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公司經(jīng)營情況報告范文第1篇

人民政府：

根據(jù)《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》、《……省燃氣管理條例》等法律、法規(guī)、規(guī)章以及……司（下稱XX公司……公司或公司）與……政府簽訂的《……市……縣管道天然氣（燃氣）特許經(jīng)營協(xié)議》，現(xiàn)將……公司管道天然氣（燃氣）特許經(jīng)營情況報告如下：

一、概述

在縣委縣政府的大力支持和各相關部門領導的關心與幫助下，我司自覺接受社會監(jiān)督，不斷提升服務質(zhì)量，按計劃圓滿的完成了近期的工程建設投資和市場開發(fā)任務，并實現(xiàn)了向用戶供應連續(xù)、安全、可靠的達標燃氣。

二、主要匯報內(nèi)容

（一）XX公司……公司于……日注冊成立，注冊資金……萬元人民幣，實收資本……萬元人民幣，股東方……。公司內(nèi)設總經(jīng)理室、市場客服部、…………部……個部門，公司現(xiàn)有員工……人（含經(jīng)營管理層……人）；（詳見附表1）。

（二）XX公司……公司成立……年多以來，一直致力于……天然氣項目的快速推進，努力提升服務水平，爭取早日讓更多的居民、工、商業(yè)用戶能夠使用上安全、環(huán)保、清潔、高效的管道天然氣。主要匯報以下幾個方面的工作：

1.公司自成立以來就積極投入對天然氣的推宣與傳廣，主要側重對天然氣的安全、環(huán)保、便捷、經(jīng)濟等方面的優(yōu)勢宣傳，力求用最短的時間使廣大用戶能夠從了解、認識、到認可并使用管道天然氣。

2.公司始終秉承為社會提供最優(yōu)服務的基本理念，隨著“氣化……”的步伐進一步加快，客戶數(shù)量不斷增加。XX公司……公司在已有客服中心外，于……日正式進駐……縣人民政府政務服務中心開設營業(yè)窗口。從而進一步提升服務質(zhì)量，拓寬服務平臺。兩個營業(yè)窗口同時向……市民開放，大大方便了……市民咨詢、開戶、充氣，真正體現(xiàn)了XX公司……公司為全心為……人民服務的宗旨。

3.努力為……實施“……”（省、市天然氣發(fā)展政策，如“氣化曲靖”）發(fā)展戰(zhàn)略貢獻一份力量。

隨著公司市場開發(fā)、燃氣工程建設的不斷推進，……縣天然氣消費群將迅速壯大，……年我們的燃氣管網(wǎng)已基本覆蓋整個……，并根據(jù)工業(yè)園區(qū)的規(guī)劃與布局，鋪設了連接工業(yè)園區(qū)各主要道路的市政管網(wǎng)，先后在……建設兩座……站，保證居民用戶及工業(yè)園區(qū)供氣。這些，將有助于優(yōu)化城市能源結構、改善環(huán)境質(zhì)量、提升居民生活品質(zhì)。

截止到目前，公司已實現(xiàn)通氣點火居民小區(qū)：……，總計……戶；工、商業(yè)用戶已…………；完成……公里的市政管網(wǎng)鋪設，燃氣基礎設施累計總投資……。

4.公司進入……后，充分發(fā)揮企業(yè)應有的社會責任感，立足自身發(fā)展，積極為當?shù)卣謶n，解決了部分當?shù)鼐用窬蜆I(yè)問題。目前公司在職員工……人，加上施工隊人員以及后續(xù)公司的發(fā)展，進一步為當?shù)靥峁└嗑蜆I(yè)機會。

5.管道燃氣質(zhì)量檢測情況說明：XX公司……公司現(xiàn)有天然氣源來自……，有相關質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心檢驗報告。（檢測報告見附表5）

（三）XX公司……公司……年度的經(jīng)營情況（詳見附表2）；

（四）XX公司……公司（下一）年度工程投資計劃（詳見附表3）；

（五）XX公司……公司在日常經(jīng)營過程中，嚴格遵照集團總部的流程操作要求，在簽署任何合同、協(xié)議或者意向書之前，首先提交集團總部法律事務部，聘請專業(yè)律師及負責人層層審核把關，規(guī)避經(jīng)營風險，杜絕一切潛在問題的發(fā)生。

