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財(cái)務(wù)報(bào)表范文第1篇

1、一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表至少包括”四表一注“，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及附注。不包括董事報(bào)告、管理分析及財(cái)務(wù)情況說明書等列入財(cái)務(wù)報(bào)告或年度報(bào)告的資料。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)或預(yù)算單位一定時(shí)期資金、利潤(rùn)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表的種類、格式、編報(bào)要求，均由統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度作出規(guī)定，要求企業(yè)定期編報(bào)。目前，國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)在報(bào)告期末應(yīng)分別編報(bào)資金平衡表、專用基金及專用撥款表，基建借款及專項(xiàng)借款表等資金報(bào)表，以及利潤(rùn)表、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表等利潤(rùn)報(bào)表; 國(guó)營(yíng)商業(yè)企業(yè)要報(bào)送資金平衡表、經(jīng)營(yíng)情況表及專用資金表等。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

財(cái)務(wù)報(bào)表范文第2篇

[論文摘要]企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析其目的在于確定并提供會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字中包含的各種趨勢(shì)和關(guān)系,為各有關(guān)方面特別是投資者提供企業(yè)償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力等財(cái)務(wù)信息,使報(bào)表使用者據(jù)以判斷并做出相關(guān)決策,為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)。筆者結(jié)合自己的工作對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要點(diǎn)進(jìn)行了具體闡述。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的解讀

所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析,就是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù),采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法,遵循規(guī)范的分析程

序,通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析,從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的主要是為信息使用人提供其需要的更為直觀的信息,同時(shí)對(duì)不同的信息使用人,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的也不相同。對(duì)于投資人而言,可以以分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力來決定是否投資;對(duì)于債權(quán)人而言,從分析貸款的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬以決定是否向企業(yè)貸款,從分析資產(chǎn)流動(dòng)狀況和盈利能力來了解其短期與長(zhǎng)期償債能力;對(duì)于經(jīng)營(yíng)者而言,為改善財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)狀況、提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的的差別,決定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、側(cè)重不同的考核數(shù)據(jù)指標(biāo)。

二、閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)我們應(yīng)著重關(guān)注的科目

1.應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款,則表明有操縱利潤(rùn)的可能。2.應(yīng)收賬款與長(zhǎng)期投資的增減關(guān)系。如果對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長(zhǎng)期投資增加,且增減金額接近,則表明存在利潤(rùn)操縱的可能。3.待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失的數(shù)額。如果待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失數(shù)額較大,有可能存在拖延費(fèi)用列入損益表的問題。4.借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較。如果公司有對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款,同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低,說明有利用關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表中的重點(diǎn)指標(biāo)分析

(一)償債能力指標(biāo)分析。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志,償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。一般而言,企業(yè)債務(wù)償付的壓力主要有如下兩個(gè)方面:一是一般性債務(wù)本息的償還,如各種長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和各種短期結(jié)算債務(wù)等;二是具有剛性的各種應(yīng)付稅款,企業(yè)必須償付。企業(yè)償債能力主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。流動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)是評(píng)價(jià)企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo),流動(dòng)比率過低,企業(yè)可能面臨清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難;流動(dòng)比率過高,表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低,存貨積壓,周轉(zhuǎn)緩慢。資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)反映了企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度。比率越小,說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%,即負(fù)債應(yīng)小于所有者權(quán)益,該比率針對(duì)不同的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有所不同。

實(shí)例分析:假設(shè)上市公司A資產(chǎn)總額中的債權(quán)已經(jīng)占了資產(chǎn)總額的75%,而其債權(quán)總額中,應(yīng)收母公司款項(xiàng)就已經(jīng)達(dá)到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由于嚴(yán)重的資不抵債而面臨破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)。那么此時(shí)應(yīng)如何對(duì)A公司存在的債權(quán)質(zhì)量以及對(duì)A公司未來的影響做出評(píng)價(jià)。實(shí)例分析:A公司的債權(quán)占了資產(chǎn)總額的75%,而其中應(yīng)收母公司款項(xiàng)達(dá)到80%以上,即A公司應(yīng)收母公司債權(quán)超過了其總資產(chǎn)的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面臨破產(chǎn)清算,A公司總資產(chǎn)的60%存在壞賬風(fēng)險(xiǎn),故其債權(quán)質(zhì)量極差。

