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商業(yè)銀行資本規(guī)劃方案范文第1篇

關鍵詞：商業(yè)銀行；資本監(jiān)管

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01

一、“資本辦法”的要點解析

“資本辦法”借鑒國際監(jiān)管標準，結合國內銀行業(yè)實際，重點體現(xiàn)了“巴Ⅱ”和“巴Ⅲ”的統(tǒng)籌推進，宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的有機結合，監(jiān)管標準的統(tǒng)一性與分類指導相互兼顧的總體思路。“資本辦法”包括正文和17個附件，其主要有以下四個大的要點：

（一）統(tǒng)一配套的資本充足監(jiān)管體系

“資本辦法”關于資本充足率的監(jiān)管分為四個層次：第一層次為最低資本要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%；第二層次為2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統(tǒng)性重要銀行附加資本要求，為1%；第四層次為針對特定資產組合及基于監(jiān)管檢查對單家銀行的特定資本要求。鑒于以上要求，在通常情況下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。多層次的監(jiān)管資本要求增強了資本監(jiān)管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內銀行面臨的系統(tǒng)性風險和個別風險。

（二）嚴格明確資本定義

由于為了充分吸取2008年國際金融危機所帶來的教訓，“巴Ⅲ”提高了資本質量標準，而“資本辦法”則是延續(xù)重視資本質量監(jiān)管的傳統(tǒng)，繼續(xù)維護資本工具吸收損失的能力，重新定義了各類資本工具的合規(guī)標準，調整了資本扣除和需要調整的項目，對國內銀行已發(fā)行的不合格資本工具給予10年過渡期，以緩解對銀行資本充足率的影響。

（三）擴大資本覆蓋風險的范圍

在“資本辦法”實施前，監(jiān)管資本僅覆蓋了信用風險和市場風險，針對國內銀行操作風險事件發(fā)生頻率較高和管理較為薄弱的現(xiàn)實，“資本辦法”實施后，將進一步把操作風險納入資本監(jiān)管框架。

（四）四分類的差異監(jiān)管

主要依據(jù)銀行在最低資本要求、超額資本要求、系統(tǒng)性行附加資本、第二支柱要求等四個方面的達標情況，監(jiān)管機構實施不同的監(jiān)管措施。

綜合以上要點，如何才能認為一家銀行達到了新的資本監(jiān)管要求，我認為有以下三個標準用于衡量，一是能按照“資本辦法”計算資本充足率，這僅涉及計算規(guī)則的改變，生成新的監(jiān)管報表；二是建立起全面風險管理體系，意味著風險管理能力的提示，管理理念的變革；三是持續(xù)優(yōu)化風險敏感度高的管理體系并用于計算資本充足率，即實現(xiàn)按照高級方法計量監(jiān)管資本。

二、應對策略

成功實施資本監(jiān)管新規(guī)，有賴于商業(yè)銀行在組織、人員、數(shù)據(jù)、資源等方面的保障，如：董事會和高管層的認知、條線化管理的組織架構、銀行內部的推動機制、基礎數(shù)據(jù)的可獲得性和質量、人才儲備和財務資源等。具體來講，商業(yè)銀行應分步驟重點在以下幾個方面取得突破：

（一）健全全面風險管理體系

商業(yè)銀行全面風險管理能力將不僅僅體現(xiàn)在內部管理和業(yè)務運行層面，更將影響監(jiān)管當局對其的監(jiān)管資本要求，從而影響其個體資本監(jiān)管環(huán)境以及相對競爭環(huán)境。特別是在當前資本市場融資難度不斷增大、資本約束不斷增強的背景下，良好的全面風險管理能力將可能的監(jiān)管資本控制在合理范圍，更顯得尤為重要。因此，商業(yè)銀行應根據(jù)新的監(jiān)管要求，建立健全全面風險管理體系，加強風險管理能力、建立完善的公司治理、內部資本充足率評估程序，在個體資本監(jiān)管上贏得競爭優(yōu)勢。

（二）完善資本管理流程

從《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》到《商業(yè)銀行資本管理辦法》，變化的只有三個字，但實際卻意味著一個體系的變化和建立，即從單純強調指標的管理和合規(guī)，到強調資本管理這項活動和整個管理流程的確立，商業(yè)銀行所要付出的絕非三個字那樣簡單。這就要求銀行應建立完善資本管理流程，至少包括資本規(guī)劃、資本配置和考核、資本監(jiān)控和報告等環(huán)節(jié)，且資本管理應當是形成一個動態(tài)的管理循環(huán)。同時強調動態(tài)和前瞻性的資本規(guī)劃，規(guī)劃應與風險管理規(guī)劃、財務規(guī)劃協(xié)調展開。

（三）提升風險計量水平

在審慎監(jiān)管的指導思想下，標準法提供的風險權重一般趨于保守，偏向于要求銀行針對風險計提更多的資本，而高級計量方法由于風險敏感度更高，對于那些風險管理能力強、資產質量好的銀行而言，采用高級計量法意味著比標準法能夠節(jié)約資本占用。在三大風險中，信用風險資本的占比最高，因此從資本節(jié)約的角度，銀行應首先針對信用風險建立內部評級體系，在提升內部管理能力實現(xiàn)精細化管理的同時，達到資本節(jié)約目的。

（四）積極調整考核機制

在面臨較大資本壓力的情況下，銀行需要強有力的工具引導資源向與風險偏好一致的業(yè)務領域流動，而考核機制是確保資本規(guī)劃、配置結果得以實現(xiàn)的最直接有力的管理工具。在當前形勢下，具有長遠發(fā)展目標的商業(yè)銀行不能再單純不計風險成本的規(guī)模發(fā)展和利潤增長，未來中國銀行業(yè)必將步入精細化管理階段，作為經營風險的專業(yè)機構，必須對風險進行“深耕細作”，不斷提升管理水平，在達到監(jiān)管要求的情況下實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻：

商業(yè)銀行資本規(guī)劃方案范文第2篇

摘 要 近年來，宏觀環(huán)境大為改善和微觀主體競爭加劇，商業(yè)銀行得以較快發(fā)展， 成為我國金融體系的重要組成部分。但各種問題也伴隨著銀行的飛速發(fā)展而日益凸顯。本文以中國商業(yè)銀行資本充足狀況為出發(fā)點, 分析現(xiàn)有商業(yè)銀行資本補充機制下存在的問題，最后，圍繞對資本補充機制的完善問題，提出了適合政府或市場需要進行的政策修改和制度設計。

關鍵詞 商業(yè)銀行 資本補充機制 研究分析

一、中國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

近幾年，我國商業(yè)銀行的資本充足率已經得到了較大國改善，通過以下幾種方式完成：上市融資、剝離不良資產和發(fā)行證券。期間商業(yè)銀行對其內部運營管理方面的改善也不容忽視。目前，我國財政資金有限，向商業(yè)銀行注資大量資金并不現(xiàn)實，而銀行自我積累增加資本金的作用也較弱，在時間上趨緩，加之對國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造并上市籌集資金處于理論上的探討階段[1]。所以，通過發(fā)行長期次級金融債券補充我國商業(yè)銀行附屬資本是提高資本充足率最為現(xiàn)實的途徑之一，它不僅可以增加商業(yè)銀行的資本金，提高資本充足率，還可以改善銀行的資本結構和資產負債結構。截至2010年底，我國商業(yè)銀行整體加權平均資本充足率12.2%，比年初上升0.80個百分點。281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。但從整體上看，我國大部分的商業(yè)銀行資本金缺口尚無充分的補充渠道，資本充足率發(fā)展不平衡、行與行之間存在較大差距。我國由于經濟波動較大，一旦出現(xiàn)損失，銀行資本充足率就極易跌至標準之下，從而不利于銀行的穩(wěn)定和發(fā)展。而與國外銀行平均15％的資本充足率相比，我國明顯還存在很大差距。如作為同時發(fā)展中國家的印度，其國內排名前2O名的銀行平均資本充足率都在17％以上。

