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商業(yè)資本論文范文第1篇

工商資本投資農(nóng)業(yè)，學(xué)者們研究的另外一個問題是資本投資農(nóng)業(yè)的投資經(jīng)營方式。在她的研究中將工商企業(yè)對農(nóng)業(yè)的投資方式分為資金、技術(shù)投入和合資、獨資或合作經(jīng)營。第一種投資方式是由于工商企業(yè)為了保證穩(wěn)定的源材料和商品供應(yīng)而進行的資金及其技術(shù)投入。第二種投資方式是工商企業(yè)獨資或相關(guān)的農(nóng)業(yè)部門合資建立企業(yè)集團，合作經(jīng)營、共同管理、風(fēng)險共擔、利益均沾的經(jīng)營方式，對農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、資源的利用有積極作用，它使生產(chǎn)、加工、銷售成為一個有機的整體。把投資方式歸結(jié)為投資開放型，租賃經(jīng)營型，聯(lián)合開發(fā)型和基地契約型四種。同樣的，也將工商資本進入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域歸納為四種方式，分別是獨資型，合作型，引資型和再生型。一些資金實力雄厚的業(yè)主，靠自有資金獨立創(chuàng)業(yè)農(nóng)業(yè)企業(yè)；一些業(yè)主由于受自身經(jīng)濟和生產(chǎn)技術(shù)的限制，單單依靠自身的力量難以得到好的發(fā)展，因而通過資金與資金合作、資金和技術(shù)合作和股份合作的渠道；有些工商業(yè)主則通過招商引資，借助外來資本興辦農(nóng)業(yè)企業(yè)；甚至有些業(yè)主，先把部分的工商資本投入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，并以再生的農(nóng)業(yè)資料生產(chǎn)企業(yè)來推動原有工商企業(yè)的進一步發(fā)展。

二、國內(nèi)外對工商資本進農(nóng)業(yè)的態(tài)度

1.國內(nèi)態(tài)度國內(nèi)學(xué)者對待工商資本進農(nóng)業(yè)的觀點分為兩種：一種是支持的觀點，另一種是反對的觀點。持支持觀點的學(xué)者認為建設(shè)社會主義新農(nóng)村的主體不僅局限于農(nóng)業(yè)本身，工商資本也是很關(guān)鍵的要素。持反對觀點的學(xué)者認為資本具有趨利性，工商資本下鄉(xiāng)會影響農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。有些學(xué)者指出實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化必須把工商資本引入農(nóng)業(yè)，工商資本終將成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的生力軍。首先，工商資本有富余，有能力投資于農(nóng)業(yè)；其次，農(nóng)業(yè)投資項目盈利潛力很大；再次，工商資本投資農(nóng)業(yè)，是實施“以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)”戰(zhàn)略的重要措施。長期以來，我國農(nóng)村長期貧苦且農(nóng)民的自身積累薄弱：農(nóng)業(yè)資本投入相對缺乏，產(chǎn)業(yè)化嚴重滯后，設(shè)施裝備條件差，農(nóng)村從業(yè)人員素質(zhì)不高，農(nóng)業(yè)融入市場經(jīng)濟存在先天不足。積極引導(dǎo)工商業(yè)資本進入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，不僅可以帶來資本，而且可以把工業(yè)的管理理念、生產(chǎn)方式、管理經(jīng)驗和科學(xué)技術(shù)等全新的理念帶到農(nóng)業(yè)和農(nóng)村，是提升現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展理念和發(fā)展形式的現(xiàn)實途徑。第二種是反對的觀點。持反對態(tài)度的學(xué)者擔心工商資本下鄉(xiāng)后，社會公共利益會被損害。農(nóng)民的土地被流轉(zhuǎn)后，大量的農(nóng)民將因不可以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動而失業(yè)，對農(nóng)村社會的穩(wěn)定產(chǎn)生負面的影響。一些工商企業(yè)流轉(zhuǎn)土地后“圈而不用”，會造成大量耕地資源的浪費。部分工商企業(yè)貪圖土地價值而投資農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，或者以騙取國家財政補貼為目的，以“圈地”或非農(nóng)化為目的造成土地非農(nóng)化、非糧化，進而影響重要農(nóng)產(chǎn)品的供給。甚至，還有部分工商資本投資農(nóng)產(chǎn)品流通領(lǐng)域進行市場炒作，不僅嚴重擾亂了正常市場秩序，損害了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，還影響了政府宏觀調(diào)控，且對城鄉(xiāng)居民的消費也帶來消極的影響。2.國外態(tài)度各個國家農(nóng)業(yè)在早期發(fā)展過程中也經(jīng)常遇到資金不足的問題。西方和亞洲其它國家對待工商業(yè)資本投資農(nóng)業(yè)和國內(nèi)大致相同，也可分為兩種：一種是支持的觀點，另一種是反對的觀點。日本和韓國兩個國家對待工商資本投資農(nóng)業(yè)領(lǐng)域持十分謹慎的態(tài)度。這兩個國家不提倡依靠工商資本的力量來發(fā)展現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)。而是在建立農(nóng)村土地制度的基本準則上，在限制工商資本投入農(nóng)業(yè)的同時，扶持小農(nóng)組織建立“綜合農(nóng)協(xié)”模式。在農(nóng)協(xié)模式下，農(nóng)民不僅分享種植業(yè)的收益，還幾乎分享了加工、流通儲藏、市場資料生產(chǎn)供應(yīng)、技術(shù)服務(wù)、和土地“農(nóng)轉(zhuǎn)非”等諸多方面的絕大部分收益。在這種模式下，農(nóng)民自主選擇進城就業(yè)，自主農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。菲律賓在對待資本投資農(nóng)業(yè)的問題上和日韓國家截然不同。菲律賓政府認為發(fā)展現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)必須依靠工商資本的力量。工商資本進入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域采用“公司+農(nóng)戶”模式。在政府積極鼓勵工商資本投資農(nóng)業(yè)的政策指導(dǎo)下，西方大型農(nóng)業(yè)跨國公司和本國資本家控制著菲律賓農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的各個環(huán)節(jié)。由于大公司有著先進的生產(chǎn)技術(shù)和豐富的管理方式，其生產(chǎn)效率遠遠高于小農(nóng)經(jīng)濟，從事種植業(yè)的農(nóng)民被迫破產(chǎn)，最終失去土地。農(nóng)民在這樣的模式中，農(nóng)民進城就業(yè)和生活并非自主性選擇，而是在農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟現(xiàn)代化過程中被迫失去了自主性。

三、總結(jié)

商業(yè)資本論文范文第2篇

第一，由歷史原因形成的、以國有商業(yè)為主體的首都商業(yè)布局和結(jié)構(gòu)問題仍未徹底解決。在“首都經(jīng)濟”發(fā)展過程中，現(xiàn)有的所有制結(jié)構(gòu)在一定程度上妨礙著商業(yè)領(lǐng)域市場競爭格局的合理發(fā)展。

第二，國有商業(yè)企業(yè)固有的管理體制陳舊、運行機制不活等問題依然存在。由此而生的冗員多、負擔重、經(jīng)營不夠靈活、職工積極性不高等弊端并未徹底革除，這些包袱使國有商業(yè)企業(yè)在競爭中難以搶得先機，也就很難適應(yīng)對外全面開放商業(yè)領(lǐng)域后更加激烈的市場競爭。

第三，從國有商業(yè)目前的經(jīng)營狀況來看，不景氣的仍占大多數(shù)，效益好的很少。尤其是最近幾年，國有商業(yè)在經(jīng)營規(guī)模、市場份額、成長性等幾方面都表現(xiàn)不佳。北京市非公商業(yè)在社會消費品零售額中所占的份額從1990年的11.7％上升到2000年的50％左右。與此同時，國有商業(yè)企業(yè)商品適銷性低，庫存率高(平均存貨/銷售成本)，資金利用效率低下。目前，北京市國有資本占主導(dǎo)地位的大中型商業(yè)企業(yè)的年資金周轉(zhuǎn)率僅為1.7次。資金利用效率幾乎與工業(yè)企業(yè)水平相同。而根據(jù)一般規(guī)律，商業(yè)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度應(yīng)當比工業(yè)企業(yè)高1倍，流通效率不高的局面沒有得到明顯改善。這種不良局面已經(jīng)成為制約北京市商業(yè)進一步發(fā)展的明顯障礙。

