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供應(yīng)鏈融資范文第1篇

“一切皆有可能”――這個(gè)家喻戶曉的口號(hào)來(lái)自著名的體育品牌公司――李寧有限公司(以下簡(jiǎn)稱“李寧公司”)。經(jīng)過(guò)20年的持續(xù)發(fā)展,這個(gè)體操王子李寧創(chuàng)立的公司,一躍成為國(guó)內(nèi)最為優(yōu)秀的體育產(chǎn)業(yè)領(lǐng)頭羊。目前在體育用品公司中,市值排名前10位,在2009年收入突破83億元,近五年收入年均增長(zhǎng)率近35%。在成績(jī)的背后,除了公司品牌戰(zhàn)略的成功定位以及團(tuán)隊(duì)富有成效的執(zhí)行力,還有公司在供應(yīng)鏈管理上的積極探索。

上下游資金之困

國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制不斷優(yōu)化改革,國(guó)民收入持續(xù)增長(zhǎng),人們?cè)陉P(guān)注錢包鼓起的同時(shí)也開(kāi)始注重健康,尤其是在國(guó)人經(jīng)歷了“非典”之后,重視了堅(jiān)持鍛煉身體的必要性,更多的人參與到了體育活動(dòng)當(dāng)中,因此與體育相關(guān)的產(chǎn)業(yè),特別是體育用品行業(yè),近幾年來(lái)發(fā)展迅速,國(guó)外品牌和國(guó)內(nèi)品牌如同雨后春筍般地在國(guó)人面前出現(xiàn),體育行業(yè)由此進(jìn)入到了群雄逐鹿的階段。

隨著體育用品市場(chǎng)這塊蛋糕的體積快速增大,各個(gè)體育用品公司都出現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。這也就意味著如果沒(méi)有趕上市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度,實(shí)際就是在退步。作為行業(yè)領(lǐng)先者的李寧公司更是加快了奔跑的步伐。從2004年至2009年,過(guò)去六年的銷售收入復(fù)合增長(zhǎng)率為34.9%;李寧牌店鋪數(shù)由2004年的2900家,增長(zhǎng)到2009年的7200余家,年均增長(zhǎng)700余家。

隨著品牌的高速成長(zhǎng),供應(yīng)鏈的資金需求越來(lái)越大。從供應(yīng)鏈上下游來(lái)看,李寧公司的供應(yīng)商擴(kuò)充廠房和生產(chǎn)線已經(jīng)成為必然,而固定資產(chǎn)的大量投入無(wú)法在短期內(nèi)給供應(yīng)商帶來(lái)足夠的資金回流,因此,產(chǎn)生了供應(yīng)商對(duì)資金的迫切需求;另一方面,隨著店鋪?zhàn)饨鸬闹鹉晟蠞q以及開(kāi)店數(shù)量的擴(kuò)張,經(jīng)銷商每年都有著巨大的資金投入,供應(yīng)鏈的下游即經(jīng)銷商的資金需求也十分明顯。李寧公司的上下游,特別是經(jīng)銷商都是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的企業(yè),沒(méi)有或只有少量的可供抵押資產(chǎn),在國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的銀行信貸思維下,融資存在著諸多困難。盡管國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)的中小企業(yè)融資扶持政策,但對(duì)于涉及全國(guó)范圍的經(jīng)銷商來(lái)說(shuō),還存在著政策實(shí)施地域、操作流程復(fù)雜及時(shí)間效率等問(wèn)題,無(wú)法及時(shí)滿足自身的高速發(fā)展。作為供應(yīng)鏈的管理者,以突破作為理念并有效解決合作伙伴的融資難問(wèn)題,就成為了李寧公司財(cái)務(wù)管理人員的核心任務(wù)之一。

