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金融法范文第1篇

摘要：我國的伊斯蘭民族人口眾多，因此我們需要因地制宜，在特殊的民族環(huán)境下，建設(shè)能夠提供符合當(dāng)?shù)靥厥饨鹑诜?wù)和產(chǎn)品需求的金融體系，以便更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟建設(shè)。伊斯蘭金融是以伊斯蘭教規(guī)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法規(guī)制下的金融模式，擁有更強的責(zé)任機制、穩(wěn)健的財務(wù)政策和透明度，其利潤共享、風(fēng)險共擔(dān)的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式更安全。伊斯蘭金融體系考慮了立足當(dāng)?shù)氐囊了固m文化和宗教環(huán)境，引入伊斯蘭金融模式和國外的伊斯蘭金融資金，這樣一個伊斯蘭文化占主流地位的民族地區(qū)經(jīng)濟建設(shè)提供資金融通支持。

關(guān)鍵詞：伊斯蘭金融法；金融體系

我國的伊斯蘭民族人口眾多，因此我們需要因地制宜，在特殊的民族環(huán)境下，建設(shè)能夠提供符合當(dāng)?shù)靥厥饨鹑诜?wù)和產(chǎn)品需求的金融體系，以便更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟建設(shè)。伊斯蘭金融是以伊斯蘭教規(guī)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法規(guī)制下的金融模式，擁有更強的責(zé)任機制、穩(wěn)健的財務(wù)政策和透明度，其利潤共享、風(fēng)險共擔(dān)的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式更安全。伊斯蘭金融體系考慮了立足當(dāng)?shù)氐囊了固m文化和宗教環(huán)境，引入伊斯蘭金融模式和國外的伊斯蘭金融資金，這樣一個伊斯蘭文化占主流地位的民族地區(qū)經(jīng)濟建設(shè)提供資金融通支持。

一、伊斯蘭金融法基本原理

在伊斯蘭教社會里，金融業(yè)與工商業(yè)一樣，都必須遵守以古蘭經(jīng)的教義和圣訓(xùn)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法。伊斯蘭金融法是伊斯蘭教規(guī)的各項原則在金融領(lǐng)域的適用，主要是由伊斯蘭法學(xué)家們做出的法理解釋和判決所構(gòu)成。

（一）基本規(guī)范

伊斯蘭金融法的基礎(chǔ)性規(guī)范是包括一系列的禁止性規(guī)定，其中最為重要的是對于包括利息在內(nèi)的Riba的禁止。在伊斯蘭教法中，里巴意味著一種額外的附加。這種附加額無論是多么少，只要是超過了貸款或債務(wù)的本金，即為里巴。［1］伊斯蘭金融法認(rèn)為，金錢是一種融通媒介手段，而不是一個獨立的商品本身，基于債務(wù)收取利息是一種里巴，是不正當(dāng)?shù)?。?］在伊斯蘭商業(yè)和金融中，另一個重要的禁止規(guī)范是對賭博、投機和結(jié)果不確定的交易等Gharar行為的禁止。［3］當(dāng)然，伊斯蘭金融法也承認(rèn)，對于交易將來可能獲取的利潤或遭受的損失進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)測是不可能地。

伊斯蘭金融法禁止利息但是容許利潤，在現(xiàn)實的金融活動中，有很多傳統(tǒng)的合同是被廣泛運用來開展金融業(yè)務(wù)的。伊斯蘭金融機構(gòu)也為客戶提供流動資金的融資。但是，為了避免利息，它們運用傳統(tǒng)的遲延交易合同的形式來進(jìn)行融資安排，其中，主要包括遲延支付價款合同（Murabaha）和遲延交貨合同（Salam）。在遲延支付價款合同（Murabaha）中，如果客戶需要融資購買某種資產(chǎn)，他會要求銀行來購買某特定資產(chǎn)，在加入銀行的收益之后，該客戶以這種增加了的價格從銀行手中買取該資產(chǎn)，只不過，客戶需要在一定時期后才支付該價款。這種債務(wù)融資類型為伊斯蘭教規(guī)所容許，是當(dāng)今伊斯蘭融資的主流方法。另一種伊斯蘭融資形式是遲延交貨合同（Salam）。在這種融資形式下，銀行同意預(yù)先支付協(xié)商好的一定數(shù)量商品的價格，而客戶交付商品則是在未來的確定的某一天。當(dāng)然，和前面的遲延支付價款合同融資方式相比，銀行風(fēng)險較大，在沒有第三方的擔(dān)保下，伊斯蘭銀行很少參與到Salam合同。伊斯蘭金融中還會采用貨與款均遲延交付合同，其中，包括Ijara和Istisna兩種形式。

在伊斯蘭金融中，除了通過前述買賣合同的形式開展金融業(yè)務(wù)之外，伊斯蘭金融機構(gòu)在其業(yè)務(wù)中，還經(jīng)常采用兩種伊斯蘭合伙合同為其客戶提供融資服務(wù)，即穆達(dá)巴拉（Mudarabah）和穆沙拉卡(Musarakah)。在穆達(dá)巴拉中，金融機構(gòu)提供資金給企業(yè)從事經(jīng)營，條件是按照約定比例分享經(jīng)營產(chǎn)生的利潤，而所有經(jīng)濟損失由資金提供者承擔(dān)，企業(yè)則承擔(dān)其在時間和精力方面的耗費。穆沙拉卡的意思是合伙，就其運作機理來說，與世俗社會中的合伙組織無異。但在伊斯蘭金融中，穆沙拉卡又分為永久穆沙拉卡和遞減穆沙拉卡兩種形式，以適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的需要。在永久穆沙拉卡中，金融機構(gòu)持有一定比例股份，并且每年按比例分享利潤；而在遞減穆沙拉卡中，金融機構(gòu)在合伙事業(yè)中權(quán)益比例逐漸地轉(zhuǎn)移給作為合伙人的客戶，最終由客戶對該事業(yè)擁有完全的所有權(quán)。［5］

（二）其它相關(guān)制度

伊斯蘭金融法的各種規(guī)則，特別是禁止性規(guī)范最為基礎(chǔ)的目的在于保持商貿(mào)交易在道德上的純潔性。因此，如果在普通的金融機構(gòu)中開展伊斯蘭金融，需要注意的是，不要將伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的資金與那些非伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的資金混合起來，這有點兒類似在清真食堂中不可銷售非清真食品。