國有商業(yè)資本繼續(xù)存在于效益低下的國有商業(yè)企業(yè)，既不利于國有資產(chǎn)的保值增值和商業(yè)流通領(lǐng)域整體效益的提高，也不利于國有資本向需要由國有經(jīng)濟發(fā)揮主導(dǎo)和支配作用的戰(zhàn)略性行業(yè)和領(lǐng)域集中。事實上，當前北京市有許多應(yīng)該有國有經(jīng)濟和國有資本充分發(fā)揮作用的領(lǐng)域，國有資本投入不足。比如在基礎(chǔ)設(shè)施等方面，國有資本的投入嚴重不足。北京交通擁堵日益嚴重的現(xiàn)狀就是一個明證，再比如，此次非典的爆發(fā)和疫情的蔓延也充分暴露了國有資本在公共衛(wèi)生方面和突發(fā)事件應(yīng)急系統(tǒng)建設(shè)方面投入的嚴重不足。因此，為更有效發(fā)揮國有資本對整個地區(qū)經(jīng)濟的支撐和帶動作用，形成北京市地區(qū)經(jīng)濟的良性循環(huán)，實現(xiàn)國有資本配置領(lǐng)域的充分優(yōu)化，國有商業(yè)資本退出商業(yè)流通領(lǐng)域勢在必行。

二、戰(zhàn)略調(diào)整應(yīng)以提高商業(yè)的整體競爭力和地區(qū)經(jīng)濟整體實力為目標

北京市推進國有商業(yè)戰(zhàn)略性調(diào)整的總體目標應(yīng)當著重于兩個方面：一是通過對國有商業(yè)資本布局的戰(zhàn)略調(diào)整，提高北京市商業(yè)的整體競爭力，促進北京市商貿(mào)流通業(yè)的快速發(fā)展。二是通過調(diào)整，將國有商業(yè)資本向需要由國有經(jīng)濟發(fā)揮主導(dǎo)和支配作用的戰(zhàn)略性行業(yè)和領(lǐng)域集中，提高國有資本的利用效率，促進首都經(jīng)濟的繁榮。從短期看，北京市國有商業(yè)資本的戰(zhàn)略性調(diào)整的重點應(yīng)是整合現(xiàn)有的國有商業(yè)資源，通過在“進”與“退”中的產(chǎn)權(quán)優(yōu)化重組，使國有資本真正成為能夠帶來良好收益的有效資產(chǎn)，提高國有商業(yè)資本的市場價值。進而為國有資本退出商業(yè)流通領(lǐng)域，實現(xiàn)配置領(lǐng)域的充分優(yōu)化這一長期目標做準備。具體說，近期北京市商業(yè)領(lǐng)域國有資本戰(zhàn)略性調(diào)整的具體思路是：

（一）調(diào)整國有資本分布領(lǐng)域和在企業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成中的地位，增強國有資本的活力

——少數(shù)經(jīng)營特殊商品的企業(yè)仍應(yīng)保留國有獨資。如：鹽業(yè)、煙草業(yè)等。

——在一些重點企業(yè)中，國有資本仍可占據(jù)控股地位。這類企業(yè)主要指兩種情況。一是業(yè)態(tài)清晰，主營業(yè)務(wù)突出，經(jīng)營管理水平高，核心競爭力強的大型企業(yè)集團。二是經(jīng)營業(yè)態(tài)新，發(fā)展前景好，業(yè)績突出，在全國處于領(lǐng)先地位的大型連鎖企業(yè)。

——具有一定競爭力的品牌企業(yè)和連鎖組織形式的企業(yè)，如一些老字號和新興品牌企業(yè)，國有資本可視效益情況適當參股。

——在浴室、理發(fā)、修理、餐飲、旅店、洗衣和攝影等行業(yè)的單體企業(yè)或小型商業(yè)企業(yè)中，國有資本應(yīng)堅決全部退出。

（二）建立國有商業(yè)資產(chǎn)的有效管理體制

多頭管理和職責界定不清一直是困擾國有資產(chǎn)管理的主要因素，近幾年雖經(jīng)調(diào)整，但效果并不理想。因此在戰(zhàn)略調(diào)整中應(yīng)構(gòu)建新的管理體制。一方面，國有資產(chǎn)管理應(yīng)實行管資產(chǎn)、管人、管事的統(tǒng)一。國有商業(yè)資產(chǎn)連同其他國有資產(chǎn)一起由政府專司國有資產(chǎn)管理的專門機構(gòu)統(tǒng)一管理，而且管資產(chǎn)和管事管人相統(tǒng)一,不再多頭管理。另一方面，進一步完善三個層次職能的分離。第一層次：實現(xiàn)政府的社會經(jīng)濟管理職能同國有資本管理監(jiān)督職能的分離。第二層次：實現(xiàn)國有資本管理監(jiān)督職能同國有資本經(jīng)營職能的分離，國有商業(yè)資本的經(jīng)營權(quán)應(yīng)以授權(quán)方式交給控股公司或投資公司,專門從事國有資本的營運。第三層次：國有投資公司或控股公司通過出資對企業(yè)或公司參股或控股，取得所有者權(quán)益，實現(xiàn)出資人最終控制企業(yè)同企業(yè)作為獨立法人依法自主經(jīng)營、自負盈虧的分離。在原專業(yè)局基礎(chǔ)上組建的行政性商業(yè)企業(yè)應(yīng)視其具體情況給予撤銷，有條件的通過改制轉(zhuǎn)變?yōu)閷嶓w性公司，不再保留行政職能。

（三）培育大型商業(yè)企業(yè)集團，構(gòu)建大企業(yè)主導(dǎo)型的現(xiàn)代化、國際化的城市商貿(mào)流通格局

北京市要建設(shè)成為一個現(xiàn)代化、國際化大都市，其城市商貿(mào)流通必須發(fā)展相應(yīng)的業(yè)態(tài)和市場主體。根據(jù)北京市場的規(guī)模、基本特點和現(xiàn)有資源狀況，借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，建議重點發(fā)展“六大商業(yè)板塊”，即百貨業(yè)、連鎖超市業(yè)、專業(yè)連鎖業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、中式餐飲業(yè)以及食品加工業(yè)。每個“板塊”都應(yīng)當形成以集團化、連鎖化為主體，以信息化、網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營為主要運行方式的龍頭企業(yè)。龍頭企業(yè)應(yīng)在市場競爭中產(chǎn)生。

三、國有商業(yè)資本戰(zhàn)略性調(diào)整的具體措施

國有商業(yè)資本整合重組，應(yīng)以“企業(yè)自愿、政府引導(dǎo)、市場化運作”為原則。政府推進國有商業(yè)戰(zhàn)略性調(diào)整，應(yīng)當主要依靠市場化運作手段。在運作過程中要重點突出，措施得當，力求實現(xiàn)商業(yè)資源的優(yōu)化配置。

（一）以出售股權(quán)、合資、合作等方式實現(xiàn)部分國有資本從大型商業(yè)企業(yè)退出

除鹽業(yè)、煙草等特殊行業(yè)可繼續(xù)保留國有獨資外，對其余國有商業(yè)資源，應(yīng)本著“靚女先嫁”的原則，通過政府引導(dǎo)、市場化運作的方式促進優(yōu)質(zhì)商業(yè)資源有效集中，將其培育和發(fā)展為有市場競爭力的大商業(yè)集團，進而以較高的市場價格變現(xiàn)國有資本，實現(xiàn)退出。具體的退出方式可以有多種選擇。一是減持國有股。可考慮通過出讓國有股、放棄配股權(quán)、置換股權(quán)等形式，由絕對控股向相對控股或參股轉(zhuǎn)變，同時吸引國內(nèi)外有實力的企業(yè)以資金、技術(shù)和市場參股、控股。對已上市的商業(yè)企業(yè)，可利用上市公司殼資源，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換和證券市場運作，減持國有股。二是與其他所有制企業(yè)合作。與國際上處于領(lǐng)先地位的跨國公司和國內(nèi)具備條件的一些非國有大企業(yè)合資合作，是實現(xiàn)國有商業(yè)資本退出的另一個現(xiàn)實的選擇。

