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貿(mào)易融資行為范文第1篇

貿(mào)易融資是建立在貨物購(gòu)銷(xiāo)基礎(chǔ)上的融資業(yè)務(wù)，是銀行針對(duì)借款人在貨物的生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中，從原材料采購(gòu)都銷(xiāo)售回款之間的資金缺口而辦理的融資，可以說(shuō)貿(mào)易融資是銀行基于借款人能夠產(chǎn)生遠(yuǎn)期現(xiàn)金流的商品或勞務(wù)交易而給予的一種融資，即貿(mào)易融資具有一定的自?xún)斝?。正由于這樣的特點(diǎn)，因而一般認(rèn)為貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)低于流動(dòng)資金貸款。在貿(mào)易融資快速發(fā)展同時(shí)，我們也應(yīng)該清楚的認(rèn)識(shí)到，貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)降低是以其操作風(fēng)險(xiǎn)上升為代價(jià)的，要想真正的發(fā)揮貿(mào)易融資“自?xún)斝浴苯档托庞蔑L(fēng)險(xiǎn)，就必須嚴(yán)格控制貿(mào)易融資的“流程性”管理好貿(mào)易融資的操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、自?xún)斝再Q(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理

貿(mào)易融資按照自?xún)斝钥梢苑譃榫哂忻黠@自?xún)斝院蜔o(wú)直接自?xún)斝詢(xún)深?lèi)，這里我們僅考慮哪些具有明顯自?xún)斝缘馁Q(mào)易融資產(chǎn)品，因?yàn)檎沁@類(lèi)產(chǎn)品與流貸相比降低信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。自?xún)斝再Q(mào)易融資是對(duì)預(yù)付、存貨或應(yīng)收帳款的等資產(chǎn)進(jìn)行的短期融資，銀行在辦理自?xún)斝再Q(mào)易融資時(shí)首先看中的是該筆業(yè)務(wù)自我清償以及借款人組織這筆交易的能力，借款實(shí)體可以沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)。針對(duì)這類(lèi)情況，那么銀行對(duì)于融資項(xiàng)下資產(chǎn)及其產(chǎn)生收入的控制就顯得尤為重要了，而這樣的“控制”大多體現(xiàn)在貿(mào)易融資辦理前、辦理時(shí)以及辦理后的諸多流程和操作上，建議可以從以下幾個(gè)方面把握。

1.細(xì)化貿(mào)易融資類(lèi)型，建立不同的操作流程

在這種自?xún)斝再Q(mào)易融資中，銀行對(duì)其進(jìn)行的業(yè)務(wù)介入及風(fēng)向控制，實(shí)際上是從融資鏈中的三個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)操作，第一是應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)，第二是存貨環(huán)節(jié)，第三是預(yù)付賬款環(huán)節(jié)。雖然都屬于自?xún)斝再Q(mào)易融資，但在實(shí)際中銀行針對(duì)這三個(gè)環(huán)節(jié)所辦理的貿(mào)易融資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和控制力度也都是不一樣的，因此可考慮對(duì)這三類(lèi)貿(mào)易融資制定不同標(biāo)準(zhǔn)的操作流程，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)控和把握。

（1）應(yīng)收賬款類(lèi)自?xún)斝再Q(mào)易融資。是指以買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，銀行為賣(mài)方提供的以合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款為第一還款來(lái)源的融資方式，比較典型的有賣(mài)方押匯、發(fā)票融資、信保融投資、保理、訂單融資等等。

（2）存貨類(lèi)自?xún)斝再Q(mào)易融資。是指借款人以其存貨為抵押或質(zhì)押，并以存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來(lái)源的融資方式，主要有倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)等等。

（3）預(yù)付賬款類(lèi)自?xún)斝再Q(mào)易融資。是指以買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，銀行為買(mǎi)方提供的，應(yīng)以合同項(xiàng)下商品及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來(lái)源的融資方式，比較普遍的有先票后貨，未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押開(kāi)證、未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押融資等。從銀行需要控制資金流和貨物流長(zhǎng)度來(lái)看，上述三種類(lèi)型的自?xún)斝再Q(mào)易融資的操作環(huán)節(jié)逐漸增加、操作風(fēng)險(xiǎn)依次遞增。其中應(yīng)收賬款類(lèi)貿(mào)易融資需要求客戶(hù)在對(duì)下游的銷(xiāo)售必須指定為融資銀行的賬號(hào)。只需對(duì)控制好該筆交易所對(duì)應(yīng)的回款即可，操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。但對(duì)于存貨貿(mào)易融資銀行在要求控制回款的同時(shí)，還增加了對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)、質(zhì)押物的價(jià)格變化、倉(cāng)儲(chǔ)條件、出庫(kù)入庫(kù)等環(huán)節(jié)的操作和監(jiān)控。而預(yù)付賬款類(lèi)貿(mào)易融資在必須對(duì)采購(gòu)、存儲(chǔ)、銷(xiāo)售環(huán)節(jié)進(jìn)行全程監(jiān)控，需要與企業(yè)的上游、下游、監(jiān)管方都簽署有關(guān)協(xié)議，環(huán)節(jié)最多、操作風(fēng)險(xiǎn)最大。

2.建立專(zhuān)業(yè)的貿(mào)易融資操作部門(mén)

從上述分析不難看出，自?xún)斝再Q(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)客戶(hù)評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)融合，在風(fēng)險(xiǎn)管理中更加突出銀行對(duì)現(xiàn)金流、質(zhì)物的有效控制，以及單筆操作、封閉運(yùn)行的組織控制能力，而這些往往都體現(xiàn)在操作環(huán)節(jié)上，“細(xì)節(jié)決定成敗”在貿(mào)易融資領(lǐng)域可為有著很好的體現(xiàn)。因而可考慮成立獨(dú)立于授信審批條線之外的專(zhuān)業(yè)化的職能部門(mén)，作為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中化操作的平臺(tái)，對(duì)貿(mào)易融資的市場(chǎng)份額和操作風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。在對(duì)客戶(hù)進(jìn)行貿(mào)易融資授信額度審查、審批時(shí)，該部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品配置及方案設(shè)計(jì)的合理性和可行性進(jìn)行的專(zhuān)業(yè)協(xié)審；在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)辦理時(shí)該部門(mén)負(fù)責(zé)審查單筆業(yè)務(wù)所要求的放款條件是否達(dá)到，如單據(jù)是否完備、監(jiān)管協(xié)議是否簽署等；在融資辦理后負(fù)責(zé)提示客戶(hù)經(jīng)理貿(mào)易融資項(xiàng)下來(lái)單情況和資金流向，監(jiān)控及提示質(zhì)押物價(jià)格變化、督促客戶(hù)經(jīng)理向客戶(hù)索要相關(guān)單據(jù)，嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立統(tǒng)一的貿(mào)易融資信息平臺(tái)