二、現(xiàn)有商業(yè)銀行資本補充機制下存在的問題

（一）商業(yè)銀行資本充足率偏低

中國的商業(yè)銀行由于2005年正式上市，其資本充足率才有顯著提升。但是橫向來看，在各家商業(yè)銀行的比較中，三大國有商業(yè)銀行能夠得到國家財政支持補充資本充足率較高外，其他商業(yè)銀行由于資本金補充渠道狹窄，資本充足率仍處于較低的水平（如表1）。

隨著中國近幾年國家宏觀的果斷落實，經濟的高速增長出現(xiàn)了較為穩(wěn)定的狀態(tài)，各行資本金的增長速度明已經大大低于資產的擴張速度，而且目前沒有健全的資本金補充機制，因此，各行資本充足率又呈現(xiàn)時上時下的不穩(wěn)定趨勢。

（二）商業(yè)銀行資本充足率不均衡

相對發(fā)達國家的大銀行來說，中國的商業(yè)銀行業(yè)的資本金存在結構方面呈現(xiàn)出過分單一且過于依賴核心資本的問題[2]。以國有三大銀行為例，我國的商業(yè)銀行中核心資本仍占絕對優(yōu)勢（如表2）。

而除了核心資本以外，我國商業(yè)銀行補充資本金還會采用發(fā)行長期次級債券的方法，例如：中國銀行2010年發(fā)售的零售債券和機構債券的發(fā)行額分別為15億元人民幣和35億元人民幣。而這兩種手段與發(fā)達國家相比力度較差，發(fā)達國家中較活躍的商業(yè)銀行的附屬資本一般占總資本的40％，這遠遠高于中國三大國有商業(yè)銀行附屬資本占總資本的比率。

（三）商業(yè)銀行資本金補充方式單一

基于資本充足率是資本總額與加權風險資產總額的比例，提升資本的充足率基本上通過兩種渠道來實現(xiàn)：一是增加資本量；二是壓縮風險加權資產額[3]。雖然我國大部分商業(yè)銀行在提高資產質量方面都做了很大的努力，如通過引入內部評級、十二級分類等系統(tǒng)，逐步接近歐美的大銀行資產管理水平如工商銀行、建設銀行和中國銀行2010年不良貸款率分別為1.83％、2.72％和3.32％。而我國商業(yè)銀行盈利手段主要是依靠信貸資產的擴張所帶來的利息收入來維持，其中中間業(yè)務收入所占比率過低。如2010年工商銀行、建設銀行和中國銀行中間業(yè)務收入占比分別為11％、14％、17％，與國際活躍銀行平均中間業(yè)務收入占比54％差距甚遠。

三、對現(xiàn)有商業(yè)銀行資本補充機制的建議

（一）內源性融資為主，提高盈利能力

各主要銀行要根據(jù)宏觀經濟走勢，降低對投資、出口敏感的行業(yè)企業(yè)的信貸規(guī)模；同時對高耗能、高污染等行業(yè)的貸款實行存量、增量雙控制，改變貸款過于集中的現(xiàn)象以分散貸款風險；加強對貸款審核、對風險的管理等。

而隨著加息周期的到來，商業(yè)銀行信貸業(yè)務的獲利空間進一步縮小，因此，必須進一步開拓市場，拓寬業(yè)務收入來源。商業(yè)銀行要想成功分享高端客戶市場的份額，除了要引進、培養(yǎng)專業(yè)的私人銀行客戶經理，推出滿足客戶需要的產品和服務外，還要依賴監(jiān)管當局在政策、管理上的賦予發(fā)展空間。

另外，目前國內的商業(yè)銀行的服務還不能滿足客戶多樣化的需求，與外資銀行相比水平還存在一些差距。因此，各商業(yè)銀行要牢固樹立服務意識，切實承擔起服務大眾的社會責任；其次，加大服務設施投入，在提高營業(yè)網(wǎng)點的窗口服務水平的同時大力發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行，提高網(wǎng)上銀行安全性能；第三，重視推行行業(yè)標準，改進服務質量管理體系。

（二）外源性融資為輔，拓寬融資渠道

首先，可以開發(fā)創(chuàng)新融資工具。例如，發(fā)行高等級的金融次級債券，這就保證了發(fā)行銀行可延期支付利息，而且在非清算條件下具有彌補損失的能力；發(fā)行可轉換債券可轉，其可以計入附屬資本，并且對可轉債占資本的比例沒有限制，隱含的股票期權，會使投資者更關注銀行的未來盈利預期，促進銀行在資本充足率約束條件下實現(xiàn)公司價值和股東利益最大化；發(fā)行混合資本債券，當銀行倒閉或清算時，其清償順序列于次級債之后，先于股權資本，而當核心資本充足率低于4％時，銀行可以延期支付混合資本債券的利息；實行股票債券互換和固定資產售后回租，使銀行在市場利率上升時，以低價發(fā)行股票換回已發(fā)行的長期次級債券并且將銀行的辦公設備部分或全部出售，然后再租回繼續(xù)使用，但銀行取得設備的完全控制權。

其次，利用民間資本和外資的力量補充資本金。吸引境內外資本加入、建立開放的股權結構，不僅充實了該行的資本金，而且在信貸、IT、風險控制、資金管理、財務和營銷、按揭貸款產品開發(fā)等方面都給予了及時的技術支持和幫助。

（三）建立資本金補充的長效機制

首先，各商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經營狀況，認真分析資本充足情況，結合各行資產增長速度和發(fā)展情況以及不良貸款的撥備要求，研究今后資本充足率變化趨勢，制定資本補充方案和規(guī)劃。

其次，要建立起資本約束機制，充分發(fā)揮資本的效率，使銀行資產增長受制于資本金計劃，與銀行的盈利能力、紅利分配比率、成本控制能力、納稅管理能力、貸款損失率和資本市場籌資能力相互制約，使資產的增長始終處于資本約束之中。

再次，以內源資本作為資本金來源的堅實基礎以及持續(xù)發(fā)展的根本，利用各種金融創(chuàng)新探索多種外源性資本補充渠道。

參考文獻：

[1] 范從來,王宇偉.公司金融研究.北京:商務印書館.2006.

商業(yè)銀行資本規(guī)劃方案范文第3篇

關鍵詞：次貸危機；商業(yè)銀行；巴塞爾協(xié)議Ⅲ

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1001—598l（2012）03—0051—05

一、次貸危機推進巴塞爾協(xié)議的改革

2007美國次貸危機爆發(fā)，經歷了由利率風險引起信貸危機最后轉化為流動性危機的過程，并蔓延至全球，成為自1929--1933年經濟危機以來影響最廣、損失最嚴重的全球性金融危機，至今全球經濟仍未從衰退中脫身。

2007年4月2日，美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融公司因無法滿足抵押貸款回購要求，從而申請破產保護，由此拉開了美國金融危機的序幕，隨后經歷了三個階段逐漸演化為全球性的金融危機：第一階段，利率風險引起信貸危機。隨著2005年以來美國連續(xù)17次加息，導致次級貸款借款者還款壓力加大，斷供現(xiàn)象嚴重，次級貸款公司壞賬上升，市場上投資者對次級貸款抵押債券回購需求加大，次貸危機由此爆發(fā)，美國有30多家次級抵押貸款公司出現(xiàn)停業(yè)，至2008年9月美國政府出手接管房利美和房地美兩公司，道瓊斯指數(shù)和納斯達克指數(shù)接連大幅下挫。第二階段，市場流動性蒸發(fā)，信貸危機轉化為流動性危機，以雷曼兄弟倒閉為標志，短短幾個月AIG被迫國有化，美國五大投資銀行中三家倒閉或被收購，全球金融機構大范圍損失現(xiàn)象顯現(xiàn)。第三階段，隨著歐債危機的爆發(fā)，危機通過多渠道影響實體經濟，成為全球金融危機，實體經濟遭受嚴重沖擊，全球經濟進入嚴重衰退。

（一）商業(yè)銀行在次貸危機中起到了推波助瀾的作用

第一，銀行放寬信貸標準，大量向信用級別低且無固定收入來源的人員發(fā)放次級貸款，推動了房地產市場的非理性繁榮，直接帶來了潛在的信貸風險，2000--2006年，美國現(xiàn)房銷售價格上漲了80%。

