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問:我患胃病10多年了,反復出現(xiàn)上腹部脹悶甚至疼痛,噯氣,嘔吐,飲食減少,胃中有灼熱感等癥狀,長期服嗎叮啉,有較好的治療作用。但近半年來卻又出現(xiàn)了月經期延長(10天左右),周期縮短,甚至半個月就要來一次。請問應該怎樣預防?
答:嗎叮啉是一種新型胃動力藥,對胃腸蠕動緩慢、食道返流,偏頭痛、手術、放療等引起的嘔吐、胃脹、噯氣、胃痛等有較好的治療作用。但是,近年來通過大量的臨床觀察和藥理學的研究表明,長期服用嗎叮啉有少數(shù)病人可以影響血清催乳素和黃體生成素的正常分泌,從而引起婦女內分泌失調,導致月經不調,尤其以育齡婦女最為明顯,其主要癥狀為月經期延長和月經周期縮短,可伴隨月經量偏多,時間過長,還會引起貧血或其他疾病。預防的辦法,首先是女性患者不要長期服用或隨意加大劑量;二是服藥期間注意觀察月經的變化,一旦發(fā)現(xiàn)月經失調馬上停藥,一般來說,只要及時停藥,月經不調的癥狀即可逐漸消失。若停藥后4個月以上仍不正常者,可以在醫(yī)生的指導下進行調治。
腋臭會傳染嗎?
問:我是一位新媽媽,有比較嚴重的腋臭,很擔心會傳染給寶寶。請問腋臭會傳染嗎?
答:腋臭是不會傳染的。
腋臭又稱狐臭、臭汗癥等,是由于患者腋窩部的大汗腺排泄的汗液富含脂肪酸,經皮膚表面的細菌,主要是葡萄球菌的分解,產生不飽和脂肪酸而發(fā)出臭味。腋臭一般在夏季比較嚴重,多在青春期時發(fā)生,到老年時可減輕或消失。因為腋臭的生理基礎是基于大汗腺,所以不會傳染。不過,腋臭可能會遺傳,如果父母雙方有腋臭,則孩子有腋臭的幾率很大。另外,個人衛(wèi)生與身體的氣味也有密切關系,不良生活衛(wèi)生習慣也可能導致腋臭。
目前,治療腋臭的方法有兩類:非手術方法和手術方法,非手術方法適合腋臭較輕的患者,手術方法主要是破壞或切除大汗腺,適合各種程度的腋臭患者。
在生活中,要預防腋臭,應注意以下幾點。首先,要從自身衛(wèi)生做起,經常洗澡,勤換衣服,保持皮膚干燥,清潔,盡量減少汗液的分泌;其次,每天用肥皂水清洗腋窩幾次,不讓細菌有藏身之處;再次,少吃辛辣或是刺激性的飲食,如,辣椒、蔥蒜、咖啡、酒等;最后,要保持良好心情,選擇寬松、透氣性好的棉質衣物。
什么是干燥綜合征?
問:我最近出現(xiàn)了皮膚瘙癢干裂、咽干、口干、眼干、大便干結、渾身發(fā)癢、性格暴躁等“燥”的,朋友建議我去醫(yī)院檢查一下是不是得了干燥綜合征。請問什么是干燥綜合征?
答:干燥綜合征是一種全身外分泌腺(如淚腺、唾液腺等)受累的慢性炎癥性自身免疫病,常見癥狀有眼干、口干、無汗、大便干等,也可以累及全身多個系統(tǒng)。由于其表現(xiàn)為“干燥”為主,因而得名。干燥綜合征多發(fā)于女性,且發(fā)病年齡約90%集中在30~50歲的人群。它的發(fā)病原因可能和病毒感染有關,如EB病毒、皰疹病毒等,也與患者體內雌激素水平升高有關。
患有干燥綜合征的患者,其最典型的“口干燥癥”常為首發(fā)癥狀,表現(xiàn)為進干食時必經用水送下。半數(shù)病人還會出現(xiàn)多發(fā)嚴重的齲齒,牙齒呈小片狀脫落,被稱為“猖獗齲”;眼干澀、癢痛、畏光、淚少,具有砂粒感、燒灼感、幕狀感;內眥分泌物黏稠,眼瞼沉重,導致結膜、角膜炎,視力下降,嚴重者欲哭無淚。約40%的患者還可出現(xiàn)腮腺及頜下腺彌漫性腫大伴疼痛及壓痛,其中以腮腺腫大更為多見。其他還可發(fā)生全身乏力、低熱、舌干、舌痛、關節(jié)腫痛及間歇性腮腺腫痛等。還有一些患者可表現(xiàn)為肌肉疼痛、關節(jié)疼痛,也有的可以出現(xiàn)周期性麻痹。78%的患者訴關節(jié)痛,少數(shù)出現(xiàn)關節(jié)腫脹。
口干癥是干燥綜合征的最典型性癥狀,患者需從生活細節(jié)上入手減輕干燥綜合征的癥狀,應停止吸煙、飲酒及避免服用引起口干的藥物,保持口腔清潔,勤漱口,減少齲齒和口腔繼發(fā)感染的可能。干燥性角結膜炎可用人工淚液滴眼,以減輕眼干癥狀,并預防角膜損傷。
干燥綜合征患者應多吃如下的食物,如絲瓜、芹菜,水果如西瓜、甜橙??谏喔稍镎呖梢猿:捗?、藏青果或常飲酸梅汁、檸檬汁等生津解渴飲料。應避免進食咖啡、羊肉等辛辣刺激性食物,以防加重病情。預防感冒及其他病毒感染,不吃刺激性及易上火的食物。
貼膏藥過敏怎么辦?
問:我爸爸經常腰疼,以前貼點膏藥就能緩解,但是最近發(fā)現(xiàn),貼膏藥的地方起了很多小泡,又痛又癢,這是不是過敏了,該怎么處理呢?