貿(mào)易融資行為范文第2篇

【關(guān)鍵詞】國(guó)際貿(mào)易；融資創(chuàng)新；融資工具

1 國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的趨勢(shì)

國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口有關(guān)的一切融資活動(dòng)。它以該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履約的資金來(lái)源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進(jìn)出口商履約的保證。目前，國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的新趨勢(shì)。

1.1 融資方式的創(chuàng)新

（1）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)和組合，運(yùn)用傳統(tǒng)融資方式和非傳統(tǒng)融資方式的統(tǒng)稱(chēng)。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽(yù)、銀行資金來(lái)源、可承擔(dān)的融資成本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)、政府法規(guī)方面的要求等的基礎(chǔ)上，為進(jìn)口商或出口商專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的一個(gè)融資方案。

（2）庫(kù)存融資

近年來(lái)國(guó)際物流業(yè)界興起的庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)，成為不同行業(yè)之間業(yè)務(wù)整合、集成運(yùn)行的典范，也成為物流運(yùn)營(yíng)中一個(gè)潛力巨大的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)它屬于現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新的范疇，對(duì)于突破資金“瓶頸”、實(shí)現(xiàn)物流與資金流的整合，促進(jìn)我國(guó)第三方物流和廣大中小型企業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)意義。

1.2 銀行技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)貿(mào)易融資的創(chuàng)新

為客戶(hù)提供詳盡、及時(shí)的收付款信息、幫助客戶(hù)減少后臺(tái)操作的壓力是銀行貿(mào)易融資服務(wù)最重要的增值部分。許多銀行通過(guò)大力開(kāi)發(fā)網(wǎng)上銀行，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開(kāi)發(fā)銀企直聯(lián)等方法與客戶(hù)之間建立起信息共享平臺(tái)，幫助客戶(hù)降低操作成本。

1.3 出現(xiàn)猶如資本市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)

包買(mǎi)商買(mǎi)下出口商作為債權(quán)憑證的遠(yuǎn)期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買(mǎi)商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機(jī)會(huì)將一些遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買(mǎi)商。這種包買(mǎi)商之間的交易行為形成了包買(mǎi)票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)。在二級(jí)市場(chǎng)上，初級(jí)包買(mǎi)商可以向二級(jí)包買(mǎi)商出售某筆商品交易的全套遠(yuǎn)期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因?yàn)槊科谄睋?jù)都是一份獨(dú)立的、完整的債權(quán)憑證。

1.4 多家銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與

出于某種考慮，初級(jí)包買(mǎi)商邀請(qǐng)當(dāng)?shù)氐囊患一驇准毅y行對(duì)自己打算敘做的或已敘做的包買(mǎi)業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，以清除業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種作法就是風(fēng)險(xiǎn)參與。風(fēng)險(xiǎn)參與銀行提供的擔(dān)保是獨(dú)立于進(jìn)口商銀行擔(dān)保之外的完整的法律文件，對(duì)由任何信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)造成的票款遲付或拒付負(fù)有不可撤消的和無(wú)條件的賠付責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)參與的實(shí)質(zhì)作用相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)出口信用保險(xiǎn)單，初級(jí)包買(mǎi)商因此而享有雙重保障。

2 我國(guó)部分融資創(chuàng)新產(chǎn)品分析

2.1 “”融資直通車(chē)

這是招行內(nèi)地分行與香港分行合作，通過(guò)擔(dān)保方式，為客戶(hù)提供多種形式擔(dān)保服務(wù)，適于兩地母子公司或關(guān)聯(lián)公司從事商貿(mào)活動(dòng)。有兩種基本融資模式：“內(nèi)保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內(nèi)地企業(yè)可通招商銀行境內(nèi)分行開(kāi)出以香港分行為受益人的備用信用證或擔(dān)保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內(nèi)貸”為內(nèi)地分公司辦理貸款融資：香港企業(yè)通過(guò)香港分行向境內(nèi)分行開(kāi)出備用信用證或擔(dān)保函，為內(nèi)地附屬公司向境內(nèi)分行取得貸款或其它融資。

2.2 “”貿(mào)易融資直通車(chē)

為配合在兩地拓展貿(mào)易業(yè)務(wù)，招行內(nèi)地分行與香港分行合作，香港分行為客戶(hù)提供各類(lèi)型貿(mào)易融資服務(wù)，全力協(xié)助客戶(hù)拓展商機(jī)。該項(xiàng)服務(wù)特別適用于已和招商銀行內(nèi)地分行建立授信關(guān)系的內(nèi)地企業(yè)，并需要通過(guò)境外分公司或貿(mào)易伙伴來(lái)進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)，即彼此存在貿(mào)易交易下，香港分行可提供度身訂造相關(guān)產(chǎn)品如代開(kāi)信用證或集團(tuán)授信分割等做法，盡量做到境內(nèi)外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿(mào)易伙伴產(chǎn)生的貿(mào)易項(xiàng)下的融資需要。

2.3 出口全益達(dá)

“出口全益達(dá)”是中國(guó)銀行2007上半年推出的一個(gè)功能強(qiáng)大、方便實(shí)用的貿(mào)易融資新產(chǎn)品組合。它將多項(xiàng)傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色服務(wù)以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會(huì)貫通，并根據(jù)出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產(chǎn)品的操作服務(wù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)展貿(mào)易融資服務(wù)的內(nèi)涵，根據(jù)出口企業(yè)的貿(mào)易背景、市場(chǎng)情況等，針對(duì)不同的結(jié)算方式、付款期限和貿(mào)易環(huán)節(jié)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行改造和組合運(yùn)用，從而設(shè)計(jì)出一套完整方案來(lái)幫助企業(yè)獲得最佳效益。

2.4 應(yīng)收賬款池融資

該業(yè)務(wù)是指企業(yè)將其向國(guó)外銷(xiāo)售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并且在轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。

以上幾種貿(mào)易融資新產(chǎn)品來(lái)與傳統(tǒng)融資方式相比具有明顯的優(yōu)點(diǎn)，但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的融資業(yè)務(wù)相比還存在很多的不足，下面將針對(duì)其中的問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)闡述。

