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融資調(diào)查報(bào)告范文第1篇

一、白酒工業(yè)發(fā)展中資金要素制約的現(xiàn)狀

市搶抓白酒工業(yè)主導(dǎo)發(fā)展戰(zhàn)略歷史機(jī)遇，緊緊圍繞資源優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)主體，狠抓名酒工業(yè)園區(qū)建設(shè)、招商引資和項(xiàng)目建設(shè)，白酒工業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出良好的態(tài)勢(shì)，2010年，白酒工業(yè)經(jīng)濟(jì)收入130億元，占國(guó)民經(jīng)濟(jì)總收入的比重達(dá)65%，白酒工業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)地方財(cái)政的貢獻(xiàn)率達(dá)83%。全市規(guī)模白酒工業(yè)企業(yè)完成總產(chǎn)值183億元，比上年增長(zhǎng)19.6%；實(shí)現(xiàn)利稅總額98億元，比上年增長(zhǎng)26%；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成48億元，比上年增長(zhǎng)40.4%。白酒工業(yè)經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著資金、土地等諸多因素制約，其中資金要素是一個(gè)十分重要的方面，在很大程度上制約了全市白酒工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全市今年規(guī)模以上白酒企業(yè)達(dá)44家，60%的企業(yè)已入駐園區(qū)，入駐企業(yè)不同程度存在資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難的情況，缺口資金高達(dá)200億元以上。面對(duì)高額的缺口資金，由于當(dāng)前全市還沒(méi)有形成規(guī)范的解決機(jī)制，缺乏有效的籌措形式和渠道，加上企業(yè)籌資能力十分有限，解決難度很大，對(duì)企業(yè)的發(fā)展和項(xiàng)目的建設(shè)將構(gòu)成致命的打擊，企業(yè)發(fā)展速度減慢，生產(chǎn)周轉(zhuǎn)困難，項(xiàng)目建設(shè)擱淺，甚至將會(huì)夭折，給投資業(yè)主造成很大損失，投資無(wú)法收回，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，制約工業(yè)強(qiáng)市戰(zhàn)略的發(fā)展速度和質(zhì)量效益。

二、白酒工業(yè)發(fā)展中影響資金籌措的主要問(wèn)題

在白酒工業(yè)發(fā)展過(guò)程中，由于企業(yè)在立項(xiàng)規(guī)劃之初，特別對(duì)于入駐園區(qū)的企業(yè)，不可能預(yù)見(jiàn)所有的變化，方案需要隨著形勢(shì)的變化隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，資金投入額度也會(huì)與預(yù)算發(fā)生較大的變化，因此，就不可避免發(fā)生較大的資金缺口，成為制約白酒工業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題，給企業(yè)正常發(fā)展帶來(lái)障礙。在現(xiàn)階段，影響資金籌措的問(wèn)題主要有以下三個(gè)方面。

(一)籌資渠道比較單一。目前在白酒工業(yè)企業(yè)發(fā)展中，遇到資金困難，通常有兩個(gè)主要渠道，一是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，二是通過(guò)擔(dān)保公司開(kāi)展融資擔(dān)保。2010年，全市金融機(jī)構(gòu)白酒工業(yè)貸款余額10億元，僅占各項(xiàng)貸款余額34.5億元的29%，雖然解決了部分企業(yè)的燃眉之急，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足資金投入的需要。擔(dān)保公司由于運(yùn)作遲，手續(xù)復(fù)雜，目前尚未給企業(yè)解決融資問(wèn)題。

（二）政府引導(dǎo)作用有限。按照公共財(cái)政建設(shè)的要求，政府資金要逐步退出生產(chǎn)性領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向非生產(chǎn)性領(lǐng)域。在白酒工業(yè)發(fā)展過(guò)程中，政府除了抓好政府性投資項(xiàng)目外，只能做一些協(xié)調(diào)工作，在企業(yè)籌資方面發(fā)生的引導(dǎo)作用還未全部體現(xiàn)，不能給企業(yè)有力的資金支持。

（三）社會(huì)資金利用率低。2010年，全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額達(dá)到173.7億元，但各項(xiàng)貸款余額僅34.5億元，存貸比為20%，存貸款相差139.2億元。銀行有錢(qián)貸不出，企業(yè)缺錢(qián)貸不了。這一數(shù)額龐大的資金，大部分閑置在金融機(jī)構(gòu)，利用率很低，沒(méi)有為發(fā)展所用。另一方面，不可小視部分規(guī)模以上白酒企業(yè)有大額的閑散流動(dòng)資金，數(shù)額可觀，潛力巨大。這兩個(gè)方面的資金，就如同兩座寶藏，還沒(méi)有正式開(kāi)發(fā)，如果能為白酒工業(yè)發(fā)展所用，產(chǎn)生的作用將是十分巨大的。

三、破解白酒工業(yè)發(fā)展中資金要素制約問(wèn)題的對(duì)策建議

隨著白酒工業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資金要素制約正逐漸成為阻礙正常發(fā)展的瓶頸因素，數(shù)額將逐年上升，影響將越來(lái)越大，是大力實(shí)施工業(yè)強(qiáng)市戰(zhàn)略過(guò)程中的攔路虎之一，作為地方政府，有責(zé)任也有義務(wù)進(jìn)行引導(dǎo)，研究并制定長(zhǎng)效機(jī)制，妥善進(jìn)行解決。

為有效解決白酒工業(yè)發(fā)展中的資金要素問(wèn)題，結(jié)合目前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和財(cái)政現(xiàn)狀，我們認(rèn)為需要建立以下九大機(jī)制，才能有效解決白酒工業(yè)發(fā)展中的資金要素瓶頸制約問(wèn)題。

（一）建立項(xiàng)目評(píng)估機(jī)制。項(xiàng)目前期評(píng)估規(guī)劃論證是確定投資規(guī)模和水平的必要手段，對(duì)于科學(xué)界定名酒工業(yè)園區(qū)入駐企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)十分必要。建議聘請(qǐng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)方面的政府官員、專家、學(xué)者等相關(guān)專業(yè)人士，成立企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)，掛靠經(jīng)酒局進(jìn)行管理，本級(jí)財(cái)政預(yù)算安排的項(xiàng)目前期費(fèi)，應(yīng)主要作為企業(yè)項(xiàng)目前期評(píng)估規(guī)劃論證費(fèi)用。在企業(yè)項(xiàng)目引進(jìn)、建設(shè)投資規(guī)劃等前期準(zhǔn)備階段，從投資業(yè)主投資能力、技術(shù)能力、項(xiàng)目前景、市場(chǎng)等各個(gè)方面進(jìn)行專業(yè)評(píng)估，為政府科學(xué)決策提供依據(jù)。政府在決定引進(jìn)和立項(xiàng)實(shí)施企業(yè)項(xiàng)目時(shí)，立即組織評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的科學(xué)評(píng)估，并提交專業(yè)評(píng)估報(bào)告。政府應(yīng)根據(jù)專業(yè)評(píng)估結(jié)果，決定引進(jìn)和上馬那些投資能力強(qiáng)、信用程度高、發(fā)展前景好的企業(yè)項(xiàng)目，對(duì)那些有心建設(shè)、無(wú)力投資的企業(yè)項(xiàng)目，特別對(duì)于那些只為投資圈地的企業(yè)項(xiàng)目，要謹(jǐn)慎引進(jìn)，從源頭上解決企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中存在的資金投入難以為繼的問(wèn)題，最大限度的避免因投資方投入能力不足帶來(lái)的建設(shè)隱患，增加企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)成功的可能性。