（六）在新的一年中XX公司……公司希望得到縣政府和綜合管理局等相關職能部門在以下幾個方面給予的支持與幫助；

1.……

2.……

綜上所述，……年XX公司……公司較好地完成了……政府交辦的任務，在……政府授予的特許經(jīng)營權框架下為用戶提供了優(yōu)質(zhì)的服務。感謝……政府對XX公司……公司工作的大力支持，在新的一年里，XX公司……公司將在縣政府及主管局的領導下，為實施縣委、縣政府“…………”發(fā)展戰(zhàn)略，提升城市品味，更好地參與建設……新區(qū)，造?！嗣褡龀鰬械呢暙I。

附件：1.XX公司……公司最新基本情況表；

2.XX公司……公司……年度經(jīng)營情況表；

3.XX公司……公司（下一）年度工程投資計劃；

4.XX公司……公司年度特許經(jīng)營財務報告；

5.XX公司……公司年度管道燃氣檢測報告；

公司經(jīng)營情況報告范文第2篇

股份制公司年度報告的結構，一般由標題，說明，公司基本情況，上年經(jīng)營狀況，重要事項，財務狀況及其分析，業(yè)務展望，署名和日期，附表等組成。

標題。通常由公司名稱、年度和文種三部分組成。

說明。常見的說明有兩種情況：一是本公司對這份年度報告的說明，如“本公司根據(jù)××××的規(guī)定，公布××××年度報告，公司董事會對年度報告的真實性和準確性負個別和連帶責任”；二是該公司股票上市的證券交易機構對這份年度報告的說明。

公司基本情況。一般包括公司概況、高級管理人員簡介，股東情況、財務狀況等。這一部分內(nèi)容也可以不寫。

上年經(jīng)營狀況，即上年業(yè)績。這是股份制公司年度報告的主體部分，要詳細寫出本公司上年度的經(jīng)營狀況，包括主要業(yè)績、年度股利、主要業(yè)務回顧、主要股東持股情況或變動情況等。

重要事項。包括本公司機構的變動，新投資的重大項目等需要向股東、向社會公布的重要事項。

財務狀況及分析。這一部分，不但要公布本公司編制的財務狀況及分析，通常還都附上由會計師事務所注冊會計師的審計報告或查帳報告，以示這個財務狀況及分析是可信的。

業(yè)務展望。主要包括未來的一年中本公司的經(jīng)營指導思想、主要投資方向及所需資金數(shù)額、盈利預測等。

署名和日期。在附表前寫出公司全稱或公司董事會，以及詳細的年、月、日。

公司經(jīng)營情況報告范文第3篇

關鍵詞：持續(xù)經(jīng)營 非標意見 判定因素

一、引言

1992年美國會計學家佩頓首次提出持續(xù)經(jīng)營假設這一概念，之后，持續(xù)經(jīng)營假設被各國會計準則廣泛接受。由于會計和審計之間緊密的相關性，持續(xù)經(jīng)營成為審計實務中注冊會計師極為關注的一個方面。大多數(shù)對非標意見的研究都集中在對導致非標原因的歸納和分類，也有一些關于非標原因相關性的研究，但是單獨將持續(xù)經(jīng)營拿出來進行分析的研究并不多。

本文從非標意見審計報告中篩選出含有持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性字段的非標報告，從中歸納出其中導致持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定的若干種判斷因素，并按照審計報告類型進行分類和統(tǒng)計，從中找出主要判定因素，最后根據(jù)得出的結果，對注冊會計師執(zhí)業(yè)情況以及如何通過外部審計來督促、警示上市公司改善持續(xù)經(jīng)營能力提出建議。

二、研究設計

本文選擇2011―2014年的全部A股上市公司作為樣本，通過國泰君安數(shù)據(jù)庫搜集樣本企業(yè)4年的財務報告審計意見，從巨潮網(wǎng)上搜集被出具非標意見的樣本企業(yè)4年的審計報告原文，以兩者作為依據(jù)，通過手工整理和STATA進行數(shù)據(jù)處理，得出結果并分析。

三、持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性的因素統(tǒng)計分析

本文具體按照審計意見類型對搜集的389份審計報告進行手工整理，認真研讀每份非標意見出具的理由，找出每類審計報告中被審計單位持續(xù)經(jīng)營能力的主要判定因素，以同類審計意見中含有“持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性”理由的審計報告數(shù)量為基數(shù)，計算每種因素出現(xiàn)的頻率，以找出影響持續(xù)經(jīng)營的主要因素。

（一）“無保留意見加事項段”統(tǒng)計分析。根據(jù)對帶事項段的無保留意見審計報告的分析，本文將導致審計師作出持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性判斷的因素歸納為6類：經(jīng)營虧損；企業(yè)重整；停止經(jīng)營；稅款繳納及借款、貸款、債務償還存在問題；涉嫌違法違規(guī)；涉及訴訟擔保。