答:多數(shù)病人貼藥膏后并無明顯不適。部分病人會感到局部發(fā)熱、發(fā)癢,這屬于正常反應。極少數(shù)病人貼藥1~2小時后局部紅腫熱痛、瘙癢劇烈、甚至起皰、滲出,這就是膏藥過敏。膏藥會出現(xiàn)過敏與個人體質有關,其次還與膏藥所含的藥物成分有關,中成藥或化學成分都可能成為過敏原,引起過敏接觸性皮炎。
如果貼膏藥后出現(xiàn)過敏,應注意以下幾點。
1.貼膏藥的時間不宜太長,應控制在8~12個小時。否則妨礙毛孔通透,阻滯汗液排出,甚至會出現(xiàn)局部皮炎等。
2.如果貼膏藥之后局部皮膚出現(xiàn)丘疹、水皰,自覺瘙癢劇烈,說明對此膏藥過敏,應立即停止貼敷。
3.取下膏藥應清洗皮膚,可外涂皮炎平軟膏保護皮膚。但是在過敏之后要禁止使用太熱的水沖洗。同時也可以使用白醋擦洗。
4.如果過敏現(xiàn)象嚴重,可口服一些抗過敏藥,休息2~4天,痊愈后再繼續(xù)貼膏藥。
5.要了解自己對于膏藥中何種物質過敏,盡量避免以后出現(xiàn)同種情況。對氧化鋅膠布、藥物過敏的人要減少或去掉可疑物品。
6.如果皰小,涂些碘伏,避免感染即可。如果皰大,要到醫(yī)院用消毒針管將皰內液體抽出,一般一周以后,起皰處會結痂脫落。
7.在貼藥膏治療過程中,為了盡量減少皮膚過敏反應的發(fā)生,應禁食生冷、海鮮、辛辣刺激性食物。
面包該如何保存?
問:我經常把吃不完的面包放在冰箱里冷藏,但是發(fā)現(xiàn)從冰箱里拿出的面包,口感往往變得很差。那么應該怎么保存面包呢?
答:很多人喜歡把買回家的新鮮面包放在冰箱里。但最近有研究表明,放在冰箱的面包更容易變干、變硬、掉渣兒,不如常溫下儲存營養(yǎng)和口感更好。這是因為,低溫使面粉中的淀粉發(fā)生了老化。研究表明,在較低溫度下保存時,面包的硬化速度快;反之,超過30℃,則會影響面包的顏色、營養(yǎng)及口感。
關鍵詞:融資;風險投資;信用擔保;風險補償
中圖分類號:F275.1 文獻標識碼:A 文章編號:1003-3890(2013)12-0029-08
一、引言
在我國的經濟發(fā)展過程中,中小企業(yè)成為國民經濟發(fā)展最直接和最重要的成分,尤其是近年來隨著我國經濟結構調整的步伐加快,中小企業(yè)在拉動民間投資、優(yōu)化經濟結構、推動技術創(chuàng)新、緩解就業(yè)壓力、保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著非常重要的作用。2012年末內蒙古中小企業(yè)共有17.5萬戶,創(chuàng)造了全區(qū)70%左右的GDP、50%以上的稅收,提供了80%以上的就業(yè)崗位。內蒙古一直是一個落后的邊疆少數(shù)民族地區(qū),進入21世紀以來,在國家大開發(fā)戰(zhàn)略的政策推動下,一直保持高速增長的良好態(tài)勢,2012年人均GDP達到6.4萬元,超過1萬美元,在全國各省區(qū)市中居第6位,但是城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農牧民人均純收入處于較低水平。全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入23 150元,在全國各省區(qū)市中居第10位;全年農牧民人均純收入7 611元,在全國各省區(qū)市中居第15位。同中小企業(yè)比較發(fā)達的浙江省比較,內蒙古人均GDP比浙江省高1 053元,但是城鎮(zhèn)居民人均可支配收入內蒙古比浙江省低11 400元,農民人均純收入內蒙古比浙江省低6 941元。也就是說,人均GDP內蒙古略超過浙江省,但城鎮(zhèn)居民可支配收入浙江省是內蒙古的1.5倍,農民人均純收入收入浙江省是內蒙古的1.9倍,如此巨大的差距說明,加快內蒙古中小企業(yè)的發(fā)展,對于提高當?shù)鼐用袷杖?,改善居民生活,對于少?shù)民族地區(qū)的安定和繁榮,具有非常重要的意義。中小企業(yè)發(fā)展滯后必然會帶來嚴重的經濟問題和社會問題。我國是一個人口大國,就業(yè)問題比任何問題都急迫和重要。中小企業(yè)的繁榮和發(fā)展,不僅會創(chuàng)造更多就業(yè)崗位,讓居民在發(fā)展中得到更大的份額,而且會使人口優(yōu)勢得到更好的發(fā)揮,使我國在制造業(yè)、服務業(yè)走在世界前列,同時收入的均衡分配會創(chuàng)造潛力巨大和層層遞增的消費市場,使得我國出口導向型經濟得以轉變,內需拉動經濟增長的動力增強。
然而,在中小企業(yè)的發(fā)展過程中仍然存在著種種問題,如區(qū)域政策環(huán)境和企業(yè)自身的發(fā)展能力較弱等問題,特別是“錢荒”問題是制約著中小企業(yè)迅速擴張、提高自身素質的關鍵性因素,成為中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。在利率管制的情況下,國有金融機構控制了大部分的資金,大量的資金被配置到效率低下的項目中,極大的限制了中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)中國社會科學院調查,我國只創(chuàng)造30%產值的國有大中企業(yè)共占用了70%以上的銀行信貸,而創(chuàng)造了70%的工業(yè)附加值、提供95%以上的就業(yè)、支持80%的經濟增長率的中小企業(yè)卻只獲得了30%的銀行貸款[1]?!板X荒”成為中小企業(yè)發(fā)展過程中亟待解決的一個問題。
二、內蒙古中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
