完善廣西金融服務(wù)體系的機遇與挑戰(zhàn)

(一)金融服務(wù)體系支持廣西經(jīng)濟社會發(fā)展的機遇

在國際金融危機后，為了保證廣西經(jīng)濟社會發(fā)展的良好勢頭，建立完善的金融服務(wù)體系已經(jīng)刻不容緩。在建立完善的金融服務(wù)體系方面，廣西面臨著前所未有的機遇：一是西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深入實施。西部大開發(fā)要解決三個基本問題：(1)生態(tài)的恢復(fù)、保護和建設(shè)；(2)把資源變?yōu)榻?jīng)濟優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢；(3)縮小西部與東南沿海差距。因此廣西無疑要加快發(fā)展循環(huán)、旅游、低碳等綠色經(jīng)濟和比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，這樣會加大基礎(chǔ)性投入，導(dǎo)致金融服務(wù)需求擴大。二是“兩區(qū)一帶”區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略實施后，按國務(wù)院批準的廣西北部灣發(fā)展規(guī)劃，充分利用廣西區(qū)位優(yōu)勢，建設(shè)國際區(qū)域合作區(qū)；實施桂西北地區(qū)礦產(chǎn)、水能、旅游等資源開發(fā)，加快水電、有色金屬、制糖、石化、裝備制造等國家級生產(chǎn)基地建設(shè)；以加快西江黃金水道開發(fā)為契機，做好水、道、電、游等幾篇文章；以區(qū)域內(nèi)重點城市為節(jié)點，以產(chǎn)業(yè)園區(qū)為載體，著力構(gòu)建“l(fā)4+4”產(chǎn)業(yè)體系；優(yōu)先發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，加快形成現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系等等；這些都會極大豐富金融服務(wù)業(yè)的需求。三是中國一東盟自由貿(mào)易區(qū)的建成；中國一東盟博覽會、泛北部灣發(fā)展論壇在南寧舉辦；北部灣規(guī)劃加快實施；廣東等東部沿海乃至臺港澳因為資源、市場和環(huán)境保護、區(qū)域規(guī)劃等原因，向廣西梯度轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)；同樣，國際資本和投資逐步向越南等東南亞國家轉(zhuǎn)移，這也會推動廣西金融服務(wù)體系飛速發(fā)展。

(二)當前廣西金融服務(wù)體系對經(jīng)濟社會發(fā)展的挑戰(zhàn)

1．金融服務(wù)業(yè)在廣西經(jīng)濟社會發(fā)展中作用日益凸顯。2004-2009年，全區(qū)金融業(yè)增加值由99．93億元迅速增長至332．68億元，年均增幅15．8％，分別超過同期GDP年均增幅和第三產(chǎn)業(yè)年均增幅2．49和3．05個百分點，金融業(yè)增加值占GDP比重由2％上升至4．32％(占第三產(chǎn)業(yè)比重由5．44％上升至11．62％)，與房地產(chǎn)業(yè)(4．32％)和交通運輸、倉儲、政業(yè)(4．52％)相近，無疑金融服務(wù)業(yè)已成為廣西支柱產(chǎn)業(yè)之一陶。然而，以金融深化系數(shù)FIK：存貨數(shù)總額／GDP即人均GDP增長關(guān)系進行分析，可以發(fā)現(xiàn)，一方面，廣西的實體經(jīng)濟增加對金融發(fā)展的前向耦合并不明顯，說明廣西金融發(fā)展不全由區(qū)內(nèi)實體經(jīng)濟增長直接推動，它可能由金融發(fā)展的虛擬部分運動慣性和區(qū)內(nèi)外其他因素推動，進而說明廣西金融業(yè)發(fā)展可不限于區(qū)內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展水平，可先行發(fā)展。另一方面，廣西的經(jīng)濟增長有相當部分是由金融發(fā)展所致，金融深化能有效促進廣西經(jīng)濟社會發(fā)展，故金融業(yè)應(yīng)適當先行，以便加大對經(jīng)濟社會發(fā)展的推動。