3 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新中存在的問(wèn)題

3.1 銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)缺少防范和管理措施

（1）風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系不健全

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立完備的管理體系，而目前我國(guó)銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門(mén)之間業(yè)務(wù)互相獨(dú)立運(yùn)行，缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享，缺乏統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，沒(méi)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)比較明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料，以至無(wú)法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。

（2）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制

國(guó)際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業(yè)務(wù)后往往會(huì)支付一定保費(fèi)向保險(xiǎn)公司投保，一旦應(yīng)收賬款不能收回，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投保協(xié)議進(jìn)行一定數(shù)額的賠付。我國(guó)銀行開(kāi)展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)通過(guò)授信方式控制風(fēng)險(xiǎn)，不能有效防止單筆保理業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后更無(wú)法做到有效風(fēng)險(xiǎn)分散。目前，我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)方面還缺乏成功的銀保合作機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，加之企業(yè)從成本分擔(dān)考慮，不愿再負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用，這也是當(dāng)前保理業(yè)務(wù)不能形成規(guī)模效益，難以迅速發(fā)展的瓶頸之一。

3.2 國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍采用傳統(tǒng)授信方法

在開(kāi)發(fā)創(chuàng)新性融資產(chǎn)品過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行按照傳統(tǒng)方法制定了嚴(yán)格的決策制度以盡可能規(guī)避由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)多強(qiáng)調(diào)反而制約了新型融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，出口應(yīng)收款融資是一種新興的融資產(chǎn)品，由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化工具，絕大部分銀行設(shè)置了較高的融資準(zhǔn)入門(mén)檻，在對(duì)貿(mào)易真實(shí)性及貿(mào)易連續(xù)性進(jìn)行調(diào)查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔(dān)保作為還款的第二保證，等等。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)品理念上和授信方法上都把國(guó)際貿(mào)易融資等同于短期流動(dòng)資金貸款進(jìn)行運(yùn)作。融資業(yè)務(wù)上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對(duì)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較弱。在無(wú)法充分把握第一還款來(lái)源前提下，往往把第二還款來(lái)源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長(zhǎng)期形成的存貸主流業(yè)務(wù)觀念亦驅(qū)使銀行業(yè)務(wù)人員習(xí)慣運(yùn)用傳統(tǒng)思維去經(jīng)營(yíng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，忽略了對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的分析及對(duì)貿(mào)易周期動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。

3.3 國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)象過(guò)于集中

在我國(guó)無(wú)論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對(duì)象定位于國(guó)有大中型企業(yè)，而在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿(mào)企業(yè)往往處于弱勢(shì)。這些企業(yè)為拿到訂單，在支付方式、結(jié)算手段以及融資方式上不得不向貿(mào)易伙伴做出的必要讓步或給予對(duì)方的優(yōu)惠，常常會(huì)造成他們自身流動(dòng)性方面的困難及財(cái)務(wù)成本的增加，銀行的融資幫助無(wú)疑于雪中送炭，因此，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿(mào)易、融資方面給予必要的指導(dǎo)和幫助。

4 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對(duì)策建議

4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)防范措施

國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資相比，銀行不僅要承擔(dān)借款人到期無(wú)力償還或不愿償還的信用風(fēng)險(xiǎn)，還要面對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)等國(guó)際貿(mào)易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際結(jié)算的緊密聯(lián)系，結(jié)算過(guò)程中的交單風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等也同樣是我們不容忽視的問(wèn)題。如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、防范、化解，是此項(xiàng)業(yè)務(wù)能否大力發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。我們可考慮運(yùn)用國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，如美國(guó)摩根財(cái)團(tuán)與其他幾個(gè)國(guó)際銀行共同推出的世界上第一個(gè)評(píng)估銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的組合模型。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，計(jì)算某項(xiàng)或某組貸款違約的概率，然后計(jì)算上述貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。信貸風(fēng)險(xiǎn)組合模型覆蓋了包括國(guó)際貿(mào)易融資的幾乎所有的信貸產(chǎn)品。

4.2 建立貿(mào)易融資授信專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審體制

為了更加適應(yīng)我國(guó)快速發(fā)展的出口貿(mào)易融資需求，基于出口貿(mào)易具有占用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)低等特性，一些銀行正在探索新的貿(mào)易融資評(píng)審體制。當(dāng)前比較切合實(shí)際的做法就是建立貿(mào)易融資專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審體制。具體是：第一步，將不同出口貿(mào)易融資根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品業(yè)務(wù)；第二步，低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由業(yè)務(wù)操作部門(mén)直接進(jìn)入操作階段，較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評(píng)審官簽字后進(jìn)入操作階段，對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評(píng)審委員會(huì)評(píng)審?fù)馐跈?quán)國(guó)際部負(fù)責(zé)人進(jìn)入操作階段；第三步，貿(mào)易融資委員會(huì)負(fù)責(zé)審核貿(mào)易融資新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制、操作流程、法律文本，審核通過(guò)后確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)歸屬進(jìn)入操作流程。

4.3 拓寬融資對(duì)象，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資創(chuàng)新

（1）擔(dān)保方式創(chuàng)新

抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)以替代的方式解決擔(dān)保問(wèn)題。這樣，既可以滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況。

（2）動(dòng)產(chǎn)融資工具創(chuàng)新

由于多數(shù)中小企業(yè)都沒(méi)有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請(qǐng)抵押貸款，于是動(dòng)產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進(jìn)入人們的視野。所謂動(dòng)產(chǎn)融資就是指貸款人以各種動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保物從銀行獲得各種資金支持和行為。

（3）提供多樣化的綜合金融服務(wù)

銀行應(yīng)積極為中小企業(yè)提供多樣化的綜合金融服務(wù)。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)所需金融產(chǎn)品一般時(shí)間較短，基本建設(shè)貸款項(xiàng)目也較少，所以應(yīng)結(jié)合其營(yíng)業(yè)周期提供短期信貸產(chǎn)品，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周?chē)^(guò)來(lái)，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)。銀行符合此類(lèi)特點(diǎn)并經(jīng)常使用的產(chǎn)品有銀行承兌匯票、短期流動(dòng)資金貸款等。商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、支付頻率，為其設(shè)計(jì)特殊的貸款及還款方式。國(guó)外金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)推出了形式多樣的貸款方式，主要有：信用額度貸款、循環(huán)額度貸款和承諾貸款等。這都是我們值得借鑒的地方。

貿(mào)易融資行為范文第3篇

國(guó)際貿(mào)易融資/金融服務(wù)/國(guó)際貿(mào)易

一、國(guó)際貿(mào)易融資的含義以及種類(lèi)