好事多磨

發(fā)現(xiàn)問(wèn)題是為了更好的解決問(wèn)題,而發(fā)現(xiàn)了合作伙伴融資難的問(wèn)題,就要努力助其解決。作為上市公司,為了維護(hù)廣大股東權(quán)益并降低自身資金風(fēng)險(xiǎn),無(wú)法為合作伙伴提供流動(dòng)資金擔(dān)保貸款,對(duì)于其他融資方式也存在著流程繁雜、成本過(guò)高及不符合公司制度等問(wèn)題,但公司管理團(tuán)隊(duì)又承擔(dān)著重要的責(zé)任及支持企業(yè)高速發(fā)展的使命。在經(jīng)過(guò)多次詳細(xì)的分析后,最終決定采取以李寧品牌巨大的無(wú)形資產(chǎn)為基礎(chǔ),以供應(yīng)鏈融資的方式解決合作伙伴融資難的問(wèn)題。

銀行正是企業(yè)解決資金途徑和優(yōu)化資金管理的重要同盟軍之一。我們所開(kāi)展的供應(yīng)鏈融資簡(jiǎn)單的說(shuō)就是指銀行通過(guò)對(duì)李寧公司整條供應(yīng)鏈的審核,基于對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理程度和李寧公司信用實(shí)力的認(rèn)可,對(duì)李寧公司和供應(yīng)鏈上下游合作伙伴提供一種靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù),進(jìn)而有效提高企業(yè)融資效率。由于供應(yīng)鏈中除我們公司之外,大部分都是民營(yíng)中小企業(yè),因此從某種意義上說(shuō),李寧公司所開(kāi)展的供應(yīng)鏈融資就是解決中小企業(yè)融資難的金融服務(wù)。

優(yōu)秀的產(chǎn)品在順利誕生前,同樣會(huì)像其他新生事物一樣經(jīng)歷長(zhǎng)久的妊娠期和陣痛期。李寧公司從設(shè)想開(kāi)始到產(chǎn)品的順利實(shí)施和推廣,也經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)四年的運(yùn)作。

早在2005年,我們財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)就率先提出了供應(yīng)鏈融資的理念,經(jīng)過(guò)與內(nèi)資合作銀行多次接觸,了解到供應(yīng)鏈產(chǎn)品推行的限制和風(fēng)險(xiǎn),由于當(dāng)時(shí)內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)信貸理念的限制以及金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作地域的局限,最終設(shè)想沒(méi)能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí);但通過(guò)此次探索,李寧公司已經(jīng)從概念上完善了供應(yīng)鏈融資的細(xì)節(jié)控制和操作流程,為未來(lái)產(chǎn)品實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

隨后的兩年時(shí)間,公司一直沒(méi)有放棄供應(yīng)鏈融資的推進(jìn)。通過(guò)一個(gè)偶然的機(jī)會(huì),我在一次外資銀行資金管理論壇上,接觸了一家外資銀行供應(yīng)鏈融資的總監(jiān),雙方通過(guò)深入溝通,了解到供應(yīng)鏈融資在國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)展情況和若干操作實(shí)例,并針對(duì)李寧公司的本土化特點(diǎn),開(kāi)始了意向性接觸,希望通過(guò)使用國(guó)際上先進(jìn)的金融產(chǎn)品操作流程和方式完成產(chǎn)品的進(jìn)一步深入推行。

然而隨著2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的到來(lái),國(guó)際國(guó)內(nèi)各行業(yè)均或多或少的受到金融政策的影響,大量縮減金融產(chǎn)品的供應(yīng),并減緩了供應(yīng)鏈融資的推廣,因此李寧公司所希望的供應(yīng)鏈融資也由于大環(huán)境原因陷入了暫時(shí)的困境。但我們并沒(méi)有因?yàn)榻鹑谖C(jī)的影響而放緩了高速增長(zhǎng)的步伐,并以2008年北京奧運(yùn)為契機(jī),充分?jǐn)U大市場(chǎng)占有率,優(yōu)化渠道資源,為后期供應(yīng)鏈融資的順利推行打下良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

