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隨著金融危機的出現(xiàn)，對全球經(jīng)濟都造成了巨大的影響。我國科技中小企業(yè)也無法避免金融危機的危害，其中最嚴(yán)重的影響就是出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象。一旦科技中小企業(yè)無法及時解決融資問題，將會導(dǎo)致中小企業(yè)逐漸出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象，造成大量的人員失業(yè)，不利于社會經(jīng)濟穩(wěn)定地發(fā)展。目前，科技中小企業(yè)面臨著嚴(yán)重的發(fā)展瓶頸，拓展科技中小企業(yè)融資路徑刻不容緩。

一、科技中小企業(yè)融資困難成因分析

（一）企業(yè)自身發(fā)展能力尚弱

我國科技中小企業(yè)起步較晚，仍然處于不斷發(fā)展時期。因此，在實際發(fā)展的過程中，企業(yè)沒有強大的經(jīng)濟支撐，導(dǎo)致發(fā)展能力相對較弱。同時，由于發(fā)展時間較短，尚未加強與其他企業(yè)之間的合作發(fā)展，導(dǎo)致融資能力十分有限?？偠灾覈萍贾行∑髽I(yè)目前存在以下幾方面的缺陷：首先，缺乏良好的公司治理機制。企業(yè)處于發(fā)展初期，在發(fā)展的各個環(huán)節(jié)中仍然存在諸多不完善的地方，主要體現(xiàn)在信用缺失方面，導(dǎo)致資產(chǎn)信用等級較低，資產(chǎn)狀況差。加上沒有有效的擔(dān)保和抵押物，存在很大的貸款風(fēng)險，出于這方面的考慮，銀行給予科技中小企業(yè)的貸款額度有限。其次，尚未形成規(guī)范的財務(wù)管理。企業(yè)為了減少經(jīng)濟支出，甚至出現(xiàn)故意瞞報收益從而避稅等惡劣行為，對于這種不真實的財務(wù)報表，銀行不能對其實際經(jīng)營狀況作出客觀公正的判斷。最后，企業(yè)信息透明度差。企業(yè)信息嚴(yán)重存在不對稱現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行對其發(fā)展預(yù)期不明確，貸款難度較大。

（二）金融體制與政策障礙

1、科技中小企業(yè)融資支持體系尚未建立。

縱觀科技中小企業(yè)發(fā)展歷程，不難發(fā)現(xiàn)抵押和擔(dān)保業(yè)發(fā)展滯后是阻礙科技中小企業(yè)融資最主要的因素。在金融危機的影響下，擔(dān)保業(yè)的功能逐漸衰弱，已經(jīng)無法支撐銀行對科技中小企業(yè)提供貸款時的全額擔(dān)保。同時，民間融資也受到金融危機的影響，發(fā)展比較緩慢，又面臨著政策和法律的風(fēng)險。另外，資本市場不發(fā)達(dá)。雖然我國積極鼓勵群眾創(chuàng)業(yè)，但是并沒有制定強大的支持創(chuàng)業(yè)政策。在創(chuàng)業(yè)板市場內(nèi)，科技中小企業(yè)擁有股權(quán)融資的權(quán)力，然而，由于三板市場和柜臺交易市場尚未成熟，即使是營運穩(wěn)定經(jīng)濟效益良好資信優(yōu)秀的中型科技企業(yè)也很難通過發(fā)行債券融資。這種門檻較高的債券市場，限制了科技中小企業(yè)的融資途徑。

2、社會信用體系尚未健全。

由于我國社會信用體系起步較晚，導(dǎo)致社會資信評估機構(gòu)發(fā)展處于落后的狀態(tài)。因此，科技中小企業(yè)很難找到能夠證明其資信程度的權(quán)威機構(gòu)，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的融資路徑。同時，絕大多數(shù)科技中小企業(yè)缺乏與銀行為首的金融機構(gòu)的交流與合作，尚未建立信息共享平臺，導(dǎo)致企業(yè)與銀行處于相對陌生的狀態(tài)，銀行難以準(zhǔn)確把握企業(yè)的實際發(fā)展情況，顯著加大了銀行信貸部門對企業(yè)信用等級評價的難度。

3、信貸管理不適應(yīng)科技中小企業(yè)的需要。

我國各大銀行所執(zhí)行的審貸模式幾乎都是針對國有企業(yè)的特征而設(shè)置的，符合國有企業(yè)的實際經(jīng)營與發(fā)展情況。然而，銀行對科技中小企業(yè)采取同樣的審貸模式，完全不符合該類型企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，不利于推動企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。就科技中小企業(yè)而言，由于其自身的特殊性，對資金的需求呈現(xiàn)出數(shù)量少、周轉(zhuǎn)快以及頻率高等特點。而銀行所采取的審貸模式必須經(jīng)歷多層的手續(xù)，耗時比較久，不能及時為科技中小企業(yè)提供急需的貸款，導(dǎo)致企業(yè)錯失最佳的獲利時機。

（三）觀念與意識的制約

我國銀行基本上都是國有控股，在這一前提下，導(dǎo)致銀行在資金配置方面嚴(yán)重向國有大中型企業(yè)傾斜，大中型企業(yè)占據(jù)著鮮明的優(yōu)勢。而我國科技中小企業(yè)大多數(shù)都是以非公有制為主的，其對資金的需求很難被銀行重視。這也是科技中小企業(yè)融資難的最主要因素。另外，企業(yè)家自身缺乏較強的融資意識。由于科技中小企業(yè)家自身的特殊性，其對技術(shù)創(chuàng)新有較深的造詣，但是對于金融方面存在嚴(yán)重的漏洞。尚未樹立較強的金融意識，對于金融市場和金融工具知之甚少，更不用說尋找不同的融資路徑。因此，導(dǎo)致企業(yè)喪失去許多投資的機遇。

