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編者按：本論文主要從國(guó)際海外投資監(jiān)管立法借鑒;中國(guó)海外投資監(jiān)管立法現(xiàn)狀;中國(guó)海外投資監(jiān)管立法完善等進(jìn)行講述，包括了發(fā)達(dá)國(guó)家的間接監(jiān)管、發(fā)展中國(guó)家的直接監(jiān)督、監(jiān)管體制不合理、審批手法繁瑣、對(duì)投資主體的規(guī)定簡(jiǎn)單化、項(xiàng)目審批忽視全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、重審批、輕管理、確立海外投資監(jiān)管原則等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

海外投資監(jiān)管包括審批與監(jiān)督，是世界各國(guó)海外投資立法的重要環(huán)節(jié)?？梢哉f(shuō)，當(dāng)今世界各國(guó)無(wú)論是發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家還是新興工業(yè)化國(guó)家或地區(qū)都無(wú)一例外地對(duì)本國(guó)海外投資作或多或少或直接或間接的投資審批與監(jiān)督，投資完全自由化的國(guó)家是不存在的。為此，筆者結(jié)合我國(guó)海外投資監(jiān)管立法及其實(shí)踐的現(xiàn)狀，借鑒世界各國(guó)先進(jìn)的立法經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)海外投資監(jiān)管立法的完善作進(jìn)一步的探討。

一、國(guó)際海外投資監(jiān)管立法借鑒

（一）發(fā)達(dá)國(guó)家的間接監(jiān)管。

發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制完備、法制健全，一般奉行“投資自由化”政策，對(duì)本國(guó)的海外投資沒(méi)有專門(mén)的審批法予以規(guī)范，調(diào)整海外投資的審批監(jiān)督關(guān)系的法律規(guī)范均散見(jiàn)于其它相關(guān)的法律文件之中或通過(guò)其它方面的法規(guī)予以間接調(diào)整，諸如取消某些項(xiàng)目的優(yōu)惠條件，對(duì)某些項(xiàng)目不予承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)等。1981年《美國(guó)海外私人投資公司修訂法案》第234條第1款規(guī)定：海外美資必須不是投入下述經(jīng)營(yíng)，才有資格投保。a、投資人看來(lái)打算這筆海外投資所出的產(chǎn)品，取代原在美國(guó)生產(chǎn)的同類產(chǎn)品，并且銷往原屬美國(guó)同類產(chǎn)品的同一市場(chǎng)，從而大量削減該投資人在美國(guó)雇用職工人數(shù)；b、這筆投資看來(lái)會(huì)大量削減美國(guó)其他企業(yè)單位雇用職工的人數(shù)；c、這筆投資用于海外制造業(yè)或加工業(yè)的項(xiàng)目之后，看來(lái)會(huì)削減美國(guó)的貿(mào)易利益，大大不利于美國(guó)的國(guó)際收支平衡；d、這筆投資采購(gòu)商品或勞務(wù)的重點(diǎn)不在美國(guó)，卻在另一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家。

在實(shí)踐中，美國(guó)海外私人投資公司對(duì)下列投資項(xiàng)目拒絕簽訂保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)契約或提供資助，具體行業(yè)有：紡織及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投資以向美國(guó)出口為目標(biāo)者；1981年1月1日以前的銅礦開(kāi)采投資，以后將有害美國(guó)銅礦工業(yè)者；某項(xiàng)目投資企業(yè)非美國(guó)所能控制，或者其目的在于代替美國(guó)國(guó)內(nèi)從事同類企業(yè)活動(dòng)的設(shè)備者；從事軍事生產(chǎn)產(chǎn)品的投資；投資目的在于設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)買賣企業(yè)者；從事酒精、飲料生產(chǎn)的投資，但在一定條件下從事啤酒生產(chǎn)的投資不在此限；從事娛樂(lè)設(shè)施的投資；從事商業(yè)投機(jī)事業(yè)的投資。（注：威爾孫：《國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往》，1981年英文版，第273－274頁(yè)。）據(jù)統(tǒng)計(jì)，1974年以來(lái)，美國(guó)海外私人投資公司業(yè)已正式駁回74項(xiàng)投資。另外，還有一些投資項(xiàng)目，在申請(qǐng)投保的早期階段就非正式地被勸止了。（注：、丁偉：《海外直接投資法律問(wèn)題比較研究》。）美國(guó)政府利用其完善的海外私人投資保險(xiǎn)制度中的上述規(guī)定，對(duì)一些不利于美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展項(xiàng)目起到了一定的限制作用。另外，在通常情況下，美國(guó)允許其本國(guó)廠商輸出設(shè)備制成品，但如果這種輸出可以用來(lái)制造這些設(shè)備項(xiàng)目，或者可能被輸入國(guó)獲得用于國(guó)防目的的情報(bào)和技術(shù)時(shí)，則要受嚴(yán)格限制。