多方共贏

2009年國(guó)家通過(guò)積極的財(cái)政政策、擴(kuò)大內(nèi)需的發(fā)展理念以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的正確指引,積極地保持國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展。李寧公司也在行業(yè)中以迅速領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)抓住機(jī)遇,提升了自身的品牌價(jià)值,獲得業(yè)內(nèi)及金融機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可。此時(shí),順利實(shí)施供應(yīng)鏈融資的內(nèi)外部因素已經(jīng)具備,特別是外部的環(huán)境也已經(jīng)符合企業(yè)深化資金管理的要求,在去年第一季度,李寧公司將供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目作為財(cái)務(wù)系統(tǒng)的重點(diǎn)項(xiàng)目全力沖刺。

在接下來(lái)的近一年的時(shí)間,首先進(jìn)行了銀行合伙的選擇,以合作方是否有專業(yè)的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)、是否有規(guī)范的審查流程、是否以客戶為導(dǎo)向、是否具有較高的實(shí)施效率為標(biāo)準(zhǔn),最終選定渣打銀行與恒生銀行兩家作為銀行合作伙伴;其次,建立了供應(yīng)鏈融資評(píng)審機(jī)制,以是否符合李寧未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)策略、是否在李寧的供應(yīng)鏈體系中占有重要地位、是否是李寧的核心合作伙伴、與李寧合作記錄是否良好、是否有進(jìn)一步發(fā)展的潛力、是否有資金需求為標(biāo)準(zhǔn),選定了首批試點(diǎn)的合作伙伴;最后,進(jìn)行了供應(yīng)鏈上下游合作伙伴的溝通,同時(shí)與銀行進(jìn)行了技術(shù)操作細(xì)節(jié)確認(rèn)等環(huán)節(jié)。

經(jīng)過(guò)精心的策劃與準(zhǔn)備,供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目終于實(shí)現(xiàn)了突破:銀行合作伙伴為上游供應(yīng)商合作伙伴提供了4億元融資授信額度,為下游經(jīng)銷商合作伙伴爭(zhēng)取了3億元融資授信額度,并完成了下游經(jīng)銷商合作伙伴1億元的融資。而銀行的這些大額度授信,完全不需要任何實(shí)物擔(dān)保抵押,突破了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融必有實(shí)體貨物作為質(zhì)押擔(dān)保的局限。

供應(yīng)鏈融資范文第2篇

［關(guān)鍵詞］ 供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè)融資 融資模式

供應(yīng)鏈金融，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。從商業(yè)銀行視角看，供應(yīng)鏈金融可以理解為商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產(chǎn)品，其目的是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的合作共贏。在供應(yīng)鏈中，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張，整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個(gè)“鏈條”的運(yùn)轉(zhuǎn)；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。

在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要產(chǎn)生于預(yù)付賬款、存貨、以及應(yīng)收賬款等節(jié)點(diǎn)，這些節(jié)點(diǎn)在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)占據(jù)了較大比例。為了提高整個(gè)供應(yīng)鏈的資金效率，結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的周期特點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融基本模式主要有：基于預(yù)付賬款的保兌倉(cāng)融資模式、基于存貨的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式以及基于應(yīng)收賬款的融資模式。

一、采購(gòu)階段的供應(yīng)鏈融資―保兌倉(cāng)融資模式

在采購(gòu)階段，處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)從上游大企業(yè)處獲得的貨款付款期往往很短，有時(shí)還需要向上游企業(yè)預(yù)付賬款，才能獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的產(chǎn)成品、原材料等。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以運(yùn)用保兌倉(cāng)融資模式來(lái)來(lái)獲得銀行的授信支持，用于向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款。所謂保兌倉(cāng)，是以核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購(gòu)買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。

保兌倉(cāng)融資模式實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)的杠桿采購(gòu)和核心大企業(yè)的批量銷售。中小企業(yè)通過(guò)保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購(gòu)貨帶來(lái)的短期資金壓力。

另外，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，保兌倉(cāng)融資模式以供應(yīng)鏈上游核心大企業(yè)承諾回購(gòu)為前提條件，由核心企業(yè)為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，并以金融機(jī)構(gòu)指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，從而大大降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了收益。

二、運(yùn)營(yíng)階段的供應(yīng)鏈融資―動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

