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摘要：當前網(wǎng)絡信息技術的與人們的生產(chǎn)生活結合得更為緊密，促使人們的消費習慣、消費手段、消費方式出現(xiàn)了新的變化。特別是數(shù)字人民幣的出現(xiàn)，在給人們消費帶來全新體驗的同時，也對我國金融系統(tǒng)產(chǎn)生了重要影響。一方面，有助于提升金融系統(tǒng)效率，另一方面，也沖擊了原有金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。為此，需明確數(shù)字人民幣發(fā)行的立場，采取積極的應對措施，以便數(shù)字人民幣能夠更好地服務我國金融發(fā)展，服務廣大人民群眾。

關鍵詞：數(shù)字人民幣；金融系統(tǒng)；雙重影響；意見建議

早在2020年4月，中國人民銀行數(shù)字人民幣研究所就率先在雄安、蘇州、深圳和成都四個地區(qū)進行了數(shù)字人民幣的非公開測試。一時間，數(shù)字人民幣成為廣大人民群眾討論的熱點話題，既有支持數(shù)字人民幣普及的人民群眾，也有很多采訪者提出了自己的顧慮。前者認為數(shù)字人民幣是適應時代發(fā)展的貨幣必然選擇。從現(xiàn)實意義角度看，數(shù)字人民幣的發(fā)行有助于節(jié)約成本，提升支付安全，更好地維護國家貨幣的發(fā)行權，穩(wěn)定金融市場。而后者則認為數(shù)字人民幣的發(fā)行可能會出現(xiàn)系統(tǒng)安全風險、數(shù)據(jù)非法泄露風險以及被盜風險等等。因而，對于數(shù)字人民幣的發(fā)展，我們需用辯證的眼光來看待。

1數(shù)字人民幣的基本特征與運營模式

數(shù)字人民幣作為網(wǎng)絡信息時代傳統(tǒng)貨幣的創(chuàng)新模式，數(shù)字人民幣是以技術演變作為驅(qū)動力發(fā)行的數(shù)字人民幣，有助于推動金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，更好地維護國家金融體系。通過數(shù)字人民幣發(fā)行能夠為經(jīng)濟發(fā)展提質(zhì)增效提供數(shù)字人民幣支持，更好地規(guī)范數(shù)字化資產(chǎn)交易。與傳統(tǒng)的人民幣發(fā)行模式相比，數(shù)字人民幣在創(chuàng)造、發(fā)行、流通環(huán)節(jié)也有其自身的獨特性質(zhì)[1]。首先，數(shù)字人民幣具有不可偽造性和可控匿名性。除了發(fā)行主體以外，社會組織和個人無法對其進行造假?？煽匦允侵笖?shù)字人民幣的使用信息，只有央行才能夠?qū)ζ溥M行追蹤。雖然當前對這一特性仍有爭議，但作為數(shù)字人民幣的發(fā)行方，既需要數(shù)字人民幣便捷發(fā)行，也需要更好的保護消費者的信息安全和合法權益。而隱蔽性特征則表現(xiàn)為，即使銀行和商家相互串通，沒有消費者的受益，也不能對數(shù)字人民幣交易歷史和使用途徑進行信息獲取。其次，數(shù)字人民幣具有不可重復花費性和安全性。數(shù)字人民幣不可多次交易，一旦出現(xiàn)重復交易問題，應及時地終止交易。數(shù)字人民幣在交易過程中不會使任何一方受到損失。其安全性技術可以依靠物理手段進行保護，也可以通過非對稱加密技術進行協(xié)助。再次，數(shù)字人民幣具有可分性、可傳遞性和可編程性。數(shù)字人民幣可以根據(jù)實際賬面數(shù)額進行交易，可傳遞性可以實現(xiàn)數(shù)字人民幣向?qū)嶓w貨幣一樣在市場上的自由流動，可編輯性可以確保數(shù)字人民幣具有收集用戶信息功能，但這一功能只有發(fā)行數(shù)字人民幣的央行才可以行使。最后，數(shù)字人民幣具有兼容性，數(shù)字人民幣在發(fā)行和流通過程中會盡可能的參照實體貨幣的發(fā)行和流通辦法，實現(xiàn)數(shù)字人民幣與現(xiàn)實人民幣的自由兌換。從當前央行法定數(shù)字人民幣發(fā)行管理的相關政策框架看，數(shù)字人民幣主要采取雙層運營體系。其頂層是中國人民銀行對商業(yè)銀行，數(shù)字人民幣發(fā)行首先由中國人民銀行將數(shù)字人民幣發(fā)行到商業(yè)銀行業(yè)務庫[2]。第二層是商業(yè)銀行對公民商業(yè)銀行，按照中國人民銀行關于數(shù)字人民幣發(fā)行的要求，將數(shù)字人民幣提供給廣大人民群眾，形成了人民銀行與商業(yè)銀行的雙層運營模式。之所以會選擇二元運營模式，主要原因體現(xiàn)在以下方面：第一，中國人民銀行服務和管理的主要對象是商業(yè)銀行及其他金融機構，中國人民銀行的系統(tǒng)主要是網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)和大額支付系統(tǒng)，難以直接面對人民群眾進行小額的數(shù)字人民幣服務，因此將商業(yè)銀行納入到數(shù)字人民幣發(fā)行和運營之中，將會避免重復建設造成的資源浪費，更好的節(jié)約成本。第二，當前商業(yè)銀行和其他金融機構在金融端服務模式已經(jīng)非常成熟，能夠為廣大人民群眾提供多元化的金融產(chǎn)品服務，因此選擇二元運營模式更符合當前的金融系統(tǒng)發(fā)展實際需要。