瑞典1974年通過(guò)了一個(gè)關(guān)于直接投資引起資本外流的法案。按照該法的規(guī)定，瑞典在考慮資本流出的問(wèn)題時(shí)，不但應(yīng)著眼于資本流出將對(duì)本國(guó)國(guó)際收支產(chǎn)生的影響，而且還應(yīng)充分重視資本流出可能對(duì)本國(guó)工業(yè)和就業(yè)方面產(chǎn)生的不良影響。（注：威爾孫：《國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往》，1981年英文版，第40頁(yè)。）這些情況都說(shuō)明一些發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家盡管其奉行“投資自由化”政策，對(duì)本國(guó)海外投資的審批不進(jìn)行專門(mén)立法，但并不等于它們不對(duì)本國(guó)投資進(jìn)行是否有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的審查和批準(zhǔn)，只不過(guò)是具有間接性而已。

（二）發(fā)展中國(guó)家的直接監(jiān)督。

發(fā)展中國(guó)家包括新興工業(yè)化國(guó)家都在不同程度上存在著資金制約，技術(shù)限制和規(guī)模不足等多方面經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，也就是說(shuō)，按照鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，它們或多或少地存在著所有權(quán)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部激勵(lì)化優(yōu)勢(shì)以及區(qū)域相對(duì)優(yōu)勢(shì)的不足，一般尚處于國(guó)際生產(chǎn)模型的第二階段，或由第二階段向第三階段的過(guò)渡時(shí)期。這些特點(diǎn)必然內(nèi)控著廣大發(fā)展中國(guó)家在適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中奉行“投資貿(mào)易自由化”政策的同時(shí)，又不得不考慮本國(guó)對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)實(shí)力（可以用人均國(guó)民生產(chǎn)總值來(lái)衡量），產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，技術(shù)構(gòu)成和投資主體等一系列的問(wèn)題，結(jié)合本國(guó)的綜合經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略從而制定海外投資的相關(guān)法規(guī)，注重投資的審批和監(jiān)管并以專門(mén)立法的形式固定下來(lái)。

韓國(guó)是當(dāng)前發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行海外投資相當(dāng)成功的一個(gè)典范，其海外投資審批法律制度包括：審批體制、投資主體、投資類型、投資的鼓勵(lì)與禁止、投資審批以及監(jiān)管體制（注：王志榮、張韜：《簡(jiǎn)析韓國(guó)的海外投資法律制度》，載《經(jīng)濟(jì)與法》1997年第9期。），把本國(guó)海外投資的各個(gè)環(huán)節(jié)都納入了管理者的視野。

可見(jiàn)，一國(guó)海外投資審批監(jiān)管立法采取何種形式，不可能是主觀想象的東西，而是由該國(guó)的具體發(fā)展階段和經(jīng)濟(jì)實(shí)力等要素所決定的。

二、中國(guó)海外投資監(jiān)管立法現(xiàn)狀

我國(guó)海外投資監(jiān)管立法的基點(diǎn)仍依附于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的行政管理模式之上，缺乏活力與相對(duì)的獨(dú)立性，難以應(yīng)付國(guó)際投資千變?nèi)f化的形勢(shì)，忽視全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。具體表現(xiàn)為：