因此，為了向伊斯蘭客戶保證其伊斯蘭金融服務(wù)和產(chǎn)品確實遵從了伊斯蘭教規(guī)，打算開辦伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的銀行必須具有透明度，向穆斯林客戶保證，伊斯蘭金融資金不會和沒有與普通金融服務(wù)和產(chǎn)品的資金混合在一起。［6］所以，在業(yè)務(wù)方面，這就要求金融機構(gòu)要對普通金融業(yè)務(wù)和伊斯蘭金融業(yè)務(wù)進(jìn)行隔離，對伊斯蘭金融設(shè)立專門的服務(wù)柜臺、賬戶、資金托管系統(tǒng)。

四、結(jié)語

在伊斯蘭教信仰民族聚居的西部地區(qū)進(jìn)行經(jīng)濟建設(shè)，毫無疑問，完善的金融體系是不可或缺的，而且，吸引健康的外國投資是很重要的。對于伊斯蘭民族地區(qū)和西部地區(qū)的經(jīng)濟建設(shè)來說，其金融體系的建設(shè)和引進(jìn)外資投資一方面要考慮金融危機帶來的教訓(xùn)和啟示，同時也面臨著在特殊的民族環(huán)境下，如何能夠具有其地方特色，以更好地適應(yīng)因當(dāng)?shù)靥厥獾拿褡鍢?gòu)成而產(chǎn)生的對金融服務(wù)和產(chǎn)品的特殊需求，更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟建設(shè)。伊斯蘭金融近些年增長迅速，除了擁有巨額可以對外投資的石油美元，這種以伊斯蘭教規(guī)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法規(guī)制下的金融模式，擁有更強的責(zé)任機制、穩(wěn)健的財務(wù)政策和透明度，其業(yè)務(wù)經(jīng)營模式從本質(zhì)上來說更安全。因此，在建設(shè)伊斯蘭民族地區(qū)時，可以引入伊斯蘭金融模式和國外的伊斯蘭金融資金，為這樣一個伊斯蘭文化占主流地位的地區(qū)的經(jīng)濟建設(shè)提供資金融通服務(wù)。而引入伊斯蘭金融，需要對規(guī)制這種金融模式的伊斯蘭金融法熟悉，并且，需要建設(shè)雖然不必龐大，但是需要完整的金融配套制度和設(shè)施。對于這種在中國尚屬新鮮事物的金融模式，可以采取逐步發(fā)展、漸進(jìn)過渡的發(fā)展策略，有步驟地逐漸完善該體系的建設(shè)。(Law School, Xiangtan University, Xiangtan, Hunan, 411105)

參考文獻(xiàn)：

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［4］ Muhammad Ayub，Understanding Islamic Finance［M］. Chichester: John Wiley & Sons 2007: 61.

金融法范文第2篇

關(guān)鍵詞：金融法；金融企業(yè)；戰(zhàn)略管理

一、金融企業(yè)戰(zhàn)略管理需要金融法的支持

金融企業(yè)管理需要考慮到經(jīng)濟、政治、文化、社會等各個因素的影響，但從戰(zhàn)略管理角度來看，首先要關(guān)注的就是法律保障問題，具體有以下幾個方面的原因。

（一）經(jīng)濟效益最大化的需要

金融企業(yè)處于市場經(jīng)濟發(fā)展之中，首先要遵循的就是“經(jīng)濟人”的原則。追求經(jīng)濟利益最大化是其一切經(jīng)濟活動的本質(zhì)要求，而金融法為保障金融企業(yè)追求經(jīng)濟效益最大化提供了有力的保障，具體表現(xiàn)為以下幾方面。第一，金融法在交易之前將產(chǎn)權(quán)問題界定清楚。因為產(chǎn)權(quán)歸屬問題是影響企業(yè)效率的決定性因素，所以在法律上首先對產(chǎn)權(quán)問題進(jìn)行界定是保障企業(yè)經(jīng)濟效率的關(guān)鍵因素。第二，金融法規(guī)范企業(yè)交易行為，引導(dǎo)資源達(dá)到最優(yōu)化配置。第三，金融法的強制性和對某些違規(guī)經(jīng)濟后果的懲罰性，能夠避免和減少企業(yè)浪費現(xiàn)象。第四，對于某些企業(yè)給予強制性救濟。

（二）企業(yè)經(jīng)濟安全的需要

安全是金融企業(yè)經(jīng)營管理的基本需要，具體的金融目標(biāo)包括金融交易安全和金融體系安全。

1.金融交易安全

由于交易對象的特殊性、交易主體的復(fù)雜性、交易工具的多樣性，金融交易活動存在極大風(fēng)險。因此，金融交易活動和其他經(jīng)濟活動相比，更加需要交易安全的保障。金融法也在此方面進(jìn)行做了許多安全保障，具體有以下幾方面。第一，金融法加強對金融交易結(jié)果的可預(yù)見性，避免因金融交易的不可預(yù)見而出現(xiàn)的成本，降低損失。第二，對于金融交易過程中可能出現(xiàn)的沖突制定解決機制。第三，金融法提供交易風(fēng)險防范方面的機制和保障，對交易風(fēng)險出現(xiàn)的不利影響進(jìn)行補償。

2.金融體系安全

金融市場的不斷發(fā)展也使金融市場的缺陷逐漸暴露，而且金融全球化進(jìn)程的加速進(jìn)一步增強了金融市場的風(fēng)險性。所以，金融法運用法律手段對于金融交易過程中所形成的各種金融關(guān)系進(jìn)行調(diào)整和管理，保證金融交易安全并將對金融關(guān)系的調(diào)整納入社會安全體系的大環(huán)境中來。

（三）公平競爭的需要

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融企業(yè)之間的競爭越來越激烈，而公平性是影響企業(yè)管理的重要因素。金融法律約束金融交易必須在公平競爭基礎(chǔ)之上進(jìn)行，具體有以下幾個方面。第一，確定金融企業(yè)在行業(yè)中的平等地位，為金融企業(yè)的發(fā)展提供公平的競爭環(huán)境。第二，保障金融企業(yè)在交易過程中享有和其他企業(yè)同等的地位和權(quán)利。第三，金融企業(yè)享有訴訟平等權(quán)。

