類(lèi)型（多頭或空頭）、預(yù)測(cè)信息性質(zhì)(利好信息或負(fù)面信息）、預(yù)測(cè)信息的清晰性因素的情況下，預(yù)測(cè)報(bào)告樣式會(huì)對(duì)投資者的盈利預(yù)測(cè)造成影響。一般而言，多頭偏好利好信息而空頭偏好負(fù)面信息。那么根據(jù)定向偏好效應(yīng)④當(dāng)管理層的盈利預(yù)測(cè)比較樂(lè)觀時(shí)，多頭的盈利預(yù)測(cè)將高于空頭；相反，當(dāng)管理層預(yù)測(cè)偏負(fù)面時(shí)，空頭的盈利預(yù)測(cè)將高于多頭。由于定向偏好效應(yīng)在不確定的情形下會(huì)更加明顯，而且管理層在提供盈利預(yù)測(cè)時(shí)，提供一個(gè)盈利范圍比具體數(shù)字更具有模糊性，提供利好信息比負(fù)面信息更有不確定性，因此該研究的假設(shè)為：當(dāng)管理層提供了一個(gè)盈利預(yù)測(cè)范圍時(shí)，多頭（空頭）會(huì)做出更高(低）的盈利預(yù)測(cè)，這種效果在盈利預(yù)測(cè)為利好消息時(shí)更加明顯；相反，如果是負(fù)面消息，盈利預(yù)測(cè)對(duì)投資者幾乎沒(méi)影響。Han和Tan設(shè)計(jì)了一組2x2x2的實(shí)驗(yàn)以及兩個(gè)組間實(shí)驗(yàn)，受試者為來(lái)自香港大學(xué)的74位MBA學(xué)生以及87位財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)的碩士生。這些受試者被分為多頭和空頭兩組，通過(guò)閱讀公司前3季度的季報(bào)做出判斷。實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明假設(shè)成立。該研究表明，盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的樣式要對(duì)投資者產(chǎn)生影響是需要條件的，需要綜合考慮投資者類(lèi)型等其他因素。此外，我國(guó)學(xué)者邊泓、曲興華（2009)曾通過(guò)篩選市場(chǎng)中股價(jià)相對(duì)關(guān)系“穩(wěn)定”的樣本驗(yàn)證了受錨定思維影響，會(huì)計(jì)信息對(duì)投資決策的影響在“穩(wěn)定”樣本群體中更為突出的特點(diǎn)。

另外，由于投資者在決策過(guò)程中不僅僅受到管理層提供信息的影響，也會(huì)受到來(lái)自分析師報(bào)告的影響。Hirst,Koonce和Simko(1995)采用實(shí)驗(yàn)研究法研究了投資者行為是否會(huì)受到分析師特征以及其報(bào)告特征的共同影響。實(shí)驗(yàn)為參與者提供的資料有公司背景信息和一份分析師報(bào)告。實(shí)驗(yàn)的自變量包括分析報(bào)告的來(lái)源（分析師所在公司是否同時(shí)提供投資銀行業(yè)務(wù)）、報(bào)告的結(jié)論（看好還是看差）、支持該結(jié)論論據(jù)的說(shuō)服力（強(qiáng)或者弱）。受試者據(jù)此判斷分析師結(jié)論背后的原因，并對(duì)股票升值潛力進(jìn)行評(píng)估。實(shí)驗(yàn)結(jié)果顯示，當(dāng)投資者判斷分析師做出某種結(jié)論的原因時(shí)，面對(duì)同一份報(bào)告，如果分析師來(lái)自于一家同時(shí)擁有投資銀行業(yè)務(wù)和報(bào)告分析業(yè)務(wù)的證券公司，投資者便更多地將原因歸結(jié)為分析師有動(dòng)機(jī)做出看好的報(bào)告；而當(dāng)分析師所在公司只提供分析業(yè)務(wù)時(shí)則不然。然而，當(dāng)投資者做股票潛力評(píng)估時(shí)，如果分析報(bào)告是看好的，他們就不會(huì)考慮分析師差異問(wèn)題；相反，如果分析師報(bào)告看差，投資者就會(huì)考慮到分析師類(lèi)型。特別地，若提供看差分析報(bào)告的分析師來(lái)自?xún)煞N業(yè)務(wù)都提供的證券公司時(shí),投資者會(huì)對(duì)股票升值潛力做出更低的估計(jì)。實(shí)驗(yàn)結(jié)果還表明，投資者的決策受到分析師論據(jù)說(shuō)服力的影響，但是僅限于分析報(bào)告看差的情況下。Bonner,Hugon和Walther(2007)研究了知名分析師意見(jiàn)對(duì)于投資者決策的影響。三位學(xué)者以媒體的報(bào)道量作為衡量分析師知名度的標(biāo)準(zhǔn)，并且發(fā)現(xiàn)投資者對(duì)于分析師意見(jiàn)的反響程度與媒體報(bào)道量顯著正相關(guān)。當(dāng)控制了其他影響預(yù)測(cè)效果的變量后，兩者的正相關(guān)關(guān)系仍然顯著。研究結(jié)果顯示，市場(chǎng)參與者對(duì)于媒體報(bào)道量高的分析師所的分析報(bào)告反應(yīng)過(guò)于強(qiáng)烈。盡管該研究存在一些不完善之處，但是仍然說(shuō)明分析師的媒體報(bào)道量可以影響市場(chǎng)對(duì)其分析修改意見(jiàn)的最初反應(yīng)。

