【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營呈現(xiàn)出越發(fā)繁榮進(jìn)步的態(tài)勢(shì)。全球化為企業(yè)帶來了獲利的機(jī)會(huì)，也帶來了金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅。本文主要論證了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，從闡述企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念入手，進(jìn)一步分析了企業(yè)經(jīng)營中面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響，介紹了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序，最后探討了衍生金融工具與企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念影響風(fēng)險(xiǎn)管理一般程序衍生金融工具

市場的全球化趨勢(shì)愈演愈烈，企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)也日益加深。企業(yè)如何在經(jīng)濟(jì)大潮中，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，并妥善處理好包括金融風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種問題，在一定程度上決定了其成敗。企業(yè)自然需要明確金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念，包括企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的含義、企業(yè)經(jīng)營中所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)類型及其聯(lián)系；同時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營中面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響，只有看清形勢(shì)，才能抓住痛點(diǎn)，一擊而中。

一、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念

（一）企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

企業(yè)存在的目的是為了盈利，而置身于全球化市場這樣一個(gè)復(fù)雜多變的環(huán)境中，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是無可避免的。金融風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在長期運(yùn)營中所遇風(fēng)險(xiǎn)的一種，其具體含義是指，限定在企業(yè)中所發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，是利率、證券價(jià)格和匯率等金融變量發(fā)生的非預(yù)期變動(dòng)。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)事件涉及到三種，即經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)事件，它們分別指的是在經(jīng)濟(jì)。政治、社會(huì)具體事件發(fā)生之前企業(yè)無法提前預(yù)知的金融變化。嚴(yán)格說來在這三類風(fēng)險(xiǎn)事件中，只有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)才能說得上是一般意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)。

1金融風(fēng)險(xiǎn)感知的概念和內(nèi)涵

自Bauer(1960)最早將消費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行研究并引入感知風(fēng)險(xiǎn)的概念以來，迄今該領(lǐng)域已進(jìn)行大量研究，但感知風(fēng)險(xiǎn)的概念及結(jié)構(gòu)仍未達(dá)成完全一致;行為金融領(lǐng)域?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)感知的研究則始于1970年(Alderfer＆Bierman)，由于金融產(chǎn)品較一般消費(fèi)品而言其風(fēng)險(xiǎn)感知更為復(fù)雜，因此迄今關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)感知概念的研究也并不充分。

1.1風(fēng)險(xiǎn)感知的定義Bauer(1960)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)感知是一種主觀感知的風(fēng)險(xiǎn)而不是真實(shí)世界的客觀風(fēng)險(xiǎn)。Slovic(1987年)將風(fēng)險(xiǎn)感知定義為人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的直覺性判斷。英國皇家學(xué)會(huì)(1992年)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)感知的定義則涉及人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的信念、態(tài)度、判斷和情緒，以及更廣泛意義上的社會(huì)和文化傾向。一個(gè)比較完整的定義來自Diacon＆Ennew(2001年)。他們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)感知并不是一個(gè)類似于“風(fēng)險(xiǎn)”那樣簡單的抽象化概念，而是對(duì)具體情境中某個(gè)潛在危險(xiǎn)的多維屬性所進(jìn)行的評(píng)價(jià)。他們提出風(fēng)險(xiǎn)感知是一種特殊的釋義進(jìn)程，是人們?yōu)樵谀愁I(lǐng)域/情境/事件中做出計(jì)劃、選擇和行動(dòng)而試圖對(duì)其賦予意義、加以理解的心理加工過程。

1.2金融風(fēng)險(xiǎn)感知以往文獻(xiàn)中出現(xiàn)的“financialriskperception”根據(jù)其研究內(nèi)容的不同，具有兩種不同的含義:

1.2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)感知將風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其來源不同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)感知的維度研究時(shí)，它是一種風(fēng)險(xiǎn)要素或風(fēng)險(xiǎn)類別，跟其它風(fēng)險(xiǎn)要素如心理、社會(huì)、生理等類似(Jaboby＆Kaplan，1972年)。它在各個(gè)領(lǐng)域(如醫(yī)療健康、金融投資)的維度研究中都可能存在，是關(guān)于財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)的感知，我們稱其為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)感知。

