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金融系統(tǒng)論文范文第1篇

商品流通是決定貨幣流通的基礎;但是商品流通是以貨幣為媒介,貨幣流通是商品流通的表現(xiàn),貨幣流通反作用于商品流通。

商品流通決定貨幣流通是由商品流通在社會再生產(chǎn)中的地位和其性質決定的,從社會再生產(chǎn)過程來看,商品流通是社會再生產(chǎn)的中介。企業(yè)生產(chǎn)的目的是為了消費,商品生產(chǎn)者并不直接是商品的消費者,社會商品的最終實現(xiàn),必須要經(jīng)過分配與交換這兩個環(huán)節(jié)。生產(chǎn)者要獲取的是商品的價值,消費者要獲取的是商品的使用價值,只有經(jīng)過商品的流通,才能實現(xiàn)商品價值與使用價值。在商品流通過程中,作為特殊商品的貨幣,只是作為商品流通的媒介,只是執(zhí)行流通手段的職能。所以,正是商品流通賦予了貨幣的運動形式,貨幣流通只是商品流通的表現(xiàn)。

貨幣流通商品流通有強烈的反作用,商品流通的發(fā)展一方面是由于社會分工促進了流通的發(fā)展,另一方面,貨幣的產(chǎn)生,貨幣職能的不斷完善,貨幣流通的不斷擴大。

2流通與金融關系的實證分析

通過以上的分析我們知道了商品流通與貨幣流通的關系,但是要定量分析商品流通量和貨幣流通量的關系比較困難。因為,我國金融業(yè)長期由銀行業(yè)一家主導,使我們無法采集到口徑一致的金融方面的資料,從而使我們的定量分析變得困難。我們從某一個側面,來探討金融增長和流通增長的關系,本文從社會消費品零售額與貨幣流通量來簡要地看表1:

從上表可以看出,從2001年—2006年,社會消費品零售總額呈上升趨勢,反映了商品流的規(guī)模不斷的擴大,2006社會消費品零售總額的發(fā)展水平是1990年的9.2倍,平均增長水平13.9%,2006年的貨幣流通量是1990年貨幣流通量的10.2倍,平均增長水平14.7%,貨幣流通朝商品流通程度為0.8個百分點。這一方面說明,商品流通的增長影響了貨幣流通的增長,從貨幣流通量和商品流通的比值上我們可以看出,貨幣流通的增長與商品流通的增長從整體上看基本上是適應的;另一方面,一些年份,我國貨幣流通的增長存在著超經(jīng)濟的因素,貨幣流通超發(fā)行量是由于貨幣流通速度減緩所至,但更大的一部分是由于通貨膨脹的壓力所致。總的來說,貨幣流通于商品流通須保持均衡。3現(xiàn)階段我國流通業(yè)發(fā)展存在的問題

首先,商業(yè)企業(yè)低利潤增長難以積累產(chǎn)業(yè)資本。在改革開放引導以及消費增長的帶動下,我國商業(yè)銷售規(guī)模保持了平穩(wěn)增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,2007年全國社會消費品零售額達到89,210億元,同比增長16.8%。但是相比之下我國商業(yè)企業(yè)利潤增長卻一直維持在一個較低水平。

其次,我國的流通業(yè)存在資產(chǎn)負債不合理的狀態(tài),突出的表現(xiàn)為負債過高。與外資零售業(yè)相比,我國零售企業(yè)的資產(chǎn)負債率普遍偏高,平均在70%以上。如下表所示,流通企業(yè)2006年的資金總額中70.7%來自于負債,股東權益合計占29.3%,流通行業(yè)的負債率偏高,償債壓力較大,而且在負債總額中,流動性負債比列較高,高比例的流動性負債進一步增加了企業(yè)的財務風險,而且流通業(yè)在銀行借款趨向飽和狀態(tài)下,占用供應商的預收款項維持資金流的周轉已成為零售業(yè)的慣例,同時也是導致零售業(yè)資金鏈斷裂的重要原因。隨著商業(yè)資本規(guī)模的不斷擴張和《零售商供應商公平交易管理辦法》的出臺,這種傳統(tǒng)的運營方式已不再適合新競爭環(huán)境的要求,利用資本市場進行融資成為必然選擇。

最后,我國流通業(yè)信用道德失敗的典型特征是流通企業(yè)與銀行業(yè)非良性信用關系,借錢不付息,借錢不還錢,這種現(xiàn)象普遍存在,流通企業(yè)信用等級的惡化,不僅表現(xiàn)在企業(yè)和銀行業(yè)的債務關系的惡化,而且在現(xiàn)實中存在著大量的大型零售企業(yè)占用供貨商的貨款,導致零售企業(yè)和供貨商關系緊張。

4必須加大金融對商業(yè)發(fā)展的支持

第一,努力完善間接融資體系,促進銀行類金融機構業(yè)務創(chuàng)新。(1)積極調(diào)整優(yōu)化信貸存量和增量。在該領域保持適當?shù)男刨J規(guī)模和增長速度,以資金的增量調(diào)整帶動商業(yè)產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整,從現(xiàn)代商業(yè)體系建設入手,加大對現(xiàn)代商業(yè)的金融服務,積極為連鎖經(jīng)營企業(yè)配送中心、電子商務、城市基礎商業(yè)設施、農(nóng)村基礎商業(yè)設施等提供信貸支持和結算服務;(2)積極發(fā)展消費信貸。與商業(yè)企業(yè)聯(lián)合建立科學的個人資信評估標準和信用評價體系及客戶關系管理系統(tǒng)(CRM),制定相關消費貸款優(yōu)惠政策與申請者資信掛鉤的辦法,規(guī)范相應收費標準。

第二,努力擴大直接融資比重,發(fā)展多層次資本市場。在發(fā)達國家較為成熟的市場經(jīng)濟體系中,資金主要通過資本市場實現(xiàn)優(yōu)化配置,由于存在各種不同規(guī)模、不同效益、不同成長階段的企業(yè),造就了多層次的資本市場體系。推動多層次資本市場健康快速發(fā)展,以更為有效地滿足多元化的投融資需求,應當是我國資本市場建設的一項重要任務。

第三,深化金融改革,完善金融支持商業(yè)發(fā)展的服務環(huán)境。加強金融對商業(yè)發(fā)展的支持力度需要政府創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,政府應加大對金融機構和商業(yè)企業(yè)的支持協(xié)調(diào)力度,深化金融改革和金融監(jiān)管,并制定鼓勵金資本融入商業(yè)技術進步與應用以及新業(yè)態(tài)創(chuàng)新中去的優(yōu)惠政策。

參考文獻

[1]葛紅玲.首都流通業(yè)發(fā)展的金融保障問題研究[J].北京工商大學學報,2006.

