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融資租賃業(yè)務(wù)范文第1篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 融資租賃 業(yè)務(wù)模式

融資租賃是在發(fā)達(dá)國(guó)家興起的，其作為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種融資工具，在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)有了較大程度的發(fā)展，但是在我國(guó)仍然處于發(fā)展的初級(jí)階段。融資租賃作為一種金融工具對(duì)促進(jìn)金融改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、資源優(yōu)化配置、經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展等方面具有重要作用，但是目前我國(guó)融資租賃機(jī)構(gòu)存在業(yè)務(wù)形式單一、市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確、法律法規(guī)不完善等諸多問(wèn)題，不能實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有的作用。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃進(jìn)行詳細(xì)研究具有非常大的必要性。

一、融資租賃業(yè)務(wù)概述

（一）融資租賃的概念

融資租賃指的是承租人對(duì)所需要的生產(chǎn)設(shè)備提出具體要求，由出資人出自購(gòu)買，然后按照融資租賃合同對(duì)融資額、保證金、融資期限、利潤(rùn)率等條件所做的要求，出租人在租賃期內(nèi)將商品租賃給承租人的一種融資活動(dòng)。在租賃期內(nèi)，承租人按照合的同要求支付一定的租金給出租人，出租人擁有租賃物的所有權(quán)，而租賃物的使用權(quán)歸承租人所有。當(dāng)租賃期結(jié)束之后，出租人和承租人可以通過(guò)協(xié)商來(lái)確定租賃物的所有權(quán)。

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)往往由于資金的短缺而不能購(gòu)買生產(chǎn)活動(dòng)所需要的設(shè)備，企業(yè)也可能會(huì)由于資金不足而降低在市場(chǎng)中的議價(jià)能力，但是企業(yè)通過(guò)融資租賃購(gòu)買所需設(shè)備能有效解決上述問(wèn)題，使企業(yè)既能夠增強(qiáng)在市場(chǎng)中的議價(jià)能力，又能在缺乏資金的情況下得到生產(chǎn)活動(dòng)所需的設(shè)備。融資租賃降低了承租人的資產(chǎn)負(fù)債率，提高了企業(yè)的生產(chǎn)能力，提高了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使融資租賃公司獲得了利潤(rùn)，因此使承租人和出租人達(dá)到了雙贏。

（二）融資租賃的特點(diǎn)

融資租賃活動(dòng)具有投資融資、資產(chǎn)管理等功能，第一，融資租賃能夠幫助企業(yè)在資金短缺的情況下獲得設(shè)備的使用權(quán)，起到了融資的功能。第二，融資租賃活動(dòng)能夠?yàn)槿谫Y租賃公司帶來(lái)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)其發(fā)展目標(biāo)。第三，融資租賃業(yè)務(wù)減輕了企業(yè)購(gòu)買生產(chǎn)設(shè)備的資金壓力，提高企業(yè)的抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力。第四，融資租賃業(yè)務(wù)在租賃期屆滿之后對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置，能夠起到資產(chǎn)管理的功能。

融資租賃活動(dòng)作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，具有以下兩方面的特點(diǎn)：首先，融資租賃是一項(xiàng)融物和融資相結(jié)合的活動(dòng)，承租人提出所需商品的要求，出租人出資在市場(chǎng)上購(gòu)買該種商品并出租給承租人使用并向其索要租金，整個(gè)活動(dòng)過(guò)程中涉及了融物與融資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。其次，融資租賃活動(dòng)涉及出租人、承租人以及供應(yīng)商等多個(gè)角色，涉及了融資租賃合同等多項(xiàng)合同。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

（一）有利于提高資產(chǎn)定價(jià)效率

首先，可以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目來(lái)源渠道的拓展。傳統(tǒng)的融資租賃項(xiàng)目來(lái)源渠道較為單一，而且偏向于較大規(guī)模的項(xiàng)目，市場(chǎng)定價(jià)有效性較為缺乏，在業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量方面存在較大局限性。而基于互聯(lián)網(wǎng)能夠使融資租賃信息實(shí)現(xiàn)高效便捷的交流與融通，實(shí)現(xiàn)了融資機(jī)會(huì)和融資渠道的拓展，提高了信息的對(duì)稱性，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效配置。

其次，能夠提高交易的效率。原來(lái)的融資租賃活動(dòng)形式是項(xiàng)目的出租人、供應(yīng)商以及承租人是分散的個(gè)體，不易實(shí)現(xiàn)交易成本的降低。而互聯(lián)網(wǎng)下的融資租賃以眾籌模式為基礎(chǔ)，能夠?qū)崿F(xiàn)承租人、出租人、供應(yīng)商的連接，也能夠?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)營(yíng)銷模式的創(chuàng)新。

再次，能夠提高資產(chǎn)的收益。傳統(tǒng)融資租賃不能良好的實(shí)現(xiàn)租賃期屆滿之后對(duì)資產(chǎn)的處置和變現(xiàn)，由于監(jiān)管不足而不能對(duì)處置資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行科學(xué)評(píng)估?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)租賃物在使用過(guò)程中的全程監(jiān)督，避免在貨物租賃期間各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而且能實(shí)現(xiàn)租賃物價(jià)值的科學(xué)評(píng)價(jià)，進(jìn)而提高融資租賃活動(dòng)的收益。

最后，能夠加強(qiáng)資源的整合力度。由于融資租賃活動(dòng)涉及多個(gè)生產(chǎn)領(lǐng)域，對(duì)專業(yè)知識(shí)的要求比較高，傳統(tǒng)融資租賃公司由于自身所掌握的專業(yè)知識(shí)較為有限，因此不能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)能力的提高。互聯(lián)網(wǎng)可以實(shí)現(xiàn)不同領(lǐng)域資源的整合，通過(guò)不同類型的融資租賃公司的合作與交流，提高公司的盈利能力。