供應(yīng)鏈下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式是指銀行等金融機(jī)構(gòu)接受動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，并借核心企業(yè)的擔(dān)保和物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務(wù)模式。在這種融資模式下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，約定在中小企業(yè)違反約定時(shí)，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還或回購(gòu)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)。

供應(yīng)鏈核心企業(yè)往往規(guī)模較大，實(shí)力較強(qiáng)，所以能夠通過(guò)擔(dān)保、提供出質(zhì)物或者承諾回購(gòu)等方式幫助融資企業(yè)解決融資擔(dān)保困難，從而保證其與融資企業(yè)良好的合作關(guān)系和穩(wěn)定的供貨來(lái)源或分銷渠道。物流企業(yè)提供質(zhì)押物的保管、價(jià)值評(píng)估、去向監(jiān)督等服務(wù)，從而架設(shè)起銀企間資金融通的橋梁。

三、銷售階段的供應(yīng)鏈融資―應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證為標(biāo)的物（質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓），由商業(yè)銀行向處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供的，期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期授信業(yè)務(wù)。在應(yīng)收賬款融資中，主要有中小企業(yè)（債權(quán)企業(yè)）、核心企業(yè)（債務(wù)企業(yè)）和銀行等主體，如果是應(yīng)收賬款質(zhì)押，銀行第一還款來(lái)源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入，第二還款來(lái)源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)給付的應(yīng)收賬款。如果是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（有追索權(quán)明保理），則第一還款來(lái)源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應(yīng)收賬款，第二還款來(lái)源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入。應(yīng)收賬款融資也可以引入物流企業(yè)提供第三方保證擔(dān)保。

在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，銀行通常將中小企業(yè)視為借款人，將核心企業(yè)視為擔(dān)保人核定授信額度；而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（有追索權(quán)明保理）通常將核心企業(yè)視為借款人，將中小企業(yè)視為擔(dān)保人。因此，在應(yīng)收賬款融資中，核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況得到銀行更多地關(guān)注，避免了只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借助核心企業(yè)較強(qiáng)的實(shí)力和良好的信用，使銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

參考文獻(xiàn)：

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供應(yīng)鏈融資范文第3篇

1.我國(guó)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生及產(chǎn)生原因分析

1.1我國(guó)供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)生2006年深圳發(fā)展銀行在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)率先正式推出了“供應(yīng)鏈融資”業(yè)務(wù)。在這之后，很多商業(yè)銀行也相繼推出了各具特色的供應(yīng)鏈融資服務(wù)，如上海浦東發(fā)展銀行的“浦發(fā)創(chuàng)富”以及興業(yè)銀行的“金芝麻”等。[2]

1.2我國(guó)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生原因分析我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的最主要原因是中國(guó)供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)存在著的巨大的市場(chǎng)需求和盈利空間。中小企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)呈現(xiàn)資產(chǎn)輕、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、變現(xiàn)能力弱等特點(diǎn)。而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性是其基本要求。這種情況導(dǎo)致了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資支持力度有限。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，中國(guó)中小企業(yè)只有12%的流動(dòng)資金來(lái)自于銀行貸款，雇員少于20人的小微型企業(yè)流動(dòng)資金只有2.3%來(lái)自于銀行貸款。這種局面嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。而實(shí)踐表明，通過(guò)第三方物流企業(yè)與商業(yè)銀行的深度合作，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的良好信用，幫助整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)獲得商業(yè)銀行更好的融資支持，同時(shí)有效降低商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)第三方物流企業(yè)、供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及商業(yè)銀行多方共贏的局面。