（二）通過多種形式解決國有中小企業(yè)退出問題

商業(yè)領(lǐng)域的國有中小企業(yè)改革采取放棄控股、減少參股的方式，實現(xiàn)國有資本的有序退出。中型企業(yè)可通過改制，出讓國有資本的控股權(quán)，以最大限度地吸收私營資本的進入，待條件成熟國有資本逐步退出。小型企業(yè)中的國有資本最好一次性全部退出。通過產(chǎn)權(quán)出售的方式，將國有資本整體出讓給企業(yè)經(jīng)營者、職工和社會自然人等。要將企業(yè)徹底推向市場。供銷社系統(tǒng)企業(yè)應(yīng)當進一步理順各級供銷社的組織管理體制，理順與區(qū)縣公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，取得規(guī)模效益。通過改革與調(diào)整，努力構(gòu)建優(yōu)、特、專、精的企業(yè)群體。

（三）繼續(xù)實施兼并破產(chǎn)，清理并淘汰一批劣勢企業(yè)

國有商業(yè)企業(yè)的扭虧脫困工作應(yīng)當與國有資本的戰(zhàn)略性調(diào)整任務(wù)結(jié)合起來。一些長期虧損、扭虧無望的企業(yè)應(yīng)當退出市場，以便集中國有商業(yè)資本發(fā)展有競爭力的企業(yè)。建議北京市政府每年對商業(yè)領(lǐng)域中的虧損企業(yè)進行一次清理。對連續(xù)3年虧損、扭虧無望的企業(yè)，政府要采取關(guān)閉注銷、出售拍賣、兼并破產(chǎn)等有效措施，果斷予以淘汰；有國有資本參與其中的商業(yè)企業(yè)要實行扭虧目標責任制，兩年左右的時間內(nèi)無法實現(xiàn)盈利的，國有資本應(yīng)當徹底撤出。同時應(yīng)完善市場優(yōu)勝劣汰機制，對虧損超過規(guī)定期限的企業(yè)要及時進行清盤，不應(yīng)允許虧損企業(yè)長期存在。

（四）完善國有資本運作體系，形成規(guī)范的母子公司體制

根據(jù)北京市目前的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理辦法，商業(yè)領(lǐng)域中現(xiàn)有大型國有商業(yè)集團應(yīng)重新審視本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，明確集團總部的主要功能。對于資產(chǎn)規(guī)模較大、具有可開發(fā)資源優(yōu)勢的企業(yè)，應(yīng)當逐步由實體經(jīng)營轉(zhuǎn)為資本經(jīng)營。國有商業(yè)集團應(yīng)當收縮商品經(jīng)營管理業(yè)務(wù)，在一個不太長的時期內(nèi)過渡為國有資產(chǎn)控股公司；從以往管“一個個企業(yè)”到管“一塊塊資產(chǎn)”。資產(chǎn)規(guī)模較大，具有品牌經(jīng)營優(yōu)勢的企業(yè)集團，可兼有資本經(jīng)營和商品經(jīng)營雙重職能。

四、政府在國有商業(yè)資本戰(zhàn)略性調(diào)整中應(yīng)有所作為

在向現(xiàn)代化、國際化大都市方向發(fā)展過程中，一方面國有資本仍將在首都商業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，但另一方面，具體到企業(yè)來說，沒有必要強調(diào)國有資本在商業(yè)企業(yè)中的主導(dǎo)地位。

在國有商業(yè)資本戰(zhàn)略性調(diào)整中，政府的作用不應(yīng)忽視。從目前各地的實踐情況看，政府采取何種行為方式，以及如何把握進退的“度”是關(guān)鍵。上海市在政府的扶持下已經(jīng)構(gòu)建了一批有國有資本參與其中的大型商業(yè)企業(yè)。但對今后可能出現(xiàn)的問題還未能預(yù)見。而廣東政府對于商業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成調(diào)整更多采取了市場自發(fā)競爭的政策。這種政策的好處是政府需要支付的轉(zhuǎn)軌代價較小，但可能使企業(yè)優(yōu)勝劣汰的時間較長。我們認為，政府在調(diào)整商貿(mào)流通業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成和國有資本優(yōu)化配置問題上應(yīng)當引導(dǎo)市場，主動出擊。取代市場不行，單純依靠市場自發(fā)競爭也不利。具體地說，政府應(yīng)主要在制定戰(zhàn)略調(diào)整的總體規(guī)劃，引導(dǎo)、推進和監(jiān)督戰(zhàn)略規(guī)劃實施以及適時調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃等方面發(fā)揮作用。這是因為對資本進行戰(zhàn)略性調(diào)整本身就是所有者一項重要的權(quán)利，而國有商業(yè)資本的戰(zhàn)略性調(diào)整涉及眾多的行業(yè)和企業(yè)，是一項系統(tǒng)工程，需要全盤規(guī)劃，并對規(guī)劃實施的進程進行監(jiān)督和控制，同時針對實施過程中碰到的問題對戰(zhàn)略規(guī)劃作出調(diào)整，這些職能理應(yīng)由作為國有資本所有者代表的政府行使。

五、戰(zhàn)略調(diào)整中應(yīng)注意的問題

（一）正確理解國有資本的“進與退”的問題

國有資本進行有進有退調(diào)整，其目的在于更好地發(fā)揮國有經(jīng)濟對國民經(jīng)濟的支撐、引導(dǎo)和帶動作用，因此，對商業(yè)流通領(lǐng)域國有資本進行戰(zhàn)略性調(diào)整，其核心應(yīng)是為更好地發(fā)揮國有資本的作用，而不僅僅是為了甩包袱，將效益差的、實在經(jīng)營不下去的企業(yè)賣掉，而將效益好的繼續(xù)保留。這樣做的結(jié)果，不僅使得退出的過程困難很大，增加了改革成本，也很難收回足夠的資金去加強該進入的領(lǐng)域。

（二）正確對待退出過程中國有商業(yè)資本的流失問題

這個問題包括兩個方面。一方面，要防止在實施出售拍賣、兼并破產(chǎn)等策略過程中，因程序不當造成國有資產(chǎn)特別是國有無形資產(chǎn)的流失，從而加大改革成本。但另一方面，對收益低、歷史負擔尚未解除的國有資本，其市場價格低于評估價格的現(xiàn)象，不能簡單認為是國有資本流失。國有商業(yè)資本的出售或者兼并重組應(yīng)當遵循市場經(jīng)濟的基本原則。其中，最重要的是保證程序的公正性。要通過市場化的辦法找到符合市場游戲規(guī)則的處理程序。在出售過程當中，要吸收內(nèi)部、外部多家參與，通過競爭程序保證價格的公開、透明和公正。

商業(yè)資本論文范文第3篇

隨著信息時代的到來和網(wǎng)絡(luò)、通信技術(shù)的快速發(fā)展，電子商務(wù)對中小企業(yè)產(chǎn)生的影響越來越大。電子商務(wù)為中小企業(yè)提供了與大企業(yè)公平競爭的平臺，提供了大量的市場機會，也由此為中小企業(yè)帶來了直接、間接和潛在的效益。分析研究中小企業(yè)電子商務(wù)的成本和效益，有助于進一步提高中小企業(yè)對電子商務(wù)的認識，并根據(jù)自身的特點，選擇適當?shù)姆绞絽⑴c電子商務(wù)，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息環(huán)境，以更低的成本獲得更大的企業(yè)效益。

一、電子商務(wù)對中小企業(yè)的影響

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展使電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)蓬勃興起?；贗nternet的電子商務(wù)沖擊著傳統(tǒng)企業(yè)的經(jīng)營模式、管理模式和經(jīng)濟活動的運作手段，它為中小企業(yè)提供了大量市場機會，也縮小了大型企業(yè)和中小企業(yè)之間的市場地位的差距，為中小企業(yè)提供了競爭的機會。電子商務(wù)對中小企業(yè)的影響主要有以下幾個方面。

(一)改變了企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。

電子商務(wù)的導(dǎo)入對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生了極大的影響，電子商務(wù)巨大、開放式的環(huán)境，將促使市場結(jié)構(gòu)發(fā)生變化：企業(yè)可以利用網(wǎng)絡(luò)廣告，進行網(wǎng)上市場調(diào)研、信息交換和網(wǎng)絡(luò)營銷等等；可以利用網(wǎng)絡(luò)加強與上下游廠商的聯(lián)系，從而改變采購與銷售的互動模式；可以通過網(wǎng)絡(luò)看樣品、談價格、簽合同、付價款，依靠網(wǎng)絡(luò)與客戶進行雙向互動的溝通，增加彼此的互動、了解，加強客戶的忠誠度與購買力，電子商務(wù)使傳統(tǒng)的商業(yè)結(jié)構(gòu)模式發(fā)生了變化，使其更加適應(yīng)于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的環(huán)境。

