前言：本站為你精心整理了商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

一、銀行流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)

第一，商業(yè)銀行存差持續(xù)擴(kuò)大。自1995年以后，銀行存貸關(guān)系從原來的貸差轉(zhuǎn)向存差，存差數(shù)額從1995年的3000多億元快速增長到2006年末的11萬多億元，并且還有加速的趨勢。在當(dāng)前我國商業(yè)銀行仍以存貸款業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營格局下，存差快速擴(kuò)大與貸存比持續(xù)下降是流動(dòng)性過剩的一種直接體現(xiàn)。特別是2004年國家實(shí)行新一輪的宏觀調(diào)控以來，商業(yè)銀行的貸款余額增速明顯低于存款余額增速，而且兩者的差距不斷擴(kuò)大，貸存比大幅下降(見表1)。2006年末，金融機(jī)構(gòu)存差達(dá)11.01萬億元，占存款余額的32.8%；存量的貸存比為67.17%，商業(yè)銀行每吸收100元存款，大約只有67元轉(zhuǎn)化為貸款投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，其他資金則滯留在金融體系進(jìn)行體內(nèi)循環(huán)。

第二，超額準(zhǔn)備金居高不下。對于商業(yè)銀行來說，超額準(zhǔn)備金既可以發(fā)放貸款增加資產(chǎn)，又可以支付存款減少負(fù)債，其金額的多少直接影響到商業(yè)銀行的流動(dòng)性。超額準(zhǔn)備金居高不下是商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的另一個(gè)重要表現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額準(zhǔn)備金由2000年4000億元增長到2006年末1.6萬億元。2005年3月人民銀行降低超額準(zhǔn)備金利率后，金融機(jī)構(gòu)上存央行的超額準(zhǔn)備金依然只升不降。2006年末，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率達(dá)4.8%，有1.6萬億元資金轉(zhuǎn)存中央銀行，體現(xiàn)出商業(yè)銀行過多的流動(dòng)性找不到合適的渠道。超額準(zhǔn)備金高企，不僅加大了中央銀行的支付成本，也使其面臨著貨幣政策傳導(dǎo)效果大打折扣的壓力。

第三，從貨幣供給角度出發(fā)，貨幣供應(yīng)量增長過快。截至今年2月末，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)和狹義貨幣供應(yīng)量(M1)增長雙雙提速。M2余額為35.9萬億元，同比增長17.8%；M1余額為12.6萬億元，同比增長21%。M1同比增速創(chuàng)下37個(gè)月以來的新高，而M2增速較1月份有所回落，兩者之間的倒喇叭口為3.2個(gè)百分點(diǎn)。M0余額為3.1萬億元，也同比增長25.1%。這些數(shù)據(jù)表明：今年以來，貨幣供應(yīng)量仍然增長過快，短期流動(dòng)性過剩壓力有增無減。

第四，商業(yè)銀行信貸投放反彈過快。2007年前兩個(gè)月，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款新增9800億元，接近去年全年實(shí)際新增貸款額的1／3，同比多增2636億元，創(chuàng)歷史同期新高。銀行流動(dòng)性過剩刺激了銀行信貸的過度反彈，推動(dòng)固定資產(chǎn)投資走高，更大量地涌入資本市場，積累資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。這可以從貸款結(jié)構(gòu)的分析中得到印證。短期貸款和票據(jù)融資增速反彈明顯強(qiáng)于固定資產(chǎn)投資反彈力度。2007年1月份，短期貸款及票據(jù)融資同比增幅為11.3%，較上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)；而同期人民幣中長期貸款則同比增長21.1%，比上年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。2月份，新增短期貸款和票據(jù)融資達(dá)到2227億元，已經(jīng)超過當(dāng)月新增1867億元的中長期貸款。商業(yè)銀行的信貸增長過快，也從另一個(gè)方面表明商業(yè)銀行的流動(dòng)性過剩。

二、銀行流動(dòng)性過剩的成因分析

銀行流動(dòng)性過剩問題雖然反映在商業(yè)銀行，但實(shí)質(zhì)上其形成原因是多方面的，既包括居民收入情況、消費(fèi)情況、投資情況，也涉及國家宏觀調(diào)控等諸多因素。

