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中小企業(yè)融資范文第1篇

前不久，上海市已成立首個(gè)由政府出資搭建的民營(yíng)企業(yè)投融資平臺(tái)及貸款擔(dān)保專戶，市政府正在聯(lián)合有關(guān)各方醞釀設(shè)立“中小企業(yè)融資輔助專項(xiàng)資金”。

武漢市擬從明年起，在財(cái)政預(yù)算中安排專項(xiàng)資金，用于補(bǔ)充擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。同時(shí)，武漢市政府正在加緊指導(dǎo)相關(guān)部門制定《武漢市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)償資金管理辦法》，對(duì)達(dá)到一定規(guī)模、依法經(jīng)營(yíng)、管理規(guī)范的擔(dān)保公司，按照其當(dāng)年對(duì)中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保額的一定比例，予以擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

近年來(lái)，各級(jí)政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的各種措施不斷出臺(tái)，表明其對(duì)中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題的重視程度不斷加深。中小企業(yè)融資難，已不是一個(gè)新鮮的話題。在中小企業(yè)已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要力量的今天，中小企業(yè)獲得的待遇與它們?yōu)閲?guó)民經(jīng)濟(jì)做出的貢獻(xiàn)嚴(yán)重不成正比。即使在以中小企業(yè)為主體的中關(guān)村，每年仍有20%-30%的中小企業(yè)因?yàn)椴荒艿玫郊皶r(shí)的貸款而死亡。

融資困境，原因?yàn)楹?/p>

中小企業(yè)融資，為何面臨如此多的困難？是誰(shuí)冷落了這些為GDP做出了重大貢獻(xiàn)的“草根企業(yè)”？原因是多方面的。

在今年年初由中國(guó)改革發(fā)展研究院召開的“中國(guó)改革評(píng)估――進(jìn)程與挑戰(zhàn)”形勢(shì)分析會(huì)上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松認(rèn)為，中小企業(yè)融資難問(wèn)題凸現(xiàn)了金融體制改革滯后的一系列缺陷。他認(rèn)為，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難主要有以下四個(gè)方面的原因：

首先，表現(xiàn)在銀行貸款方面，就是銀行對(duì)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況缺乏有效的識(shí)別手段。在2004年10月29日央行取消貸款浮動(dòng)的上限之后，商業(yè)銀行完全可以充分運(yùn)用利率浮動(dòng)手段，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的中小企業(yè)進(jìn)行貸款定價(jià)。但由于商業(yè)銀行總體上缺乏獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，因此在中小企業(yè)貸款方面選擇的策略是簡(jiǎn)單地退出市場(chǎng)。

其次，從我國(guó)目前融資結(jié)構(gòu)看，仍屬于嚴(yán)重依賴銀行貸款的融資格局。銀行特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)了社會(huì)大部分閑置資金。金融市場(chǎng)發(fā)展失衡、資本市場(chǎng)發(fā)展滯后限制了中小企業(yè)貸款。

第三，目前銀行績(jī)效考核中存在的缺陷也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的一大原因。目前一些商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)人，任期通常也就是幾年的時(shí)間。與大企業(yè)的長(zhǎng)期貸款相比，中小企業(yè)貸款具有數(shù)量小、次數(shù)頻繁的特點(diǎn)。而在嚴(yán)格要求降低不良資產(chǎn)比率的考核約束下，長(zhǎng)期貸款在出現(xiàn)償還困難之前，通常容易被視為是正常的貸款，因此這些商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)人有動(dòng)機(jī)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，冷落中小企業(yè)貸款。

第四，中小企業(yè)融資難還反映了金融創(chuàng)新體制和監(jiān)管體制存在的缺陷。從金融結(jié)構(gòu)上看，企業(yè)融資的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，以銀行貸款為代表的間接融資比率過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)不斷向銀行體系集中。而商業(yè)銀行在貸款上的風(fēng)險(xiǎn)偏好，又決定了貸款形式的融資難以有效地滿足中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)融資以及長(zhǎng)期性的資金需求。所以在當(dāng)前的金融環(huán)境下，不太可能期望單一的商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資上發(fā)揮更大的作用。

而在今年7月份在北京召開的首屆中國(guó)財(cái)富論壇上，我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)李揚(yáng)教授強(qiáng)調(diào)了中國(guó)間接融資市場(chǎng)的不完善是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的一大原因。

李揚(yáng)認(rèn)為，目前我國(guó)債券市場(chǎng)中服務(wù)于工商企業(yè)和居民的份額很小。我國(guó)目前的主要債券，國(guó)債、政策性金融債券是金融機(jī)構(gòu)使用的，金融機(jī)構(gòu)次級(jí)債券是銀行使用的，普通金融債券是證券公司這樣的金融機(jī)構(gòu)使用的，短期融資債券有一部分是企業(yè)債券，但是大部分是金融機(jī)構(gòu)債券，中央銀行票據(jù)是各種各樣的中央銀行貨幣市場(chǎng)中進(jìn)行交易時(shí)金融機(jī)構(gòu)使用的，企業(yè)債券是企業(yè)使用的。以上七種在我國(guó)流通的主要債券中，有六種是服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)的。它們占據(jù)了我國(guó)債券市場(chǎng)的絕大部分，籌集來(lái)的資金在金融機(jī)構(gòu)繞來(lái)繞去，就是到不了中小企業(yè)的手中。中國(guó)缺少服務(wù)于工商企業(yè)、居民和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的債券，很多需要發(fā)債的企業(yè)都發(fā)不了債，少數(shù)能夠發(fā)債的企業(yè)也是要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批才能發(fā)行債券。