（二）有利于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理

首先，有助于全面了解企業(yè)信息。傳統(tǒng)的融資租賃公司要了解企業(yè)信息需要深入企業(yè)或者通過(guò)查看財(cái)務(wù)報(bào)表等途徑，存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)性。而在互聯(lián)網(wǎng)模式下，融資租賃公司可以全方位的分析企業(yè)的相關(guān)資料，也可以通過(guò)輿情分析、數(shù)據(jù)挖掘、相關(guān)分析、審核監(jiān)控等手段全面了解企業(yè)信息，降低項(xiàng)目的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃具有更為標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)處理流程，避免下線的尋租行為的產(chǎn)生，降低業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

其次，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)的監(jiān)控。租賃物作為融資租賃的核心內(nèi)容，租賃合同的所有內(nèi)容都將圍繞其展開(kāi)，但是傳統(tǒng)的融資租賃對(duì)融資物的監(jiān)控效率較低，從而導(dǎo)致了較多糾紛問(wèn)題的發(fā)生。而利用互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)管理可以實(shí)現(xiàn)對(duì)融資物的全程監(jiān)控，防止各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

再次，可以引入較多的專業(yè)化人才。融資租賃涉及多個(gè)領(lǐng)域，要求工作人員掌握多行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，因此聘用法律、會(huì)計(jì)等專業(yè)的人才難度較大，并且增加了融資租賃公司的成本。但是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃可以通過(guò)在線聘請(qǐng)相關(guān)專業(yè)人員進(jìn)行項(xiàng)目審核等工作，實(shí)現(xiàn)工作效率的提高和公司成本的降低。

（三）有助于降低融資成本

融資租賃業(yè)務(wù)主要包括金融租賃、廠商租賃以及其他租賃三種形式，每種形式均具有不容的資金來(lái)源渠道。金融租賃的資金主要來(lái)源于銀行的自有資金、向其他銀行的借款或者發(fā)行債券等途徑。一般而言，金融租賃的資金來(lái)源會(huì)來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的自有資金，但是如果金融機(jī)構(gòu)的自有資金不足或者資金周轉(zhuǎn)困難，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)通過(guò)向其他金融機(jī)構(gòu)借款來(lái)獲取資金，此外金融機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等形式獲取資金。

廠商租賃的資金來(lái)源主要是通過(guò)其經(jīng)營(yíng)情況和信譽(yù)情況向銀行進(jìn)行借款，或者通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資。一般而言，廠商憑借自身的經(jīng)營(yíng)情況向銀行進(jìn)行借款的難度比較大，通常通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)的合作完成相關(guān)融資租賃活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)項(xiàng)目的可行性和承租人的經(jīng)營(yíng)情況及信用情況決定是否進(jìn)行此項(xiàng)融資租賃業(yè)務(wù)。

從目前的融資租賃業(yè)務(wù)的資金來(lái)源開(kāi)看，企業(yè)的融通資金主要來(lái)自于銀行的借款，這就使得融資租賃具有銀行信貸的性質(zhì)和特點(diǎn)。融資租賃公司普遍的存在短借長(zhǎng)投的經(jīng)營(yíng)模式，因此使其業(yè)務(wù)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的融資租賃模式，其資金的主要來(lái)源不再局限于向銀行的借款，而使資來(lái)源于市場(chǎng)和大眾，資金既可以來(lái)自企業(yè)或機(jī)構(gòu)，也可以來(lái)自普通的民眾。在這種融資租賃模式下，資金的價(jià)格由市場(chǎng)供求來(lái)決定，既擺脫了融資租賃依賴于金融機(jī)構(gòu)的尷尬局面，而且大大拓寬了資金的來(lái)源渠道，實(shí)現(xiàn)了資金與市場(chǎng)的直接對(duì)接，大大提高了資金的融通效率，而且降低了資金融通的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃可以按照行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行資金配置，使風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目與高利率相對(duì)應(yīng)，使風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目與低利率相對(duì)應(yīng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金配置的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的多數(shù)活動(dòng)和任務(wù)均由業(yè)務(wù)平成，而融資租賃公司的角色也將由資金供給者向資金整合者轉(zhuǎn)變，由資金提供者向金融服務(wù)者轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的合理配置。融資租賃公司的利潤(rùn)不再是賺取利潤(rùn)的差額，而是通過(guò)提供金融服務(wù)來(lái)獲得手續(xù)費(fèi)和利益分成?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息管理、資金募集、項(xiàng)目審核等活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金及融資物的全程監(jiān)控，降低了資金融通過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)

（一）信息管理

融資租賃網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以會(huì)員制為基礎(chǔ)對(duì)參加業(yè)務(wù)的所有成員進(jìn)行身份驗(yàn)證，包括承租人、出租人、供應(yīng)商等，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)其所有信息進(jìn)行錄入并驗(yàn)證，只有身份和信息通過(guò)驗(yàn)證之后才能在平臺(tái)中實(shí)現(xiàn)交易。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)行黑名單管理，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在信息造假的行為，平臺(tái)會(huì)將其移入黑名單，企業(yè)將無(wú)法在平臺(tái)中進(jìn)行交易。此外，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用情況實(shí)行全方位監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)企業(yè)履約能力的動(dòng)態(tài)分析。

（二）信息

承租人可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)將企業(yè)的需求信息在業(yè)務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行，達(dá)到融通資金的目的，企業(yè)在業(yè)務(wù)平臺(tái)上的信息應(yīng)包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、信用情況、發(fā)展規(guī)模、所需設(shè)備等詳細(xì)信息。其中業(yè)務(wù)平臺(tái)應(yīng)對(duì)設(shè)備的信息實(shí)行嚴(yán)格的管理，保證設(shè)備的信息的詳盡。