（二）建立發(fā)展基金機(jī)制。一是建立政府白酒工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金。為有效解決資金問(wèn)題，政府可按照1000—2000萬(wàn)元的規(guī)模，建立工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，并用當(dāng)年新增地方財(cái)力的10%—15%予以充實(shí)。對(duì)重點(diǎn)白酒工業(yè)項(xiàng)目或企業(yè)，在進(jìn)行科學(xué)考察和誠(chéng)信評(píng)估后，主要用于提供信用擔(dān)保、貸款貼息以及獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼和流動(dòng)資金借用周轉(zhuǎn)等。對(duì)于企業(yè)項(xiàng)目借用周轉(zhuǎn)使用的資金，按銀行貸款利率收取資金占用費(fèi)，由使用企業(yè)在獲得收益后歸還本息，繼續(xù)用作專項(xiàng)基金滾動(dòng)使用。二是統(tǒng)籌安排上級(jí)下達(dá)的各類項(xiàng)目資金，在政策許可的前提下，將上級(jí)有關(guān)專項(xiàng)資金納入政府白酒工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，捆綁使用，優(yōu)先用于解決白酒工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金缺口問(wèn)題，提高利用效率。

（三）建立銀企共贏機(jī)制。根據(jù)白酒工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，建立政府、銀行、企業(yè)聯(lián)系會(huì)議制度，由政府牽頭，組織經(jīng)常性的銀企合作及項(xiàng)目推介活動(dòng)，開(kāi)發(fā)貸款業(yè)務(wù)新品種，探索多種途徑的貸款模式，努力為企業(yè)融資牽線搭橋，解決銀行放貸難和企業(yè)難貸款問(wèn)題。如白酒倉(cāng)儲(chǔ)基酒質(zhì)押貸款模式：即白酒企業(yè)將窖藏的白酒通過(guò)物價(jià)、工商、評(píng)估機(jī)構(gòu)等進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，辦理質(zhì)押登記，保險(xiǎn)公司對(duì)窖藏的白酒實(shí)施保險(xiǎn)或由擔(dān)保公司質(zhì)押給銀行，銀行按窖藏白酒價(jià)值的一定比例放貸給白酒企業(yè)；白酒買(mǎi)方企業(yè)擔(dān)保（信用）貸款模式，即買(mǎi)方貸款：如果白酒企業(yè)產(chǎn)品有可靠的銷路，銀行可以按其銷售合同，對(duì)其購(gòu)買(mǎi)方提供貸款支持，賣方可以向買(mǎi)方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過(guò)程中的資金困難。政府要積極與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)和溝通，促使其改進(jìn)和完善金融信貸審批、信用評(píng)級(jí)、信貸考核、抵押擔(dān)保、利率定價(jià)等信貸管理機(jī)制，加大信貸投放力度。政府要出臺(tái)激勵(lì)機(jī)制，財(cái)政每年安排800至1000萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)基金，專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)為白酒工業(yè)融資作出突出貢獻(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)及其個(gè)人。

（四）建立財(cái)稅扶持機(jī)制。完善各項(xiàng)優(yōu)惠政策，落實(shí)財(cái)稅扶持政策，加大政策支持力度。一是認(rèn)真落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于新一輪西部大開(kāi)發(fā)和支持老、少、邊、窮地區(qū)等稅收優(yōu)惠政策，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)項(xiàng)目，經(jīng)酒、發(fā)改、財(cái)稅等部門(mén)要認(rèn)真梳理，強(qiáng)化宣傳引導(dǎo)，加大對(duì)上爭(zhēng)取各項(xiàng)政策性財(cái)政資金支持，緩解資金壓力，用活、用足各項(xiàng)優(yōu)惠政策。二是指導(dǎo)白酒企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)管理和統(tǒng)計(jì)工作，為政府決策和財(cái)稅扶持提供科學(xué)依據(jù)。三是發(fā)揮貸款擔(dān)保公司籌資的積極作用，財(cái)政再注入5000萬(wàn)元擔(dān)?；穑_保國(guó)有擔(dān)保公司政府注資額達(dá)1億元，擔(dān)保放貸能力達(dá)20億元以上，為白酒工業(yè)發(fā)展籌集更多的資金。四是鼓勵(lì)白酒企業(yè)并購(gòu)重組。對(duì)白酒企業(yè)在并購(gòu)重組中辦理土地、房產(chǎn)及其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)戶時(shí)，相關(guān)稅費(fèi)地方留成部分給予全額獎(jiǎng)勵(lì)返還，對(duì)被并購(gòu)重組企業(yè)原有土地、房產(chǎn)應(yīng)繳納的土地使用稅、房產(chǎn)稅，如按規(guī)定納稅確有困難的，報(bào)經(jīng)地稅部門(mén)批準(zhǔn)，可酌情減緩征收。

（五）建立招商激勵(lì)機(jī)制。落實(shí)和完善招商引資激勵(lì)機(jī)制，對(duì)固定資產(chǎn)投資1000萬(wàn)元以上的白酒工業(yè)項(xiàng)目，依法優(yōu)先保障用地，投資企業(yè)每年投資進(jìn)度達(dá)1000萬(wàn)元以上的，財(cái)政按固定資產(chǎn)實(shí)際投資額的5‰獎(jiǎng)勵(lì)投資者擴(kuò)大再生產(chǎn)；對(duì)引薦單位和個(gè)人，按實(shí)際投入固定資產(chǎn)總額的1‰進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

（六）建立企業(yè)激勵(lì)機(jī)制。財(cái)政安排專項(xiàng)資金，設(shè)立規(guī)模獎(jiǎng)，對(duì)上規(guī)模的白酒企業(yè)，對(duì)其增加值大幅提升的進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；設(shè)立稅收貢獻(xiàn)獎(jiǎng)，每年評(píng)選表彰一批納稅大戶；設(shè)立投資獎(jiǎng)，對(duì)固定資產(chǎn)投資大戶進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；設(shè)立品牌獎(jiǎng)，鼓勵(lì)白酒企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力，創(chuàng)建白酒食品名優(yōu)品牌；設(shè)立融資獎(jiǎng)，對(duì)融資工作取得突出成果的企業(yè)和銀行進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。通過(guò)兌現(xiàn)激勵(lì)機(jī)制，提高白酒企業(yè)投資生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的積極性。