從下頁表1統(tǒng)計可以看出，通過以上分析可以得出，導致注冊會計師對持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生懷疑的最重要的因素是虧損，其次是企業(yè)重整或股權轉讓、稅款繳納及借款貸款債務償還和停產(chǎn)停營。按照時間順序?qū)ε袛嘁蛩爻霈F(xiàn)頻率進行縱向比較可以看出，各因素出現(xiàn)的頻率越來越分散，早年占比高的因素在逐漸降低，部分早年占比低的因素在逐漸升高。

（二）保留意見及帶強調(diào)事項段的保留意見。根據(jù)對保留意見和帶事項段的保留意見審計報告的分析，本文將導致注冊會計師作出持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性判斷的因素歸納為5類：經(jīng)營虧損；稅款繳納及借款、貸款、債務償還存在問題；涉及訴訟擔保；涉嫌違法違規(guī)；企業(yè)重整；停止經(jīng)營。

從下頁表2中可以看出，經(jīng)營虧損、稅款繳納及債務償還存在問題和涉嫌違法違規(guī)是影響持續(xù)經(jīng)營能力的主要因素，其中經(jīng)營虧損是最重要的因素，但是三者之間的比例較為接近。因持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性而出具保留意見審計報告的比例在逐年減少。

（三）無法表示審計意見。根據(jù)對無法發(fā)表意見的審計報告的分析，本文將導致審計師作出持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性判斷的因素歸納為5類：經(jīng)營虧損；稅款繳納及債務償還存在問題；企業(yè)重整；涉及訴訟擔保；涉嫌違法違規(guī)。從整體上，經(jīng)營虧損出現(xiàn)的頻率最高，稅款繳納債務償還存在問題次之；涉及訴訟擔保的頻率為第三位；其余兩種因素出現(xiàn)的頻率都不高。

四、上市公司非標意見比例及持續(xù)經(jīng)營判定因素比例變化趨勢分析

（一）注冊會計師整體質(zhì)量提高。從前文的統(tǒng)計和分析中可以看出，持續(xù)經(jīng)營問題是注冊會計師出具非標意見的非常重要的因素。按時間順序縱向分析可以發(fā)現(xiàn)，近4年來持續(xù)經(jīng)營存在不確定性所占的比重呈下降趨勢，這說明注冊會計師不僅僅通過持續(xù)經(jīng)營情況來判斷企業(yè)的財務狀況，更關注企業(yè)其他方面的情況。另一方面，導致注冊會計師對持續(xù)經(jīng)營存在疑慮的原因也不僅僅集中在像虧損、企業(yè)重組等方面，如涉及訴訟、債務償還存在問題等方面，且比例在增加。這些都說明注冊會計師的勝任能力和職業(yè)判斷能力正在逐年提高，執(zhí)行審計工作時的衡量標準也在逐漸完善，從非常明顯的資產(chǎn)負債率向不易察覺的方面擴大，審計標準越來越嚴格。

（二）上市公司治理水平增強。持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性的上市公司占總體的比重正在逐年下降，說明上市公司的經(jīng)營情況在逐年提高。這是由于隨著市場競爭日益激烈，公司的治理層和管理層為了向投資者、債權人更加充分地傳遞公司的財務信息，對財務報表的編制要求也更為嚴格，注冊會計師在審計財務報表時出具非標的可能性相應降低。另一方面，治理層和管理層通過學習先進的管理經(jīng)驗、完善公司體制和制定恰當?shù)膽?zhàn)略方針等方式加強公司治理，從而增強了企業(yè)的競爭力。

（三）市場監(jiān)管力度加大。隨著上市公司的增加，非標審計意見的比例卻能維持在同一水平，說明市場監(jiān)管起到了很大作用。市場監(jiān)管部門加大了對上市公司信息披露的監(jiān)管力度，使得上市公司規(guī)范其會計信息披露，也促進了財務報表質(zhì)量的提高。國家有關部門對上市公司會計信息披露的違規(guī)行為進行嚴厲打擊，這也迫使上市公司不得不考慮違規(guī)的成本和代價，對會計信息的披露更加謹慎，這一趨勢在一定程度上也降低了注冊會計師的審計風險。