（三）項(xiàng)目審核

融資租賃公司除了對(duì)業(yè)務(wù)平臺(tái)上的企業(yè)信息進(jìn)行審核之外，應(yīng)根據(jù)行業(yè)的背景和企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，確保企業(yè)信息的真實(shí)性。融資租賃公司也可以基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與企業(yè)所在地融資租賃公司進(jìn)行合作，由其對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，并出具調(diào)查說(shuō)明書。審核通過(guò)之后，融資租賃公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況制定科學(xué)合理的融資方案，并在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行資金的募集。

（四）資金募集

當(dāng)融資租賃的方案確定之后，業(yè)務(wù)平臺(tái)根據(jù)方案進(jìn)行資金募集，根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)和金額的高低，可采用單筆募集、組合募集資產(chǎn)證券化等形式向投資者相關(guān)募集計(jì)劃。相關(guān)定價(jià)應(yīng)根據(jù)承租人和資金共計(jì)方的基準(zhǔn)定價(jià)進(jìn)行確定。當(dāng)所有交易計(jì)劃確定之后，業(yè)務(wù)相關(guān)方可以在線簽訂租賃合同、購(gòu)買合同等相關(guān)合同，所有的合同均可根據(jù)既定模板在業(yè)務(wù)平臺(tái)進(jìn)行。

（五）資金投放

當(dāng)業(yè)務(wù)相關(guān)方簽訂合同之后，融資租賃業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將募集到的資金支付給供應(yīng)商用以購(gòu)買設(shè)備，資金的全部流轉(zhuǎn)過(guò)程將在業(yè)務(wù)平臺(tái)的監(jiān)督下完成。供應(yīng)商在收到款項(xiàng)之后將設(shè)備運(yùn)達(dá)承租人，同時(shí)完成設(shè)備歸屬權(quán)的登記工作。在租賃期內(nèi)，業(yè)務(wù)平成租金的收繳工作，通過(guò)做好融資物以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的監(jiān)督工作，實(shí)現(xiàn)對(duì)融資租賃活動(dòng)的精細(xì)化管理。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展具有巨大的推動(dòng)作用，也能夠通過(guò)拓展融資渠道促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的順利發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持，但是互聯(lián)網(wǎng)金融尚屬于一個(gè)新生事物，還需要通過(guò)政策支持和多方監(jiān)管來(lái)促進(jìn)其順利發(fā)展。

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融資租賃業(yè)務(wù)范文第2篇

摘 要：融資租賃自20世紀(jì)起源以來(lái)，在西方國(guó)家已經(jīng)有了較為成熟的發(fā)展，而我國(guó)這一金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展相對(duì)落后。本文將對(duì)國(guó)外中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行分析，對(duì)組織制度模式的多樣化進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè) 融資租賃

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為了適應(yīng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，國(guó)外融資租賃業(yè)不斷地創(chuàng)造新的租賃服務(wù)方式，加快創(chuàng)新速度。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和組織制度模式創(chuàng)新方面主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一、不斷的業(yè)務(wù)創(chuàng)新促使融資租賃較快發(fā)展

一是創(chuàng)新融資方式。與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，尋求多種渠道的資金來(lái)源。如杠桿租賃，出租人只需付出設(shè)備投資的20％至30％，其余部分可由其他金融機(jī)構(gòu)提供，出租人把租賃物的所有權(quán)、租賃合同的擔(dān)保收益權(quán)等權(quán)利轉(zhuǎn)給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)出租人無(wú)追索權(quán)，該種租賃方式一般用于購(gòu)置成本特別高的飛機(jī)、衛(wèi)星通訊設(shè)備等。在美國(guó)所有的租賃額中，直接購(gòu)買租賃占45％，杠桿租賃占40％，日本、德國(guó)的融資租賃業(yè)中杠桿租賃也是發(fā)展最快的租賃方式。

二是開(kāi)拓設(shè)備來(lái)源渠道。生產(chǎn)設(shè)備的廠商，設(shè)備的租賃商等都可以成為供應(yīng)設(shè)備的渠道。如轉(zhuǎn)租賃，這種模式一般用于跨國(guó)租賃，出租人從另一家租賃公司租入設(shè)備然后轉(zhuǎn)租給承租人使用，出租人扮演一個(gè)類似租賃經(jīng)紀(jì)人的角色，第二出租人可以不動(dòng)用自己的資金而獲利，并能分享第一出租人所在國(guó)家的優(yōu)惠政策該種租賃方式。再如售后租回租賃，設(shè)備擁有方先把設(shè)備出售給租賃公司獲取業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金，再把該設(shè)備從租賃公司租回按期支付租金，該種方式可以改善承租人（即出售方）的財(cái)務(wù)狀況，盤活其存量資產(chǎn)。

三是創(chuàng)新租金支付方式。租金不再是固定的等額支付，而是根據(jù)承租人的經(jīng)營(yíng)狀況而定，更多的與承租人的收益結(jié)合起來(lái)。如收益百分比租賃，在承租人向出租人先支付一定的租金后，其余的租金按承租人經(jīng)營(yíng)收益的一定百分比來(lái)支付。

四是創(chuàng)新租賃期限，期限不再固定，而是根據(jù)承租人的收益狀況，確定大概的租賃期限，直至折現(xiàn)后所有的成本回收完畢。

由于不斷改革和創(chuàng)新，國(guó)外很多國(guó)家的融資租賃業(yè)務(wù)得到了較快的發(fā)展，逐步地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，而創(chuàng)新也是融資租賃業(yè)發(fā)展的整體趨勢(shì)。