而對(duì)于目前議論得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的中小企業(yè)板，李揚(yáng)教授認(rèn)為，我國(guó)的股票市場(chǎng)根本不是中小企業(yè)能籌資的地方，中小企業(yè)板實(shí)際上是主板的翻版。

其實(shí)，在這些諸多外部原因限制中小企業(yè)融資發(fā)展的背后，中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題也是使其陷入融資困境的重要原因。規(guī)模小、資信差、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、治理機(jī)構(gòu)不完善、信息不透明等是中小企業(yè)與生俱來(lái)的缺點(diǎn)。這些缺點(diǎn)把中小企業(yè)隔在了貸款大門之外。解決之道，在于各種聯(lián)眾擔(dān)保機(jī)制的創(chuàng)新，在于一個(gè)“誠(chéng)信”社會(huì)的建立。

融資春天，初現(xiàn)端倪

中小企業(yè)融資的春天正悄然到來(lái)。原因是最近各地為解決中小企業(yè)融資困難而進(jìn)行的金融改革與創(chuàng)新一潮高過(guò)一潮，扶持中小企業(yè)融資的各種政策利好消息也不斷傳來(lái)，振奮著人們的精神。

今年上半年，央行行長(zhǎng)周小川在《財(cái)經(jīng)》雜志上發(fā)表文章指出，今年金融改革要實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變，其中第一個(gè)就是要使金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)更加注重小企業(yè)和非公有制企業(yè)，我國(guó)銀行體系在融資政策上要完成從原來(lái)的注重所有制逐漸向?qū)Σ煌兄埔灰曂兽D(zhuǎn)變。

7月底，銀監(jiān)會(huì)了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》，意在鼓勵(lì)、支持和促進(jìn)銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，完善小企業(yè)金融服務(wù)。

8月10日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)上表示將在小企業(yè)貸款上做好四個(gè)“規(guī)定動(dòng)作”，以大力破解中小企業(yè)融資難題。

最近，各地、各行業(yè)也紛紛實(shí)行了促進(jìn)中小企業(yè)融資的一系列活動(dòng)。

6月29日，中關(guān)村科技園區(qū)召開信用體系建設(shè)工作會(huì)議暨征信產(chǎn)品會(huì)，公布了《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)征信報(bào)告》(包括《標(biāo)準(zhǔn)征信報(bào)告》和《深度征信報(bào)告》)，在2003年7月成立的中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了中關(guān)村企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，為中小企業(yè)融資提供了更加廣闊的空間。同時(shí)，在中關(guān)村管理委員會(huì)的支持推動(dòng)下，中關(guān)村科技擔(dān)保公司得到了蓬勃的發(fā)展，自成立以來(lái)，已為千余家中小企業(yè)提供了幾十億元的擔(dān)保支持，有效地推動(dòng)了中關(guān)村中小企業(yè)的發(fā)展。

9月1日在北京召開的首都金融文化節(jié)暨北京國(guó)際金融投資理財(cái)博覽會(huì)上，參展的10家典當(dāng)行引起了人們的注意。他們打出了“中小企業(yè)融資的綠色通道”的旗號(hào)。北京寶瑞通典當(dāng)行有限公司市場(chǎng)部副經(jīng)理王朝陽(yáng)說(shuō)：“典當(dāng)行漸漸成為中小企業(yè)尋求資金的有效渠道”。只要有足夠的抵押物，中小企業(yè)就能從典當(dāng)行獲取它們所需要的資金，免去了中小企業(yè)從銀行融資時(shí)需要的各種冗繁的手續(xù)，及時(shí)解決中小企業(yè)的燃眉之急。

9月5日，在渣打銀行廣州分行開業(yè)儀式上，渣打銀行中國(guó)區(qū)總裁曾璇強(qiáng)調(diào)：“渣打未來(lái)在中國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)之一，就是為中小企業(yè)融資服務(wù)”，“渣打擅長(zhǎng)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，這是我們的特色，在香港如此，在內(nèi)地包括廣州亦同樣如此”。

渣打銀行通過(guò)零售業(yè)務(wù)部門管理對(duì)中小企業(yè)的貸款，“為每個(gè)中小企業(yè)量身定做融資服務(wù)”。除了渣打，花旗、匯豐、恒生、東亞、美國(guó)等外資銀行或成立中小企業(yè)信貸部，或積極參與中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)的工作，都在以各種方式介入中小企業(yè)融資的活動(dòng)中。這些擁有強(qiáng)大資金實(shí)力，掌握先進(jìn)的金融工具的外資銀行進(jìn)入中小企業(yè)融資市場(chǎng)，除了給國(guó)內(nèi)銀行帶來(lái)沖擊外，更多的是給廣大中小企業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的際遇。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行也針對(duì)中小企業(yè)融資，設(shè)計(jì)出了一系列新型的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

深圳發(fā)展銀行上海分行最近就推出了一款名為“創(chuàng)業(yè)寶”的融資產(chǎn)品。主要面向當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)主們。申請(qǐng)人以該行認(rèn)可的具備合法所有權(quán)和支配權(quán)的房產(chǎn)作為抵押，在授信期限內(nèi)可多次循環(huán)使用貸款額度內(nèi)的款項(xiàng)。深發(fā)展在上海推出的這款“創(chuàng)業(yè)寶”貸款授信額度達(dá)到500萬(wàn)元人民幣，極大地解決了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資難的問(wèn)題。