4.財(cái)務(wù)報(bào)告的披露形式會(huì)對(duì)分析師決策產(chǎn)生影響嗎？

分析師作為專(zhuān)業(yè)投資者的代表群體，其分析過(guò)程也會(huì)受到財(cái)務(wù)報(bào)告形式影響嗎？圍繞這一問(wèn)題，Kasznik、Lev(1995)發(fā)現(xiàn)，在控制了預(yù)報(bào)告盈利與真實(shí)報(bào)告差異以后，之前過(guò)盈利警告的公司和未警告的公司相比，其股價(jià)下跌程度更大，分析師預(yù)測(cè)將更加負(fù)面。Libby和Tan(1999),Libby,Tan和Hunton(2002)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了深入的后續(xù)研究，他們考察了盈利預(yù)告（preannounce)或者盈利警告對(duì)賣(mài)方分析師盈利預(yù)測(cè)的影響。Libby和Tan發(fā)現(xiàn)對(duì)于同樣性質(zhì)的披露信息（盈利警告和負(fù)面的盈利報(bào)告），分析師在報(bào)紙上做出正面的反應(yīng)，但同時(shí)又在盈利預(yù)測(cè)中做出負(fù)面的反應(yīng)。他們對(duì)這種不一致的現(xiàn)象作出如下解釋?zhuān)悍治鰩熢诿鎸?duì)媒體時(shí)，對(duì)盈利預(yù)告和盈利報(bào)告信息采用的是“同時(shí)處理方式”（simultaneousprocessing),而在做出盈利預(yù)測(cè)時(shí)，由于盈利預(yù)告和盈利報(bào)告公布的時(shí)間順序有先后，分析師會(huì)對(duì)同樣的信號(hào)采取“順序處理方式”（sequentialprocessing)。處理方式不同，導(dǎo)致的判斷結(jié)果就不同。Libby,Tan和Hunton指出，管理層的盈利預(yù)告往往夸大損失或者低估盈利，以減少信息使用者在盈利報(bào)告公布之后產(chǎn)生的失望情緒。他們的研究設(shè)計(jì)了一組實(shí)驗(yàn)，以檢驗(yàn)盈利預(yù)告對(duì)盈利的低估或?qū)p失的夸大及其精確性如何對(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富的賣(mài)方分析師產(chǎn)生影響。研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于盈利報(bào)告信息為負(fù)面的（正面的）公司，若之前其盈利預(yù)告夸大了損失（低估了盈利），分析師的未來(lái)盈利分析報(bào)告將作出高盈利預(yù)測(cè)。這些預(yù)測(cè)與分析師對(duì)于公司前景的看法是一致的，但是卻與分析師對(duì)于管理層的看法不一致。盡管分析師也期望預(yù)報(bào)告利潤(rùn)低于真實(shí)報(bào)告利潤(rùn)，但是他們不會(huì)為此調(diào)整預(yù)測(cè)分析報(bào)告。

這一問(wèn)題的研究證實(shí)了管理層盈利預(yù)測(cè)報(bào)告樣式不僅會(huì)影響投資者的盈利預(yù)測(cè)，也會(huì)影響分析師的預(yù)測(cè)。這一結(jié)論鼓舞了后續(xù)研究不斷深入，Libby,Tan和Hunton(2006)曾對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了系統(tǒng)的歸納，他們對(duì)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的樣式進(jìn)行了更詳細(xì)的劃分，分別為具體數(shù)字，較窄的盈利范圍和較寬的盈利范圍。通過(guò)兩組實(shí)驗(yàn)證明：(1)管理層盈利預(yù)測(cè)樣式在剛的一段時(shí)間內(nèi)對(duì)分析師的預(yù)測(cè)無(wú)影響。（2)真正的盈利報(bào)告公布后，盈利預(yù)測(cè)樣式和預(yù)測(cè)偏差會(huì)對(duì)分析師的預(yù)測(cè)造成影響：偏高的預(yù)測(cè)會(huì)引起分析師更高的預(yù)測(cè)結(jié)果，而偏低的預(yù)測(cè)會(huì)引起分析師更低的預(yù)測(cè)結(jié)果。與具體數(shù)字提供的預(yù)測(cè)相比，較窄范圍的盈利預(yù)測(cè)會(huì)放大該效應(yīng)；相反，較寬范圍的盈利預(yù)測(cè)會(huì)縮小該效應(yīng)。事實(shí)上，在最近的研究中，Libby(2008)發(fā)現(xiàn)分析師在形成分析報(bào)告時(shí),不僅僅受客觀情況影響,還會(huì)受到自身主觀情況的影響。他驗(yàn)證了分析師試圖與管理層保持良好關(guān)系的動(dòng)機(jī)是否是他們?cè)谝欢〞r(shí)期內(nèi)得出樂(lè)觀或悲觀分析趨勢(shì)的部分原因。來(lái)自?xún)蓚€(gè)證券公司的81名賣(mài)方分析師參與了這一實(shí)驗(yàn)，他們以相關(guān)歷史和管理層盈余預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)做出盈利預(yù)測(cè)。分析師的預(yù)測(cè)在兩種時(shí)機(jī)條件下（季度早期或季度晚期）都有做出樂(lè)觀或悲觀的分析，并且當(dāng)分析師與管理層有著良好關(guān)系而不是僅僅追求精確性時(shí)，這種效果更加顯著。對(duì)分析師的訪談還顯示分析師重視預(yù)測(cè)的性質(zhì)，并且相信這會(huì)為未來(lái)他們與管理層及其他客戶(hù)之間的關(guān)系帶來(lái)好處，而這種好處就是能夠參與相關(guān)的重要會(huì)議并且獲取信息。該研究最終得到的結(jié)論就是：預(yù)測(cè)性質(zhì)有一部分是對(duì)分析師與管理層關(guān)系的反映，而能夠獲取信息是保持良好關(guān)系的一個(gè)主要收益。