(二)獲利能力指標(biāo)分析。企業(yè)必須能夠獲利才有存在的價(jià)值,建立企業(yè)的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標(biāo)。作為投資人,主要關(guān)注的是企業(yè)投資的回報(bào)率。而對(duì)于一般投資者而言,關(guān)心的是企業(yè)股息、紅利的發(fā)放問題,對(duì)于擁有企業(yè)控制權(quán)的投資者,則會(huì)更多地考慮如何增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,擴(kuò)大市場(chǎng)占有率,追求長(zhǎng)期利益的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)。衡量企業(yè)獲利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率和資本金利潤(rùn)率。銷售毛利率(銷售毛利/銷售收入)指標(biāo)反映每1元銷售收入扣除銷售成本后,能有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成利潤(rùn)。一般來說,銷售毛利率越高,反映主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力越強(qiáng),主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。資本金利潤(rùn)率(利潤(rùn)總額/資本金總額)可以衡量資產(chǎn)的使用效益,從總體上反映投資效果。一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)獲利能力如果高于社會(huì)的平均資產(chǎn)利潤(rùn)率和行業(yè)平均資產(chǎn)利潤(rùn)率,企業(yè)就會(huì)更容易的吸收投資,企業(yè)的發(fā)展就會(huì)處于更有利的位置。

(三)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析。營(yíng)運(yùn)能力的作用表現(xiàn)為對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源的價(jià)值即資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與周轉(zhuǎn)額的貢獻(xiàn)上,然后通過這種作用而對(duì)增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響。從這種意義上講,營(yíng)運(yùn)能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力,而且是整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作的核心所在。通過營(yíng)運(yùn)能力的分析,不但可以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。其中反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)。前者是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)余額的比值,即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù);后者是用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度,稱為平均流動(dòng)資產(chǎn)回收期。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)為正指標(biāo)。一般情況下,該比率越高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng),短期償債能力強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為反指標(biāo),一般情況下,該指標(biāo)數(shù)值越低越好。反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,它是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入凈額同平均固定資產(chǎn)凈值的比值,是用以衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。該指標(biāo)為正指標(biāo),一般情況下,該比率越高,表明以相同的固定資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多,固定資產(chǎn)利用效果較好。

(四)發(fā)展能力指標(biāo)分析。發(fā)展能力是指企業(yè)未來年度的發(fā)展前景及潛力。反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有:營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率等。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是指企業(yè)本期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額同上年?duì)I業(yè)收入總額的比率,它反映企業(yè)銷售收入的增減變動(dòng)情況,是評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)情況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)若大于0,表示企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入有所增長(zhǎng),指標(biāo)值越高,表明增長(zhǎng)速度越快,企業(yè)市場(chǎng)前景越好;該指標(biāo)若小于0,表示企業(yè)產(chǎn)品不適銷對(duì)路、質(zhì)次價(jià)高、市場(chǎng)份額萎縮。三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率表明企業(yè)利潤(rùn)連續(xù)三年的增長(zhǎng)情況與效益穩(wěn)定的程度。該指標(biāo)越高,表明企業(yè)積累越多,企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析還要看報(bào)表的附注,關(guān)注企業(yè)的歷史及主營(yíng)業(yè)務(wù),關(guān)注會(huì)計(jì)處理方法變更對(duì)利潤(rùn)的影響,分析附屬企業(yè)和關(guān)聯(lián)方對(duì)利潤(rùn)的影響,以便全面了解掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果。同時(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表分析質(zhì)量也受到分析者經(jīng)驗(yàn)與業(yè)務(wù)能力的影響。

參考文獻(xiàn)

[1]趙梅。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及其應(yīng)用之我見[J]時(shí)代經(jīng)貿(mào)(中旬刊),2007,(S3)

財(cái)務(wù)報(bào)表范文第3篇

不同的報(bào)表使用者有不同的信息需求，分析所側(cè)重的角度和分析的目的也不一樣，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析只有首先做到從分析的主體出發(fā)，才能實(shí)現(xiàn)個(gè)體意向。

1．1投資者

現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，投資者擁有收益分享權(quán)，但一般不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，他們只能通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析了解企業(yè)的真實(shí)情況，監(jiān)督企業(yè)管理者的行為，作出繼續(xù)投資或撤資決策，他們的分析主要側(cè)重于企業(yè)獲利能力。持不同投資策略的投資者對(duì)報(bào)表的關(guān)注重點(diǎn)也不同，短線投資者通常關(guān)心企業(yè)的利潤(rùn)分配情況及其他可以影響股票價(jià)格升降的信息；長(zhǎng)線投資者則更關(guān)心企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展前景。

1．2債權(quán)人

包括給企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)、提供商業(yè)信用的往來單位以及企業(yè)債券的購(gòu)買者等。債權(quán)人只擁有按期收回借款本金和利息的權(quán)利，也不承擔(dān)企業(yè)終極風(fēng)險(xiǎn)，他們的財(cái)務(wù)報(bào)表分析更關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)、短期償債能力，企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)及債務(wù)的物質(zhì)擔(dān)保情況。債權(quán)人也會(huì)關(guān)注企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力，其關(guān)注的重點(diǎn)開始是盈利能力，但歸根結(jié)底仍是對(duì)企業(yè)償債能力的關(guān)注。