國(guó)際貿(mào)易指的是在出口的過(guò)程中，企業(yè)需要辦理一定的國(guó)際貿(mào)易手續(xù)，銀行也要對(duì)其提供相應(yīng)的便利條件，也就是對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資開(kāi)通融資的便利之道。

依據(jù)各種標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際貿(mào)易融資大體上可以分成短期和中長(zhǎng)期的貿(mào)易融資。一年以?xún)?nèi)的貿(mào)易融資成為短期貿(mào)易融資，主要是為了幫助一部分企業(yè)基金的周轉(zhuǎn)與流動(dòng)；超過(guò)一年以上的融資稱(chēng)之為中長(zhǎng)期貿(mào)易融資，它主要是為了改進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)國(guó)際貿(mào)易融資提供的服務(wù)對(duì)象不同也可以分為不同的融資結(jié)構(gòu)，第一種就是為出口商提供貿(mào)易融資，主要就是出口商的當(dāng)?shù)劂y行為出口商提供的資金融通，第二種就是對(duì)進(jìn)口商提供的貿(mào)易融資，這方面具體指的就是銀行為進(jìn)口商提供的貸款，等等。

二、國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響

通過(guò)世界上的金融界的學(xué)者對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資的研究表明，貿(mào)易融資的供求關(guān)系以及金融理論的分析?？偨Y(jié)出了一個(gè)觀點(diǎn)，國(guó)際貿(mào)易融資在企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易中起著關(guān)鍵性的推動(dòng)作用，二者相互依賴(lài)，又共同發(fā)展。國(guó)際貿(mào)易融資同時(shí)也是金融中介的發(fā)展過(guò)程中，對(duì)國(guó)際貿(mào)易提供金融方面支持的一個(gè)重要方法。

（一）貿(mào)易融資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響

國(guó)際貿(mào)易融資為國(guó)際貿(mào)易提供了流動(dòng)性資金支持，避免了一些風(fēng)險(xiǎn)，是金融支持的一個(gè)重要方法，進(jìn)而推動(dòng)了企業(yè)的前進(jìn)與交易，從而能夠最大程度上發(fā)揮國(guó)際貿(mào)易的作用。

加快儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為投資的一個(gè)重要方式是融資的發(fā)展，像銀行這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)吸取了社會(huì)上的一部分閑置資金，隨后又在銀行以國(guó)際貿(mào)易融資的方式與業(yè)務(wù)，直接發(fā)放給外貿(mào)企業(yè)，這樣一來(lái)，就便于國(guó)際貿(mào)易框架的調(diào)整以及資源的合理配置。比如：一項(xiàng)技術(shù)與資本密集型的企業(yè)的成本和風(fēng)險(xiǎn)都很大，要一部分外資作為保障與資金支持，這樣才能提高企業(yè)的技能。

（二）國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生的效果

站在企業(yè)自身的發(fā)展角度看，不管是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，在國(guó)際貿(mào)易融資的幾率是不一樣的，中小企業(yè)的獲得貿(mào)易融資相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較少的。中小企業(yè)由于其沒(méi)有大型的銀行與政府作為支持，他們的資金實(shí)力也很薄弱。與此同時(shí)，因?yàn)閱喂P業(yè)務(wù)的成交量很少，沒(méi)有太大的效益。所以，金融機(jī)構(gòu)通常不會(huì)為其提供金融服務(wù)。在金融危機(jī)作為背景的前提下，風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素在加大，銀行在貿(mào)易融資的發(fā)放時(shí)更會(huì)是十分的謹(jǐn)慎，及時(shí)發(fā)放了一定的貿(mào)易融資也主要是為大企業(yè)提供一定的歌資金，這樣就更不利于中小企業(yè)的發(fā)展，會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生一種“排斥效應(yīng)：。所以，作為國(guó)家與政府就要出臺(tái)一定的政策，為扶持中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家與政府為這些中小企業(yè)作擔(dān)保，從而減少中小企業(yè)的被排斥性。中小型企業(yè)從事的要是一些包含技術(shù)性強(qiáng)的行業(yè)，就能夠?qū)?jīng)濟(jì)的發(fā)展做出推動(dòng)作用，從而優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

三、優(yōu)化我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的對(duì)策

經(jīng)過(guò)我國(guó)幾十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資水平已經(jīng)得到了很大的提升，但是同發(fā)達(dá)國(guó)家相比較而言，我國(guó)銀行的貿(mào)易融仍處于比較落后的階段，應(yīng)當(dāng)貫徹相關(guān)的法律與政策，從而實(shí)現(xiàn)我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資。

首先，需要通過(guò)法律明確各種規(guī)定與權(quán)力，對(duì)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資起著促進(jìn)的作用，但我國(guó)在這上面的立法還不是十分的不完善，應(yīng)該在國(guó)內(nèi)建立符合我國(guó)國(guó)情的法律，從而促進(jìn)發(fā)展。最終建立一個(gè)屬于我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資標(biāo)準(zhǔn)。

此外，外資企業(yè)積極地參與到國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)中去，從而開(kāi)辟更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，我國(guó)卻并沒(méi)有對(duì)出口信譽(yù)的保險(xiǎn)體系建設(shè)重視起來(lái)，許多的外資企業(yè)甚至還不知道這項(xiàng)業(yè)務(wù)，更不知道這項(xiàng)業(yè)務(wù)能給他們帶來(lái)什么利益。所以，要在我國(guó)的外資企業(yè)中明確這一問(wèn)題，從而促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。同時(shí)也應(yīng)該樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)成本意識(shí)，以市場(chǎng)作為導(dǎo)向進(jìn)行生產(chǎn)和研發(fā)，加強(qiáng)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與規(guī)避理念，將其納入到內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)核算的工作中去，從而最大程度上降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)的占有率，樹(shù)立一個(gè)良好的企業(yè)形象。

結(jié)束語(yǔ)：金融發(fā)展的一個(gè)重要方向就是國(guó)際貿(mào)易融資，對(duì)推進(jìn)我國(guó)現(xiàn)在的國(guó)際貿(mào)易以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的作用，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易金融服務(wù)正在蓬勃發(fā)展，可以對(duì)我國(guó)的出口有著重要的積極作用。

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貿(mào)易融資行為范文第4篇

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資；外匯管理；影響；建議

隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易快速發(fā)展，企業(yè)對(duì)于貿(mào)易融資的需求不斷擴(kuò)大。貿(mào)易融資也以其自?xún)斝?、組合型和流程性的特性，成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。但貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在促進(jìn)企業(yè)進(jìn)出口、緩解企業(yè)資金緊張的同時(shí)，也對(duì)國(guó)際收支平衡和外匯管理帶來(lái)一定的影響，尤其是在人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)和境內(nèi)外利差匯差存在的背景下，純粹套利的貿(mào)易融資會(huì)加劇異常外匯資金流動(dòng)，加劇外匯收支波動(dòng)。