五、結論及政策建議

（一）研究結論?？傮w來說，持續(xù)經(jīng)營是注冊會計師審計一個企業(yè)時重要的衡量指標。首先持續(xù)經(jīng)營存在不確定性出具非標意見的比例在逐年下降，說明注冊會計師的審計標準更加嚴格，市場監(jiān)管的力度也有所增加。其次通過對各因素分析可以得出經(jīng)營虧損、資不抵債是關系到企業(yè)生存發(fā)展最重要的因素、利潤和資產(chǎn)負債情況、企業(yè)的償債能力以及企業(yè)的重整計劃也是關系到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的重要因素。因此，企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動時要更加注意這些方面，不僅能夠提高企業(yè)的整體水平和降低風險，也能給社會公眾傳遞出企業(yè)的利好消息，促進企業(yè)長遠發(fā)展。第三，導致持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性的判定因素有很多，但是各因素所占比重在逐年接近，從這一對比可以得出，注冊會計師的勝任能力和判斷能力逐年提高，審計的范圍在逐漸擴大，審計報告的質(zhì)量也在提高。

（二）政策建議。

1.規(guī)范相關法律法規(guī)，加強市場監(jiān)管。雖然我國已經(jīng)建立了較為系統(tǒng)的會計和審計準則，但是隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，會計和審計準則體系應當不斷完善，始終處于與社會進步相適應的動態(tài)發(fā)展過程中。要想使法律法規(guī)得以順利實施，必須要有嚴格的市場監(jiān)管。一方面，要加強對上市公司信息披露的監(jiān)督，保證財務報表的質(zhì)量，對于違規(guī)上市公司要加大處罰力度。另一方面，要建立和完善注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管體制，對于違規(guī)的注冊會計師及其所在事務所都應給予應有的處罰，從而有利于審計市場的優(yōu)勝劣汰。

2.細化注冊會計師行業(yè)制度。應進一步規(guī)范非標審計意見的應用，細化出具非標意見的標準。由于審計報告有非常固定的行文方式，使得審計報告能夠讓注冊會計師暢所欲言的空間太過狹窄，阻礙了注冊會計師對被審計單位財務及非財務信息評價的充分表達。因此，注冊會計師行業(yè)內(nèi)部應當設計一個更加合理的審計報告形式，既能將注冊會計師的審計結果充分提現(xiàn)出來，又能使信息使用者掌握更全面更準確的信息，促使其做出正確的決策。

3.提高注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平。提高注冊會計師的專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力。在出具審計報告時，并不是僅僅羅列出具非標意見的原因，而應當對該事項可能會對被審計單位的財務狀況和經(jīng)營成果造成何種影響進行闡述，盡可能在審計報告規(guī)定的格式內(nèi)表達完整注冊會計師想要傳遞給信息使用者的信息。

4.規(guī)范上市公司的治理結構。通過對非標意見中持續(xù)經(jīng)營及其判定因素的分析可以得出，上市公司應更多地關注自身的持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力，不僅能防止過度募集資金導致負債過重，超過償還能力，而且能及時采取整改措施進行治理，以維持企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力并提高風險應對能力，降低審計風險。其次，上市公司要建立有效的內(nèi)外約束機制，保證公司持續(xù)經(jīng)營，避免出現(xiàn)經(jīng)營困難導致企業(yè)重整，甚至涉及訴訟擔保和涉嫌違法違規(guī)等情況的發(fā)生。

公司經(jīng)營情況報告范文第4篇

[關鍵詞]現(xiàn)金流量表；絕對金額；財務報告；關注因素

現(xiàn)金流量表因其可以比較全面地為報表信息使用者提供企業(yè)現(xiàn)金運作的信息，并不易受到人為操縱，現(xiàn)已越來越受到上市公司信息使用者的關注。對現(xiàn)金流量表進行分析的方法有很多，最為簡潔、直觀的，是對現(xiàn)金流量項目金額的絕對數(shù)進行分析。

一、總體概況分析

公司總體現(xiàn)金運作情況?？蓮摹艾F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”來分析。一般來說，該項目越大，說明公司在本期獲取或運作現(xiàn)金的能力越強，缺乏現(xiàn)金的可能性越小，財務狀況越好；該項目越小甚至為負，說明公司獲取或運作現(xiàn)金的能力越弱。財務狀況越差，該項目長期為負的公司，很難持續(xù)經(jīng)營下去，將面臨倒閉的風險。接下來，分別計算“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”、“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”、“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”占“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”的比重。如果“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”為正、“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”所占比重大，說明公司現(xiàn)金增長主要來源于公司的日常經(jīng)營活動，經(jīng)營比較穩(wěn)??；“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”所占比重大，說明公司現(xiàn)金增長主要來源于投資活動，公司投資戰(zhàn)略成功，但這種現(xiàn)金流量不太穩(wěn)定，公司將來可能會出現(xiàn)經(jīng)營的波動；“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”所占比重大，說明公司現(xiàn)金的增加依靠的是融資，公司日常經(jīng)營現(xiàn)金不能滿足需求。如果“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”為負，則情況相反。當然，在進行現(xiàn)金流量表項目金額分析時，應注意：并不是某項金額越大越好或者越小越好，還應結合公司財務報告中的重要提示、會計數(shù)據(jù)和業(yè)務摘要、公司治理結構、董事會報告、其他會計報表及報表附注等內(nèi)容，進行綜合分析，才能全面解讀該公司經(jīng)營狀況及今后的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反映了上市公司日常運營獲得現(xiàn)金的能力，它關系到公司是否能夠持續(xù)經(jīng)營，是現(xiàn)金流量表使用者最關注的信息。一般來說，“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”越大，公司日常經(jīng)營運作越成功，財務風險越小，公司越穩(wěn)健。重點分析的項目有：