另外，上海浦東發(fā)展銀行杭州分行推出了三方協(xié)議擔(dān)保、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、法人按揭貸款等一系列針對(duì)中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)不多、擔(dān)保難的困境而設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品；北京銀行與多家擔(dān)保公司聯(lián)手，開通了中小企業(yè)融資綠色通道，推出了符合中小企業(yè)特點(diǎn)的“銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”；民生銀行一位管理人員向媒體透露，民生銀行將在今年年底前成立中小企業(yè)發(fā)展部，專門發(fā)展對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)……

中小企業(yè)融資問(wèn)題越來(lái)越引起人們的重視，很多切實(shí)可行的措施不斷浮出水面，我們有理由相信：中小企業(yè)融資的冬天即將過(guò)去。

融資渠道，專家獻(xiàn)策

如何破解中小企業(yè)融資的難題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們給出了各種建議：

討論多年的中小商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行被認(rèn)為是解決中小企業(yè)融資難題的有效方式之一。

立足于各地區(qū)的中小商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行與中小企業(yè)有著與生俱來(lái)的緊密關(guān)系。規(guī)模小，資金不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，在各自領(lǐng)域的劣勢(shì)地位使它們更容易惺惺相惜，團(tuán)結(jié)起來(lái)。各中小銀行和民營(yíng)銀行比大銀行更容易了解中小企業(yè)的需求，獲得它們經(jīng)營(yíng)的相關(guān)信息，其放貸成本要明顯低于大銀行。

而在中小商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行的基礎(chǔ)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們更提出了“社區(qū)銀行”的概念。

社區(qū)(community)概念是由德國(guó)社會(huì)學(xué)家F?滕尼斯首先提出來(lái)的，社區(qū)銀行(community bank)是指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、獨(dú)立按照市場(chǎng)化原則運(yùn)營(yíng)、主要服務(wù)于中小企業(yè)和個(gè)人客戶的中小銀行。凡是資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行都可稱為社區(qū)銀行。它最主要的特點(diǎn)就是扎根在民間，是從民間自上而下組建起來(lái)的金融機(jī)構(gòu)。

社區(qū)銀行具有區(qū)域性的特點(diǎn)，它與中小企業(yè)在同一個(gè)區(qū)域內(nèi)，使其輕易地掌握了成本和信息的優(yōu)勢(shì)，可以及時(shí)獲取中小企業(yè)的變化信息，并迅速做出決策，以較低的成本實(shí)現(xiàn)較強(qiáng)的貸款調(diào)查、發(fā)放和管理，能夠在推動(dòng)自身發(fā)展的基礎(chǔ)上，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。

我國(guó)目前金融體制改革正在緊鑼密鼓地進(jìn)行，隨著民生銀行的上市和民營(yíng)銀行改革試點(diǎn)的呼聲日高，在我國(guó)成立社區(qū)銀行的時(shí)機(jī)已漸近成熟。目前我國(guó)已成立了11家股份制商業(yè)銀行和112家城市信用社，以及數(shù)以萬(wàn)計(jì)的農(nóng)村信用社的情況下，可以采取“改造”的方針，通過(guò)吸收民間資本，對(duì)現(xiàn)有城市銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社進(jìn)行改造的方式，使民間資本獲得進(jìn)入銀行業(yè)的許可證，也使中小企業(yè)融資的方式更加靈活、融資的渠道更加暢通。

而從宏觀層面看，推動(dòng)中小企業(yè)融資，就要改革目前金融體制中不適宜中小企業(yè)生長(zhǎng)的環(huán)節(jié)，為中小企業(yè)成長(zhǎng)創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。

李揚(yáng)教授認(rèn)為，改革目前金融體制中不適合中小企業(yè)生長(zhǎng)的環(huán)節(jié)，需要發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)。他提出，發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，可以從以下六個(gè)方面著手：

第一，完善企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，讓企業(yè)家能夠放心、自由地創(chuàng)業(yè)。李教授認(rèn)為，企業(yè)決定金融最基本的立場(chǎng)，發(fā)展資本市場(chǎng)，資本市場(chǎng)要交易，就必須在市場(chǎng)上創(chuàng)造大量可以進(jìn)行交易的企業(yè)，要辦公司，要讓它創(chuàng)業(yè)，讓它能夠自由地創(chuàng)業(yè)。他認(rèn)為，良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境能夠激發(fā)創(chuàng)業(yè)者的熱情。如溫州，到處都有小老板，那個(gè)地方有創(chuàng)業(yè)的熱潮，人們到了溫州，就容易被激發(fā)出創(chuàng)業(yè)的熱忱。而溫州也有別的地方所沒(méi)有的支持創(chuàng)業(yè)的浪潮。而要?jiǎng)?chuàng)造這么自由創(chuàng)業(yè)的環(huán)境就需要在全國(guó)進(jìn)行各個(gè)層次上的制度安排。

第二，營(yíng)造有利于企業(yè)創(chuàng)業(yè)的法律環(huán)境，鼓勵(lì)設(shè)立股份公司。李教授以臺(tái)灣為例，說(shuō)明法律對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的重要性：在臺(tái)灣，設(shè)立股份公司除極少數(shù)類似汽車制造這種資本密集型行業(yè)外，最低注冊(cè)資本只需要300萬(wàn)新臺(tái)幣，75萬(wàn)元人民幣左右。2002年7月底，臺(tái)灣股份公司數(shù)量達(dá)到15.9萬(wàn)家。而在中國(guó)大陸地區(qū)，《公司法》將設(shè)立股份公司的最低標(biāo)準(zhǔn)定為1000萬(wàn)元人民幣，到2003年底，工業(yè)領(lǐng)域股份公司數(shù)量?jī)H有0.57萬(wàn)家。