第二，大量發(fā)行抵押貸款證券給放款機構形成風險轉移的幻覺，進一步促使了次級貸款的發(fā)放。流動性過剩催生的對高收益?zhèn)耐⑿枨?，推動了次級債券市場快速發(fā)展，風險隨著次級貸款證券化的債券賣給全世界投資者，從而將金融風險擴散到全球。信息披露不完善導致投資者不了解次貸債券隱含的風險。

第三，為了提高證券化產品的吸引力，銀行通過互相提供信用違約互換（CDS）外部信用以提高證券化產品的吸引力，這種擔保導致已轉移的信用風險回歸。CDS增加了債券市場的流動性，進一步促進了次貸二級市場的發(fā)展，但是如果CDS交易對方無法賠付，市場機會發(fā)生危機。

第四，金融機構大量介入二級市場，高杠桿率導致金融風險積聚。為了從日益繁榮的直接融資市場中分取利益，大投資銀行、大商業(yè)銀行等金融機構通過建立結構投資機構（sⅣ）發(fā)行短期資產支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）去投資次貸債券，從中賺取差價。但短貸長投蘊含了不少流動性風險，2007年8月份出現(xiàn)流動性危機的一個重要原因就是SIV機構出現(xiàn)融資困難，同時由于所持有的資產價格下跌使得表外實體損失慘重，面臨破產清算的危險。這些表外實體雖然都是單獨法律實體，商業(yè)銀行沒有法定義務承擔表外實體的投資損失，但為降低表外實體破產給銀行集團帶來的聲譽風險，銀行被迫將這些表外風險暴露重新收回表內。此類表外業(yè)務具有高度的杠桿性，一方面表內資產迅速膨脹和集中度風險上升要求銀行增持資本，另一方面巨額的投資損失侵蝕了銀行的資本基礎，導致資本充足率驟然下降，金融機構必須收縮信貸資金以控制資本對沖率，從而在流動性短缺后不可避免出現(xiàn)了信貸收縮，從而導致實體經濟的萎縮。

（二）次貸危機后巴塞爾協(xié)議的改進

次貸危機爆發(fā)于《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》（統(tǒng)稱新資本協(xié)議）全球正式實施之前，從以上分析可以看出此次危機是資產證券化泛濫的結果，此次危機可以看作是1988年舊資本協(xié)議缺陷的一次集中爆發(fā)，舊資本協(xié)議中表外資產不在資本的監(jiān)管范疇，因此導致銀行監(jiān)管資本套利，近年來全球資產證券化現(xiàn)象嚴重。雖然新資本協(xié)議中要求將表外資產納入資本監(jiān)管體系，只是由于未正式實施，各國執(zhí)行力度差異較大，但此次危機也暴露了新資本協(xié)議中順周期性、資產證券化框架細化不夠、交易賬戶和交易對手違約風險、流動性風險被長期輕視、金融機構長期高杠桿運作、信息披露要求不完善的缺陷。

為應對次貸危機暴露出的問題，各國金融監(jiān)管當局及金融學界都紛紛對巴塞爾協(xié)議Ⅱ提出改進意見。2009年7月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（下簡稱巴塞爾委員會）了《增強銀行體系穩(wěn)健性》（征求意見稿），2009年12月，巴塞爾委員會再次提出了《流動性風險計量、標準和檢測的國際框架》（征求意見稿），2010年9月12日，巴塞爾委員會（BCBS）召開27個國家央行行長及銀行監(jiān)管當局負責人會議（GHOS），通過了加強銀行業(yè)資本要求和流動性監(jiān)管標準的改革法案——“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”（BaselⅢ），并在11月韓國首爾峰會上通過，12月巴塞爾委員會公布了巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關文件。

這是次貸危機后全球銀行業(yè)監(jiān)管機構對商業(yè)銀行做出的大規(guī)模監(jiān)管改革，是將20世紀70年代以來“以效率為先”的經營思路向“以安全為先”經營思路的轉變，必將對全球商業(yè)銀行的經營與管理產生重大影響。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內容

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（下簡稱“巴塞爾Ⅲ”）是在原有新資本協(xié)議基礎上改革資本監(jiān)管規(guī)則、建立全球統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標準，并增加杠桿率作為資本充足率的補充，總體目標是改善銀行體系應對由各種金融和經濟壓力導致的沖擊的能力，確保銀行體系穩(wěn)健性基礎上保障整個金融體系的安全和穩(wěn)定。具體內容如下：

（一）資本監(jiān)管思路的改變

《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》是在原有資本協(xié)議基礎上擴充了風險計量的范圍，引出了“全面風險管理”的概念，主要側重于風險資產計量即分母的測算，但是2007年以來的金融危機暴露了以風險識別為基礎的銀行管理與監(jiān)管中存在的巨大漏洞，因此巴塞爾協(xié)議Ⅲ在豐富了風險資產計量的基礎上，側重于對分子即資本的計量，諸多條款都與資本的界定、資本的提高有關。

1 擴大風險資產覆蓋范圍

（1）提高對交易賬戶及資產證券化風險暴露的資本要求

在舊框架下銀行通過將大量風險資產轉移至表外實現(xiàn)監(jiān)管資本套利，未及時對銀行表外風險和衍生交易帶來的風險進行關注是導致本次危機的關鍵因素，因此擴大風險資產的覆蓋范圍是本次危機的重要教訓之一。

新規(guī)則要求將表外資產及資產證券化產品按照一定折算系數(shù)轉換為信貸資產，并引入了基于12個月嚴重金融危機條件下壓力風險價值的資本要求。對于銀行賬戶和交易賬戶之間再次證券化風險，不再使用由于銀行擔保而得到的外部評級，將證券化情形下短期合格流動性便利使用的信用轉化系數(shù)從20%提高到50%。

“巴塞爾Ⅲ”還針對危機中第二支柱和第三支柱暴露的問題進行修改，提高了第二支柱監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的標準，對證券化風險、表外交易風險、集中度風險、流動性風險和聲譽風險提出了更加具體的管理要求；具體化了第三支柱的披露要求，如資產證券化風險、與表外特殊機構（SPV）利益關系、再次證券化風險等。第一支柱和第三支柱要求從2010年底開始實施，第二支柱的風險管理標準立即生效。

（2）強化交易對手風險的資本要求

交易對手信用風險主要來源于衍生品交易、證券融資和回購活動，交易對手風險也是本次金融危機中暴露出的一個重要風險。

新協(xié)議要求各金融機構測算交易對手信用風險帶來的資本需求，同時需定期測算交易對手信用水平下降帶來的公允損失（信用估值調整EVA風險），巴塞爾委員會認為EVA風險是比違約損失更大的損失來源；同時要求銀行對外部評級的資產證券化風險進行內部評估，消除與風險緩釋相關的某些“懸崖效應”。

因為金融機構風險暴露的相關性比非金融行業(yè)更高，為解決金融機構因相互關聯(lián)性產生的系統(tǒng)性風險，“巴塞爾Ⅲ”提高了對金融機構風險暴露的風險權重；同時巴塞爾委員會將聯(lián)合支付和清算體系委員會（CPSS）建立中央交易對手和交易所，對達到嚴格標準的中央交易對手的抵押品和市風險可使用0%的風險權重。這將推動對市場風險和交易對手信用風險管理實施綜合管理，解決市場波動性擴大的壓力時期資本要求過低的擔心，有助于金融體系之間的系統(tǒng)性風險。

2 進一步統(tǒng)一監(jiān)管資本定義，提高資本質量

危機表明相同資本充足率情況下，資本結構的不同可用于直接沖減損失的能力差異較大，同時由于各國資本定義不一致，并缺乏透明度，從而導致市場較難對不同銀行進行充分評估和比較。為更好反應各銀行資本的清償能力?！鞍腿麪枹蟆睂Y本定義進一步細化，具體如下：

（1）資本分類

“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”將資本分為核心資本和附屬資本，同時還有三級資本可用于吸收市場風險損失，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”重新將資本分為一級核心資本、其他一級資本和二級資本，取消三級資本，所有虧損只能從一級核心資本扣除。