（一）監(jiān)管體制不合理。既有法律規(guī)定海外投資監(jiān)管實(shí)行分級(jí)管理、多元審批，沒(méi)有跳離計(jì)劃管理模式的窠臼，不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下市場(chǎng)主體尤其海外投資主體所面臨的日益復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的客觀要求，不利于充分發(fā)揮投資者主動(dòng)性與創(chuàng)造性，而使經(jīng)營(yíng)處于被動(dòng)的地位。我國(guó)計(jì)委、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、財(cái)政部、國(guó)有資產(chǎn)管理局、外匯管理局等都擁有對(duì)外投資的管理權(quán)限，沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的管理部門(mén)，不利于國(guó)家總攬全局。宏觀調(diào)控而且容易導(dǎo)致管理職能分散，內(nèi)耗嚴(yán)重，辦事效率低，更嚴(yán)重的會(huì)造成各行業(yè)和企業(yè)之間甚至在同一地區(qū)交叉設(shè)點(diǎn)，自我競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)不應(yīng)有的損失。

（二）審批手法繁瑣。這是與現(xiàn)行監(jiān)管體制密切相關(guān)的。體制不合理必然導(dǎo)致機(jī)構(gòu)雍腫，職能交叉，辦事效率低。比如，將同項(xiàng)建議書(shū)，可行性研究報(bào)告與投資合同，企業(yè)章程分開(kāi)審批，由兩個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)，必然導(dǎo)致重復(fù)勞動(dòng)；沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理部門(mén)，實(shí)行按照投資規(guī)模分級(jí)管理的辦法，必然導(dǎo)致管理分散，宏觀調(diào)控不力等問(wèn)題。

（三）對(duì)投資主體的規(guī)定簡(jiǎn)單化。其一，投資主體單一，現(xiàn)有國(guó)內(nèi)立法僅只規(guī)定了對(duì)國(guó)家享有國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作權(quán)的法人可以成為我國(guó)海外投資的主體。這一規(guī)定不僅與我國(guó)簽訂的雙邊投資保護(hù)協(xié)定的相關(guān)條文不符，將具有我國(guó)國(guó)籍的自然人排斥在投資主體之外，而且與我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下非公有制經(jīng)濟(jì)組織成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)力量的重要組成部分的實(shí)際情況不吻合，許多非法人經(jīng)濟(jì)組織包括合伙制企業(yè)和個(gè)體工商戶都可以成為我國(guó)海外投資主體。其二，規(guī)定的內(nèi)容過(guò)于籠統(tǒng)?，F(xiàn)行立法規(guī)定了海外投資申請(qǐng)者的四個(gè)方面的條件：①經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)，并在國(guó)家工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)，取得法人資格的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織；②具備一定的資金來(lái)源，指投資者擁有一定數(shù)量的外匯資金，或者具備能夠在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)籌措所需資金的能力；③擁有具備一定技術(shù)水平和業(yè)務(wù)能力的技術(shù)人員和管理人員；④了解和掌握東道國(guó)的投資政策、法律規(guī)定、市場(chǎng)、資源等投資環(huán)境，并有資信可靠的海外合作伙伴等。但是，沒(méi)有對(duì)投資者的諸如資信狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、投資規(guī)模、控股情況、投資產(chǎn)業(yè)、投資區(qū)域等方面加以規(guī)定。例如依我國(guó)法律設(shè)立的外資企業(yè)，包括具有或不具有法人資格的和營(yíng)利或非營(yíng)利的公司、企業(yè)、社團(tuán)或其它經(jīng)濟(jì)組織的海外投資應(yīng)如何進(jìn)行審批；依據(jù)外國(guó)法律設(shè)立的外國(guó)公司在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)能否作為我國(guó)海外投資主體，都沒(méi)有明確的規(guī)定。