(二)改變了企業(yè)的管理模式。

電子商務(wù)對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生的影響，使企業(yè)內(nèi)部的管理模式也受到較大的沖擊，要求企業(yè)做出相應(yīng)的整體戰(zhàn)略和策略上的調(diào)整，以適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化。在電子商務(wù)的模式下，企業(yè)原有的組織結(jié)構(gòu)要改變，各職能部門之間的界限被打破；企業(yè)間的業(yè)務(wù)單元不再是封閉式的金字塔式層次結(jié)構(gòu)，而是相互溝通、相互學(xué)習(xí)的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)；工作流程自動化，人為控制的機會減少，誤差降低，讓企業(yè)整體流程更加精確而快速。企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)者扮演的角色不再是經(jīng)驗傳承的角色，而是大方向的指引者，領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的激烈競爭中生存和發(fā)展，占領(lǐng)更大的市場。企業(yè)以團隊合作的方式，進行符合電子商務(wù)特性的運作工作架構(gòu)，直接與市場接軌，并以市場的最終效果來衡量流程的組織狀況。

(三)改變了經(jīng)營運作手段，提高了經(jīng)濟效益。

首先，企業(yè)應(yīng)用電子商務(wù)可以降低交易的成本。例如，利用因特網(wǎng)進行網(wǎng)上促銷活動，降低了企業(yè)的促銷成本；利用電子商務(wù)采購系統(tǒng)，企業(yè)可以加強與供應(yīng)商之間的合作，將原材料采購與產(chǎn)品制造有機地結(jié)合起來，形成一體化信息傳遞和處理系統(tǒng)，從而降低了采購成本。其次，電子商務(wù)的運作手段減少了企業(yè)的庫存。例如應(yīng)用電子商務(wù)的計劃系統(tǒng)，可以準確地依據(jù)銷售商的需求來生產(chǎn)，提高了庫存周轉(zhuǎn)率，使庫存總量保持在適當?shù)乃?，從而把庫存成本降到最低。第三，可以利用網(wǎng)絡(luò)快速地調(diào)研市場，迅速了解產(chǎn)品的市場反饋和最新的需求，隨時改良開發(fā)中的產(chǎn)品；利用網(wǎng)絡(luò)了解到競爭對手的最新情況，從而適當調(diào)整自己的產(chǎn)品。此外，由于網(wǎng)絡(luò)的開放性和全球性使得電子商務(wù)不受時空的限制，企業(yè)必須連續(xù)不斷地為世界各地的客戶提供技術(shù)支持和銷售服務(wù)，從而增加企業(yè)交易的機會。

電子商務(wù)的導(dǎo)入使中小企業(yè)的決策、生產(chǎn)、經(jīng)營、管理效率和水平得以較大增長，從而提高了企業(yè)的經(jīng)濟效益?！?005年中國中小企業(yè)信息化建設(shè)及IT應(yīng)用趨勢報告》顯示，2004年中小企業(yè)信息服務(wù)方面的投入達到126.7億元，同比增長31.7%。可見中小企業(yè)電子商務(wù)應(yīng)用需求迅速增長，電子商務(wù)給中小企業(yè)帶來的實惠也越發(fā)明顯。隨著中國電子商務(wù)市場和技術(shù)的日益開發(fā)和完善，中小企業(yè)必將成為電子商務(wù)的主力軍。

發(fā)展電子商務(wù)是降低中小企業(yè)成本的領(lǐng)先戰(zhàn)略，國外企業(yè)應(yīng)用表明，采用電子商務(wù)手段可以使成本降低5%—10%。因此對中小企業(yè)應(yīng)用電子商務(wù)的成本和效益問題進行分析研究，有助于進一步提高中小企業(yè)對開展電子商務(wù)的認識，并根據(jù)自身特點，選擇適當?shù)姆绞絽⑴c電子商務(wù)，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息環(huán)境，以更低的成本獲得更大的企業(yè)效益。

二、中小企業(yè)電子商務(wù)成本分析

我國的中小企業(yè)大部分是傳統(tǒng)企業(yè)，其特點是規(guī)模小，資金少，人才缺，管理手段落后。電子商務(wù)的發(fā)展和應(yīng)用導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)生根本性的變化。從近年來中小企業(yè)應(yīng)用電子商務(wù)的情況來看，往往面臨機遇和挑戰(zhàn)兩方面的問題：一方面，電子商務(wù)先進的技術(shù)和開放式的環(huán)境，將促使市場結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，使中小企業(yè)可以隨時掌握市場和顧客需求、縮短業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)時間、降低業(yè)務(wù)處理差錯、降低貿(mào)易管理成本和庫存成本、改善服務(wù)質(zhì)量、加快資金流動，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益；另一方面，由于中小企業(yè)的人力、財力、信息技術(shù)等實力較弱，因此從各方面來說，中小企業(yè)開展電子商務(wù)所付出的代價也許更大，相對效益而言，成本也許更高。

據(jù)調(diào)查分析，中小企業(yè)開展電子商務(wù)的成本主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）系統(tǒng)構(gòu)建成本

這是企業(yè)建立電子商務(wù)系統(tǒng)過程中所發(fā)生的各種成本，主要包括系統(tǒng)環(huán)境構(gòu)建的人、財、物投入成本。企業(yè)實施電子商務(wù)必須具備必要的硬件和軟件環(huán)境。首先是基礎(chǔ)設(shè)施的購建，如電腦、服務(wù)器、交換機和網(wǎng)絡(luò)及其他設(shè)備、線路等硬件作為載體，這些均屬于固定成本。同時，還必須具備相關(guān)的電子商務(wù)軟件，才能正常運行并完成其所需的功能。硬件成本除了購置所需的費用之外，還有日常維護、維修以及損耗、升級等所需的成本。軟件也同樣有購買、開發(fā)、維護等方面的成本，而且，為了趕上時代的潮流，抓住商機，必須適時對電子商務(wù)系統(tǒng)進行更新?lián)Q代，而這方面所需要的成本是難以估算的。在構(gòu)建電子商務(wù)環(huán)境中，企業(yè)在人、財、物方面的投入是巨大的，大約占實施電子商務(wù)全部費用的60%以上。這一成本一般在早期階段一次性投入，因此對于中小企業(yè)而言，的確是個不小的負擔。據(jù)對廣西的梧州、百色、北海等地的一些中小企業(yè)的調(diào)查中了解到，由于經(jīng)濟實力有限，不少企業(yè)都因巨大的構(gòu)建成本而對開展電子商務(wù)顧慮重重，望而卻步。

（二）技術(shù)支持成本

技術(shù)支持成本包括對電子商務(wù)系統(tǒng)的設(shè)計、運行、維護和管理等方面所需的技術(shù)含量較高的經(jīng)濟代價。從中小企業(yè)的情況來看，90%以上的企業(yè)由于技術(shù)力量薄弱，人才資源匱乏，在電子商務(wù)系統(tǒng)建設(shè)方面往往沒有自己專門的技術(shù)隊伍，大多數(shù)企業(yè)需要以租賃的方式求助于計算機軟件公司或近年新興的ASP，因此所付出的代價是相當高昂的。此外，技術(shù)支持成本還包括應(yīng)用信息技術(shù)后必須發(fā)生的各種支持服務(wù)費用等等，這對于中小企業(yè)來說也是一大筆開支。

（三）運營管理成本

運營管理是中小企業(yè)實施電子商務(wù)并獲取企業(yè)利益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在這一環(huán)節(jié)中發(fā)生的成本主要有交易成本、人力投入成本、系統(tǒng)管理成本和配送成本等等。

交易成本指企業(yè)利用電子商務(wù)環(huán)境與交易對方或其他企業(yè)進行商務(wù)貿(mào)易活動所發(fā)生的各種成本。這一過程中所需的費用主要有組織網(wǎng)上交易、對交易對方的調(diào)研費用、交易雙方協(xié)商、起草和簽訂合同、監(jiān)督和實施合同等。例如企業(yè)利用電子商務(wù)平臺產(chǎn)品信息，向交易商提供交易結(jié)算、貨款收付等服務(wù)，所發(fā)生的成本大約占整個運營管理成本的20%。