金融系統(tǒng)論文范文第2篇

在2001年，我國開始出現(xiàn)了開放式基金，這標志著我國證券投資基金業(yè)進入了一個新型發(fā)展階段，在這個發(fā)展過程中，我國基金產(chǎn)品開始表現(xiàn)出一種多元化的發(fā)展特征，保本基金、債券基金等新的基金產(chǎn)品相繼出現(xiàn)，投資者有了很大的選擇余地，這也為基金市場的發(fā)展提供了新的空間。在2002年，我國出現(xiàn)了中外合資基金管理公司，這就標志著我國基金產(chǎn)業(yè)進入了一個對外開放階段。在2005年，中國人民銀行、中國證監(jiān)會以及中國銀監(jiān)會了《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，同年，中國工商銀行、交通銀行與中國建設銀行相繼成立了各自的基金管理公司，這就標志著我國證券投資基金進入了銀行與獨立基金公司并存的發(fā)展階段。在這一發(fā)展階段，我國基金的市場化程度也越來越高，保險資金、社?；?、企業(yè)年金等紛紛涌進證券市場，基金管理公司的服務群體也得到了一定程度的擴大，以上的種種因素也對我國基金業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了極大的影響。在短短十余年的發(fā)展時間中，我國的基金業(yè)得到了迅速的成長，基金品種也越來越豐富，基本上涵蓋了各個國家的基金產(chǎn)品，如債券型、保本型、股票型、貨幣型、混合型、傘型、主題型等等，能夠滿足不同投資者的需求，從某種層面而言，證券投機基金已經(jīng)成為我國金融市場中影響力最大的機構投資者。雖然基金產(chǎn)品評價的主要內(nèi)容就是其風險收益，但是對于投資者而言，只需要關注基金產(chǎn)品的風險控制能力、收益能力、單一化風險與風險控制能力，這些因素都是基金綜合實力的主要表現(xiàn)，但是，這些因素并非基金的客觀業(yè)績就能夠反映出來，與其背后的因素也有著密切的關系，這些因素包括基金經(jīng)理與投資團隊的管理能力、投資能力、運作能力等等，經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)濟與投資團隊有著更加理想的風險投資能力與選股能力，因此，這也成為評價一個基金管理公司競爭力的最重要因素。

2金融系統(tǒng)工程案例證券投資基金的發(fā)展評價

目前，證券市場已經(jīng)受到了學術界以及金融界的廣泛關注，相關的學者也進行了深入的分析和研究，在對我國證券基金市場進行了評價，也構建出了適宜我國證券投資基金行業(yè)發(fā)展的新型評價體系。就現(xiàn)階段來看，現(xiàn)階段的研究從新視野中對基金管理公司進行了深入的探究，這就有效打破了人們傳統(tǒng)的思維模式，開拓了評價的思路，當然，證券投資基金的評價是一項十分復雜的工程，很難在短期內(nèi)得出相關的結論，而從現(xiàn)階段的研究來看，對于證券投資基金的研究還存在一些問題，對于基金管理公司以及基金經(jīng)理的研究還處在一個初級的階段，還有很多問題需要進行深入的分析與探討，這就需要在研究中引入更加科學、復雜的理論。相信在我國證券市場的完善與發(fā)展下，基金業(yè)必然能夠得到不斷的規(guī)范與成熟，這樣才能夠為證券投資基金行業(yè)的研究提供更加全面的理論支持。在未來階段，不僅需要對現(xiàn)階段的研究進行深化，還要積極借鑒國外的研究，引入新的研究思想，擴展相關的研究領域，不僅要科學的評價我國的基金投資發(fā)展情況，還要科學的總結我國基金投資業(yè)的特征，以此為基礎來形成一套科學的績效評估模式?？紤]到金融市場的復雜性較高，各個金融實體之間的聯(lián)系又十分的緊密，在進行分析時，必須要考慮到金融系統(tǒng)的相關思想。

3結語

金融系統(tǒng)論文范文第3篇

關鍵詞：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；金融支持體系；農(nóng)業(yè)金融服務

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展離不開金融的支持。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化打破了原有農(nóng)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)邊界，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工、銷售，聯(lián)結了農(nóng)民、企業(yè)與市場，實際上貫穿了傳統(tǒng)的一、二、三產(chǎn)業(yè)。在資金配置方式上，由于產(chǎn)業(yè)化過程中在產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的生產(chǎn)方式會出現(xiàn)變化，對金融服務的需求也相應地會出現(xiàn)變化。一是龍頭企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，二是農(nóng)戶的生產(chǎn)離不開資金的支持。三是農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新需要大量的資金投入。此外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化所需的標準化建設、信息化建設也需要大量的資金支持。然而從我國的現(xiàn)實情況來看，由于各級政府的財力有限，龍頭企業(yè)的整體實力不強，農(nóng)戶的資金實力較弱以及社會資金流入產(chǎn)業(yè)化的渠道不暢，導致我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展所需資金嚴重缺乏，農(nóng)村金融的發(fā)展就顯得十分必要了。

一、現(xiàn)有農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品和服務不能滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化需要

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化需要多層次、多渠道的資金投入，而金融投入是投入主體。目前農(nóng)業(yè)投入主要來自財政、銀行、農(nóng)戶(家庭開發(fā)經(jīng)營支出)。據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》資料計算，近十年在財政、銀行、農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)總投入中，財政平均占17％，銀行平均占61％，農(nóng)戶占22％，三者總投入平均增長20，6％，其中財政占7％，農(nóng)戶占17％，銀行占76％。但是，相對于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化巨大的金融需求，現(xiàn)有農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品和服務仍難以有效滿足客戶需要。