(一)“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”

若該項目比上年同期上升較大，一般來說是好現(xiàn)象，可能出現(xiàn)公司市場占有率提高，產(chǎn)品銷量增加或者是公司開發(fā)新產(chǎn)品，售價提高等銷售增長情況。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：關聯(lián)方交易回款比例較高，公司利用關聯(lián)方制造銷售上升、回款增長的假象。表現(xiàn)為報表附注“關聯(lián)方交易”中，本公司向關聯(lián)方銷售產(chǎn)品金額占總銷售額比重較大；或者“關聯(lián)方往來”中，預收賬款的余額增加較大。在這種情況下，雖然報表項目中的絕對金額“好看了”。但這種增長只是關聯(lián)方或集團內(nèi)部的人為調(diào)節(jié)，并不能體現(xiàn)公司在競爭市場上取得了優(yōu)勢。若該項目比上年同期下降較多，一般來說反映了銷售業(yè)務萎縮，公司在市場競爭中處于劣勢。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：1.本期制定的銷售政策出現(xiàn)失誤，導致市場占有率縮小，銷量減少。表現(xiàn)為“營業(yè)收入”(指報表附注中的項目注釋，而不是僅指財務報表中的項目金額，下同)、“營業(yè)成本”同時下降。2.收賬政策出現(xiàn)問題，賬齡過長，貨款不能有效收回。表現(xiàn)為“應收賬款”增加較大，周轉較慢。3市場競爭加劇，產(chǎn)品售價大幅下降。表現(xiàn)為“營業(yè)收入”下降較大、“營業(yè)成本”基本不變。以上因素都反映了上市公司日常經(jīng)營獲取現(xiàn)金的能力下降，同業(yè)競爭激烈，經(jīng)營狀況正在逐漸惡化，此時應注意公司“董事會報告”中，是否針對不利的競爭環(huán)境采取合理的改善措施，如開拓新市場、開發(fā)新產(chǎn)品、提高產(chǎn)品質(zhì)量的計劃等等。若沒有提出合理的改善措施，則預示該公司今后發(fā)展將面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)。

(二)“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”

若該項目比上年同期增加較大，通常表明公司產(chǎn)品的市場需求上漲，產(chǎn)量增加，導致購進存貨的支出增加。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：1.購買的商品、勞務價格上漲或采購政策失利，同樣的商品、勞務需要花費更多的現(xiàn)金才能取得。表現(xiàn)為“營業(yè)成本”及“存貨”增加，“營業(yè)收入”變化不大。如果購買商品支付現(xiàn)金的增加是由該因素導致的，對公司來講是不利的現(xiàn)象，應注意公司“董事會報告”中，是否提及消除該不利因素的對策。2.公司致力于新產(chǎn)品的生產(chǎn)。準備向新的市場進發(fā)。因為新產(chǎn)品市場成熟有一個過程。公司需要儲備一定量的存貨，以備市場開發(fā)成功后的充足供應。并且為了打開新市場，在貨款的回收期上會適當延長，在這種情況下往往表現(xiàn)為“營業(yè)收入”增加、“營業(yè)成本”增加、“存貨”增加、“應收賬款”增加。該因素出現(xiàn)雖然會導致公司的現(xiàn)金流入變化不大，現(xiàn)金流出增加，但應看到這些只是暫時現(xiàn)象，開發(fā)了新產(chǎn)品并打入市場，證明該公司勇于創(chuàng)新，積極為未來布局，發(fā)展勢頭強勁。若該項目比上年同期下降較多，通常表明產(chǎn)品市場占有率下降，生產(chǎn)萎縮，采購規(guī)?？s小，導致購進存貨的支出減少。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：1.購買的商品、勞務價格下降或采購政策得當，同樣的商品、勞務用較低的價格就能取得。表現(xiàn)為“營業(yè)成本”、“存貨”減少?！盃I業(yè)收入”變化不大。該因素的出現(xiàn)對公司來說是一個有利現(xiàn)象，可以降低公司產(chǎn)品成本，使其更具有競爭力，具體情況在“董事會報告”中可能提及。2.拖欠貨款，減少當期支出。表現(xiàn)為“應付賬款”增加較大，周轉速度較慢。拖欠貨款雖然可以暫時減少采購方面的支出，提高當期“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”的金額，但長久下去會影響公司的信譽，使公司在競爭中處于不利的地位。