總體來(lái)說(shuō),源于認(rèn)知心理學(xué)和社會(huì)心理學(xué)的理論基礎(chǔ)以及基于行為實(shí)驗(yàn)研究的范式大大拓展了以經(jīng)驗(yàn)研究為基礎(chǔ)的經(jīng)典財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所研究的問(wèn)題，圍繞會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的供求雙方的整體框架，我們對(duì)行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究問(wèn)題和發(fā)展進(jìn)行一個(gè)系統(tǒng)的梳理。在梳理中，行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究顯現(xiàn)出的一些問(wèn)題和未來(lái)的發(fā)展方向也引起我們的注意，對(duì)此，我們?cè)诒疚牡牡谒牟糠诌M(jìn)行了詳細(xì)評(píng)述。

四、行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究發(fā)展方向及存在的問(wèn)題

    行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展到今天，取得了豐碩的理論和實(shí)踐成果，作為一個(gè)新興領(lǐng)域的研究，發(fā)展還遠(yuǎn)未達(dá)到完全成熟，存在許多難點(diǎn)問(wèn)題和有待進(jìn)一步的探索。為了更好的理解行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)近年來(lái)的發(fā)展，我們對(duì)這一學(xué)科未來(lái)的發(fā)展方向以及暴露出的一些問(wèn)題給予一些探索性的評(píng)述。

首先，就研究范式而言，實(shí)驗(yàn)研究已經(jīng)占據(jù)行為領(lǐng)域研究的主流。Koonce和Mercer(2005)的統(tǒng)計(jì)表明，在1993年至2003年之間發(fā)表于五大會(huì)計(jì)核心雜志上的實(shí)證行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)論文中，僅有2%的文章采用了檔案研究法。與檔案研究法所關(guān)注的問(wèn)題相比較，實(shí)驗(yàn)研究的研究缺陷和優(yōu)勢(shì)同樣明顯。

實(shí)驗(yàn)研究?jī)?yōu)勢(shì)在于：檔案研究法進(jìn)行的是事后研究，無(wú)法探知個(gè)體行為產(chǎn)生的機(jī)制，且事后信息是多個(gè)因素共同影響的結(jié)果，因此，檔案研究無(wú)法區(qū)分單個(gè)因素對(duì)行為產(chǎn)生的影響。對(duì)于管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)、時(shí)間以及方式；如分析師動(dòng)機(jī)何時(shí)以及如何影響分析報(bào)告？管理層如何建立披露聲譽(yù)？對(duì)披露政策的改變投資者如何反應(yīng)？分析師如何建立其聲譽(yù)？實(shí)驗(yàn)研究作為過(guò)程研究手段具有先天優(yōu)勢(shì)。這使得在行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，實(shí)驗(yàn)研究逐漸成為主導(dǎo)的研究方法。由于與之密切相關(guān)的心理學(xué)擁有良好的實(shí)驗(yàn)傳統(tǒng)，以實(shí)驗(yàn)為主要研究工具可以使得研究具有科學(xué)性和可信性，因此，行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)自然沿用這個(gè)重要的研究方法。在實(shí)驗(yàn)研究法下，實(shí)驗(yàn)者可以將受試者進(jìn)行隨機(jī)分組并設(shè)置對(duì)照組，其作為實(shí)證研究方法的一個(gè)分支，實(shí)驗(yàn)研究法的變量同樣包括有自變量、因變量、控制變量。分組之后，在控制了不相關(guān)因素（或固定或使其隨機(jī)化）即控制變量的情況下，實(shí)驗(yàn)者可以調(diào)節(jié)自變量，以觀察因變量的變化情況。具體做法是實(shí)驗(yàn)者將新的方法或措施施加給受試者，而對(duì)控制組不加處理，然后觀察自變量變化對(duì)受試者產(chǎn)生的影響。這種研究方法的優(yōu)點(diǎn)在于：（1)因?yàn)閷?shí)驗(yàn)者能夠通過(guò)控制變量，調(diào)節(jié)自變量來(lái)設(shè)定實(shí)驗(yàn)情景，所以能夠區(qū)分開(kāi)各變量分別對(duì)自變量的影響。（2)在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中可以檢驗(yàn)一種現(xiàn)象何時(shí)發(fā)生并且如何發(fā)生，從而得出受試者做判斷和決策的路徑。（3)可以檢驗(yàn)現(xiàn)實(shí)狀況下不存在的變量對(duì)因變量的影響。比如可以研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)將對(duì)信息披露造成的影響，為政策制定者提供建議。