2．金融服務(wù)業(yè)在廣西經(jīng)濟社會發(fā)展中的支持不足主要表現(xiàn)在：(1)總量比重相對于廣西資源在全國比重明顯不足，無論是存、貸款占比，還是存貸款之和與GDP的比值，均低于全國平均水平。(2)保險市場、資本市場發(fā)展滯后，間接金融比重過高。比如2009年，廣西保險收入約200億元，占全國保險費收入約1．6％，保險密度約320元，人，保險深度約1．9％，遠低于同期全國平均水平。因此，作為風險管理、轉(zhuǎn)移和保障民生的基礎(chǔ)性金融業(yè)——保險業(yè)，廣西發(fā)展比較滯后。另外，廣西資本市場也面臨同樣的處境。比如2009年，廣西銀行本行幣貸款余額僅7360億元、僅有1家證券公司和32家上市公司(占全國比重1．6％)；從海外資本市場籌資190億元；廣西企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、信托理財籌資僅200億元。廣西貸款：股票：債券融資三者占比分別為94．97％：2．45％：2．58％，直接融資比重僅為5％，遠低同期全國17％的比重。(3)重點地區(qū)金融支持不突出，北部灣經(jīng)濟區(qū)2007年末存款余額，地區(qū)生產(chǎn)總值之比為1．5％，分別低于珠三角、長三角及環(huán)渤海地區(qū)0．25、0．15和0．1個百分點。而作為人民幣或者外幣清算、投融資結(jié)算中心功能的南寧尚發(fā)揮不出潛能，國際金融合作欠緊密，層次較低。(4)金融市場結(jié)構(gòu)和金融組織培育不夠合理。到2009年末，外來金融有7870億存款和5735億貸款，而地方金融僅有2130億存款和1625億貸款，可見地方金融存貸比高于外來金融；政策性金融中進出口銀行、出口信用擔保公司等未在廣西直接設(shè)立分支機構(gòu)；國有銀行分支機構(gòu)不是各自總行的重點分行，股份制銀行在廣西設(shè)機構(gòu)少，外資銀行僅有2家人駐；地方金融機構(gòu)中，除農(nóng)信社外，有60％的縣城和20％的市區(qū)沒有地方金融分支機構(gòu)，涉農(nóng)保險更為缺位；金融機構(gòu)“散、小、差”，且在城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間、行業(yè)之間發(fā)展不協(xié)調(diào)；金融服務(wù)水平，金融工具應(yīng)用和金融創(chuàng)新不足。從上面的情況看來，目前廣西金融服務(wù)體系與經(jīng)濟社會發(fā)展要求是不相稱的，需要采取非常措施，完善金融服務(wù)體系，暢通融資渠道。

碳金融服務(wù)體系共生網(wǎng)絡(luò)模型構(gòu)建

1．碳金融服務(wù)體系的主體選擇。碳金融是政府政策扶持、市場機制與金融工具三結(jié)合的完整體系，包括政府、金融機構(gòu)、法律機構(gòu)、咨詢機構(gòu)、信息機構(gòu)等多個主體的參與及其共生關(guān)系的形成，如下圖1所示。(1)政府是碳金融服務(wù)體系的政策主體和公共服務(wù)供給主體，政府承擔節(jié)能減排及其治理的公共責任，需要為企業(yè)、銀行、中介組織、社會公民的碳金融活動提供政策調(diào)控、社會管理、公共服務(wù)、市場監(jiān)管等職能，沒有政府的參與，碳金融活動將無法有序運行，碳金融服務(wù)體系共生網(wǎng)絡(luò)也難以構(gòu)成良好的生態(tài)關(guān)系。當然政府在網(wǎng)絡(luò)中不能過多干預(yù)，有所為有所不為，有自己特殊的活動邊界。(2)企業(yè)是碳金融服務(wù)體系的重要實施主體，企業(yè)通過獲得CDM項目提升其社會形象．并能帶來較高的經(jīng)濟收益和市場動力。地方環(huán)保部門在企業(yè)碳排放審核等方面具有重要作用。(3)銀行為企業(yè)CDM項目提供信貸支持。銀行可以幫助碳交易的企業(yè)解決政策風險大、技術(shù)要求高、項目周期長、資金缺乏等問題。(4)中介服務(wù)機構(gòu)為企業(yè)和銀行的各種碳金融活動提供專業(yè)技術(shù)指導(dǎo)、信息咨詢、法律服務(wù)等，幫助企業(yè)了解項目的操作模式和交易規(guī)則，將項目風險降到最低。環(huán)境交易所等中介服務(wù)機構(gòu)利用CDM項目信息與銀行獲得的企業(yè)碳排放信息對接，引導(dǎo)企業(yè)參與碳交易，搭建溝通和議價平臺。環(huán)境評估機構(gòu)在碳金融項目可行性認定、項目運行監(jiān)測、風險評估及其規(guī)避等方面具有突出作用。