(三)“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”

若該項目比上年同期增加較大。說明公司在謀求發(fā)展的同時也注重對職工待遇的提高。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：1.管理層薪資增加。結合公司“董事、監(jiān)事和高級管理人員的情況”分析是管理層人員數(shù)量增加引起薪資金額的增加，還是高管薪資水平提高引起薪資總額的增加，判斷公司管理層是否有不顧公司效益，大幅增加薪資水平等不合理現(xiàn)象出現(xiàn)。2.公司員工薪資增加。結合“公司員工情況”，分析公司員工人數(shù)及結構的變動情況，可能的原因有：公司提高高級人才比重、員工數(shù)量增加、員工薪資水平提高等。通過對公司人員薪資結構的認識，了解公司對人才的重視程度進而評價公司未來的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

(四)“支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”

若該項目比上年同期增加較大，通常表明公司規(guī)模擴

大。相應的用于組織產(chǎn)品銷售、部門管理的支出加大。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：1.銷售、管理費用支出不合理。表現(xiàn)為“銷售費用”、“管理費用”增加較大，并且與本期“營業(yè)收入”的增加不配比。該因素出現(xiàn)表明公司對“銷售費用”、“管理費用”的管理可能出現(xiàn)失誤或漏洞，可通過報表附注中“支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目明細，對費用的變化異常進行進一步分析。2.關聯(lián)方暫時性借款金額較大。表現(xiàn)為“其他應收款”余額異常增加，“關聯(lián)方往來”中的其他應收入余額變化較大。其他應收款項目往往是上市公司關聯(lián)方現(xiàn)金調(diào)撥的“大口袋”，關聯(lián)方資金出現(xiàn)缺口，而其資信較低，融資能力差時，只能向報告方借款，這是關聯(lián)方現(xiàn)金狀況惡化的標志，分析現(xiàn)金流量情況時，應充分考慮關聯(lián)方對上市公司的影響。

三、投資活動現(xiàn)金流量分析

投資活動現(xiàn)金流量反映了上市公司長期資產(chǎn)構建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?！巴顿Y活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”大，一方面說明該公司投資目光準確，另一方面也反映出經(jīng)營風險較大，未來現(xiàn)金流量不穩(wěn)定。重點分析的項目有：

(一)“收回投資收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益收到的現(xiàn)金”

這兩項反映了公司長、短期投資的資金收回及盈利情況。分析時，應結合“投資收益”進一步考察其投資的獲利能力。該項目金額越大，一方面反映公司投資得當，同時也應注意到，投資收回的現(xiàn)金是極不穩(wěn)定的，若公司過于依賴投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，那么該公司未來的現(xiàn)金供給存在很大的不確定性。

(二)“構建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”

若該項目比上年同期增加較大，說明公司正在擴大經(jīng)營規(guī)模，也表明公司管理層對公司今后的發(fā)展充滿信心。分析時應關注是否出現(xiàn)以下因素：1.盲目建設項目。分析這種情況需要對比以前報告期的財務報告，表現(xiàn)為“在建工程”項目在前期早已完工，而公司的“營業(yè)收入”未見明顯增長或“營業(yè)成本”未見明顯下降。該現(xiàn)象出現(xiàn)，說明公司投資戰(zhàn)略失誤，投入的資金沒有達到預期的經(jīng)濟效益，資金無法收回。2.“爛尾”工程，建設項目長期未竣工。這個現(xiàn)象較容易識別，只要對比查看以前報告期的“在建工程”附注，是否存在一直非正常未竣工的工程項目。該現(xiàn)象出現(xiàn)，如沒有明確解釋項目長期未完工的原因，說明公司可能存在已竣工但未產(chǎn)生效益的工程項目，為防止報告使用者發(fā)現(xiàn)其投資的失誤，只能通過延長竣工時間來掩飾。

公司經(jīng)營情況報告范文第5篇

一、主要可供操縱的現(xiàn)金流量項目

現(xiàn)金流量由經(jīng)營、投資、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類組成。運用現(xiàn)金流量指標分析體系主要分析企業(yè)的獲現(xiàn)能力、償債能力、收益質(zhì)量和發(fā)展能力等。這些指標的數(shù)據(jù)來源于現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和利潤表中的相應項目，其中現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)又絕大部分取自經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量這一項，并且由于經(jīng)營活動能給企業(yè)帶來持續(xù)的現(xiàn)金流入，對基于經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的分析越來越引起重視，故上市公司對現(xiàn)金流量表的操縱主要集中在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量各項目上。