（七）建立土地流轉(zhuǎn)機(jī)制。有限稀缺的土地資源是白酒工業(yè)發(fā)展的又一瓶頸問(wèn)題。土地流轉(zhuǎn)既是實(shí)現(xiàn)工業(yè)強(qiáng)市戰(zhàn)略的有效突破口，也是新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)農(nóng)村全面發(fā)展的重要突破口。在規(guī)劃范圍內(nèi)流轉(zhuǎn)用于白酒企業(yè)的用地，需解決好以下問(wèn)題。一是要解決好失地農(nóng)民身份，建議將園區(qū)內(nèi)失地農(nóng)民轉(zhuǎn)化為市民（與市民一樣享受相同的各種社會(huì)保障），收回其承包地，以土地承包權(quán)換社保、宅基地使用權(quán)換城鎮(zhèn)住房。二是要解決好失地農(nóng)民生產(chǎn)生活，建立住房、低保、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、拆遷補(bǔ)償、征地補(bǔ)償、就近就業(yè)、子女就學(xué)為主體的八道保障。三是要完善土地出讓管理辦法，與用地企業(yè)簽訂土地出讓合同時(shí)，應(yīng)將開(kāi)工、竣工、投產(chǎn)時(shí)間和投資強(qiáng)度、建筑密度、容積率、違約責(zé)任以及其它必要的條款等納入合同附件。四是合理確定地價(jià)，要根據(jù)地塊的整治程度、地貌狀況等，按規(guī)定繳納征地、拆遷、安置、補(bǔ)償費(fèi)和市政基礎(chǔ)設(shè)施及已整治的土地費(fèi)用（即土地成本費(fèi)），出讓土地收益應(yīng)按一定比例提取失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

融資調(diào)查報(bào)告范文第2篇

一、調(diào)查對(duì)象：中行九支行是從事本、外幣結(jié)算的金融機(jī)構(gòu)，從1989年成立至今，已有15年的歷史了。中行九支行現(xiàn)有員工230余人，其在20__年年度中，中行九支行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)名列全轄第一，綜合績(jī)效排名第二，在中行__市分行轄內(nèi)20個(gè)支行中居于領(lǐng)先地位。

二、調(diào)查時(shí)間：20__年5月17日—20__年6月18日。

三、調(diào)查內(nèi)容：

1、據(jù)調(diào)查，中行__支行在激烈的票據(jù)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中，思路清晰，有的放矢，使自己的票據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

2、中行九支行票據(jù)業(yè)務(wù)取得快速發(fā)展，據(jù)調(diào)查有以下幾方面原因：

①在決策上，制定了“廣拓票源、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、搶占市場(chǎng)”的業(yè)務(wù)發(fā)展原則；

②在人員配備上，采用公開(kāi)競(jìng)聘制，選擇精兵強(qiáng)將從事票據(jù)貼現(xiàn)崗位；

③在營(yíng)銷上，向重點(diǎn)客戶傾斜，著重提供個(gè)性化服務(wù)方案；

④在服務(wù)上，有效的服務(wù)成為發(fā)展支行票據(jù)業(yè)務(wù)的“神兵利器”；

⑤對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范成為中行九支行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的“護(hù)心鏡”。

3、雖然票據(jù)融資業(yè)務(wù)能給銀行帶來(lái)巨大利潤(rùn)，但銀行不能忽視一些存在的問(wèn)題：

①票據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)；

②貼現(xiàn)手續(xù)復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，時(shí)間長(zhǎng)；

③無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

四、建議

中行__市分行__支行票據(jù)融資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀調(diào)查

我于20__年5月17日—6月18日對(duì)中行九支行的票據(jù)融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查。中行九支行是從事本、外幣結(jié)算的金融機(jī)構(gòu)，從1989年成立至今，已有15年的歷史了。中行九支行現(xiàn)有員工230余人，其在20__年年度中，中行九支行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)名列全轄第一，綜合績(jī)效排名第二，在中行__市分行轄內(nèi)20個(gè)支行中居于領(lǐng)先地位。

票據(jù)是商品經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物，長(zhǎng)期以來(lái)，其作為支付手段的功能已得到了較為充分的運(yùn)用和強(qiáng)調(diào)，但其融資卻在現(xiàn)有體制中被局限在較小范圍內(nèi)。事實(shí)上，作為一個(gè)重要的短期融資工具，票據(jù)融資在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家已得到長(zhǎng)期而廣泛的應(yīng)用，并早已成為國(guó)外的銀行業(yè)一項(xiàng)重要的中間業(yè)務(wù)，但該業(yè)務(wù)在我國(guó)只是剛剛起步，尚缺乏一套完備的監(jiān)控機(jī)制。從風(fēng)險(xiǎn)角度看，我國(guó)的票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)要大大高于國(guó)外銀行，但不可否認(rèn)的是它的風(fēng)險(xiǎn)比一般貸款仍要小得多，而且在資金周轉(zhuǎn)速度、收益率等方面都優(yōu)于一般貸款。由于票據(jù)業(yè)務(wù)資金流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的明顯優(yōu)勢(shì)，使其顯出了巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，因此，各家銀行都將積極拓展票據(jù)融資業(yè)務(wù)作為一次重要業(yè)務(wù)來(lái)抓。

據(jù)調(diào)查，中行九支行在激烈的票據(jù)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中思路清晰，有的放矢，使自己的票據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。首先從全轄來(lái)看，20__年中行全轄共貼現(xiàn)603586萬(wàn)元。其中渝中支行貼現(xiàn)6222萬(wàn)元，南岸支行21916萬(wàn)元，江北支行12115萬(wàn)元，沙坪壩支行25417萬(wàn)元，__支行342257萬(wàn)元，北碚支行6869萬(wàn)元，渝北支行3074萬(wàn)元，大渡口支行7555萬(wàn)元，永川支行4013萬(wàn)元，合川支行6000萬(wàn)元，大足支行5590萬(wàn)元，江津支行8598萬(wàn)元，巴南支行22074萬(wàn)元，長(zhǎng)壽支行313萬(wàn)元，榮昌945萬(wàn)元，棊江支行2858萬(wàn)元，銅梁支行6027萬(wàn)元，壁山支行16147萬(wàn)元，涪陵支行24148萬(wàn)元，萬(wàn)州支行10945萬(wàn)元，分行公司處70503萬(wàn)元，從中可以看到，中行九支行辦理的貼現(xiàn)占了中行__市分行票據(jù)業(yè)務(wù)總量56，占去__分行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的半壁江山；再?gòu)木胖械?0__、20__兩年來(lái)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)來(lái)看，20__年九支行累計(jì)辦理貼現(xiàn)219000萬(wàn)元，20__年累計(jì)辦理貼現(xiàn)342257萬(wàn)元，20__年比20__年新增123257萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn)收入2800多萬(wàn)元，占九支行實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的4437萬(wàn)元的63，并且由票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)帶動(dòng)的相關(guān)業(yè)務(wù)如存款、結(jié)算等也得到了較快的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為中行九支行20__年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)名列全轄第一立下了汗馬功勞。

中行九支行票據(jù)業(yè)務(wù)取得快速發(fā)展，據(jù)調(diào)查，有以下幾方面原因：

一、首先是在決策上，制定了“廣拓票源，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效率，搶占市場(chǎng)”的業(yè)務(wù)發(fā)展原則。

決策就是為業(yè)務(wù)的發(fā)展制定原則指明方向，努力并沒(méi)有錯(cuò)，但如果方向不正確，就會(huì)南轅北轍事與愿違。敏感依賴于初始條件，前期工作的每一個(gè)細(xì)節(jié)都非常重要，九支坡支行下大力調(diào)查搜集了本市和周邊地區(qū)的行業(yè)分布、票據(jù)使用、貼現(xiàn)渠道、貼現(xiàn)措施、客戶反映等情況，然后匯總分析，在結(jié)合正反兩面意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)本地票據(jù)市場(chǎng)特點(diǎn)，制定了“廣拓票源、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效率、搶占市場(chǎng)”的業(yè)務(wù)發(fā)展原則，制定了一般人認(rèn)為不可能完成的時(shí)間進(jìn)度表，統(tǒng)一全行認(rèn)識(shí)，集中精力發(fā)展銀行承兌匯票直貼業(yè)務(wù)。決策為_(kāi)_支行發(fā)展票居業(yè)務(wù)指明了方向，找準(zhǔn)了目標(biāo)。