二、組織制度模式多樣化利于降低風(fēng)險(xiǎn)、增加收益

由于世界各國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)不同，在租賃市場(chǎng)上的租賃對(duì)象也有所差異。美國(guó)租賃市場(chǎng)上，飛機(jī)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、農(nóng)業(yè)機(jī)械、發(fā)電設(shè)備等租賃對(duì)象占較大比重。日本租賃市場(chǎng)上，計(jì)算機(jī)的租賃額占每年份額的比例呈逐年遞增趨勢(shì)，運(yùn)輸設(shè)備的租賃主要為汽車。英國(guó)租賃市場(chǎng)上，生產(chǎn)設(shè)備和汽車則成為重要租賃對(duì)象。在國(guó)外不僅生產(chǎn)設(shè)備可以成為租賃市場(chǎng)上的交易對(duì)象，其他范圍更廣的設(shè)備都可以成為租賃公司的經(jīng)營(yíng)對(duì)象，從而開(kāi)拓了租賃公司的盈利渠道，分散了行業(yè)集中所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，提高了租賃公司資產(chǎn)業(yè)務(wù)的靈活性，使不同需求的承租人成為租賃公司的業(yè)務(wù)對(duì)象，提高租賃公司在市場(chǎng)上的影響力度。

融資租賃設(shè)備多樣化自然導(dǎo)致了在不同國(guó)家，為了適應(yīng)不同的業(yè)務(wù)，融資租賃的組織制度模式也相應(yīng)多樣化發(fā)展，按照資本構(gòu)成不同，融資租賃主要有以下四種組織制度模式。

（一）金融機(jī)構(gòu)型租賃公司

美、日、英等國(guó)家的許多租賃公司都屬于金融機(jī)構(gòu)型租賃公司，為銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)所擁有。通過(guò)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，一方面可以獲得高額利潤(rùn)，另一方面由于融資租賃的獨(dú)特作用，可以避免經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響，使金融機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)收入。另外，由于租賃資產(chǎn)的所有權(quán)始終屬于出租人，與其他信貸方式相比，融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)較小，所以融資租賃對(duì)金融機(jī)構(gòu)具有巨大的吸引力。

（二）廠商型租賃公司

廠商型租賃公司是由生產(chǎn)廠商開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)演變而來(lái)的，其資本由生產(chǎn)廠商所有。如美國(guó)的國(guó)際商用機(jī)器公司（IBM）、美國(guó)電報(bào)電話公司等都擁有自己的租賃公司，并成為其國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)的重要參與者，呈遞增趨勢(shì)。主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象為母公司所生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備，促進(jìn)產(chǎn)品銷售。有的也是出于通過(guò)融資租賃獲到高額利潤(rùn)?，F(xiàn)在這類租賃公司也應(yīng)客戶要求幫助客戶獲得其它各種設(shè)備的租賃，逐漸擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍。廠商型租賃公司由于擁有專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)而占有較大的市場(chǎng)份額。

（三）專業(yè)型租賃公司

專業(yè)型租賃公司專門從事融資租賃業(yè)務(wù)，以租金作為主要收入來(lái)源，與金融機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)廠商保持著密切的互利合作關(guān)系。專業(yè)型租賃公司由于受資金來(lái)源所限一般規(guī)模較小，多為中小企業(yè)服務(wù)，且多為區(qū)域型，只有少數(shù)從事更廣地區(qū)范圍的融資租賃業(yè)務(wù)。根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，專業(yè)型租賃公司又可分為三類：第一類是專業(yè)租賃公司，一般只經(jīng)營(yíng)某種特定類型的設(shè)備，如計(jì)算機(jī)、汽車、建筑設(shè)備等，并提供必要的技術(shù)支持；第二類是融資租賃公司，只負(fù)責(zé)承租人所需設(shè)備的資金融通；第三類是租賃中介公司，以專業(yè)經(jīng)驗(yàn)促成融資租賃交易。中介公司既可以接受承租人的委托尋找低成本的出租人，也可以接受出租人的委托為其尋找潛在的承租人。

（四）復(fù)合型租賃公司

復(fù)合型租賃公司的股東為金融機(jī)構(gòu)和制造廠商或金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)商或經(jīng)營(yíng)商與制造廠商甚至是外國(guó)金融資本融合而成，兼有金融機(jī)構(gòu)型租賃公司和廠商型租賃公司的優(yōu)勢(shì)，資金充足，又有專業(yè)技術(shù)，二者實(shí)現(xiàn)了有機(jī)結(jié)合，提高了在融資租賃市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。在日本多數(shù)租賃公司是典型的復(fù)合型租賃公司。

綜上所述，在各國(guó)政策扶持下，在法律法規(guī)體系不斷完善的過(guò)程中，中小企業(yè)融資租賃在不同國(guó)家展現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，不斷的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和多樣化的組織制度模式更進(jìn)一步的促進(jìn)了融資租賃的發(fā)展，通過(guò)國(guó)外融資租賃經(jīng)驗(yàn)的分析，我國(guó)也應(yīng)該取其精華，研究和探索適合我國(guó)中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的途徑和模式。

參考文獻(xiàn)：

[1] 馮娟 毛歡.借鑒國(guó)外融資租賃模式支持我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展.《致富時(shí)代：下半月》.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院. 2012.1.

[2] 曾慶學(xué)，中小企業(yè)融資租賃模式創(chuàng)新問(wèn)題研究，《統(tǒng)計(jì)與決策》，2013.12.