人力投入成本包括為了電子商務(wù)系統(tǒng)的正常運行，除了構(gòu)建系統(tǒng)時所需的技術(shù)人員之外，在投入運行后必須配備相關(guān)人員、對人員進行必要的教育培訓(xùn)以及支付人員的工資等方面所花的費用。這一成本必不可少，約占整個運營管理成本的25%以上。

物流配送是電子商務(wù)最后的環(huán)節(jié)，也是個重要的環(huán)節(jié)。它需要有商品的存放網(wǎng)點、需要增加運輸、配送人員的開支，由此而增加的成本是不可忽視的，大約占整個運營管理成本的30%以上。

管理成本是指為了正常應(yīng)用電子商務(wù)系統(tǒng)，需要建立相關(guān)的管理機構(gòu)，制訂管理制度，對運行系統(tǒng)進行各方面的計劃、協(xié)調(diào)、控制，對交易活動進行監(jiān)督和管理所需要的成本。這一成本無法準確估算，但對中小企業(yè)來說尤其重要。不少中小企業(yè)投入巨額資金，好不容易建立起電子商務(wù)的應(yīng)用環(huán)境，卻由于管理不善而將設(shè)備閑置、系統(tǒng)丟荒，電子商務(wù)成了一種擺設(shè)，流于形式，且這種浪費對于經(jīng)濟實力有限的中小企業(yè)而言更是雪上加霜。因此，必要的管理成本是必須投入的。

（四）安全成本

與大企業(yè)一樣，中小企業(yè)在具有開放性的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下進行商務(wù)活動，不得不考慮安全問題，例如交易的公正性和安全性、交易方身份的真實性、傳遞信息的準確性和完整性以及交易的不可抵賴性等等。為了企業(yè)能安全地實施電子商務(wù)，必然要制定必須的安全標準、開發(fā)安全技術(shù)，采取一系列的安全技術(shù)措施。而這些交易安全的協(xié)議、規(guī)章制度以及技術(shù)措施的使用及其學(xué)習(xí)和操作無疑增加了電子商務(wù)應(yīng)用的成本。

（五）風(fēng)險成本

這是企業(yè)開展電子商務(wù)時不可避免的隱形成本。例如由于病毒的入侵、黑客的襲擊、人才的流失、軟硬件的更新?lián)Q代等不好確定、不易把握的因素構(gòu)成的成本。由于中小企業(yè)的實力較薄弱，風(fēng)險更大，因此在這方面所承受的壓力相對更大。

（六）其他成本和費用

除了上述成本以外，在實施電子商務(wù)過程中還會發(fā)生其他一些成本和費用，例如入網(wǎng)費用、注冊費用、與應(yīng)用技術(shù)有關(guān)的人員費用等等。還有些間接發(fā)生的成本，如操作技術(shù)不配套而發(fā)生的成本、對信息處理不當而間接產(chǎn)生的成本以及對新設(shè)備和新技術(shù)不適當?shù)囊M造成的浪費成本等等。

上述各種成本中，構(gòu)建成本和運營管理成本所占比例較大，也最基礎(chǔ)、最直接；而安全成本和風(fēng)險成本相對隱形，但卻不可忽視。隨著電子商務(wù)的不斷發(fā)展，各種成本的結(jié)構(gòu)及比重也在發(fā)生變化，例如構(gòu)建成本中的硬件成本會隨著電子技術(shù)和計算機硬件技術(shù)的發(fā)展而逐漸降低，而軟件成本卻隨著網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下商務(wù)活動的功能需求變化而不斷增加；隱形成本也因信息安全、技術(shù)保護、知識產(chǎn)權(quán)保護、經(jīng)營風(fēng)險等問題日益凸現(xiàn)而不斷增加。對中小企業(yè)來說，由于信息化的成本較高，在構(gòu)建系統(tǒng)和運營管理等環(huán)節(jié)往往存在資金和技術(shù)方面的困難，有些企業(yè)因此失去信心而放棄電子商務(wù)的應(yīng)用。因此，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實際情況，對實施電子商務(wù)所發(fā)生的各種成本認真分析研究，了解哪些成本是可以控制的，哪些成本是可以降低的，哪些成本是可以避免發(fā)生的，以哪一種方式實施電子商務(wù)比較適合自己，以便以低成本獲取應(yīng)有的企業(yè)效益。

三、中小企業(yè)電子商務(wù)效益分析

企業(yè)對電子商務(wù)感興趣的理由是它可以為企業(yè)帶來利益。中小企業(yè)開展電子商務(wù)雖然需要花費不小的成本，但電子商務(wù)給中小企業(yè)提供了與大企業(yè)公平競爭的平臺，提供了大量的市場機會，也由此為中小企業(yè)帶來了直接、間接和潛在的效益。

（一）直接效益

電子商務(wù)給中小企業(yè)帶來的直接效益主要是指具體的營運效益，如成本上的節(jié)省或生產(chǎn)上的效率，主要表現(xiàn)在以下方面。

1.通過建立企業(yè)網(wǎng)站，利用網(wǎng)絡(luò)宣傳樹立企業(yè)形象、傳遞產(chǎn)品信息；在網(wǎng)上做廣告可以將企業(yè)的促銷信息傳遞給世界各地的潛在顧客，增加企業(yè)的銷售機會和消費者的購買機會。

2.利用網(wǎng)絡(luò)進行交易，降低交易成本，提高營銷效率。傳統(tǒng)商務(wù)中，供應(yīng)鏈耗費25%的運營成本，而電子商務(wù)由于利用網(wǎng)絡(luò)的便利，改善了供應(yīng)鏈管理，從而使成本降低了10%以上。

3.由網(wǎng)絡(luò)和計算機來傳送文件，大大加速文件的處理速度，降低文件處理的成本。根據(jù)有關(guān)方面的研究分析，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)傳輸可以使文件處理成本降低近40%；用電子文件替代大量的紙質(zhì)文件，使紙張的成本顯著降低。

4.計算機自動接受和處理信息，可以減少工作量，減少員工成本15%—20%。

5.合理地安排原材料進貨和按訂單生產(chǎn)，從而減少庫存，加快了資金周轉(zhuǎn)。

6.減少中間環(huán)節(jié)，節(jié)省信息成本，為企業(yè)及時地獲取準確的信息創(chuàng)造了條件。

例如，廣西食糖中心批發(fā)市場（GSEC）由于實施全電子化的交易模式，因此至少從三方面獲得直接的效益：（1）大幅度降低了工商企業(yè)的交易成本，吸引全國涉糖企業(yè)廣泛參與，大大提高了產(chǎn)銷銜接速度；（2）GSEC提供的第三方結(jié)算，有效避免了購銷企業(yè)之間三角債的產(chǎn)生；（3）GSEC還與有關(guān)銀行合作為交易商提供融資服務(wù)，交易商交存交割倉庫的倉單，辦理相關(guān)手續(xù)后，即可獲得銀行提供的質(zhì)押貨款，有效加快了資金周轉(zhuǎn)。目前，GSEC交易商數(shù)量已達500余家，已實現(xiàn)網(wǎng)上交易白砂糖600多萬噸。

（二）間接效益

間接效益是指那些不容易被具體量化的利益，可以說是層次較高、布局長遠的企業(yè)利益，它通常是策略性、導(dǎo)向性的。電子商務(wù)給中小企業(yè)帶來的間接效益主要有：

1.提高企業(yè)的管理效率和服務(wù)水平，從而提高企業(yè)的競爭力。

2.擴大業(yè)務(wù)范圍與規(guī)模，從而取得規(guī)模經(jīng)濟效益。據(jù)統(tǒng)計，這種間接的效益能達到其全部貿(mào)易額的3-5%。

3.加強與客戶的溝通，從而擴大市場規(guī)模，獲取更大的經(jīng)濟效益。據(jù)統(tǒng)計，這種間接的效益能使企業(yè)的市場份額提高15%左右。