1.2.2金融風(fēng)險(xiǎn)感知金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)感知盡管與其它各個(gè)領(lǐng)域一樣，也包括了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)感知的研究，但卻不只于此。如:Olsen(1997年)、Diacon(2004年)研究的是金融專家或金融產(chǎn)品投資者的風(fēng)險(xiǎn)感知;Diacon＆Ennew(2001年)研究的是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)感知;Vlaev，Chater，＆Stewart(2009年)研究的是與投資領(lǐng)域金融決策有關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)感知;Sachse，Jungermann，和Belting(2012年)將金融實(shí)踐中各投資品種本身所涉及的風(fēng)險(xiǎn)看作金融風(fēng)險(xiǎn)并研究個(gè)人投資者對(duì)其的感知。與Bauer的觀點(diǎn)相似，Slovic(1972年)最早關(guān)于投資決策的研究也發(fā)現(xiàn)，不確定性(即:風(fēng)險(xiǎn))情況下的決策是基于預(yù)期對(duì)不確定性與回報(bào)做出的權(quán)衡，而回報(bào)的波動(dòng)性本身并非決策的可靠預(yù)測(cè)變量。這正是金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)感知產(chǎn)生的根源。大部分研究者認(rèn)同金融領(lǐng)域的投資者屬于一個(gè)特殊的消費(fèi)群體，其風(fēng)險(xiǎn)因素更為抽象、知識(shí)不足導(dǎo)致的不確定性更為突出(Mitchell＆Greatorex，1993年)、所“消費(fèi)”的產(chǎn)品，質(zhì)量在購買前難以評(píng)估，甚至在購買后也因市值波動(dòng)的影響而很難準(zhǔn)確評(píng)估(Diacon＆Ennew，2001年)。因此，金融領(lǐng)域具有不同于其它領(lǐng)域(包括普通消費(fèi)領(lǐng)域)風(fēng)險(xiǎn)感知的特征。我們根據(jù)以往研究進(jìn)行總結(jié)，金融風(fēng)險(xiǎn)感知研究的是:在金融實(shí)踐領(lǐng)域中，投資者對(duì)金融產(chǎn)品和投資決策風(fēng)險(xiǎn)的直覺判斷、態(tài)度、情緒和社會(huì)文化傾向。根據(jù)研究角度的不同，包括投資者的風(fēng)險(xiǎn)感知、金融決策過程中的風(fēng)險(xiǎn)感知、對(duì)不同金融投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)感知等。歸納而言，對(duì)金融領(lǐng)域活動(dòng)中存在的所有風(fēng)險(xiǎn)的感知，我們統(tǒng)稱其為金融風(fēng)險(xiǎn)感知(FRP，F(xiàn)inancialRiskPerception)。需說明的是，金融包括融資和投資兩方面，但本文僅介紹個(gè)體作為一種特殊消費(fèi)者的情況，僅指金融投資領(lǐng)域的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)感知，不含融資領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)感知和機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)感知。

【摘要】隨著商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融投資受到了人們?cè)絹碓蕉嗟年P(guān)注。當(dāng)前，市場競爭越來越激烈，企業(yè)要想在競爭過程中提升競爭力，就必須對(duì)金融投資方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理化控制?；诖?，論文分析了金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的工作。

【關(guān)鍵詞】金融；投資風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估技術(shù)

一、金融投資風(fēng)險(xiǎn)的基本狀況

1.金融投資風(fēng)險(xiǎn)的概念

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融投資應(yīng)運(yùn)而生，投資的相關(guān)概念不斷豐富拓展?；谕顿Y概念的不斷豐富，在相關(guān)概念的基礎(chǔ)上逐漸形成了金融投資這一概念，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融投資逐漸獲得更多關(guān)注，也受到更多投資者的青睞。金融投資是指在金融市場上以整體市場為載體，在金融市場中開展相關(guān)金融資產(chǎn)買賣活動(dòng)。一般來說，金融投資主要包括股票、基金、債券、期貨、外匯等各種形式。而其中包含的風(fēng)險(xiǎn)主要是指金融投資者在進(jìn)行金融投資時(shí)，在買賣金融產(chǎn)品的過程中遭受損失的可能性。金融投資風(fēng)險(xiǎn)一直是客觀存在的，不可避免，無法徹底消除。因此，可以通過科學(xué)的評(píng)估手段對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而降低產(chǎn)生金融投資風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

2.金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分類

摘要銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐表明，健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。著重分析了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，并從人員、系統(tǒng)、流程三個(gè)方面分析了如何通過內(nèi)部控制加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A

內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理制度的核心內(nèi)容。巴塞爾委員會(huì)在《關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告》中提到：“內(nèi)部控制是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，絕大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件都是與內(nèi)控漏洞或者與不符合內(nèi)控程序有關(guān)的?！蔽覈鹑谄髽I(yè)應(yīng)該適應(yīng)形勢(shì)，轉(zhuǎn)變觀念，從內(nèi)控的三大目標(biāo)出發(fā)，檢查是否建立了健全的內(nèi)控制度，確保業(yè)務(wù)操作能根據(jù)決策層制定的政策、規(guī)定、內(nèi)控程序等，以謹(jǐn)慎的方式進(jìn)行，這是防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

1操作風(fēng)險(xiǎn)定義的發(fā)展

1.1廣義定義

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，我國的金融環(huán)境進(jìn)入了全新的發(fā)展階段，金融行業(yè)的發(fā)展離不開健康的金融市場環(huán)境。本文從金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概念、類型和成因各方面進(jìn)行分析，加強(qiáng)金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理并提出相應(yīng)的管理措施，希望能對(duì)促進(jìn)整個(gè)金融行業(yè)的健康發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞：金融市場；金融會(huì)計(jì)；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；管理措施

金融行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的地位日益提高，金融市場的環(huán)境決定著一個(gè)國家的發(fā)展速度。然而近年來，由于金融風(fēng)暴的影響，金融市場環(huán)境日益復(fù)雜，加劇了金融市場不可控的風(fēng)險(xiǎn)，金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式，因此金融機(jī)構(gòu)要著重管理金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，才能提高金融行業(yè)的市場競爭力，保障金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

一、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概念

金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指金融會(huì)計(jì)人員，在受理業(yè)務(wù)時(shí)，由于缺乏健全的企業(yè)管理制度、創(chuàng)新的金融手段和高端的專業(yè)水平等多方面因素，財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)錯(cuò)誤和漏洞現(xiàn)象，從而給金融企業(yè)帶來一定程度的經(jīng)濟(jì)損失，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大多由企業(yè)內(nèi)部造成。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在人們的生活中逐漸普及，利用高科技電子終端設(shè)備進(jìn)行經(jīng)濟(jì)犯罪的現(xiàn)象越來越多，進(jìn)而造成了金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不易被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，如果不能及時(shí)阻止，對(duì)所有的金融企業(yè)都會(huì)造成嚴(yán)重影響，甚至引起市場動(dòng)蕩。

二、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分類