在資本監(jiān)管中包括一級核心資本充足率、一級資本充足率、總資本充足率及核心資本占一級資本的比重等指標。

（2）資本定義

一級資本包括普通股權益和其他持續(xù)經營條件下的資本，一級核心資本必須是普通股和留存收益，其他一級資本必須是次級的、對非累積的收益具有充分靈活性、沒有到期日或沒有贖回激勵安排。

一級核心資本必須扣除商譽、本行股票、凈遞延所得稅資產、對未納入并表范圍金融機構的股本投資、表現(xiàn)項目現(xiàn)金流套期儲備的損益、貸款損失準備金缺口、銀行本身信用風險變化導致的負債公允價值的損益等。

二級資本主要是可用于清算的資本，權益順序在存款和一般債務之后，原始期限高于5年，無贖回激勵安排，在到期日5年前按照線性攤銷入監(jiān)管資本。

最后，為強化市場約束，提高資本的透明度，銀行必須披露所有監(jiān)管要素，并與會計報表項目有對應關系。

3 提高對資本的要求

（1）更嚴格的資本要求

根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”要求，作為核心的一級資本（普通股和利潤留存）充足率的最低要求從原來的2%提高到4.5%；一級資本充足率下限由原來的4%提高到6%；包含二級資本在內的總資本充足率不得低于8%。

自2011年開始實施，到2015年前必須達標，其中2013年前，商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不低于3.5%；核心資本充足率不低于4.5%，資本充足率不低于8%。

（2）設定資本留存緩沖比例

在吸取次貸危機教訓基礎上，為有效防范銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的爆發(fā)，保證商業(yè)銀行持有緩沖資本在經濟危機時期可有效承擔重大項目損失，巴塞爾委員會設置了2.5%的資本留存緩沖，且在一級核心資本中體現(xiàn)。

如果商業(yè)銀行資本留存緩沖達不到要求比例，監(jiān)管機構將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這項規(guī)定將于2016年起實施，逐年增加留存0.625%，至2019年完全達標，即至2019年一級核心資本最低比率應達到7%。

（3）建立逆周期監(jiān)管緩沖資本要求

經濟繁榮時期，資產不良率較低，風險資產可能出現(xiàn)低估，且銀行經營具有較明顯的順周期行為，即經濟繁榮時期貸款增加較快，而公允計價和貸款持有到期的會計標準，都將放大順周期效應，這在一定程度上會放大經濟周期的波動和加大金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定，因此巴塞爾委員會建立了逆周期緩沖資本的概念。

逆周期緩沖資本是指銀行監(jiān)管當局可以根據(jù)對經濟周期的判斷，在經濟上升期增加對銀行的資本要求，增加超額資本，用于彌補經濟衰退時期的損失，規(guī)模為風險資本的0%--5%，各國根據(jù)實際經濟情況中確定的，也需在核心一級資本中體現(xiàn)。

（4）對系統(tǒng)重要大型銀行建立附加性資本要求

為應對本輪金融危機出現(xiàn)的“大而不倒”機構的道德風險，巴塞爾委員會對系統(tǒng)性重要銀行提出了更高的要求，要求該類銀行增加1%的附加性資本。同時巴塞爾委員會正在進行一項對系統(tǒng)重要性銀行的綜合方案，可能包括資本附加費、或有資本、保釋債等。銀行資本充足但流動性緊張，因為這些銀行未進行審慎的流動性管理。危機前，資本市場活躍，資金充裕且價格較低，但危機發(fā)生后，市場流動性迅速蒸發(fā)。本次危機反應了流動性對銀行提醒的重要性，建立流動性監(jiān)管與資本監(jiān)管同樣重要，因此“巴塞爾Ⅲ”力求建立一個全球統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標準，設定了兩個監(jiān)管指標——流動性覆蓋率指標（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率指標（NSFR）。

流動性覆蓋率（LCR）主要確保金融機構優(yōu)質流動性資產滿足短期流動性需求（30天）的能力，該比率有助于商業(yè)銀行擁有充足的高質量流動性資產，提高抵御短期流動性中斷的彈性，根據(jù)巴塞爾Ⅲ協(xié)議規(guī)定，流動性覆蓋率不得低于100%。即：

流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量≥100%未來30日的資金凈流出量。

凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）主要用來確保銀行在較長期限內可使用的穩(wěn)定資金滿足其表內外資金需求的能力，促使銀行做好資金擺布提高其在中長期的流動性。此指標是指銀行1年內可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比，根據(jù)巴塞爾Ⅲ協(xié)議規(guī)定，此比率必須大于100%。即

凈穩(wěn)定資金比率=1年內可用的穩(wěn)定資金/1年內業(yè)務所需的穩(wěn)定資金≥100%

（三）在風險資本框架之外，引入了杠桿率監(jiān)管指標

高杠桿是金融行業(yè)經營的本質特點，也是商業(yè)銀行風險的巨大來源。本輪危機的重要原因之一就是前期表內外資產高杠桿積累，增加了金融體系的脆弱。危機后商業(yè)銀行被迫去杠桿化，進一步加大了資產價格下滑的壓力，加劇了損失，對實體經濟造成了巨大沖擊。為了減少不穩(wěn)定的去杠桿帶來的風險，“巴塞爾Ⅲ”規(guī)定了3%的權益資產比重以及100%的流動杠桿比率，以控制銀行的資產規(guī)模。

由于各商業(yè)銀行經營模式、業(yè)務品種的差異，杠桿率指標與資本充足率監(jiān)管指標之間可能會有沖突。巴塞爾委員會要求各國監(jiān)管機構從2011年起開始對杠桿率指標進行監(jiān)控，2013年為正式實施期，2015年開始進行信息披露。

三、“巴塞爾Ⅲ”對商業(yè)銀行的影響

巴塞爾協(xié)議作為全球銀行統(tǒng)一監(jiān)管框架，其在資本金上的修改、引入流動性管理指標、杠桿監(jiān)管率指標，都將加大對全球銀行業(yè)的約束，帶來銀行經營模式、盈利結構的轉變，進而對各國經濟產生直接或間接的影響。

1 引領銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

“巴塞爾Ⅲ”資本金質量數(shù)量的提高、覆蓋范圍的擴大都將擴大商業(yè)銀行的賠付能力，約束銀行的放款沖動，轉變粗放型增長模式。流動性指標致力于提高各商業(yè)銀行在日常備付及危機出現(xiàn)時期滿足中長期流動性的需要，避免市場恐慌導致流動性迅速蒸發(fā)，導致危機進一步惡化；杠桿率指標的引入主要用于避免銀行高杠桿的過渡積累給經濟和金融體系帶來不穩(wěn)定因素。

總體而言，“巴塞爾Ⅲ”是對巴塞爾協(xié)議的進一步細化和完善，必將引導銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

2 加劇銀行業(yè)補充資本的需求

銀行是資本密集型的行業(yè)，資本金的微小變化都將對銀行資金變動影響巨大，新協(xié)議一級核心資本提高至7%，是原有標準的3倍，且由于資本覆蓋范圍的擴大，所需資本金也隨著增加，根據(jù)瑞銀集團2010年6月的測算，實施新協(xié)議后該行的風險加權資產將增加近2000億瑞士法郎，相當于直接翻倍。由此銀行面臨補充資本的需求，各國影響程度不同：

（1）亞洲銀行資本充足率普遍較高，次貸危機對亞洲銀行的影響較小，新協(xié)議的出臺并不會帶來其短期資本補充需求；

（2）美國、英國和加拿大商業(yè)銀行在次貸危機時受傷較深，但由于政府大量注資，相對資本金較為充裕；

（3）而除英國以外的歐洲銀行將深受影響，一是危機對其影響也較大，另外危機后各國政府未對本國銀行注資。特別是德國中小銀行比重較高，目前有60%以上的銀行是總資產未達到3億歐元的中小銀行，資本充足率本就不高，影響較大。一些歐洲大型銀行如德意志銀行、奧地利第一儲蓄銀行、愛爾蘭銀行和愛爾蘭聯(lián)合銀行業(yè)直接面臨資本充足率不足的困境，據(jù)估計，未來幾年歐洲24家大銀行將需要每年融資2400億歐元。