(一)從金融層面分析

1、政策性銀行支持范圍狹窄。農(nóng)發(fā)行調(diào)整職能，將業(yè)務范圍由原來重點支持國有糧食購銷企業(yè)向農(nóng)產(chǎn)品轉化企業(yè)拓展，在拓展新業(yè)務上做出了有益的探索。但是從其支持的范圍來看，支持對象仍局限于糧油購銷企業(yè)和糧油深加工企業(yè)，對畜禽養(yǎng)殖業(yè)、竹制品加工業(yè)、絲綢加工業(yè)等產(chǎn)業(yè)較少介入，支持“大農(nóng)業(yè)”目標未得到充分體現(xiàn)。而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是以“大農(nóng)業(yè)”為前提的。

2、國有商業(yè)銀行信貸資金外流。從縣域商業(yè)銀行近年情況來看，存差逐年擴大。由于上存資金元風險，收益性高，縣轄國有商業(yè)銀行均將吸收的存款通過二級準備金形式上存到市級分行，然后再以同樣形式上存。縣域資金向上級金融機構集中，減少了支持縣域經(jīng)濟的資金來源。

3、農(nóng)村信用社重負難當。隨著農(nóng)業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點的減少，農(nóng)發(fā)行業(yè)務縮小為糧棉油收購貸款及農(nóng)村合作基金會全部撤并，客觀上賦予農(nóng)村信用社獨立支撐農(nóng)村金融主渠道的職能。但由于當前農(nóng)村信用社正值改革攻堅階段，資本充足率較低，抗風險能力弱，面對新農(nóng)村建設中農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化蓬勃發(fā)展而產(chǎn)生的資金需求，顯得力不從心。

4、擔保基金品種單一，規(guī)模較小。雖然地方縣市設立了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化擔保基金，但專門針對農(nóng)業(yè)結構調(diào)整、推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的擔保基金數(shù)量有限，且擔保基金的規(guī)模不大。這對于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營資金需求而言只是杯水車薪。遠遠不能滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)擴大生產(chǎn)的資金需求。

5、信貸資金對中小企業(yè)的支持不足。我國產(chǎn)業(yè)化發(fā)展時間不長，大量的企業(yè)還未達到規(guī)模。由于原有貸款制度的制約，信貸資金往往向大公司大企業(yè)集中。由此產(chǎn)生的“馬太效應”，壓擠了一些成長型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)的信貸資金來源空間，制約了這些企業(yè)的快速發(fā)展。

6、農(nóng)村金融市場不完善。一是供需不能由市場信息反映調(diào)整，利率機制不完善。小型農(nóng)村金融機構的優(yōu)勢在于其小范圍內(nèi)的信息資源，能降低監(jiān)督成本，減少信息不對稱性。但目前的集中貸款決策權無法解決信息不對稱問題，無法對農(nóng)村金融的需求變化作出靈敏的反應。信貸等金融服務不能滿足農(nóng)民的需求。二是大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場、保險市場、擔保市場等還未完善。

(二)從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化層面分析

1、市場競爭力不強。目前大多數(shù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)規(guī)模不大，產(chǎn)業(yè)鏈條短，科技含量較低，以生產(chǎn)初級產(chǎn)品為主，品牌意識不濃，抵抗市場風險能力較弱，在市場競爭中處于受支配的地位。競爭力不強制約了其融資需求。

2、財務管理不規(guī)范。大多數(shù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)還處于起步階段，自身運作不規(guī)范，生產(chǎn)經(jīng)營多為家族式管理模式，且缺乏規(guī)范的財務管理，甚至提供虛假報表，因而難以取得金融支持。

3、有效抵押不足。大多數(shù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)起步較晚，規(guī)模小，家底薄，有效資產(chǎn)存量少，而要取得擴大再生產(chǎn)貸款必須有可行的擔保單位和抵押物，但由于其自身抵質押不足，信用評級低，尋求擔保單位較難，其生產(chǎn)經(jīng)營所需資金往往因此得不到滿足。

4、保障體系不健全。農(nóng)業(yè)是弱勢產(chǎn)業(yè)，整體效益比較低，受自然環(huán)境(如臺風、禽流感等)的影響大，而目前農(nóng)業(yè)保險體系、農(nóng)業(yè)風險補償體系、農(nóng)業(yè)擔保體系尚未完全建立，使農(nóng)業(yè)及其產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的弱質性顯得尤為突出。同時，農(nóng)業(yè)發(fā)展對信貸資金的依賴程度又較高，特別是一些成長型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)更是需要大量信貸資金投入，在保障體系不健全的情況下，金融機構可能為防范風險而謹慎投入信貸資金，從而使企業(yè)喪失發(fā)展良機。

二、構建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的金融支持體系

(一)積極發(fā)展農(nóng)村各類金融組織，建立多樣化的農(nóng)村金融機構

應當建立以非國有銀行為主體的、基于市場機制的、受法律制約的、規(guī)范的金融組織。

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為農(nóng)業(yè)政策性銀行，是實施“三農(nóng)”資金支持，逆市場配置資金，增加農(nóng)業(yè)農(nóng)村資金投入的重要手段，是財政資金和信貸資金有效結合的支農(nóng)方式。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行通過對符合國家發(fā)展意圖的農(nóng)業(yè)政策扶持項目的直接或間接投入，可以誘導更多的商業(yè)性、社會性資金投入，形成乘數(shù)效應，以達到帶動農(nóng)村經(jīng)濟增長的目的。

農(nóng)業(yè)銀行要調(diào)整發(fā)展的思路。鑒于農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行功能仍然缺位、農(nóng)村信用社實力有待增強、民間金融尚需規(guī)范等歷史和現(xiàn)實因素，農(nóng)業(yè)銀行應是有限度而不是完全的商業(yè)化。要積極支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)優(yōu)質企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)，作好與農(nóng)村信用社的市場交叉定位。由于農(nóng)業(yè)銀行繼續(xù)部分政策性支農(nóng)業(yè)務，國家應在稅收等方面給予適當優(yōu)惠和補貼，人民銀行也應給予其更多的優(yōu)惠再貸款，解決支農(nóng)資金不足和成本過高的問題。

