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摘要：隨著我國改革開放進程的推進，中小企業(yè)數(shù)量不斷增多，為我國經(jīng)濟社會的發(fā)展做出了突出貢獻。但是，目前中小企業(yè)也面臨著各種各樣的問題，持續(xù)時間最長的突出問題就是融資難。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資難；融資方式

一、濟南市中小企業(yè)融資方式及特點

（一）自有資金比例高。

在我們所調(diào)研的濟南市100多家中小企業(yè)中，大部分的企業(yè)都采用過內(nèi)源融資，占總樣本數(shù)的47.54%。企業(yè)初創(chuàng)期使用創(chuàng)始人的自有資金占比高達80.89%。

（二）銀行方面。

因為中小企業(yè)自身條件不達標（人民銀行關于財務流水、經(jīng)營年限、盈利能力、還款能力、企業(yè)征信等各方面的基本標準）、抵押物不充分以及市場上的信息不對稱等原因，銀行對中小企業(yè)的放貸態(tài)度變得謹慎。

（三）證券公司方面。

證券公司偏向行業(yè)是醫(yī)藥、軟件等科技含量高的高新產(chǎn)業(yè)。

（四）P2P公司。

現(xiàn)在大部分P2P公司只做純中介，抵押類為主（50%），信用較少，還有一部分不做信用。

（五）小額貸。

小額貸公司一般做抵押貸款，對抵押品有要求，不做純信用貸款。

二、濟南市中小企業(yè)問題分析

（一）企業(yè)管理體系不完善

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，僅有45.16%的企業(yè)分設管理領導與管理部門，有16.13%的企業(yè)是老板說了算，有12.9%是臨時設了分管部門，雖然有45.16%的企業(yè)設了管理領導與管理部門，但是在我們訪談過程中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)規(guī)模較小、成立時間較短，企業(yè)對于融資管理意識不夠，在企業(yè)較大問題的解決、發(fā)展方向的制定上主要還是以老板為主，老板自己說了算，并沒有專業(yè)的管理團隊。

（二）銀行等機構融資條件嚴格

由于在我國銀行資本雄厚，因而當企業(yè)資金出現(xiàn)問題時最先考慮的是銀行貸款，但是由于銀行的風控，銀行對企業(yè)的財務要求、經(jīng)營狀況、抵押品等方面的要求比較高，很多中小微企業(yè)并不能達到銀行所要求的標準，為了能夠獲得資金，企業(yè)往往要準備很多的資料，而手續(xù)繁瑣被認為是貸款困難的首要原因，占比達27.03%。因而并不是所有企業(yè)都可以從銀行手中貸到錢，即使貸到錢也往往與申請的金額不相符。同時，我們國家的銀行幾乎被國有銀行壟斷，民間銀行較小、較少，銀行的業(yè)務較少較單一，因而他們在貸款時比較謹慎，審查比較嚴格，風控較嚴格，針對中小企業(yè)的貸款利息相對較高，往往與發(fā)展較好資金狀況較好的大中型企業(yè)合作較多。中小企業(yè)融資則相對較難。

（三）金融市場不夠成熟

1.民間借貸。

當企業(yè)選擇民間借貸時大部分的原因是造作簡單，不必像銀行貸款一樣準備很多的材料、手續(xù)又繁瑣，盡管如此企業(yè)還是不會輕易選擇民間借貸的，高利率和聲譽問題都是企業(yè)不選擇民間借貸理由，而大多數(shù)選擇民間借貸的原因是銀行貸款不能滿足企業(yè)的資金需求，可以說是一種迫于無奈的選擇。

2.風險投資。

希望獲得或有意向尋求風險投資的企業(yè)主要是互聯(lián)網(wǎng)領域的企業(yè)，但是得到風險投資的企業(yè)卻很少。企業(yè)沒有通過風險投資來融資主要是因為國內(nèi)的風投條件較高，自身達不到要求，其次就是我們國家的風投并不是很成熟。

3.資本市場。

根據(jù)調(diào)查顯示，有31.75%的企業(yè)有在新三板市場上市的打算，有6.35%的企業(yè)已經(jīng)上市，有過半的企業(yè)表示不想或者還不確定是否要上市。造成這方面的原因一方面是因為長久以來，我國針對企業(yè)上市審查較為嚴格，而近幾年針對于中小企業(yè)上市的新三板、Q板、E板的出現(xiàn)，使中小企業(yè)上市變得簡單，但是我國資本市場開放程度并不是很高，很多地方并不完善，同時許多企業(yè)對此了解也不多，使通過資本市場融資的企業(yè)并不多。

（四）政府的政策與中小企業(yè)的需求有偏離

近幾年，為了鼓勵中小企業(yè)小企業(yè)的發(fā)展，政府出席了一系列的直接或間接的財政支持，如減免稅，政府貼息，在我們調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，大部分的企業(yè)并沒有接受過企業(yè)的財政扶持，而接受財政扶持的企業(yè)也是針對某些行業(yè)。

三、解決中小微企業(yè)融資難問題的建議

（一）中小企業(yè)需要自我完善

企業(yè)首先應建立科學的內(nèi)部管理體系、加強信用建設，提高企業(yè)素質(zhì)，順應兼并潮流，增強企業(yè)的自身行業(yè)競爭力和對風險的承受能力。

（二）政府制定相應的政策

完善中小微企業(yè)的融資信用擔保體系，盡快完善有關中小微企業(yè)信用貸款、擔保、投資等方面的立法，以及相關法律法規(guī)細則。建立國家財政的有限補償機制，同時健全股權市場的發(fā)展。

參考文獻：

[1]劉小川.略論我國中小企業(yè)融資的政府策略[J].2003(6).

作者：胡藝凡 單位：山東財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院