3 促使銀行業(yè)經營轉型

由于新協(xié)議導致商業(yè)銀行迫切的融資問題，未來幾年商業(yè)銀行將通過不同渠道進行增資，但若需保持資本的持續(xù)增長，內源式增資仍是首選，在一段時間內銀行的股息派送或許會降低。但是銀行在股東的持續(xù)盈利壓力下，會通過委托貸款、信托業(yè)務等方式謀求中間業(yè)務收入，即增加利潤情況下資本不增，將導致銀行致力于提升高附加值中間業(yè)務收入。

4 影響經濟增長進程

可以看到，為提升銀行應對經濟動蕩時的緩沖能力，一級核心資本提升至7%，是前期標準的3倍以上，資本金的提高將約束商業(yè)銀行信貸的投放，據(jù)巴塞爾清算銀行統(tǒng)計，銀行業(yè)資本充足率提高一個百分點，將導致該國GDP增速比基準水平下降0.32%，滯后影響期為4年半；流動性監(jiān)管方面，流動性指標的實施會導致GDP增速比基準水平低0.08%。因此新協(xié)議規(guī)定了8年的過渡期，否則歐美等國經濟復蘇將會受到不同程度的影響。

四、結論

鑒于巴塞爾新協(xié)議實施后將對各商業(yè)銀行和各國經濟的重大影響，各商業(yè)銀行需在戰(zhàn)略上高度重視，具體應對策略建議如下：

（一）加強對“巴塞爾Ⅲ”的研究，建立新的資本管理體系

各國商業(yè)銀行應抓住“巴塞爾Ⅲ”實施前的過渡階段，成立專項小組研究本國“巴塞爾Ⅲ”的落地實施方案，重新調整本行戰(zhàn)略發(fā)展目標，制定新的資本管理規(guī)劃，提交本行風險委員會和資產負債管理委員會審批。同時全行上下應高度重視，通過績效考核方案積極傳導新的資本配置模式以及戰(zhàn)略發(fā)展方向的調整，并組織專項技術小組，重新開發(fā)新的資本監(jiān)管系統(tǒng)。

（二）多渠道補充資本

從現(xiàn)有情況來看，歐美等商業(yè)銀行都與最低資本要求存在一定差距，因此各商業(yè)銀行應通過增發(fā)股票、定向增發(fā)、可轉換債券、混合資本債券、發(fā)行次級債券等多種方式積極從證券市場融資補充資本，特別是通過增發(fā)股票增加一級核心資本。

但融資成本不可避免將會有較大幅度的增加，因此各商業(yè)銀行還應加大內源資本的增長，這也是商業(yè)銀行資本保持長期穩(wěn)定增長的重要途徑，因此應盡量減少以分紅，轉而采取配股的方式分配利潤。

（三）提高資本使用效率，積極發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務

商業(yè)銀行資本規(guī)劃方案范文第4篇

1月12日,中國人民銀行對外宣布,決定從2010年1月18日起,上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。為增強支農資金實力,支持春耕備耕,農村信用社等小型金融機構暫不上調。

銀行業(yè)金融機構資產總額78.8萬億元

據(jù)中國銀監(jiān)會初步統(tǒng)計,截至2009年12月末,我國銀行業(yè)金融機構境內本外幣資產總額為78.8萬億元,比上年同期增長26.3%。分機構類型看,國有商業(yè)銀行資產總額40.1萬億元,增長25.9%;股份制商業(yè)銀行資產總額11.8萬億元,增長33.7%;城市商業(yè)銀行資產總額5.7萬億元,增長37.5%;其他類金融機構資產總額21.2萬億元,增長20.5%。

銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》

為加強商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管,增強商業(yè)銀行應對風險能力,保障商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運行,中國銀監(jiān)會近日《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》(以下簡稱《指引》)?！吨敢纺壳皟H適用于新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的銀行,新資本協(xié)議銀行以外的其他銀行參照執(zhí)行?！吨敢钒?章、105條,確立了商業(yè)銀行資本充足狀況應當與其風險狀況相適應的原則,要求商業(yè)銀行審慎評估銀行或銀行集團的表內和表外主要風險,實施資本規(guī)劃管理,并維持與銀行或銀行集團風險狀況相適應的資本水平。

消費金融公司試點工作正式啟動

近日,中國銀監(jiān)會正式批準北京銀行(在北京)、中國銀行(在上海)、成都銀行(在成都)作為主要出資人籌建消費金融公司。根據(jù)上述3家商業(yè)銀行提交的籌建申請,北京銀行擬在北京市設立獨資的北銀消費金融有限公司,中國銀行擬聯(lián)合百聯(lián)集團有限公司和上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司在上海市設立中銀消費金融有限公司,成都銀行擬聯(lián)合馬來西亞豐隆銀行在成都市設立四川錦程消費金融有限責任公司。此外,天津市設立消費金融公司的申請也在受理審批中。根據(jù)籌建批復,上述3家商業(yè)銀行應在6個月內完成籌建工作。

證監(jiān)會融資融券試點指導意見

備受市場關注的融資融券業(yè)務試點工作將正式開始。根據(jù)中國證監(jiān)會1月22日的開展證券公司融資融券業(yè)務試點工作的指導意見,證券公司開展融資融券業(yè)務,將按照“試點先行、逐步推開”的步驟有序進行。符合條件的證券公司提出試點申請,證監(jiān)會將根據(jù)公司凈資本規(guī)模、合規(guī)經營情況、風險控制指標以及中國證券業(yè)協(xié)會組織的試點實施方案專業(yè)評價結果和上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算公司組織的技術系統(tǒng)全網(wǎng)測試結果,擇優(yōu)確定首批試點證券公司。

證監(jiān)會2010版信息披露編報規(guī)則新規(guī)定

中國證監(jiān)會1月11日正式并實施了新修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號――財務報告的一般規(guī)定》(2010年修訂)和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第9號――凈資產收益率和每股收益的計算及披露》?！?010版規(guī)則”首次制訂表格化的財務報告披露格式,完善了加權平均凈資產收益率計算公式,并新增同一控制下企業(yè)合并和反向購買情況下每股收益計算規(guī)定。新修訂的規(guī)定要求,上市公司自2009年年報起,應按照修訂后的新規(guī)則編制并披露財務報告。

證監(jiān)會批準中金所組織股指期貨交易

中國證監(jiān)會1月12日批復了中國金融期貨交易所申請上市股指期貨的請示,表示根據(jù)《期貨交易管理條例》和《期貨交易所管理辦法》的有關規(guī)定,同意中金所組織股指期貨交易。股指期貨合約的具體掛牌時間在證監(jiān)會批復相關合約后,由中金所根據(jù)市場狀況和各項準備工作進展情況確定。

保監(jiān)會擬起草多項規(guī)章

中國保監(jiān)會1月7日消息稱,為鼓勵和規(guī)范保險市場創(chuàng)新并提高行業(yè)競爭力,保監(jiān)會將起草《保險公司并購重組暫行規(guī)定》、《火災公眾責任保險管理辦法》等多項規(guī)章制度。保監(jiān)會相關部門負責人表示,將以新《保險法》為基礎,積極完善各類規(guī)章制度,對保險規(guī)章和規(guī)范性文件進行全面清理和修改,繼續(xù)完善保險市場基礎性法規(guī)制度建設。其中,《保險集團公司管理辦法》、《保險資產管理公司管理規(guī)定》以及《個人保險人管理辦法》等規(guī)范保險市場主體的基礎性制度將得以起草或修改。

保險公司動態(tài)償付能力測試規(guī)則將

中國保監(jiān)會1月5日消息稱,保監(jiān)會將不斷完善具有中國特色的償付能力監(jiān)管體系,深化各項償付能力監(jiān)管工作,保險公司動態(tài)償付能力測試的規(guī)則將在近期。據(jù)了解,2009年共有10家保險公司獲準發(fā)行了180億元次級債,緩解了這些公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)的暫時性資本不足問題。此外,由于保監(jiān)會加大了重點公司的償付能力監(jiān)管,通過停止業(yè)務、責令增資、停批分支機構等措施,目前償付能力不足的公司數(shù)量已減少為9家。