第三，大力發(fā)展服務(wù)于中小型企業(yè)特別是草根企業(yè)的權(quán)益市場(chǎng)，無(wú)論是以中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板還是別的什么形式，總之，要讓這些市場(chǎng)真正服務(wù)于中小企業(yè)。

第四，容忍各種非正規(guī)權(quán)益市場(chǎng)的存在和發(fā)展，這是和第三條相對(duì)應(yīng)的。因?yàn)閷?duì)于越低層次的企業(yè)，它的權(quán)益交易越不規(guī)范。

第五，發(fā)展各種形式的做市商制度，要允許這樣的制度存在，甚至鼓勵(lì)他們發(fā)展，他們能有效溝通資金的需求和資金的供應(yīng)。對(duì)大量中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要有中介機(jī)構(gòu)做溝通工作。

中小企業(yè)融資范文第2篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；策略

中圖分類號(hào)：F038.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

我國(guó)的金融體系目前仍是國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)統(tǒng)治地位，對(duì)存貸款市場(chǎng)高度壟斷。迄今為止，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍然占有70%以上的市場(chǎng)份額。銀行業(yè)的高度壟斷減少了中小金融機(jī)構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的能力，而大銀行又不愿為中小企業(yè)提供更多的貸款，這就必然造成中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。因此，無(wú)論是中小企業(yè)融資問(wèn)題，還是中小銀行的建立問(wèn)題，都不能繞開國(guó)有商業(yè)銀行而獨(dú)立討論。我國(guó)中小銀行的建立必須和國(guó)有商業(yè)銀行的改造同步進(jìn)行，相互配合。

國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造是目前我國(guó)金融體制改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。建立與現(xiàn)代商業(yè)銀行制度相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，可以進(jìn)一步明晰產(chǎn)權(quán)，減少銀行的行政束縛，使國(guó)有商業(yè)銀行獲得真正的法人地位和自，實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營(yíng)。只有這樣，才能使我國(guó)占主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行按資金使用效率選擇貸款企業(yè)，而不是按所有制性質(zhì)配置資源；也只有這樣，我國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)才能與國(guó)有企業(yè)在公平的環(huán)境下相互競(jìng)爭(zhēng)，獲得銀行的金融支持。

1我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

近年來(lái)中小企業(yè)融資難問(wèn)題引起了我國(guó)社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，中央和各地方政府也都出臺(tái)了一些相應(yīng)措施，經(jīng)過(guò)各界的努力，各地中小企業(yè)的融資難問(wèn)題都得到了不同程度地緩解。但是，我國(guó)中小企業(yè)仍不同程度地存在融資難問(wèn)題，且融資難仍是近些年制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的首要因素。

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在地區(qū)間極不均衡，致使各地區(qū)中小企業(yè)所處的政策、金融等大環(huán)境也存在較大差別，而正是由于這些差別的存在，使得我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題在地區(qū)間也表現(xiàn)出不同的嚴(yán)峻程度?？傮w看來(lái)，東部地區(qū)程度最輕，而中、西部地區(qū)則較為嚴(yán)峻，尤其是西部，目前大多數(shù)中小企業(yè)資金仍主要來(lái)源于自我積累的內(nèi)源融資。

雖然各地區(qū)中小企業(yè)由于各種原因所呈現(xiàn)出的融資難程度不盡相同，但是各地區(qū)中小企業(yè)融資又有一些共性。

首先，隨著貸款條件越來(lái)越苛刻，以往中小企業(yè)融資比較倚重的金融機(jī)構(gòu)貸款越來(lái)越難獲得，面對(duì)貸款難的現(xiàn)狀，各地中小企業(yè)都開始積極探尋金融機(jī)構(gòu)貸款之外的其他融資渠道，融資渠道的多元化問(wèn)題日益受到重視。目前上市直接融資在各地均不約而同地受到了重視，成為了那些有實(shí)力的中小企業(yè)的首選。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，資本市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，加之該地區(qū)中小企業(yè)實(shí)力也較為雄厚，因此，該地區(qū)上市的中小企業(yè)數(shù)量最多，且已開始積極尋求在海外上市融資；中部地區(qū)次之；西部地區(qū)中小企業(yè)則剛剛開始嘗試通過(guò)上市直接進(jìn)行融資。此外，雖然目前我國(guó)仍未放開對(duì)民間資本向中小企業(yè)放貸的限制，但是民間資本現(xiàn)在卻已成為資金饑渴的中小企業(yè)的融資渠道之一。

其次，各地的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然對(duì)緩解中小企業(yè)貸款難問(wèn)題發(fā)揮了一定的作用，但仍存在諸多問(wèn)題需要改進(jìn)。如，擔(dān)保機(jī)構(gòu)所設(shè)擔(dān)保條件過(guò)于苛刻，大大降低了其效用的發(fā)揮；注冊(cè)資本較少，不但不能滿足擔(dān)保需求，還可能造成新的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問(wèn)題

2.1模式單一，政府主導(dǎo)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系導(dǎo)致政府財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重。由于中小企業(yè)的發(fā)展十分迅速，對(duì)資金需求將越來(lái)越大，而目前我國(guó)財(cái)政收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的需要，政府拿出大量資金用于建立和維持中小企業(yè)信用擔(dān)保體系將成為一個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)。