二、在人員配備上，采用公開(kāi)競(jìng)聘制，選擇精兵強(qiáng)將從事票據(jù)貼現(xiàn)崗位。

“工欲善其事必先利其器”，而“利其器”的最好辦法就是好鋼用在刀刃上，而所有業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素還是“人”。九支行將發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的“人”從行領(lǐng)導(dǎo)、部門(mén)、員工都進(jìn)行了重點(diǎn)選擇，明確各個(gè)層面的責(zé)任和工作目標(biāo)，特別是對(duì)直接的人員進(jìn)行素質(zhì)選擇，實(shí)行公開(kāi)競(jìng)聘客戶經(jīng)理制，經(jīng)理崗位任務(wù)有所側(cè)重并有具體的目標(biāo)數(shù)額，任務(wù)完成進(jìn)度與績(jī)效掛鉤。選出的客戶經(jīng)理成為支行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的“先鋒官”。

三、在營(yíng)銷上，向重點(diǎn)客戶傾斜，著重提供個(gè)性化服務(wù)方案。

客戶經(jīng)理在調(diào)查比較的基礎(chǔ)上提交重點(diǎn)客戶名單和客戶目前票據(jù)業(yè)務(wù)辦理情況及客戶需求，由票據(jù)中心會(huì)同營(yíng)業(yè)部提供服務(wù)方案，最后由主管行長(zhǎng)確定重點(diǎn)客戶名單和貼現(xiàn)利率，帶領(lǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)人員和客戶經(jīng)理到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)營(yíng)銷。這樣既給了客戶足夠的尊重又為客戶提供了明確的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，使客戶在“重點(diǎn)”的感覺(jué)中成為支行的客戶。宗申集團(tuán)、航天巴山摩托車公司、兵工物資等企業(yè)成為九支行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的“最佳搭檔”。

四、在服務(wù)上，有效的服務(wù)成為發(fā)展九支行票據(jù)業(yè)務(wù)的“神兵利器”。

九支行在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)客戶抱怨最多的就是三件事，不懂票據(jù)業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)效率慢、貼現(xiàn)費(fèi)用高。針對(duì)這些抱怨，業(yè)務(wù)部門(mén)在制定服務(wù)方案時(shí)主要就是解決這些問(wèn)題，首先與企業(yè)的老板和會(huì)計(jì)進(jìn)行票據(jù)知識(shí)的交流，集中對(duì)票據(jù)防假和票據(jù)使用的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行說(shuō)明，使企業(yè)敢于接受票據(jù)并形成票據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)是有利可圖的觀念。其次就是為客戶量身定做服務(wù)效率標(biāo)準(zhǔn)，承諾如果銀行的服務(wù)效率達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，則由銀行負(fù)責(zé)合作期間的車輛往返汽油費(fèi)和高速費(fèi)。這些反主為客的做法使企業(yè)對(duì)銀行的服務(wù)充滿信心，從而愿意跨區(qū)域與銀行合作。有效的服務(wù)成為發(fā)展支行票據(jù)業(yè)務(wù)的“神兵利器

”。

五、對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范成為中行九支行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的“護(hù)心鏡”。

業(yè)務(wù)發(fā)展的前提是防范風(fēng)險(xiǎn)，提高報(bào)務(wù)效率的前提也是防范風(fēng)險(xiǎn)，但如何面對(duì)象“克隆票”這樣的票據(jù)殺手呢？找出票據(jù)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)是關(guān)鍵，九支行首先分析票據(jù)業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)—查詢的有效性，卻發(fā)現(xiàn)除了實(shí)地查詢能夠有效的防范假票之外，其他查詢方式對(duì)于“克隆票”的防范基本不起作用，因?yàn)槠渌樵兎绞讲樵兊氖瞧睋?jù)的內(nèi)容而不是票居本身，需要的恰恰就是“驗(yàn)明正身”，所以查詢不是票據(jù)防范風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。如果貼現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定，票源集中，上游票源企業(yè)規(guī)模大信用好，承兌銀行為國(guó)有商業(yè)銀行，假票的可能性幾乎不存在，即使出現(xiàn)假票，也不會(huì)形成多大損失。基于這種認(rèn)識(shí)，支行對(duì)貼現(xiàn)企業(yè)的票據(jù)來(lái)源按照集中和分散進(jìn)行了排隊(duì)，對(duì)票源集中的上游企業(yè)通過(guò)實(shí)地調(diào)查進(jìn)行了解，以確定票據(jù)來(lái)源的可靠性，為制定服務(wù)方案提供依據(jù)，從而在提高服務(wù)效率的情況下防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范成為支行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的“護(hù)心鏡”。

九支行在決策、人員配備、營(yíng)銷、服務(wù)、防范風(fēng)險(xiǎn)等幾方面的工作，使九支行在任務(wù)重人員緊的情況下，有所側(cè)重有所取舍，合理的調(diào)配了本行的各種資源，抓住了少數(shù)關(guān)鍵，整體上提高了票據(jù)工作的效率，最終實(shí)現(xiàn)了票據(jù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

通過(guò)這次調(diào)查，我覺(jué)得票據(jù)融資業(yè)務(wù)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看有著強(qiáng)大的生命力，它不僅可以給銀行帶來(lái)巨大利益，也會(huì)帶動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)如存款、結(jié)算等方面的發(fā)展，是銀行提升效益的一個(gè)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但銀行在積極拓展票據(jù)融資領(lǐng)域的同時(shí)，也不能忽視目前在辦理票據(jù)融資業(yè)務(wù)時(shí)存在的一些問(wèn)題，如：

1、票據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)。主要是不法分子制造出越來(lái)越亂真的偽造票、變?cè)炱?、克隆票及無(wú)真實(shí)商品交易的假貼現(xiàn)等，此類風(fēng)險(xiǎn)最容易造成銀行資金的損失，是銀行監(jiān)控的首要風(fēng)險(xiǎn)。

2、手續(xù)繁雜、環(huán)節(jié)多、時(shí)間長(zhǎng)?，F(xiàn)行票據(jù)制度規(guī)定，貼現(xiàn)申請(qǐng)人要提供增值稅專用發(fā)票、購(gòu)貨合同等。企業(yè)在長(zhǎng)期商品購(gòu)銷合作過(guò)程中，常采用“部分付款，全額發(fā)貨”或“先發(fā)貨，后付款”的銷貨方式，付款與發(fā)貨環(huán)節(jié)不銜接[本文來(lái)源于文秘站-www,,找范文請(qǐng)到文秘站網(wǎng)]，無(wú)法提供所要求單據(jù)，難以辦理票據(jù)貼現(xiàn)。另一方面查詢困難，若承兌行是系統(tǒng)外銀行時(shí)，等侯回復(fù)時(shí)間也較長(zhǎng)。這樣一來(lái)就有悖于票據(jù)融資的基本功能，即滿足公司企業(yè)短期資金流動(dòng)性的需求，使企業(yè)資金不能及時(shí)到位。

