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摘要：由于人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊性和信息的不完全性、不對(duì)稱性，企業(yè)在進(jìn)行特殊培訓(xùn)的人力資本投資是具有一定風(fēng)險(xiǎn)的，但只要企業(yè)進(jìn)行投資后的最終收益大于投資的成本，企業(yè)進(jìn)行特殊培訓(xùn)就是有意義的。企業(yè)可以通過(guò)積極的促進(jìn)信息和誠(chéng)信體系的建立等方法來(lái)降低人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：特殊培訓(xùn)；人力資本；風(fēng)險(xiǎn)

AnalysisonSpecialTrainanditsRiskoftheInvestmentofHumanCapitainEnterprises

ZhenMeirong

(SchoolofBusinessAdministration,JiangsuUniversity,Zhenjiang212013,China)

Abstract:Becauseoftheparticularityofhumancapitalpropertyrightandtheinsufficiencyofinformation,therearerisksofspecialtraininenterprises.Onlywhenthefinalincomesoftheinvestmentofhumancapitalaremorethantheircosts,enterprisewillgavehumancapitalspecialtrain.Enterprisecanreducetherisksbyusingmanymeasuressuchasinformationsystemandcreditsystem.

Keywords:specialtrain;humancapital;risk

人力資本是凝結(jié)在人的體內(nèi)，能夠物化于商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價(jià)值。企業(yè)的人力資本投資指的是企業(yè)在職培訓(xùn)。貝克爾在其著作《人力資本》中指出，企業(yè)的在職培訓(xùn)可分為一般培訓(xùn)和特殊培訓(xùn)兩種類型。他認(rèn)為：“一般培訓(xùn)在提供這種培訓(xùn)之外的許多企業(yè)都是有用的”“所以，承擔(dān)一般培訓(xùn)的費(fèi)用并從收益中得到好處的是受訓(xùn)者，而不是企業(yè)?！薄澳芨蟮奶岣咛峁┡嘤?xùn)的企業(yè)的生產(chǎn)率的培訓(xùn)可以成為特殊培訓(xùn)，完全特殊培訓(xùn)可以定義為把受訓(xùn)者用于其它企業(yè)是對(duì)生產(chǎn)率沒(méi)有影響的培訓(xùn)。許多在職培訓(xùn)既不是完全特殊的又不是完全一般的，但它們能更大的增加提供培訓(xùn)的企業(yè)的生產(chǎn)率，從而就屬于特殊培訓(xùn)的范圍之內(nèi)。

一、企業(yè)特殊培訓(xùn)投資的決策分析

按照貝克爾的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)假設(shè)，勞動(dòng)要素和產(chǎn)品市場(chǎng)都是完全競(jìng)爭(zhēng)的，對(duì)于單個(gè)廠商，如果沒(méi)有培訓(xùn)，以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的均衡為：MP=W，W為工資或支出，MP為邊際產(chǎn)品或邊際收益。

現(xiàn)在從在職培訓(xùn)的長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)均衡進(jìn)行分析，現(xiàn)期的收益和支出與未來(lái)的收益和支出發(fā)生了聯(lián)系，它不要求每個(gè)時(shí)期的MP=W，也不要求MP極大，只要求培訓(xùn)投資所有時(shí)期的未來(lái)收益與支出貼現(xiàn)價(jià)值相等即可。假定只在初期給予培訓(xùn)，那么，初期的支出就將等于工資加培訓(xùn)費(fèi)用，其它時(shí)期的支出將只等于工資，而所有時(shí)期的收益將等于邊際產(chǎn)品：

（1）

MP0表示初期的勞動(dòng)邊際產(chǎn)品，W0表示初期工資，n代表許多時(shí)期，i代表市場(chǎng)貼現(xiàn)率，K代表培訓(xùn)費(fèi)用，不包括培訓(xùn)時(shí)間成本，Kt表示時(shí)間機(jī)會(huì)成本，可以用應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)出的現(xiàn)期邊際產(chǎn)品與由于培訓(xùn)耗時(shí)而實(shí)際生產(chǎn)出的邊際產(chǎn)品之間的差額來(lái)表示。