2．碳金融服務(wù)體系共生網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵種。關(guān)鍵種理論認為生物群落內(nèi)不僅存在著多樣的相互作用關(guān)系，而且還存在著起一些珍稀的、特有的物種，在維護生物多樣性和生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)定性方面起著關(guān)鍵作用，決定著群落的穩(wěn)定性、物種多樣性和許多生態(tài)過程的持續(xù)或改變。關(guān)鍵種主導(dǎo)共生網(wǎng)絡(luò)運行、引導(dǎo)、調(diào)節(jié)其他關(guān)聯(lián)物種，關(guān)鍵種的微小變化可能形成連鎖效應(yīng)引發(fā)整個系統(tǒng)的劇烈變化，研究關(guān)鍵種對于分析共生網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及其運行機理非常重要。商業(yè)銀行在碳金融服務(wù)體系中發(fā)揮著關(guān)鍵種的作用，對于控制資金流向、優(yōu)化資源配置、檢測碳減排項目等發(fā)揮關(guān)鍵作用，其強大的資金來源和資金流動、信息集中等所形成的資源優(yōu)勢決定其在碳金融服務(wù)體系共生網(wǎng)絡(luò)中的核心地位。商業(yè)銀行與政府、環(huán)境交易所、中介服務(wù)機構(gòu)、企業(yè)等進行碳金融合作，作為企業(yè)CDM項目的牽頭顧問，協(xié)調(diào)項目發(fā)起人、政府、中介機構(gòu)、投資者等碳金融業(yè)務(wù)聯(lián)系，促進投融資機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)、碳認證、環(huán)評機構(gòu)等在碳金融領(lǐng)域的合作與發(fā)展，構(gòu)建以銀行為中心的碳金融服務(wù)體系的關(guān)鍵網(wǎng)絡(luò)。