二、對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量進行操縱的手段

1．利用合并會計報表的合并范圍調(diào)整經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

按照《合并會計報表暫行規(guī)定》，在母公司通過直接或間接方式擁有被投資企業(yè)的半數(shù)以上的權益性資本，并能有效地對其實施控制，或者母公司雖未通過直接或間接方式擁有被投資企業(yè)的半數(shù)以上的權益性資本情況下，母公司通過其他有效方法對被投資企業(yè)的經(jīng)營活動能夠?qū)嵤┯行Э刂茣r，應將被投資企業(yè)納入合并范圍。同時規(guī)定準備近期售出而短期持有其半數(shù)以上的權益性資本的子公司及一些特殊情況下的子公司可以不包括在合并范圍之內(nèi)。在實務中，其操作的隨意性較大。如對于上市公司和上市公司的母公司（或其他不需納入合并范圍內(nèi)的關聯(lián)方）均擁有股權但又不屬于合并范圍內(nèi)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量較高的被投資企業(yè)，上市公司可以通過受讓母公司（或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方）擁有的股權使其對該企業(yè)的股權達到50%''''以上，或僅僅通過簽訂股權托管協(xié)議等形式而取得對被投資企業(yè)的實質(zhì)性控制，將其納入合并范圍，增加合并現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的數(shù)額；同樣，可通過轉讓需納入合并范圍但經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)的子公司的部分股權，使其對該子公司擁有的股權在50%以下，或干脆以種種理由不將其納入合并范圍，亦可達到相同的目的。

2．對應收賬款期末余額的調(diào)節(jié)

（1）通過期末收回應收賬款，下期初再予以大量返還的方式降低期末應收賬款余額。上市公司為了避免年度會計報表中的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量惡化，可讓母公司或大股東在期末大量償還應收賬款甚至先行支付預付貨款，在下期再將資金以多種形式返回給母公司或大股東，對其他應收款賬戶亦可采用類似的手段。這種方式很容易調(diào)高當期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，但并沒有改變母公司或大股東長期占用資金的現(xiàn)狀。

（2）為客戶提供貨款擔?；蚱渌娜谫Y服務，促使客戶清償所欠貨款。上市公司為其客戶提供貨款擔?；蚱渌娜谫Y服務，使客戶籌集足夠的資金將所欠貨款予以償還，同樣可以大幅度降低期末應收賬款余額，增加企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。但這種擔保就實質(zhì)而言，只不過將銷售方由應收賬款可能產(chǎn)生的壞賬風險轉化為承擔相應擔保責任的風險；客戶方的財務風險或經(jīng)營風險將最終對銷售方產(chǎn)生連鎖反應；銷售方進一步的籌資能力也將相應地受到限制。

（3）將應收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方。上市公司通過將應收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方，可將大量的應收賬款轉移到合并會計報表之外，并因此流入相應的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。這種銷售可看成是上市公司的不良資產(chǎn)處置行為，或與關聯(lián)方之間按現(xiàn)金流量表的美化需要而進行的資金流動而已。

3．對應收票據(jù)貼現(xiàn)

特別是在會計期末向銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)，既可解決企業(yè)現(xiàn)金不足的困境，又可減少期末應收票據(jù)余額，增加銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金數(shù)額。但如果貼現(xiàn)的商業(yè)匯票到期時，票據(jù)承兌人不能承兌，貼現(xiàn)銀行將會將貼現(xiàn)款劃回或轉為逾期貸款。因此，應收票據(jù)貼現(xiàn)實質(zhì)上是企業(yè)籌措資金的一種形式，并不能改善企業(yè)的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。

4．通過收到的稅費返還調(diào)節(jié)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

由于上市公司與地方政府有著千絲萬縷的聯(lián)系和利益關系，當上市公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)惡化時，地方政府往往會不遺余力地予以支持。如通過將以往收到的稅費返還給上市公司，既可大幅度提高企業(yè)的會計利潤，又可向其注入實實在在的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。但這種現(xiàn)金流入很難成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。

5．通過對“其他收到的與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目的操縱來調(diào)節(jié)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