1.商業(yè)銀行資金來源增長過快。儲蓄長期強(qiáng)于消費(fèi)的傾向，導(dǎo)致公眾將大量貨幣資金轉(zhuǎn)化為銀行存款，居民儲蓄存款占比較大。2006年末我國各項(xiàng)存款總額為33.54萬億元，其中居民儲蓄存款余額突破16.42萬億元，居民儲蓄率上升到49%。盡管自去年以來，股票市場異?；鸨?，部分資金從儲蓄遷移到股市有利于減緩流動(dòng)性過剩壓力，但從流動(dòng)性供給因素看，高儲蓄傾向與高儲蓄率仍然是導(dǎo)致目前銀行業(yè)流動(dòng)性過剩的主要原因之一。

居民高儲蓄傾向的原因有三：一是財(cái)富向高收入人群集中。社會(huì)財(cái)富的集中和積聚直接導(dǎo)致高收入群體用于日常消費(fèi)的比例很小，更多的錢用來儲蓄和投資。除了一部分資金用于資本市場投資以外，從風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，高收入群體的儲蓄愿望仍然很高，更多地選擇把錢存人銀行，致使銀行資金供應(yīng)充裕，并成為銀行流動(dòng)性過剩的重要來源。二是不確定性預(yù)期增加。近年來，我國體制改革向縱深發(fā)展，陸續(xù)出臺了一系列重大改革措施，如住房、教育、醫(yī)療等制度改革。雖然這些改革措施從長遠(yuǎn)看有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但從短期看，中低收入居民對未來收入和支出的不確定性預(yù)期增強(qiáng)，使老百姓在考慮收入的支配時(shí)，預(yù)防意識明顯增強(qiáng)，直接導(dǎo)致消費(fèi)信心的缺乏，“預(yù)防性儲蓄”增加。未來預(yù)期的不確定性也導(dǎo)致中低收入階層儲蓄意愿增加，成為當(dāng)前銀行流動(dòng)性過剩的重要原因。三是消費(fèi)環(huán)境不健全。在投資渠道狹窄情況下，消費(fèi)環(huán)境的不健全是出現(xiàn)目前居民可支配收入中儲蓄替代消費(fèi)的重要原因之一，也是導(dǎo)致居民高儲蓄傾向的重要原因之一。近年來居民可支配收入保持了較快的增長速度，但消費(fèi)支出卻沒有同比增長。除了居民對未來不確定預(yù)期因素外，行業(yè)壟斷、商業(yè)欺詐、信息不對稱、流通存在問題、產(chǎn)品不對路、供給質(zhì)量不高、服務(wù)不到位等消費(fèi)環(huán)境的不透明、不規(guī)范等也降低了人們的消費(fèi)欲望，致使中等收入階層更多被動(dòng)地將收入存放銀行，并在一定程度上加重了流動(dòng)性過剩(司徒瓏瑜，2006)。

2.外匯占款規(guī)模不斷擴(kuò)大。2002年下半年以來，市場對人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈，大量資金內(nèi)流，造成我國國際收支賬戶的雙順差和外匯儲蓄的較大幅度增長。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)顯示，截至2007年3月末我國外匯儲備余額為12020億美元。外匯儲備增加，一方面聯(lián)系著國際收支平衡，另一方面聯(lián)系著國內(nèi)貨幣投放。因?yàn)槲覈吭黾?000億美元的外匯儲備，央行就需要向市場投放8000億元左右的人民幣。在強(qiáng)制性結(jié)售匯制度下，隨著貿(mào)易順差的持續(xù)擴(kuò)大以及外商直接投資的持續(xù)增加，加之人民幣升值預(yù)期下所進(jìn)行的各種套利行為，導(dǎo)致外匯占款規(guī)模不斷擴(kuò)大。外匯儲備增加導(dǎo)致貨幣投放迅速增加，貨幣流動(dòng)性大增，則給當(dāng)前貨幣政策操作帶來不少難度。外匯占款增加直接推高了基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)量，商業(yè)銀行的存款來源也隨之快速增加，也成為國內(nèi)銀行流動(dòng)性過剩的主要原因之一。