1．3政府部門

作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控者，政府部門要保證整個(gè)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)而又不能直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，只能通過間接調(diào)控手段，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了了解企業(yè)是否合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是否存在偷稅漏稅現(xiàn)象，企業(yè)投資產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益如何，國(guó)有資產(chǎn)管理者還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)的保值增值情況，以維護(hù)良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、杜絕虛假交易、增加財(cái)政收入，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的宏觀調(diào)控目標(biāo)。

1．4企業(yè)管理者

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本動(dòng)機(jī)是追求利潤(rùn)最大化，透過財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題，從而改善管理，預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展的前景，以便采取相應(yīng)的決策措施促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展，這是企業(yè)管理者財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要目的。

2清醒認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

2．1主觀因素

企業(yè)管理當(dāng)局出于各種目的考慮，如避稅，向金融機(jī)構(gòu)貸款，逃避政府監(jiān)管等，必然會(huì)作出對(duì)自己有利的具體會(huì)計(jì)政策選擇，且這種選擇必然對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的質(zhì)量產(chǎn)生影響，甚至企業(yè)管理當(dāng)局直接財(cái)務(wù)造假。所以進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，必須首先分析一下報(bào)表的可信度。經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)并提供無保留意見的財(cái)務(wù)報(bào)表，相對(duì)增加了報(bào)表本身的真實(shí)可靠性，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)有其固有的風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)是“按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作”，并“在抽查的基礎(chǔ)上檢查支持會(huì)計(jì)報(bào)表金額和披露的證據(jù)”，從而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表總體發(fā)表意見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)結(jié)論只能合理保證企業(yè)是否不存在重大錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)。同時(shí)，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師與企業(yè)管理當(dāng)局串通，發(fā)表虛假審計(jì)報(bào)告，則將會(huì)徹底喪失財(cái)務(wù)報(bào)表分析的功能作用。

2．2客觀因素

任何條文規(guī)定都有時(shí)間、環(huán)境和社會(huì)發(fā)展的局限性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則亦不例外?，F(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)雜多變，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日新月異，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定存在嚴(yán)重的滯后性，有許多準(zhǔn)則還未涉及到的“盲區(qū)”。即使制定實(shí)施了的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在其指導(dǎo)下的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)也不能完全準(zhǔn)確地反映客觀實(shí)際，從而產(chǎn)生了會(huì)計(jì)計(jì)量的不確定性。同時(shí)，會(huì)計(jì)估計(jì)在會(huì)計(jì)計(jì)量中被廣泛運(yùn)用，這種人為的估計(jì)帶有明顯的主觀性，財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)人員運(yùn)用會(huì)計(jì)估計(jì)時(shí)，其素質(zhì)和判斷能力直接對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的公平性和可靠性產(chǎn)生影響，從而報(bào)表本身的功能也要受到企業(yè)會(huì)計(jì)人員自身缺陷的限制。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用盡管受到了主客觀因素的制約，但并不等于完全喪失了功能，只要我們樹立信心，相信科學(xué)，遵循規(guī)律，與時(shí)俱進(jìn)，就能夠變不利為有利，變被動(dòng)為主動(dòng)，使人的能動(dòng)因素在任何復(fù)雜的問題上積極作用。

3評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量并作出相應(yīng)調(diào)整

由于以上主、客觀因素的影響，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)直接利用之前，對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)本身的質(zhì)量應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑u(píng)估，并進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的重要環(huán)節(jié)和關(guān)鍵步驟，不可有絲毫懈怠和馬虎。

3．1分析管理當(dāng)局是否存在造假動(dòng)機(jī)

分析企業(yè)目前是否處于特定時(shí)期，當(dāng)企業(yè)管理當(dāng)局面臨某種壓力時(shí)，通常會(huì)使用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)等來影響財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，或者通過虛假交易來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。如企業(yè)是否正準(zhǔn)備上市，我國(guó)目前仍實(shí)行核準(zhǔn)制，政府要求企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到一定的要求才準(zhǔn)予入市，企業(yè)為了獲取上市資格，有可能會(huì)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表以達(dá)到上市要求。

3．2瀏覽注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告

對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的財(cái)務(wù)報(bào)表，應(yīng)深入分析其原因，衡量是否有必要繼續(xù)進(jìn)行下面的財(cái)務(wù)比率計(jì)算與分析。參考審計(jì)報(bào)告時(shí)還應(yīng)注意企業(yè)聘請(qǐng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的知名度、信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量如何，在同行業(yè)中的口碑如何，企業(yè)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因是什么，如果企業(yè)頻繁更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，則要特別予以關(guān)注。

3．3評(píng)估關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策選擇的自由度對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量的影響