2.我國(guó)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展現(xiàn)狀

自2008年下半年開(kāi)始，受全球性金融海嘯影響，全球企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑。央行銀根緊縮，商業(yè)銀行收緊信貸成為全球金融市場(chǎng)主旋律，但我國(guó)的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)卻逆勢(shì)而上，發(fā)展迅速。以深圳發(fā)展銀行為例，2008年深圳發(fā)展銀行啟動(dòng)線上供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)，2009年該系統(tǒng)正式投產(chǎn)。2010年9月9日，深圳發(fā)展銀行宣布，該行推出的線上供應(yīng)鏈融資正式突破1000家用戶，并協(xié)助40多家核心企業(yè)有效實(shí)施供應(yīng)鏈協(xié)同戰(zhàn)略。2011年8月10日該系統(tǒng)與中鐵現(xiàn)代物流管理系統(tǒng)正式直聯(lián)對(duì)接上線，首批78家企業(yè)在線成功辦理了業(yè)務(wù)?？梢哉f(shuō)，供應(yīng)鏈融資作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國(guó)迅速發(fā)展。已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域，也成為解決我國(guó)中小企業(yè)“融資難”的有效方式。目前，我國(guó)商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的三大核心環(huán)節(jié)：采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)及銷售主要有三種模式：預(yù)付賬款融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式。

2.1采購(gòu)環(huán)節(jié)———預(yù)付賬款融資模式預(yù)付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)（銷貨方）承諾回購(gòu)的前提下，中小企業(yè)（購(gòu)貨方）以商業(yè)銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單向商業(yè)銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款，并由商業(yè)銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)模式大大降低了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為其帶來(lái)了收益。[3]

2.2經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)———?jiǎng)赢a(chǎn)質(zhì)押融資模式動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是銀行以借款人的自有貨物作為質(zhì)押物，向借款人發(fā)放信貸款的業(yè)務(wù)。在這種模式下，物流、金融、倉(cāng)儲(chǔ)三種產(chǎn)業(yè)進(jìn)行結(jié)合，有效的將物流、信息流和資金流進(jìn)行組合、互動(dòng)與綜合管理，降低了在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中所蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3銷售環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈融資———應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項(xiàng)下的未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行為賣方提供融資的業(yè)務(wù)模式。在這種模式下，核心企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保作用，一旦融資企業(yè)(中小企業(yè))出現(xiàn)問(wèn)題，核心企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)商業(yè)銀行損失的責(zé)任。3.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

3.1操作風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行既要對(duì)授信企業(yè)的整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行監(jiān)控，又要對(duì)授信企業(yè)進(jìn)行甄選和協(xié)調(diào)。同時(shí)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)還具有業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)多，決策鏈條長(zhǎng)的特點(diǎn)。這些復(fù)雜的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都需要銀行從業(yè)人員對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)的商業(yè)模式、主營(yíng)產(chǎn)品特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)規(guī)模等要素有深入的了解。所以，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)會(huì)加大業(yè)務(wù)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.2金融產(chǎn)品單一，不能滿足中小企業(yè)的需求。目前各金融機(jī)構(gòu)所提供的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品大都是較為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)，還未能很好地滿足中小企業(yè)的融資需求。

3.3整體風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的融資模式，其信用基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈的整體管理水平和核心企業(yè)的管理與信用情況，隨著融資工具不斷向上下游中小企業(yè)延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。所以供應(yīng)鏈融資雖然在一定程度上降低了中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也加大了供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險(xiǎn)。

3.4相關(guān)法律法規(guī)不夠完善供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制難以全面、合理、有效地約束此金融創(chuàng)新產(chǎn)品。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)同時(shí)又包含了商業(yè)銀行、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)多種主體。現(xiàn)有的法律法規(guī)及監(jiān)管制度尚需完善，以達(dá)到對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程中所涉及的機(jī)構(gòu)全面監(jiān)管的目的。

4.中國(guó)供應(yīng)鏈融資融業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策

4.1應(yīng)穩(wěn)健發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)屬于創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈還沒(méi)有完備、相關(guān)的法律法規(guī)還沒(méi)有完善，業(yè)務(wù)人員的技術(shù)水平也需要更進(jìn)一步的培養(yǎng)。所以應(yīng)該穩(wěn)健的發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，盲目擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)范圍，并不利于我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

供應(yīng)鏈融資范文第4篇

然而，互聯(lián)網(wǎng)的精神是開(kāi)放、分享與合作，這樣大的市場(chǎng)需要更多的金融機(jī)構(gòu)如銀行、保理公司、擔(dān)保公司、征信機(jī)構(gòu)等發(fā)揮出各自的優(yōu)勢(shì)，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，共同為產(chǎn)業(yè)鏈融資打造一個(gè)健康的生態(tài)環(huán)境。