3.直接融資市場的發(fā)展壓縮了銀行信貸市場空間。我國金融改革的目標(biāo)之一就是促進(jìn)直接融資的發(fā)展，減少間接融資對銀行的依賴，充分發(fā)揮資本市場的功能，全面發(fā)展多層次資本市場結(jié)構(gòu)為主導(dǎo)的直接融資體系，逐步提高直接融資能力和資源配置效率。在此情況下，一些業(yè)績優(yōu)良的大公司通過股票或債券等直接融資渠道獲得短期流動(dòng)資金或長期項(xiàng)目資金，對銀行的依賴性開始降低，使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以大中型客戶為貸款導(dǎo)向主體的信貸盈利模式受到直接沖擊。而風(fēng)險(xiǎn)相對較高的中小企業(yè)客戶很難通過相應(yīng)的貸款利率浮動(dòng)獲得資金來源。受大客戶資金需求減弱和商業(yè)銀行內(nèi)部對貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的嚴(yán)格管理，加之銀行貸款定價(jià)水平的能力欠缺，大量富余資金無法通過貸款增長得到有效運(yùn)用(戴蓮，2006)。

4.資本充足率改革影響商業(yè)銀行的資本配置。2004年3月1日，銀監(jiān)會(huì)全面借鑒巴塞爾資本協(xié)議監(jiān)管框架，頒布實(shí)施新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，在資本監(jiān)管方面加快了與國際接軌的步伐，要求在2007年1月1日之前所有銀行均要達(dá)到資本充足率8%的最低要求。這對商業(yè)銀行經(jīng)營構(gòu)成了很強(qiáng)的壓力，尤其是大型國有商業(yè)銀行在完成股改爭取上市的推動(dòng)下，執(zhí)行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的預(yù)期使其放貸行為明顯收斂，紛紛進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、降低貸存比例，在總資產(chǎn)中逐步降低信貸資產(chǎn)的比重，適當(dāng)提高本外幣債券投資比重；在信貸資產(chǎn)中，逐步降低一般性貸款的比重，逐步提高個(gè)人信貸比重；在公司貸款中，逐步提高貿(mào)易融資比重；在表外資產(chǎn)中，適當(dāng)對承兌和擔(dān)保進(jìn)行壓縮。商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，必然降低銀行貸款資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例和貸存比例，有的商業(yè)銀行甚至通過出售風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，以確保達(dá)標(biāo)。這也是引起銀行流動(dòng)性過剩的原因之一。

5.不良貸款大量剝離。由于歷史原因，我國商業(yè)銀行形成了數(shù)量較大的不良貸款。近年來，隨著金融改革的不斷深化，國家加大了對商業(yè)銀行不良貸款剝離與核銷力度。1999年，通過成立四家資產(chǎn)管理公司，剝離了四大國有商業(yè)銀行近14000億元的不良貸款。2003年底對中、建兩行股份制改造核銷建設(shè)銀行569億元、中國銀行1400億元損失類貸款；2004年6月，通過剝離和核銷手段，集中處置了中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行合計(jì)4364億元不良貸款；2005年5月工商銀行2460億元損失類不良貸款被等值剝離給華融資產(chǎn)管理公司；2005年6月工商銀行4590億元可疑類不良貸款按地區(qū)分為35個(gè)資產(chǎn)包出售給四大資產(chǎn)管理公司。不良貸款的剝離與核銷，結(jié)果使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，貸款余額下降，但并不影響負(fù)債存款余額，因此存貸差相應(yīng)擴(kuò)大。金融,銀行-[飛諾網(wǎng)]

三、銀行流動(dòng)性過剩的危害

在流動(dòng)性過剩的背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營將面臨一些困境。當(dāng)社會(huì)資金過多涌入銀行，使得銀行存款負(fù)債被動(dòng)膨脹。如果銀行采取措施約束存款負(fù)債被動(dòng)增長，將使市場化過程中的金融成長步伐減慢，進(jìn)而影響資本形成能力和資本積累規(guī)模；如果銀行迫于流動(dòng)性過?；蛄鲃?dòng)資產(chǎn)收益率下降的壓力，在風(fēng)險(xiǎn)掌握能力不到位的情況下，過度投放信貸，則可能在提高當(dāng)前收益的同時(shí)積累下新的長期風(fēng)險(xiǎn)。筆者將銀行流動(dòng)性過剩的危害概括為以下五個(gè)方面：

危害之一：不利于金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。隨著商業(yè)銀行改制的逐步推進(jìn)，資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行越來越多，資本充足率對貸款的硬約束逐步緩解，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的沖動(dòng)增加。過多的流動(dòng)性會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行過度競爭、盲目地競相追逐大戶、非理性降低貸款條件和下浮貸款利率，這些都將放大商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融體系的穩(wěn)定(劉震，2006)。