實(shí)驗(yàn)研究最大的問(wèn)題還在于研究結(jié)果的可靠性，相當(dāng)多的學(xué)者對(duì)此抱有疑慮。由于實(shí)驗(yàn)研究法不能完全模擬出現(xiàn)實(shí)世界的情況，所以有時(shí)采用實(shí)驗(yàn)研究方法得出的結(jié)論不一定有實(shí)用價(jià)值。此外，在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)上也存在如下缺陷：(1)在受試者的選擇上沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；（2)實(shí)驗(yàn)過(guò)程中受試者不一定會(huì)按自身的真實(shí)情況進(jìn)行反饋，因?yàn)槠淇赡軙?huì)受到其他因素的干擾；（3)實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)的簡(jiǎn)約性和仿真性難以協(xié)調(diào)。為此，行為研究領(lǐng)域的學(xué)者常輔以問(wèn)卷調(diào)查法和實(shí)地研究法彌補(bǔ)實(shí)驗(yàn)研究的缺陷。問(wèn)卷調(diào)查法的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是問(wèn)卷的設(shè)計(jì)，問(wèn)卷質(zhì)量的高低直接影響研究結(jié)果的有效性。盡管問(wèn)卷調(diào)查和實(shí)地調(diào)查的工作量都比較大，但是這兩個(gè)方法得到的結(jié)果比較接近實(shí)際情況，雖然被調(diào)查者受到其他因素的干擾對(duì)研究問(wèn)題噪音，不過(guò)作為實(shí)驗(yàn)研究的輔助方法，一定程度上緩解了研究范式的可靠性問(wèn)題。

其次，行為財(cái)務(wù)的研究問(wèn)題依舊比較狹窄，在一些領(lǐng)域有待更深入的探索。譬如審視師在會(huì)計(jì)信息過(guò)程中的作用，目前對(duì)于審計(jì)師與其他當(dāng)事人互動(dòng)影響的研究依然欠缺。首先，盡管已有一些文獻(xiàn)針對(duì)審計(jì)師與管理層的協(xié)商做了研究，但是這些研究更多地將焦點(diǎn)放在了協(xié)商結(jié)果上，而很少注重對(duì)這一過(guò)程的研究；再者，盡管人們已經(jīng)開(kāi)始對(duì)公司內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)越來(lái)越重視，但是對(duì)于審計(jì)師如何與內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)之間產(chǎn)生交互影響，以及委員會(huì)在作審議時(shí)如何依賴(lài)（或不依賴(lài)）審計(jì)師的工作，我們知之甚少；最后，審計(jì)師與公司重要持股人的交互影響是非常具有戰(zhàn)略意義的，因?yàn)殡p方都有各自的利益，都在試圖對(duì)對(duì)方產(chǎn)生影響，并且相應(yīng)地有必要對(duì)另一方的反應(yīng)做出事先的估計(jì)。這種互動(dòng)自然會(huì)引起一些戰(zhàn)略性的思考。目前還只有很少量的文獻(xiàn)對(duì)這種高級(jí)別的戰(zhàn)略思考做出研究，因此，重要持股人和審計(jì)師如何進(jìn)行戰(zhàn)略思考以及戰(zhàn)略思考和互動(dòng)影響結(jié)果的關(guān)系還基本是個(gè)未知領(lǐng)域，是行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來(lái)發(fā)展方向的一個(gè)探索。

在圍繞會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者的影響研究中，盡管學(xué)界普遍認(rèn)為分析師的報(bào)告會(huì)對(duì)投資者決策產(chǎn)生影響，但是對(duì)于這個(gè)問(wèn)題的研究證據(jù)并不完整，未來(lái)的研究可能會(huì)更加關(guān)注這一方面的問(wèn)題，并且更具體、更全面地研究投資者特征（空頭或多頭，所持股票正在升值或是減值，老手或新手）和分析師特征、分析師報(bào)告特征對(duì)于投資者最終決策的綜合影響。不過(guò)，圍繞信息的樣式對(duì)專(zhuān)業(yè)人士的影響，依舊鳳毛麟角。尤其是針對(duì)潛在債權(quán)人的研究更是少之又少，考慮到債權(quán)人對(duì)于一個(gè)公司的發(fā)展極為重要，研究他們?cè)诳紤]放貸時(shí)如何做出判斷和決策，以及該過(guò)程中存在哪些影響因素，是非常有價(jià)值的研究問(wèn)題。