純粹的特殊培訓(xùn)不具有正外部經(jīng)濟(jì)性，接受培訓(xùn)的員工到市場(chǎng)上的其它企業(yè)所得工資與這種培訓(xùn)沒(méi)有關(guān)系，反而還付出了培訓(xùn)時(shí)間的機(jī)會(huì)成本，所以純粹的特殊培訓(xùn)費(fèi)用由企業(yè)來(lái)承擔(dān)。因?yàn)槠髽I(yè)利潤(rùn)的增加正是由于這種培訓(xùn)帶來(lái)的生產(chǎn)率的提高，企業(yè)將以利潤(rùn)更多的形式得到這種培訓(xùn)收益，只有在收益至少等于成本時(shí)，企業(yè)才會(huì)提供這種特殊在職培訓(xùn)，長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的均衡要求收益的現(xiàn)值完全等于成本，用公式可表示為：

（2）

設(shè)：

C=K+Kt

則（2）式可變?yōu)椋?/p>

即只有當(dāng)特殊培訓(xùn)的未來(lái)收益現(xiàn)值大于等于培訓(xùn)成本，即G≥C時(shí)，初期的勞動(dòng)邊際產(chǎn)品與工資水平相等，企業(yè)利潤(rùn)最大化，才會(huì)進(jìn)行特殊培訓(xùn)投資。

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)、信息一體化的市場(chǎng)環(huán)境中，大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行的特殊培訓(xùn)并非真正意義上的純粹的特殊培訓(xùn)，那么，對(duì)于特殊培訓(xùn)費(fèi)用的支付方式及意愿，主要取決于培訓(xùn)后受訓(xùn)人員的遷移流動(dòng)的可能性大小。流動(dòng)性越小，受訓(xùn)員工不愿辭職，企業(yè)也不愿解雇員工。所以，對(duì)培訓(xùn)費(fèi)用的承擔(dān)的最好方法是雙方按一定的比例分?jǐn)?，廠商支付的是不能流動(dòng)性，受訓(xùn)員工支付的是流動(dòng)性。企業(yè)為了減少受訓(xùn)員工流動(dòng)帶來(lái)的損失，應(yīng)該用提高受訓(xùn)員工的工資來(lái)減少流動(dòng)性，也就是說(shuō)讓受訓(xùn)員工從培訓(xùn)中獲得在職培訓(xùn)人力資本投資的部分收益。

假設(shè)α為員工受訓(xùn)后不流動(dòng)的比率，則企業(yè)的最終收益可表示為：αG－C，只要αG－C≥0，即α≥，企業(yè)進(jìn)行特殊培訓(xùn)就是有意義的。

二、企業(yè)特殊培訓(xùn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）企業(yè)特殊培訓(xùn)投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

人力資本產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)交易過(guò)程中人力資本所有權(quán)及其派生的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總稱，具體包括人力資本所有權(quán)、支配權(quán)、處置權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)。人力資本產(chǎn)權(quán)是不同于物質(zhì)資本產(chǎn)權(quán)的，它具有自己的特殊性。首先，人力資本產(chǎn)權(quán)是一種派生權(quán)利，是以人的生命和自由權(quán)為前提的；再者，人力資本產(chǎn)權(quán)是自主產(chǎn)權(quán)，人力資本所有權(quán)與他的載體不可分割，人力資本所有者讓渡的是在一定合約規(guī)定下的使用權(quán)，人力資本產(chǎn)權(quán)的行使受到載體人的自主意志的限制；再次，人力資本產(chǎn)權(quán)具有很強(qiáng)的排他性，人力資本使用權(quán)的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間和空間上是同一的，同一個(gè)人不能同時(shí)為不同的雇主提供不同的服務(wù)；最后，人力資本產(chǎn)權(quán)還是受限制的、不完全的產(chǎn)權(quán)，一方面，受人身權(quán)利的限制，當(dāng)人身權(quán)利受限制時(shí)，人力資本產(chǎn)權(quán)就不能有所有者自主行使，另一方面，受非人力資本產(chǎn)權(quán)的限制，不能和實(shí)物資本相結(jié)合的人力資本就沒(méi)有產(chǎn)權(quán)可言。人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊性是人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)最根本的原因。由人力資本產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)特征造成的人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有三方面：