危害之二：增加了央行貨幣政策操作成本，阻礙貨幣政策傳導(dǎo)能力。由于商業(yè)銀行持有的證券資產(chǎn)中，央行票據(jù)占了大部分“江山”，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金更多地沉淀在央行，既無法支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，又給央行帶來巨大的操作成本。同時(shí)，商業(yè)銀行大量持有央行票據(jù)，超額準(zhǔn)備金率高。但由于國內(nèi)商業(yè)銀行盈利動(dòng)機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)意識明顯提高，即使央行通過放松貨幣達(dá)到放松信貸的目的，也難刺激商業(yè)銀行大規(guī)模擴(kuò)大信貸，貨幣傳導(dǎo)的效力明顯減弱。

危害之三：流動(dòng)性過剩不利于緩解資金的結(jié)構(gòu)性不平衡。從整個(gè)銀行體系看，由于貨幣市場與資本市場缺乏有效的連通渠道，結(jié)存在貨幣市場上的“過?！辟Y金對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)相當(dāng)有限。在金融改革過程中，大量的中小企業(yè)得不到必要的資金支持，地下錢莊和民間高利貸成為其資金來源的補(bǔ)充渠道，這說明貨幣市場上所謂的流動(dòng)性過剩并不是絕對的，而是在資本市場和部分實(shí)體部門缺乏資金的情況下的一種相對過剩。因此，流動(dòng)性過剩可能是金融改革中商業(yè)銀行無法通過合理風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊环N表現(xiàn)。

危害之四：過剩的流動(dòng)性影響商業(yè)銀行的盈利能力。由于流動(dòng)性困境的存在，商業(yè)銀行面臨著“盈利困境”，盈利空間遭受多重?cái)D壓。一是商業(yè)銀行由于無法準(zhǔn)確確定貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平，使富裕的資金通過貸款增長得以有效運(yùn)用，從而導(dǎo)致銀行的利息收入明顯下降；二是貨幣市場利率持續(xù)走低，給商業(yè)銀行帶來一定程度的收益損失。目前，商業(yè)銀行持有大量低回報(bào)的央行票據(jù)和人民幣債券，其收益率甚至低于吸收存款的資金成本，降低了商業(yè)銀行的投資收益，這種利率倒掛對商業(yè)銀行的負(fù)面影響不容忽視。如果將來市場利率持續(xù)走低，那就很可能陷入“流動(dòng)性陷阱”；如果未來利率上升，則前期低息買進(jìn)的大量央行票據(jù)和債券資產(chǎn)按市值重估后存在縮水的風(fēng)險(xiǎn)(連建輝，2006)。

危害之五：銀行將面臨更多的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性過剩的持續(xù)存在，將導(dǎo)致銀行之間的惡性競爭。如濫用利率手段非理性爭奪市場，銀行之間甚至一家銀行內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)之間，通過互相降低貸款利率去爭搶客戶，尤其是優(yōu)質(zhì)客戶和戰(zhàn)略客戶；降低信貸門檻，放松授信審批條件等，這些都將放大商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，不利于商業(yè)銀行資金經(jīng)營管理。

四、解決我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩問題的對策

目前，我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩是中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性矛盾的反映，，而更多的是來自銀行體系的內(nèi)部矛盾，是資金沉淀在銀行體系內(nèi)部與實(shí)體資金結(jié)構(gòu)性匱乏并存的流動(dòng)性過剩。因此，根本的應(yīng)對之道是銀行更多地著眼于通過自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高和金融產(chǎn)品的推出，拓寬資金運(yùn)用渠道，培植新的利潤增長點(diǎn)，從而逐步改變銀行體系流動(dòng)性過剩問題。

(一)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用邊際收益

從國外商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括貸款和投資，這兩類資產(chǎn)占到商業(yè)銀行總資產(chǎn)的80%左右，是商業(yè)銀行的主要盈利來源，因此商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)該調(diào)整貸款和投資類資產(chǎn)之間的比例，或者優(yōu)化每類資產(chǎn)中的結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行應(yīng)抓住當(dāng)前機(jī)遇，適度保持貸款類資產(chǎn)的平穩(wěn)增長，改善貸款類資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高中小企業(yè)和消費(fèi)類貸款的占比，降低貸款增長給商業(yè)銀行盈利的沖擊和波動(dòng)，使貸款類資產(chǎn)成為商業(yè)銀行利潤增長的穩(wěn)定和主要來源之一。