在20世紀80年代,內蒙古是一個以農畜產品加工為主的工業(yè)結構,中小企業(yè)所占比重較大。進入90年代后,國家逐步加大了對內蒙古煤炭石油等資源的開發(fā)力度,經濟結構開始向重型化轉變。特別是進入21世紀以來,發(fā)展呈現(xiàn)很強的投資拉動型特征,大中型企業(yè)比重明顯上升。隨之而來的問題是中小企業(yè)發(fā)展嚴重滯后,使就業(yè)和城鄉(xiāng)居民收入增長相對較慢。關于中小企業(yè)融資問題,內蒙古從政府到金融管理部門和各有關金融機構都非常重視。2006年人民政府出臺了《關于促進工業(yè)中小企業(yè)發(fā)展的意見》,2009年出臺了《關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的意見》,2012年出臺了《關于促進小型微型企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的意見》。政府出臺的措施越來越具體化,對于促進中小企業(yè)發(fā)展,擴大融資規(guī)模起到了非常重要的推動作用。中小企業(yè)貸款余額增長速度連續(xù)多年超過全區(qū)全部貸款增長速度。2007年全區(qū)金融機構中小企業(yè)貸款余額為604.3億元,占全部金融機構貸款余額16%;中小企業(yè)貸款在全部當年新增貸款中占到8%,年末中小企業(yè)貸款不良率為18.8%。到2012年末,全區(qū)中小企業(yè)貸款余額達到4 653億元,占全部金融機構貸款余額的比重為41.2%;中小企業(yè)貸款在全部當年新增貸款中的比重占到42.8%,年末中小企業(yè)貸款不良率為1.3%。五年來貸款余額增長6.7倍,中小企業(yè)占全部金融機構貸款余額的比重提高了25.2%;中小企業(yè)貸款在全部當年新增貸款中提高了34.8%。中小企業(yè)貸款不良率下降了17.5%。中小企業(yè)的貸款不良率已經低于全部銀行業(yè)貸款的不良率。在2012年末全區(qū)中小微企業(yè)貸款余額中,中型企業(yè)貸款余額為2 310.4億元,占到49.6%;小型企業(yè)貸款余額為2 251億元,占到48.4%;微型企業(yè)貸款余額92億元,占到2%。
各家銀行業(yè)金融機構普遍建立了中小企業(yè)貸款專營機構,不斷擴大中小企業(yè)金融服務專營機構覆蓋面,在中小企業(yè)金融服務機制建設方面有了新的發(fā)展。截至2011年末,銀行業(yè)金融機構共設立小企業(yè)金融專營服務機構461家,其中總行設有3家,一級分行設有18家,二級分行和支行設有440家,專業(yè)營銷人員超過3 000人。2012年銀行業(yè)金融機構為中小微企業(yè)提供貸款4 653.36億元,其中大型銀行為中小微企業(yè)提供貸款3 071.03億元,股份制商業(yè)銀行提供貸款605.54億元;地方性銀行業(yè)金融機構提供貸款976.78億元。內蒙古地方性銀行業(yè)金融機構是中小企業(yè)金融服務的重要組成部分,專注于中小企業(yè)服務。地方性銀行業(yè)金融機構超過90%以上的貸款余額都用于為中小企業(yè)提供資金服務。
內蒙古地方性銀行業(yè)金融機構作為中小企業(yè)金融服務的重要組成部分,近年來得到迅速發(fā)展。內蒙古共有地方法人銀行業(yè)金融機構157家,其中城市商業(yè)銀行4家,農村信用社縣級法人機構97家(農村商業(yè)銀行9家、農村合作銀行6家、旗縣信用社82家),村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構59家,信托投資公司2家,初步形成了種類較為齊全、覆蓋范圍較廣的地方金融服務體系。全區(qū)地方銀行業(yè)金融機構總資產由2007年的2 296.9億元增加到2012年的6 357.2億元,年均增長22.6%,占全區(qū)銀行業(yè)金融總資產的比重由26.5%提高到33.8%;存款余額從2007年的1 249.1億元增加到2012年的4 118.1億元,年均增長27%,占全區(qū)銀行業(yè)的比重由26.6%提高到30.3%;貸款余額從2007年的708.4億元增加到2012年的2 429.6億元,年均增長28%,占全區(qū)銀行業(yè)的比重由18.6%提高到21.5%。2012年末自治區(qū)農村信用社資產已經接近3 000億元,成為自治區(qū)網點最多、服務范圍最廣、資產規(guī)模最大的金融機構。2012年末,內蒙古銀行總資產602億元,已經在區(qū)內外設立9家分行和27家村鎮(zhèn)銀行,發(fā)展勢頭強勁;包商銀行資產已經突破2 000億元,在區(qū)內外設立14家分行、27家村鎮(zhèn)銀行和1家貸款公司,正在向全國性股份制銀行發(fā)展;鄂爾多斯銀行、烏海銀行均已在區(qū)內實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。
內蒙古是全國首批五個小額貸款公司試點省區(qū)之一。五年來,全區(qū)小額貸款公司發(fā)展迅速,小額貸款公司的數(shù)量和注冊資本金規(guī)模走在全國前列。小額貸款公司由2007年的5家增加到2012年的533家,注冊資本金由2007年的3億元增加到2012年的402.5億元,2012年末貸款余額386億元,五年累計發(fā)放貸款1 499.9億元,已成為落實普惠金融、服務小微企業(yè)、個體工商戶、農牧戶等實體經濟的重要新生力量。2012年末全區(qū)小額貸款公司的貸款余額已經相當于全區(qū)全部銀行業(yè)金融機構小微企業(yè)貸款余額的總和。
內蒙古中小企業(yè)擔保體系建設進展較快。融資性擔保機構由2007年的82家增加到2012年的212家;在保余額由2007年的24.8億元增加到2012年的336億元,年均分別增長61.9%和68.4%;擔保資金從2007年的19.2億元增加到2012年的190億元,年均增長58.2%。2012年末在保責任余額340億元,2012年新增擔保307億元。2012年底內蒙古融資性擔保機構為小微企業(yè)貸款擔保123億元,占全部企業(yè)擔保貸款的48%。
中小企業(yè)直接融資渠道不斷拓寬。內蒙古露天煤業(yè)和金河生物在中小板上市,實現(xiàn)融資12.5億元;通遼岳泰飼料、錫盟蘇尼特堿業(yè)捆綁發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)1億元,赤峰威龍汽貿、中昊運輸捆綁發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)1.1億元;內蒙古作為國家中小企業(yè)私募債試點省區(qū),已經有奈倫農業(yè)等四家成功發(fā)行,實現(xiàn)融資10.5億元。
從以上數(shù)據(jù)可以看出,內蒙古中小微企業(yè)融資狀況逐年得到改善,但仍無法滿足中小微企業(yè)快速發(fā)展的需求。中小企業(yè)在融資中依然面臨著種種問題。
三、中小企業(yè)融資存在的問題
大型企業(yè)在市場競爭中處于有利地位,資產規(guī)模大,融資能力強,信用等級高,普遍會受到銀行的青睞。企業(yè)上市、發(fā)行債券的標準大型企業(yè)和部分中型企業(yè)都能夠達到,而中小企業(yè)則面臨著融資渠道窄、融資成本高兩大突出問題。中小企業(yè)融資難,實際上小微企業(yè)融資更難,中小企業(yè)在融資過程中的突出問題主要有以下兩個方面:
(一)融資渠道單一,基本依賴銀行貸款
在外源融資的方式上,中小企業(yè)更加依賴于債務融資,而在債務融資的融資渠道上更加傾向于來自銀行貸款。然而由于中小企業(yè)信息不透明和缺乏足夠的抵押品,擔保條件不具備,即使是效益比較好、收益穩(wěn)定的中小企業(yè),銀行嚴格的內部風險控制和責任追究機制使得他們最終難以獲得貸款。據(jù)全國工商聯(lián)的《我國中小企業(yè)發(fā)展調查報告》顯示,90%以上的受調查民營中小企業(yè)實際上無法從銀行獲得貸款,全國民營企業(yè)和家族企業(yè)在過去3年中有62.3%的融資來自民間借貸。近年來內蒙古高利貸風險問題成為全國媒體的焦點,說明內蒙古的中小企業(yè)從民間融資已經是比較普遍的。我國的債券發(fā)行條件一般只有大型企業(yè)才能具備。從債券發(fā)行主體看,基本是中央企業(yè)、大型企業(yè)和城鎮(zhèn)投資開發(fā)公司。如2013年包頭市國有資產運營公司發(fā)行債券8億元,票面利率7.03%。信用評級是衡量企業(yè)債券能否發(fā)行的關鍵因素,而高額的信用評級成本以及政府部門對債券發(fā)行的層層審核,也使中小企業(yè)對債券市場融資望而卻步。上市融資亦可作為中小企業(yè)的一個融資途徑,然而中小企業(yè)很難進入主板市場進行融資,雖然在2004年和2009年中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場分別成立,上市要求也相對于主板市場較低,但大多數(shù)中小企業(yè)仍然難以滿足其上市條件,使中小企業(yè)通過直接融資渠道進行融資的比例很低。中國證監(jiān)會推出中小企業(yè)私募債試點后,內蒙古成為試點地區(qū)之一,已經有通惠燃氣、奶聯(lián)科技、奈倫農業(yè)三家企業(yè)成功發(fā)行私募債,但是基本上都是屬于大中型企業(yè)。
(二)中小企業(yè)融資成本偏高
由于國家對存貸利率實行管制,致使利率不能真實反映資金的稀缺程度和供求狀況,在對國有企業(yè)及大型企業(yè)與私營的中小企業(yè)的融資成本上形成巨大的差異。中小企業(yè)無法從正規(guī)的金融機構以較低的成本進行融資,便不得不訴諸于不規(guī)范的、非市場化的其他非正常途徑,并付出了較高的融資成本。目前大多數(shù)中小企業(yè)都是通過小額貸款公司、典當行、擔保公司和個人之間放貸來進行融資,年利率普遍大于30%。高額的融資成本對本就利潤微薄的中小企業(yè)無疑是雪上加霜,使中小企業(yè)在市場競爭中始終處于劣勢[2]。據(jù)中國人民銀行呼和浩特中心支行的2011年區(qū)域金融市場報告,在信貸資金趨緊的形勢下,內蒙古民間借貸保持活躍,借貸總量持續(xù)擴大,民間借貸加權平均利率為26.6%。商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款利率一般都在基準利率基礎上上浮50%以上,農村信用社上浮到170%以上。內蒙古中小企業(yè)私募債最低的發(fā)行規(guī)模為2億元,發(fā)行利率為9.8%,已經相當于基準利率的60%。資信度更低、貸款額在500萬元以下的小微企業(yè)利率將遠遠高于這一水平。
四、造成中小企業(yè)“錢荒”問題的原因
中小企業(yè)“錢荒”作為社會經濟發(fā)展過程中的特殊問題,有著較為復雜的因素,無論從資金的供需雙方或是政府政策,都對中小企業(yè)的“錢荒”現(xiàn)狀產生了相應的影響。
(一)中小企業(yè)服務體系的缺陷
目前中小企業(yè)的資金主要來源于民間借貸和利潤的留存積累,據(jù)調查顯示這兩部分的資金占到了我國中小企業(yè)發(fā)展所需資金的83%,同樣的比例日本為51%,歐美為45%。由此可見,我國的金融服務體系并不能為中小企業(yè)提供完善的資金供給,具體原因如下:
1. 金融業(yè)發(fā)展規(guī)模與經濟發(fā)展水平不相稱。雖然目前金融業(yè)發(fā)展速度很快,但是金融業(yè)發(fā)展規(guī)模仍然不適應實體經濟發(fā)展的需要,與經濟發(fā)展水平很不相稱。生產總值從2000年的全國第24位(西部12省區(qū)市第6位)躍升到2011年的全國第15位(西部12省區(qū)市第2位),但是內蒙古各家金融機構貸款余額在西部十二省區(qū)市中一直排列第6位。2011年金融業(yè)增加值在全國各省區(qū)中居第21位,在西部省區(qū)中居第6位。境內上市公司22家在全國各省區(qū)處于第27位。2011年生產總值為1.4萬億元,比周邊省區(qū)山西省高出3 146億元,陜西省高出1 855億元,而2011年末貸款余額9 730億元,山西省貸款余額為11 266億元,比我區(qū)高出1 536億元;陜西省貸款余額為11 865億元,比我區(qū)高出2 135億元。山西省上市公司34家,陜西省上市公司38家,都遠遠高于我區(qū)。
2. 金融組織結構與企業(yè)組織結構不相稱。在我國,大部分金融機構的服務對象都為國有企業(yè)及大型企業(yè),而真正為中小企業(yè)服務的中小型金融機構比重較少。美國的金融組織體系與美國的企業(yè)組織結構上是恰好對應的。美國共計有7 000多家銀行,大企業(yè)對應著其少數(shù)的大規(guī)模銀行,多數(shù)的小企業(yè)則對應著多數(shù)的小規(guī)模銀行,各取所需。從全國看,大型銀行和全國性股份制商業(yè)銀行資產總額占到全部銀行業(yè)的63%,中小型銀行機構占到37%。從看,大型銀行和全國性股份制商業(yè)銀行資產總額占到全部銀行業(yè)的66%,中小型銀行機構占到34%,中小型銀行業(yè)金融機構資產比重低于全國平均水平。而從企業(yè)結構看,全國大型企業(yè)總產值占到42%,中小企業(yè)占到58%,大型企業(yè)總產值占到36%,中小企業(yè)占到64%。由于中小企業(yè)金融服務成本和風險高于大型企業(yè),我國的金融機構服務中小企業(yè)的意愿偏低。金融機構體系與中小企業(yè)的融資需求不相匹配,使眾多的中小企業(yè)陷入到融資困境當中。除此之外,債券市場和票據(jù)市場基本上是為大企業(yè)服務的,而中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)發(fā)行額很少。股票市場也基本上為大企業(yè)提供融資服務。金融組織結構和企業(yè)組織結構不對稱是中小企業(yè)融資難的體制性原因。