作者簡(jiǎn)介：

魏 冬 （1980.11.-），女，漢，河北豐潤(rùn)人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，石家莊信息工程職業(yè)學(xué)院，講師，經(jīng)濟(jì)師。

融資租賃業(yè)務(wù)范文第3篇

【關(guān)鍵詞】上市公司；融資租賃；研究

中國(guó)經(jīng)濟(jì)自2013年以來(lái)處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期及前期刺激政策消化期的“三期疊加”階段，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。進(jìn)入2015年，雖然整體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了6.9%的增長(zhǎng)，但許多行業(yè)發(fā)展并不理想，而融資租賃行業(yè)卻能逆勢(shì)上揚(yáng)，在負(fù)面因素增多的大環(huán)境下，堅(jiān)定不移地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，呈現(xiàn)又快又好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。整體來(lái)說(shuō)，融資租賃行業(yè)在穩(wěn)增長(zhǎng)中發(fā)揮了積極作用，在有些城市和地區(qū)，融資租賃業(yè)已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)強(qiáng)力支撐。

一、融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著融資租賃業(yè)快速發(fā)展，相關(guān)行業(yè)政策相繼出臺(tái)，監(jiān)管措施更加透明、完善。2015年，我國(guó)融資租賃行業(yè)在監(jiān)管、法律、稅收、會(huì)計(jì)等方面均取得了較大進(jìn)展，截至2015年12月底，全國(guó)融資租賃企業(yè)總數(shù)約為4508家，比上年底的2202家增加2306家；行業(yè)注冊(cè)資金按人民幣計(jì)算，約合15165億元，比上年底的6611億元增加8554億元；全國(guó)融資租賃合同余額約44400億元，比上一年的32000億元增加約12400億元，增長(zhǎng)幅度為38.8%。

在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)面臨下行壓力的背景下，融資租賃業(yè)逆勢(shì)上揚(yáng)，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域發(fā)揮了極其重要的作用，在天津、上海、廣州等大型城市，融資租賃行業(yè)已成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)強(qiáng)有力的支撐，特別是一批重點(diǎn)租賃企業(yè)在推動(dòng)金融創(chuàng)新和行業(yè)發(fā)展中作出了貢獻(xiàn)。預(yù)計(jì)“十三五”期間，中國(guó)融資租賃行業(yè)有望繼續(xù)保持30%～40%的增長(zhǎng)速度。預(yù)計(jì)2016年第二季度，中國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)總量即可超過(guò)5萬(wàn)億人民幣，從而超越美國(guó)成為世界第一租賃大國(guó)。

二、上市公司融資租賃業(yè)務(wù)融資分析

據(jù)上市公司公開(kāi)資料顯示，2015年5月到2015年12月期間國(guó)內(nèi)上市公司通過(guò)145筆融資租賃交易業(yè)務(wù)進(jìn)行融資，從租賃方式、交易結(jié)構(gòu)、地區(qū)分布、行業(yè)分布等4個(gè)層面進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可以總結(jié)分析上市公司以融資租賃方式進(jìn)行融資的租賃業(yè)務(wù)發(fā)展新趨勢(shì)，為租賃公司業(yè)務(wù)拓展方向及交易模式選擇提供參考，具體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)詳見(jiàn)表一、表二。

1.租賃方式分析

在145筆融資租賃業(yè)務(wù)中，直接租賃有4筆，廠商租賃僅1筆，售后回租與直接租賃相結(jié)合的交易模式1筆，并有8筆未注明租賃類型，其余131筆均為售后回租業(yè)務(wù)。此數(shù)據(jù)可反映出售后回租是目前我國(guó)上市公司在融資租賃交易中比較偏向的租賃方式，通過(guò)該租賃方式可盤活已有固定資產(chǎn)，在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需資金。

2.交易結(jié)構(gòu)分析

（1）保證金

在145例上市公司融資租賃交易樣本的公告中，交易結(jié)構(gòu)中提及保證金的共有36例，經(jīng)過(guò)對(duì)此36例交易保證金金額的計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

由上表統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，在融資租賃交易中，保證金金額一般介于租賃金額的0%與10%之間；但由于樣本總量相對(duì)偏小，故無(wú)法明確確定保證金占比主要是主要集中在0%～5%區(qū)域還是5%-10%區(qū)域；較少的公司會(huì)選擇不設(shè)保證金以及保證金占比大于10%。融資租賃保證金是在租賃合同簽訂時(shí)，作為合同生效的條件之一，由承租人一次性支付給出租人，在合同履行結(jié)束時(shí)，退還給承租人或用以沖抵最后幾期租金。設(shè)置保證金可以表明承租人意愿、降低融資比例、控制租賃風(fēng)險(xiǎn)、提高租賃公司內(nèi)部收益率以及緩解融資企業(yè)臨時(shí)性付租困難，故保證金在融資租賃交易中有著重要作用，極少租賃公司在交易結(jié)構(gòu)中會(huì)選擇不設(shè)置保證金。

（2）手續(xù)費(fèi)

在145例上市公司融資租賃交易公告中，明確給出手續(xù)費(fèi)金額的共有47例，經(jīng)過(guò)對(duì)此47例交易手續(xù)費(fèi)金額的計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

從上表數(shù)據(jù)可知，上市公司在進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，手續(xù)費(fèi)金額基本小于租賃總金額的5%，極少數(shù)會(huì)選擇不設(shè)手續(xù)費(fèi)以及手續(xù)費(fèi)占比大于5%。手續(xù)費(fèi)是承租人支付的用于對(duì)出租人營(yíng)業(yè)費(fèi)用的補(bǔ)償。

（3）利率

在融資租賃交易中，利率的大小直接關(guān)系到承租人需繳納的租金多少及出租人的收益率高低。通過(guò)對(duì)145筆上市公司融資租賃交易中利率的觀察和分析，發(fā)現(xiàn)融資租賃利率大部分在設(shè)置在4.3%-6.4%這個(gè)區(qū)間中，即為銀行同期基準(zhǔn)利率上浮5%～30%。通過(guò)統(tǒng)計(jì)，30%的利率為浮動(dòng)利率，即租賃利率隨同期銀行貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行同幅度同方向調(diào)整；另外70%位固定利率。