二、金融危機下科技中小企業(yè)融資路徑的選擇

（一）從企業(yè)角度考慮

1.強化企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理

在金融危機下，社會市場競爭日益激烈。因此，科技中小企業(yè)必須增強自身的競爭實力，占據(jù)一定的市場份額，不斷自足與市場。首先，企業(yè)應(yīng)該切實提高自身的經(jīng)營管理能力，不斷完善各項制度，規(guī)范內(nèi)部員工的工作行為。其次，加強企業(yè)的財務(wù)管理。嚴(yán)格按照國家財務(wù)要求，編制出真實的財務(wù)報表，將企業(yè)的實際經(jīng)營情況通過相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)真實地反映出來，給銀行提供評價的依據(jù)，實現(xiàn)對企業(yè)的客觀公正的評價。同時，提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營透明度，從根源上杜絕一切弄虛作假的行為，只有確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確性，才能順利獲取銀行等金融機構(gòu)的貸款。

2.樹立良好的誠信意識

科技中小企業(yè)與銀行之間缺乏良好的信息共享平臺，導(dǎo)致銀行難以掌握企業(yè)的整體經(jīng)營情況，不能客觀地評價企業(yè)的債務(wù)償還能力。加上我國尚未建立完善的企業(yè)信用評價體系，需要企業(yè)自行樹立良好的誠信意識，不斷加強自身的信用。同時，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)該充分考慮自身的償還能力和風(fēng)險承受能力，幫助銀行盡量規(guī)避風(fēng)險。

（二）加強金融體制改革

1.開發(fā)針對科技中小企業(yè)的貸款品種。

目前，我國金融機構(gòu)給科技中小企業(yè)提供的貸款品種較少，完全無法滿足企業(yè)的實際需求。然而，國外在這一方面有著成功的經(jīng)驗，銀行與企業(yè)之間形成的一種長期契約——透支和貸款承諾，很好地彌補了中小企業(yè)有限的貸款品種。貸款企業(yè)在按照規(guī)定的條件并且保證信用等級沒有發(fā)生變化的情況下，商業(yè)銀行可以批準(zhǔn)企業(yè)的貸款。利用這種契約的方式，不僅有效節(jié)約了金融機構(gòu)的不必要支出，而且顯著提高了貸款的效率，確保了企業(yè)的正常運行。除此之外，供應(yīng)鏈?zhǔn)饺谫Y模式也是行之有效的融資路徑之一。這種融資方式主要是從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，對客戶作出整體的評價，利用中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢，制定一種個性化的金融服務(wù)方案，切實解決了企業(yè)的資金需求，并且有效保證了金融機構(gòu)的資金回籠效率。借助這種積極有效的融資方式，不僅提高了供應(yīng)鏈的協(xié)同性，而且顯著降低了運作的成本。

2.擴大抵押品的范圍。

由于科技中小企業(yè)能夠用來抵押的物品十分有限，因此，銀行可以適當(dāng)擴大貸款抵押品的范圍，不再局限于固定資產(chǎn)的范疇，將一些流動性較差的流動資產(chǎn)作為抵押。

3.與中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)合作。

在金融危機的背景下，我國擔(dān)保機構(gòu)雖然不健全，但是應(yīng)該積極發(fā)揮自身的作用，參與到中小企業(yè)的信貸中。其不僅能夠滿足中小企業(yè)的信貸需求，而且能夠幫助銀行將信貸風(fēng)險降到最低，促進擔(dān)保信貸的順利進行。

（三）積極發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)融資中介服務(wù)體系

根據(jù)科技中小公司的特殊性，其知識產(chǎn)權(quán)也能夠作為一項融資業(yè)務(wù)。然而，由于知識產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)在我國起步較晚，不管是銀行還是科技中小企業(yè)都嚴(yán)重缺乏相關(guān)經(jīng)驗。這時，不得不重視知識產(chǎn)權(quán)融資中介的積極作用，其能夠為雙方提供專業(yè)的中介服務(wù)，確保知識產(chǎn)權(quán)融資的效果。因此，當(dāng)務(wù)之急是需要不斷完善我國知識產(chǎn)權(quán)融資中介服務(wù)體系，包括律師事務(wù)所、專利事務(wù)所、會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估公司等相關(guān)中介機構(gòu)。中介機構(gòu)中的所有部門應(yīng)該加強交流與溝通，協(xié)同合作，形成“一站式”的知識產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)處理模式。在這種模式的幫助下，才能對科技中小企業(yè)提供高效的中介服務(wù)，大大減少交易成本，切實提高融資效率，從而實現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)穩(wěn)定地發(fā)展。同時，基于知識產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險性，必須加強對需要融資企業(yè)的篩選。市場占有額已經(jīng)不再是評價企業(yè)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，金融機構(gòu)應(yīng)該更加注重考慮企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和持續(xù)發(fā)展能力。

三、結(jié)束語

綜上所述，在金融危機的影響下，科技中小企業(yè)面臨融資困難的困境，阻礙了企業(yè)的進一步發(fā)展，對社會經(jīng)濟發(fā)展也帶來了極大的危害。因此，必須積極探討科技中小企業(yè)融資路徑，建立科技中小企業(yè)融資的全面服務(wù)管理體系，因勢利導(dǎo)，在企業(yè)發(fā)展的不同階段，采取積極的對應(yīng)政策，有效擴大科技中小企業(yè)的融資途徑，實現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)穩(wěn)定地發(fā)展。

作者：曹佳 單位：北京鼎智晟科技發(fā)展有限公司