（四）項(xiàng)目審批忽視全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。我國(guó)海外投資審批的內(nèi)容十分簡(jiǎn)單，總共5個(gè)條款，其中第5條缺乏實(shí)際意義（注：第5條內(nèi)容為：“能為當(dāng)?shù)靥峁┦袌?chǎng)需要的產(chǎn)品，并且雙方都可能獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益”，其余4條在前文已作引述。）。因?yàn)槿魏螄?guó)家的海外投資必須經(jīng)過(guò)東道國(guó)政府批準(zhǔn)，投資國(guó)規(guī)定對(duì)本國(guó)海外投資作是否有利于東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的審查既無(wú)必要，也不可行。其余4條，僅作了一些概括性、原則化的規(guī)定。既沒(méi)有體現(xiàn)國(guó)家海外投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也沒(méi)有根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)劃分相應(yīng)的投資區(qū)位；哪些是國(guó)家積極鼓勵(lì)的，哪些是明文禁止的都沒(méi)有規(guī)定清楚，可操作性不強(qiáng)，并且基本上將出口創(chuàng)匯和獲取海外原材料作為海外投資的主要目標(biāo)，缺乏全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略思路，未能從全球經(jīng)濟(jì)一體化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)貿(mào)易集團(tuán)化的發(fā)展趨勢(shì)出發(fā)考慮我國(guó)海外投資項(xiàng)目的安排和審批，也沒(méi)有鼓勵(lì)我國(guó)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的公司組建集團(tuán)跨國(guó)公司，不能引導(dǎo)那些在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整處于劣勢(shì)的“邊際產(chǎn)業(yè)”向發(fā)展中國(guó)家投資，以便利用企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)與相對(duì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)，追求海外投資的規(guī)模效益與市場(chǎng)充分利潤(rùn)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（五）重審批、輕管理。我國(guó)尚未建立海外投資企業(yè)的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，國(guó)有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)以及嚴(yán)重的違章違法行為，缺乏有效的監(jiān)管，其直接后果是導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)大量流失，大部分海外利潤(rùn)流存海外，海外企業(yè)以外商的名義對(duì)國(guó)內(nèi)“返投資”的現(xiàn)象一度盛行。據(jù)對(duì)遼寧186家境外投資企業(yè)的調(diào)查，匯回利益只占中方投資總額14％。1994年國(guó)家緊收海外投資企業(yè)的審批，其中原因就在于此。

三、中國(guó)海外投資監(jiān)管立法完善

（一）確立海外投資監(jiān)管原則。

1.有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展原則。它既是海外投資立法的一般原則也是海外投資監(jiān)管法制的重要準(zhǔn)則。從某種意義而言，有利于本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一國(guó)海外投資的根本目的之所在。因此，世界各國(guó)都無(wú)例外地對(duì)投資項(xiàng)目作嚴(yán)格的是否有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的審查并且都以法律的形式從具體內(nèi)容加以規(guī)范。是否有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，不能用靜止的觀點(diǎn)來(lái)分析看待問(wèn)題，既要立足本國(guó)的近期經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃，也要遠(yuǎn)觀本國(guó)長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)備；既要考慮本國(guó)現(xiàn)階段的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，也不能忽視世界產(chǎn)業(yè)分化和分工的趨勢(shì)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。總之，要把一個(gè)國(guó)家現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)利益與潛在的經(jīng)濟(jì)實(shí)惠，有效地動(dòng)態(tài)地結(jié)合起來(lái)，具體分析、制定本國(guó)的海外投資產(chǎn)業(yè)政策和法律制度，并根據(jù)國(guó)際投資環(huán)境的變化作相應(yīng)的調(diào)整。所有這些，都為海外投資監(jiān)管立法過(guò)程中，確立有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展原則提出了具體要求。