3. 資金集中在發(fā)達地區(qū)和大中城市。我國金融資源集中在發(fā)達地區(qū),2011年東部比較發(fā)達地區(qū)(北京、天津、上海、浙江、江蘇、廣東)六省區(qū)市2011年貸款余額占到全國同期余額的43.4%。在發(fā)達地區(qū)和大中城市,金融機構相對較多,中小企業(yè)融資狀況好于邊遠落后地區(qū)。2012年末呼和浩特、包頭、鄂爾多斯三市貸款余額占到全區(qū)12個地市的2/3。
4. 風險投資基金發(fā)展相對滯后。依據(jù)中小企業(yè)生命周期和金融成長周期相結合的理論,企業(yè)在不同的成長階段需要不同的融資支持。企業(yè)發(fā)展一般經歷五個階段,即初創(chuàng)期、成活期、成長期、起飛期和成熟期。在中小企業(yè)的初創(chuàng)期和成活期,企業(yè)通常需要股權融資,如風險投資基金。在成長期和起飛期,私募股權投資基金、銀行貸款、上市融資才能先后介入,到成熟期后中小企業(yè)可以通過信貸融資、債券融資、股票融資等金融市場中融資。
在我國,風險投資在發(fā)展過程中存在著很多問題。首先,其資金規(guī)模小,來源渠道單一。我國風險投資的投資主體目前主要是政府、金融機構和企業(yè)資本等為主導,與美國、韓國等風險投資發(fā)達的國家相比我國的民間資本進入風險投資的程度較低。其次,我國的風險投資主體錯位。風險投資機構是風險投資市場的真正主體,是向風險企業(yè)提供風險資本的專業(yè)資金管理人,而我國具有明顯的政府主義的特點,沒有形成民營主導的風險投資格局。再次,風險投資的對象錯位。風險投資的主要對象是處于初創(chuàng)期或者經營較為困難的中小型高科技企業(yè),而我國的風險投資在短期利益的驅動下,重視收益而輕風險,更多的關注于成長期后、發(fā)展勢頭好的企業(yè),對急需資金和專業(yè)幫助的處于初創(chuàng)期和成長期的中小企業(yè)往往投資不足。最后,風險投資的增值和退出困難。我國的資本市場發(fā)展不夠完善,中小企業(yè)公開上市的可能性較小,使風險投資資本實現(xiàn)增值的可能性降低。
(二)政府的扶持力度比較薄弱
根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》,各級政府普遍設立了中小企業(yè)發(fā)展專項資金,但是資金規(guī)模較少。2012年各級財政安排中小企業(yè)發(fā)展專項資金5億元,在全部公共財政預算支出中占比為0.15%,這對于眾多的中小企業(yè)來說顯然是杯水車薪,對于關系經濟社會協(xié)調發(fā)展全局的中小企業(yè)支持力度非常輕微。政府對中小企業(yè)支持少的原因有以下幾點:
1. 政府對中小企業(yè)的定位存在偏差。我國旨在建設公共財政體制。公共財政是指在市場經濟條件下,主要為滿足社會公共需要的財政支出。因此,政府開支主要安排科教文衛(wèi)、社會保障、行政運轉等公共支出,以及交通、水利、生態(tài)、城建等基礎設施支出。2013年中央財政對地方稅收返還和轉移支付支出預算中,安排中小企業(yè)發(fā)展和管理支出120.8億元,占全部中央給地方稅收返還和轉移支付總額的0.3%,僅為同年就業(yè)補助預算資金的1/4。實際上最大的民生問題是就業(yè),宏觀調控的主要目標也是穩(wěn)定就業(yè)。對中小企業(yè)的財政支出絕對不能當作競爭性行業(yè)或者生產企業(yè)的補貼逐年降低份額。而是要把發(fā)展中小企業(yè)作為穩(wěn)定就業(yè)的中間目標加大投入。
2. 我國的財政體制缺乏合理性。最需要支持中小企業(yè)發(fā)展的,同時也是直接收益于中小企業(yè)發(fā)展的市縣政府的財政收入在總分配中所占比重最低。我國現(xiàn)行財政體制是中央集中了全部財政收入的50%左右,省及省以下政府占到全部財政收入為50%左右。2012年公共財政總財力為3 799.7億元,其中:公共財政預算收入1 552.8億元,中央財政各類補助收入1 737.5億元,中央各類補助已經超過地方公共財政預算收入。中央各類補助多數(shù)都是中央下達的項目補助資金,基本上都必須??顚S?,只有中央預算中關于中小企業(yè)的專項資金可以用于中小企業(yè)。2012年,財政下達盟市補助收入1 517.7億元,將多數(shù)中央補助資金再層層按照項目下達到盟市和旗縣。在2012年內蒙古包頭市的財政總收入中,上劃中央占到35%,上劃自治區(qū)占到8%,兩項合計占到43%。旗縣財政自給能力更低,維持公共服務的資金都非常缺乏,能夠投入中小企業(yè)的資金寥寥無幾。市縣政府缺乏扶持中小企業(yè)的能力,只能更多地靠向中央和自治區(qū)申請中小企業(yè)發(fā)展專項資金。
3. 有限的扶持資金未能充分發(fā)揮作用。有限的扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金采用無償資助或貸款貼息方式,并不能有效帶動金融機構和社會資金的投入,資金使用效果較差。無償補助只能起到1∶1的作用,對于中小企業(yè)的資金解渴非常輕微。而貸款貼息只是降低了企業(yè)的融資成本,對于緩解中小企業(yè)融資難沒有實質效果。事實上,政府通過設立擔?;鸬姆绞侥芊糯筘斦Y金的使用效益。特別是中小企業(yè)貸款難,根本原因是缺乏合格的擔保條件。因此,中小企業(yè)信用擔保體系對解決中小企業(yè)融資問題有著非常重要意義,然而內蒙古政府出資的擔保機構資金實力弱,與眾多的中小企業(yè)融資擔保需求相比存在很大的差距。政府直接或間接投入融資擔保行業(yè)的資金共12億元,分散在4個機構,至今沒有1家超10億元的融資擔保機構,而全國10億元以上的國有控股擔保機構已有30家。2011內蒙古發(fā)行中小企業(yè)集合信托計劃,因區(qū)內沒有具備條件的擔保機構,只能找區(qū)外擔保公司擔保。因為缺乏有效擔保,中小企業(yè)集合信托和中小企業(yè)集合票據(jù)在內蒙古只各做成一筆。
(三)中小企業(yè)自身存在的缺陷
銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款的主要原因是中小企業(yè)規(guī)模小、風險大、信用度低等。對于中小企業(yè)來說,自身在銀行眼中形象成為它們獲得資金的又一障礙,具體體現(xiàn)在以下兩個方面:
1. 中小企業(yè)成長的脆弱性。我國中小企業(yè)因經濟規(guī)模較小、資金不足、人才匱乏,并且許多企業(yè)缺乏自主品牌與核心競爭力,使企業(yè)的發(fā)展極其不穩(wěn)定,平均壽命在3年左右。企業(yè)發(fā)展在創(chuàng)業(yè)期和成活期,成功長大的幾率比較小,很可能中途夭折。即使到了成長期,在市場競爭中和產業(yè)鏈條中仍處于弱勢,尚未形成比較成熟的商業(yè)模式,直到起飛期和成熟期,其生存能力明顯增強。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期和成活期其產品和服務尚未定型,尚在摸索中,轉行的可能性較大。這些都是為其服務的金融機構面臨著較大的信用風險。
2. 中小企業(yè)信息不透明。從中小企業(yè)自身的角度看,其自身的缺陷制約著信貸業(yè)務的發(fā)展,影響著融資問題。據(jù)調查,大部分中小企業(yè)法人治理結構不健全,經營管理水平低,財務信息不完整,技術創(chuàng)新能力差,經營風險大,市場競爭力弱,有效資產不足。中小企業(yè)規(guī)模小,單筆資金需求少,貸款的頻率高,使銀行的貸款成本加大。銀行對中小企業(yè)多數(shù)采取抵押、質押和擔保貸款,而中小企業(yè)普遍缺乏抵押品。由于中小企業(yè)規(guī)模小,廠房、土地通常都是租賃的,如果沒有合格有效的資產作抵押,或者滿足條件的擔保公司提供擔保,抵押貸款和擔保貸款都將難以落實。目前,大多中小企業(yè)都是民營企業(yè),家族管理取代了現(xiàn)代的企業(yè)制度,法人治理結構不健全。中小企業(yè)財務管理制度不規(guī)范,會計信息缺乏應有的完整性和準確性,財務報表不能真實反映企業(yè)經營情況。銀行和企業(yè)信息不對稱,銀行難以用常規(guī)方法評估其還貸能力和信貸風險,使貸前調查工作難度大,風險難以準確判斷。貸款投放后銀行缺乏對中小企業(yè)貸款使用情況進行有效的監(jiān)控,貸后風險控制難度大。
五、中小企業(yè)“錢荒”問題的對策
要改變中小企業(yè)的融資困境,需多方面綜合努力才能治根治本。概括來說,金融體系要更好的為中小企業(yè)服務,政府要積極創(chuàng)造條件,中小企業(yè)要規(guī)范自身,只有三方共同努力,才能有效緩解中小企業(yè)融資問題的突出矛盾。
(一)健全中小企業(yè)的金融服務體系
中小企業(yè)可以通過風險投資基金、私募股權投資基金、中小金融機構、大型商業(yè)銀行、資本市場等多個渠道進行融資。改變中小企業(yè)的融資難問題,需要針對中小企業(yè)不同成長階段的融資需求,構建與之相適應的、多元化的金融服務體系。
1. 發(fā)展風險投資基金,為初創(chuàng)期中小企業(yè)融資。首先,要大力發(fā)展民營資本為主的風險投資基金,使風險投資總量快速增加,形成參與風險投資的多元化主體,滿足我國中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的融資需要。中央和地方政府分別設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金,作為母基金,引導和帶動民間資本進入創(chuàng)業(yè)投資領域。各地根據(jù)產業(yè)特色和優(yōu)勢,明確重點領域。例如,內蒙古可以把稀土、畜產品深加工、優(yōu)質畜群繁殖、煤化工、綠色食品加工等作為重點領域,作為創(chuàng)業(yè)投資的主攻方向,以成功的投資案例帶動創(chuàng)投產業(yè)的發(fā)展。其次,建立和完善風險投資的退出機制。風險投資的退出方式主要有三種:公開上市、出售股份及因投資失敗而進行的資產清算。而公開上市無疑是風險投資基金實現(xiàn)增值的最佳方式。對于創(chuàng)業(yè)投資基金青睞的中小企業(yè),地方政府要作為重點上市后備企業(yè)加以培育和扶持,使風險投資在獲得高額回報的同時,實現(xiàn)中小企業(yè)的快速成長和壯大。最后,建立相關的優(yōu)惠政策體系,鼓勵長期價值投資,遏制短期投機行為,使風險投資的投資行為理性化。
2. 強化銀行業(yè)服務功能為成長期中小企業(yè)融資。我國是以銀行為主的金融組織體系。中小企業(yè)對銀行的依賴性更強。因此,緩解中小企業(yè)融資難問題,必須強化銀行業(yè)服務中小企業(yè)的作用。進一步完善大型銀行對中小企業(yè)的金融服務機制。民生銀行中小企業(yè)金融事業(yè)部的模式很值得借鑒和推廣。要在大型商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行普遍推行中小企業(yè)金融服務事業(yè)部制,建立和完善不同于大型客戶金融服務的績效激勵機制、風險控制機制和壞賬核銷機制,開發(fā)與其融資需求相適應的融資工具和產品,創(chuàng)新授信和擔保手段。大型商業(yè)銀行可以以其良好的信譽發(fā)行小微企業(yè)金融債,把機構投資者的資金轉移到中小企業(yè)中。大力發(fā)展地方性的中小型銀行業(yè)金融機構。這一類的城市商業(yè)銀行對當?shù)氐闹行∑髽I(yè)的經營狀況較為了解,從一定程度上解決了信息不對稱的問題。因此一方面要增加數(shù)量,監(jiān)管部門應當在金融機構比較少的地區(qū)批準新設縣域范圍內經營的社區(qū)商業(yè)銀行,與農村信用社形成有效的競爭格局。
3. 利用資本市場拓寬成熟期企業(yè)融資渠道。加快推進中小企業(yè)改制上市工作。引導、支持成長性好、科技含量高的中小企業(yè)借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場實現(xiàn)直接融資;支持符合條件的中小企業(yè)到境外上市。培育和發(fā)展區(qū)域性股權交易市場,成為連通多層次資本市場的基礎性環(huán)節(jié)。除上市融資渠道外,鼓勵中小企業(yè)到債券市場上進行融資。1987年國務院頒布的《企業(yè)債券管理條例》中規(guī)定了企業(yè)發(fā)行債券的最低門檻,即發(fā)債主體的凈資產不得低于6 000萬元,平均可支配利潤足夠支付全部債息。目前大部分中小企業(yè)都不符合發(fā)債資格。中小企業(yè)集合債券有效解決了這一問題。這種“捆綁發(fā)債”的模式具有降低信用道德風險信息不對稱等方面的優(yōu)勢,同時具有規(guī)模經濟效應,增加了中小企業(yè)融資的可能,降低其融資成本,成為中小企業(yè)在資本市場上融資的新途徑。除此之外,在銀行業(yè)交易市場發(fā)行中小企業(yè)集優(yōu)票據(jù),組織中小企業(yè)發(fā)行集合信托等都是行之有效的。中國證監(jiān)會推出的中小企業(yè)私募債試點效果良好,需要進一步擴大試點面,擴大融資規(guī)模。