一、銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的原因分析

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要

貿(mào)易融資是銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的融資便利，其業(yè)務(wù)開(kāi)展與進(jìn)出口的關(guān)聯(lián)度極高。近年來(lái)，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總體呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

（二）產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

與流動(dòng)資金貸款相比，銀行貿(mào)易融資具有自?xún)斝浴⒔M合型和流程性三個(gè)特性。銀行結(jié)合貿(mào)易融資“三性”，通過(guò)貿(mào)易融資產(chǎn)品涉及的技術(shù)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新不同類(lèi)型的貿(mào)易融資產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)雙贏。從企業(yè)層面看，貿(mào)易融資可以降低融資門(mén)檻和融資成本，基于組合性的特征將有效提高與銀行的綜合議價(jià)能力，基于流程性的簡(jiǎn)捷的手續(xù)也將貼身滿足企業(yè)“短、頻、快”的融資需求，從而滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從銀行層面看，貿(mào)易融資基于自?xún)斝裕瑫?huì)降低風(fēng)險(xiǎn)，自然可以節(jié)約資本占用；而基于組合性，其產(chǎn)品線長(zhǎng)，產(chǎn)品帶寬，自然可以提升綜合回報(bào)。

（三）融資成本差異

全球量化寬松貨幣政策背景下，境外融資成本相對(duì)較低。因此，相對(duì)于境內(nèi)人民幣貸款融資，進(jìn)口押匯和海外代付資金價(jià)格要低很多，企業(yè)選擇海外代付、進(jìn)口押匯等貿(mào)易融資產(chǎn)品來(lái)節(jié)約企業(yè)財(cái)務(wù)成本，減少利息支出。

（四）境內(nèi)外匯差和利差產(chǎn)生的套利行為

自2012年四季度以來(lái)，人民幣兌美元匯率連創(chuàng)新高，人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)。同時(shí)，隨著發(fā)達(dá)國(guó)家量化寬松繼續(xù)實(shí)施，本外幣正利差強(qiáng)化的勢(shì)頭沒(méi)有明顯改變，利差和匯差疊加的套利空間趨于擴(kuò)大，企業(yè)借助貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行套利的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。

（五）政策環(huán)境推動(dòng)

目前，跨境人民幣貿(mào)易融資相較于傳統(tǒng)貿(mào)易融資和境內(nèi)銀行貸款而言，政策條件更為寬松。企業(yè)只需提供相關(guān)的合同、發(fā)票等貿(mào)易單證，就能較便利的融得資金。同時(shí)，企業(yè)選擇使用人民幣形式的銀行貿(mào)易融資可以規(guī)避短期外債管理，可以盡量拉長(zhǎng)支付賬期，獲取資金收益。外匯局規(guī)定90天以上的海外代付和遠(yuǎn)期承兌信用證要占用銀行的短期外債額度。

二、銀行貿(mào)易融資對(duì)外匯管理的影響

（一）削弱宏觀調(diào)控政策和外匯管理政策的效果。

一是削弱貨幣政策宏觀調(diào)控效果。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品通過(guò)境外銀行融資，即減少企業(yè)即期資金支付，變相擴(kuò)大了企業(yè)在境內(nèi)資金運(yùn)作的規(guī)模，放大了國(guó)內(nèi)信貸總規(guī)模，從而會(huì)部分對(duì)沖了人民銀行貨幣政策的調(diào)控效果。二是規(guī)避外匯管理政策。目前，外匯局將90天以上海外代付及90天以上遠(yuǎn)期信用證納入短期外債指標(biāo)管理口徑，90天及以下信用證和海外代付僅要求銀行統(tǒng)計(jì)未納入短期外債指標(biāo)管理。企業(yè)可利用銀行創(chuàng)新的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，比如“90天以下遠(yuǎn)期信用證+進(jìn)口押匯”等方式，規(guī)避短期外債的規(guī)模管理限制。

（二）貿(mào)易融資的快速增長(zhǎng)對(duì)國(guó)際收支失衡影響較大

銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品對(duì)外匯收支的影響主要體現(xiàn)在貿(mào)易融資產(chǎn)品可以延長(zhǎng)（縮短）付款（收款）期限，同時(shí)企業(yè)通過(guò)貿(mào)易融資產(chǎn)品還可以延遲結(jié)售匯時(shí)點(diǎn)，造成貿(mào)易項(xiàng)下資金流與貨物流的偏離。大量貿(mào)易融資產(chǎn)品的使用，存在導(dǎo)致或加劇國(guó)際收支失衡的風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)在發(fā)生進(jìn)口業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)遠(yuǎn)海外代付等貿(mào)易融資產(chǎn)品支付貨款，會(huì)引起當(dāng)期售匯額減少，增加凈流入，歸還時(shí)售匯額則出現(xiàn)大幅上升，增加凈流出，從而加劇外匯收支波動(dòng)。

（三）貿(mào)易融資存在投機(jī)套利的隱患

銀行根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)的變化，不斷推出新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品滿足企業(yè)的需求，以期取得雙贏，即銀行獲取辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)、結(jié)售匯點(diǎn)差等收益，企業(yè)則獲得貿(mào)易融資投資套利收益。在人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈的情況下，不少企業(yè)以貿(mào)易外匯融資來(lái)取代原有的人民幣貸款，以期在人民幣升值中獲利，或在境外代付時(shí)盡可能把應(yīng)付貨款滯留境內(nèi)以獲取投機(jī)性收益。企業(yè)通過(guò)貿(mào)易融資投資套利操作會(huì)進(jìn)一步加劇了國(guó)際收支失衡的局面，也會(huì)給人民幣升值帶來(lái)了壓力。

三、相關(guān)建議

（一）鼓勵(lì)業(yè)務(wù)健康發(fā)展同時(shí)要加強(qiáng)監(jiān)測(cè)

銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是支持國(guó)際貿(mào)易不可或缺的重要手段。外匯局應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)貿(mào)易融資的便利化管理，鼓勵(lì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展。同時(shí)，考慮到貿(mào)易融資產(chǎn)品的大量使用必然會(huì)對(duì)國(guó)際收支形勢(shì)產(chǎn)生一定影響，也形成了對(duì)外隱性的債權(quán)和債務(wù)。因此要結(jié)合外匯收支形勢(shì)變化，建立銀行融資產(chǎn)品備案制度，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展變化，研究對(duì)外匯管理的影響。要密切關(guān)注非實(shí)需、純粹套利的跨境資金流入情況，積極防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加快市場(chǎng)機(jī)制改革