工商銀行繼續(xù)穩(wěn)居全球銀行業(yè)市值最大銀行

根據(jù)彭博社最新的數(shù)據(jù),中國銀行業(yè)在全球銀行業(yè)市值排名中表現(xiàn)搶眼。中國工商銀行繼續(xù)穩(wěn)居全球銀行業(yè)市值最大銀行。截至2009年12月31日,該行市值達到2689.82億美元。而中國建設銀行則以2014.55億美元的市值位居第二,中國銀行位列第五。此外,工商銀行在全球所有上市公司中的市值排名也上升至第四位。

2009年農村合作金融機構儲蓄存款凈增近千億元

截至2009年12月31日,全國農村合作金融機構通過農信銀支付清算系統(tǒng)共辦理資金清算業(yè)務2355萬筆,清算資金4047億元,分別比上年增長112%和76.6%。其中個人賬戶通存通兌業(yè)務達到2030萬筆,占總業(yè)務量的86.2%;交易金額2308億元,占總資金清算量的57%;帶動全國農村合作金融機構儲蓄存款凈增長達到963億元,在一定程度上有效緩解了支農資金不足的問題,為保障全國農村合作金融機構擔當支農主力軍、推動社會主義新農村建設發(fā)揮了重要的作用。

《外匯管理概覽》全文

進一步提高外匯管理政策透明度,便于社會各界了解和掌握外匯管理相關知識,國家外匯管理局組織編寫了《外匯管理概覽》,并于2009年12月初了外匯管理框架、經常項目外匯管理、資本項目外匯管理、國際收支統(tǒng)計與監(jiān)測、金融機構外匯業(yè)務及外匯儲備經營管理六個部分。2009年12月31日,《外匯管理概覽》第七章《人民幣匯率與外匯市場》以及第八章《外匯管理檢查與法規(guī)適用》編寫完成,并對外正式。至此,《外匯管理概覽》全文全部完畢。

北京文化創(chuàng)意產業(yè)金融服務中心成立

1月8日,“北京文化創(chuàng)意產業(yè)金融服務中心”在北京銀行宣武門支行正式掛牌?！氨本┪幕瘎?chuàng)意產業(yè)金融服務中心”是全國首家金融服務文化創(chuàng)意產業(yè)專營機構。該中心將為北京文化創(chuàng)意企業(yè)提供快速的審批渠道和優(yōu)質的金融產品服務方案,促進全市文化創(chuàng)意產業(yè)持續(xù)快速發(fā)展。北京銀行總行將對“北京文化創(chuàng)意產業(yè)金融服務中心”進行風險單獨授權,簡化文化創(chuàng)意企業(yè)貸款審批流程,集中企業(yè)營銷、審批和貸后管理,提高融資效率,同時為文化創(chuàng)意企業(yè)提供機構及個人理財?shù)榷囗椗涮追沾胧?/p>

證券業(yè)協(xié)會規(guī)則 規(guī)范基金銷售人員從業(yè)資質

近日,中國證券業(yè)協(xié)會了《中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金銷售人員從業(yè)資質管理規(guī)則》(以下簡稱《管理規(guī)則》),對基金銷售人員的從業(yè)資質進行規(guī)范。《管理規(guī)則》主要界定了基金銷售人員持證上崗的范圍,提出了基金銷售人員資質的兩個層次和兩種資質證明,并針對不同類別的基金銷售機構分別提出了基金銷售人員資質的要求。

商業(yè)銀行資本規(guī)劃方案范文第5篇

論文摘要：本文闡述我國商業(yè)銀行經濟資本管理的 發(fā)展 歷程，對我國商業(yè)銀行進行經濟資本管理的做法進行比較分析，并在此基礎上提出我國商業(yè)銀行推進經濟資本管理的思路：強化經濟資本管理的理念、構建高素質的運營管理團隊、建立經濟資本考核體系、進行銀行組織架構和業(yè)務流程再造、積累數(shù)據(jù)加快評級模型開發(fā)。

abstract: this paper describes the development process of capital management in chinese commercial banks at first, and then analyzes the different practice of capital management in these commercial banks. on this base, the paper gives the guidance to improve capital management. the concrete contents are including the improvement of capital management, the establishment of an operation management team of high quality and an capital evaluation system, the construction of the internal organizational framework and business process reconstruction (bpr), and accumulation data so to speed up the development of rating models.

key words: commercial banks； economic capital； credit risk； market risk； operational risk

一、引言

從 現(xiàn)代 銀行的經營理念來看，銀行表面上是經營貨幣，但實質上是經營風險，銀行是經營風險的特殊 企業(yè) 。正是基于對銀行資本與風險之間關系的理解，在商業(yè)銀行的經營管理領域出現(xiàn)了經濟資本的概念，并逐漸發(fā)展成為一種新型的銀行經營管理體系。然而經濟資本管理是一項復雜的系統(tǒng)工程，從目前看來，國外先進商業(yè)銀行在此方面已取得了許多成功經驗，而國內商業(yè)銀行尚處于經濟資本管理的初級探索階段，我國四大國有商業(yè)銀行以及部分股份制銀行所采用的經濟資本管理體系也只是最簡單的做法，與國外先進銀行存在著很大的差距，還沒有充分認識到經濟資本管理是新形勢下我國商業(yè)銀行生存與發(fā)展的根本要求。因此，本文認為對我國商業(yè)銀行經濟資本管理的經驗進行歸納和比較分析，并在此基礎上提出經濟資本實施的思路，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。

二、我國商業(yè)銀行經濟資本管理的 歷史 沿革

1990年代之前， 中國 商業(yè)銀行基本沒有資本管理。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定了中國商業(yè)銀行資本充足率必須達到8%，但是，我國商業(yè)銀行長期以來有國有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，并不重視資本管理。2001年12月11日中國正式加入wto，中國的 金融 企業(yè)也開始了要同國外優(yōu)秀的金融企業(yè)的同臺競爭。按照1988年《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行經營必須符合8%的資本充足率的監(jiān)管規(guī)定，所以商業(yè)銀行一邊學習西方商業(yè)銀行經營管理的理論和經驗，一邊補充資本金，并開始了資本的管理。

2004年2月23日，中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，同年6月23日巴塞爾委員會了《新資本協(xié)議》，實際上，資本充足率管理辦法是根據(jù)中國商業(yè)銀行實際情況，以1988年資本協(xié)議的資本計量為基礎，借鑒新資本協(xié)議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監(jiān)管的角度提出了商業(yè)銀行必須對資本進行規(guī)劃和管理，商業(yè)銀行開始重視資本的管理，并開始借鑒國外商業(yè)銀行風險管理的體系和方法。其間，國家也對國有商業(yè)銀行注資或者發(fā)行次級債補充資本金。

2005年10月中國建設銀行上市，開始了國有銀行上市的安排，也標志著國有商業(yè)銀行法人治理結構的改善，中國商業(yè)銀行真正開始以企業(yè)法人的身份承擔風險和經營風險并取得收益。中國銀監(jiān)會也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實施新資本協(xié)議。如何更好地適應股東的要求，為股東和投資者帶來增加值，實現(xiàn)銀行業(yè)務持續(xù)、穩(wěn)定的增長，實現(xiàn)風險和收益的平衡是商業(yè)銀行經營管理中需要解決的重大課題。商業(yè)銀行一方面加強風險的管理，研究并嘗試建立全面風險管理的制度，一方面完善業(yè)務流程，建立以客戶為中心的營銷體制，適應市場的競爭，再一方面強化績效考核，嘗試引入經濟資本的概念，建立資本約束下的業(yè)績評價體系。

三、我國商業(yè)銀行經濟資本管理的經驗

盡管我國現(xiàn)階段并沒有實行新資本協(xié)議, 但以資本約束為核心的風險管理理念已為很多商業(yè)銀行所接受。中國銀監(jiān)會明確鼓勵商業(yè)銀行逐步確立以經濟資本為風險管理的核心。目前, 部分國內銀行（如工、農、中、建以及部分股份制商業(yè)銀行如招行）已將經濟資本作為一個重要管理工具，開始進行研究、探索和逐步引入經濟資本管理方法。