碳金融服務(wù)體系共生網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建對策

1．突出商業(yè)銀行的關(guān)鍵種作用，構(gòu)建低碳信貸評價體系和金融服務(wù)機構(gòu)共生耦合關(guān)系。目前我國碳金融服務(wù)市場還不夠發(fā)達。面向碳金融的服務(wù)機構(gòu)發(fā)展緩慢，企業(yè)參與碳交易、碳金融的積極性和主動性不夠。因此一方面需要加快構(gòu)建低碳信貸評價指標體系，引入企業(yè)碳排放、低碳技術(shù)創(chuàng)新能力、低碳產(chǎn)品、碳減排、低碳能源利用效率等多個指標，系統(tǒng)考核企業(yè)在碳減排能力及其低碳信貸市場前景和社會責任，重視對企業(yè)低碳生態(tài)效益指標的考核與評價，促進企業(yè)和其他社會組織、中介服務(wù)機構(gòu)參與碳交易，形成鼓勵企業(yè)和社會加大低碳技術(shù)創(chuàng)新，提高低碳能源利用效率．達到降低碳排放和節(jié)能的目的。發(fā)揮商業(yè)銀行的關(guān)鍵種與低碳信貸評價標準的引導(dǎo)作用，與環(huán)境評估機構(gòu)、政府環(huán)保監(jiān)管部門進行碳信息共享與合作，綜合評價企業(yè)碳減排參與狀況、CDM項目能力、碳技術(shù)創(chuàng)新能力、低碳產(chǎn)品與低碳營銷等多方面的發(fā)展狀況與水平，科學評價企業(yè)碳信用狀況，嚴格篩選低碳綠色信貸項目，防范碳金融風險。根據(jù)共生網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新集群和能量生成與分配特性，應(yīng)在低碳信貸評價指標體系構(gòu)建的基礎(chǔ)上，形成銀行、碳交易所、保險公司、碳基金的緊密合作與共生耦合關(guān)系。如下圖2所示．依靠金融機構(gòu)原有的專業(yè)知識和客戶資源，研究開發(fā)與碳金融相匹配的服務(wù)產(chǎn)品，提供相應(yīng)的碳金融服務(wù)。保險公司為碳金融經(jīng)濟主體規(guī)避氣候風險提供保險和擔保等風險管理服務(wù)，為碳項目和碳交易活動提供保險服務(wù)，發(fā)揮管理投資組合的獨特優(yōu)勢和強大的風險管理專業(yè)能力，集聚資金，開發(fā)和促進碳市場的發(fā)展。碳基金設(shè)立的方式靈活多樣。包括國際多邊援助碳基金、政府雙邊合作碳基金、投資收益型碳基金、私募碳基金等，融通資金，分享收益。碳交易所為碳金融參與者提供交易平臺，提供碳排放權(quán)及其衍生品交易的清算、結(jié)算服務(wù)、信息披露和投資者保護服務(wù)等。碳金融服務(wù)機構(gòu)共同為碳金融參與者提供服務(wù)，相互配合和服務(wù)，形成錯綜復(fù)雜的共生耦合聯(lián)系。

2．創(chuàng)新碳金融衍生品工具與服務(wù)模式，優(yōu)化碳金融共生網(wǎng)絡(luò)市場化機制。學習借鑒發(fā)達國家在碳金融服務(wù)的制度設(shè)計、區(qū)域規(guī)劃、平臺建設(shè)等經(jīng)驗?zāi)Ｊ?，合理布局中國碳排放交易所，?gòu)建區(qū)域特色的地域性碳金融服務(wù)市場。在全國特大城市、省會城市等通過碳交易所、環(huán)境交易所、產(chǎn)權(quán)交易所、能源交易所或者其他形式開展碳排放項目交易和綠色金融項目服務(wù)．鼓勵銀行參與碳金融衍生市場交易。碳金融產(chǎn)品和服務(wù)主要包括碳信貸、碳基金、碳排放權(quán)衍生產(chǎn)品(碳排放權(quán)的遠期、互換、期貨、期權(quán)、抵押貸款等產(chǎn)品)、碳保險等。優(yōu)化碳金融服務(wù)共生網(wǎng)絡(luò)的市場化機制與模式重點建立高端金融市場交易與服務(wù)體系．提升金融工具技術(shù)能級與風險管理水平。主要包括建立以碳貨幣為代表的新金融管理模式與交易制度、基于碳排放指標與環(huán)境變化指標的碳交易產(chǎn)品、碳期權(quán)期貨等交易工具、碳債券與碳股票的投融資工具、低碳信貸與碳保險的金融服務(wù)渠道等。構(gòu)建市場化機制與模式應(yīng)依托各地環(huán)境交易所開展自愿碳減排試點，根據(jù)買家要求購買甚至定制適用于不同標準的自愿減排額度，發(fā)展自愿碳減排的典型示范，構(gòu)建和優(yōu)化碳金融市場化機制和運行模式。

編者按：本文主要從我國農(nóng)村金融服務(wù)體系現(xiàn)狀；新農(nóng)村建設(shè)的金融服務(wù)體系構(gòu)建，對農(nóng)產(chǎn)品期貨金融服務(wù)體系進行講述。其中，主要包括：農(nóng)村信貸體系、構(gòu)建支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的多層次信貸體系充分發(fā)揮政策性金融機構(gòu)的職能、調(diào)整商業(yè)金融在農(nóng)村金融市場中的定位、對非正規(guī)金融組織進行規(guī)范，放寬農(nóng)村融資的渠道積極探索新型農(nóng)業(yè)保險模式、充分發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品期貨市場在新農(nóng)村建設(shè)中的作用，具體材料請詳見：