在中國金融體制改革的過程中，商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性過剩，其吸收資金的邊際成本已高于運(yùn)用資金的邊際收益，再次證明失衡的融資結(jié)構(gòu)降低了整個(gè)金融體系的效率，因此，直接融資比例亟待提高。而在直接融資中，債券市場無論在總量還是作用方面都處于主導(dǎo)地位。債券業(yè)務(wù)的發(fā)展可以改善銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性，改善商業(yè)銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)單一、信貸資產(chǎn)占比過高的問題，同時(shí)也是消化商業(yè)銀行資金的有效途徑之一。市場經(jīng)濟(jì)國家的直接融資市場以債券工具為主，一般占市場份額的2／3，權(quán)益類工具一般只占1／3。美國債券市場規(guī)模相當(dāng)于GDP的143%，日本為136%，歐盟為82%，全球債券市場規(guī)模相當(dāng)于GDP的95%，相比之下我國債券的總額僅相當(dāng)于GDP的30%左右。在債券工具中，企業(yè)債是主體，其他為公共債和機(jī)構(gòu)債。而在我國，企業(yè)債市場發(fā)展相對落后，企業(yè)債融資量占比較低，一方面企業(yè)很難通過資本市場進(jìn)行融資，另一方面商業(yè)銀行富余資金沒有相應(yīng)的投資渠道。因此，需要大力發(fā)展我國以債券市場為主體的資本市場，豐富商業(yè)銀行的投資渠道，穩(wěn)步提高商業(yè)銀行的投資占比(李剛，2006)。

(二)以利率為主要變量，實(shí)施收益精細(xì)化經(jīng)營

隨著我國銀行業(yè)的全面開放和利率市場化程度的提升，中外資銀行共生的時(shí)代即將來、，臨，銀行間的競爭將日趨激烈，以傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主體的國內(nèi)各商業(yè)銀行的收益壓力進(jìn)一步加大；同時(shí)，債券市場、同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、黃金市場等多元金融市場的建立和完善，為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理提供了空間。

在利率日益市場化的背景下，利率的變化成為商業(yè)銀行收入變動(dòng)的主要影響因素。這種影響對于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較均衡的商業(yè)銀行來說，主要通過存貸款產(chǎn)品利率變動(dòng)過程中的利息收入和利息支出的增減表現(xiàn)出來；對于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)的商業(yè)銀行來說，則還要通過貨幣市場的籌資成本或投資收益體現(xiàn)出來。國內(nèi)商業(yè)銀行要盡快選擇適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債管理工具，建立以利率為主要變量，面向收益管理的精細(xì)化經(jīng)營模式。

通常來講，商業(yè)銀行的負(fù)債主要有三個(gè)來源，即吸收存款、向其他機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。相比之下，發(fā)行一般性金融債券，可以為商業(yè)銀行提供長期穩(wěn)定的資金來源，改變存款占絕對比重的被動(dòng)負(fù)債局面。在發(fā)達(dá)的金融市場上，商業(yè)銀行大多根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配管理的需要，主動(dòng)發(fā)債以募集資金。2005年招商銀行發(fā)行的3年期金融債利率僅為2.13%，低于同期限銀行存款利率1.11個(gè)百分點(diǎn)，大幅降低了融資成本。在商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境不斷改善的情況下，通過存款利率下浮、發(fā)行金融債券等方式吸收低成本資金，降低高成本資金占比，在總量上降低成本或減少多余的資金來源(鄒新，2006)。

(三)樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，積極發(fā)展零售和批發(fā)業(yè)務(wù)