作為全國(guó)首家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，群星金融以“讓更多小微企業(yè)享有公平的融資機(jī)會(huì)”為理念，打造以“提供各種金融信息服務(wù)”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，致力于為供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)提供融資服務(wù)平臺(tái)依托強(qiáng)大的數(shù)據(jù)風(fēng)控能力、營(yíng)銷能力、運(yùn)營(yíng)能力以及多樣的資金來(lái)源，降低小微企業(yè)在傳統(tǒng)融資過(guò)程中的高昂成本，解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

眾所周知，小微企業(yè)融資難是一個(gè)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題：融資難，正規(guī)渠道無(wú)法融到資金;融資貴，其他渠道融資成本過(guò)高;融資慢，流程冗繁，融到已太遲。目前，中國(guó)有5500多萬(wàn)家小微企業(yè)，這些企業(yè)有20萬(wàn)億元的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，是一個(gè)龐大的市場(chǎng)，銀行顯然不能滿足所有的需求。如果有百分之一的企業(yè)到我們?nèi)盒墙鹑诰W(wǎng)注冊(cè)，那就是55萬(wàn)家，其資本空間不言而喻。只要通過(guò)技術(shù)改進(jìn)并不斷優(yōu)化企業(yè)的融資體驗(yàn)，自然就可以吸引到更多的客戶。

任何行業(yè)，每個(gè)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)都會(huì)有許多與其有多年貿(mào)易合作的上下游企業(yè)，

其上下游企業(yè)會(huì)與核心企業(yè)形成大量的應(yīng)收、應(yīng)付賬款，這一類資產(chǎn)就是天然的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。但是由于其中絕大部分應(yīng)收賬款存在賬期短、單筆交易金額小、分布極度分散的特點(diǎn)，所以這些優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)以往是沒(méi)有被利用的。

理清了核心企業(yè)、供應(yīng)商、銀行的關(guān)系，我們就不難理解供應(yīng)鏈金融。但是，要想做好這塊市場(chǎng)，在眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中脫穎而出，同樣需要?jiǎng)?chuàng)新的模式和核心競(jìng)爭(zhēng)力。我們的方法是通過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系聯(lián)結(jié)在核心企業(yè)周圍的一家家企業(yè)，就像我們使用微信，微信群和朋友圈的個(gè)體變成一家家供應(yīng)鏈上的企業(yè)，把供應(yīng)鏈的社交關(guān)系搬到網(wǎng)上，利用這種關(guān)系做互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷。并將核心企業(yè)、銀行、征信機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)捆綁在一起，搭建供應(yīng)鏈融資的生態(tài)。

供應(yīng)鏈融資范文第5篇

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；金融融資模式；特征

引言：在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，各企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈。順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)以及各行企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，為企業(yè)提供了良好的發(fā)展空間，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，不僅為企業(yè)提供了新的融資渠道。同時(shí)，也為銀行供應(yīng)鏈審查提供了方便。近幾年來(lái)，隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。供應(yīng)鏈金融也進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，逐漸成為當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要方式。

一、供應(yīng)鏈的定義和當(dāng)前商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈發(fā)展現(xiàn)狀

（一）供應(yīng)鏈的定義

在以往傳統(tǒng)觀念中，供應(yīng)鏈還局限于企業(yè)內(nèi)部組織操作中。供應(yīng)鏈只是單純的注重企業(yè)自身資源是否得到良好利用。供應(yīng)鏈的過(guò)程也只是企業(yè)生產(chǎn)人員，將企業(yè)采購(gòu)的材料及零件，通過(guò)企業(yè)自身生產(chǎn)加工和銷售后，分配到零售商及用戶手中的過(guò)程。在2000年時(shí)，我國(guó)著名教授馬士華就給出在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中供應(yīng)鏈的定義：供應(yīng)鏈主要以企業(yè)原料及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程為主要核心，其中包括對(duì)企業(yè)信息流、物流以及資金流的控制。企業(yè)從原材料購(gòu)買到加工生產(chǎn)成產(chǎn)品，到最后銷售到零售商或用戶手中的過(guò)程，形成了一個(gè)較為完整的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)模式。