（4）融資年限

在145例上市公司融資租賃交易樣本的公告中，明確提到融資年限的共有132例，通過(guò)對(duì)此132例交易年限的統(tǒng)計(jì)，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

由以上表中數(shù)據(jù)可知，大部分融資租賃業(yè)務(wù)融資年限在1-5年之間，少部分在5年以上，極少部分在1年以下。

（5）擔(dān)保方式

在融資租賃交易中，出租人為了避免租賃項(xiàng)目發(fā)生損失，基本都要求承租人提供擔(dān)保。通過(guò)對(duì)2015年5月至2015年12月期間提及擔(dān)保方式的71例融資租賃交易中擔(dān)保方式的統(tǒng)計(jì)，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

通過(guò)上表數(shù)據(jù)可知，連帶責(zé)任擔(dān)保是在上市公司融資租賃交易中最常見(jiàn)得擔(dān)保方式，其次為信用擔(dān)保。在融資租賃交易中，連帶責(zé)任擔(dān)保與一般擔(dān)保相比擔(dān)保力度更強(qiáng)，對(duì)出租人更有利，但擔(dān)保人的負(fù)擔(dān)相對(duì)較重。

3.業(yè)務(wù)區(qū)域分布分析

通過(guò)對(duì)樣本中145筆融資租賃業(yè)務(wù)的上市公司所在省市的排列統(tǒng)計(jì)，可得出以下所示餅圖，基本反映從2015年5月至2015年12月選擇融資租賃業(yè)務(wù)的上市公司的地理位置分布情況。

若以區(qū)域分布5%和10%的比例為分界線，由圖中數(shù)據(jù)可知，與租賃公司進(jìn)行融資租賃交易的100多家上市公司或其子公司，大部分來(lái)自廣東省、山西省及河南省，其次來(lái)自江蘇省、內(nèi)蒙古、湖南省、山東省及新疆。這些省市主要位于我國(guó)東部地區(qū)。故在發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，可多向上述省市探尋業(yè)務(wù)開(kāi)拓機(jī)會(huì)。

4.業(yè)務(wù)行業(yè)分布分析

與租賃公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)合作的上市公司或其子公司分屬不同行業(yè)，通過(guò)樣本涉及上市公司所在行業(yè)的統(tǒng)計(jì)，可得出以下餅圖：

由上圖數(shù)據(jù)可知，進(jìn)行融資租賃交易的上市公司大部分來(lái)自于電力行業(yè)，其次來(lái)自于化工、鋼鐵、科研制造等行業(yè)。而通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在電力行業(yè)中，清潔能源行業(yè)占比86%，其中包括水電、光電、風(fēng)電等，傳統(tǒng)火電僅占14%。隨著世界各國(guó)對(duì)能源需求的不斷增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)的日益加強(qiáng)，清潔能源的推廣應(yīng)用越來(lái)越受到國(guó)家的重視，因此融資租賃業(yè)務(wù)可在清潔能源行業(yè)尋求一定合作機(jī)會(huì)?；?、鋼鐵、科技研發(fā)與制造行業(yè)也應(yīng)受到重視。除此之外，醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保與地產(chǎn)業(yè)也存在融資租賃業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

三、總結(jié)分析

通過(guò)對(duì)2015年5月至2015年12月145例上市公司融資租賃交易樣本的統(tǒng)計(jì)與分析可知：

1.目前融資租賃行業(yè)最常用的租賃方式為售后回租，承租人通過(guò)售后回租業(yè)務(wù)可盤活已有固定資產(chǎn)獲得所需資金；

2.融資租賃交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中，融資年限大部分在1-5年之間，為控制租賃風(fēng)險(xiǎn)提高租賃公司內(nèi)部收益率等出租人會(huì)選擇向承租人收取一定量的保證金，保證金金額一般在融資租賃本金的10%以內(nèi)，此外，承租人會(huì)支付對(duì)出租人營(yíng)業(yè)費(fèi)用的補(bǔ)償，該補(bǔ)償稱為手續(xù)費(fèi)，一般在融資租賃本金的5%以內(nèi)，融資租賃交易大部分采用固定利率，利率在4.3%～6.4%區(qū)間內(nèi)；為避免租賃項(xiàng)目發(fā)生損失，融資租賃業(yè)務(wù)中還需擔(dān)保人為交易提供擔(dān)保，連帶責(zé)任擔(dān)保因擔(dān)保力度更強(qiáng)、對(duì)出租人更有利而在大多數(shù)的融資租賃交易中被采用；

融資租賃業(yè)務(wù)范文第4篇

融資租賃引入我國(guó)三十多年來(lái)，得益于融資租賃的特質(zhì)，在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都獲得了飛速的發(fā)展。而對(duì)于我國(guó)融資渠道狹窄的礦山企業(yè)，以融資租賃的方式引進(jìn)設(shè)備來(lái)間接引入資本的方式，可以實(shí)現(xiàn)融資租賃的雙方甚至三方（礦山設(shè)備供應(yīng)商）的雙贏。然而，由于我國(guó)本身融資租賃行業(yè)制度、法律規(guī)范和監(jiān)管稅收政策都不健全的原因，我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題也逐漸暴露，如何建立科學(xué)合理的礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式，對(duì)于我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】

礦山設(shè)備融資租賃；融資租賃業(yè)務(wù)；融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

1 我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)的發(fā)展

融資租賃是指，在出租人與承租人達(dá)成租賃意向的基礎(chǔ)上，承租人按自己的意愿對(duì)租賃物及供貨人進(jìn)行選擇，出租人出資向供貨人購(gòu)買租賃物，再將租賃物出租給承租人使用，承租人向出租人支付租金的一種以融物方式融通資金的交易模式[1]。