關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策是反映企業(yè)的關(guān)鍵成功因素和主要風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)政策。好的關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策能從動(dòng)態(tài)角度如實(shí)反映企業(yè)在關(guān)鍵成功因素方面的表現(xiàn)及其蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，差的關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策則有可能誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者作出錯(cuò)誤決策。有些行業(yè)在選擇會(huì)計(jì)政策方面受到了嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制約，缺少自由度。一般來講，在關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)方面自由度小，則會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量較低，如果自由度大，而管理當(dāng)局又恰當(dāng)運(yùn)用了這種自由度時(shí)，則財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)具有較高的質(zhì)量。

3．4根據(jù)管理當(dāng)局披露的態(tài)度評(píng)

估財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量管理當(dāng)局是否積極主動(dòng)及時(shí)地披露財(cái)務(wù)報(bào)表及其相關(guān)信息，尤其是不利于企業(yè)的消息，管理當(dāng)局的這種態(tài)度很大程度上反映了企業(yè)的披露質(zhì)量。企業(yè)對(duì)于重大關(guān)聯(lián)交易、重大非正常項(xiàng)目、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等情況披露的詳簡(jiǎn)程度也能反映企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量的高低。

3．5根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)本身評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量雖然管理當(dāng)局意圖用各種方法掩飾其造假行為，但還是可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)本身來分析潛在可疑點(diǎn)，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量：最常用的是觀察會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的變動(dòng)。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)不可能每年保持不變，但大起大落的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)必然有某種理由，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的變動(dòng)也有可能是企業(yè)基于某種動(dòng)機(jī)的造假行為。

3．6財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的調(diào)整

財(cái)務(wù)報(bào)表范文第4篇

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)表分析；方法；概念

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念

狹義的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)有針對(duì)性的對(duì)其有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量進(jìn)行分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持的一種分析活動(dòng)。廣義的概念是在狹義概念的基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析、企業(yè)發(fā)展前景分析和證券市場(chǎng)分析等。本文主要是從狹義的概念的角度出發(fā)分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用

一是通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金充足性等做出判斷；二是通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷；三是通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)公司未來現(xiàn)金流量。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1.相關(guān)比率法。相關(guān)比率法是通過計(jì)算兩個(gè)不同類但具有一定依存關(guān)系的項(xiàng)目之間的比例，來揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的橫向關(guān)系。財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析中，應(yīng)在兩個(gè)場(chǎng)合適用相關(guān)比率法i同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同類項(xiàng)目之間，如流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債：不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間，如銷售收入與存貨。

整體而言，相關(guān)比率法中常用的比率有以下幾種：(D反映企業(yè)流動(dòng)狀況的比率，也稱短期償債能力比率。短期償債能力主要是通過流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系來反映，包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。(2)反映企業(yè)資產(chǎn)管理效率的。比率，也稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)管理效率是通過周轉(zhuǎn)額與資產(chǎn)額的關(guān)系來反映，主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。(3)反映企業(yè)權(quán)益狀況的比率。對(duì)企業(yè)的權(quán)益主要是債權(quán)權(quán)益和所有者權(quán)益。債權(quán)權(quán)益使得企業(yè)所有者能夠以有限的資本金取得對(duì)企業(yè)的控制權(quán)；所有者權(quán)益資本越多，則其債權(quán)就越有保證，否則債權(quán)人就需負(fù)擔(dān)大部分的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于債權(quán)權(quán)益擁有者來說，最關(guān)心的是總資產(chǎn)中負(fù)債的比率；對(duì)于所有者權(quán)益的擁有者來說，最關(guān)心的是其投資收益狀況，主要包括價(jià)格與收益比率、市盈率、股利分配率、股利與市價(jià)比率、每股市價(jià)與每股賬面價(jià)值比率等。(4)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的比率，也稱盈利能力比率。盈利能力比率是通過企業(yè)的利潤(rùn)與周轉(zhuǎn)額和投入成本或占用資產(chǎn)關(guān)系來反映，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》主要規(guī)定了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率和總資金利潤(rùn)率等幾個(gè)指標(biāo)。(5)反映企業(yè)償付債務(wù)費(fèi)用的比率，也稱資金來源和資金運(yùn)用的比率。該比率是通過企業(yè)長(zhǎng)期資金來源數(shù)與長(zhǎng)期資金運(yùn)用數(shù)，以及短期資金來源數(shù)與相應(yīng)的運(yùn)用數(shù)的比較，評(píng)估兩方的相稱性，揭示營(yíng)運(yùn)資本增加的結(jié)構(gòu)性原因。