3、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。由于票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)高的特點(diǎn)，各銀行間不講規(guī)則、不計(jì)成本的惡意競(jìng)爭(zhēng)日趨明顯。一是某些銀行為爭(zhēng)取客戶，辦理票據(jù)承兌時(shí)少收或免收手續(xù)費(fèi)；二是少數(shù)銀行為爭(zhēng)取票源，以低于自身經(jīng)營(yíng)成本的利率辦理貼現(xiàn)，造成了貼現(xiàn)市場(chǎng)的利率倒掛等等。

為適應(yīng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需要，切實(shí)做好國(guó)有商業(yè)銀行的票據(jù)融資業(yè)務(wù)，特提出以下幾點(diǎn)建議：

1、首先是完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程，加強(qiáng)銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，健全各項(xiàng)規(guī)章制度。

2、培養(yǎng)熟悉票據(jù)融資專業(yè)知識(shí)的高素質(zhì)人才，以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

融資調(diào)查報(bào)告范文第3篇

（一）眾籌與股權(quán)眾籌

眾籌是指創(chuàng)新項(xiàng)目發(fā)起人基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)項(xiàng)目并設(shè)置融資目標(biāo)金額，利用社交網(wǎng)絡(luò)面向社會(huì)大眾籌集資金的融資模式。眾籌最早起源于美國(guó)，2009 年金融危機(jī)后，Perry Chen創(chuàng)辦了kickstarter 以幫助創(chuàng)業(yè)者為他們的活動(dòng)目標(biāo)籌集資金，隨后眾籌市場(chǎng)迅速發(fā)展，2014年全球眾籌融資總額已達(dá)162億美元。眾籌在發(fā)展過(guò)程中誕生了四種模式：捐贈(zèng)型眾籌，預(yù)售型、獎(jiǎng)勵(lì)型眾籌（支持者預(yù)先把資金支付給融資者，來(lái)獲得優(yōu)先得到產(chǎn)品的權(quán)利），債務(wù)型眾籌（P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸）以及股權(quán)型眾籌。股權(quán)型眾籌是指募資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)其創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目信息以吸引投資者進(jìn)行投資, 并以企業(yè)或項(xiàng)目股權(quán)作為投資者回報(bào)的融資模式。這種模式起步較晚，直到2011 年第一家股權(quán)眾籌平臺(tái)Crowdcube 才宣告上線，但由于其能夠在一定程度上解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下企業(yè)融資難的困境，2014 年股權(quán)眾籌融資總額已迅速增長(zhǎng)至38 億美元，約占當(dāng)年眾籌融資總額的1/4。

（二）股權(quán)眾籌的主要模式

個(gè)人直接股東模式：出資者通過(guò)瀏覽平臺(tái)提供的融資項(xiàng)目自行判斷并進(jìn)行投資，眾籌成功后通過(guò)一系列法律程序后直接成為融資企業(yè)的股東，并對(duì)公司決策具有投票權(quán)。個(gè)人直接股東模式的代表是英國(guó)股權(quán)眾籌平臺(tái)Crowdcube。

基金間接股東模式：股權(quán)眾籌平臺(tái)通過(guò)一系列審查后將符合條件的項(xiàng)目，合格投資者投資的資金不經(jīng)過(guò)平臺(tái)而是直接進(jìn)入一家風(fēng)投基金，再由風(fēng)投基金將資金注入初創(chuàng)公司，投資者是項(xiàng)目公司的間接股東。美國(guó)的Foundersclub 是基金間接股東模式的創(chuàng)立者。

“領(lǐng)投﹢跟投”模式：又稱集合直接股東模式。這種模式下由眾籌平臺(tái)認(rèn)定的具有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源的人作為領(lǐng)投人，其他投資者跟隨投資項(xiàng)目，領(lǐng)投人并不必須是項(xiàng)目的第一個(gè)投資人。領(lǐng)投人通常需要負(fù)責(zé)項(xiàng)目分析、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值議價(jià)、投后管理等事宜，而跟投人雖然也是被投企業(yè)的直接股東，但一般不參與項(xiàng)目方的直接交涉和運(yùn)營(yíng)管理。

二、中國(guó)股權(quán)眾籌發(fā)展概況

（一）行業(yè)發(fā)展

自2011 年第一家股權(quán)眾籌平臺(tái)天使匯上線以后，我國(guó)的股權(quán)眾籌行業(yè)發(fā)展十分迅速。根據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2015年由于政策鼓勵(lì)等因素，行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)明顯，全年成功融資額約為50 億～ 55 億元，2016年上半年成功融資額已達(dá)35億～ 40 億元， 平臺(tái)數(shù)達(dá)144家，約占所有眾籌平臺(tái)數(shù)量的40%。從模式上來(lái)說(shuō)，“領(lǐng)投－跟投” 模式是我國(guó)采用最為廣泛的股權(quán)眾籌模式，這種模式在一定程度上可以規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)投資者教育水平普遍不高的情況下降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）“領(lǐng)投－跟投”模式的操作機(jī)制

大部分眾籌平臺(tái)采取的審核方式為線上材料審核，審核內(nèi)容集中于審核項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)，只有少數(shù)幾家平臺(tái)會(huì)在線上初審后安排平臺(tái)投資團(tuán)隊(duì)人員與項(xiàng)目方約談并進(jìn)行實(shí)地考察。（見(jiàn)圖1）

對(duì)于合格投資者認(rèn)定方面，跟投人通常認(rèn)定要求較低，具有一定個(gè)人資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)的成年投資者均可以參與成為跟投人。而領(lǐng)投人承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)較大，因此認(rèn)定相對(duì)嚴(yán)格。目前股權(quán)眾籌平臺(tái)對(duì)于領(lǐng)投人資格認(rèn)定的條件包括：有較為豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)或年收入達(dá)到一定金額，有成功投資經(jīng)驗(yàn)等。

領(lǐng)投人在確定領(lǐng)投意向后，需要進(jìn)行項(xiàng)目分析、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值議價(jià)，協(xié)助項(xiàng)目方落實(shí)跟投、完成融資，領(lǐng)投人在項(xiàng)目中的投資額度依照各平臺(tái)的不同有5% ～ 30% 的最低額度限制，領(lǐng)投人在項(xiàng)目成功后能夠優(yōu)先收到占總體投資收益一定比例的額外管理收益。

在項(xiàng)目是否融資成功的認(rèn)定方面主要存在兩種模式：一是截至籌資最終時(shí)間，認(rèn)籌額達(dá)到融資額的一定百分比后由領(lǐng)投人決定是否追加籌資以補(bǔ)足籌資目標(biāo)完成項(xiàng)目籌資。二是當(dāng)認(rèn)籌額未達(dá)到最低額度時(shí)，項(xiàng)目方和領(lǐng)投方進(jìn)行協(xié)商選擇延長(zhǎng)募集時(shí)間直到募集滿額后下線或者直接宣告失敗。

當(dāng)項(xiàng)目融資成功后，“領(lǐng)投－跟投”模式下股東對(duì)于項(xiàng)目的管理形式對(duì)于領(lǐng)投人投后管理是否盡責(zé)的依賴度很高。最為常見(jiàn)的模式是成立有限合伙企業(yè)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，其中領(lǐng)投人擔(dān)任普通合伙人（GP），跟投人作為有限合伙人（LP）參與有限合伙企業(yè)。領(lǐng)投人作為代表人進(jìn)行投后管理，跟投人定期通過(guò)領(lǐng)投人披露的信息了解項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的情況，較少參與具體的運(yùn)營(yíng)管理環(huán)節(jié)。