總之，金融企業(yè)的戰(zhàn)略管理面臨著錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，金融法的不斷完善為金融企業(yè)戰(zhàn)略管理提供了有力保障。

二、金融法對金融企業(yè)戰(zhàn)略管理的作用與意義

金融企業(yè)戰(zhàn)略管理者關(guān)注金融法律是希望借助金融法的功能來保障企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)的實現(xiàn)。在我國的法律體系中，金融法作為第三層級的法律相對獨立存在，為金融企業(yè)發(fā)展提供有力支持。

（一）根據(jù)金融主體法，構(gòu)造符合金融全球化發(fā)展趨勢的金融體系

金融主體法也稱金融業(yè)法、金融組織法，主要是規(guī)范金融機構(gòu)設(shè)立、變更與終止的規(guī)則。不同國家的金融主體法也不盡相同。金融企業(yè)戰(zhàn)略管理者要想在金融全球化的趨勢中占據(jù)競爭優(yōu)勢，首先必須要考慮現(xiàn)有金融法適合建立什么樣的金融機構(gòu)。其中，考慮建立金融機構(gòu)時需要側(cè)重考慮的兩個因素是組織形式和經(jīng)營業(yè)務(wù)。

金融國際化使得金融機構(gòu)可以選擇的組織形式越來越多，金融企業(yè)的戰(zhàn)略管理者必須要看清形勢，充分考慮東道國的法律體系和母國的現(xiàn)行法律體系對于建立金融機構(gòu)的不同法律要求，選擇更有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展的組織形式。

多元化和全能化是金融業(yè)務(wù)全球化的兩大特征。金融機構(gòu)只有不斷擴大自己的業(yè)務(wù)范圍才能夠適應(yīng)金融企業(yè)的國際競爭。但是，金融企業(yè)也不能隨意選擇全能化的經(jīng)營模式，具體要根據(jù)各國的法律制度選擇。國際金融領(lǐng)域金融業(yè)的經(jīng)營模式主要有混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營兩種，而不同國家所允許的經(jīng)營模式不同。

（二）根據(jù)金融行為法，為金融企業(yè)交易保駕護航

金融行為法也稱金融業(yè)務(wù)法和金融活動法，是規(guī)范各類金融關(guān)系的參加者開展活動的基本規(guī)則。金融活動中既有直接活動，也有間接活動，又有中介金融服務(wù)活動，還有國家金融主管機關(guān)對于金融業(yè)務(wù)活動的管理、監(jiān)督檢查和對違法行為的處罰活動。因此，國家必須制定一系列有別于一般商業(yè)交易原則的特殊金融行為規(guī)則。金融企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略管理必須保證各項業(yè)務(wù)符合各項法律規(guī)范，金融法也為企業(yè)的經(jīng)濟交易行為提供了法律保障。

（三）憑借風(fēng)險援助法，降低金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

防范金融風(fēng)險可以采取很多的手段，但是運用法律手段來降低風(fēng)險永遠(yuǎn)是最重要的手段之一。金融法律制定了一系列的法律法規(guī)來規(guī)避金融企業(yè)風(fēng)險，主要包括以下幾個方面。

1.針對國際金融風(fēng)險防范的監(jiān)管體系

適應(yīng)全球性的金融風(fēng)險，尤其是國際金融危機，法律監(jiān)管手段是必不可少的。法律監(jiān)管不可或缺，但是過于嚴(yán)格的監(jiān)管體制又制約了金融主體的發(fā)展，所以在金融全球化的環(huán)境中，金融監(jiān)管一定要適度。而且，采取“單一監(jiān)管模式”還是“多頭監(jiān)管模式”，還要根據(jù)金融水平的發(fā)展情況，采取適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管手段，金融企業(yè)的戰(zhàn)略管理者也要根據(jù)這些情況及時調(diào)整經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。

2.采用政府干預(yù)性的貨幣政策

金融市場風(fēng)險是金融風(fēng)險的重要組成部分，它主要分為匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險。要防范這兩種風(fēng)險，就必須要掌握相關(guān)的貨幣政策。在最近發(fā)生的金融危機中，我們國家適時調(diào)整有關(guān)貨幣政策，降低金融風(fēng)險，穩(wěn)定金融市場，頗有成效。

3.建立信用保障體系

信用是金融領(lǐng)域的生命線，要保證金融交易的公平性，就必須有透明的信用體系作為保障。國家建立信用體系，促使金融市場由傳統(tǒng)的支付為主的交易方式向以信用為主的交易方式轉(zhuǎn)變。不同國家對于建立信用體系工作的重視程度不同，如美國就建立了較為完善的信用體制，即便如此也不能避免信用風(fēng)險的困擾，所以要通過建立信用保障體系降低濫用信用的發(fā)生。

三、關(guān)于金融企業(yè)戰(zhàn)略管理困境的幾點思考

（一）協(xié)調(diào)我國現(xiàn)行的法律法規(guī)，適應(yīng)金融企業(yè)戰(zhàn)略管理變革的需要

目前，金融實行分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管，不同領(lǐng)域的法律起草和制定主體也不同，各金融監(jiān)管部門之間缺少必要的協(xié)調(diào)配合，加上立法技術(shù)的落后、法律知識和專業(yè)知識的缺乏，增加了法律之間的不協(xié)調(diào)性，使法律處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。為適應(yīng)金融企業(yè)戰(zhàn)略變革發(fā)展的需要，根據(jù)我國金融工作的現(xiàn)實，應(yīng)將《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》、《證券法》、《信托法》等金融基本法律的具體規(guī)定協(xié)調(diào)一致。

（二）制定具有前瞻性的金融法律法規(guī)，加快金融企業(yè)國際化戰(zhàn)略進(jìn)程

金融企業(yè)國際化戰(zhàn)略的實施需要結(jié)合國外的情況，制定適合本國金融企業(yè)發(fā)展的具有創(chuàng)新性的金融法律法規(guī)。面對全球金融業(yè)的競爭壓力，推動商業(yè)銀行和資本市場的合作是金融體制改革的重要任務(wù)。長遠(yuǎn)看來，我們可以根據(jù)現(xiàn)用法律制定出《金融服務(wù)法》、《金融監(jiān)管法》或與之相關(guān)的利于企業(yè)國際化戰(zhàn)略進(jìn)程的法律法規(guī)。