4.提高企業(yè)員工綜合素質(zhì)，從而促進企業(yè)服務(wù)素質(zhì)和水平的提高。

5.以先進的交易模式和管理模式獲得社會和交易商的認同，從而提高社會效益和經(jīng)濟效益。

例如小鵬旅游資訊有限公司，利用網(wǎng)絡(luò)環(huán)境推出的“旅游行業(yè)信息在線管理與營銷DIMOS系統(tǒng)”，已覆蓋廣西全區(qū)旅游管理部門及旅行社，實現(xiàn)了全區(qū)旅游行業(yè)的信息化管理，有效提升了旅游行業(yè)的信息化水平，從而使旅游行業(yè)的業(yè)務(wù)量也得到了快速提高。

這些效益雖然并不那么直接和明顯，但從企業(yè)和社會的總體效益看，在某種程度上卻具有更大的價值。

（三）潛在效益

有時電子商務(wù)給企業(yè)帶來的某些利益是眼前暫時看不到的，但卻存在潛移默化的效果及強力的后勁，從宏觀上講，這就是潛在效益。例如，開展電子商務(wù)可以使企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營理念及經(jīng)營模式逐漸轉(zhuǎn)向先進、科學(xué)的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式；可以促進企業(yè)乃至國民經(jīng)濟高效化、節(jié)約化和協(xié)調(diào)化；可以提升企業(yè)文化，提高員工知識水平和綜合素質(zhì)等等。潛在效益對于中小企業(yè)的競爭能力、長期目標、長遠利益具有深刻的意義。

例如南博網(wǎng)以“博覽東盟、網(wǎng)盡商機”為宗旨，通過網(wǎng)上網(wǎng)下、國內(nèi)國外相結(jié)合的服務(wù)手段，為從事中國-東盟雙邊貿(mào)易的企業(yè)提供專業(yè)化的信息服務(wù)、營銷服務(wù)及交易服務(wù)，幫助中國企業(yè)走進東盟、東盟企業(yè)進入中國，全力打造中國-東盟自貿(mào)區(qū)的貿(mào)易門戶網(wǎng)站。不少中小企業(yè)利用“南博網(wǎng)”這一特殊的電子商務(wù)平臺，以其嶄新的理念，精心的設(shè)計，為廣大客戶提供真誠、周到、高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，因此正在樹立企業(yè)的良好形象，不斷擴大影響，逐漸贏得客戶的信任，不久的將來會獲得預(yù)期的效益。

從目前中小企業(yè)應(yīng)用電子商務(wù)的情況分析，也許有些企業(yè)所獲得的利益與所投入的成本并不成正比，甚至從短期來看也許看不到明顯的效益。但從長遠利益看，電子商務(wù)是企業(yè)的希望，是未來發(fā)展的趨勢。21世紀，電子商務(wù)將是企業(yè)的一種生存方式，對于企業(yè)而言，不具備先進科學(xué)的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，不具備網(wǎng)上運營的能力，就不具備核心競爭力，也就無法在未來市場競爭中占有優(yōu)勢。電子商務(wù)是一種特殊的交易方式和商務(wù)環(huán)境，因而不能完全按一個市場化項目的評估標準來衡量它的投入與產(chǎn)出，不能精確測算它的成本與效益之比，而應(yīng)當把它的經(jīng)濟效益和社會效益結(jié)合起來綜合考慮，它的真正價值要從長遠的企業(yè)利益進行評價。

商業(yè)資本論文范文第4篇

(一)重商主義———資本形成思想的歷史準備如果放寬資本范疇的歷史性規(guī)定,對資本形成問題的討論甚至早在古典經(jīng)濟學(xué)產(chǎn)生與興起之前就已經(jīng)大量出現(xiàn)。這一點可以突出地從重商主義的理論思想中得到發(fā)現(xiàn)和證明。重商主義思想體系正對應(yīng)了歐洲資本原始積累時期,商業(yè)資本作為“資本本身的最早的自由存在方式”①成為支配產(chǎn)業(yè)資本的決定因素。這一時期,貨幣被視為唯一的財富,流通領(lǐng)域則成為重商主義者心目中財富的真正源泉,從而也是貨幣財富積累和商業(yè)資本形成的唯一途徑。對于這一歷史階段的資本形成,重商主義者形成了諸多獨具特色的論述和思想,為資本主義生產(chǎn)方式下眾多資本形成理論的產(chǎn)生與發(fā)展提供了歷史準備。(二)古典經(jīng)濟學(xué)以來———資本形成理論的產(chǎn)生與發(fā)展由于資本范疇的嚴格確立顯然應(yīng)該是資本主義生產(chǎn)方式從而市場經(jīng)濟真正確立后的結(jié)果,所以真正意義上的資本形成理論產(chǎn)生是18世紀古典經(jīng)濟學(xué)興起以后的事情。以此為起點,大體說來可以分為四個階段:第一階段:17世紀末———19世紀初古典經(jīng)濟學(xué)的統(tǒng)治時期,是資本形成理論的古典主義階段。其時資本的私人性形成是占主體的資本形成方式,資本主義生產(chǎn)方式處于初步成熟之中。與此相適應(yīng),社會再生產(chǎn)成為主要的研究角度,資本積累作為資本形成的古典術(shù)語,得到了普遍的強調(diào)和重視。關(guān)于資本形成問題的思考在這一階段主要集中在對物質(zhì)資本形成本質(zhì)來源的探究和追尋上。斯密吸取重農(nóng)主義者的觀點,認為“資本增長的直接原因是節(jié)約而不是勤勞”,在做出了最初論斷的同時,也首開了以后經(jīng)濟學(xué)家對此問題激烈爭論的先河。第二階段:19世紀中期———20世紀初新古典經(jīng)濟學(xué)的興起時期,是資本形成理論的新古典主義階段。這一時期資本主義信用、金融獲得極大發(fā)展,資本的社會性形成開始成為普遍和主導(dǎo)的資本形成方式。在此背景下,一方面,物質(zhì)資本形成的重要作用和源泉進一步受到關(guān)注。瓦爾拉斯(Walras)、卡塞爾(Cassel)、馬歇爾(Marshall)、埃奇沃斯(Edgeworth)、克拉克(Clark)、維克塞爾(Wicksell)等經(jīng)濟學(xué)家一致認為,經(jīng)濟增長是資本家延緩當前消費,把一部分收入儲蓄起來增加投資的結(jié)果。另一方面,盡管新古典主義者否認貨幣體系對資本形成有意義的傳統(tǒng)依然根深蒂固,但與貨幣經(jīng)濟的飛速發(fā)展相適應(yīng),資本形成的利率機制已經(jīng)開始進入學(xué)術(shù)視野。第三階段:20世紀初———20世紀70年代凱恩斯主義思想廣泛流行時期,是資本形成理論的凱恩斯(J.N.Keynes)主義階段。在政府干預(yù)思想的籠罩下,關(guān)于資本形成的研究出現(xiàn)了兩個明顯的趨勢。一方面,在對發(fā)達國家的資本形成考察中,貨幣體系與公共投資日漸成為可以影響資本形成的有效政策工具。另一方面,針對發(fā)展中國家經(jīng)濟增長的發(fā)展經(jīng)濟學(xué)蓬勃興起,使物質(zhì)資本形成在發(fā)展中國家經(jīng)濟增長中的重要性達到了前所未有的高度。第四階段:20世紀70年代至今,新增長理論和金融發(fā)展理論興起時期,是資本形成理論的內(nèi)生主義階段。這一時期,經(jīng)濟可以通過系統(tǒng)中內(nèi)生因素的作用實現(xiàn)持續(xù)均衡增長的觀點成為主流思想。在這類思想中,內(nèi)生的金融發(fā)展或內(nèi)生的技術(shù)進步是保證資本形成過程不間斷和有效率的關(guān)鍵所在,資本形成理論因此在兩方面得到了擴展與深化。一是在金融發(fā)展理論中,尤其是在20世紀90年代以后,內(nèi)生金融中介體和金融市場作為金融體系的兩個組成部分,其發(fā)展狀況與資本形成、經(jīng)濟增長的關(guān)系得到了更多的數(shù)學(xué)解釋和實證證明。資本形成的貨幣金融維度無論是在發(fā)展中國家還是在發(fā)達國家都受到了空前的關(guān)注與強調(diào)。二是在新增長理論中,資本,從而資本形成的內(nèi)涵得到了極大的擴展,無形資本的內(nèi)生形成進入理論核心。