此外，國(guó)內(nèi)行為財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)研究是伴隨大量行為金融領(lǐng)域的成果開(kāi)始豐富的，受限于發(fā)展時(shí)間的短暫，其研究成果集中在盈余管理和審計(jì)師行為等特定問(wèn)題領(lǐng)域，并與諸多行為金融、行為管理會(huì)計(jì)的研究成果相交織。在前述會(huì)計(jì)文獻(xiàn)的梳理中，我們將其規(guī)整納入現(xiàn)代行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)前沿問(wèn)題的整體框架中。在這一框架下，可以看出我國(guó)行為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究問(wèn)題覆蓋并不廣泛，在分析師、會(huì)計(jì)師以及準(zhǔn)則研究等領(lǐng)域都存在大量的研究空白，有待研究者不斷補(bǔ)充和完善。

五、總結(jié)

關(guān)于財(cái)務(wù)的分析報(bào)告范文第4篇

關(guān)鍵詞：大學(xué)周邊經(jīng)濟(jì) OCF（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流）估算 NPV投資準(zhǔn)則 敏感性分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-3973（2012）012-126-02

以西南民族大學(xué)新校區(qū)文星鎮(zhèn)天盟洗衣吧項(xiàng)目為例，說(shuō)明我國(guó)現(xiàn)階段大學(xué)周邊經(jīng)濟(jì)的狀況。文中所呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)為從天盟洗衣吧提供，關(guān)于市場(chǎng)情況的調(diào)查，主要通過(guò)合理推算，結(jié)合天盟洗衣吧與整個(gè)洗衣市場(chǎng)的比對(duì)估算其其營(yíng)業(yè)情況、盈利能力，從而給出基本財(cái)務(wù)情況的報(bào)告。

1洗衣店預(yù)計(jì)投入

店面租金：14500元/年？年=72500元；洗衣機(jī)：1500元/臺(tái)？0臺(tái)=15000元；烘干機(jī)：5000元∕臺(tái)？臺(tái)=5000元；電熨斗、桌椅、等其他設(shè)備共計(jì)5500元；店面裝修費(fèi)：3000元；水、電費(fèi)用：0.5元/次；固定投入總計(jì)約100000元。

2市場(chǎng)規(guī)模分析

市場(chǎng)情況分析：洗衣店主要針對(duì)西南民族大學(xué)的在校大學(xué)生，學(xué)生人數(shù)大約在20000人左右，周邊已存在3家規(guī)模相當(dāng)?shù)南匆碌辍９浪忝刻煜匆氯藬?shù)：除掉自己洗衣服的人外大約還有12000 人左右，其中大約 6000 人有經(jīng)濟(jì)實(shí)力來(lái)洗，而3大約000 人會(huì)過(guò)來(lái)洗衣服，假定半個(gè)月洗一次衣服，則每天有200人需要洗衣服，其余3家店分去130人，那么就有每天70人來(lái)店洗衣服，最好的結(jié)果就是每天1人/臺(tái)（缸）。

3市場(chǎng)影響因素分析

（1）生命周期。洗衣店項(xiàng)目生命周期較長(zhǎng)，初始投資后所需的后續(xù)投資較小，能夠源源不斷的發(fā)展下去。（2）資金周轉(zhuǎn)。采用預(yù)先付款，不會(huì)產(chǎn)生賒賬，呆賬的困擾；一次投資，運(yùn)營(yíng)成本低。（3）管理簡(jiǎn)單。作為自主經(jīng)營(yíng)的小店，需要的人手不多，在客戶(hù)穩(wěn)定的前提下，只要獲取消費(fèi)者的信任，便可長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定增長(zhǎng)；同時(shí)可采用電腦輔助化管理，方便對(duì)收衣，收銀等的管理。（4）客戶(hù)穩(wěn)定。目標(biāo)客戶(hù)群為在校學(xué)生，在校大學(xué)生在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)數(shù)量穩(wěn)定，且有一定的經(jīng)濟(jì)條件。（5）洗衣質(zhì)量。質(zhì)量才是生存的根本，從市場(chǎng)調(diào)查的結(jié)果不難發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者更注重洗衣的質(zhì)量好壞與否，這決定能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