（三）借鑒國外金融立法經(jīng)驗，完善我國金融法律法規(guī)

加入WTO以后，規(guī)范使用金融法律術(shù)語、完善我國現(xiàn)有的金融法律法規(guī)成為了更加急迫和重要的任務(wù)。要促進(jìn)本國金融企業(yè)戰(zhàn)略和國際企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的接軌、更好地完成改革開放的任務(wù)，就必須認(rèn)真按照WTO的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)，不斷完善我國的現(xiàn)行金融法律法規(guī)。

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金融法范文第3篇

1 三足定理以及貢獻(xiàn)

三足定理主要是在金融效率以及金融安全的基礎(chǔ)上提出的，與“消費者保護”之間正好構(gòu)成一個等邊三角形，其中消費者保護、金融效率以及金融安全等就是三個“足”。同時，在金融法中，“三足定理”表示不管是消費者保護，還是金融效率以及金融安全，它們都有著同等重要的位置，是改革金融體制、金融立法以及設(shè)定金融管理目標(biāo)的重要原則，所以需要在“三足”之間尋找一種平衡[1]。

“三足定理”思路的提出，在很大程度上突破了傳統(tǒng)金融法制的局限，通過對消費者保護、金融效率以及金融安全等的平衡，進(jìn)一步完善和優(yōu)化金融法制，推動金融法制朝著更加科學(xué)的方向發(fā)展，滿足當(dāng)前金融市場的各項發(fā)展需求。一方面，“三足定理”將消費者保護納入了金融范圍，并且將其看做是法制改革的參照指標(biāo)，為金融效率和金融安全之間的平衡提供了可行路徑，改變了以往想要平衡二者卻找不到具體平衡指標(biāo)和理想方案的局限[2]。另一方面，“三足定理”從幾何學(xué)的角度出發(fā)，借鑒和參考等邊三角形所具有的穩(wěn)定性特點，成功建立起了消費者保護、金融效率以及金融安全等三足制衡的博弈模型，針對金融法制存在的價值目標(biāo)，探索了一種良好、高效的互動機制，從而推動金融系統(tǒng)的健康平衡發(fā)展。

2 我國金融法制存在的問題以及改革路徑

2.1 金融法制存在的問題

雖然我國金融市場已經(jīng)發(fā)展較為完善，并且取得了良好的成果，但是在金融法制方面還存在一些問題需要解決。具體來說，金融市場缺乏良好的創(chuàng)新，運行效率不高，而且也缺乏規(guī)范化的運行機制，國際競爭能力相對較低。同時，在后危機時期，金融市場發(fā)展中還面臨著金融安全維護和安全方面的難題。另外，與其他發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融市場發(fā)展還不均衡，各個地區(qū)、各個行業(yè)之間的金融資源分配存在失衡現(xiàn)象，不僅擴大了區(qū)域間、行業(yè)間的收入差距，再加上社會財富存在的分配不均現(xiàn)象，使得社會矛盾不斷加劇，從而無法將金融市場所具有的合理分配效應(yīng)充分體現(xiàn)出來[3]。因此，需要不斷改革和優(yōu)化金融法制，引導(dǎo)金融市場朝著健康的方向發(fā)展。

2.2 金融法制改革的具體路徑

（1）優(yōu)化配置金融機構(gòu)。金融機構(gòu)作為金融市場提供服務(wù)的主體，是市場發(fā)展中最為活躍的一個要素。通過優(yōu)化配置金融機構(gòu)，不僅可以調(diào)整金融市場的整體構(gòu)成，同時能夠改善金融市場的實際發(fā)展和運行情況。首先，制定金融市場的準(zhǔn)入制度，將金融特許制范圍放寬，允許其他機構(gòu)參與金融市場活動，并且對其進(jìn)行合理的規(guī)范，將非金融機構(gòu)納入到金融監(jiān)管工作中去。其次，提升金融市場主體多元化，將傳統(tǒng)金融市場中國有企業(yè)的壟斷局面打破，構(gòu)建完善的競爭機制，提高金融機構(gòu)的競爭意識，增強金融市場的發(fā)展活力，維持良好的競爭秩序，不斷增強金融發(fā)展水平和效率[4]。最后，推動金融機構(gòu)朝著政策性發(fā)展，拓展金融機構(gòu)的服務(wù)廣度和深度，注重金融立法，通過政策手段規(guī)范金融機構(gòu)的各種經(jīng)營發(fā)展行為，在找準(zhǔn)金融機構(gòu)市場定位的同時，將其所具有的社會功能充分發(fā)揮出來。

（2）優(yōu)化和改革金融市場體系。金融市場體系的優(yōu)化和改革作為一個系統(tǒng)性工程，需要全局考慮市場發(fā)展情況，探索改革路徑，確保金融公平、金融效率以及金融安全能夠均衡發(fā)展。首先，提升資本市場的層次性，加快國際板和場外交易市場的發(fā)展建設(shè)步伐，使得創(chuàng)業(yè)板、主板以及中小板能夠得到完善，為中小企業(yè)提供各種融資渠道，針對券商以及上市公司等完善退出機制，不斷加強期貨和債權(quán)市場的發(fā)展建設(shè)，根據(jù)市場的不同層次構(gòu)建相對應(yīng)的監(jiān)管機制，確保金融市場活動有序進(jìn)行[5]。其次，注重保護消費者權(quán)益，加強金融消費者保護層面的傾向，不斷消除金融市場存在的信息不對稱現(xiàn)象，提升市場發(fā)展運行的有效性，同時專門設(shè)立消費者保護機構(gòu)，做好相關(guān)的立法工作，積極尋找一種有效模式幫助金融消費者更好的獲得司法救濟權(quán)益。最后，提升金融體系的普惠性，將城鄉(xiāng)之間存在的二元結(jié)構(gòu)打破，均衡配置城?l的金融資源，加快建設(shè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的基礎(chǔ)金融設(shè)施，對一些規(guī)模較小的金融機構(gòu)提供支持，激勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)為弱勢群體和弱勢產(chǎn)業(yè)提供服務(wù)，將資本市場引入鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，讓全國各區(qū)人民都能夠有機會享受到金融服務(wù)，推動我國金融市場進(jìn)一步發(fā)展和完善。