由于融資租賃是以融物的手段達(dá)到融資的目的，涉及的當(dāng)事人至少有三方（出租方、承租方和供貨方），至少要簽訂出租方和承租方的租賃合同以及出租方與供貨方的買賣合同。而融資租賃項(xiàng)目的期限一般是3-5年，甚至更長(zhǎng)。這些融資租賃的特質(zhì)，都致使在融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程極具發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。尤其是礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中，設(shè)備價(jià)值高、項(xiàng)目回收期長(zhǎng)、相關(guān)行業(yè)今年行業(yè)波動(dòng)較大都進(jìn)一步加大了礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。然而我國(guó)礦山企業(yè)，融資渠道狹窄、設(shè)備固定資產(chǎn)投入占總投入比重高，因此，礦山設(shè)備以融資租賃的方式引入，能有效解決礦山企業(yè)融資困境的同時(shí)，也能改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。源于上述優(yōu)點(diǎn)，以融資租賃的方式引進(jìn)礦山設(shè)備對(duì)于礦山企業(yè)具有眾多優(yōu)點(diǎn)，礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)也在普遍開(kāi)展，因此我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)卻未形成為此類業(yè)務(wù)量身定做的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

2 我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)類型及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的常用方法

目前，在礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中的評(píng)價(jià)方法，還是沒(méi)有脫離一般金融機(jī)構(gòu)對(duì)于融資租賃項(xiàng)目的評(píng)價(jià)方法，主要有以下幾個(gè)方面：

2.1 金融體系中的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

信用風(fēng)險(xiǎn)指融資租賃業(yè)務(wù)活動(dòng)中，違約方信用狀況和履約能力的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的金融業(yè)務(wù)本質(zhì)致使其信用風(fēng)險(xiǎn)為最主要的風(fēng)險(xiǎn)形式，信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要有當(dāng)事人的意愿違約風(fēng)險(xiǎn)、履約能力風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

目前對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，一般有定性分析和定量分析兩種方法，定性分析有的較多，定量分析方法用的較少。定性分析一般采用“5C”、“5W”或“5P”要素分析法，還有就是采用包括競(jìng)賽理論法、主管衡量法和模擬實(shí)驗(yàn)法等一些經(jīng)驗(yàn)法，對(duì)項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)做相應(yīng)評(píng)估。而對(duì)于定量分析法，分別包括以KMV 模型、Credit Risk 模型、RAROC 模型和DPT模型為基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)法和以Z模型、ZETA 模板和Logistic 模型為基礎(chǔ)的縮減法。這些方法都能通過(guò)一些運(yùn)算得出對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的定量評(píng)價(jià)結(jié)果。

2.2 設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)

設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)發(fā)生承租人違約出租人取回租賃物后無(wú)法通過(guò)變賣租賃物補(bǔ)償其損失的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃區(qū)別于其他租賃方式的特征之一就是租賃物所有權(quán)的不轉(zhuǎn)移，雖然礦山設(shè)備相對(duì)于其他產(chǎn)品更新?lián)Q代貶值速度稍慢，但是也存在設(shè)備更新壓力，或者行業(yè)政策等其他環(huán)境變化導(dǎo)致出租人收益無(wú)法得到保證。

評(píng)估設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)主要預(yù)測(cè)是否存在租賃物的投資價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值不符合融資租賃公司的預(yù)期的可能性。其評(píng)估方法也主要分為一當(dāng)前市場(chǎng)上同類設(shè)備價(jià)值來(lái)估計(jì)項(xiàng)目租賃設(shè)備價(jià)值的市場(chǎng)法和從購(gòu)置成本中提早扣除貶值因素導(dǎo)致設(shè)備損失的成本法兩種方法。

2.3 金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)指融資租賃活動(dòng)中因金融環(huán)境的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。主要分為匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)兩方面。在金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域，VaR方法已經(jīng)成為常用標(biāo)準(zhǔn)。但VaR 模型評(píng)估的是一段時(shí)間內(nèi)整體金融市場(chǎng)的綜合風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于單一項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力并不完善，需要借助其他利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具進(jìn)行輔助。

2.4 經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于經(jīng)營(yíng)環(huán)境和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，主要是針對(duì)業(yè)務(wù)流程，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)影響因素進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)控、評(píng)估和響應(yīng)。以及一些專家調(diào)查法，根據(jù)專家意見(jiàn)及早排除不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等方法。

3 礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的建議

通過(guò)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)目前的礦山設(shè)備融資中市場(chǎng)卻沒(méi)有形成一個(gè)針對(duì)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)的評(píng)價(jià)體系，對(duì)礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合全面的評(píng)價(jià)。這已成為我國(guó)礦山設(shè)備融資行業(yè)發(fā)展的瓶頸，對(duì)于礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的構(gòu)建，筆者認(rèn)為能從以下幾個(gè)方面入手：

1）緊密結(jié)合融資租賃的特征以及礦山設(shè)備行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，甄選出符合我國(guó)目前礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展需求的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)。指標(biāo)的選取必須不能脫離融資租賃的開(kāi)展要求也不能脫離礦山設(shè)備本身獨(dú)有的行業(yè)特點(diǎn)，這樣才能保證指標(biāo)準(zhǔn)確的評(píng)估業(yè)務(wù)流程中的種種風(fēng)險(xiǎn)狀況。

2）根據(jù)各個(gè)指標(biāo)在礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)流程中的作用，為各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的賦權(quán)。

3）確定指標(biāo)和賦權(quán)之后，選擇科學(xué)的評(píng)價(jià)方法，建立一個(gè)針對(duì)我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資企業(yè)租賃業(yè)管理辦法》：14-16.