二、西方資本形成理論的幾個主要發(fā)展變化

資本形成理論在古典經(jīng)濟學(xué)以來的產(chǎn)生與發(fā)展經(jīng)歷了一個從實物經(jīng)濟背景到貨幣經(jīng)濟背景,從強調(diào)資本形成來源到重視資本形成渠道,從自由市場主義到國家干預(yù)主義,從制度外生到制度內(nèi)生的演進與變遷過程。在這一過程中,關(guān)于資本形成諸多方面的思想發(fā)生了深刻的變化。雖然這些思想變化幾乎都有著嚴格的假設(shè)和前提規(guī)定,但其對現(xiàn)實仍具有重要的指導(dǎo)意義。而且,從相當程度來說,了解這些思想和前提假設(shè)的變化軌跡,也就是了解資本形成的現(xiàn)實變遷本身。具體說來,有以下幾個方面。(一)資本形成涵義的演化與擴展資本形成涵義的變化包括兩個方面。一是資本形成重心的演化。以金融發(fā)展理論的提出為界,資本形成的重心開始由資本形成的來源、規(guī)模和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向過程、渠道和機制。資本形成研究的理論指向,由此從側(cè)重探討資本形成的現(xiàn)實作用,向探究如何促進和實現(xiàn)積極有效的資本形成———尤其是尋求如何通過促進資本形成推動發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長和轉(zhuǎn)軌———轉(zhuǎn)變。二是資本形成范圍的擴展。與資本概念的演變相伴隨,資本形成范圍經(jīng)歷了一個由狹義的有形資本形成向包括有形資本和無形資本形成的廣義資本形成擴展的過程。從古典的資本積累思想到新古典主義階段,甚至直到凱恩斯主義階段以后,關(guān)于資本形成的物質(zhì)資本傳統(tǒng)一直在繼續(xù)。典型的如納克斯所說,資本形成即指社會不把其全部的生產(chǎn)活動用于直接消費品的生產(chǎn),而以一部分用于工具、機器、交通器材、工廠及設(shè)備等各種可用來增加生產(chǎn)效能的物質(zhì)資本的生產(chǎn)。資本形成過程的實質(zhì),是將社會現(xiàn)有的部分資源抽調(diào)出來增加資本品存量,以便使將來可消費產(chǎn)品的擴張成為可能。薩繆爾森(P.A.Samuelson)也指出,“凈投資”或資本形成是指社會實際資本(設(shè)備、房屋、存貨)的凈增長。上世紀60年代以后,以舒爾茨(TheodoreW.Schultz)為代表,關(guān)注人力資本的經(jīng)濟思想開始大量出現(xiàn)。同時貨幣資本伴隨著貨幣經(jīng)濟和信用的發(fā)展日益受到重視。隨后在眾多的新增長理論模型中,包括物質(zhì)資本和人力資本的廣義資本成為資本形成理論考察的重點

,資本形成的范圍得到了明顯的擴展。(二)資本形成來源的一元與多元自斯密以來,西方多數(shù)主流經(jīng)濟學(xué)家對資本形成來源的認識基本一致,即資本形成唯一來源于國民儲蓄,來源于國民收入大于消費的部分。這一認識時至今日,從未動搖,因此形成了資本形成來源的一元化局面。但實際上,在學(xué)術(shù)界,對國民儲蓄的決定是有爭議的。因此也形成了資本形成來源在更深層次的多元化狀態(tài)。從斯密開始,一直到凱恩斯的絕對收入假說、杜森貝里(J.Dusenberry)的相對收入假說、弗里德曼(MiltonFriedman)的持久收入假說和莫迪里亞尼(Madigliani)的生命周期假說,都把資本形成看作是居民延緩當前消費,將一部分收入儲蓄起來進行投資的結(jié)果。居民儲蓄是擴大資本存量的唯一來源。馬歇爾、劉易斯則指出,儲蓄差不多完全從資本和利潤中得來,企業(yè)利潤是儲蓄的主要來源。錢納里(Chen-ery,H.B.)提出“兩缺口”模型,認為在開放經(jīng)濟體系下,從均衡的角度來說,一國投資的儲蓄不足部分,必然由進口大于出口的部分彌補,即“儲蓄缺口”必然等于“貿(mào)易缺口”,外資的進入可以使國民儲蓄總水平提高,促進技術(shù)進步,同時增加資本積累規(guī)模和改善資本利用效率,從而為資本形成指出了一國經(jīng)濟體系以外的外國儲蓄來源。②(三)資本形成作用的擴張與質(zhì)疑資本形成在經(jīng)濟增長中的作用,一直以來都受到高度重視。斯密認為資本積累的擴大是國民財富增加的根本原因?！昂退姑芟嗤?李嘉圖相信,增長是他所說的‘積累’,也即資本形成的結(jié)果?！雹圻@一認識一直為主流經(jīng)濟學(xué)所堅持。發(fā)展經(jīng)濟學(xué)更是將物質(zhì)資本形成在發(fā)展中國家中的積極作用提高到無以復(fù)加的地步。無論是納克斯的“貧困的惡性循環(huán)”理論、納爾遜(Nelson)的“低水平均衡陷阱”理論、繆爾達爾(Myrdal)“循環(huán)累計因果關(guān)系”理論,還是羅森斯坦-羅丹(Rosenstein-Rodan)的“大推進”理論、萊賓斯坦(Leibenstein)“臨界最小努力”理論,或羅斯托(Rostow)的“起飛”理論和錢納里“兩缺口模型”理論等,都把資本匱乏看作是制約發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的最主要因素,從而使資本形成成為推動發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的最主要動力。但是,20世紀50年代以來,以發(fā)達國家為考察對象的實證研究對這一認識形成了質(zhì)疑。阿伯拉莫維茨(Abramovitz)、索洛(Solow)、丹尼森(Denson)、庫茲涅茨(Kuznets)等學(xué)者的測算結(jié)果表明,發(fā)達國家經(jīng)濟增長的主要源泉是知識進步而不是資本形成。雖然麥迪遜(Maddison)、納迪里(Nadiri)、布魯頓(Bruton)、羅賓遜(Robinson)等學(xué)者的研究證實了資本形成在發(fā)展中國家的貢獻遠遠大于發(fā)達國家,但資本形成對經(jīng)濟增長的普遍意義卻有所動搖。80年代以后,資本形成的技術(shù)進步內(nèi)含逐漸被人們所認識。索洛、喬根森等人都曾明確提出,技術(shù)進步只有與資本形成相伴隨才能被運用到實際生產(chǎn)過程中去。因此,如果重新認識資本形成的技術(shù)進步意義,就會發(fā)現(xiàn),即使在發(fā)達國家,資本形成對經(jīng)濟增長的重要性仍然無可替代。(四)資本形成過程的真空與多維早期的資本形成理論把儲蓄與投資等同起來看待,認為從儲蓄到投資并不存在一個成本的轉(zhuǎn)化過程。斯密在《國富論》中說,“資本增加,由于節(jié)儉;資本減少,由于奢侈與妄為。一個人節(jié)省了多少收入,就增加了多少資本。”④這種把資本形成過程視為完全無摩擦真空狀態(tài)的思想一直在主流經(jīng)濟學(xué)中占有相當?shù)奈恢谩６聦嵣?儲蓄與投資之間不僅存在一個過程,而且還是一個“驚險”的過程。在貨幣經(jīng)濟的背景下,這種驚險的程度加倍地由連接儲蓄供給與投資需求的貨幣金融的作用過程表現(xiàn)出來。但是,貨幣金融因素長期被視為實體經(jīng)濟的面紗,對資本形成不產(chǎn)生實質(zhì)作用。20世紀50年代以后,這種狀況才有所扭轉(zhuǎn)。帕特里克指出,金融體系通過提高資本配置效率和加快資本積累速度對資本存量產(chǎn)生影響。其后金融發(fā)展理論的產(chǎn)生興起,使資本形成的貨幣金融過程成為理論界考察的重點。麥金農(nóng)和肖認為,金融機構(gòu)在儲蓄者和投資者之間起中介作用,而“包括利率和匯率在內(nèi)的金融價格的扭曲以及其他手段”,將使可貸資金的非價格配給現(xiàn)象大量發(fā)生,最終導(dǎo)致資本形成的規(guī)模、質(zhì)量都無法保證,經(jīng)濟增長無以為繼。他們的追隨者們進一步指出,金融市場的存在大大地促進了儲蓄和投資過程,提供了從儲蓄者向投資者轉(zhuǎn)移資金的有效手段。當內(nèi)生增長理論與金融發(fā)展理論的思潮形成合流以后,內(nèi)生金融體系作為資本形成過程內(nèi)在邏輯要求的地位得以牢固樹立。換句話說,資本形成具有怎樣的貨幣金融過程將成為影響經(jīng)濟內(nèi)生增長的重要因素。這一發(fā)現(xiàn)與(早已受到重視的)資本形成的財政稅收等過程一起,使資本形成過程由無摩擦、無成本的傳統(tǒng)真空狀態(tài)變?yōu)榫哂卸喾N形成渠道的現(xiàn)代多維狀態(tài),從而使資本形成的理論具有了更逼近事實的模擬力和解釋力。(五)資本形成“大道”的分歧與滲透“大道”的概念由薩繆爾森首次提出,指資本存量均衡增長的最優(yōu)路徑。對這一問題的關(guān)注始于最優(yōu)資本積累理論的兩篇重要論文———富蘭克•拉姆齊1928年發(fā)表的《儲蓄的數(shù)學(xué)理論》和馮•諾依曼1932年提交的《一般經(jīng)濟均衡模型》。拉姆齊假定只存在一種用于資本積累和消費的商品,并且這個經(jīng)濟可以達到生產(chǎn)和消費兩方面充分滿足的“大同世界”,在此基礎(chǔ)上導(dǎo)出了能實現(xiàn)跨時效用之和最大化的資本積累定理;諾依曼則證明,分部門模型中,在經(jīng)濟活動的擴展可能使資本品的存量以最大速率擴張的均衡狀態(tài)下,資本存量的擴張速率與價格下降的速率相同。對這兩篇論文的拓展產(chǎn)生了傳統(tǒng)最優(yōu)增長理論中的兩種大道模型———薩繆爾森“大道”和拉姆齊“大道”。這兩種模型相互滲透,經(jīng)索洛、斯旺(Swan)等人的增長模型以及新增長理論的激發(fā)和輝映,到目前形成了分別由內(nèi)生因素決定和外生因素決定的兩種不同的大道理論。前者主張,經(jīng)濟增長的末期資本存量最大化目的可以由內(nèi)生因素決定實現(xiàn);后者則將資本存量最大化及經(jīng)濟無限增長的決定因素歸結(jié)為人口的增長。事實上,兩者的分歧并非如表面看來那樣大。如果除開人口增長的考慮,后者也完全具備前者內(nèi)生理論的大道特征。宇澤宏文(Uzawa)、盧卡斯、羅默等人證明,這種特征適用于物質(zhì)和人力兩種資本品。進一步的研究則表明,如果允許資本自我生產(chǎn),資本存量增長(資本形成)最優(yōu)均衡路徑的存在就會在一定條件下得到保證⑤。三、資本形成理論發(fā)展的簡要總結(jié)