2.全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略原則。南開(kāi)大學(xué)趙旻博士撰文認(rèn)為，“出口創(chuàng)匯不應(yīng)是我國(guó)外貿(mào)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略，相反，我國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)是促進(jìn)和加快我國(guó)的工業(yè)化步伐，有利于我國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展和優(yōu)化，有利于造就一批大型的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)企業(yè)和一批成熟的企業(yè)家”（注：趙＠①：《國(guó)際化戰(zhàn)略-理論、模式與中國(guó)的抉擇》，南開(kāi)大學(xué)出版社，1996年第1版，第4頁(yè)。）。這一論述，適用于我國(guó)的海外投資戰(zhàn)略或許更為恰當(dāng)。海外投資就是把本國(guó)資本融入世界經(jīng)濟(jì)角逐的大市場(chǎng)，參與全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)要素的競(jìng)爭(zhēng)。正因?yàn)槿绱耍覈?guó)可以運(yùn)用全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，抓住國(guó)際分工的比較優(yōu)勢(shì)變化的時(shí)機(jī)，人為地營(yíng)造自身的比較優(yōu)勢(shì)，從而躋身于國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，提高海外投資的主動(dòng)性與成功率。這一特點(diǎn)決定了一個(gè)國(guó)家必須自始至終地將本國(guó)海外投資置于全球經(jīng)營(yíng)的大環(huán)境之中，運(yùn)用全球戰(zhàn)略原則，統(tǒng)領(lǐng)海外投資監(jiān)管立法的方方面面，并貫穿于立法工作的始終。只有這樣才能抓住機(jī)遇，主動(dòng)迎接國(guó)際市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，拓展自己的市場(chǎng)份額，提高本國(guó)海外投資的集約化程度，促進(jìn)其向更高一級(jí)的層次發(fā)展，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)一體化經(jīng)營(yíng)。只有如此才能真正提高跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的質(zhì)量和效益，從而更有利本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.鼓勵(lì)與限制相結(jié)合原則。發(fā)展中國(guó)家的海外的投資企業(yè)應(yīng)該走效益型發(fā)展道路，而不應(yīng)該盲目追求數(shù)量。這一點(diǎn)已為我國(guó)海外投資實(shí)踐所證明。我國(guó)海外投資企業(yè)數(shù)量較多，但平均投資規(guī)模不足100萬(wàn)美元，比發(fā)達(dá)國(guó)家的600萬(wàn)美元低得多，大約只有55％的企業(yè)能夠盈利。這一現(xiàn)狀說(shuō)明我國(guó)海外投資監(jiān)管立法的確立鼓勵(lì)與限制相結(jié)合原則的合理性和必要性。一方面，要鼓勵(lì)國(guó)有或國(guó)家控股公司集團(tuán)或其它具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織向海外投資，國(guó)家給予金融、保險(xiǎn)、稅收和信息資源等多方面的優(yōu)惠政策加以扶持；另一方面，對(duì)于那些國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)或不符合國(guó)家海外投資法規(guī)的投資或投資者，則應(yīng)采取相對(duì)限制的政策，并以立法的形式加以確認(rèn)。只有兩者的有機(jī)結(jié)合才能提高我國(guó)海外投資的整體水平和投資效益，才能真正促進(jìn)跨國(guó)公司的集約化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

（二）優(yōu)化海外投資監(jiān)管體制。

我國(guó)海外投資起步較晚，目前，既沒(méi)有一部完善的海外投資法，也沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的管理部門(mén)，現(xiàn)行分級(jí)管理多元審批的分散體制，已嚴(yán)重阻礙我國(guó)海外投資的繼續(xù)發(fā)展。借鑒外國(guó)成功的管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，設(shè)立統(tǒng)一的海外投資管理部門(mén)-中國(guó)海外投資管理委員會(huì)，并以《海外投資監(jiān)管法》加以規(guī)定，已勢(shì)在必行。1977年12月，韓國(guó)政府增設(shè)動(dòng)力資源部，下設(shè)16人組成海外投資審議委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定對(duì)外投資的有關(guān)政策，統(tǒng)一掌管和協(xié)調(diào)對(duì)外投資業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)審批對(duì)外投資項(xiàng)目。美國(guó)1969年設(shè)立的“海外私人投資公司”也是具有類似職能的管理部門(mén)，根據(jù)我國(guó)實(shí)際，應(yīng)在國(guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)下，由外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家外匯管理局、國(guó)有資產(chǎn)管理局、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家稅務(wù)總局、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、海關(guān)總署等部委共同派員組建一個(gè)統(tǒng)一的專門(mén)管理海外投資的常設(shè)機(jī)構(gòu)。賦予其對(duì)海外投資的審批權(quán)、調(diào)查權(quán)、處罰權(quán)以及相應(yīng)的管理職能，統(tǒng)一制定海外投資的方針政策和戰(zhàn)略規(guī)劃，負(fù)責(zé)海外投資企業(yè)的審批和管理，監(jiān)督投資額較大的海外投資項(xiàng)目，協(xié)調(diào)組成該委的各部門(mén)的相關(guān)工作。該委員會(huì)由國(guó)務(wù)院直屬管轄，國(guó)務(wù)院主要領(lǐng)導(dǎo)兼任該委主任。具體可作如下分工協(xié)作：外經(jīng)貿(mào)部主要負(fù)責(zé)分析檢查海外投資事業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，并備置必要的管理記錄；對(duì)于經(jīng)營(yíng)不良者有權(quán)采取措施不準(zhǔn)其再投資和作出撤銷海外企業(yè)的決定，在必要時(shí)可以派人赴現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查取證，其它各部門(mén)如外匯管理局、國(guó)有資產(chǎn)管理局、國(guó)家稅務(wù)總局等各司其職，隨時(shí)提供海外投資者的相關(guān)情況。海外投資管理委員會(huì)則根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)部提交的報(bào)告掌握海外投資企業(yè)的情況。中國(guó)駐東道國(guó)使領(lǐng)館主要負(fù)責(zé)對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y企業(yè)提交的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)報(bào)告是否屬實(shí)，是否有轉(zhuǎn)移國(guó)有資產(chǎn)的行為和從事未經(jīng)許可的事業(yè)，對(duì)清帳情況及投資終結(jié)時(shí)財(cái)產(chǎn)處理情況等事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督，并將結(jié)果報(bào)告投資管理委員會(huì)。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和其駐東道國(guó)的分支機(jī)構(gòu)則對(duì)其提供貸款的海外投資項(xiàng)目進(jìn)行資金管理，這樣就形成一個(gè)由海外投資管理委員會(huì)統(tǒng)領(lǐng)，其相應(yīng)各部委局協(xié)辦，中國(guó)駐外使領(lǐng)館和駐東道國(guó)中國(guó)金融分支機(jī)構(gòu)配合的較為完整的管理體制。