2.因素替代法。因素替代法又稱連環(huán)替代法，它用來計(jì)算幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的影響程度，通過這種計(jì)算，可以衡量各項(xiàng)因素影響程度的大小。因素替代法可以在兩種情況下深化結(jié)構(gòu)分析：對(duì)綜合指標(biāo)的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析；對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析。舉例說明：(1)對(duì)綜合指標(biāo)構(gòu)成因素的分析。綜合性財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常涉及不同報(bào)表中的兩個(gè)項(xiàng)目或更多的項(xiàng)目，對(duì)這類指標(biāo)進(jìn)行分析就是要判斷各財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目對(duì)所計(jì)算的指標(biāo)結(jié)果的影響。(2)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的構(gòu)成因素的分析。財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目通常受多項(xiàng)構(gòu)成因素的影響，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成因素的分析，就是要確定這些因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目總結(jié)果的影響程度。

3.比重法。比重法是在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的同類項(xiàng)目之間，通過計(jì)算同類項(xiàng)目在整體中的權(quán)重或份額以及同類項(xiàng)目之間的比例，來揭示它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的縱向關(guān)系。使用比重法時(shí)，應(yīng)注意只是同類性質(zhì)的項(xiàng)目之間使用，即進(jìn)行比重計(jì)算的各項(xiàng)目具有相同的性質(zhì)。性質(zhì)不同的項(xiàng)目進(jìn)行比重分析是沒有實(shí)際意義的，也是不能計(jì)算的。如計(jì)算某一負(fù)債項(xiàng)目與總資產(chǎn)的比重：首先負(fù)債不是資產(chǎn)的構(gòu)成要素，理論上講，就不能說資產(chǎn)中有多少負(fù)債，也不能計(jì)算負(fù)債對(duì)資產(chǎn)的權(quán)重，只有同類性質(zhì)的項(xiàng)目才可計(jì)算權(quán)重；其次以某一負(fù)債項(xiàng)目除以總資產(chǎn)，也很難說明這一負(fù)債的償債能力?？傎Y產(chǎn)不僅要用于償還這一負(fù)債，而且要償還所有負(fù)債，最終這一負(fù)債能否償還，還要看資產(chǎn)與它的對(duì)稱性。在財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析中，比重法可以用于計(jì)算：各資產(chǎn)占總資金資產(chǎn)的比重；各負(fù)債占總負(fù)債的比重；各所有者權(quán)益占總所有者權(quán)益的比重：各項(xiàng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品利潤(rùn)、收入、成本占總利潤(rùn)、總收入和總成本的比重；單位成本各構(gòu)成項(xiàng)目占單位成本的比重；各類存貨占總存貨的比重；利潤(rùn)分配各項(xiàng)目占總分配額或利潤(rùn)的比重；資金來源或資金運(yùn)用各項(xiàng)目占總資金來源或總資金運(yùn)用的比重等等。

4.比較分析法。比較分析法是通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值的變化對(duì)比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況；通過比較，發(fā)現(xiàn)差距，尋找產(chǎn)生差異的原因，進(jìn)一步判定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成績(jī)和財(cái)務(wù)狀況；通過比較，要確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益性和企業(yè)資金投向的安全性，說明企業(yè)是否在健康地向前發(fā)展；通過比較，既要看到企業(yè)的不足，也要看到企業(yè)的潛力。比較的對(duì)象一般有計(jì)劃數(shù)、上一期數(shù)、歷史最好水平、國(guó)內(nèi)外先進(jìn)行業(yè)水平、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問題

1.報(bào)表分析與附注分析相結(jié)合。根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的主要手段，簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)有時(shí)候可能造成誤解，必須結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行解釋。如流動(dòng)比率的高低反映了企業(yè)短期償債能力的大小，但要正確判斷企業(yè)的短期償債能力、衡量流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，就必須結(jié)合企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表附注。具體分析應(yīng)收賬款、存貨、短期投資等主要項(xiàng)目的變現(xiàn)能力。如應(yīng)收賬款：一要分析賬齡，關(guān)注形成壞賬的可能性；二要分析前五位債務(wù)人的債務(wù)比例，關(guān)注集中程度。對(duì)于應(yīng)收賬款過于集中的公司，不但要考慮其債權(quán)的回收能力，而且要關(guān)注其過分依賴單一客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2。財(cái)務(wù)分析與非財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。對(duì)于企業(yè)的股東、主要債權(quán)人以及內(nèi)部管理者來說，僅僅靠財(cái)務(wù)分析不能夠滿足其需要，還必須重視非財(cái)務(wù)分析。特別是在有些行業(yè)，決定企業(yè)成敗的因素，在短期內(nèi)往往難以反映在會(huì)計(jì)報(bào)表中，必須進(jìn)行非財(cái)務(wù)分析，尤其是在償債能力，盈利能力的分析中，更是如此。如：償債能力。除了企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)以外，還必須關(guān)注可能存在的擔(dān)保事項(xiàng)：可能存在的質(zhì)量保證事項(xiàng)、有關(guān)的訴訟事項(xiàng)、銀行對(duì)企業(yè)的授信額度、企業(yè)可能存在的資產(chǎn)重組事項(xiàng)以及企業(yè)償債聲譽(yù)的一貫表現(xiàn)等等。盈利能力，除了分析有關(guān)盈利能辦的一般指標(biāo)以外，還須特別關(guān)注企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展階段以及企業(yè)在行業(yè)中的位置、企業(yè)主流產(chǎn)品的壽命周期、企業(yè)人才的儲(chǔ)備狀況等等。