目前境內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種價(jià)格”是產(chǎn)生銀行貿(mào)易融資投機(jī)套利的必要條件。因此，當(dāng)前僅通過(guò)外匯管理手段來(lái)防范異常資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是還不夠，進(jìn)一步深化體制改革才是根本。當(dāng)前我國(guó)應(yīng)盡快加速人民幣匯率形成機(jī)制的改革，增強(qiáng)匯率彈性，提高應(yīng)對(duì)外匯市場(chǎng)沖擊的能力，同時(shí)，應(yīng)快速發(fā)展國(guó)內(nèi)SHIBOR市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，通過(guò)匯率和利率市場(chǎng)化改革化解當(dāng)前的矛盾。鑒于當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度非常密切，當(dāng)前進(jìn)一步深化匯率利率市場(chǎng)改革己經(jīng)迫在眉睫。

（三）加強(qiáng)部門(mén)之間協(xié)調(diào)監(jiān)管

加強(qiáng)與人民銀行、銀監(jiān)局等部門(mén)的溝通交流，互享本外幣業(yè)務(wù)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，防范企業(yè)利用本外幣監(jiān)管漏洞規(guī)避政策管制，防止出現(xiàn)銀行不顧風(fēng)險(xiǎn)盲目擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或?yàn)闋?zhēng)搶業(yè)務(wù)惡性競(jìng)爭(zhēng)行為的發(fā)生，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序，促進(jìn)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康、有序、穩(wěn)定地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林建煌.貿(mào)易融資圖變論[J].中國(guó)外匯，2013（02）.

作者簡(jiǎn)介：

陳波，男，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行?？谥行闹?。

貿(mào)易融資行為范文第5篇

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；國(guó)際貿(mào)易；融資

國(guó)際貿(mào)易融資是在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中為貿(mào)易雙方解決國(guó)際結(jié)算中資金問(wèn)題服務(wù)的，它的起源于國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際結(jié)算的發(fā)展過(guò)程中。在外資銀行大規(guī)模進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)大背景下，我國(guó)許多商業(yè)銀行在嘗試和探索國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過(guò)程中取得了不少成績(jī)，但總體而言該業(yè)務(wù)發(fā)展較慢。2008年中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額將達(dá)2．6萬(wàn)億美元，而中資商業(yè)銀行的貿(mào)易融資余額占比不足20％。而國(guó)外的一些商業(yè)銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)已占到收入的40％一80％。大力發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，對(duì)于緩解我國(guó)當(dāng)前面臨世界金融危機(jī)的沖擊有非常大的作用，既可以促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展，又可以推動(dòng)我國(guó)銀行體系快速健康的發(fā)展。

一、國(guó)際商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新特點(diǎn)

綜觀西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，它們?cè)趥鹘y(tǒng)的貿(mào)易融資的基礎(chǔ)上，為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和外貿(mào)企業(yè)融資的需要，在國(guó)際貿(mào)易融資方式上進(jìn)行了不斷的創(chuàng)新，并呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。

(一)融資方式更加靈活豐富

國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新借鑒了長(zhǎng)期資金市場(chǎng)的某些特點(diǎn)，我們可以福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為例，來(lái)分析其資本市場(chǎng)的特征。在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的開(kāi)展過(guò)程中，適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易變化的需要，其作法和內(nèi)容被不斷地豐富和更新，由于緊跟市場(chǎng)，愈加顯示了其蓬勃的生命力。首先，出現(xiàn)了猶如資本市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)包買(mǎi)商買(mǎi)下出口商作為債權(quán)憑證的遠(yuǎn)期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。由于種種原因，包買(mǎi)商可能不愿意將自己大量的資金束縛在這種投資上，因此就需要尋找機(jī)會(huì)將一些遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買(mǎi)商。這種包買(mǎi)商之間的交易行為形成了包買(mǎi)票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)。在二級(jí)市場(chǎng)上，初級(jí)包買(mǎi)商可以向二級(jí)包買(mǎi)商出售某筆商品交易的全套遠(yuǎn)期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因?yàn)槊科谄睋?jù)都是一份獨(dú)立的、完整的債權(quán)憑證。目前倫敦包買(mǎi)票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)最為活躍，這是由于那里業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)促進(jìn)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新差距分析了市場(chǎng)的發(fā)展。初級(jí)包買(mǎi)商在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)售票據(jù)時(shí)，有時(shí)并不實(shí)際交割票據(jù)，而僅向二級(jí)市場(chǎng)的包買(mǎi)商提供有關(guān)交易的必要信息，諸如商品名稱(chēng)、數(shù)量、金額、票據(jù)種類(lèi)、到期日、出票人和擔(dān)保人名稱(chēng)等等，其目的主要是應(yīng)出口商的要求為其保守商業(yè)秘密。其次，辛迪加的組織形式被運(yùn)用到福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中。由于包買(mǎi)協(xié)議涉及的交易往往金額巨大，并涉及進(jìn)口國(guó)某一銀行擔(dān)保，包買(mǎi)商出于資力和信用額度的限制或出于分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮，往往同其他幾家包買(mǎi)商聯(lián)合起來(lái)組成辛迪加，共同對(duì)某筆大額交易提供包買(mǎi)票據(jù)方式的貿(mào)易融資。這種融資方式類(lèi)似于辛迪加商業(yè)貸款，即銀團(tuán)貸款。在實(shí)務(wù)中，這種包買(mǎi)辛迪加的組成相當(dāng)簡(jiǎn)單，由一家包買(mǎi)商聯(lián)系其它幾家包買(mǎi)商共同達(dá)成一個(gè)包買(mǎi)協(xié)議即可。最后，多家銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與。風(fēng)險(xiǎn)參與銀行提供的擔(dān)保是獨(dú)立于進(jìn)El商銀行擔(dān)保之外的完整的法律文件，對(duì)由任何信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)造成的票款遲付或拒付負(fù)有不可撤消的和無(wú)條件的賠付責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)參與的實(shí)質(zhì)作用相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)出口信用保險(xiǎn)單，初級(jí)包買(mǎi)商因此而享有雙重保障。