（一）建設銀行

建行是國內最早推行經濟資本管理的國有商業(yè)銀行，該行于2002 年初步建立起經濟資本分配辦法，但主要是對各分行經濟資本的事后計量，不具備資源配置和預算管理功能。2004 年建行出臺了《經濟資本預算管理暫行辦法》，以確定的年度經濟資本增長率目標和經濟資本回報率目標為年度預算的邏輯起點，據(jù)此確定和分配增量經濟資本額度，再安排年度業(yè)務計劃和其他財務收支計劃。在確定全行經濟資本總額和當年經濟資本增量的基礎上，測算全年可擴張的風險資產數(shù)量。然后根據(jù)資產性質和資產損失特征的不同，采用不同的分配系數(shù)，在不同區(qū)域、行業(yè)、產品和企業(yè)間分配經濟資本，引導各級行調整業(yè)務和產品結構。同時規(guī)定各級行占用經濟資本的期望回報率必須達到13%，試圖據(jù)此硬化約束，推動各級行權衡效益和風險，改善資源配置和經營績效。總之，中國建設銀行的經濟資本計量范圍涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和資本性占用四個方面，其經濟資本計量和配置結果以經濟增加值為主要依據(jù)，并以經濟增加值作為績效評價體系和激勵約束機制的重要組成部分。

（二）工商銀行

工行于2006 年在全行范圍內實施經濟資本配置方案，初步形成了經濟資本管理框架。該行借鑒銀監(jiān)會《資本充足率管理辦法》和巴塞爾新資本協(xié)議的標準法，結合現(xiàn)階段信息基礎和管理現(xiàn)狀，通過內部系數(shù)法計量信用風險經濟資本，通過銀監(jiān)會標準法計量市場風險經濟資本，通過巴塞爾新資本協(xié)議基本指標法計量操作風險經濟資本。由于計量口徑的差異，信用風險經濟資本需要通過監(jiān)管資本轉換系數(shù)與監(jiān)管資本數(shù)據(jù)保持平衡。工行的經濟資本配置計劃是資本充足率控制計劃在系統(tǒng)內部的分解，根據(jù)一定的分配原則將經濟資本計劃向各級分行、業(yè)務部門配置，同時根據(jù)經濟資本的實際分配額，通過經濟資本總量結構、分配系數(shù)和回報系數(shù)進行轉換，提供業(yè)務發(fā)展、風險控制和財務收支等計劃的 參考 值。

（三）農業(yè)銀行

中國農業(yè)銀行于2005年年初制定并下發(fā)《中國農業(yè)銀行經濟資本管理暫行辦法》，力圖以此加大業(yè)務調整力度。農行設計了“內部系數(shù)法”計量經濟資本。該辦法以農行現(xiàn)有信息系統(tǒng)的 會計 和統(tǒng)計項目為基礎進行了業(yè)務（資產）分類，參照巴塞爾新資本協(xié)議和銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中規(guī)定的風險權重，結合農行的政策導向和實際的資產風險狀況，對每類業(yè)務（資產）確定不同的“經濟資本系數(shù)”，即資本需求比率，據(jù)此在各類業(yè)務（資產）中分割經濟資本。

（四）中國銀行

中國銀行2004年引入了經濟資本的概念，2005 年《中國銀行經濟資本配置管理辦法（2005 年版）》，經濟資本計量對象只涵蓋信用風險，將經濟資本管理同信貸計劃管理流程相銜接；經濟資本指標考核由指導性過渡到指令性，并成為績效考核評價的重要組成部分。中行以預期收益率作為資產組合管理的核心指標，該指標分為度量和優(yōu)化兩個階段，在度量階段，根據(jù)資產組合在地區(qū)、行業(yè)、產品、客戶分布狀況，度量一年之內各維度資產組合產生的凈利息收入與占用監(jiān)管資本之比；在優(yōu)化階段，以風險暴露的增長額和監(jiān)管資本的增長額作為約束條件，對下一階段經風險調整的預期收益率進行優(yōu)化，在全行整體優(yōu)化的基礎上設定地區(qū)、行業(yè)、產品和客戶的風險限額，以此約束各級機構、各類業(yè)務按照全行最優(yōu)結果擴展業(yè)務。該指標最大的特點在于根據(jù)全行監(jiān)管資本虛擬分割結果，把它作為各級機構業(yè)務發(fā)展的硬約束，制約了各級機構的盲目授信行為；同時在業(yè)務的當期收益中扣減了風險成本，風險暴露的滯后性在當期業(yè)績度量中得到一定程度的反映，有利于建立自我約束，穩(wěn)健發(fā)展的風險管理機制。

（五）其他商業(yè)銀行

在我國股份制商業(yè)銀行中，招商銀行、浙商銀行等也開始意識到轉變傳統(tǒng)的經營管理手段的必要性，并試圖建立經濟資本管理體系。

2006年招商銀行出臺《全行經濟資本管理方案》，提出經濟資本管理的基本原則為：總量控制、全面管理、戰(zhàn)略主導、回報約束、區(qū)域調節(jié)、結構優(yōu)化。根據(jù)年度經濟資本總額，確定風險資產增長規(guī)模和業(yè)務計劃安排。按照市場價格和股東期望確定經濟資本回報率，要求占用經濟資本必須達到最低回報要求。在經濟資本計量中考慮信用風險和市場風險，信用風險經濟資本計量采用系數(shù)法，以該行戰(zhàn)略調整為重點，對重點業(yè)務、重點產品、重點客戶在經濟資本分配和風險資產系數(shù)上適當優(yōu)惠，并根據(jù)區(qū)域進行調節(jié)；市場風險根據(jù)var的3倍 計算 。結合業(yè)務發(fā)展計劃和可供分配經濟資本總額進行配置。根據(jù)經濟資本成本計算eva，并以之為基礎，開展績效考核和收入分配。

浙商銀行于2006 年開始在全行全面實施經濟資本管理，建立以經濟增加值和經濟資本回報率為核心內容的績效考核體系，徹底摒棄了存貸款任務考核等做法，在同行中率先邁出堅實的一步，并為今后提高資產風險定價能力打下了堅實基礎。浙商銀行主要針對信用風險的經濟資本計量進行了細致的規(guī)范，在設計和實施經濟資本管理時，更多地實行了多因素綜合計量的思路。一是風險計量范圍涵蓋全行表內外所有業(yè)務；二是設立多維經濟資本風險系數(shù)標準；三是按系數(shù)法逐筆計量各項業(yè)務占用的經濟資本。

部分城市商業(yè)銀行開始研究經濟資本的計量方法和管理體系。石家莊市商業(yè)銀行結合自身的現(xiàn)狀和實際，制訂了經濟資本計量分配辦法。根據(jù)銀行最低資本充足率為8%的監(jiān)管規(guī)定，設定全行在經營過程中需分配的經濟資本總量，計算公式為：全行經濟資本總量=信用風險分配經濟資本+市場風險分配經濟資本+操作風險分配經濟資本。信用風險的計量主要采用標準法和初級的內部評級法相結合的方法。市場風險計量采用銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》( 2004年第2號令) 中規(guī)定的標準法。操作風險的計量和經濟資本分配采用基本指標法。

四、我國商業(yè)銀行經濟資本管理的特點

我國商業(yè)銀行實行經濟資本管理有以下特點：

（一）以新巴塞爾資本協(xié)議為基本依據(jù)。新巴塞爾協(xié)議經過幾年的討論，2004年6月，盡管不是嚴格意義上的國際協(xié)議，但由于它反映了國際先進銀行管理水平，同時也由于它的成員在國際經濟、金融格局中所占的重要地位，使得它產生了廣泛而深遠的影響。包括發(fā)達國家和許多新興經濟體國家在內的國家和地區(qū)紛紛援引新巴塞爾資本協(xié)議，相應的調整本國相關的金融 法律 、政策、措施。2004年2月，我國銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，也借鑒了新巴塞爾協(xié)議的精神，從此資本約束和經濟資本的理念得到國內各大商業(yè)銀行的重視，并開始建立自身的經濟資本管理體系。