2數(shù)字人民幣對我國金融系統(tǒng)的雙重影響

數(shù)字人民幣的出現(xiàn)符合信息時代背景下金融系統(tǒng)發(fā)展的現(xiàn)實需要，雖然數(shù)字人民幣沒有大面積普及，但從現(xiàn)有的經(jīng)驗和結果看，一方面，數(shù)字人民幣的發(fā)行會對我國金融系統(tǒng)產(chǎn)生正向積極影響，進一步提升金融系統(tǒng)的運轉效率。另一方面，數(shù)字人民幣的出現(xiàn)也會對金融市場和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的沖擊。因此有必要明確數(shù)字人民幣對我國金融系統(tǒng)的雙重影響，進而有針對性地制定相應的防范措施。數(shù)字人民幣的應用有助于提升金融系統(tǒng)效率。數(shù)字人民幣引入金融系統(tǒng)，有助于金融系統(tǒng)運用更為先進的信息技術，提升金融系統(tǒng)工作效率。當數(shù)字人民幣大規(guī)模發(fā)行之后，會推動貨幣供應量而發(fā)生重大變化。而隨著貨幣供應方式的變化，會引起金融市場波動。相應隨著數(shù)字人民幣的大量發(fā)行，也會使金融監(jiān)管機構和運行體系發(fā)生新的變化。在數(shù)字人民幣的大規(guī)模運用過程中，需要現(xiàn)有的電子支付系統(tǒng)轉型升級，更加契合數(shù)字人民幣發(fā)行的實際需要。一方面，區(qū)塊鏈技術引入數(shù)字人民幣發(fā)行之中，能夠進一步提升結算效率，由原來的分鐘結算級別上升到秒結算級別。另一方面，數(shù)字人民幣發(fā)行有利于跨境結算成本降低。數(shù)字人民幣發(fā)行可以使貨幣乘數(shù)和流通速度出現(xiàn)新的變化，進一步降低實物貨幣需求量，在數(shù)字信息技術支撐之下，提升金融資產(chǎn)的轉換速度。數(shù)字人民幣大量發(fā)行，存款貨幣將會向現(xiàn)金貨幣轉換，銀行可能面臨擠兌風險，相應的也會對金融系統(tǒng)產(chǎn)生一定的影響。為此，商業(yè)銀行和親融機構必然會按照央行的相關要求，提升自身的管理能力和信貸經(jīng)營能力，更好地應對數(shù)字人民幣發(fā)行產(chǎn)生的影響。從長遠看，數(shù)字人民幣的發(fā)行雖然會加劇金融系統(tǒng)之間的競爭，但經(jīng)過一段時間之后會使金融系統(tǒng)趨于穩(wěn)定，更好地為國民經(jīng)濟發(fā)展作出金融貢獻。數(shù)字人民幣對金融穩(wěn)定性存在一定沖擊。在看到數(shù)字人民幣發(fā)行的優(yōu)勢的同時，我們也要深刻認識到數(shù)字人民幣會對金融的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的沖擊。首先，改變了中央銀行與商業(yè)銀行的關聯(lián)性。傳統(tǒng)貨幣形勢下，商業(yè)銀行需要接受央行的指導、監(jiān)督和檢查[3]。而數(shù)字人民幣的發(fā)行，央行與商業(yè)銀行可能由原來的指導監(jiān)督關系轉變成為競爭關系，在經(jīng)濟波動或其他大事件影響下，存款人為了有效地降低風險，會將商業(yè)銀行的存款轉變成為數(shù)字人民幣，相應會增加商業(yè)銀行的現(xiàn)金流失，降低市場貨幣的流動性，從而助長經(jīng)濟波動。其次，對現(xiàn)有的金融管理制度會產(chǎn)生沖擊。隨著數(shù)字人民幣的大量發(fā)行，原有的金融監(jiān)管體制已經(jīng)很難適應數(shù)字人民幣管理的現(xiàn)實訴求。特別是當金融危機或經(jīng)濟波動背景下，大量市民會將自己的金融資產(chǎn)通過商業(yè)銀行兌換成為數(shù)字人民幣，將風險轉嫁給央行，從而減少金融危機和經(jīng)濟波動對自身產(chǎn)生的影響。在這一背景下，如果金融管理制度不創(chuàng)新、不完善，就很難對轉嫁風險進行有效監(jiān)管。與比特幣等數(shù)字人民幣不同，央行發(fā)行的數(shù)字人民幣仍然以中央銀行作為核心，由于數(shù)字人民幣自身具有匿名性的特征，很容易被網(wǎng)絡黑客盯上，將數(shù)字人民幣作為主要攻擊目標，會形成數(shù)字人民幣網(wǎng)絡安全挑戰(zhàn)。