要加快農(nóng)村信用社改革，積極發(fā)揮其農(nóng)村金融主力軍的作用。要明確農(nóng)村信用社的產(chǎn)權，完善其治理結構。農(nóng)村信用社應按合作制原則進行改革，恢復其作為農(nóng)民自己的合作金融組織的本來面目。建立產(chǎn)權明晰、法人治理結構完善、管理科學民主的產(chǎn)權制度。在政策上給予農(nóng)村信用社更大的支持，在利率的確定方面應有相對于商業(yè)銀行更大的浮動空間。

郵政儲蓄要大力推進小額貸款的試點，為加人產(chǎn)業(yè)化環(huán)節(jié)的農(nóng)戶提供更及時的資金幫助。要建立規(guī)范化的中央銀行對農(nóng)村正規(guī)金融機構的再貸款支持制度，借此促進郵政儲蓄存款回流農(nóng)村。

國家要扶持農(nóng)村各類金融合作組織的發(fā)展。目前，廣大的中小民營企業(yè)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品深加工業(yè)的資金，基本上是依靠自身的積累和農(nóng)村中的私人間借貸發(fā)展起來的。農(nóng)村中私人間借貸每年可以達到幾千億元，這個事實說明，各類金融合作組織具有相當大的發(fā)展空間。村鎮(zhèn)銀行的試點在這方面是個有益的嘗試。

(二)優(yōu)化投融資環(huán)境，確保農(nóng)業(yè)投融資持久、高效運行

健全的農(nóng)業(yè)投融資機制和良好的投融資環(huán)境有利于吸引資金投入農(nóng)業(yè)，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金來源和有效運用農(nóng)業(yè)資金。應探索建立多層次的農(nóng)業(yè)保險機構，積極開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務。應逐步把農(nóng)業(yè)保險業(yè)務從商業(yè)保險中分離出來，成立專門的政策性農(nóng)業(yè)保險公司。要加大國家對農(nóng)業(yè)保險的支持力度，財政應對農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)所交納的保費以及農(nóng)業(yè)保險公司的經(jīng)營虧損提供適當補貼。通過政府補貼或委托的方式，鼓勵商業(yè)性保險公司進入農(nóng)業(yè)保險市場為農(nóng)業(yè)原保險提供再保險支持。建立農(nóng)業(yè)保險、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨和信用登記系統(tǒng)，降低農(nóng)村金融機構的貸款風險。

建立風險補償機制，通過建立諸如農(nóng)業(yè)風險基金等專項基金和開展農(nóng)業(yè)保險工作，對因遭受洪災、蟲災等自然災害及其他意外事故而造成的損失給予適當補償，解除農(nóng)業(yè)投資者的后顧之憂，增強他們對農(nóng)業(yè)投資的信心和決心。要優(yōu)化農(nóng)業(yè)投資環(huán)境，使農(nóng)業(yè)資金持久投入、高效運行。

(三)完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融服務

金融機構要著手制定當?shù)禺a(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、加工企業(yè)貸款業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，明確近期及中長期發(fā)展目標、發(fā)展重點及發(fā)展措施。

農(nóng)發(fā)行要突出支持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、特色加工企業(yè)，營造農(nóng)發(fā)行信貸業(yè)務的品牌優(yōu)勢。應在充分調(diào)查研究的基礎上，制定產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、加工企業(yè)貸款業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，有目標、分步驟地實施營銷和發(fā)展戰(zhàn)略。要積極鞏固現(xiàn)有客戶，著力培養(yǎng)一批優(yōu)質客戶，適當集中審批權限，抓好制度建設，探索積累經(jīng)驗，可適當下放審批權限，擴大省分行審批權限，并賦予二級分行一定限額內(nèi)的貸款審批權限，提高辦貸效率，壯大優(yōu)質客戶和黃金客戶群。金融機構要在促進糧油產(chǎn)業(yè)化和加工業(yè)可持續(xù)發(fā)展中，發(fā)揮主導作用。

農(nóng)信社和農(nóng)業(yè)銀行要積極支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，及時滿足農(nóng)戶與企業(yè)的資金需求。堅持因企因戶制宜的原則，把握企業(yè)和農(nóng)戶的風險承受能力。通過掌握企業(yè)和農(nóng)戶的資產(chǎn)負債、經(jīng)營效益、市場占有率、發(fā)展?jié)摿?、關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營情況和債權債務關系等情況，分析其現(xiàn)實的風險承受能力，注重從第一還款來源判斷和把握企業(yè)風險承受能力，改變單純依賴抵押擔?；虮ＷC擔保來把握企業(yè)的風險承受能力的方法。靈活選擇貸款方式及信貸支持方式，降低客戶交易成本，適當簡化貸款手續(xù)。對客戶實行分級管理，實施不同的營銷策略，提供有區(qū)別的信貸服務，采取相應的貸款管理方式。將農(nóng)發(fā)行的資金、營銷資源和管理投入，按照客戶的層級優(yōu)化配置，從而不斷優(yōu)化貸款結構，提高貸款質量，有效防范和化解貸款風險，促進信貸業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

金融系統(tǒng)論文范文第4篇

關 鍵 詞:金融生態(tài)系統(tǒng);理論淵源;假設條件

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A文章編號:1006-3544(2007)03-0002-04

一､問題的提出

20世紀80年代以來,金融危機頻頻爆發(fā),并且在深度和廣度上都有增強的態(tài)勢,金融變得脆弱了｡世界銀行一份權威報告顯示:20世紀的最后20年里,IMF184個成員國中,銀行業(yè)發(fā)生危機或有嚴重問題的就有141個｡

我國的金融風險問題凸現(xiàn)于20世紀90年代中期,尤其是東南亞金融危機的爆發(fā),加重了國人對金融風險的關注｡主要表現(xiàn)在以下三個方面:(1)金融體系風險向銀行集中｡長期以來,我國的融資方式是以銀行信貸為主導的間接融資,特別是近年來銀行信貸融資的比重在逐年上升且高達80%以上(見表2)｡這種金融結構失衡與融資形式的畸形發(fā)展使得我國的金融風險過度集中在銀行體系｡(2)銀行體系隱藏著巨大的金融風險｡我國銀行系統(tǒng)不良資產(chǎn)的嚴重性已是不爭的事實,它早已成了我國銀行業(yè)發(fā)展的最大頑疾(以我國國有商業(yè)銀行為例),隱藏著巨大的金融風險｡(3)大量財政風險可能轉化為金融風險｡據(jù)估計,目前全國地方政府債務至少在1萬億元以上,占GDP的10%｡地方債務風險已經(jīng)超過金融風險成為威脅我國經(jīng)濟安全與社會穩(wěn)定的主要因素｡