2.2風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制仍然缺位，擔(dān)保公司缺乏規(guī)范的擔(dān)保保證金制度、再擔(dān)保制度，增加了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保高風(fēng)險(xiǎn)低收益的特征決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)只要開展擔(dān)保，就要承擔(dān)必然的風(fēng)險(xiǎn)。作為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在假設(shè)不發(fā)生一筆代償?shù)那闆r下，僅靠擔(dān)保費(fèi)收入，也很難維持機(jī)構(gòu)自身的最低開支。日本、加拿大和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等擔(dān)保業(yè)發(fā)展成熟的地方，其風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償都是以政府財(cái)力作為堅(jiān)強(qiáng)后盾。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展，真正發(fā)揮擔(dān)保的作用，建立以政府資金為后盾的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是急需的、必要的。

2.3提供信息的權(quán)威性及可靠性仍然受到懷疑。由于受現(xiàn)有的稅收、銀行、工商管理等制度的制約，信用服務(wù)中心難以及時(shí)獲得有關(guān)企業(yè)與個(gè)人信用的足夠的記錄檔案，信息庫(kù)比較小，難以保證信息的可靠性和權(quán)威性。

2.4目前很多地方的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行的配合還有障礙。銀行在貸款擔(dān)保的放大倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例以及共同對(duì)貸款項(xiàng)目監(jiān)管的問(wèn)題上，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)分歧較大，有的商業(yè)銀行不愿承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，甚至要求擔(dān)保公司本、息和費(fèi)用全額擔(dān)保。在對(duì)貸款項(xiàng)目的共同監(jiān)管上，銀行只設(shè)定義務(wù)，而沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的配合。這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的不對(duì)稱性增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展和擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。

2.5獲得擔(dān)保的企業(yè)數(shù)量仍然太少，融資瓶頸并未真正打開。目前，資金緊張仍困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，50%以上的民營(yíng)企業(yè)仍然認(rèn)為資金緊張狀況未得到解決，其原因除國(guó)家信貸政策對(duì)私營(yíng)企業(yè)和國(guó)企不平等外，很大程度上在于難以獲得第三方擔(dān)保。

可見(jiàn)，建立并完善以信用擔(dān)保體系為中心的中小企業(yè)信用服務(wù)體系是十分必要的，也是十分緊迫的。

3解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

目前， 融資難已成為困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題， 形成這一問(wèn)題的原因是多方面的， 因此這一問(wèn)題的解決也需要中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府等多個(gè)主體共同推進(jìn)， 通過(guò)借鑒各國(guó)扶持中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，制定一系列長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定的政策支持體系， 建設(shè)一個(gè)良好的融資大環(huán)境， 為中小企業(yè)的融資和發(fā)展創(chuàng)造積極有效的法律環(huán)境， 推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化， 構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)融資的新體系。

3.1 完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度， 提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營(yíng)效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)只有迅速建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理模式， 使自己成為產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范的企業(yè)， 才能保持發(fā)展活力，才能贏得眾多中小金融機(jī)構(gòu)的信任， 提高自身的融資地位。

3.2 強(qiáng)化自身信用觀念， 提高信用等級(jí)

企業(yè)要制定合理的信貸償還機(jī)制， 根據(jù)貸款額度、貸款期限、貸款種類進(jìn)行合理安排， 與企業(yè)的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)等進(jìn)行有效配比， 以控制償付風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)要珍惜自己的信用資源， 培養(yǎng)"誠(chéng)信為本， 有借有還， 再借不難"的良好信用觀念， 充分尊重銀行的債權(quán)， 不逃廢、懸空金融債務(wù)， 真正在社會(huì)上樹立守信用、重履約的良好形象。

結(jié)語(yǔ)

解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)變思想觀念、拓寬融資渠道。處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的中國(guó)，尤其在中小企業(yè)已成為創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新生力軍的今天，更應(yīng)廣泛借鑒西方國(guó)家成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)存在的問(wèn)題，結(jié)合國(guó)情構(gòu)建具有中國(guó)特色的多層次、多側(cè)面融資體系，為廣大中小企業(yè)的快速成長(zhǎng)提供必要的融資支持，以適應(yīng)日趨激烈的國(guó)際間經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)。

參考文獻(xiàn)

[1]趙尚梅.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[M].知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2007.

中小企業(yè)融資范文第3篇

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資渠道；融資對(duì)策

一、中小企業(yè)融資的概述

融資就是指資金的融入，即通過(guò)各種方式或途徑獲得資金的過(guò)程。對(duì)于任何企業(yè)而言，都不可能完全利用自有資金滿足企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的需要，為了保證企業(yè)正常運(yùn)行和擴(kuò)大再生產(chǎn)，必須不斷從外界獲取必要的資金，進(jìn)行融資活動(dòng)。

從籌集資金的來(lái)源的角度看，融資渠道可以分為企業(yè)的內(nèi)部渠道和外部渠道。

二、中小企業(yè)融資存在不足

（一）企業(yè)直接融資方式單一

直接融資是“間接融資”的對(duì)稱，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金單位雙方通過(guò)直接協(xié)議后進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。目前，西安玉川葡萄酒莊園有限公司的融資渠道比較狹窄，主要是依賴企業(yè)業(yè)主投資、內(nèi)部職工集資和申請(qǐng)銀行貸款這幾個(gè)融資途徑，盡管金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券等融資方式也早使用，但由于國(guó)家政策限制比較嚴(yán)格，所以應(yīng)用范圍比較小。由于融資方式單一，不能從根本上解決企業(yè)融資困難的窘境，因而出現(xiàn)了融資渠道不暢的狀況。

（二）企業(yè)間接融資較難

企業(yè)從商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行獲得貸款困難，而這種貸款困難，一方面表現(xiàn)為企業(yè)獲得貸款難，另一方面還表現(xiàn)為銀行放款難企業(yè)貸款難，主要原因是抵押機(jī)會(huì)少，同時(shí)還由于基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜，加大了企業(yè)間接融資的難度。