3應對數(shù)字人民幣發(fā)行的立場與建議

數(shù)字人民幣作為現(xiàn)代技術支撐之下人民幣的另外一種形式，能否承擔起與傳統(tǒng)人民幣同等責任和功能還存在著不同看法、不同聲音。未來數(shù)字人民幣發(fā)行勢在必行，為了更好地適應金融系統(tǒng)，有必要從以下幾方面作出努力。一方面，要積極推廣數(shù)字人民幣試點，加快數(shù)字人民幣發(fā)行步伐。另一方面，要構建更為完善的技術體系，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供技術保障。同時，央行還要以上銀行建立更為完善的溝通對話機制，為數(shù)字人民幣發(fā)行落地提供更為完善的組織保障和監(jiān)管保障。積極推進數(shù)字人民幣試點工作。數(shù)字人民幣發(fā)行屬于牽一發(fā)而動全身的工程。因此在數(shù)字人民幣發(fā)行之前應通過試點工作積極總結經(jīng)驗，規(guī)避風險。同時還要借鑒國外的經(jīng)驗和教訓，將其作為數(shù)字人民幣發(fā)行的前車之鑒。以美國為例，美聯(lián)儲認為美國的電子支付方式已經(jīng)得到廣泛使用，無論是移動應用程序還是支付解決方案已經(jīng)為數(shù)字化支付提供了必要的技術支撐，但美聯(lián)儲認為當前還沒有發(fā)行數(shù)字貨幣的必要。同時為了更好地應對未來發(fā)展需求，美聯(lián)儲支持各類銀行機構、企業(yè)和消費團體形成不同的工作團隊，為建立快速放在安全的數(shù)字支付系統(tǒng)提供必要的技術支持和組織團隊支持。我國已經(jīng)在雄安、成都等地開展了數(shù)字人民幣內(nèi)部封閉式測試。事實上，當前我國數(shù)字金融和第三方支付已經(jīng)超過了多數(shù)國家，并處于世界領先水平，但從目前看，在支付領域并沒有迫切引入數(shù)字人民幣的需要。相反，如果大規(guī)模發(fā)行數(shù)字人民幣可能會對現(xiàn)有的支付形式產(chǎn)生沖擊。因此中國在數(shù)字人民幣試點工作的基礎之上，還要加大對數(shù)字人民幣發(fā)行的研究和籌備工作[4]。只有做好前期準備，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供穩(wěn)定的技術平臺、應用場景和便捷方式，才能夠更好地應對未來可能出現(xiàn)的各種需求。從目前看，發(fā)行數(shù)字人民幣不設時間表，但要做好數(shù)字人民幣正式發(fā)行充分準備，進一步提升數(shù)字人民幣的安全性、可靠性和穩(wěn)定性。為數(shù)字人民幣發(fā)行提供技術屏障。當前很多國家都非常重視數(shù)字人民幣發(fā)行工作，各個國家也在積極推動法定數(shù)字貨幣發(fā)展。從市場競爭的角度看，我國應對法定數(shù)字人民幣發(fā)行機制做好頂層設計，并與相關科研單位進行合作，形成嚴密的技術方案。有步驟地開展廣泛的國際合作，謹慎地推動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行小范圍的數(shù)字人民幣發(fā)行嘗試。為此，要充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術的優(yōu)勢和特點，將其作為數(shù)字人民幣發(fā)行的重要技術保障。大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術可以實現(xiàn)對數(shù)字人民幣全流程管理，可以實現(xiàn)對數(shù)字人民幣流向的全賬本追溯，對整個交易流程數(shù)據(jù)的全覆蓋。而人工智能技術和大數(shù)據(jù)技術可以對數(shù)字人民幣的流動方向進行定期分析，從而更好地跟蹤社會組織和個體對于數(shù)字人民幣的需求情況，為打擊違法犯罪提供技術支持。