20世紀(jì)90年代以來，商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)向以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心，更加注重提供量身打造高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)。如今，客戶對銀行金融服務(wù)提出了新的更多更高的要求，集中表現(xiàn)為理財(cái)?shù)男滦枰?，表現(xiàn)為綜合化、差異化服務(wù)的新要求。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從吸收存款和貸款人轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y理財(cái)顧問，從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)者，從融資者轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龃楹险?，組織架構(gòu)也應(yīng)由按產(chǎn)品設(shè)置轉(zhuǎn)向按客戶設(shè)置、按流程設(shè)置，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)秀的金融服務(wù)者。從目前的市場環(huán)境和監(jiān)管要求出發(fā)，國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)應(yīng)逐步轉(zhuǎn)向以財(cái)富管理為基礎(chǔ)的新興業(yè)務(wù)，通過將財(cái)富管理引入批發(fā)和零售業(yè)務(wù)來增加商業(yè)銀行的服務(wù)功能，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，并以此來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推動(dòng)和促進(jìn)存貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。具體來說，一是繼續(xù)鞏固以結(jié)算、代收代付、匯兌、存款賬戶管理、保管箱、國債承銷與兌付業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種，積極擴(kuò)大市場份額；二是有重點(diǎn)、有步驟地推廣包括銷售、資信調(diào)查、資產(chǎn)評估、銀團(tuán)貸款、資金清算等為主要內(nèi)容的中間業(yè)務(wù)品種；三是加強(qiáng)研究開發(fā)和推出以企業(yè)財(cái)務(wù)顧問、投資咨詢、個(gè)人理財(cái)、資產(chǎn)證券化、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管等為主要內(nèi)容的新興業(yè)務(wù)；四是在商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營發(fā)展的趨勢下，著手進(jìn)行投資銀行、證券承銷、風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)管理、金融衍生產(chǎn)品等新興業(yè)務(wù)的探索和研究，為綜合化經(jīng)營做準(zhǔn)備。

(四)加快創(chuàng)新，增強(qiáng)商業(yè)銀行管理能力

與傳統(tǒng)金融工具相比較，金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢是轉(zhuǎn)移和分散資產(chǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)和提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。從銀行自身來說更多地著眼于通過提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，拓寬資金運(yùn)用的渠道，拓展利潤空間，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，培植新的利潤增長點(diǎn)，逐步改變銀行系統(tǒng)流動(dòng)性過剩的問題。一是以產(chǎn)品創(chuàng)新來疏導(dǎo)流動(dòng)性，在向綜合經(jīng)營發(fā)展的同時(shí)強(qiáng)調(diào)專業(yè)化經(jīng)營，保持穩(wěn)健的發(fā)展步伐，利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢進(jìn)行產(chǎn)品組合銷售，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品收入的多元化，建設(shè)完整的產(chǎn)品和服務(wù)系列。二是積極推動(dòng)經(jīng)營方式創(chuàng)新，完善個(gè)人消費(fèi)信貸、企業(yè)貸款、房地產(chǎn)貸款、票據(jù)融資等信貸產(chǎn)品，有效提升信貸業(yè)務(wù)需求。商業(yè)銀行要抓住國家實(shí)施一些重大政策和戰(zhàn)略措施帶來的商機(jī)，繼續(xù)大力拓展基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)市場，積極進(jìn)軍中小企業(yè)、跨國公司、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)信貸市場，努力發(fā)展住房、交通、信息服務(wù)等消費(fèi)增長點(diǎn)相關(guān)信貸服務(wù)，并加強(qiáng)相關(guān)中間業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)等全面金融服務(wù)。同時(shí)，要把握國家實(shí)施區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的有利商機(jī)，努力開拓新的區(qū)域信貸市場。三是加快銀行資產(chǎn)證券化的步伐，一方面銀行可以將中長期資產(chǎn)變現(xiàn)，加快資金周轉(zhuǎn)，進(jìn)行其他方面的投資；另一方面通過居民購買銀行債券，使銀行存款數(shù)額減少，銀行利用變現(xiàn)資產(chǎn)進(jìn)行再投資，投資與儲蓄相互轉(zhuǎn)化，改變目前銀行資產(chǎn)單一的狀況，增加銀行的盈利性。四是提升資本管理水平，積極引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，其中包括運(yùn)用利率機(jī)制、抵押貸款機(jī)制、擔(dān)保貸款機(jī)制、現(xiàn)金流貸款機(jī)制、信用貸款機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制等，努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過資本的分配和調(diào)節(jié)，引導(dǎo)銀行各業(yè)務(wù)線的合理擴(kuò)張與收縮，以獲得最大的經(jīng)濟(jì)收益。