3.分析手段與分析目的相協(xié)調(diào)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析總是服務(wù)于一定的目的，不同的目的，其分析的方法也應(yīng)有所不同。有的財(cái)務(wù)分析，主要是關(guān)注會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，關(guān)注會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系、歷史分析和行業(yè)分析。有的財(cái)務(wù)分析，主要目的是用于業(yè)績(jī)衡量如對(duì)上市公司營(yíng)銷總監(jiān)的產(chǎn)生方式、學(xué)歷背景和公司營(yíng)銷部門的機(jī)構(gòu)設(shè)置與公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，選擇的用于衡量上市公司業(yè)績(jī)的指標(biāo)卻是凈資產(chǎn)收益率。

參考文獻(xiàn)

財(cái)務(wù)報(bào)表范文第5篇

關(guān)鍵詞：指標(biāo);財(cái)務(wù)報(bào)表;比率

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析是投資中重要一環(huán)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果最終都會(huì)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上體現(xiàn)。當(dāng)然一個(gè)企業(yè)的健康與否，不能單純從三張報(bào)表來看，但是不看三張報(bào)表，更不知道一個(gè)企業(yè)健康與否。報(bào)表如何分析，仁者見仁智者見智，有人直接說，只看利潤(rùn)率和資產(chǎn)負(fù)債率就足夠，認(rèn)為只要這兩點(diǎn)在合理值范圍內(nèi)，企業(yè)就是健康安全的，這樣的提法也太過籠統(tǒng)，也是相當(dāng)不負(fù)責(zé)任的。從事財(cái)務(wù)工作十多年，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有一些淺顯的認(rèn)識(shí)，在此總結(jié)一下。

財(cái)務(wù)分析必須分析三張報(bào)表，即利潤(rùn)表、現(xiàn)金流表和資產(chǎn)負(fù)債表。要分析一個(gè)企業(yè)，就必須先從三張報(bào)表入手。對(duì)于大部分非專業(yè)人士來說，大量報(bào)表數(shù)據(jù)是根本讀不懂的，就算專業(yè)財(cái)務(wù)人員也要花費(fèi)大量時(shí)間進(jìn)行研究。本文就財(cái)務(wù)報(bào)表幾大指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)分析，掌握好這幾大指標(biāo)后，三張報(bào)表也就基本掌握了。

1 利潤(rùn)表指標(biāo)分析

1.1 毛利率指標(biāo)分析

毛利率=銷售毛利潤(rùn)÷銷售收入。毛利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利的基礎(chǔ)，企業(yè)要經(jīng)營(yíng)盈利，首先要獲得足夠的毛利，在其他條件不變的情況下，毛利額大，毛利率高，則意味著利潤(rùn)總額也會(huì)增加，而利潤(rùn)總額是征收企業(yè)所得稅的稅基，企業(yè)交納企業(yè)所得稅和股東紅利稅的多少，都與企業(yè)的利潤(rùn)正向相關(guān)，根據(jù)增值稅理論稅負(fù)的相關(guān)原理，決定增值稅的交多交少與企業(yè)的毛利率正向相關(guān)。要分析毛利率的變化，一定不要緊盯一個(gè)數(shù)據(jù)，必須橫向縱向比較，要看歷史上的情況。所以，假若一個(gè)企業(yè)在毛利率相對(duì)較低的情況下有穩(wěn)定的業(yè)績(jī)，價(jià)格一旦上漲，利潤(rùn)增加會(huì)非常的明顯。相同，假若毛利率較高，企業(yè)業(yè)績(jī)已經(jīng)穩(wěn)定，毛利率平穩(wěn)的行業(yè)我們認(rèn)為是有必要關(guān)注和投資的。

1.2 市銷率指標(biāo)分析

市銷率=總市值÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)是上市公司股票市值跟該公司銷售收入的比率。相對(duì)于市盈率來講，上市公司市盈率、市銷率對(duì)股價(jià)波動(dòng)的影響關(guān)系，市銷率比市盈率可靠。專家大多提出，正常情況下市銷率等于1是最合適的。在這個(gè)指標(biāo)里，銷售收入是最重要的。從資金來源說，企業(yè)都是先出現(xiàn)收入的改進(jìn)，后出現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，所以收入比利潤(rùn)更真實(shí)、市銷率比市盈率更有效、收入比利潤(rùn)更快反映企業(yè)狀況。這里有個(gè)問題需要提一下，對(duì)于企業(yè)來說，銷售收入是比較容易虛構(gòu)的，我們這里所說的指標(biāo)，必須建立在排除公司造假虛增收入的行為。