可見(jiàn)，二級(jí)市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)售以及類(lèi)似于銀團(tuán)貸款的辛迪加方式無(wú)不帶有資本市場(chǎng)的特征，而利率的可變也突破了傳統(tǒng)福費(fèi)庭利率固定的做法，多家銀行進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)參與則類(lèi)似于再保險(xiǎn)。

(二)借鑒證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理

1．銀行主動(dòng)管理所持有的國(guó)際貿(mào)易融資。投資者一般定期決定是否繼續(xù)持有或售出證券，或根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素和市場(chǎng)價(jià)格迅速改變持有量。而銀行以往一般將貸款(國(guó)際貿(mào)易融資)持有至到期日，其管理客戶(hù)履約能力和進(jìn)行貸款重組之事費(fèi)時(shí)費(fèi)力。目前銀行對(duì)貸款組合風(fēng)險(xiǎn)的管理日益重視，已開(kāi)始運(yùn)用諸如資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)地域分散化來(lái)降低整體貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)。銀行優(yōu)化貸款組合的方式，包括出售其發(fā)起的貸款或?qū)①J款證券化，購(gòu)買(mǎi)其他的貸款或證券化資產(chǎn)。為方便貸款組合的主動(dòng)管理，一些國(guó)外商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新差距分析大銀行如高盛、美林等專(zhuān)門(mén)建立了貸款交易部。它們?yōu)槟承┵J款(國(guó)際貿(mào)易融資)做莊家，將銷(xiāo)售文件和銷(xiāo)售活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化，以及為貸款(國(guó)際貿(mào)易融資)取得獨(dú)立的公共評(píng)級(jí)，以增強(qiáng)貸款(國(guó)際貿(mào)易融資)的市場(chǎng)流動(dòng)性。雖然到目前為止貸款(國(guó)際貿(mào)易融資)的流動(dòng)性仍低于證券，但已獲得了較大的改善，未來(lái)幾年內(nèi)有望迅速發(fā)展。

2．根據(jù)市場(chǎng)基準(zhǔn)來(lái)衡量國(guó)際貿(mào)易融資的表現(xiàn)。證券價(jià)格一般可以通過(guò)市場(chǎng)基準(zhǔn)即國(guó)庫(kù)券的價(jià)格來(lái)衡量，而以往貸款(國(guó)際貿(mào)易融資)收益只能根據(jù)資金成本加利差來(lái)計(jì)算?，F(xiàn)在香港市場(chǎng)上的花旗銀行和高盛推出了流動(dòng)性杠桿貸款指數(shù)，作為基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，以此為貸款(國(guó)際貿(mào)易融資)表現(xiàn)提供了客觀的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

(三)與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段緊密結(jié)合

1．以排除進(jìn)出口雙方的顧慮為手段，以促成貿(mào)易交易為目的的原則。70年代出現(xiàn)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)就是一個(gè)最典型的例子。這種融資方式的產(chǎn)生是基于在促進(jìn)貿(mào)易成交的前提下幫助進(jìn)出口雙方規(guī)避在辦理國(guó)際貿(mào)易結(jié)算時(shí)可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)給予出口商以融資支持。國(guó)際結(jié)算中，出口商面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)心其收到貨物后不付款，造成出口商貨、款兩空。這種擔(dān)心使它不敢輕易地以承兌交單或賒賬的優(yōu)惠條件吸引進(jìn)口商達(dá)成貿(mào)易合同。而國(guó)際保理的出現(xiàn)，排除了出口商的后顧之憂。國(guó)際保理商承擔(dān)了100％買(mǎi)方信用國(guó)際擔(dān)保，只要出口商在其批準(zhǔn)的信用銷(xiāo)售額度內(nèi)發(fā)運(yùn)合同貨物，便可避免到期收不回貨款的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，減少了壞賬的損失。同時(shí)對(duì)進(jìn)口商而言，由于進(jìn)口商得到了以承兌交單和賒賬方式的優(yōu)惠付款條件，使其既免交開(kāi)證押金、有關(guān)的銀行費(fèi)用和辦理開(kāi)證、改證等手續(xù)，避免資金占用，降低了營(yíng)運(yùn)成本，從而降低了進(jìn)口成本，又得到了資金融通，在收到貨物甚至將貨物出售后一定期限再行付款，而在一定期限內(nèi)不必動(dòng)用自有資金。更重要的是，采用國(guó)際保理可以保證進(jìn)口商所收到的貨物與合同規(guī)定相符，免受出口商的欺詐。正因?yàn)榇?，?guó)際保理在西方國(guó)家被普遍接受。

2．以巧妙利用國(guó)際貿(mào)易結(jié)算工具的機(jī)制為手段，以獲利和融資為目的的原我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀及策略選擇。當(dāng)代最為典型的例子是利用可轉(zhuǎn)讓信用證、背對(duì)背信用證和假遠(yuǎn)期信用證進(jìn)行融資和獲利。(1)可轉(zhuǎn)讓信用證。對(duì)于可轉(zhuǎn)讓信用證，中間商(信用證的受益人)可以將其在該信用證項(xiàng)下的權(quán)利與義務(wù)全部或部分地轉(zhuǎn)讓給最終供貨商或制造商(第二受益人)，以便獲得信用證所需貨物并賺取差價(jià)。授信額度或資金就可以從另一方獲得，這無(wú)形中從原證獲得了一筆融資。(2)背對(duì)背信用證。背對(duì)背信用證涉及同一批貨物的兩份獨(dú)立的信用證。(3)假遠(yuǎn)期信用證。如果出口商不愿意接受遠(yuǎn)期付款，或者即期付款對(duì)買(mǎi)方更為有利，進(jìn)口商為了融資方便，要求銀行開(kāi)立所謂的假遠(yuǎn)期信用證，即信用證明確規(guī)定遠(yuǎn)期匯票、即期付款(議付)，承兌費(fèi)用和貼現(xiàn)利息由申請(qǐng)人承擔(dān)。賣(mài)方裝運(yùn)貨物后，簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票，根據(jù)信用證條款向指定銀行即期收回全部貨款。這樣出口商發(fā)貨后即期收回了貨款；而進(jìn)口商不僅先收到貨物，同時(shí)，它的銀行還代其墊付了貨款，從而使進(jìn)口商得到了資金融通。另外，隨著抵押融資比例不斷上升，信用融資比例日益下降，國(guó)際貿(mào)易融資抵押品種類(lèi)多樣化，出現(xiàn)了以應(yīng)收賬款為抵押品的貿(mào)易融資、信托收據(jù)、擔(dān)保提貨等多種形式的融資。