三、“領(lǐng)投——跟投”模式下的盡職調(diào)查

（一）盡職調(diào)查必要性的理論基礎(chǔ)

根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，投資者掌握的初始信息是有限且不完全的，信息的不對(duì)稱性使得其決策和行為面臨對(duì)巨大不確定性。根據(jù)逆向選擇理論，交易雙方信息不對(duì)稱和價(jià)格扭曲會(huì)導(dǎo)致劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，使得市場(chǎng)交易品總體質(zhì)量下降； 從委托－ 的角度出發(fā)，道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于信息不對(duì)稱：擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方（人）出于機(jī)會(huì)主義采取另一方（委托人）所無(wú)法觀測(cè)和監(jiān)督的隱藏性行動(dòng)或不行動(dòng)而損害另一方的利益。信息不對(duì)稱引致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)對(duì)市場(chǎng)發(fā)展造成巨大的危害，甚至最終導(dǎo)致市場(chǎng)的萎縮和消亡，因此投資者必須進(jìn)行信息搜尋以消除信息不確定性，從而做出最優(yōu)決策，而盡職調(diào)查的本質(zhì)就是信息搜尋，通過(guò)實(shí)施恰當(dāng)有效的盡職調(diào)查有助于消除股權(quán)投資的信息差異問(wèn)題。

（二）當(dāng)前“領(lǐng)投——跟投”模式下盡職調(diào)查的實(shí)施

由于投資者自主從股權(quán)眾籌平臺(tái)獲取信息能力的有限性，“領(lǐng)投－跟投”模式下對(duì)于前期信息獲取的補(bǔ)充主要來(lái)源于盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫(xiě)者在“領(lǐng)投－跟投”模式下通常為領(lǐng)投人，在對(duì)籌資企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析后出具盡職調(diào)查報(bào)告上傳至項(xiàng)目頁(yè)面供跟投人查閱，部分眾籌平臺(tái)提供盡職調(diào)查報(bào)告模版供領(lǐng)投人填寫(xiě)。跟投人通常不參與到具體調(diào)查中，所有相關(guān)信息均來(lái)源于領(lǐng)投人的盡職調(diào)查報(bào)告，盡職調(diào)查報(bào)告需要受到平臺(tái)方和項(xiàng)目方的審核。

領(lǐng)投人盡職調(diào)查報(bào)告通常包括的內(nèi)容主要有：項(xiàng)目公司基本情況（包括公司名稱、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、最新股權(quán)結(jié)構(gòu)以及其他重大事項(xiàng)），創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員背景調(diào)查（學(xué)習(xí)經(jīng)歷、職業(yè)經(jīng)歷、信用狀況），項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（包括原有股東投資款實(shí)際到賬、各項(xiàng)開(kāi)支），項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)（以運(yùn)營(yíng)指標(biāo)體現(xiàn)）和各方承諾及保證。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)信息來(lái)源于工商注冊(cè)數(shù)據(jù)，實(shí)際出資來(lái)源于公司基本賬戶銀行流水?dāng)?shù)據(jù)，創(chuàng)始人學(xué)歷由教育部學(xué)歷認(rèn)證網(wǎng)站核實(shí)，創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的調(diào)查方式包括通過(guò)原單位人力資源部門(mén)確認(rèn)、通過(guò)行業(yè)人脈資源確認(rèn)和通過(guò)查看本人提供的書(shū)面合同或文件確認(rèn)， 信用記錄由人民銀行征信系統(tǒng)確認(rèn)，公司開(kāi)支數(shù)據(jù)由相關(guān)合同及發(fā)票核實(shí)。

（三）“領(lǐng)投——跟投”模式下盡職調(diào)查存在的問(wèn)題

1. 盡職調(diào)查報(bào)告粗放，欠缺有效信息

目前股權(quán)眾籌中投資者在參與眾籌前期所能接觸到的信息來(lái)源十分有限，領(lǐng)投人提交的盡職調(diào)查報(bào)告趨于流程化、簡(jiǎn)單化。缺乏對(duì)投資項(xiàng)目所在行業(yè)的分析；部分財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏相關(guān)憑證；運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的確定缺乏依據(jù)、同類項(xiàng)目之間不統(tǒng)一，確認(rèn)實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)項(xiàng)目沒(méi)有在報(bào)告中提供相關(guān)證明；人事調(diào)查過(guò)于簡(jiǎn)略。

盡職調(diào)查報(bào)告粗放出現(xiàn)的原因主要來(lái)源于兩方面：

項(xiàng)目方經(jīng)驗(yàn)不足，提供信息有限。傳統(tǒng)線下融資中，被投資項(xiàng)目通常已經(jīng)度過(guò)前期天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資階段且已經(jīng)運(yùn)營(yíng)相當(dāng)一段時(shí)間并有所盈利，創(chuàng)業(yè)者也已具備一定的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，而目前一些線上股權(quán)眾籌項(xiàng)目仍處于尋求天使投資的階段，營(yíng)業(yè)額較低、沒(méi)有或僅有較少盈利，創(chuàng)業(yè)者缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有具有專業(yè)資質(zhì)的財(cái)務(wù)人員管理收支、編制報(bào)表，致使相關(guān)材料缺失嚴(yán)重。

領(lǐng)投人能力的局限性。與傳統(tǒng)融資方式中創(chuàng)司成立項(xiàng)目小組并廣泛借助第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查不同，線上股權(quán)眾籌由于籌資規(guī)模較小，盡職調(diào)查主要由領(lǐng)投人獨(dú)立完成。盡管有成功投資的經(jīng)驗(yàn)，領(lǐng)投人也很難具有對(duì)項(xiàng)目從法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)層面深入判斷的能力。出于成本－收益考慮，在沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定的情況下領(lǐng)投人也沒(méi)有動(dòng)機(jī)主動(dòng)尋求第三方機(jī)構(gòu)或?qū)＜規(guī)椭酝晟票M職調(diào)查報(bào)告。

2. 委托關(guān)系復(fù)雜，缺乏對(duì)領(lǐng)投人的有效監(jiān)督

領(lǐng)投人與項(xiàng)目方、跟投人和眾籌平臺(tái)之間均存在一定程度的委托關(guān)系。由于領(lǐng)投人與項(xiàng)目方及平臺(tái)之間存在潛在的利益關(guān)系、領(lǐng)投人相對(duì)于跟投人的信息優(yōu)勢(shì)，使得領(lǐng)投人在股權(quán)眾籌中權(quán)力巨大，實(shí)施對(duì)領(lǐng)投人是否切實(shí)履行盡職調(diào)查義務(wù)的監(jiān)督也較為困難。

具體表現(xiàn)為：

領(lǐng)投人與項(xiàng)目方之間：在股權(quán)眾籌中，相當(dāng)于GP 的領(lǐng)投人在投資項(xiàng)目中出資比例巨大，對(duì)項(xiàng)目方能否融資成功有巨大的影響力，因此項(xiàng)目方具有向領(lǐng)投人提供經(jīng)濟(jì)利益以使領(lǐng)投人在盡職調(diào)查報(bào)告中隱瞞或編造項(xiàng)目信息的動(dòng)機(jī)。