（二）商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈逐漸趨于成熟。商業(yè)銀行不斷推出新的產(chǎn)品戰(zhàn)略，以滿足國(guó)際貿(mào)易發(fā)展需求。供應(yīng)鏈金融作為當(dāng)前商業(yè)銀行最新產(chǎn)品戰(zhàn)略的代表，在各企業(yè)供應(yīng)鏈中無(wú)處不在。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，改變了傳統(tǒng)的融資戰(zhàn)略模式。使企業(yè)融資不在局限于實(shí)業(yè)融資中。大大降低了各企業(yè)的融資成本，使企業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)揮了最大價(jià)值。

二、供應(yīng)鏈的金融模式分析

（一）應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資主要是指企業(yè)利用沒(méi)有到期的收賬款，向銀行申請(qǐng)融資的行為。就目前供應(yīng)鏈金融而言，應(yīng)收賬款融資模式主要分為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款證券化以及應(yīng)收賬款讓售融資者三大類。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資主要是指，供貨企業(yè)利用沒(méi)有到期的收賬款向銀行進(jìn)行融資。在融資完成后，如果購(gòu)貨方?jīng)]有按時(shí)付款，銀行有資格要求供貨方償還賬務(wù)。應(yīng)收賬款證券化主要是指，企業(yè)將目前可以預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金預(yù)收款轉(zhuǎn)化成證券進(jìn)行出售的融資模式。應(yīng)收賬款讓售融資主要是指，企業(yè)將債務(wù)收回權(quán)販賣給銀行，由銀行向購(gòu)買方收賬，并承擔(dān)收款過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保兌倉(cāng)融資模式

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)中，一些處在供應(yīng)鏈下游經(jīng)濟(jì)條件較弱的中小企業(yè)，在向供應(yīng)鏈上游企業(yè)預(yù)付款時(shí)，資金流動(dòng)相對(duì)困難。為了開(kāi)闊出新的融資渠道，大多中小企業(yè)利用供應(yīng)鏈上游企業(yè)生產(chǎn)商的回購(gòu)承諾，將提貨權(quán)交于銀行。以向銀行申請(qǐng)貨款，從而獲得銀行信貸。

（三）融通倉(cāng)融資模式

融資倉(cāng)融資模式其服務(wù)對(duì)象主要以小中型企業(yè)為主，在融資過(guò)程中，這些中小企業(yè)大多以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為抵押，利用第三方物流企業(yè)來(lái)與金融機(jī)構(gòu)，建立起一個(gè)新的融資服務(wù)平臺(tái)。這大大加大了動(dòng)產(chǎn)抵押的操作性，為中小企業(yè)獲取了發(fā)展資金。

三、控制風(fēng)險(xiǎn)的基本策略

（一）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的類型及風(fēng)險(xiǎn)原因分析

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資時(shí)，受一些不可預(yù)見(jiàn)因素的影響。致使企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資狀況出現(xiàn)偏差。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、以及信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)三大類。由于我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模較小，其管理大多不規(guī)范。缺乏法律意識(shí)、自身信用不足、沒(méi)有充分引用當(dāng)前先進(jìn)技術(shù)和管理型人才。致使許多中小企業(yè)缺乏市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力。加之，許多中小企業(yè)都是單獨(dú)經(jīng)營(yíng)，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，信息傳遞準(zhǔn)確信不夠高。極易出現(xiàn)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)帶來(lái)巨大損失。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要防范措施

供應(yīng)鏈金融是當(dāng)前中小企業(yè)金融融資的重要途徑，為我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)了許多的好處。但同時(shí)，供應(yīng)鏈金融也存在個(gè)許多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融融資時(shí)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。從而有效避免供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)，企業(yè)可采用以下措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范：

（1）就信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與企業(yè)之間的合作，積極了解融資企業(yè)信息。根據(jù)企業(yè)客戶信息建立信用等級(jí)。