4. 規(guī)范發(fā)展的民間金融服務體系。近些年來民間借貸作為正規(guī)金融的有益補充,已經成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。然而由于目前立法監(jiān)管的缺位,民間借貸行為不規(guī)范,資金用途不明確,致使民間借貸的資金鏈條出現(xiàn)斷裂,非法集資案件頻發(fā),蘊藏著較大的風險,并且有著向銀行體系擴散的趨勢。
首先,要繼續(xù)擴大小額貸款公司試點。小額貸款公司作為民間金融的規(guī)范組織形式,有利于政府規(guī)范化監(jiān)管,使大量潛在地下的民間借貸業(yè)務能夠走到地上。小額貸款公司作為不吸收公眾存款、可經營貸款業(yè)務的新型信貸組織,是我國旨在改善中小企業(yè)以及農村金融服務而進行的重要金融體制創(chuàng)新,成為傳統(tǒng)金融業(yè)的有益補充[3]。作為全國5個首批試點省區(qū)之一,小額貸款公司到2012年末達到533家,注冊資本金402.5億元,2012年末貸款余額386億元,已經相當于全區(qū)一家大型商業(yè)銀行貸款余額的1/3;其正常貸款占到99.5%,94%的機構實現(xiàn)盈利,總體來看經營運行情況良好[4]。要更好地發(fā)揮小額貸款公司貼近中小企業(yè)、服務中小企業(yè)的作用,一是要不斷提高小額貸款公司自身的信貸供給能力,適度增加小額貸款公司的數(shù)量,批準發(fā)展其分支機構,持續(xù)提高小貸公司的資本金規(guī)模。二是建立銀行批發(fā)、小額貸款公司零售的互惠互利、分工協(xié)作、共同發(fā)展的良性運行機制,形成大型銀行批發(fā)、小貸公司零售的合作共贏,使正規(guī)金融資金向民間金融機構規(guī)范流動。同時,小額貸款公司源源不斷哺育和培養(yǎng)優(yōu)質中小企業(yè)客戶,使其進入銀行的客戶群中。三是加強對小額貸款公司的監(jiān)督管理。通過制度約束、自律管理及外部監(jiān)管,不斷提高監(jiān)管的有效性,提高其風險防范的能力。
其次,借鑒和推廣溫州金融改革經驗,試點發(fā)展民間借貸登記服務中心和民間資本管理公司。通過登記中心對民間借貸進行規(guī)范,同時形成民間借貸征信信息體系。要求民間借貸雙方簽訂規(guī)范的書面協(xié)議,資金往來要從銀行轉賬,民間融資行為履行公證、擔保、抵押、質押等手段。同時,司法部門將對口頭約定、貸款時間和利息不明確的民間借貸行為將不予以保護。民間資本管理公司要和小額貸款公司、私募股權投資基金錯位發(fā)展,形成一種新型融資渠道和方式。
再次,規(guī)范民間借貸主體的融資行為,建立規(guī)范的信息披露制度,要求民間借貸中介按照規(guī)定披露財務狀況、資金用途、運用效益等情況,對借貸人違反合同規(guī)定,隨意改變借款用途的或逾期歸還貸款的,披露其不良信用記錄,并逐步納入人民銀行的征信信息系統(tǒng)中。
5. 完善中小企業(yè)的信用評級制度。信用評級在中小企業(yè)到債券市場融資及獲得銀行貸款方面發(fā)揮著重要作用。然而信用評級的高成本及國內信用評級的正確性和公允性較低等問題使中小企業(yè)信用服務嚴重缺乏。政府一方面應該對中小企業(yè)發(fā)行集合債、集合票據(jù)的評級費用給予一定的補貼,降低企業(yè)的融資成本;另一方面,政府按照地域組織屬地企業(yè)進行信用評級,然后與有關評級公司合作,形成規(guī)模效應,降低評級公司的費用支出,從而降低中小企業(yè)進行信用評級的成本。推動銀行和評級公司、擔保機構開展合作,引導銀行發(fā)放授信貸款,簡化評審環(huán)節(jié),實現(xiàn)多贏。除此之外,政府還要規(guī)范發(fā)展中小企業(yè)信用評級體系。加強對信用評級行業(yè)的監(jiān)督和管理,完善信息披露制度,強化信用評級機構的社會責任感,以保證信用評級結果的客觀性、公正性和準確性[5]。
(二)健全政府對中小企業(yè)融資的扶持政策體系
盡管近年來我國中小企業(yè)“錢荒”問題在各級政府的努力下有著一定的成效,但現(xiàn)有政策不足以根治中小企業(yè)融資難這個癥結。政府應梳理現(xiàn)有的政策,加強政策的協(xié)調性,減少一些不合理的政策約束,努力提高財政資金的使用效率。
1. 對中小企業(yè)金融業(yè)務給予差異化監(jiān)管。為激勵商業(yè)銀行將更多的信貸業(yè)務傾向于中小企業(yè),國家應建立差異化的監(jiān)管制度,提高對小微企業(yè)不良貸款率的容忍度。2011年6月,銀監(jiān)會印發(fā)《關于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務的通知》即銀十條,指出將通過十條措施,運用差別化的監(jiān)管和激勵政策支持商業(yè)銀行進一步加大對小企業(yè)的信貸支持力度。2011年10月,銀監(jiān)會又印發(fā)《關于支持商業(yè)銀行進一步改進小型微型企業(yè)金融服務的補充通知》,在銀十條的基礎上,針對機構準入、資本占用、貸款比考核、不良貸款容忍度和服務收費等,提出更為具體的差別化監(jiān)管和激勵政策,以支持銀行業(yè)金融機構進一步加大對小微企業(yè)的信貸支持力度[6]。金融管理部門要把中小企業(yè)貸款余額和新增額作為核心考核指標,明確要求各家大型銀行的比例,建議每年貸款新增額中用于中小企業(yè)的不能低于50%。銀行業(yè)監(jiān)管部門對中小企業(yè)事業(yè)部建立差異化監(jiān)管制度,提高小微企業(yè)貸款不良率容忍度到5%。地方性中小型金融機構存在以下問題:一是由于地方性商業(yè)銀行知名度低、網點少而導致吸納的儲蓄存款較少。二是監(jiān)管規(guī)則和標準和大型銀行基本無差異。我國長期存在著大型商業(yè)銀行流動性資金過剩,而中小企業(yè)資金嚴重不足的現(xiàn)象。在目前貸款需求旺盛的情況下,大型銀行和中小型銀行采用同樣的監(jiān)管標準,大大限制了中小型銀行的經營能力。城市商業(yè)銀行和農村合作金融機構是與中小企業(yè)金融服務需求相匹配的,需要進一步加快壯大地方商業(yè)銀行和農村合作金融機構,在準備金率、存貸比、存款利率浮動幅度給予差別政策,使他們能夠吸收更多的資金投放給中小企業(yè)客戶,并以較大的利差覆蓋風險,實現(xiàn)中小企業(yè)信貸業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。