第一，人力資本多元投資主體產(chǎn)權(quán)要求與單一載體之間的矛盾風(fēng)險(xiǎn)，人力資本的投資主體都具有收益權(quán)。在企業(yè)特殊培訓(xùn)中，企業(yè)和受訓(xùn)者都進(jìn)行了投入，都具有收益權(quán)。如果企業(yè)和受訓(xùn)者的目標(biāo)不一致，從企業(yè)角度出發(fā)，以效用最大化為目標(biāo)的理性的受訓(xùn)者的行為就可能會(huì)為企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

第二，人力資本在使用中的風(fēng)險(xiǎn)，人力資本的使用價(jià)值只能在使用過(guò)程中動(dòng)態(tài)的予以確定，而沒(méi)有辦法給出一個(gè)統(tǒng)一的、固定的衡量標(biāo)準(zhǔn)，有時(shí)甚至無(wú)法衡量。所有影響人的行為的因素都可能影響人力資本效能的發(fā)揮。

第三，人力資本流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這來(lái)源于兩方面：一是受訓(xùn)員工可以自由流動(dòng)、遷徙，二是人力資本具有資產(chǎn)專用性，由此而引起的市場(chǎng)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和“訛詐”風(fēng)險(xiǎn)或道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)特殊培訓(xùn)投資風(fēng)險(xiǎn)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于三個(gè)方面：第一，自然界或經(jīng)濟(jì)環(huán)境本身的不確定性，第二，信息傳播渠道的障礙，信息市場(chǎng)的不完全而不能保證提供較充分的市場(chǎng)供求信息和不失真的傳遞信息，第三，人類認(rèn)識(shí)的局限，企業(yè)作為投資一方本身存在知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)的局限而無(wú)法正確的辨別信息或接受正確的信息，以致不能正確的做出投資決策。

信息不完全造成的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在：

（一）由于人力資本投資主體自身知識(shí)的局限不具有收集所需的投資信息的能力導(dǎo)致投資方向和重點(diǎn)選擇失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于人力資本投資的收益有滯后性，市場(chǎng)供求變化的不確定性以及科技的快速發(fā)展，企業(yè)原有的人力資本投資可能變的不足或發(fā)揮不了作用。

（二）企業(yè)作為投資主體無(wú)法正確預(yù)測(cè)其投資的未來(lái)收益而帶來(lái)的收益風(fēng)險(xiǎn)。

人力資本載體與其他投資主體之間的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致發(fā)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，從而形成人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)。受訓(xùn)者在掌握好培訓(xùn)的知識(shí)和技能后，反而離開(kāi)企業(yè)，甚至進(jìn)入與本企業(yè)相互競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)工作，并涉及本企業(yè)的商業(yè)秘密和技術(shù)保護(hù)，給本企業(yè)帶來(lái)很大損失；或者受訓(xùn)者不努力工作，不將掌握的知識(shí)和技術(shù)運(yùn)用到工作當(dāng)中轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力；或者受訓(xùn)者根本就掌握不了或沒(méi)有能力掌握被培訓(xùn)的知識(shí)與技能等。

三、風(fēng)險(xiǎn)防范

關(guān)于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的防范有多種可行的措施，其中有合理的人力資源規(guī)劃、有效的激勵(lì)機(jī)制等，這里主要從以下三個(gè)方面進(jìn)行闡述：