（三）企業(yè)抵押機(jī)會(huì)少

一方面中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高目前抵押貸款的抵押物土地、房地產(chǎn)，另一方面是評(píng)估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)高昂，資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范。因此，各家銀行都進(jìn)一步減少擔(dān)保貸款比重，增加抵押貸款比重，使得企業(yè)抵押機(jī)會(huì)大大減少。企業(yè)視去銀行貸款不得已走上民間借貸的途徑。

（四）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理

負(fù)債過(guò)度，表明企業(yè)缺乏足夠的償債能力；長(zhǎng)期負(fù)債率過(guò)低，意味著企業(yè)以長(zhǎng)期資金彌補(bǔ)固定資金缺口的機(jī)會(huì)較少，進(jìn)而只能“以短補(bǔ)長(zhǎng)”，這就加大了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理的直接后果，就是影響了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，導(dǎo)致企業(yè)各種獲利能力降低，以至于融資難度加大，形成一種惡性循環(huán)。

三、中小企業(yè)融資不足的原因

（一）企業(yè)特定的原因

由于企業(yè)規(guī)模小、資金少，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)首先較為簡(jiǎn)單，為減少成本，企業(yè)通常采用集權(quán)制，所有權(quán)集中于少數(shù)人手中，并且對(duì)財(cái)務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究，極易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難。從而嚴(yán)重影響了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，也影響了銀行信貸投入的積極性，這樣最終影響了企業(yè)的整體信用。

（二）企業(yè)特定的外部環(huán)境

1.金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)與中小企業(yè)的需求不匹配

在我國(guó)目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行。雖然我國(guó)已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行。但由于他們沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，無(wú)法滿足中小企業(yè)貸款需要。在這種形勢(shì)下，中小企業(yè)貸款越來(lái)越受到抵押和擔(dān)保要求的限制。一方面，由于中小企業(yè)可供抵押物少，而且抵押物折扣率高，抵押物評(píng)估手續(xù)繁瑣、收費(fèi)高昂，客觀上面臨抵押難的問(wèn)題；另一方面，中小企業(yè)又難以找到合適的擔(dān)保人，擔(dān)保難進(jìn)一步制約了中小企業(yè)從銀行獲取貸款的能力。

2.銀行與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱

銀行作為資金的提供方并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，它與資金使用方的信息不對(duì)稱就帶來(lái)了矛盾和問(wèn)題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營(yíng)管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過(guò)程中或事后的資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，使銀行為中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力減弱。

3.政府對(duì)融資扶持力度不夠

政府在中小企業(yè)融資中起著不可忽視的作用。美國(guó)、日本、西班牙等國(guó)家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒(méi)有。

4.提高中小企業(yè)融資能力的對(duì)策

資金是企業(yè)的血液，持續(xù)而充足的資金是任何企業(yè)發(fā)展所必需的。在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，大企業(yè)、大項(xiàng)目已相對(duì)穩(wěn)定，而中小企業(yè)會(huì)更加活躍，其發(fā)展質(zhì)量高低不僅影響到地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也直接影響到銀行的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和發(fā)展水平。

（三）完善企業(yè)信用體系

加強(qiáng)中小企業(yè)的信用建設(shè)。企業(yè)的資信狀況如何，很大程度上取決于經(jīng)營(yíng)者個(gè)人素質(zhì)和信用觀念，中小企業(yè)應(yīng)該以互惠互利原則與銀行協(xié)作，要誠(chéng)實(shí)守信，以自己的實(shí)際行動(dòng)獲取銀行的支持，逐步建立良好的銀企關(guān)系。

（四）發(fā)展中小型政策性金融系統(tǒng)

同大型金融機(jī)構(gòu)相比，中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)，多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)具有地域性的直接依存關(guān)系。相對(duì)大金融機(jī)構(gòu)而言，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、適應(yīng)性強(qiáng)等比較優(yōu)勢(shì)。而且，中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、具有權(quán)責(zé)明確及分工合理的法人治理結(jié)構(gòu)，擁有較強(qiáng)的自我發(fā)展、自我約束能力，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)拓寬對(duì)中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。

（五）完善企業(yè)自身信用擔(dān)保體系

企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它涉及企業(yè)信用評(píng)估管理、銀行政策與機(jī)制轉(zhuǎn)換、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、社會(huì)化服務(wù)體系建設(shè)、行業(yè)自律與規(guī)范、政府財(cái)政政策與補(bǔ)償機(jī)制、人才培育與市場(chǎng)配置、內(nèi)部治理與管理等多個(gè)方面。目前，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)就總體而言，有三種選擇體系選擇，一是完全市場(chǎng)化體系。其特點(diǎn)是小、廣、活，市場(chǎng)化程度很高，有可能長(zhǎng)出參天大樹。二共同推動(dòng)體系：即“市場(chǎng)+政府+民間”三者共同參與體系。三是政府主導(dǎo)體系。

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中小企業(yè)融資范文第4篇

一、中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）抵押物不足。中小企業(yè)缺乏抵押物的問(wèn)題一直是貸款困難的一個(gè)主要原因，絕大多數(shù)的中小企業(yè)都是因此被擋在了銀行的大門之外。一是企業(yè)融資業(yè)務(wù)仍以房產(chǎn)、土地抵押貸款為主，但部分企業(yè)的廠房是租賃的，也沒(méi)什么設(shè)備，或者是未辦理土地證、房產(chǎn)證，無(wú)法滿足銀行抵押物的要求。二是抵押物已經(jīng)貸款融資，但抵押物剩余價(jià)值不能得到有效發(fā)揮，資金仍存在缺口。