“其他收到的與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目所含內(nèi)容包羅萬象。在實務中，凡是既不能歸屬到投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，又不屬于銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金和收到的稅費返還項目中的現(xiàn)金流入，均可歸納到該項目中。正因為此，給企業(yè)管理當局以可乘之機，將大量的與經(jīng)營活動無關的現(xiàn)金流入納入其內(nèi)。在某些上市公司的現(xiàn)金流量表中，竟然出現(xiàn)“其他收到的與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”的數(shù)額接近甚至遠遠超過“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”的數(shù)額的不正常情況，并且沒有做細劃分單獨列示（我國《〈企業(yè)會計準則—現(xiàn)金流量表〉指南》規(guī)定：其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金，如果價值較大的，應單列項目反映），這不得不引起我們的深思。

6．利用與母公司或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方的關聯(lián)交易

有關上市公司利用關聯(lián)交易操縱利潤的研究文獻較多，本文不再敘述。但只要這類關聯(lián)交易能使上市公司在會計期末收到銷售貨款、推遲支付購貨款或減少與經(jīng)營活動有關的費用支出，則可同步提高會計利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。上市公司亦可讓母公司或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方承擔其與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流出，然后將資金以投資活動或籌資活動的現(xiàn)金流出方式返還給母公司或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方，從而達到將經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出在形式上轉化為投資活動或籌資活動的現(xiàn)金流出，提高經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的目的。

三、分析對策

1．注重對本期和前期的上市公司定期報告中的重要事項、會計報表附注和分部報告和綜合分析

上市公司定期報告中的重要事項一般包括重大資產(chǎn)收購出售或處置、重大關聯(lián)交易、重大合同和擔保等事項；會計報表附注則往往披露報告期內(nèi)合并會計報表范圍的變化、控股子公司及合營企業(yè)情況及或有事項的說明等情況；而分部報告能在一定程度上揭示各主要業(yè)務分部的盈利能力，一般而言，嚴重虧損的分部其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量往往為負數(shù)。

通過對本期和前期的上市公司定期報告中的重要事項、會計報表附注和分部報告進行分析，如果發(fā)現(xiàn)上市公司擁有的股權低于50%的合并子公司和高于50%的非合并子公司數(shù)量較多，或者通過股權轉讓或受讓從而使子公司被排除或納入合并范圍的關聯(lián)交易較多，則上市公司有可能利用合并現(xiàn)金流量表操縱經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。

重要事項中的重大關聯(lián)交易披露了上市公司向關聯(lián)方出售應收賬款的情況，而會計報表附注中的或有事項的說明則揭示了企業(yè)是否有利用應收票據(jù)貼現(xiàn)進行籌資的行為。通過對這些信息的研讀，能反映出會計報表中的應收項目期末數(shù)額減少是否均由客戶的購貨款償還或營銷政策、收款政策的改變造成的。

2．對年度會計報表和中期會計報表中的應收應付項目數(shù)額進行比較分析

人們對上市公司的業(yè)績評價往往側重于借助年度會計報表而不是中期會計報表特別是季度報表進行分析，故對應收應付項目的操縱也往往集中在年度會計報表上。通過對年度會計報表和中期會計報表中的應收應付項目數(shù)額進行對比分析，如出現(xiàn)應收項目！應付項目正好相反“數(shù)額在各中期報表中較大而在年度會計報表中大幅度減少的現(xiàn)象，而在相應的會計報表附注中沒有合理的解釋，則可認為是對應收項目（應付項目）有操縱的嫌疑。

3．重視對投資活動現(xiàn)金流出和籌資活動現(xiàn)金流出的分析

由于存在利用關聯(lián)交易將經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出轉化為以投資活動或籌資活動的現(xiàn)金流出的形式，故有必要結合企業(yè)的生命周期和現(xiàn)金流量的結構分析，強化對投資活動現(xiàn)金流出和籌資活動現(xiàn)金流出各項目的數(shù)額的合理性進行評價。

4．對現(xiàn)金流量指標的改進

常用的與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流量指標由于沒有考慮到對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的操縱，其分子的數(shù)據(jù)直接采自于現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，因而存在著不合理之處。

如前所述，收到的稅費返還產(chǎn)生的現(xiàn)金流入行政色彩較濃，并不能成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，因此應將“收到的稅費返還”從經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量中扣除。

“其他收到的與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目通常情況下數(shù)額較小，對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的影響不大。為防止上市公司利用該項目操縱經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，有必要將“其他收到的與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”從經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量中扣除。

將應收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關聯(lián)方，雖然能增加經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，但不能從根本上改變企業(yè)的獲現(xiàn)能力，因而應將其從經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量中扣除。

由于對應收票據(jù)貼現(xiàn)實質(zhì)上是一種籌資行為，故本期應收票據(jù)貼現(xiàn)額應納入到籌資活動現(xiàn)金凈流量中，而從經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量中扣除。