金融法范文第4篇

關(guān)鍵詞:金融危機 國際金融法 監(jiān)管

中圖分類號:G642 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)06-130-02

國際金融法是調(diào)整跨國金融關(guān)系的國際規(guī)范和國內(nèi)規(guī)范的總稱。在內(nèi)容上,它涉及國際貨幣體系、資本跨國流動、各種融資交易、銀行、證券等金融市場的監(jiān)管。同時,國際金融法又是國際經(jīng)濟法的重要組成部分,與傳統(tǒng)的國際貿(mào)易法和投資法息息相關(guān)。在現(xiàn)代跨國經(jīng)濟關(guān)系中,離開國際金融法所形成的秩序,各類國際貿(mào)易活動、投資活動和各種經(jīng)濟活動將難以合理、順利地進(jìn)行;而國際金融制度的成熟和完善,又在很大程度上決定著貿(mào)易、投資以及其它各種國際經(jīng)濟活動的方式和效率。

一、國際金融法的研究領(lǐng)域

在國際金融法的教學(xué)中,一般會涉及貨幣法和金融法兩個性質(zhì)有別但又緊密聯(lián)系的法律部門。其中,貨幣法是指調(diào)整國家之間因貨幣管理活動而產(chǎn)生的國際貨幣關(guān)系的國際和國內(nèi)規(guī)范的總稱,它規(guī)定了關(guān)于貨幣的兌換、流動和匯率方面的法律規(guī)則,構(gòu)成貨幣金融制度的基礎(chǔ),具有典型的公法性質(zhì);金融法則是調(diào)整不同國家民事主體之間因跨國金融交易而產(chǎn)生的金融關(guān)系的法律規(guī)范,既包括公法意義上國家對銀行、證券、衍生工具市場的規(guī)制,也包括國際貿(mào)易融資、貸款融資、租賃融資等市場交易的法律規(guī)則,這類法律制度雖然包含有一定的管制法內(nèi)容,但在本質(zhì)上具有私法性質(zhì)。

應(yīng)該說,國際金融法是伴隨著國際貿(mào)易、投資的發(fā)展形成并發(fā)展起來的。特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來,國際金融法作為跨越國境的貨幣資金活動,已經(jīng)滲透到現(xiàn)代經(jīng)濟生活的各個層面。金融全球化、金融創(chuàng)新對國際金融法的研究產(chǎn)生了重要影響。首先,它強調(diào)了國際金融法在國際經(jīng)濟法中的地位。涉外金融法的發(fā)達(dá)與否已經(jīng)成為衡量現(xiàn)代各國經(jīng)濟環(huán)境優(yōu)劣的重要標(biāo)志,并逐漸趨同,采取市場化的規(guī)則來規(guī)制金融交易。其次,它為國際金融法的發(fā)展提供了廣闊的空間。國際金融法的管轄范圍涉及電子貨幣、跨國銀行及其網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、貸款證券化、種類繁多的金融衍生工具等國際金融新事物、新領(lǐng)域,這些新領(lǐng)域的相互交叉和錯綜復(fù)雜的關(guān)系拓寬了國際金融法的研究范圍和教學(xué)的新角度。再次,世界經(jīng)濟和金融發(fā)展嚴(yán)重失衡,金融資源日益向發(fā)達(dá)國家傾斜,發(fā)展中國家日益邊緣化,國際金融關(guān)系的不對稱性和不穩(wěn)定性明顯增強,金融危機時有發(fā)生。在現(xiàn)行的國際金融條約和慣例文件中不乏發(fā)達(dá)國家金融立法和實踐的影響,發(fā)達(dá)國家的金融法通過影響國際金融法間接影響到全世界各國國內(nèi)金融立法的面貌。這一切給國際金融法的走勢提供了歷史性機遇,也對國際金融法律制度的統(tǒng)一以及通過法律制度統(tǒng)一促進(jìn)經(jīng)濟交往提出了強烈的要求。最后,金融全球化推動了國際金融法的制度創(chuàng)新。例如,作為貿(mào)易領(lǐng)域的國際組織WTO,在烏拉圭回合談判中第一次將包括金融在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易納入談判議題,簽署了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》,將貨物貿(mào)易的一些基本原則如最惠國待遇、國民待遇適用到金融服務(wù)領(lǐng)域,并在市場準(zhǔn)入、外國金融服務(wù)提供者及其服務(wù)的待遇標(biāo)準(zhǔn)以及金融全球化等方面作了新的制度安排。再如,金融混業(yè)經(jīng)營的出現(xiàn)以及成為金融集團經(jīng)營的主要模式,使得傳統(tǒng)的立足于區(qū)分不同類型的金融機構(gòu)(如銀行、證券公司、期貨公司)作為監(jiān)管基礎(chǔ)的機構(gòu)型監(jiān)管難以適應(yīng)實踐的需要,許多國家轉(zhuǎn)而采用立足于具體金融交易行為的功能型監(jiān)管。

二、美國金融危機帶來的國際金融法教學(xué)的新特點

2008年,美國金融危機全面爆發(fā)并引發(fā)全球主要金融市場的持續(xù)動蕩。此次危機的導(dǎo)火線是美國銀行利率上漲以及房地產(chǎn)價格下降帶來的資金鏈的斷裂,然而,更深層次的原因卻在于金融風(fēng)險通過信用衍生品的創(chuàng)新逐漸累加,并通過相關(guān)產(chǎn)品的拆分和出售不斷擴大。另一方面,各國金融規(guī)制和監(jiān)管的缺陷,則加劇了危機發(fā)生的廣度和深度。由此,危機后主要經(jīng)濟體和國際組織都出臺了改革和加強金融規(guī)制和監(jiān)管作為統(tǒng)領(lǐng)性主題和主導(dǎo)內(nèi)容的方案,凸顯出防范未來金融風(fēng)險和危機的規(guī)律和客觀需要以及國際發(fā)展的新趨勢,為豐富國際金融法的研究提供了新的素材和研究領(lǐng)域。