險(xiǎn)評(píng)估

（1）季節(jié)風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目是以在校學(xué)生為主要服務(wù)對(duì)象的洗衣店，客流量具有極強(qiáng)的季節(jié)性，在寒暑假期間，學(xué)生假期回家會(huì)導(dǎo)致在寒暑假期間客流量迅速下滑，直接影響到洗衣店的經(jīng)營(yíng)狀況。（2）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由于洗衣店這個(gè)市場(chǎng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻比較低，加之學(xué)校周?chē)呀?jīng)存在幾家規(guī)模相當(dāng)?shù)南匆碌辏鲇跔?zhēng)奪市場(chǎng)份額的目的，不排除部分店鋪采用價(jià)格戰(zhàn)的方式進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，用低廉的價(jià)格吸引顧客。（3）賠償風(fēng)險(xiǎn)。由于衣物的洗滌質(zhì)量是受服裝面料和制作工藝影響的，而部分學(xué)生消費(fèi)者對(duì)于衣物洗滌方式缺乏準(zhǔn)確的認(rèn)知，因此一旦出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，一般都會(huì)直接找洗衣店進(jìn)行索賠。（4）成本控制風(fēng)險(xiǎn)。由于受在校學(xué)生群體寒暑假回家等影響，一年中客流量有交大波動(dòng)，對(duì)于消費(fèi)量的多少會(huì)有較大的影響，從而影響我們預(yù)測(cè)成本；

5競(jìng)爭(zhēng)分析

（1）區(qū)位優(yōu)勢(shì)：我們的洗衣店的選址要選擇在西南民族大學(xué)附近的小鎮(zhèn)，離我們的市場(chǎng)學(xué)生最近，這是我們的最大優(yōu)勢(shì)，同時(shí)由于文星鎮(zhèn)規(guī)模不大，易于提高洗衣店在學(xué)生心中的知名度。（2）成本優(yōu)勢(shì)：由于西南民族大學(xué)新校區(qū)位于郊縣，因而在文星鎮(zhèn)門(mén)面租金不會(huì)像市中心那么高，加之洗衣店具有較小的固定成本及工資成本；除此之外，小鎮(zhèn)洗衣店數(shù)量不多，可以看做是多寡頭壟斷市場(chǎng)，因此可以靠較少的廣告宣傳費(fèi)用獲得較高的市場(chǎng)知名度。

5.2創(chuàng)造正NPV的原因

（1）率先推出會(huì)員制度，會(huì)員享受洗衣會(huì)員價(jià)。（2）比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)提供服務(wù)更好，服務(wù)態(tài)度好，衣服較為干凈。（3）小鎮(zhèn)洗衣店較少，學(xué)生客流穩(wěn)定，在成本既定，顧客群體固定的情況下，比較容易得到正的NPV。

5.3正的 NPV 意義

（1）從財(cái)務(wù)上來(lái)看，至少該洗衣店的項(xiàng)目投資是可以接受的，能創(chuàng)造穩(wěn)定現(xiàn)金流，有盈利的能力。（2）由于正的 NPV 很大程度上依賴(lài)于固定學(xué)生的數(shù)量，因而保持對(duì)學(xué)生的信譽(yù)，保證對(duì)學(xué)生來(lái)洗衣物的干凈清洗，有利于維持正的 NPV，才有可能創(chuàng)造更多利潤(rùn)。

6敏感性分析

通過(guò)NPV投資準(zhǔn)繩以及對(duì)部分變量的敏感性分析等方法對(duì)天盟洗衣店進(jìn)行的初步財(cái)務(wù)分析報(bào)告，我們可以得出以下結(jié)論：

（1）通過(guò)NPV投資準(zhǔn)繩的的計(jì)算，該項(xiàng)目的NPV為正值，說(shuō)明該項(xiàng)目是可以被投資者接受，預(yù)期會(huì)給投資者帶來(lái)收益。（2）由計(jì)算過(guò)程得知，雖然該項(xiàng)目初始投資不算太高，但由于該項(xiàng)目的主要消費(fèi)目標(biāo)群是附近的在校大學(xué)生，寒暑假期間受學(xué)生離?；丶业挠绊懀擁?xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)受到比較大的影響。（3）通過(guò)敏感性分析可知，當(dāng)變量為單價(jià)時(shí)，敏感系數(shù)比較高，這說(shuō)明NPV對(duì)單價(jià)的變化特別敏感，這就提醒我們要格外注意對(duì)單價(jià)的控制。

7最終結(jié)論

綜合分析該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)告，不難得出，現(xiàn)階段隨著我國(guó)大學(xué)的不斷擴(kuò)招，大學(xué)周邊經(jīng)濟(jì)日益繁榮，大學(xué)周邊的投資項(xiàng)目NPV為正的可能性比較高，預(yù)期會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入，因此吸引著越來(lái)越多的投資者。大學(xué)周邊經(jīng)濟(jì)有著幾點(diǎn)獨(dú)一無(wú)二的優(yōu)勢(shì)：