領(lǐng)投人與跟投人之間：線上股權(quán)眾籌普遍融資額度較小，每個(gè)跟投人出資的金額通常在幾萬(wàn)元以內(nèi)，各跟投人的搭便車心理使得其很難對(duì)領(lǐng)投人和項(xiàng)目方實(shí)行有效的監(jiān)督，進(jìn)一步加劇了信息不對(duì)稱問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也為獲取真實(shí)可靠的盡職調(diào)查報(bào)告帶來(lái)挑戰(zhàn)。

領(lǐng)投人與眾籌平臺(tái)之間：由于領(lǐng)投人的參與程度與眾籌項(xiàng)目的成功息息相關(guān)，由此間接承擔(dān)了部分眾籌平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的責(zé)任，眾籌平臺(tái)為提高項(xiàng)目成功率存在動(dòng)機(jī)減弱對(duì)領(lǐng)投人是否履行盡職調(diào)查義務(wù)的監(jiān)督。因此目前一些股權(quán)眾籌盡職調(diào)查中由領(lǐng)投人和平臺(tái)經(jīng)理共同保證也并不能有效地提高盡職調(diào)查報(bào)告的質(zhì)量。

四、“領(lǐng)投——跟投”模式下盡職調(diào)查建議

（一）擴(kuò)大盡職調(diào)查范圍，細(xì)化盡職調(diào)查內(nèi)容

為解決線上股權(quán)眾籌“領(lǐng)投－跟投”模式下盡職調(diào)查報(bào)告粗放的問(wèn)題，主要從以下三點(diǎn)入手：

1. 完善盡職調(diào)查框架

盡管由于領(lǐng)投人和項(xiàng)目方自身的局限性無(wú)法對(duì)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌采取與傳統(tǒng)融資中盡職調(diào)查相同的標(biāo)準(zhǔn)，但建立更為完善的盡職調(diào)查框架對(duì)于股權(quán)眾籌行業(yè)的發(fā)展是不可或缺的。

從范圍上來(lái)說(shuō)，盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括對(duì)項(xiàng)目所屬行業(yè)狀況的分析。作為資金提供者的投資者往往缺乏特定領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，而每個(gè)投資者自行搜尋信息的成本較高，因此由領(lǐng)投人在盡職調(diào)查報(bào)告中闡述項(xiàng)目公司所處的行業(yè)環(huán)境、所處生命周期、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等背景情況能夠大大降低投資者的交易成本。

目前企業(yè)管理理論中已經(jīng)有較為成熟的評(píng)估方法， 如PEST 分析、SWOT 分析等都能夠較為系統(tǒng)且明了地向投資者展示項(xiàng)目公司所面臨的內(nèi)外部環(huán)境。此外，眾籌項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告中還應(yīng)當(dāng)拓寬法律盡職調(diào)查的范圍，在確保項(xiàng)目公司依法成立并擁有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照以外，對(duì)于創(chuàng)新型眾籌項(xiàng)目還應(yīng)當(dāng)著重調(diào)查知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)領(lǐng)域。

從調(diào)查深度來(lái)說(shuō)，一是盡職調(diào)查報(bào)告中創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的信息披露程度應(yīng)當(dāng)更加詳細(xì)：對(duì)于處于成長(zhǎng)初期的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)者的個(gè)人水平對(duì)項(xiàng)目未來(lái)能否順利開(kāi)展有重大影響。因此領(lǐng)投人還應(yīng)當(dāng)調(diào)查創(chuàng)業(yè)者曾經(jīng)任職公司的情況、離職原因、外界評(píng)價(jià)等。在了解每個(gè)團(tuán)隊(duì)成員個(gè)人情況之后，還應(yīng)當(dāng)考察創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的凝聚力，包括曾經(jīng)合作的經(jīng)驗(yàn)、是否有過(guò)失敗經(jīng)歷等。二是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)方面，領(lǐng)投人應(yīng)當(dāng)在考察項(xiàng)目方提供選取特定運(yùn)營(yíng)指標(biāo)合理性的說(shuō)明報(bào)告的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確地在盡職調(diào)查報(bào)告中反映項(xiàng)目目前發(fā)展的情況。對(duì)于重要合同和財(cái)務(wù)開(kāi)支數(shù)據(jù)，領(lǐng)投人應(yīng)留存書(shū)面證明材料，在投資人要求時(shí)提供。

2. 提高項(xiàng)目準(zhǔn)入門(mén)檻，降低盡職調(diào)查難度

股權(quán)眾籌平臺(tái)對(duì)于項(xiàng)目準(zhǔn)入要求較低、最小化自身調(diào)查責(zé)任的操作方式使得進(jìn)入平臺(tái)的項(xiàng)目良莠不齊，領(lǐng)投人往往在已經(jīng)確認(rèn)領(lǐng)投并實(shí)施了部分盡職調(diào)查過(guò)程后才發(fā)現(xiàn)發(fā)票、合同缺失，為后續(xù)盡職調(diào)查造成很多不便。要求股權(quán)眾籌平臺(tái)對(duì)每個(gè)項(xiàng)目的各項(xiàng)證明的真實(shí)性一一考察缺乏可行性，但平臺(tái)在項(xiàng)目上線前應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查中可能涉及的主要材料的存在性做出要求， 而非僅僅對(duì)商業(yè)策劃書(shū)進(jìn)行審查。通過(guò)提高項(xiàng)目準(zhǔn)入要求能夠促使經(jīng)驗(yàn)不足的創(chuàng)業(yè)者完善項(xiàng)目，提高行業(yè)整體項(xiàng)目水平，消除由項(xiàng)目方材料缺失導(dǎo)致領(lǐng)投人客觀上無(wú)法詳細(xì)盡職調(diào)查的問(wèn)題。

3. 引入項(xiàng)目分級(jí)制度，分擔(dān)領(lǐng)投人盡職調(diào)查壓力

對(duì)于籌資額度較小、處于傳統(tǒng)行業(yè)、投資風(fēng)險(xiǎn)較小的股權(quán)眾籌項(xiàng)目，要求領(lǐng)投人咨詢專家以及第三方調(diào)查機(jī)構(gòu)進(jìn)行詳盡分析以出具全面盡職調(diào)查報(bào)告是不經(jīng)濟(jì)的；而對(duì)于籌資額度大、領(lǐng)域新的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，投資人以實(shí)施調(diào)查存在困難而減少必要的調(diào)查程序也會(huì)導(dǎo)致巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

因此按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)所有上線項(xiàng)目進(jìn)行分級(jí)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的項(xiàng)目要求具有專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查報(bào)告并增加領(lǐng)投人數(shù)要求以分擔(dān)盡職調(diào)查壓力。如果采取領(lǐng)投人和項(xiàng)目方共同承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用的方式，還可以在一定程度上遏制項(xiàng)目方籌資額度遠(yuǎn)大于必要金額以獲取額外收益的行為。

2012 年美國(guó)出臺(tái)的JOBS法案中有關(guān)股權(quán)眾籌的法規(guī)就體現(xiàn)了這種分級(jí)思想：籌資額超過(guò)50 萬(wàn)美元的項(xiàng)目需要提供經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，籌資額在10 萬(wàn)至50 萬(wàn)美元之間的項(xiàng)目需要由符合SEC 要求的獨(dú)立專家調(diào)查核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，籌資額在10 萬(wàn)美元以下的項(xiàng)目?jī)H需提供以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表和納稅申報(bào)單即可。