首先,金融危機的發(fā)生背景反映了晚期世界經(jīng)濟發(fā)展的鮮明特征――經(jīng)濟的金融化。所謂經(jīng)濟的金融化,是指實物經(jīng)濟被金融經(jīng)濟所取代,社會資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深,國家間、以及跨國國民間的交易日益深入地表現(xiàn)為國際金融關(guān)系,金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場”而日益成為經(jīng)濟生活中的核心性、主導(dǎo)性和戰(zhàn)略性要素,特別是原來并非國際金融法重點研究領(lǐng)域的金融衍生產(chǎn)品在整個金融危機中不斷出現(xiàn)并成為危機發(fā)生的導(dǎo)火索。金融創(chuàng)新導(dǎo)致了國際金融關(guān)系的多樣化和復(fù)雜化,客觀上要求國際金融法隨之發(fā)展和創(chuàng)新,通過確認(rèn)、調(diào)節(jié)、調(diào)和等手段為金融創(chuàng)新提供制度保障。各國監(jiān)管改革方案紛紛加大對金融業(yè)審查的力度,將游離于監(jiān)管邊緣的場外衍生品市場和對沖基金納入監(jiān)管體系,整合證券和期貨的監(jiān)管,以降低系統(tǒng)風(fēng)險。

其次,在金融危機后,學(xué)者的研究除了立足于衍生品、資產(chǎn)證券化等具體金融產(chǎn)品和銀行、證券、期貨等市場,同時還從宏觀層面研究監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)化,而監(jiān)管模式是國際金融法教學(xué)中的重要內(nèi)容,起到提綱挈領(lǐng)的作用。在20世紀(jì)90年代,“去監(jiān)管化”成為金融創(chuàng)新和金融自由化下立法和執(zhí)法的發(fā)展趨勢,這不僅是就美國而言,對全球主要金融系統(tǒng)也是同樣的策略選擇。許多國家紛紛通過修改金融法律法規(guī),取消長期執(zhí)行的許多限制,為金融創(chuàng)新的深入進(jìn)行和金融市場的開放和變革提供法律上的便利,打破不同金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)間的嚴(yán)格界限,取消對海外金融活動的種種限制。而金融危機的發(fā)生一定程度上是風(fēng)險累積的結(jié)果,這種風(fēng)險同時還被不斷分割、定價,經(jīng)過復(fù)雜的包裝進(jìn)行傳播,并造成整個金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險。因此,金融危機后,各主要經(jīng)濟體和國際組織開始重視經(jīng)濟政策與金融風(fēng)險的失衡,強調(diào)宏觀審慎的重要性,要求金融監(jiān)管機關(guān)應(yīng)與中央銀行等宏觀經(jīng)濟政策制定機關(guān)建立有效的信息溝通和措施協(xié)調(diào)的機構(gòu)與機制。也就是說,金融監(jiān)管應(yīng)將金融系統(tǒng)作為一個整體看待,同時還應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策,而宏觀經(jīng)濟政策也應(yīng)當(dāng)考慮金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定的需要。

最后,與國際金融法相關(guān)的問題向社會生活的各個領(lǐng)域、各個層面滲透、輻射和影響。金融危機之后,許多發(fā)達(dá)國家特別是美國發(fā)現(xiàn),虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟倒掛,使得制造業(yè)基本處于停滯狀態(tài),工業(yè)生產(chǎn)增長速度迅速下滑是金融危機發(fā)生的實質(zhì)原因之一,這就意味著應(yīng)進(jìn)行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的根本改革,逐漸從債務(wù)推動型增長模式向出口推動型增長模式轉(zhuǎn)化。而且進(jìn)入2009年后,金融危機對實體經(jīng)濟的影響開始顯現(xiàn),在各國就業(yè)壓力增大、市場競爭更加激烈的形勢下,貿(mào)易保護升溫,專門針對我國的貿(mào)易保護措施不斷增加。這些貿(mào)易保護措施甚至和金融法相聯(lián)系,美國等發(fā)達(dá)國家將外貿(mào)逆差頻頻與人民幣匯率問題掛鉤,指責(zé)因為人民幣被“低估”,導(dǎo)致美國每年對華的巨額貿(mào)易逆差,更有議員宣稱,中國對貨幣市場的干預(yù),是中國經(jīng)濟每年10%高速增長和美國接近10%失業(yè)率的“根源”。而貨幣問題是國際金融法教學(xué)中的重要問題,急需從一國承擔(dān)的匯率調(diào)整的國際法義務(wù)等角度解釋人民幣的匯率制度。

三、美國金融危機后國際金融法教學(xué)的新思路

由此可見,與以往相比,當(dāng)代國際金融法對于世界經(jīng)濟環(huán)境和國際金融關(guān)系的變化作出了更為主動的適應(yīng)和更為積極的回應(yīng),無論是框架體系還是制度內(nèi)容,無論是外在形式還是內(nèi)在理念,均有重大的發(fā)展。在教學(xué)中,除了傳統(tǒng)的教學(xué)力求讓學(xué)生對整個國際金融法的體系有系統(tǒng)全面的了解和掌握,從理論上理解國際金融法的基本知識和基礎(chǔ)理論、跨國金融交易的基本運作程序與模式、運用所學(xué)知識解決典型的國際金融法案例外,還應(yīng)充分利用美國金融危機帶來的新問題,引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注國際金融法的未來走勢。

金融法范文第5篇

    【關(guān)鍵詞】價值取向 經(jīng)濟全球化 國際金融法

    一、經(jīng)濟全球化及金融全球化

    法律的價值在于滿足人們的某種需要。就國際金融法而言,其作用在于建立和維護國際金融秩序、保障國際金融安全、促進(jìn)國際金融發(fā)展。簡言之,安全和效率是國際金融法的兩大基本價值。這兩個價值是相互促進(jìn)和相互補充的。金融秩序和金融穩(wěn)定是金融發(fā)展的基本前提,沒有金融秩序和金融穩(wěn)定,也就無所謂金融發(fā)展;而金融發(fā)展又是金融秩序與金融穩(wěn)定的根本保障。任何金融的低效率運行或停滯不前,都可能導(dǎo)致金融乃至整個經(jīng)濟的混亂與動蕩。另一方面,它們之間也存在矛盾的一面。要維護國際金融秩序和保障國際金融安全,必然要求對金融業(yè)加以嚴(yán)格的宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理,這在一定程度上會阻礙國際金融的發(fā)展;而推行金融自由化,放松金融監(jiān)管,可能導(dǎo)致金融業(yè)效率的提高,也有可能導(dǎo)致金融危機的發(fā)生,反過來影響金融業(yè)的安全與穩(wěn)定。這兩大價值的博弈直接影響到國際金融法功能實現(xiàn)的程度。我們知道,國際金融法作為一門新興的法律學(xué)科,價值取向的定位不能因人們的主觀認(rèn)識而轉(zhuǎn)移,它必須順應(yīng)時代的潮流并與經(jīng)濟基礎(chǔ)的要求相一致。事實也是如此,國際金融法的價值取向隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展而不斷調(diào)整變化著。在國際金融法形成初期,即布雷頓森林體系確定之后,安全曾一度是其基本價值取向。各國都把維護金融體系的安全視為主要目標(biāo)甚至是唯一目標(biāo)。