二、我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資上的創(chuàng)新方向展望

(一)業(yè)務(wù)發(fā)展理念的創(chuàng)新

商業(yè)銀行創(chuàng)新的根本動(dòng)力是市場(chǎng)和客戶(hù)的需求變化。在最近的10—20年內(nèi)，國(guó)際市場(chǎng)的演變和新的管理理念的開(kāi)發(fā)與實(shí)踐引起國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域交易各方的合作關(guān)系發(fā)生了深刻變化。在當(dāng)前的國(guó)際市場(chǎng)上，隨著買(mǎi)方市場(chǎng)的日益強(qiáng)大，買(mǎi)方在合作關(guān)系中的議價(jià)能力日益增強(qiáng)，尤其在低附加值、無(wú)差異化商品的貿(mào)易中，買(mǎi)方占據(jù)了絕對(duì)主導(dǎo)地位。因此，更利于買(mǎi)方轉(zhuǎn)移合作風(fēng)險(xiǎn)、減少流動(dòng)資金占用的賒銷(xiāo)方式比例穩(wěn)固上升。但為了避免供應(yīng)鏈因供應(yīng)商資金流動(dòng)性不足而斷裂并進(jìn)而影響到國(guó)際化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行，買(mǎi)家需要銀行為自己的供應(yīng)商提供足夠的流動(dòng)資金支持以保證存貨能夠順暢地流動(dòng)。而在部分國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域，供應(yīng)鏈的形成和深化使買(mǎi)賣(mài)雙方結(jié)成了日益緊密的合作關(guān)系。在許多運(yùn)用了管理技術(shù)的行業(yè)，供應(yīng)商甚至直接到下游客戶(hù)的生產(chǎn)場(chǎng)所工作，并參與制定生產(chǎn)時(shí)間表及產(chǎn)品設(shè)計(jì)等關(guān)鍵生產(chǎn)步驟。

樹(shù)立貿(mào)易融資服務(wù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％，中小企業(yè)對(duì)GDP和工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率已分別達(dá)到63％和74％。然而在全部信貸資產(chǎn)中，中小企業(yè)的比率尚不到30％，廣大中小企業(yè)的融資空間也為銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇。因此，我國(guó)商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變?cè)瓉?lái)“從大從強(qiáng)”的觀念，樹(shù)立起從廣大中小型外貿(mào)企業(yè)中拓展市場(chǎng)的理念，秉持以客戶(hù)為中心的創(chuàng)新理念，加大對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)的跟蹤與研究，加大投入，放寬融資條件，加大放款力度，提高創(chuàng)新效率，最大可能地滿足客戶(hù)的需求；同時(shí)又要注意研究客戶(hù)需求，引導(dǎo)其金融消費(fèi)行為，挖掘和創(chuàng)造金融需求，積極擴(kuò)大中小企業(yè)市場(chǎng)。

(二)融資方式的創(chuàng)新

1．福費(fèi)廷即包買(mǎi)票據(jù)。這是一種中期的、利率固定、無(wú)追索權(quán)的出口貿(mào)易融資方式。Forfeiting來(lái)自法文，是放棄或讓出某種權(quán)利的意思。具體是指出口商向進(jìn)口商提供貨物或服務(wù)后，包買(mǎi)商從出口商那里無(wú)追索權(quán)地購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的，并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，以此提供融資服務(wù)。這里的包買(mǎi)商通常是商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)。

2．保付。簡(jiǎn)稱(chēng)保理，是為出口商提供的是一種綜合性的服務(wù)，這種綜合性體現(xiàn)在：對(duì)進(jìn)El商進(jìn)行資信調(diào)查及評(píng)估、代收賬款、賬務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和貿(mào)易融資。

3．結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資。這并不是一種具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)和組合、運(yùn)用傳統(tǒng)的融資方式和非傳統(tǒng)的融資方式和方法的統(tǒng)稱(chēng)。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽(yù)、銀行資金來(lái)源、可承擔(dān)的融資成本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)、政府法規(guī)方面的要求等的基礎(chǔ)上，為進(jìn)口商或出口商專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的一個(gè)融資方案。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種具有很強(qiáng)的出口導(dǎo)向的業(yè)務(wù)，它既是為進(jìn)口商安排、組織的融資，也是為了讓出口商有機(jī)會(huì)滿足進(jìn)口方的付款條件，從而在出口競(jìng)爭(zhēng)中提高成交的機(jī)會(huì)，擴(kuò)大出口銷(xiāo)售。由于這種融資方法具有很高的靈活性，對(duì)于非常規(guī)、非標(biāo)準(zhǔn)、復(fù)雜、高風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易個(gè)案，有很高的應(yīng)用價(jià)值。

4．庫(kù)存融資。由于市場(chǎng)需求淡，或價(jià)格太低，出口企業(yè)惜售等種種原因，造成產(chǎn)品大量積壓，資金周轉(zhuǎn)不暢，影響連續(xù)再生產(chǎn)。這時(shí)企業(yè)可以考慮將庫(kù)存品抵押給商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新差距分析行或?qū)?kù)存品存放專(zhuān)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司倉(cāng)庫(kù)取得倉(cāng)單向商業(yè)銀行質(zhì)押融資。庫(kù)存品所有權(quán)仍屬于出口企業(yè)，銀行按市價(jià)的一定百分比提供融資，銀行為避免價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，一般抵質(zhì)押率不超過(guò)70或80％。

(三)推出國(guó)際貿(mào)易融資新品種

福費(fèi)廷、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款融資，這些新興的融資品種也如火如荼地在國(guó)內(nèi)開(kāi)展起來(lái)。走在國(guó)際貿(mào)易融資前面的銀行有深發(fā)展、中國(guó)銀行、民生銀行、招商銀行等，尤其是深發(fā)展提出了爭(zhēng)做國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)性貿(mào)易融資銀行的戰(zhàn)略，并率先在我國(guó)推出供應(yīng)鏈融資和應(yīng)收賬款融資。

2007年，占國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)首位的中國(guó)銀行，也不斷加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)客戶(hù)需求“隨需應(yīng)變”，連續(xù)三年獲得“中國(guó)最佳貿(mào)易融資銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)，充分反映了市場(chǎng)對(duì)中國(guó)銀行在貿(mào)易融資領(lǐng)域的高度認(rèn)可。供應(yīng)鏈融資是全球貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向，中國(guó)銀行已經(jīng)推出了用于國(guó)內(nèi)貿(mào)易的“融易達(dá)”產(chǎn)品，并將繼續(xù)加大供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的研發(fā)。

(四)技術(shù)創(chuàng)新