（二） 強(qiáng)化領(lǐng)投人信息披露，建立領(lǐng)投人聲譽(yù)機(jī)制

融資調(diào)查報(bào)告范文第4篇

GUIDE 2007中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告》在北京隆重，2006年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)多項(xiàng)關(guān)鍵市場(chǎng)數(shù)據(jù)通過(guò)會(huì)以及調(diào)查主站.

cn首度披露。

《INTERNET GUIDE 2007中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)多項(xiàng)指標(biāo)顯示，互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)的發(fā)展歷經(jīng)曲折、調(diào)整，從2005年開(kāi)始在應(yīng)用層面開(kāi)始步入快車道。網(wǎng)絡(luò)廣告等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域市場(chǎng)指標(biāo)突破5%市場(chǎng)滲透率這一臨界點(diǎn)，走出市場(chǎng)培育階段，開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)起飛。資本市場(chǎng)陰晴無(wú)關(guān)應(yīng)用市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的市場(chǎng)基本面正在得到空前的增強(qiáng)和改善。

2006年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)市場(chǎng)總規(guī)模約為2767.46億元人民幣，較2005年1876.53億元同比增長(zhǎng)47%。包括上網(wǎng)、購(gòu)物、玩游戲等各種在線支出在內(nèi)的人均月互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)水平為 169.57 元/月，比2005年的157.80元同比增長(zhǎng)7.46 %。

在所有50個(gè)互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域，最受關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)廣告（不含搜索引擎在內(nèi)）、網(wǎng)絡(luò)游戲兩個(gè)領(lǐng)域2006年度的市場(chǎng)營(yíng)收規(guī)模分別達(dá)到了49.8億元、59.6 億元人民幣，分別比2005年增長(zhǎng)50.91 %、61.96 %。預(yù)計(jì)2007、2008年，在基數(shù)已經(jīng)比較高的情況下，網(wǎng)絡(luò)廣告市場(chǎng)規(guī)模將依然分別保持 51.8 %和55.6%的增長(zhǎng)。

搜索引擎、即時(shí)通訊以及各種新興互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的發(fā)展對(duì)門(mén)戶等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)正在產(chǎn)生較強(qiáng)的市場(chǎng)分流和資源擠壓作用。搜索引擎2006年、2007年、2008年的增長(zhǎng)率分別領(lǐng)先門(mén)戶11.16、27.98和25.6個(gè)百分點(diǎn)，分別達(dá)到49.52 %、48.20 %和40.60 %，其2006年的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到15.71億元。報(bào)告數(shù)據(jù)還顯示：2006年度播客/視頻分享網(wǎng)站受眾規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7600萬(wàn)人。作為剛剛興起的帶有此項(xiàng)Web2.0特征的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，已經(jīng)迅速為大眾青睞和接受，其用戶規(guī)模甚至已經(jīng)超過(guò)B2C電子商務(wù)、汽車、房地產(chǎn)等一些發(fā)展多年的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。包括搜索引擎、綜合門(mén)戶、電子郵件等16個(gè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的用戶到達(dá)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1億人。

搜索引擎成為2006年用戶年到達(dá)率最高的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，其用戶年到達(dá)率達(dá)到89.74%。而博客服務(wù)的用戶年到達(dá)率為74.52%，比去年同期增長(zhǎng)12.32%，在所有互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分服務(wù)類型中是增幅最明顯的一個(gè)。個(gè)人門(mén)戶/空間、播客/視頻分享等Web2.0特征的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)用戶年到達(dá)率也分別達(dá)到了57.43%、56.24%，威客則達(dá)到了53.18%。在視頻點(diǎn)播/直播、視頻搜索等領(lǐng)導(dǎo)寬帶潮流的新興互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)市場(chǎng)，用戶年到達(dá)率分別達(dá)到72.29%和60.05%。這一系列數(shù)據(jù)說(shuō)明，博客等Web2.0服務(wù)用戶年到達(dá)率增幅在領(lǐng)跑2006年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。

在深度剖析2006年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)狀況的基礎(chǔ)上，會(huì)上還透露《INTERNET GUIDE 2007中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告》課題組對(duì)2007、2008年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r整體走向以及各細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)等一些預(yù)測(cè)。

《INTERNET GUIDE 2007中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告》的從中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50個(gè)領(lǐng)域?yàn)橹贮c(diǎn)，系統(tǒng)總結(jié)了2006年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)各層面整體發(fā)展?fàn)顩r與規(guī)模?！禝NTERNET GUIDE 2007中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告》通過(guò)客觀的數(shù)據(jù)分析全面深入了解中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)總體狀況以及各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢(shì)等狀況，在系統(tǒng)總結(jié)2006年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)狀況的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對(duì)2007、2008中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了大量專業(yè)的分析預(yù)測(cè)，這將為投資融資，為廣告投放，為企業(yè)市場(chǎng)推廣計(jì)劃的制定等提供客觀的第三方?jīng)Q策支持。一年一度的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告也必將成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展的見(jiàn)證，更是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的指引者。

據(jù)悉，現(xiàn)場(chǎng)的數(shù)據(jù)只是《INTERNET GUIDE 2007中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告》簡(jiǎn)版報(bào)告的部分內(nèi)容。全部數(shù)據(jù)與分析最終將通過(guò)完整版本的中英文報(bào)告向各方提供。此次的簡(jiǎn)版報(bào)告部分內(nèi)容包括：

1.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中主流、熱點(diǎn)及潛在高成長(zhǎng)領(lǐng)域的 2006年度市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)率、營(yíng)收結(jié)構(gòu)，這些領(lǐng)域是，網(wǎng)絡(luò)廣告、搜索引擎、綜合門(mén)戶、網(wǎng)絡(luò)游戲、電子商務(wù)、即時(shí)通訊、博客、寬帶視頻、音樂(lè)、社區(qū)/BBS等；

2.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中10個(gè)主要領(lǐng)域的2007、2008年度市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)；

3.2006年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)市場(chǎng)總規(guī)模、增長(zhǎng)率；

4.2007、2008年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)市場(chǎng)總規(guī)模、增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)；

5.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50個(gè)細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)集中度、用戶到達(dá)率、用戶規(guī)模；

6.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中10個(gè)細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的用戶年到達(dá)率排名；

7.2007年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展主要問(wèn)題提示、若干重要預(yù)測(cè)；

融資調(diào)查報(bào)告范文第5篇

1、超4成股民股齡少于1年

2、超5成股民投入資金少于10萬(wàn)

3、近兩成股民參與了融資或配資

股指連續(xù)上漲，資金市和杠桿市尤為明顯。那么到底有多少人參與了融資呢?據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，有17%投資者參與了融資和配資。

4、融資股民中，一半的人融資金額少于10萬(wàn)

融資股民中，近半數(shù)的股民融資金額少于10萬(wàn)。

5、從去年下半年至今，近7成股民收益少于50%

近7成股民收益少于50%，翻倍的股民僅有20%，贏得1倍以上收益的投資者僅僅占到了13%，也可以理解為超過(guò)同期大盤(pán)收益的投資者僅僅占13%。