    世界經(jīng)濟活動超越國界,通過對外貿(mào)易、資本流動、技術(shù)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)、相互依存、相互聯(lián)系而形成的全球范圍的有機經(jīng)濟整體。國際貨幣基金組織(IMF)在1997年5月發(fā)表的一份報告中指出,“經(jīng)濟全球化是指跨國商品與服務(wù)貿(mào)易及資本流動規(guī)模和形式的增加,以及技術(shù)的廣泛迅速傳播使世界各國經(jīng)濟的相互依賴性增強”。而經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)認(rèn)為,“經(jīng)濟全球化可以被看作一種過程,在這個過程中,經(jīng)濟、市場、技術(shù)與通訊形式都越來越具有全球特征,民族性和地方性在減少”。經(jīng)濟全球化主要表現(xiàn)在貿(mào)易自由化、生產(chǎn)國際化、金融全球化、科技全球化。

    金融全球化對國際金融法的影響重大。金融全球化表現(xiàn)在不同國家和地區(qū)的金融主體所從事的金融活動在全球范圍內(nèi)不斷擴展和深化,各國在金融業(yè)務(wù)、金融市場、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響和相互融合。世界各主要金融市場在時間上相互接續(xù)、價格上相互聯(lián)動,幾秒鐘內(nèi)就能實現(xiàn)上千萬億美元的交易,尤其是外匯市場已經(jīng)成為世界上最具流動性和全天候的市場。在這樣的經(jīng)濟形勢下,國際金融關(guān)系朝著多方向發(fā)展。從貨幣體系的全球化到資本流動的全球化,從金融市場的全球化到金融機構(gòu)的全球化,從金融信息流動的全球化到金融風(fēng)險傳遞的全球化,從金融政策協(xié)調(diào)的全球化到金融法制建設(shè)以及金融交易規(guī)則和契約條款的全球化,金融全球化的內(nèi)容可謂豐富多樣、無所不及。例如,從國際貨幣體系看,伴隨歐洲貨幣聯(lián)盟的運轉(zhuǎn)和拉美、亞洲、非洲等區(qū)域貨幣合作的開展,美元、歐元和日元三足鼎立的多元化貨幣格局正在形成;從國際資本流動看,近二十年來全球資本流動的規(guī)模、流速、沖擊力均超過以往任何時期,其中,私人資本已取代官方資本成為全球資本流動的主體,其逐利本性使資本流動表現(xiàn)出很強的波動性。金融市場作為開展金融活動的平臺,其全球化則構(gòu)成了金融活動的全球基礎(chǔ),表現(xiàn)為各國金融市場的貫通和連接,貨幣市場、資本市場等異類金融市場間界限的日益模糊,金融市場的主要資產(chǎn)價格和利率的差距日益縮小,市場相關(guān)度顯著提高。貨幣、資本、金融市場等金融全球化的構(gòu)成要素之間相互依賴、相互影響和相互作用,使得金融資源在不同國家間和不同層次上轉(zhuǎn)移、劃撥、金融和

    互動。從而促進(jìn)金融資源的優(yōu)化重組,促進(jìn)金融效率的總體提高。

    二、經(jīng)濟全球化下國際金融法的價值取向

    我們要看到,經(jīng)濟全球化在為金融發(fā)展創(chuàng)造有利條件的同時,又具有放大金融風(fēng)險的效果?？v觀金融危機接踵而至的經(jīng)濟現(xiàn)實,我們不得不承認(rèn),經(jīng)濟全球化帶來了金融風(fēng)險的全球化,包括金融風(fēng)險發(fā)生和傳導(dǎo)的全球化。在經(jīng)濟全球化背景下,經(jīng)濟體遭受國際投機資本沖擊的概率大大增加,金融脆弱性演變?yōu)榻鹑谖C的可能性大大提高,加之一體化的市場為金融風(fēng)險之跨國傳遞提供通道,“一榮具榮、一損具損”已成為當(dāng)代國際金融生活的寫真。由此警示我們,在看到經(jīng)濟全球化帶來的高效率的同時,也不能忽視金融安全。在這樣的情況下,作為調(diào)整國際金融關(guān)系的國際金融法也要隨著經(jīng)濟的變化而調(diào)整其價值取向。各國的立法者和監(jiān)管者都面臨同樣的問題,經(jīng)濟全球化加劇了金融競爭,而金融體系如果缺乏活力、運行低效,勢必?zé)o法在激烈的競爭中生存,自然就談不上安全與穩(wěn)健,更不必談發(fā)展了。一方面要加大金融市場的開放力度,通過增加競爭以增加金融體系的有效性;另一方面要為確保金融穩(wěn)定和公眾對金融體制的信任而維持審慎監(jiān)管。因此,法律必須在開放金融市場與加強管制之間加以選擇。換言之,在促進(jìn)金融效率與保障金融安全之間進(jìn)行權(quán)衡,單一的注重安全優(yōu)先或是單一的注重效率優(yōu)先都已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)今的經(jīng)濟發(fā)展趨勢了。正是對效率與安全觀的重新檢視,無論是發(fā)達(dá)國家還是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家,在其金融立法或金融體制改革中,都以提高金融效率為基礎(chǔ)和核心,注重防范金融風(fēng)險與促進(jìn)金融發(fā)展相協(xié)調(diào),當(dāng)然,在以效率為基本價值目標(biāo)的同時,國際金融法在發(fā)展中也體現(xiàn)出對安全價值的兼顧。