（三）完善海外投資監(jiān)管立法。

1.擴(kuò)大投資主體范圍。我國(guó)《海外投資監(jiān)管法》應(yīng)規(guī)定：凡是符合海外投資條件的經(jīng)濟(jì)組織或自然人，都享有向海外投資的權(quán)利。我國(guó)現(xiàn)有法規(guī)只規(guī)定了法人可以成為海外投資主體是不符合現(xiàn)實(shí)需要的。一方面，大量的非法人實(shí)體包括不具有法人資格的企業(yè)、團(tuán)體經(jīng)濟(jì)組織和自然人可以成為海外投資主體，例如，一些有實(shí)力的合伙企業(yè)可以成為我國(guó)海外投資主體；另一方面，并不是所有具有中國(guó)法人資格的企業(yè)都具備海外投資的條件。既要擴(kuò)大海外投資主體范圍，又要嚴(yán)格確定合格的投資主體的審批條件，這是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。

2.嚴(yán)格投資主體的審批條件。對(duì)于什么樣的自然人、法人以及非法人實(shí)體才算合格的投資者，我國(guó)海外投資監(jiān)管法應(yīng)作明確的規(guī)定。韓國(guó)投資法律規(guī)定：投資者必須是韓國(guó)銀行行長(zhǎng)認(rèn)定的擁有對(duì)外投資必須資本的企業(yè)和個(gè)人，且不得是金融部門(mén)根據(jù)所獲情報(bào)和有關(guān)規(guī)定而限制的不良交易對(duì)象，而且該企業(yè)和個(gè)人按有關(guān)評(píng)價(jià)表所得分?jǐn)?shù)應(yīng)超過(guò)一定的標(biāo)準(zhǔn)。（注：王志榮：《簡(jiǎn)析韓國(guó)的海外投資法律制度》，載《投資研究》，1997年第10期。）我國(guó)必須對(duì)海外投資主體的各個(gè)方面，諸如外匯來(lái)源、投資規(guī)模、投股情況、資信情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理水平、注冊(cè)資本、企業(yè)類型、資產(chǎn)負(fù)債、投資形式和人才結(jié)構(gòu)等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，逐一量化，只有達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，才可允許其向海外投資。