（2）就市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確選擇質(zhì)押物。盡量選擇一些銷售趨勢(shì)好、實(shí)力強(qiáng)、市場(chǎng)占有率高以及知名度較高的質(zhì)押物，從而降低銀行損失。

（3）就法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行必須和企業(yè)明確權(quán)利及義務(wù)。在融資過(guò)程中，盡量完善相關(guān)法律合同。從而減少銀行與企業(yè)之間的糾紛。

（4）就信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的信息平臺(tái)，通過(guò)信息平臺(tái)將供應(yīng)鏈中的企業(yè)組織到一起。從而有效提升信息交流效率，降低信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。

四、案例分析

（一）案例概況

案例一：2013年，中國(guó)銀行為江蘇省某光電公司辦理供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)，該光電公司主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)液晶顯示器以及相關(guān)部件。該公司供應(yīng)鏈上下游都是較強(qiáng)的壟斷企業(yè)。因此，在購(gòu)買原材料時(shí)需現(xiàn)金支付。由于該公司產(chǎn)品下游貨款回期較長(zhǎng)。加之，應(yīng)收賬款在公司總資產(chǎn)中站點(diǎn)比例相對(duì)較大。致使公司資金出現(xiàn)短缺的情況，嚴(yán)重制約公司發(fā)展。江蘇省中國(guó)銀行在了解該詳細(xì)情況后，由第三方物流企業(yè)為該企業(yè)貸款進(jìn)行信用擔(dān)保。果斷為該公司提供貸款，及時(shí)解決了改公司資金流動(dòng)問(wèn)題。

案例二：深圳某國(guó)內(nèi)商業(yè)批發(fā)貿(mào)易公司，注冊(cè)資金為一千萬(wàn)元。于1998年成立，并獲得知名牛奶品牌深圳地區(qū)總權(quán)。由于該企業(yè)成立時(shí)間較短，資金規(guī)模相較于其他大規(guī)模民營(yíng)企業(yè)處于弱勢(shì)地位。不能滿足知名牛奶品牌合作需要。加之，該企業(yè)缺乏貸款抵押資產(chǎn)，外部融資較難。因此，該向民生銀行提出貸款。民生銀行在對(duì)該企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)了解后，同意貸款。

（二）案例模式應(yīng)用分析

針對(duì)以上企業(yè)概況進(jìn)行分析。在案例一中，該企業(yè)符合供應(yīng)鏈金融融資中應(yīng)收帳亂融資模式。該公司供應(yīng)鏈企業(yè)屬于強(qiáng)大的壟斷企業(yè)。因此，供應(yīng)鏈下游企業(yè)，是決定該企業(yè)應(yīng)收賬款是否能夠快速收回的關(guān)鍵所在。加之，有第三方物流公司做信用擔(dān)保，銀行的風(fēng)險(xiǎn)得到降低。在案例二中，該企業(yè)適合動(dòng)供應(yīng)鏈金融融資中的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式。由于該企業(yè)屬于中小民營(yíng)企業(yè)。因此，該企業(yè)可將企業(yè)倉(cāng)單、存貨等動(dòng)產(chǎn)抵押給銀行。并由第三物流企業(yè)為連接，提供拍賣、物流監(jiān)管服務(wù)。在抵押貸款時(shí)，企業(yè)應(yīng)與銀行簽訂相關(guān)的回購(gòu)協(xié)議。從而將資產(chǎn)權(quán)利進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以獲得貸款。

結(jié)束語(yǔ)：

綜上所述，供應(yīng)金融從全新的角度重新，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。通過(guò)對(duì)中小企業(yè)整個(gè)交易的評(píng)估，為更多中小企業(yè)融資提供了新的渠道。使許多在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中相對(duì)弱勢(shì)的中小企業(yè)獲得更多的發(fā)展資金，有效的解決市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融還為企業(yè)信用做出了重要貢獻(xiàn)。有效了提高了中小企業(yè)的商業(yè)信用，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：湘潭大學(xué)）

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