    以美國為例,在經(jīng)歷了20世紀(jì)70-80年代的效率優(yōu)先的放松管制時期后,盡管金融自由化給美國金融業(yè)帶來了前所未有的生命與活力。但是給銀行業(yè)帶來的危機也逐年增加。據(jù)統(tǒng)計,1982-1992年間,美國共有1442家銀行倒閉。同時隨著經(jīng)濟全球化的展開,對于開放程度高的美國來說,強調(diào)效率優(yōu)先而放松監(jiān)管也加劇了整個金融體系的危險。有人指出,20世紀(jì)80年代的放松管制改革主要是制定新法,對廢法的廢止是不充分的。其結(jié)果就是解除管制部分不足以提高銀行的競爭力,而保留管制的部分又無力保證金融體系的穩(wěn)健。立法者和監(jiān)管當(dāng)局不得不重新審視放松管制的進(jìn)程。在90年代里,美國立法開始體現(xiàn)出了對安全與效率的并重。這些法律從不同的角度,鼓勵金融機構(gòu)的競爭,注重金融體系效率的提高,加強對金融活動的風(fēng)險管理。尤其是1999年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》,提出重整金融資源、實行混業(yè)經(jīng)營和功能監(jiān)管,實施兼顧安全和效率的審慎監(jiān)管。英國《金融服務(wù)與市場法》、日本自 1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革無不如此。如英國金融服務(wù)與市場法提出了“有效監(jiān)管”的六條原則,要求在實施監(jiān)管時必須同時考慮,并將其作為新監(jiān)管方式的指南。這六條原則是:使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟原則;被監(jiān)管機構(gòu)的管理者應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任;權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本;促進(jìn)金融創(chuàng)新;保持本國金融業(yè)的國際競爭力;避免對競爭的不必要的扭曲和破壞。

    考查有關(guān)國際金融的國際條約,也能看出對效率和安全并重這種價值取向的認(rèn)同。無論是WTO還是NAFTA都強調(diào)放松金融管制,加強金融監(jiān)管,促進(jìn)金融自由化。WTO倡導(dǎo)金融服務(wù)的多邊自由化,但同時也注重對安全的保護。WTO有關(guān)協(xié)議規(guī)定了有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易自由化例外,如各成員方可以保持貨幣政策的獨立性,并在出現(xiàn)嚴(yán)重的收支平衡和對外財政困難時,對已作具體承諾的服務(wù)貿(mào)易部門采取或維持有關(guān)限制措施;《金融服務(wù)附件》規(guī)定的“審慎例外”,允許成員方出于審慎原因而采取措施,包括保護投資者、存款人、保單持有人或金融服務(wù)提供者對其負(fù)有信托責(zé)任的人而采取措施,或為保持金融體系的完整和穩(wěn)定而采取措施。這些規(guī)定在一定程度上協(xié)調(diào)了“效率與安全”的目標(biāo)沖突。NAFTA推進(jìn)金融服務(wù)的區(qū)域一體化,都要求成員方拆除各種貿(mào)易壁壘和限制,有條件的開放金融市場,在保證金融安全的前提下促進(jìn)金融領(lǐng)域的競爭,實現(xiàn)效率的最大化。基金組織和《基金協(xié)定》、世界銀行和《世界銀行協(xié)定》也都以新自由主義理論為指導(dǎo),強調(diào)市場力量的自由運作,要求盡量排除政府的干擾。而市場機制主要是強調(diào)效率。這樣,國際貨幣基金組織、世界銀行、世界貿(mào)易組織這三大國際經(jīng)濟組織都是推行也鼓勵成員國堅推行的金融體制和制度都是以效率為基本導(dǎo)向,注重對安全的兼顧。

    晚近國際金融法價值取向上的這一變化,與金融全球化的國際環(huán)境有密切關(guān)系。因為金融全球化勢必加劇金融競爭,而金融體系如果缺乏活力、運行低效,勢必?zé)o法在激烈的競爭中生存,自然就談不上安全與穩(wěn)健,更不必談發(fā)展了。正是對效率與安全觀的重新檢視,無論是發(fā)達(dá)國家還是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家,在其金融立法或金融體制改革中,都以提高金融效率為基礎(chǔ)和核心,注重防范金融風(fēng)險與促進(jìn)金融發(fā)展相協(xié)調(diào),當(dāng)然,在以效率為基本價值目標(biāo)的同時,國際金融法在發(fā)展中也體現(xiàn)出對安全價值的兼顧。

    三、對我國的啟示

    回顧我國的國際金融立法,防范金融風(fēng)險,保障金融安全一直都是主要目標(biāo)。為此,我國限制金融機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、控制金融產(chǎn)品的價格來保證金融市場的穩(wěn)定。這種做法會導(dǎo)致金融市場得不到應(yīng)有的發(fā)展,金融業(yè)競爭力低下,整個金融市場十分脆弱,這種做法實質(zhì)上是以犧牲金融市場的發(fā)展為代價。在經(jīng)濟全球化的沖擊下,也隨著我國加入WTO,金融市場已經(jīng)大幅度的對外開放了,外資金融機構(gòu)將利用其雄厚的資金實力、靈活的經(jīng)營手段和先進(jìn)的管理水平,與國內(nèi)金融機構(gòu)展開競爭。在這樣的情況下,如果還是通過強化監(jiān)管,恐怕難以有效地防范金融風(fēng)險,保證金融安全。我國應(yīng)該轉(zhuǎn)變這種模式,在立法上應(yīng)以效率為基本導(dǎo)向,兼顧金融安全。放松金融管制,通過強化金融市場競爭,促進(jìn)金融市場的發(fā)育與金融業(yè)的發(fā)展。這也是適應(yīng)經(jīng)濟全球化的應(yīng)有之義。在管制逐漸放松的過程中,一方面,使已有的金融風(fēng)險不斷暴露和釋放出來,在應(yīng)對風(fēng)險的過程中,金融機構(gòu)的風(fēng)險防范能力和監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險監(jiān)管能力均得以逐步提高,從而有利于金融安全;同時這樣做也有可能使金融領(lǐng)域的不確定性增加,因此,為了維護金融安全,防止過快放松管制可能引發(fā)的金融危機,必須把握住放松管制的順序、路徑和節(jié)奏。

    參考文獻(xiàn):