融資租賃業(yè)務(wù)范文第5篇

關(guān)鍵詞：租賃；表外融資；會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)

一、租賃業(yè)務(wù)的表外融資功能

（一）我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)租賃的分類

租賃業(yè)務(wù)作為一種傳統(tǒng)的表外融資方式，存在經(jīng)營(yíng)租賃和售后回租兩種形式。在租賃的實(shí)務(wù)操作中其分類十分復(fù)雜，從會(huì)計(jì)的角度看按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。融資租賃中與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬在實(shí)質(zhì)上發(fā)生了轉(zhuǎn)移，在會(huì)計(jì)處理上要求將其資本化，確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)承租人租入的固定資產(chǎn)視同自有固定資產(chǎn)進(jìn)行管理，它是一種表內(nèi)融資方式。根據(jù)我國(guó)租賃準(zhǔn)則，融資租賃之外的租賃都屬于經(jīng)營(yíng)租賃，在會(huì)計(jì)處理上不要求資本化，只需將租金均勻地計(jì)入租賃期各期的費(fèi)用，反映在利潤(rùn)表中。

（二）租賃業(yè)務(wù)被用于表外融資的前提條件

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照與租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移程度來(lái)區(qū)分租賃的類別；根據(jù)租賃資產(chǎn)投資收回的程度對(duì)不同類型的租賃采取不同的會(huì)計(jì)處理。融資租賃相當(dāng)于承租人向出租人貸款購(gòu)買資產(chǎn)，出租人類似于借款合同中的債權(quán)人，它使承租人對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)具有了實(shí)質(zhì)性的控制權(quán)，同時(shí)也使其承擔(dān)了以約定的付款方式向出租人轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)利益的義務(wù)，因此，必須將其反映于資產(chǎn)負(fù)債表中才能公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。而對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃來(lái)說(shuō)，由于租期較短，人們自然容易假設(shè)它對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)重大持續(xù)的影響，因而采取簡(jiǎn)化的會(huì)計(jì)處理方式較符合人們的思維習(xí)慣。正是這種分類標(biāo)準(zhǔn)和不同的會(huì)計(jì)處理方法，構(gòu)成了租賃業(yè)務(wù)被用于表外融資、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的前提條件：現(xiàn)行租賃分類標(biāo)準(zhǔn)在資產(chǎn)的所有權(quán)、使用年限、公允價(jià)值等方面做出了詳細(xì)的規(guī)定，承租人依據(jù)這些規(guī)定逃避簽訂融資租賃合同進(jìn)行表外融資；租賃分類標(biāo)準(zhǔn)中需要多次用到主觀估計(jì)，如租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值、剩余使用年限、租賃資產(chǎn)的折現(xiàn)率等，這種主觀估計(jì)也為承租人進(jìn)行表外融資創(chuàng)造了條件。

二、租賃業(yè)務(wù)表外融資的利弊

經(jīng)營(yíng)租賃是一種絕對(duì)合理合法的表外融資，承租方在整個(gè)租賃期內(nèi)支付的租金價(jià)值一般要高于借款購(gòu)入設(shè)備需要償還的本息價(jià)值。如果企業(yè)預(yù)計(jì)設(shè)備租賃期短于租入設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命時(shí)，經(jīng)營(yíng)租賃不僅可以節(jié)約企業(yè)開(kāi)支，還能避免設(shè)備剩余使用壽命在企業(yè)的空耗，合理配置資源。一般而言，采用經(jīng)營(yíng)租賃這種融資方式對(duì)企業(yè)有以下益處：

（一）改善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

經(jīng)營(yíng)租賃可以避免表內(nèi)融資行為在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映后引起的財(cái)務(wù)狀況惡化進(jìn)而影響企業(yè)的再融資，如信用等級(jí)下降、借款成本提高等，其本質(zhì)是為了防止財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)負(fù)面的財(cái)務(wù)信息，用巧妙的手段來(lái)阻斷負(fù)面信息的傳遞。企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行表外融資，至少?gòu)谋砻嫔鲜官Y產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量得到明顯改觀，改善了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，增加了企業(yè)的償債能力，為企業(yè)的所有者和經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)利益。

（二）開(kāi)辟融資渠道，拓寬融資范圍，規(guī)避借款合同限制，增大企業(yè)的舉債能力

經(jīng)營(yíng)租賃最為直接的結(jié)果是為企業(yè)開(kāi)辟了融資渠道，在使出租人獲利的同時(shí)獲取相應(yīng)的利益，從而達(dá)到“雙贏”的目的。經(jīng)營(yíng)租賃所租入的設(shè)備無(wú)需編列在資產(chǎn)負(fù)債表中，從而使得企業(yè)在獲得可用資源的同時(shí)，又保持了法規(guī)所要求的資產(chǎn)負(fù)債率，規(guī)避了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及公認(rèn)會(huì)計(jì)慣例的限制，為企業(yè)提供了較為寬廣的融資渠道。

（三）擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，加大財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)

經(jīng)營(yíng)租賃所租入的設(shè)備不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映，而占有設(shè)備資源所取得的經(jīng)營(yíng)成果卻在利潤(rùn)表中反映出來(lái)，擴(kuò)大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。根據(jù)財(cái)務(wù)杠桿原理，當(dāng)企業(yè)未來(lái)投資收益率高于資本成本時(shí)，企業(yè)負(fù)債越多，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，其凈資產(chǎn)收益率則越高。表外融資加大了財(cái)務(wù)杠桿作用，提高了自有資金利潤(rùn)率；同時(shí)使得另外一些反映盈利能力的比率，如總資產(chǎn)利潤(rùn)率、固定費(fèi)用利潤(rùn)率等看起來(lái)也更樂(lè)觀。

（四）應(yīng)付通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和舉債能力造成的壓力