[摘要]新農(nóng)村建設(shè)是現(xiàn)代化建設(shè)進程中的重要環(huán)節(jié)，要順利解決“三農(nóng)”問題、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、建設(shè)新農(nóng)村，離不開高效、公平的金融服務(wù)體系。本文從農(nóng)村信貸、農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)產(chǎn)品期貨三個角度分析了如何構(gòu)建一個多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系，旨在為我國新農(nóng)村建設(shè)的金融服務(wù)保障提供政策建議。

[關(guān)鍵詞]新農(nóng)村建設(shè)；金融服務(wù)體系；信貸；農(nóng)業(yè)保險；農(nóng)產(chǎn)品期貨

目前，我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村正發(fā)生著重大而深刻的變化，農(nóng)業(yè)正處在從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期。2005年10月，十六屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定“十一五”規(guī)劃的建議》，提出建設(shè)社會主義新農(nóng)村是我國現(xiàn)代化進程中的重大歷史任務(wù)。2007年1月《中共中央國務(wù)院關(guān)于積極發(fā)展社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》提出，為推進新農(nóng)村建設(shè)，必須加快農(nóng)村金融體制改革。要順利解決“三農(nóng)”問題、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、建設(shè)新農(nóng)村，離不開高效、公平的金融服務(wù)體系。如何構(gòu)建一個多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系，是一個已經(jīng)引起決策層、理論界高度重視的重要問題。

一、我國農(nóng)村金融服務(wù)體系現(xiàn)狀

我國農(nóng)村金融服務(wù)體系由正規(guī)性金融機構(gòu)和非正規(guī)性金融機構(gòu)兩部分組成。正規(guī)性金融機構(gòu)是受中央銀行和銀監(jiān)會監(jiān)管的金融組織，非正規(guī)性金融機構(gòu)是指游離于中央銀行或銀監(jiān)會監(jiān)管之外的民間金融組織。我國現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務(wù)體系在農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，但是，問題和矛盾也同樣突出。

為深入推進金融服務(wù)體系建設(shè)，促進各銀行、農(nóng)村信用社加大對縣域經(jīng)濟發(fā)展有效信貸投入，實現(xiàn)金融與縣域經(jīng)濟發(fā)展的良性互動，現(xiàn)制定考評獎勵辦法如下：

一、考評內(nèi)容

全縣各銀行業(yè)金融機構(gòu)對縣重點工程、縣重大項目，稀有稀土金屬加工、玩具制造、紡織服裝、食品藥品、再生資源加工利用(含新能源產(chǎn)業(yè))、電子信息制造行業(yè)的工業(yè)企業(yè)，縣重點旅游項目，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)，成長型中小企業(yè)，農(nóng)業(yè)龍頭、農(nóng)村創(chuàng)新金融產(chǎn)品創(chuàng)新（農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新規(guī)定項目）以及每戶貸款50萬元以上的種養(yǎng)大戶等新增貸款。

二、考評對象

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、各國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社、州銀行。

三、獎勵標準

為深入推進金融服務(wù)體系建設(shè)，促進各銀行、農(nóng)村信用社加大對縣域經(jīng)濟發(fā)展有效信貸投入，實現(xiàn)金融與縣域經(jīng)濟發(fā)展的良性互動，今年繼續(xù)對全縣銀行業(yè)新增貸款進行考評獎勵?，F(xiàn)制定考評獎勵辦法如下：

一、獎勵內(nèi)容

各銀行業(yè)金融機構(gòu)（含小額貸款公司）對縣轄經(jīng)濟發(fā)展的信貸（含貸款、貼現(xiàn)、承兌、保理、信用證貸款及外匯融資業(yè)務(wù)等）投入增長情況（含信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓額、表外貸款業(yè)務(wù)等）。

二、獎勵對象

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、各國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社、州銀行、銀座村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司及信貸支持縣轄經(jīng)濟的外埠金融機構(gòu)。

三、獎勵標準