3.制定海外投資產(chǎn)業(yè)法規(guī)。國(guó)家應(yīng)主動(dòng)將海外投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)位結(jié)構(gòu)納入國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，并使之成為海外投資監(jiān)管法和重要組成部分。如果說(shuō)確定了合格的投資主體是解決了“誰(shuí)”投資的問(wèn)題，那么制定海外投資產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)是解決投資“做什么”和投資于“何處”的問(wèn)題。國(guó)家應(yīng)明確規(guī)定優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，劃分不同的產(chǎn)業(yè)類型如鼓勵(lì)型、發(fā)展型、控制型、禁止型等，制定國(guó)家海外投資指南和投資產(chǎn)業(yè)與區(qū)位的指導(dǎo)計(jì)劃，以規(guī)范本國(guó)的海外投資。韓國(guó)政府1986年以前，對(duì)企業(yè)向國(guó)外不動(dòng)產(chǎn)，農(nóng)業(yè)投資和向沒(méi)有建立外交關(guān)系的國(guó)家投資，實(shí)行較為嚴(yán)格的限制。1986年以后，逐漸放寬對(duì)房地產(chǎn)及農(nóng)林業(yè)投資的限制。1989年2月放松了對(duì)社會(huì)主義國(guó)家投資的限制，增加了對(duì)外投資法制的靈活性。1993年9月，韓國(guó)實(shí)施新的法規(guī)；鼓勵(lì)對(duì)外企業(yè)對(duì)外投資的行業(yè)是：（1）能夠確保國(guó)內(nèi)所需資源進(jìn)口的海外資源開(kāi)發(fā)行業(yè)；（2）能夠擴(kuò)大產(chǎn)品出口和落后設(shè)備轉(zhuǎn)移的行業(yè)；（3）在國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上失去競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)；（4）對(duì)擴(kuò)大國(guó)家海外投資市場(chǎng)有顯著效果的行業(yè)；（5）能吸收國(guó)外尖端技術(shù)的行業(yè)。禁止企業(yè)對(duì)外投資的行業(yè)是與本國(guó)產(chǎn)業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，如鞋類、箱包、運(yùn)動(dòng)用品、玩具和服裝等制造業(yè)。染整業(yè)；高質(zhì)量的紡織制造業(yè)；流網(wǎng)打魚(yú)和生產(chǎn)麻醉劑的行業(yè)；對(duì)國(guó)家的對(duì)外關(guān)系可能造成不良影響的行業(yè)和有損國(guó)家名譽(yù)的行業(yè)等。近年，韓國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)院《擴(kuò)大海外投資自由化方案》，規(guī)定全面開(kāi)放法人和個(gè)人投資海外不動(dòng)產(chǎn)即解除過(guò)去對(duì)高爾夫球場(chǎng)興建和經(jīng)營(yíng)，不動(dòng)產(chǎn)租賃業(yè)及不動(dòng)產(chǎn)出售供應(yīng)業(yè)等的投資限制。日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家也都制定相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)法規(guī)以調(diào)整本國(guó)海外投資。這些都應(yīng)對(duì)我國(guó)制定海外投資產(chǎn)業(yè)立法有所啟示。

4.簡(jiǎn)化審批手續(xù)。改革現(xiàn)行的審批體制，變分級(jí)、分類審批（項(xiàng)目建議書(shū)和可行性報(bào)告由計(jì)委會(huì)同有關(guān)部門(mén)審批，合同、章程由對(duì)外經(jīng)貿(mào)部門(mén)審批）為統(tǒng)一審批集中管理，是簡(jiǎn)化手續(xù)提高效率的內(nèi)在要求。與此同時(shí)，實(shí)現(xiàn)小額投資的自由化和在一定條件下投資審批的自動(dòng)許可也具有重要意義。所謂小額海外投資自由化是指合格的海外投資主體，在國(guó)家海外產(chǎn)業(yè)政策允許的條件下進(jìn)行一定數(shù)額以下（例如10萬(wàn)美元以下）的海外投資，可以不經(jīng)審批徑直在海外投資管理部門(mén)備案即可頒發(fā)海外投資批準(zhǔn)證書(shū)，并憑此到有關(guān)部門(mén)辦理外匯支付、稅收、商檢、海關(guān)等手續(xù)。自動(dòng)許可是海外投資當(dāng)事人向海外投資管理部門(mén)提出申請(qǐng)并效驗(yàn)相關(guān)文件若干天后，主管部門(mén)未采取措施，即視自動(dòng)核準(zhǔn)。近年韓國(guó)政府頒布了《擴(kuò)大海外投資自由化方案》，從1996年6月起實(shí)施海外投資自動(dòng)許可制。同時(shí)，將個(gè)人和個(gè)人事業(yè)者的海外投資限額，從50萬(wàn)美元提高到100萬(wàn)美元，其數(shù)額以下者，不經(jīng)審批，備案即可允許本國(guó)資本海外投資自由化，在世界范圍內(nèi)已成為一種明顯的趨勢(shì)。由于我國(guó)投資主體呈現(xiàn)多元化格局，非公有制經(jīng)濟(jì)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，決定了數(shù)量眾多的小額海外投資將在我國(guó)海外投資總額中，占有不可忽視的份額。因此，實(shí)現(xiàn)小額海外投資的自由化以及相關(guān)法規(guī)的配套研究具有重要意義。