1.3 公司可分配利潤(rùn)分析

從報(bào)表上都可以看得到，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，得出主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去三費(fèi)，得出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加減其他收入再加減投資收益，得出稅前利潤(rùn)。稅前利潤(rùn)再減去所得稅，得出凈利潤(rùn)。凈利潤(rùn)減去少數(shù)股東權(quán)益就是最終屬于公司的凈利潤(rùn)。這里要特別指出，將公司的最終凈利潤(rùn)加上期初可分

配利潤(rùn)余額后，才是期末公司可分配利潤(rùn)余額。這個(gè)指標(biāo)的分析，更有利于我們對(duì)公司配股，股權(quán)有進(jìn)一步的了解，所以是非常重要的。

1.4 三項(xiàng)費(fèi)用平衡性分析

所謂的“三項(xiàng)費(fèi)用”，即為管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用。一般來說，銷售費(fèi)用比較難以操控，企業(yè)比較喜歡在管理費(fèi)用上做文章，管理費(fèi)用中文章做的最多的也就是“計(jì)提”。這一些做法，最終都會(huì)體現(xiàn)在管理費(fèi)用科目，所以其中的貓膩也最多。從稅收角度來講，這些計(jì)提多數(shù)與納稅并無太大的關(guān)聯(lián)。公司弄虛作假、隱瞞利潤(rùn)時(shí)，常會(huì)采用這樣的方式。但從相反的角度來分析，這是故意增加利潤(rùn)的手段。拿鋁業(yè)公司舉個(gè)例子，某段時(shí)間內(nèi)鋁錠的價(jià)格波動(dòng)較大，某鋁業(yè)公司的資產(chǎn)減值，財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)提減值準(zhǔn)備，該減值計(jì)入管理費(fèi)用，當(dāng)期的利潤(rùn)肯定會(huì)受影響。但是如果某段時(shí)間后鋁錠價(jià)格上升，公司沖回該筆計(jì)提費(fèi)用，那當(dāng)期利潤(rùn)也會(huì)大幅度增加。一家好企業(yè)，基本都有自己的內(nèi)控措施，都會(huì)嚴(yán)控各項(xiàng)費(fèi)用，三項(xiàng)費(fèi)用基本也會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。

2 資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)分析

分析資產(chǎn)負(fù)債表主要分析兩大部分，第一部分是資產(chǎn)，第二部分是負(fù)債。資產(chǎn)分流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，負(fù)債分流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。

2.1 資產(chǎn)負(fù)債率分析

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不能過高，過高企業(yè)就會(huì)有資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)，過低企業(yè)一般活力不足，在實(shí)踐中，大多數(shù)財(cái)務(wù)分析師偏向于資產(chǎn)負(fù)債率在50%-70%之間浮動(dòng)較為合適。當(dāng)然，這應(yīng)該根據(jù)企業(yè)行業(yè)的不同，也要區(qū)分對(duì)待，特殊行業(yè)必須特殊分析，除了縱向的比較還要配合橫向的分析。

2.2 流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期的債務(wù)到期之前是用流動(dòng)比率來衡量，可變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。該比率反映一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)的安全性，是企業(yè)短期償債能力的具體展現(xiàn)。通常情況下，該比率不能低于1，一般來說要求需要在2左右為佳。這個(gè)比率對(duì)企業(yè)償債能力的要求更高，來保證短期償債能力的可靠性。當(dāng)然這兩個(gè)比率到底需要怎么樣，有時(shí)會(huì)有一定的矛盾，需要綜合考慮企業(yè)資產(chǎn)的安全性和成長(zhǎng)性，過低企業(yè)的短期償債能力就不夠，企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)。過于安全就意味成長(zhǎng)性不夠，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過多，會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本，當(dāng)然作為債權(quán)人肯定喜歡這個(gè)指標(biāo)還是大一點(diǎn)為好。