綜上可知,資本形成理論實際上經(jīng)歷了一個從實物經(jīng)濟背景到貨幣經(jīng)濟背景,從強調(diào)資本形成來源到重視資本形成渠道,從自由市場主義到國家干預(yù)主義,從制度外生到制度內(nèi)生的演進與變遷過程。在這一過程中,關(guān)于資本形成諸多方面的思想發(fā)生了深刻的變化。但是,從研究方法和思維類型上來說,仍然屬于西方經(jīng)濟學(xué)的主流范式,所以仍具有過于嚴格的前提假設(shè)和忽視制度的理論特征。這對發(fā)展中國家的資本形成研究來說,恰恰是導(dǎo)致理論與實際相脫離的根源所在。概括說來,有以下幾方面不足。(一)前提假設(shè)對現(xiàn)實的脫離在前述理論中,不同程度地隱含存在著幾種影響其現(xiàn)實解釋力的嚴格的前提假設(shè)。一是完備信息和完全競爭假設(shè)。資本形成理論多假設(shè)利率等市場價格的變動將可以準確、充分地傳達資本供求的全部信息,引導(dǎo)有效的資本形成。同時,資金市場多被要求是完全競爭的。這樣私人

信息無法存在,借貸雙方才能掌握全面、準確的信息,資本形成才能得到改善。二是政府同質(zhì)假設(shè)。在資本形成理論中隱含著政府的同質(zhì)性假設(shè)。即政府是作為一個整體單一的、理性的、不可分的主體來行使經(jīng)濟職能。整體單一指政府各部門具有相同的效用函數(shù)和運作方式,行動是整齊一致的;理性說明所有的政府遵循同樣的理邏輯;不可分則意味著只有中央政府是真正的行為主體,地方政府內(nèi)含在中央政府之中,不具備單獨影響資本形成的意愿和能力。這些假設(shè)使對發(fā)展中國家資本形成現(xiàn)實情況的模擬大大偏離了客觀軌跡,降低了理論的解釋力。(二)給定制度對研究的局限發(fā)展經(jīng)濟學(xué)中的資本形成理論對整體制度變遷的忽視是十分明顯的。一方面,資本形成過程中的儲蓄和投資主體往往被假定為在給定的私有制、市場經(jīng)濟制度背景前提下進行活動,而且制度是比較完善的,主體是市場理性的。這樣,如果市場發(fā)生一定波動或政府采取一定刺激,當事人所獲得的激勵和出現(xiàn)的反應(yīng)將是符合市場規(guī)律的,從而是適宜的和可預(yù)期的。這對存在信貸軟約束的公有制和市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家的研究來說,顯然形成了較大的局限性。另一方面,雖然與資本形成相關(guān)的或直接聯(lián)系的制度———如財稅制度、信貸制度、投資制度、貨幣金融制度等———被視為是可變的,甚至是內(nèi)生的,但這種制度演變?nèi)匀皇蔷植康?、框架之?nèi)的。整體的宏觀制度背景仍是給定的、中性的。即使是20世紀90年代內(nèi)生的金融發(fā)展理論和新增長理論也是如此。這對基本經(jīng)濟制度甚至政治制度都正在經(jīng)歷激烈變遷的發(fā)展中國家———尤其是中國———而言,構(gòu)成了亟待突破的理論障礙。(三)現(xiàn)有視角對問題的遺漏現(xiàn)有的理論雖然對資本形成問題的研究提供了非常豐富和有益的思想,但其主要的研究視角尚不完善,尤其未能全面揭示發(fā)展中國家資本形成的真實狀態(tài)和發(fā)展規(guī)律,從而對一些重要問題有所遺漏。一方面,現(xiàn)有視角主要仍偏重于強調(diào)資本形成結(jié)果的重要性,而對資本形成的現(xiàn)實過程論述不夠深入。事實上,發(fā)展中國家的資本形成過程本身就是一個主導(dǎo)因素和作用機制變遷,從而資本形成狀態(tài)變遷的過程,而資本形成的結(jié)果則顯然由過程決定。因此,要理解真實的發(fā)展中國家資本形成問題,就必須重視資本形成過程的研究。另一方面,已有的研究偏重于資本形成的縱向視角,如對貨幣金融體系的研究,而忽視了資本形成的橫向方面。更由于前所述及的政府同質(zhì)假設(shè),使得地方政府主體及其行為方式等重要影響因素在資本形成的研究中一再被輕易放棄?？梢悦鞔_,現(xiàn)有理論的不足之處,正是我們要努力深入的方向。只有在這些不足之處取得突破,才能對資本形成理論做出新的貢獻,并對中國資本形成的現(xiàn)實過程提供科學(xué)的參考和指導(dǎo)。

注釋:

①資本論[M]•第三卷,北京:人民出版社,1975,367•

②霍利斯•錢納里、阿蘭•斯特勞特•外援與經(jīng)濟發(fā)展[J]•美國經(jīng)濟評論,1966,(9):679-733•

③查爾斯•P•金德爾伯格•經(jīng)濟發(fā)展[M]•上海:上海譯文出版社,1986,49•

④亞當•斯密•國民財富的性質(zhì)和原因的研究(上)[M]•北京:商務(wù)印書館,1997,310•

⑤萊昂內(nèi)爾•W•麥肯齊•資本積累的大道[J]•美國經(jīng)濟評論,1998,(5)•

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