5.明文規(guī)定審批禁止。擴(kuò)大海外投資主體，推動(dòng)海外投資自由化，并實(shí)現(xiàn)投資審批許可制，有利于國(guó)家對(duì)海外投資集中管理，抓大放小，合理分流，而明文規(guī)定審批禁止，杜絕一切不利本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的海外投資則是加強(qiáng)國(guó)家宏觀調(diào)控的根本要求，這是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。根據(jù)世界各國(guó)的實(shí)踐，法律規(guī)定審批禁止的內(nèi)容應(yīng)包括：（1）不合格的投資主體，比如資本額達(dá)不到一定要求，投資者資信狀況不佳等；（2）與國(guó)產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品在同一市場(chǎng)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)的投資項(xiàng)目；（3）根據(jù)本國(guó)實(shí)際情況，國(guó)家特別禁止的行業(yè)，諸如容易造成國(guó)家商業(yè)秘密流失的行業(yè)；（4）對(duì)國(guó)家的海外投資可能造成不良影響和有損國(guó)家名譽(yù)的行業(yè)；（5）禁止投資的區(qū)域，比如有些國(guó)家規(guī)定禁止對(duì)敵國(guó)投資。隨著我國(guó)海外投資的迅猛發(fā)展，對(duì)禁止審批的內(nèi)容應(yīng)該在我國(guó)海外投資監(jiān)管法中有一個(gè)明確的規(guī)定。

6.確定投資經(jīng)營(yíng)報(bào)告制度。海外投資者必須嚴(yán)格履行每季度主要事業(yè)實(shí)績(jī)向?qū)ν饨?jīng)貿(mào)部報(bào)告制度。并且根據(jù)不同類型的投資提供相應(yīng)的特別報(bào)告和材料以供審查。比如通過(guò)獲取股票進(jìn)行的投資項(xiàng)目則必須提交取得股票的報(bào)告書(shū)（如須設(shè)立當(dāng)?shù)胤ㄈ藙t須包括設(shè)立當(dāng)?shù)胤ㄈ藞?bào)告書(shū)）、決算書(shū)及附屬明細(xì)表，剩余盈利處理明細(xì)表，清帳報(bào)告書(shū)和附屬明細(xì)表等；通過(guò)貸款進(jìn)行的投資則必須提交通過(guò)提供貸款取得的外匯債權(quán)報(bào)告書(shū)，本息回收?qǐng)?bào)告書(shū)等。對(duì)外經(jīng)貿(mào)部也應(yīng)向海外投資管理委員會(huì)提交海外投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)的月報(bào)、季度和年度報(bào)告。

7.制裁違法違章者。由中國(guó)海外投資委員會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)違反諸如國(guó)有資產(chǎn)管理外匯、金融、稅收、財(cái)會(huì)等海外投資法規(guī)的行為可以采取警告、一定期間內(nèi)終止其接受支付資格、取消稅收優(yōu)惠、終止金融支持和取消海外投資許可證等方法加以制裁，對(duì)于嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致企業(yè)虧損者或沒(méi)有發(fā)展前途的企業(yè)可建議其撤資，對(duì)情節(jié)惡劣觸犯刑律者應(yīng)交司法機(jī)關(guān)予以刑事處罰。這些條文都應(yīng)在海外投資監(jiān)管法的罰則部分明確加以規(guī)定。

綜上所述，我國(guó)《海外投資監(jiān)管法》應(yīng)主要從海外投資的審批和監(jiān)督兩方面直接調(diào)整我國(guó)海外投資關(guān)系，具體應(yīng)包括：海外投資監(jiān)管原則；海外投資監(jiān)管體制；海外投資主體規(guī)定；海外投資項(xiàng)目審批（可行性研究與審批權(quán)限）；海外投資的出資方式及投資形式；海外投資的經(jīng)營(yíng)監(jiān)管（建立報(bào)告制度）；海外投資的產(chǎn)業(yè)立法；海外投資的違法制裁以及海外投資管理委員會(huì)與投資主體的相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等內(nèi)容。