從上述頻頻爆發(fā)的全球性金融危機和我國一系列的金融風險揭示出了各國金融系統(tǒng)面臨許許多多的問題,迫使人們不得不思考和探究其形成的原因｡目前理論界對金融危機成因的研究主要集中在以下三個方面:一是美國經(jīng)濟學家Minsky主要從企業(yè)角度研究信貸市場的脆弱性,較系統(tǒng)的提出了金融脆弱性假說｡他認為:金融危機的形成是由于企業(yè)的過度負債引起違約和破產(chǎn),從而使金融機構出現(xiàn)大量的不良債務,導致金融機構破產(chǎn)迅速擴散,金融資產(chǎn)價格的泡沫迅速破滅,金融危機爆發(fā)｡二是克瑞格(1997)從銀行的角度提出了“安全邊界”這個概念｡他認為:銀行家用了不恰當?shù)姆绞絹砉烙嬃税踩吔?結果使得在經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的時期,銀行批準了對低于安全邊界項目的貸款,使得銀行在不知不覺中承擔了相對于資本實力的較大風險敞口,使金融業(yè)陷入周期性的危機之中｡三是投機家Solos提出了金融市場脆弱性假說｡他認為世界上并不存在完全有效的金融市場,也不存在所謂的由資產(chǎn)內(nèi)在價值決定的均衡價格｡因此,他認為:金融資產(chǎn)價格的過度波動是金融體系脆弱性積累的重要來源｡

以上三大理論從不同角度對金融危機的爆發(fā)和金融風險的形成進行了闡述｡它們有一個共同的特點:能夠很好地解釋某一種金融危機或金融風險的生成機理,但并不能完美地解釋所有金融危機或金融風險的形成｡基于此,我國的理論界對中國金融風險的成因展開了深入細致的研究｡在這方面,中國人民銀行于2003年完成的一項對2001～2002年我國不良資產(chǎn)形成原因進行的調(diào)查分析｡調(diào)查結果顯示:形成巨額不良資產(chǎn)和金融風險的原因,不僅來自金融部門自身,還廣泛地來自于非金融部門以及金融交易主體運行的內(nèi)外環(huán)境,而且用調(diào)查數(shù)據(jù)衡量的結果是來自后者的因素占據(jù)主導地位｡這一調(diào)查以及其后的一些相關研究,使國人清楚地意識到造成銀行不良資產(chǎn)和金融風險的原因,遠比人們直觀感受到的要復雜得多,很難從某一方面對其加以解釋｡如果我們將生態(tài)學原理引入金融生態(tài)系統(tǒng)概念就很容易解決這一難題,所有的金融風險產(chǎn)生原因都可以歸結于金融生態(tài)系統(tǒng)的失衡｡也就是來自于金融交易主體系統(tǒng)與環(huán)境系統(tǒng)的不協(xié)調(diào)發(fā)展所致,這種不協(xié)調(diào)包括以下三個層次:一是金融交易主體之間的非均衡;二是金融交易主體與其內(nèi)部制度環(huán)境之間的不協(xié)調(diào);三是金融交易主體與其外部環(huán)境之間的不協(xié)調(diào)｡當金融生態(tài)系統(tǒng)失衡達到一定程度,其自身產(chǎn)生的調(diào)節(jié)力量不能使其重新回歸到新的平衡狀態(tài)則就會引發(fā)金融危機｡

至此,金融生態(tài)系統(tǒng)概念的引入為我們研究金融運行和金融風險的形成提供了一個全新的視角｡

二､金融生態(tài)系統(tǒng)理論的淵源

筆者在系統(tǒng)整理國內(nèi)外有關金融生態(tài)系統(tǒng)研究相關文獻的基礎上,把金融生態(tài)系統(tǒng)理論的演進劃分為金融發(fā)展理論､金融資源理論､金融協(xié)調(diào)理論以及金融生態(tài)系統(tǒng)理論等四個階段｡

(一)金融發(fā)展理論

20世紀60年代末至70年代初,一些西方經(jīng)濟學家開始從事金融與經(jīng)濟發(fā)展關系方面的研究工作,發(fā)表和出版了一些有影響的論文和專著,金融發(fā)展理論開始萌芽｡1966年1月,帕特里克(T.Patrick)發(fā)表了“欠發(fā)達國家的金融發(fā)展與經(jīng)濟增長”一文,提出了金融發(fā)展的原因及金融在經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用問題,是金融發(fā)展理論的最初論述｡這些思想為后來金融發(fā)展理論的演進奠定了基礎｡1969年,戈德史密斯出版了名為《金融結構與金融發(fā)展》的專著,提出了金融結構理論｡他把各種金融現(xiàn)象歸納為三個基本方面,即金融工具､金融機構和金融結構｡1973年,麥金農(nóng)的《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣與資本》和肖(E.S.Shaw)的《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》兩本書的出版,標志著以發(fā)展中國家(地區(qū))為研究對象的金融發(fā)展理論真正產(chǎn)生｡麥金農(nóng)和肖對金融和經(jīng)濟發(fā)展之間的相互關系以及發(fā)展中國家(地區(qū))的金融發(fā)展提出了精辟的見解,他們提出的“金融抑制”和“金融深化”理論在經(jīng)濟學界引起了強烈反響,被認為是發(fā)展經(jīng)濟學和貨幣金融理論的重大突破｡20世紀80年代以后,在金融深化理論發(fā)展完善的同時,美國經(jīng)濟學家約瑟夫?斯蒂格利茨和阿瑟?威斯等人以發(fā)達的金融市場為對象､不完全信息為基礎,提出了信貸配給理論｡這些金融發(fā)展理論較好地結合了內(nèi)生增長理論等主流經(jīng)濟學的最新成果,對金融在經(jīng)濟體系中的效能作了技術性的探討與詮釋｡但是,復雜而漂亮的數(shù)學模型終究無法完全模擬并代替對現(xiàn)實世界的理解｡