（1）隨著我國(guó)各大高等院校紛紛在郊縣或郊區(qū)建設(shè)新校區(qū)，直接帶動(dòng)了郊縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以大學(xué)生作為目標(biāo)消費(fèi)群，除寒暑假外，客源比較穩(wěn)定，能夠帶來(lái)較為穩(wěn)定的收入。（2）改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人民的生活水平不斷提高，對(duì)多樣化服務(wù)的要求也日益提高。而現(xiàn)今“90后”以逐漸成為大學(xué)生主體，“90后”大學(xué)生的消費(fèi)能力和消費(fèi)需求與以往的大學(xué)生有很大的不同，間接的帶來(lái)了新的消費(fèi)形式與消費(fèi)熱點(diǎn)。（3）由于大學(xué)周邊的產(chǎn)品可替代性比較強(qiáng)，要想成功的在大學(xué)周邊經(jīng)濟(jì)里分一杯羹就必須在注重產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)注意單價(jià)的控制。（4）本文以西南民族大學(xué)附近文新鎮(zhèn)天盟洗衣吧為例，僅從財(cái)務(wù)的角度對(duì)該項(xiàng)目的可行性進(jìn)行了分析，由分析可知該項(xiàng)目在較短的時(shí)間內(nèi)就能收回成本實(shí)現(xiàn)盈利，這從一個(gè)側(cè)面反映了現(xiàn)階段我國(guó)校園周邊經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。

關(guān)于財(cái)務(wù)的分析報(bào)告范文第5篇

【關(guān)鍵詞】中職學(xué)校 財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)管理

中職學(xué)校教育是我國(guó)職業(yè)教育事業(yè)的重要組成部分，已經(jīng)越來(lái)越多的受到國(guó)家和社會(huì)的重視及關(guān)注。它擔(dān)負(fù)著的任務(wù)不僅僅要培養(yǎng)大量高素質(zhì)勞動(dòng)者并且近年越來(lái)越趨向于培養(yǎng)實(shí)用型人才。為了讓學(xué)校和學(xué)生有更好的發(fā)展要全面籌集資金，合理的計(jì)劃學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)算，發(fā)揮其調(diào)控意義，為學(xué)?？茖W(xué)配置教育教學(xué)資源，合理利用資產(chǎn)。掌握資金的使用情況，統(tǒng)籌兼顧學(xué)校各部門(mén)之間的聯(lián)系及需要，極大的創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，為學(xué)校的資金使用達(dá)到利用最大化。

一、中職學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)算與管理的概況

中職學(xué)校的財(cái)務(wù)預(yù)算管理其定義是學(xué)校為未來(lái)某特定階段的資金貨幣如何取得系統(tǒng)的收入和使用詳細(xì)計(jì)劃，是學(xué)校全部收支計(jì)劃的總計(jì)劃，是針對(duì)計(jì)劃的數(shù)字方面的明確說(shuō)明，一般都用最直接的數(shù)字和表格來(lái)表明。它的根本作用就是財(cái)務(wù)計(jì)劃，記錄現(xiàn)金收支、資金需求、資金融通等財(cái)務(wù)問(wèn)題的一套完整的財(cái)務(wù)資金計(jì)劃。雖然學(xué)校各部職能部分目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與學(xué)校總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，相輔相成，但也具有潛在的利益沖突，很容易出現(xiàn)各部門(mén)各自為政，相互獨(dú)立運(yùn)作的現(xiàn)象，這將有損于學(xué)?？傮w目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、全面預(yù)算管理的意義

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，學(xué)校的管理手段也在逐步變化，全面預(yù)算管理已成為學(xué)校重要的管理手段之一。學(xué)校為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的滾動(dòng)和可持續(xù)發(fā)展，更注重“開(kāi)源節(jié)流”，企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理是“節(jié)流”的有效途徑。

面編制預(yù)首先要加強(qiáng)中職學(xué)校關(guān)于預(yù)算管理事物的工作分配，建立和完善單位法人責(zé)任制，開(kāi)展較系統(tǒng)較全面的預(yù)算管理。科學(xué)、合法、有效的針對(duì)資金的使用和控制協(xié)調(diào)，使資金的使用和流動(dòng)達(dá)到透明化，合理化，高效化。要把全面預(yù)算的管理工作作為學(xué)校加強(qiáng)內(nèi)部管理的首要工作任務(wù)，建立健全有針對(duì)性的管理部門(mén)，加強(qiáng)監(jiān)督，切實(shí)領(lǐng)導(dǎo)，明確責(zé)任。從科學(xué)方法上找出路，向管理要效率，通過(guò)管理的健全來(lái)完善發(fā)展，提高預(yù)算管理水平。

三、全面預(yù)算管理財(cái)務(wù)的問(wèn)題和對(duì)策

預(yù)算本身不是目的，預(yù)算的目的是為了控制。

首先，取消不必要的開(kāi)銷(xiāo)，降低成本是提高經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵方式。在預(yù)算計(jì)劃時(shí)，應(yīng)將控制消費(fèi)為重點(diǎn)，從而減少成本支出，直接的為提高經(jīng)濟(jì)效益奠定基礎(chǔ)。第二，在全面預(yù)算管理的實(shí)行過(guò)程中要遵循程序化管理的方式，即人人參與，自上而下，將預(yù)算計(jì)劃層層分解，最后將責(zé)任落實(shí)到各部門(mén)。將經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)落到實(shí)處，為提高經(jīng)濟(jì)效益提供保證。第三，預(yù)算的管理重心從計(jì)劃，核實(shí)的方式延伸到過(guò)程中區(qū)，從根本上提高教學(xué)質(zhì)量，掌握更科學(xué)的教育方式，減少不必要的開(kāi)支和損失，為確保資金的合理化使用提供了基礎(chǔ)。