（二）融資成本增加。央行連續(xù)上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，導(dǎo)致融資成本不斷上升，超出企業(yè)承受范圍。2010年10月以前一年貸款利息按基準(zhǔn)利率上浮10%計(jì)算為58410元，現(xiàn)在一年貸款利息按基準(zhǔn)利率上浮30%計(jì)算為85280元，利息增加26870元，漲幅為46%。過(guò)高的資金使用成本對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生了較大影響。加之，受金融危機(jī)的影響，部分企業(yè)大量的流動(dòng)資金滯留、產(chǎn)品銷售價(jià)格的固化，使企業(yè)根本負(fù)擔(dān)不起日益加重的融資成本。

（三）銀行信貸規(guī)模受限。受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響，銀行不斷提高存款準(zhǔn)備金率，至去年6月20日，我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率已達(dá)到21.5%的歷史高位。中小企業(yè)從銀行“拿錢”的路子越來(lái)越窄，部分企業(yè)按期償還貸款后，新貸款審批和發(fā)放受阻，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈?zhǔn)苡绊憽?/p>

（四）企業(yè)管理不到位。一是我國(guó)中小企業(yè)大多采取家庭式管理，使得包括會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度在內(nèi)的制度建設(shè)滯后于企業(yè)的發(fā)展，降低了信用度。金融機(jī)構(gòu)從安全角度考慮，往往對(duì)這類企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)較為謹(jǐn)慎，增加了企業(yè)的融資難度。二是我國(guó)中小企業(yè)與金融部門的交流不夠緊密，對(duì)金融部門規(guī)定的抵押貸款、擔(dān)保貸款有一定的認(rèn)知度，但對(duì)一些相對(duì)靈活的貨物質(zhì)押、訂單質(zhì)押等融資項(xiàng)目知之甚少，限制了其融資渠道的擴(kuò)展。

三、加大對(duì)中小企業(yè)金融扶持的幾點(diǎn)建議

要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，單靠政府、銀行或者企業(yè)某一方的努力是很難奏效的，關(guān)鍵是在于找準(zhǔn)企業(yè)與銀行的結(jié)合點(diǎn)。通過(guò)社會(huì)各方共同努力，縮小資金供需差距，實(shí)現(xiàn)銀企對(duì)接，促進(jìn)銀企良性互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)銀行自身經(jīng)營(yíng)與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。

（一）加強(qiáng)企業(yè)管理。。中小企業(yè)要有意識(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，改變以往家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，確立信用觀念，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息，為企業(yè)給予更大信貸支持創(chuàng)造條件。加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的了解，企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)與銀行金融機(jī)構(gòu)溝通、聯(lián)系，建立好關(guān)系，為融資工作做好準(zhǔn)備，主動(dòng)了解各銀行的貸款業(yè)務(wù)。

中小企業(yè)融資范文第5篇

一般情況下，企業(yè)融資要企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)本企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展策略的需要，通過(guò)一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。企業(yè)的資金來(lái)源主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩個(gè)渠道，其中內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金積累部分；外源融資即企業(yè)的外部資金來(lái)源部分，主要包括直接融資和間接融資兩類方式。直接融資是指企業(yè)進(jìn)行的首次上市募集資金（IPO）、配股和增發(fā)等股權(quán)融資活動(dòng)，所以也稱為股權(quán)融資；間接融資是指企業(yè)資金來(lái)自于銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款等債權(quán)融資活動(dòng)，所以也稱為債務(wù)融資。處于發(fā)展初期的中小企業(yè)主要依靠?jī)?nèi)源融資來(lái)積累資金、追加投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，外源融資對(duì)企業(yè)的作用日趨重要。這時(shí)企業(yè)主要依靠外部融資來(lái)獲取資金。在現(xiàn)實(shí)情況下，我國(guó)中小企業(yè)融資困難的情況十分嚴(yán)重，主要從內(nèi)因和外因兩方面進(jìn)行分析。

中小企業(yè)融資困境的內(nèi)因：

第一、中小企業(yè)自身?xiàng)l件不足限制金融部門的信貸投入。問(wèn)題表現(xiàn)在中小企業(yè)規(guī)模小、效益不穩(wěn)定，缺乏足夠的抵押和擔(dān)保，難以形成對(duì)信貸資金的吸附力。商業(yè)銀行為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)了內(nèi)部監(jiān)管，嚴(yán)格限制小企業(yè)信用等級(jí)，致使信用貸款數(shù)量縮水。在這樣的情況下，中小企業(yè)如果沒(méi)有足夠的抵押物也就很難得到貸款。

第二、中小企業(yè)信息不透明。中小企業(yè)主要的組織形式是私有企業(yè)，合伙制企業(yè)，絕大多數(shù)的中小企業(yè)沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，沒(méi)有完善的激勵(lì)和約束機(jī)制，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)運(yùn)作往往依照老板意志。企業(yè)缺乏充分的經(jīng)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄，由此造成的信息不對(duì)稱，既阻塞了銀行對(duì)企業(yè)的資金通道，又導(dǎo)致股權(quán)投資者不敢投資。