2. 加強中小企業(yè)信用擔保體系建設。從實踐經驗看,信用擔保體系作為一種行之有效的方法,政府應進一步扶持信用擔保體系,積極解決擔保體系目前存在的問題。首先,應擴大信用擔保的規(guī)模,擴大擔保機構的資金來源渠道。推動地方財政對擔保體系建設資金的持續(xù)投入,擴大擔保機構的規(guī)模。其次,擔保公司要以政府控股或者參股、帶動民營資本投入的方式,對現(xiàn)有擔保機構進行增資擴股,完善法人治理結構,增強擔保公司資本金實力,提高擔保放大倍數(shù)10倍左右。第三,要建立擔保業(yè)務風險補償機制。擔保行業(yè)是高風險、低收益,如果沒有政策性支持,民營擔保公司無法生存,國有擔保公司也不能實現(xiàn)可持續(xù)經營。政府每年仍需從財政預算中安排必要的一定比例的資金來建立外部風險補償機制,或者是按照一定的標準對擔保公司發(fā)生代償損失一定的比例進行補償,或者組建政府控股的、以省為單位的再擔保公司,為中小企業(yè)信用擔保公司提供增信服務或者分散風險。目前已經有湖南、浙江、山東、廣西、安徽、福建、河北、甘肅、等省區(qū)已經設立風險補償機制。已經設立中小企業(yè)信用擔保風險補償專項資金的省市推動擔保體系發(fā)展效果明顯。
3. 建立小微企業(yè)貸款風險補償基金。浙江省早在2005年就出臺小微企業(yè)貸款風險補償辦法,之后福建、上海、廣西、河南、山東、河北、江蘇、寧夏、、天津、青海等地也相繼出臺了扶持政策。小微企業(yè)貸款風險補償?shù)霓k法主要有3類,第一類是對本年度小微企業(yè)貸款按年、季或月的凈增加額給予風險補償。第二類是對本年度出現(xiàn)的小微企業(yè)不良貸款給予補償。第三類是對本年度小微企業(yè)貸款余額的增加額達到一定數(shù)額時,給予固定金額的獎勵。這些省區(qū)市的探索證明,設立小微企業(yè)貸款補償資金辦法對于增加小微企業(yè)貸款,化解銀行小微企業(yè)貸款風險和損失具有重要推動作用,能夠切實有效調動銀行對小微企業(yè)服務的積極性和創(chuàng)造性。
4. 加大財政對地方性金融機構的政策扶持力度。首先,適當減免中小金融機構的營業(yè)稅及所得稅,對于金融機構在邊遠地區(qū)設立分支機構給予費用補貼,使其超過贏虧平衡點,實現(xiàn)可持續(xù)經營。其次,要把在西部地區(qū)、邊疆少數(shù)民族地區(qū)、貧困地區(qū)的金融業(yè)務看作像公路、通信、郵政、廣播電視一樣的公共服務,中央和各級政府匹配補助資金,加快發(fā)展這些地區(qū)的金融服務基礎設施建設。最后,對創(chuàng)業(yè)投資基金分紅免征個人所得稅,鼓勵投資者從事實體經濟,對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的虧損可以用以后年度的利潤在稅前抵扣。
(三)提高中小企業(yè)自身經營管理水平
中小企業(yè)對自身狀況的調整有利于進一步構建銀企互信關系,解決融資難的問題。中小企業(yè)財務混亂,信息不透明導致的逆向選擇和道德風險是造成中小企業(yè)融資難的關鍵點。
1. 推動中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。缺乏規(guī)范的企業(yè)治理結構是造成中小企業(yè)融資問題的癥結之一。要推動中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度,產權要明晰,管理要規(guī)范,財務制度要完善,為未來上市融資和吸收風險投資資金鋪平道路,為向銀行提供合格的抵質押條件提前做好準備。
2. 建議對中小企業(yè)規(guī)范財務信息的激勵約束機制。中小企業(yè)普遍存在通過編制虛假的財務報表逃稅現(xiàn)象。因此要加強對中小企業(yè)財務人員執(zhí)業(yè)情況的審查,加大對制作虛假財務報表的會計師事務所和企業(yè)財務人員的處罰力度,規(guī)范管理會計人員的職業(yè)資格。同時要減輕中小企業(yè)的偏重的稅負,形成依法合規(guī)納稅的正向激勵機制。2012年湖南省中小微企業(yè)完成增加值8 154億元,占全省生產總值的41.5%;完成各種稅收899億元,占全部企業(yè)稅收的52%;可見中小企業(yè)的稅負明顯高于大型企業(yè)。建議對符合國家統(tǒng)計局和工信部文件小微企業(yè)標準的,降低增值稅和營業(yè)稅稅率,減半征收企業(yè)所得稅,使中小企業(yè)主動消除通過虛假財務報表逃稅的動機,增加企業(yè)財務信息的客觀性透明度,為構造良好的銀企關系打好基礎。
3. 提升中小企業(yè)發(fā)展的成長性和穩(wěn)定性。成長性好的中小企業(yè)容易得到風險投資的青睞,經營穩(wěn)定的中小企業(yè)容易得到銀行的認可,中小企業(yè)要向精專特優(yōu)發(fā)展,運用和消化適合的專利技術,提高科技含量,創(chuàng)新商業(yè)模式,成為產業(yè)鏈和供應鏈分工中不可替代的環(huán)節(jié),更多地借助供應鏈和物流鏈獲得融資,如通過知識產權質押、訂單質押、倉單質押等形式融資。
4. 組織對中小企業(yè)的融資培訓。大多中小企業(yè)的管理者和財務人員缺乏對金融業(yè)務的了解,并不了解現(xiàn)在有哪些類型的融資產品,需要具備哪些條件,融資缺乏籌劃,存在一定的盲目性。因此中小企業(yè)要加強對財務人員融資能力的培訓,使其熟悉并運用好各種金融產品。建立與銀行等金融機構比較暢通的信息溝通機制,積極與銀行進行溝通對接,從而提高獲得資金支持的機會。
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Research on the problems and Countermeasures of Enterprises to "Money Shortage"
——SMEs in the Inner Mongolia Autonomous Region Province as an example
Tian Yuan1, Ju Juan2
(1. Institute of Finance, Dongbei University of Finance and Economics, Dalian 116023, China;
2. School of Economics and Management, Tsinghua University, Beijing 100084, China)