（一）建立和完善信息體系和誠(chéng)信體系

首先，加快信息體系的建立和完善。由于在實(shí)際運(yùn)作中，信息是不對(duì)稱，不完全的。企業(yè)對(duì)投資對(duì)象方面的信息了解度永遠(yuǎn)低于投資對(duì)象本人。那么，企業(yè)在選擇投資對(duì)象的時(shí)候，就有可能導(dǎo)致由于信息不充分、選擇對(duì)象不恰當(dāng)而引起的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以及被投資對(duì)象的能力不足問(wèn)題等。信息體系的建立和完善可以減少企業(yè)選擇投資對(duì)象的盲目性，為人力資本投資的長(zhǎng)期性決策提供更充足、更完善的信息。再者，建立誠(chéng)信體系，以規(guī)范人力資本所有者的行為，降低企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信體系的組織者或管理單位廣泛地搜集信息，建立數(shù)據(jù)庫(kù)檔案，使人力資本的所有者和使用者可以通過(guò)信息查詢了解對(duì)方的誠(chéng)信狀況，增強(qiáng)人力資本運(yùn)作的透明度和可靠度，減少信息不對(duì)稱情況下產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。誠(chéng)信體系使雙方失信的成本增大，一旦發(fā)生欺詐行為，情節(jié)嚴(yán)重的將受到法律的制裁，情節(jié)較輕的其行為也會(huì)被公布，使其再次選擇難以實(shí)現(xiàn)。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資機(jī)制和合同約束機(jī)制

首先，企業(yè)要建立起風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，在對(duì)員工進(jìn)行特殊培訓(xùn)等人力資本投資的時(shí)候,降低受訓(xùn)者的工資水平或者直接要求受訓(xùn)者負(fù)擔(dān)一部分培訓(xùn)費(fèi)用,使企業(yè)和員工共同進(jìn)行人力資本投資，共同分享投資收益，讓投資風(fēng)險(xiǎn)分散，進(jìn)一步減少企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)。再者，企業(yè)可以通過(guò)勞動(dòng)合同來(lái)有效的降低人力資本投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)于那些一次性投資數(shù)額較大的特殊培訓(xùn)，企業(yè)可以和受訓(xùn)者簽訂必須為企業(yè)服務(wù)一定年限的合同,確定在最低服務(wù)年限內(nèi)或者意外離職的時(shí)候給予企業(yè)一定的賠償,以彌補(bǔ)由此帶來(lái)的損失。另一方面，企業(yè)可以在合同中約定競(jìng)業(yè)禁止，企業(yè)可以與受訓(xùn)者通過(guò)勞動(dòng)合同約定，在受訓(xùn)者解除勞動(dòng)關(guān)系后的一定期限內(nèi)，不能從事對(duì)原企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的工作。

（三）做好員工的職業(yè)生涯規(guī)劃和管理。職業(yè)生涯的規(guī)劃與管理是職業(yè)人士對(duì)個(gè)人職業(yè)發(fā)展的遠(yuǎn)景規(guī)劃和資源配置。按照時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)分類，可分為人生規(guī)劃、長(zhǎng)期規(guī)劃、中期規(guī)劃與短期規(guī)劃。企業(yè)要積極地參與和指導(dǎo)員工的職業(yè)生涯規(guī)劃，使員工的目標(biāo)和企業(yè)的目標(biāo)相一致，以降低由于企業(yè)和員工目標(biāo)利益不一致而帶來(lái)的人力資本效能發(fā)揮的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)不僅要做好員工在企業(yè)內(nèi)的職業(yè)生涯設(shè)計(jì)，還要幫助員工進(jìn)行企業(yè)外的職業(yè)生涯規(guī)化和管理。這樣員工才有動(dòng)力為企業(yè)盡心盡力地貢獻(xiàn)自己的力量，與組織結(jié)成長(zhǎng)期合作、榮辱與共。

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