(五)探索“走出去”戰(zhàn)略的金融支持體系

隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)“走出去”，銀行機(jī)構(gòu)和銀行運(yùn)作的“走出去”必然提到議事日程。要改變商品輸出和資本輸出的“雙路”格局，銀行業(yè)必須“走出去”，要改變外匯儲備快速增長，銀行巨額存差資金的多難選擇，也必須為中資資金拓展國際空間，因此，探尋“走出去”戰(zhàn)略的金融支持體系已勢在必行。建立“走出去”戰(zhàn)略的金融支持體系，需要解決好四個(gè)問題：一是貫徹“跟隨戰(zhàn)略”，即中資銀行機(jī)構(gòu)跟隨著中資工商企業(yè)的海外發(fā)展“走”，盡可能為這些中資企業(yè)的海外發(fā)展提供全方位金融服務(wù)；二是貫徹國際規(guī)則，按照國際市場的標(biāo)準(zhǔn)來界定中資銀行機(jī)構(gòu)的海外業(yè)務(wù)和操作機(jī)制，保障他們在國際市場中的競爭力；三是實(shí)行控股公司制度，保障中資海外銀行機(jī)構(gòu)的獨(dú)立法人地位和運(yùn)作的獨(dú)立性，改變由總分公司制度帶來的負(fù)面影響；四是盡可能通過股權(quán)收購、合資和合作等方式，設(shè)立中資海外銀行機(jī)構(gòu)，減少由新設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場開拓可能引致的風(fēng)險(xiǎn)。

(六)改善金融生態(tài)環(huán)境，推動(dòng)銀行業(yè)發(fā)展

1.建立完善的信用體系。金融生態(tài)建設(shè)的內(nèi)容之一是完善社會(huì)信用體系，通過良好的社會(huì)誠信環(huán)境，可以大大減少金融風(fēng)險(xiǎn)。征信公司可以根據(jù)金融機(jī)構(gòu)要求，廣泛收集信息，從而減少金融機(jī)構(gòu)和借款人之間的信息不對稱，使信貸機(jī)構(gòu)能夠更加準(zhǔn)確地評價(jià)客戶的信用狀況，更有針對性地發(fā)放貸款和科學(xué)定價(jià)，減少逆向選擇問題，最大限度地避免信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。銀行系統(tǒng)可以據(jù)此大幅度提高信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)能力和貸款定價(jià)能力，從而加大貸款的投放力度，有效減少流動(dòng)性資產(chǎn)的沉積，增加盈利空間和競爭力。

2.大力發(fā)展資本市場。金融生態(tài)的建設(shè)，要求不斷加強(qiáng)資本市場的建設(shè)、充分發(fā)揮資本市場在促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、完善公司治理結(jié)構(gòu)等方面的作用。同時(shí)，運(yùn)用資本市場分散風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，防止由于間接金融比重過高形成的銀行風(fēng)險(xiǎn)過度積累，在市場基礎(chǔ)的層面上降低金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融體系的安全運(yùn)行。大力發(fā)展資本市場，制定新的市場準(zhǔn)入機(jī)制，為廣大優(yōu)秀企業(yè)特別是科技含量較高的中小企業(yè)提供國內(nèi)上市融資的渠道，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和企業(yè)投資的發(fā)展。資本市場的建設(shè)刺激了直接金融的發(fā)展，從而使企業(yè)和個(gè)人的閑置資金不必全部選擇存放在銀行系統(tǒng)，有效降低流動(dòng)性過剩。

摘要：商業(yè)銀行的流動(dòng)性過剩主要存在商業(yè)銀行存差持續(xù)擴(kuò)大、超額準(zhǔn)備金居高不下、貨幣供應(yīng)量增長過快和商業(yè)銀行信貸反彈過快等四大表現(xiàn)。商業(yè)銀行體系流動(dòng)性過剩問題是多種因素綜合作用的結(jié)果，且其會(huì)對我國的經(jīng)濟(jì)金融造成一些危害，為此，本文從商業(yè)銀行角度出發(fā)，對解決流動(dòng)性過剩問題提出如下對策建議：優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用邊際收益；以利率為主要變量，實(shí)施收益精細(xì)化經(jīng)營；樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，積極發(fā)展零售和批發(fā)業(yè)務(wù)；加快創(chuàng)新，增強(qiáng)商業(yè)銀行管理能力；探索“走出去”戰(zhàn)略的金融支持體系，加快商業(yè)銀行發(fā)展以及改善金融生態(tài)環(huán)境等。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性過剩；貨幣供應(yīng)量；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)