（二）將經濟資本管理作為全面風險管理的工具。雖然我國商業(yè)銀行在進行經濟資本管理時要么涵蓋三大風險，要么主要是指信用風險（如

（二）進行 經濟 資本管理的范圍有待于進一步擴大。新巴塞爾協(xié)議著重研究了銀行所面臨的市場風險、信用風險及操作性風險，經濟資本所覆蓋的主要是這三類風險。國外銀行依據(jù)其豐富的管理經驗，將經濟資本的涵蓋范圍進一步擴大到利率風險和商業(yè)風險（例如荷蘭銀行），而我國銀行的經濟資本要么涵蓋三大風險，要么主要是指信用風險（如

（三）進行經濟資本管理的基礎薄弱。經濟資本管理基礎的工作是建立符合業(yè)務實際的風險計量的模型，由于當前國內商業(yè)銀行缺乏風險管理專家、 金融 計量人才，而且銀行內部關于貸款質量的數(shù)據(jù)庫不系統(tǒng)、不完整，因此就無法直接使用各種計量模型來進行參數(shù)估計等，只能采用簡單的系數(shù)法來 計算 經濟資本，但這也是我國商業(yè)銀行在技術能力不足，數(shù)據(jù)積累有限情形下的無奈之策。

（四）進行經濟資本管理的體系不夠完善。經濟資本管理體系的總體目標是通過經濟資本管理，使銀行業(yè)務風險的增長與資本承受能力相適應，風險增長與收益增長相協(xié)調。這個總目標又可進一步細化為兩個具體目標：第一，保證銀行的資本能夠達到監(jiān)管要求和自身需要，它涉及銀行經濟資本的計量、監(jiān)測，最終用以解決經濟資本的數(shù)量約束問題；第二，充分提高資本的使用效率，創(chuàng)造更高的業(yè)績價值，它涉及對現(xiàn)有經濟資本的配置以及業(yè)績考核，用以解決經濟資本的質量約束問題。而從上面我國商業(yè)銀行目前經濟資本管理的實踐比較分析可以看出，它們在這兩方面的建設都不完善。

所以總體而言, 當前國內各家商業(yè)銀行雖然均在一定程度上采用了經濟資本管理的方法，但是應用的范圍有待擴大，應用的程度有待加深，應用的技術水平仍有待于提高，經濟資本的管理體系需要完善。

六、深化我國商業(yè)銀行經濟資本管理的思路

國外商業(yè)銀行的實踐證明，經濟資本引入商業(yè)銀行的經營管理后，將極大地促進銀行經營模式和增長方式的轉變，一是在管理模式上，關注風險和收益的平衡，更加 科學 地構建運營機制、考核機制和資源配置機制，管理的精細化水平有了提高的技術基礎；二是在業(yè)務增長上，重視多元化的業(yè)務增長模式，重視業(yè)務的持續(xù)增長，業(yè)務增長和股東利益最大化有了一致性的評價基礎；三是管理結果同監(jiān)管部門的監(jiān)管理念融為一體，更有利于樹立公眾的信心。目前，國內各商業(yè)銀行正在陸續(xù)進行改革，包括經營理念、管理模式、 發(fā)展 模式等，希望借鑒經濟資本的管理思路解決問題。但是，完善經濟資本管理體系不可能一蹴而就，它在宏觀層面需要監(jiān)管部門的支持與引導，在微觀領域需要各家商業(yè)銀行逐步完善風險管理機制，加快經濟資本管理體系的建設。因此本文認為，我國商業(yè)銀行可以在學習借鑒國際先進銀行經濟資本管理經驗和做法的基礎上，從以下幾方面深化經濟資本管理。

（一）在銀行內部強化經濟資本管理理念，樹立經濟資本管理文化。意識的深化和文化的形成是長期的，也是最根本的。因此，要使銀行上至管理層，下至一線營銷人員都清醒地認識到，商業(yè)銀行經濟資本管理的目的不單是規(guī)避風險，而是要依靠先進的風險度量和配置技術，承擔那些能夠管理好、并能夠對其給予充分補償?shù)娘L險，從而提高銀行股本價值，讓股東獲得高額的資本回報。同時，經濟資本的管理應該是一個專業(yè)化的體系，我國商業(yè)銀行要走出一條資本節(jié)約型的發(fā)展新路，就必須在銀行內部強化以經濟資本為核心的經營管理理念。這樣，銀行才能在資源有限的情況下，協(xié)調風險與發(fā)展的平衡，從而在激烈的競爭中實現(xiàn)持續(xù)快速健康地發(fā)展。

（二）積極構建高素質的 現(xiàn)代 銀行運營管理團隊。我國商業(yè)銀行要順利進行戰(zhàn)略調整，就應吸收和培養(yǎng)一大批業(yè)務精湛、經驗豐富、素質過硬并精通現(xiàn)代銀行運營 規(guī)律 的高素質人才，由他們組成商業(yè)銀行運營管理的團隊。同時，還應加大資本和風險管理方面專業(yè)人才的培養(yǎng)和選拔力度，采用多種方式吸引風險資本管理方面的人才，提高資本管理、風險管理崗位人員的素質，使一批真正理解風險管理意義，熟悉經濟資本計量、配置的專家能在經濟資本管理戰(zhàn)略框架內加快推進商業(yè)銀行實施經濟資本管理。

（三）建立科學的經濟資本考核體系。隨著發(fā)行次級債、引進戰(zhàn)略投資者和上市，我國商業(yè)銀行資本充足率達到了一個較高的水平。但是，隨著業(yè)務的發(fā)展，商業(yè)銀行如果依然單純追求總量而忽略結構優(yōu)化，不從根本上改變單純依靠規(guī)模特別是信用規(guī)模擴張的增長方式，就必然會導致資本金的急劇消耗，陷入資本金不足的困境。因此，能否建立符合監(jiān)管規(guī)定和本行發(fā)展戰(zhàn)略的經濟資本考核體系，是商業(yè)銀行走出一條資本節(jié)約型發(fā)展道路的關鍵所在。由此，商業(yè)銀行考核體系中需要包括：一類以經濟增加值、風險調整后資本收益率為核心的貢獻能力考核指標；一類以分支行市場占有率、營業(yè)收入總量、稅后利潤為核心的競爭能力考核指標。對貢獻能力考核指標，先確定不同區(qū)域或類別的經營單位的目標值，考核時，將實際值與目標值進行比較，將超過目標值貢獻的一部分用于內部激勵，這種“自我供給”的激勵措施，有利于促進資本績效的提高。對發(fā)展能力考核指標，按照區(qū)域同業(yè)水平比較確定。這樣就可以鼓勵分支行向風險權重低、流動性強、資本占用少的項目發(fā)展，并關注在區(qū)域內的市場競爭能力，從而有利于全行上下增強風險、效益、發(fā)展意識，促進資產結構的優(yōu)化整合和市場競爭能力的提高。

（四）進行銀行組織架構和業(yè)務流程再造。經濟資本管理體系正如一套先進的管理軟件，商業(yè)銀行的組織架構和業(yè)務流程必須與之適應，才能發(fā)揮作用。所以商業(yè)銀行要以獲取在成本、質量、反應速度等方面顯著性的改變?yōu)槟康模瑢M織架構和業(yè)務流程進行再造。由于經濟資本管理的基礎是風險管理，國內商業(yè)銀行一方面形成全面風險管理的理念，明確分離業(yè)務營銷與風險管理兩條線；另一方面，運用制度經濟學的契約理論推進銀行組織架構的再造，處理好“集權”與“分權”的關系，形成更好地面對市場、面對客戶并擁有強大后臺支撐的矩陣式結構。另外，我國商業(yè)銀行的管理層應當根據(jù)自身的風險偏好和風險承受能力，明確其發(fā)展戰(zhàn)略，制定與之相匹配的經濟資本約束和配置的戰(zhàn)略目標，在制度上落實整個經濟資本配置和管理的方法和流程，從經濟資本的預算、配置、監(jiān)控以及績效考核機制等各方面對不同部門和崗位的職責做出相應的具體要求，使得實際工作有章可循，把銀行的經濟資本配置政策體現(xiàn)在實際業(yè)務過程中。