作為教育事業(yè)發(fā)展的重要組成部分，中等職業(yè)學(xué)校的財(cái)務(wù)預(yù)算編制需要統(tǒng)籌全局，圍繞學(xué)校、學(xué)生、教育教學(xué)需要為總體目標(biāo)。在預(yù)計(jì)時(shí)充分考慮到在實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的問(wèn)題和障礙，并且盡可能的提前做出解決方案，找出問(wèn)題所在，協(xié)調(diào)各部門(mén)聯(lián)系，協(xié)調(diào)發(fā)展。因此全面預(yù)算的過(guò)程又是一個(gè)思考檢驗(yàn)與改進(jìn)努力的過(guò)程。

收入是預(yù)算計(jì)劃的中樞環(huán)節(jié)，其關(guān)系到整個(gè)預(yù)算的合理性和可行性。為了保證預(yù)算的順利實(shí)行，在學(xué)校一定的情況下堅(jiān)持量入為出，綠色先行，避免盲從，理性調(diào)配。這不僅可以表現(xiàn)出單位的綜合管理水平也有利于學(xué)校的可持續(xù)發(fā)展。另外為拓寬現(xiàn)金的收入來(lái)源，在借貸方面要考慮到償還的能力，杜絕風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的借貸和預(yù)算。

預(yù)算計(jì)劃在確定之后，必須嚴(yán)格執(zhí)行，各項(xiàng)活動(dòng)的開(kāi)展必須緊密的圍繞著計(jì)劃進(jìn)行，并且按月、按季度、按學(xué)期等時(shí)間單位及時(shí)進(jìn)行核查。并且設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督和管理機(jī)制，重點(diǎn)圍繞著資金管理和消費(fèi)支出兩大主題進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理。及時(shí)反映和預(yù)算實(shí)施中的情況，并且加以必要的手段進(jìn)行有效的制約，把學(xué)校的財(cái)務(wù)管理方法策略與實(shí)施預(yù)算的過(guò)程相結(jié)合，最終形成全方位的預(yù)算管理機(jī)制。

財(cái)務(wù)預(yù)算管理對(duì)任何組織來(lái)說(shuō)都是一種生存和發(fā)展的重要物資準(zhǔn)備，因此對(duì)于學(xué)校來(lái)說(shuō)，教學(xué)管理中的各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的預(yù)算編制和執(zhí)行考核，盡量減少資金的占用，最大可能的提高資金的利用率，嚴(yán)格的限制、杜絕無(wú)預(yù)算的資金支出，預(yù)算是為了更好的調(diào)控分配。預(yù)算可以使得各責(zé)任部門(mén)的權(quán)利得到表格或者貨幣化的管理方式。通過(guò)合理的預(yù)算方式，可以為實(shí)現(xiàn)共同利益的目標(biāo)而使得各部門(mén)間權(quán)責(zé)明確。

不得不說(shuō)的是，財(cái)務(wù)預(yù)算作為一種普遍應(yīng)用的資金管理工具和方式，它能夠在各個(gè)時(shí)期協(xié)助管理者進(jìn)行有計(jì)劃的核算和調(diào)配，并且及時(shí)的服務(wù)于業(yè)績(jī)考評(píng)等環(huán)節(jié)，并且財(cái)務(wù)預(yù)算管理在計(jì)劃的過(guò)程中必須堅(jiān)持一個(gè)過(guò)程，如確定目標(biāo)編制全面預(yù)算預(yù)算執(zhí)行預(yù)算執(zhí)行情況分析評(píng)價(jià)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果確定下期目標(biāo)，這在一定的程度上的不停的循環(huán)實(shí)行的方式。正因如此，財(cái)務(wù)預(yù)算的管理方法才是公認(rèn)的，普遍的一種對(duì)內(nèi)部部門(mén)間建立健全財(cái)務(wù)管理控制的方式方法，優(yōu)化資源配置，提高教育教學(xué)的水平，為國(guó)家和社會(huì)培養(yǎng)各類(lèi)人才具有十分重要的意義。

結(jié)語(yǔ)：作為中等職業(yè)學(xué)校管理的重要組成部分，財(cái)務(wù)預(yù)算管理應(yīng)該得到足夠的重視和調(diào)控，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源的合理化配置甚至是優(yōu)化配置。合理的對(duì)資金做出編制和使用是提高資金利用水平的最佳方式，加強(qiáng)資金管理，合理的調(diào)控統(tǒng)籌資金的使用情況，有效理財(cái)。通過(guò)對(duì)各階段各企業(yè)對(duì)預(yù)算和使用情況的分析報(bào)告，可以考核其工作的好壞，有利于查找原因，更好的制定或修改計(jì)劃和制度，提高工作效率和工作質(zhì)量，為社會(huì)培養(yǎng)更多人才。

參考文獻(xiàn)