上述西方金融發(fā)展理論的一個共同特點就是強調(diào)金融與經(jīng)濟發(fā)展的關系以及市場價格機制在金融發(fā)展中的作用｡其中蘊含以下兩方面的金融生態(tài)系統(tǒng)觀:一方面是金融的發(fā)展必須遵循其自身的內(nèi)在規(guī)律,人為(政府管制)地過度干預都會導致金融發(fā)展的失衡｡另一方面,金融的發(fā)展對經(jīng)濟的發(fā)展起到至關重要的作用｡也就是說金融的發(fā)展與其外部環(huán)境密切相關,特別是經(jīng)濟環(huán)境｡因此,必須正確處理經(jīng)濟與金融的關系｡

(二)金融資源理論

金融發(fā)展理論認為金融領域和其他一切經(jīng)濟領域一樣,可以借助市場的自我調(diào)節(jié)力量來實現(xiàn)均衡｡麥金農(nóng)和肖等人突出強調(diào)金融因素在經(jīng)濟發(fā)展中的作用,把金融業(yè)作為引致經(jīng)濟發(fā)展的“引擎產(chǎn)業(yè)”｡他們探討這一“引擎產(chǎn)業(yè)”如何通過自身的改變來刺激其他要素,從而推動整個經(jīng)濟發(fā)展｡而且更為側重研究發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展問題｡巧合的是,金融發(fā)展理論提出后的近30年間,金融危機就接踵不斷,且多發(fā)生在轉型的發(fā)展中國家,致使傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論無計可施｡

上世紀90年代中期,我國學者白欽先認識到亞洲國家金融發(fā)展的現(xiàn)實效應與主流理論的不符,首先揭示出金融的資源屬性,即金融資源是區(qū)別于自然資源的,具有戰(zhàn)略性､脆弱性､中介性､社會性和層次性的特殊資源｡金融是資源,就把金融發(fā)展與金融經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展問題密切聯(lián)系和統(tǒng)一起來,從而金融資源理論應運而生｡它包含以下理論體系:

一是將金融資源劃分為三個層次:(1)基礎性核心金融資源,即廣義的貨幣資本和資金;(2)實體中間性資源,包括金融組織體系和金融工具體系;(3)整體功能性高層金融資源｡三個層次的金融資源緊密相連,順次一個比一個高;高層次的金融資源比低層次金融資源更難量化,但重要性更高､包容性更強｡

二是金融資源理論的目標函數(shù)是金融效率的提高､(由金融效率的提高帶來的)金融穩(wěn)定､金融和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展,從而用金融效率的提高和金融可持續(xù)發(fā)展代替“金融自由化”和“金融深化”｡其約束條件是在引入不確定性､信息不對稱､不完全競爭性､外部性等條件和考慮金融創(chuàng)新､交易成本､金融監(jiān)管等因素的基礎之上,增加了新的約束條件:金融資源的長期有效利用和金融資源的脆弱性｡

三是金融效率是質和量的統(tǒng)一,強調(diào)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)發(fā)展,即金融發(fā)展既不超前于經(jīng)濟發(fā)展,又不滯后于經(jīng)濟發(fā)展｡金融效率的評價標準是金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展的適應程度｡四是金融資源理論提出金融是一開放的､復雜的復合系統(tǒng),在此框架下研究金融效率,可以采用“關聯(lián)主義”的方法借鑒更多跨學科的成果,這可促進金融效率的深入研究和最終金融可持續(xù)發(fā)展指標體系的建立｡金融資源理論中蘊含以下金融生態(tài)系統(tǒng)的觀點:(1)金融是一種特殊的資源,必須堅持可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)觀來合理配置資源;(2)金融是一個開放的復雜系統(tǒng),它不僅包括廣義的貨幣資本和資金,還包括金融組織體系和金融工具體系;(3)金融資源的合理配置是以提高金融效率為基礎,而金融效率的提高來自于金融系統(tǒng)與其外部環(huán)境(特別是經(jīng)濟環(huán)境)的協(xié)調(diào)發(fā)展｡

(三)金融協(xié)調(diào)理論

1997年,亞洲爆發(fā)了對其自身乃至世界經(jīng)濟發(fā)展都具有相當破壞力和波及力的經(jīng)濟危機,由此引發(fā)了傳統(tǒng)金融理論與現(xiàn)代金融事件間的巨大裂痕｡在這一事件發(fā)生后,國內(nèi)許多學者不僅僅對“亞洲模式”產(chǎn)生了質疑,更對傳統(tǒng)的金融理論提出了懷疑｡山西財經(jīng)大學的孔祥毅教授認為20世紀90年代以來,高科技和新金融成為驅動和支持現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的兩個輪子,金融是否越深化越好呢?顯然不是,要使經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展,金融的協(xié)調(diào)是相當關鍵的一個環(huán)節(jié)｡傳統(tǒng)的金融理論在這種新的時代背景下顯然已無法解決經(jīng)濟和社會資源的動態(tài)配置問題｡基于這種考慮,孔祥毅教授在金融資源理論的基礎上提出了金融協(xié)調(diào)理論,并將其定義為是在經(jīng)濟發(fā)展變遷中普遍存在的互補性和報酬遞增的現(xiàn)實條件下以金融效率為中心,運用系統(tǒng)和動態(tài)的方法,研究金融與其構成要素的發(fā)展變化規(guī)律,收益――成本､風險的分布與變化狀態(tài)以及由此確定的內(nèi)部效應與溢出效應｡它是以 21 世紀知識經(jīng)濟時代金融全球化為背景,確立了金融理論研究的三個層面:(1)金融資源各要素的協(xié)調(diào)開發(fā)與配置――金融組織系統(tǒng)各要素之間的協(xié)調(diào)運行問題;(2)金融資源與經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)問題――經(jīng)濟金融化條件下的金融與經(jīng)濟的關系,即經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中的金融功能;(3)金融資源與社會的協(xié)調(diào)問題――金融資源與文化､科技､教育､生態(tài)､環(huán)境等社會因素之間的關系｡