2.3 凈資產(chǎn)收益率分析

凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)）×100%，該比率主要反映的是一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)盈利的能力。這里我還要建議大家，在分析這個(gè)數(shù)據(jù)的時(shí)候，要順帶關(guān)注總資產(chǎn)收益率，也就是凈利潤(rùn)除以總資產(chǎn)的值，它體現(xiàn)的是企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的能力。企業(yè)只有凈資產(chǎn)收益率超過銀行同期貸款的利率，那么，舉債對(duì)它就肯定是有利的。這時(shí)候又要提一下資產(chǎn)負(fù)債率的問題，如果一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，凈資產(chǎn)收益率基本就沒有考慮的必要，這樣的企業(yè)，直接排除就好了。凈資產(chǎn)收益率必須和企業(yè)歷史同期數(shù)據(jù)比較，且和同行企業(yè)進(jìn)行比較，能反映其在市場(chǎng)內(nèi)部的行業(yè)地位和總體競(jìng)爭(zhēng)能力。在這里我們一直強(qiáng)調(diào)企業(yè)指標(biāo)的橫向縱向分析，因?yàn)椴蝗娴姆治鰧?duì)比，單純的談?wù)搸讉€(gè)指標(biāo)，是沒有任何實(shí)際意義的。

2.4 存貨周轉(zhuǎn)率分析

存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨。會(huì)計(jì)學(xué)上以銷貨成本÷存貨平均余額來計(jì)算，若公司業(yè)務(wù)較為單一，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本可基本代替其銷貨成本。平均存貨即為用期初存貨余額和期末存貨余額的和除以二。我有時(shí)候有個(gè)更為直接的辦法，

期末存貨金額直接除以當(dāng)年的銷售收入，這體現(xiàn)的是什么？是存貨總額在銷售收入中的占比，是一個(gè)企業(yè)資金流動(dòng)性的很好體現(xiàn)。這個(gè)比率到底多大才合適，行業(yè)沒有具體可以參考的數(shù)值，我個(gè)人認(rèn)為該數(shù)值不能超過20%，從一定意義來說，企業(yè)的存貨額不能超過企業(yè)兩個(gè)月銷售額，這個(gè)比值高了，就說明產(chǎn)品積壓、資金占用過大，可能是企業(yè)的預(yù)警信號(hào)。

2.5 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷應(yīng)收賬款

這個(gè)比率實(shí)際上是體現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)應(yīng)收賬款在總收入中的占比，也就是賒銷的占比，這個(gè)比率當(dāng)然越高越好，如果貨款回收率是百分之百，這個(gè)比率自然就消失了。如果周轉(zhuǎn)率過低，營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。這個(gè)比率我實(shí)際上比較傾向于反過來思考，也就是應(yīng)收賬款占收入的比重，我個(gè)人的感覺就是最好不要超過20%。也就是賒銷的比重在一年中不要超過兩個(gè)月的營(yíng)業(yè)額。

3 現(xiàn)金流量表指標(biāo)分析

現(xiàn)金流量表，這邊主要體現(xiàn)為企業(yè)資金的流向，便于大家了解企業(yè)的利潤(rùn)是否真實(shí)，企業(yè)是否隱瞞利潤(rùn)，讀懂企業(yè)未來發(fā)展前景。現(xiàn)金流量表三大項(xiàng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。企業(yè)現(xiàn)金流量余額為正數(shù)，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后的資金是流向企業(yè)的，代表該企經(jīng)營(yíng)狀況較好。但有些企業(yè)現(xiàn)金流量余額為正，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)，其實(shí)是該企業(yè)靠投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量為正數(shù)來彌補(bǔ)，這樣的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力差，市場(chǎng)生存能力也較差，對(duì)這樣的企業(yè)投資，就會(huì)有較大的風(fēng)險(xiǎn)。若現(xiàn)金流量余額最后都是負(fù)數(shù)，那就不用說了，該企業(yè)就屬于出現(xiàn)較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)了。

4 報(bào)表的最終分析和決策

這里把公司的三大報(bào)表簡(jiǎn)單的分析了一下，分析公司各種財(cái)務(wù)比率的亮點(diǎn)和暗點(diǎn)，找出原由和發(fā)展趨勢(shì)。要了解一個(gè)企業(yè)，要結(jié)合企業(yè)的企業(yè)戰(zhàn)略、并購(gòu)重組、在建工程、相關(guān)業(yè)務(wù)、增長(zhǎng)對(duì)外投資等問題一起來分析。企業(yè)戰(zhàn)略的制定、執(zhí)行的好壞是評(píng)價(jià)一個(gè)公司是否擁有中長(zhǎng)期投資價(jià)值的焦點(diǎn)。

正如有人所說：“財(cái)務(wù)報(bào)表就像一杯茶，越品越有味道。它也是企業(yè)的‘脈搏’，是會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理的轉(zhuǎn)換器，更是財(cái)務(wù)管理的出發(fā)點(diǎn)和終結(jié)點(diǎn)?！必?cái)務(wù)分析同樣是一門有趣的學(xué)問，用得好還能有機(jī)會(huì)獲利，若能結(jié)合行業(yè)、模式來分析，則更有一番情趣。

參考文獻(xiàn)：

[1]沙潔.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].財(cái)會(huì)研究，2004（10）.