未來隨著人工智能和大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，將會實現(xiàn)更高算力、更精密的算法，通過深度學習和機器人學習等算法來模擬貨幣需求量和貨幣流轉過程，從而幫助政府制定更精準的數(shù)字人民幣發(fā)行方案。建立強有力的組織和制度保障。為更好地應對未來數(shù)字人民幣發(fā)行工作，中央銀行應聯(lián)合其他部門成立數(shù)字人民幣領導工作小組，明確各個部門的責任分工，通過協(xié)調(diào)規(guī)劃等方式，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供組織保障[5]。同時，領導小組還應該結合數(shù)字人民幣發(fā)展的各項工作，制定更為嚴密的制度機制，為數(shù)字人民幣推廣提供制度保障。在數(shù)字人民幣發(fā)行之前，政府相關部門要加大對數(shù)字人民幣發(fā)行的宣傳和培訓。一旦大規(guī)模發(fā)行，就要鼓勵企業(yè)和個人使用有國家背書的數(shù)字人民幣，對于使用數(shù)字人民幣的企業(yè)和個人給予一定的稅收減免。同時可以開通數(shù)字人民幣貨幣通道，政府相關部門和事業(yè)單位在支付過程中要將數(shù)字人民幣作為首選，通過政策支持和政策宣傳，進一步提升數(shù)字人民幣的使用效率和推廣效率。在數(shù)字人民幣宣傳過程中要采取群眾喜聞樂見的方式，進一步降低群眾接收難度。對于教育程度低和殘障人士要派遣工作組和專門人員，對這些需要照顧的人員進行定期培訓，進一步提升弱勢群體對數(shù)字人民幣的使用熟練度。提升國家對數(shù)字人民幣的監(jiān)管水平。當前我國針對數(shù)字人民幣的法律體系還不健全?！吨腥A人民共和國人民銀行法》《中華人民共和國反洗錢法》《中華人民共和國人民幣管理條例》等相關法律并沒有對數(shù)字人民幣的法律地位、監(jiān)管方式和如何使用進行明確規(guī)定，數(shù)字人民幣發(fā)行還缺少配套的法律制度和政策體系。因此，為進一步提升國家對數(shù)字人民幣的監(jiān)管水平，有必要加強頂層法律制度研究，在數(shù)字人民幣領導工作小組之下，設立專門的科研團隊，從數(shù)字人民幣發(fā)行角度出發(fā)，研究數(shù)字人民幣立法，為數(shù)字人民幣發(fā)行提供政策法規(guī)體系。同時要搭建法律和政府監(jiān)管框架，明確數(shù)字人民幣在發(fā)行、流通和使用過程中的行為標準。未來數(shù)字人民幣發(fā)行呼聲會越來越強烈，在技術層面國家還需要實現(xiàn)數(shù)字身份證體系與國民基礎大數(shù)據(jù)庫相連接，實現(xiàn)數(shù)字金融賬戶與社會保障、稅收、行政中心、司法體系賬戶互聯(lián)互通，形成更為全面的賬戶系統(tǒng)，方便對數(shù)字人民幣使用的監(jiān)管和指導。金融監(jiān)管部門也要與其他部門密切配合，構建更為立體式、多元化監(jiān)管模式，要主動地運用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術，構建更為立體式的大數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)，進一步擴大監(jiān)測范圍，為數(shù)字人民幣發(fā)行和良好落地創(chuàng)造有利條件?？傊?，當前我國數(shù)字人民幣已經(jīng)進行了試點工作并取得了一定的經(jīng)驗，未來隨著廣大人民群眾對于數(shù)字人民幣需求越來越強烈，我國應對數(shù)字人民幣發(fā)行工作做好前期準備，進一步明確數(shù)字人民幣發(fā)行對金融系統(tǒng)產(chǎn)生的影響，從正反兩方面進行經(jīng)驗總結，為數(shù)字人民幣真正的發(fā)行落地提供合理化建議。

參考文獻

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作者:馬洋 單位:銀川科技學院