第三、信用缺失是中小企業(yè)融資難的一個(gè)不可忽視的因素。在融資過(guò)程中，很多中小企業(yè)利用自身的行業(yè)特點(diǎn)，美化投資項(xiàng)目、誤導(dǎo)投資者注資或債權(quán)人借款。在取得銀行貸款后，一些企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，采用逃廢銀行債務(wù)來(lái)渡過(guò)難關(guān)，而不是通過(guò)改善自身經(jīng)營(yíng)管理解決問(wèn)題。企業(yè)的這些行為，嚴(yán)重挫傷了銀行金融機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保所對(duì)其貸款、擔(dān)保的積極性。這種行為破壞了經(jīng)濟(jì)合同雙方當(dāng)事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟(jì)合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動(dòng)的地位。

中小企業(yè)融資困難的外因：

第一、政府支持體系不夠完善。為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，解決其融資難的問(wèn)題，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列的法律法規(guī)。這些法律法規(guī)出臺(tái)的都極大的提高了中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，在資金支持、稅收優(yōu)惠、制度創(chuàng)新等方面為中小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的法律環(huán)境。但是，在政策制定和資金運(yùn)作中，政府將關(guān)注的焦點(diǎn)和扶持的重點(diǎn)過(guò)多向牽動(dòng)力較強(qiáng)的大型企業(yè)傾斜，對(duì)分散、弱小、創(chuàng)稅能力較差的小企業(yè)有所忽視，更缺少對(duì)小企業(yè)融通資金的相應(yīng)優(yōu)惠政策。多數(shù)小企業(yè)在其發(fā)展過(guò)程中不得不從非正式渠道融資，把申請(qǐng)借貸的方向轉(zhuǎn)向民間投資者。

第二、大一統(tǒng)的商業(yè)銀行政策是導(dǎo)致小企業(yè)融資困難的重要因素。商業(yè)銀行隨著管理體制改革的深入，在機(jī)制上容易形成信貸資金向大企業(yè)、大項(xiàng)目?jī)A斜的現(xiàn)象，并缺乏一種有效滿足小企業(yè)短、平、快資金需求特點(diǎn)的靈活貸款機(jī)制。商業(yè)銀行如果給中小企業(yè)發(fā)放貸款，項(xiàng)目成功，則銀行除得到正常的貸款利息外，得不到任何額外的風(fēng)險(xiǎn)收益，全部風(fēng)險(xiǎn)收益均為企業(yè)所有；而如果貸款失敗，則銀行則要承擔(dān)全部貸款風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)缺少針對(duì)中小企業(yè)的專門的政策性中小銀行，尚未建立專門針對(duì)中小企業(yè)的政策性銀行。

那么，如何解決中小企業(yè)融資的困難，又能采取哪些舉措呢？

第一、融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資是以資產(chǎn)的未來(lái)收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來(lái)源和保障進(jìn)行的直接融資方式，屬于債權(quán)融資。在我國(guó)，對(duì)于大多數(shù)的成長(zhǎng)性的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，缺少的不是技術(shù)和人才，而是資金。這也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整的關(guān)鍵。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資作為一種新的融資方式，不僅能為創(chuàng)業(yè)性中小企業(yè)融通資金，而且是商業(yè)銀行拓展市場(chǎng)開發(fā)的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。對(duì)于許多科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)期間，它們?nèi)狈﹂_發(fā)資金，特別是不能夠獲得商業(yè)銀行的長(zhǎng)期資金，或盡管它們擁有高新技術(shù)，但是缺乏傳統(tǒng)的融資擔(dān)保手段。因而，實(shí)現(xiàn)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保對(duì)傳統(tǒng)擔(dān)保的替代，對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的融資是十分重要的。

第二、供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈融資就是指銀行通過(guò)審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。與傳統(tǒng)的融資模式相比，供應(yīng)鏈融資這個(gè)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)還相對(duì)陌生的金融服務(wù)有著自己鮮明的特點(diǎn)。最重要的一點(diǎn)就是銀行不再單純看重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也不再單獨(dú)評(píng)估單個(gè)企業(yè)的狀況，而是更加關(guān)注其交易對(duì)象和合作伙伴，關(guān)注其所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場(chǎng)地位和供應(yīng)鏈管理水平。若供應(yīng)鏈體系完整，企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定，銀行便會(huì)為其制定融資安排。同時(shí)，銀行可以針對(duì)企業(yè)運(yùn)作流程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行融資，以解決公司的不同需求。由于可以靈活評(píng)估企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中的各個(gè)步驟，因此可以推出原材料融資、存貨融資、裝船前/后融資、進(jìn)出口保理和信用保證等多種產(chǎn)品。使得企業(yè)不僅獲得融資，還能夠在包括買方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、單筆發(fā)票管理、賬款催收等方面獲得便利。銀行通過(guò)這種合作，由單純的資金提供者變?yōu)槿媪私馄髽I(yè)、提供全方位服務(wù)的合作方，可以利用自身的信息優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段幫助企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)并鞏固供應(yīng)鏈建設(shè)，減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。

第三、貸款業(yè)績(jī)?cè)u(píng)級(jí)制度的創(chuàng)新。信用等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用并獲得項(xiàng)目資金籌措的一種有效手段，也是信用管理體系首先應(yīng)解決的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題不解決，就會(huì)增加銀行信貸的不確定性。中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估，必須考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周期難以準(zhǔn)確測(cè)算、逾期可能性相對(duì)較高等特點(diǎn)，減少對(duì)企業(yè)報(bào)表的過(guò)分依賴，突出實(shí)地檢查，隨時(shí)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，重點(diǎn)掌握企業(yè)的貸款使用、存貸增減、貸款回籠等情況，最后由權(quán)威公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)采取有別于大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)事求是地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)，綜合評(píng)出不同等級(jí)，作為銀行對(duì)中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。

第四、政府應(yīng)完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。