金融協(xié)調(diào)理論中蘊含以下金融生態(tài)系統(tǒng)的觀點:(1)系統(tǒng)論的觀點｡依據(jù)系統(tǒng)論的思想,我們可以把金融作為一個大的系統(tǒng)來研究,因而作為子組織系統(tǒng)的國內(nèi)金融資源要素同國外金融要素的組合是相互影響和相互作用的,同時其運行機制還受著經(jīng)濟､政治和社會系統(tǒng)資源要素的制約和影響,整體效益將大于局部利益之和｡(2)金融交易主體與內(nèi)部制度環(huán)境協(xié)調(diào)的觀點｡新制度經(jīng)濟學否定了經(jīng)濟學分析“無摩擦的”新古典環(huán)境,創(chuàng)立了經(jīng)濟學研究的“新制度”環(huán)境｡當一種制度協(xié)調(diào)時,就能發(fā)揮積極的作用;而當這種制度不協(xié)調(diào)時,就會起阻礙的作用｡通過制度學派理論把金融發(fā)展的內(nèi)部協(xié)調(diào)作為其切入點,把金融交易主體自身之間的協(xié)調(diào)以及金融交易主體與內(nèi)部制度環(huán)境的協(xié)調(diào)作為其核心思想｡(3)國內(nèi)金融系統(tǒng)與國外金融系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)觀點｡通過信息不對稱理論闡述了國內(nèi)金融系統(tǒng)與國外金融系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)｡其觀點是:國內(nèi)外金融發(fā)展的信息是不對稱的,這就需要進行金融發(fā)展的對外協(xié)調(diào)｡金融的內(nèi)外協(xié)調(diào)就是在追求這樣一種能夠適應各國金融發(fā)展的信息,為經(jīng)濟金融的發(fā)展創(chuàng)造條件,促進經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展｡

(四)金融生態(tài)系統(tǒng)理論

東南亞金融危機爆發(fā)后,我國的金融風險開始逐步顯露,引起了國人的普遍關注｡研究界的目光最初主要集中于金融部門本身,于是就有了大量的有關金融部門治理結構和金融腐敗問題的研究｡然而,隨著研究的逐步深入,人們開始意識到,由于金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行的樞紐和核心,它在滲透國民經(jīng)濟的各個領域､各個層面､各類經(jīng)濟主體和各種經(jīng)濟活動過程的同時,也反過來強烈地受到國民經(jīng)濟的各個領域､各個層面､各類經(jīng)濟主體和各種經(jīng)濟活動過程的影響｡因此,表現(xiàn)在金融部門的嚴重的風險,毋寧說是我國改革開放和國民經(jīng)濟運行中各類風險的集中和綜合的反映｡基于這樣一種認識,推動學術界對我國金融風險的成因展開了更為深入細致的研究｡

周小川(2004)在金融協(xié)調(diào)理論的基礎上將生態(tài)學概念系統(tǒng)的引入到金融領域,提出了金融生態(tài)系統(tǒng)的概念,并強調(diào)用生態(tài)學的方法來考察金融風險的成因問題,他分析了法律環(huán)境對金融生態(tài)系統(tǒng)的影響,并對金融生態(tài)系統(tǒng)進行了微觀經(jīng)濟和宏觀經(jīng)濟分析｡李揚(2005)指出,“金融生態(tài)系統(tǒng)”這個概念在國外是沒有的,這是一個非常具有中國特色的概念,涉及到的問題也主要是中國特有的｡徐諾金(2005)認為,金融生態(tài)系統(tǒng)可概括為各種金融組織為了生存和發(fā)展,與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中,通過分工､合作所形成的具有一定結構特征,執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)｡這些專家和學者見仁見智,大大推進了金融生態(tài)系統(tǒng)的研究｡應當說,上述對金融生態(tài)系統(tǒng)的詮釋為人們客觀認識和深入研究金融生態(tài)奠定了一定的理論基礎｡

但上述對金融生態(tài)系統(tǒng)的研究還存在以下兩大缺陷:(1)金融生態(tài)系統(tǒng)是一個非常重要且具有創(chuàng)造力的仿生學概念,它的提出必須有一系列的假設條件,而目前關于金融生態(tài)系統(tǒng)的解說都沒有涉及到這一方面的研究｡(2)缺乏系統(tǒng)的理論研究｡目前運用生態(tài)學原理和方法來分析和考察金融發(fā)展的問題還僅僅停留在對金融生態(tài)系統(tǒng)概念的分析層面,還不能真正解釋金融生態(tài)系統(tǒng)的演變和可持續(xù)發(fā)展的問題,更不能運用生態(tài)學的方法解決傳統(tǒng)金融理論所不能解決的問題｡

三､金融生態(tài)系統(tǒng)提出的基本假設

金融生態(tài)系統(tǒng)是一個非常重要且具有創(chuàng)造力的仿生學概念｡它的提出無論是在金融領域,還是在仿生領域,都是一大創(chuàng)新｡既然是仿生概念,金融系統(tǒng)就應該是以模仿自然生態(tài)系統(tǒng)的方式､或是以具有自然生態(tài)系統(tǒng)特征的方式､或是以類似于自然生態(tài)系統(tǒng)方式工作的一個系統(tǒng)”｡按照生態(tài)學對于自然生態(tài)系統(tǒng)的定義,生態(tài)系統(tǒng)指在一定時間和空間范圍內(nèi),生物與非生物環(huán)境通過能量流動和物質循環(huán)所形成的一個彼此關聯(lián)､相互作用并且有自動調(diào)節(jié)機制的統(tǒng)一整體｡

我們運用生態(tài)系統(tǒng)的方法和成果來分析和考察金融系統(tǒng)時,不難發(fā)現(xiàn)金融系統(tǒng)具有很多生態(tài)學特征:(1)金融系統(tǒng)的發(fā)展和演進也經(jīng)歷了從簡單到復雜､從低級到高級的過程;(2)金融系統(tǒng)的結構秩序也是從競爭中形成的,競爭的最主要特征是優(yōu)勝劣汰;(3)正如自然生態(tài)系統(tǒng)一樣,金融系統(tǒng)也是在一定的政治､經(jīng)濟､文化､法制環(huán)境下形成的,同樣具有鮮明的環(huán)境選擇特征;(4)金融系統(tǒng)同樣是一個具有自我調(diào)節(jié)功能的整體,并且這種自調(diào)節(jié)能力也是有一定限度的｡由此可見,金融系統(tǒng)具備了生態(tài)系統(tǒng)的許多特征,但由于自然界中的每一個生態(tài)系統(tǒng)都包含了生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)兩大部分,并且系統(tǒng)內(nèi)部的生物與生物之間,生物與環(huán)境之間不斷地進行著復雜而有規(guī)律的物質交換和能量流動｡因此,金融生態(tài)系統(tǒng)必須具備以下兩個基本條件:一是金融系統(tǒng)必須具備生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)兩個基本組成要素;二是生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)之間必須通過復雜的物質交換和能量流動才能維系｡鑒于此,筆者認為,金融生態(tài)系統(tǒng)理論的提出必須建立在以下四個基本假設的前提下:

(一)金融交易主體假設

由于金融系統(tǒng)是金融主體與其生存的內(nèi)外環(huán)境之間相互作用､相互影響而形成的一個復雜的整體,所以,金融系統(tǒng)要模擬成生態(tài)系統(tǒng)的第一條基本前提是:金融交易主體是生命體,而非經(jīng)濟體｡文中所指的金融交易主體既包括資金供給者,又包括資金需求者和金融中介以及服務機構｡具體包括金融機構､企業(yè)､家庭以及政府四大部門｡金融生態(tài)系統(tǒng)理論假定這四大部門都是生命體,而不是經(jīng)濟體,它們的最終目標不是追求利潤最大化,而是追求自身可持續(xù)生存和發(fā)展｡因為金融交易主體具有許多顯而易見的生命體特征:它們都有出生及死亡的生命周期現(xiàn)象;都是從競爭中形成的,最主要特征是優(yōu)勝劣汰;都與環(huán)境相互作用和相互影響｡因而,要從生態(tài)系統(tǒng)的視角來研究金融系統(tǒng),首先必須假定金融主體是一個追求自身可持續(xù)生存和發(fā)展的生命體,而不是簡單追求利潤最大化的經(jīng)濟體｡

(二)貨幣循環(huán)假設

生態(tài)系統(tǒng)就是生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)在特定空間的組合,其特征是系統(tǒng)內(nèi)部之間以及系統(tǒng)與外部環(huán)境之間存在著能量的流動和由此推動的物質的循環(huán)｡既然假定金融主體是一個具有生命力特征的生物體｡那么,金融生態(tài)系統(tǒng)(簡稱金融生態(tài))也就是金融生命系統(tǒng)和其生存與發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境系統(tǒng)在特定空間的組合｡這種組合是通過金融系統(tǒng)內(nèi)部之間以及系統(tǒng)與內(nèi)外環(huán)境之間的信用流動和貨幣循環(huán)來實現(xiàn)的(見圖1)｡因此,本文采用的第二個假定是:金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的物質交換就是貨幣循環(huán)｡因為貨幣本身就是一種物質,而金融生態(tài)系統(tǒng)中的所有活動都是通過貨幣循環(huán)來進行的,其作用和功能等同于生態(tài)系統(tǒng)中的物質交換｡

(三)信用流假設

推動生物圈和各級生態(tài)系統(tǒng)物質循環(huán)的動力,是能量在食物鏈中的傳遞,即能量流｡與物質的循環(huán)運動不同的是,能量流是單向的,它從植物吸收太陽能開始,通過食物鏈逐級傳遞,直至食物鏈的最后一環(huán)｡在每一環(huán)的能量轉移過程中都有一部分能量被有機體用來推動自身的生命活動(新陳代謝),隨后變?yōu)闊崮芎纳⒃谖锢憝h(huán)境中｡而推動金融生態(tài)系統(tǒng)貨幣循環(huán)的動力是信用在資金鏈中的傳遞,即信用流｡與能量流不同的是,信用流是雙向的,它從中央銀行制造貨幣開始,通過資金鏈逐級傳遞,直至資金鏈的最后一環(huán)｡因而,本文采用的第三個假定是:金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的能量流動就是信用流動｡因為,信用環(huán)境是金融生態(tài)系統(tǒng)中最重要的外部環(huán)境,其與金融主體之間相互作用､相互影響而形成的信用流是推動金融生態(tài)系統(tǒng)貨幣循環(huán)的主動力,金融生態(tài)系統(tǒng)中的所有活動以及系統(tǒng)與內(nèi)外環(huán)境之間都是通過信用流動來實現(xiàn)的｡而生態(tài)系統(tǒng)中的能量也是由生物主體與外部環(huán)境相互作用､相互影響而形成,也是推動生態(tài)系統(tǒng)物質循環(huán)的動力｡因此,信用流在金融生態(tài)系統(tǒng)中的作用和功能等同于生態(tài)系統(tǒng)中的能量流動｡

(四)政府行為假設

現(xiàn)代生態(tài)學告訴我們:人是生態(tài)系統(tǒng)中的重要組成要素,是生態(tài)系統(tǒng)中的最高級的消費者｡但人不同于其他生物體之處在于,人在生態(tài)系統(tǒng)中起主導和支配地位,它不是完全被動地適應環(huán)境,而是可以能動地改造外部環(huán)境｡人類活動的加劇導致生物多樣性的迅速變化,于是就出現(xiàn)了人為地對資源的過度開采,對環(huán)境的肆意破壞,以及對生態(tài)系統(tǒng)的保護｡而政府在金融生態(tài)中的地位和作用非常類似于人在生態(tài)系統(tǒng)中的地位和作用｡于是本文采用的第四個基本假設是:假定政府在金融生態(tài)中的地位和作用類似于人在生態(tài)系統(tǒng)中所起的作用｡因為在金融生態(tài)中政府既是制度的供給者,它決定和塑造著金融生態(tài)環(huán)境,又是資金的需求者,廣泛的參與到投融資的各個領域｡也就是說,政府既是“裁判員”,又是“運動員”｡因此,它是金融生態(tài)的重要組成要素,同時,政府對金融的過度管制和干預不僅會影響金融生態(tài)內(nèi)外環(huán)境,而且會改變金融生態(tài)環(huán)境,最終可能導致金融生態(tài)惡化｡特別是我國這樣一個行政主導型國家,政府的行為選擇直接決定了我國金融生態(tài)的狀況和發(fā)展的方向,政府的價值偏好奠定了我國獨特金融生態(tài)圖景的基本格局｡因此,政府在金融生態(tài)中的地位可以視同于人在生態(tài)系統(tǒng)中所起的作用｡

參考文獻:

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