前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇金融資產(chǎn)概述范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

金融資產(chǎn)概述范文第1篇

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓是處置不良資產(chǎn)的重要手段之一，其沒有明確的定義，本文為敘述方便將商業(yè)銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給國有金融資產(chǎn)管理公司，國有金融資產(chǎn)管理公司再轉(zhuǎn)讓給非金融資產(chǎn)管理公司法人、自然人，商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓給非國有金融資產(chǎn)管理公司、自然人三種轉(zhuǎn)讓統(tǒng)一稱為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。下面就三種轉(zhuǎn)讓及其中涉及的法律問題分述之。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給國有金融資產(chǎn)管理公司

(一)概述及其適用法律

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給國有金融資產(chǎn)管理公司的過程有的資料也稱作“不良貸款的剝離”。其實(shí)質(zhì)仍是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，因?yàn)槿陨婕巴ㄖ獋鶆?wù)人等問題。但與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓相比，不良貸款剝離具有其特殊性:一是主體特殊，不良貸款剝離的轉(zhuǎn)讓人只能是國有商業(yè)銀行;二是債權(quán)范圍被限定為商業(yè)銀行的不良資產(chǎn);三是意思自治原則受限，轉(zhuǎn)讓過程受到多方面的法律規(guī)制，不能像一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人一樣自由協(xié)商。此過程中適用的法律有合同法、擔(dān)保法、《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》、《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函的答復(fù)》、《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的的補(bǔ)充通知》和《關(guān)于國有金融資產(chǎn)管理公司處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件交納訴訟費(fèi)用的通知》。

(二)債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知

債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)會涉及通知債務(wù)人，合同法第八十條規(guī)定了債權(quán)人的通知義務(wù)但并未規(guī)定具體的通知方式。而商業(yè)銀行不良資產(chǎn)對國有金融資產(chǎn)管理公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，債權(quán)銀行既可以向債務(wù)人發(fā)送債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，也可以在全國或者省級有影響的報(bào)紙上債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告或通知的，人民法院可以認(rèn)定債權(quán)人履行了《中華人民共和國合同法》第八十條第一款規(guī)定的通知義務(wù)。這里有一問題即關(guān)于全國或者省級有影響的報(bào)紙應(yīng)如何界定?可分為兩個(gè)步驟:第一步，對于全國或者省級報(bào)紙的認(rèn)定可通過發(fā)行報(bào)紙的主辦單位和主管機(jī)關(guān)來確定(可舉例);第二步，對于有影響的報(bào)紙的認(rèn)定可通過該報(bào)的發(fā)行量來確定。此處還涉及訴訟時(shí)效中斷的問題，債權(quán)銀行上述公告和通知中有催收債務(wù)內(nèi)容的，訴訟時(shí)效中斷，中斷的時(shí)間根據(jù)《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函的答復(fù)》的規(guī)定可以溯及至金融資產(chǎn)管理公司受讓原債權(quán)銀行債權(quán)之日。

(三)最高額抵押

最高額抵押的問題主要是涉及最高額抵押的轉(zhuǎn)讓合同是否有效。債權(quán)銀行的絕大多數(shù)不良資產(chǎn)均有抵押，有很多涉及最高額抵押。原來有很多學(xué)者詬病于擔(dān)保法第六十一條，因?yàn)樗?guī)定了最高額抵押的主合同債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。這與處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的實(shí)踐相違背，盡管《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》第八條規(guī)定了最高額抵押所擔(dān)保的不特定債權(quán)特定后，原債權(quán)銀行轉(zhuǎn)讓主債權(quán)的，可以認(rèn)定轉(zhuǎn)讓債權(quán)的行為有效。但由于該規(guī)定位階效力低，雖然在審判實(shí)踐中會運(yùn)用，仍然存在著立法相沖突的矛盾。直至物權(quán)法出臺之后，物權(quán)法第二百零四條與《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》第八條實(shí)現(xiàn)對接，彌補(bǔ)了以前法律相沖突的矛盾。

三、國有金融資產(chǎn)管理公司再轉(zhuǎn)讓給非金融資產(chǎn)管理公司法人、自然人

(一)概述及其適用法律

通常所說的不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即為此類，不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是指四大資產(chǎn)管理公司以拍賣、招標(biāo)等方式向其他企業(yè)、個(gè)人處置不良金融資產(chǎn)時(shí)，與其他企業(yè)、個(gè)人所簽訂的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。此種轉(zhuǎn)讓適用的法律有最高人民法院《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀(jì)要》、《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置管理辦法》、《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置公告管理辦法》、《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》、《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函的答復(fù)》、《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》和《關(guān)于國有金融資產(chǎn)管理公司處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件交納訴訟費(fèi)用的通知》。

(二)受讓人的資格

此種轉(zhuǎn)讓受讓人需要有一定的資格，并不是所有的非金融資產(chǎn)管理公司法人、自然人。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀(jì)要》的相關(guān)規(guī)定受讓人不得為國家公務(wù)員、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員、政法干警、金融資產(chǎn)管理公司工作人員、國有企業(yè)債務(wù)人管理人員、參與資產(chǎn)處置工作的律師、會計(jì)師、評估師等中介機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)人或者上述關(guān)聯(lián)人參與的非金融機(jī)構(gòu)法人，也不得與參與不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)管理公司工作人員、國有企業(yè)債務(wù)人或者受托資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人員等有直系親屬關(guān)系。

四、商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓給非國有金融資產(chǎn)管理公司、自然人

(一)概述

關(guān)于此種轉(zhuǎn)讓，法律沒有明文禁止，但在實(shí)踐中發(fā)生的較少，可能考慮國有資產(chǎn)流失的問題。然而，溫州已經(jīng)開始出現(xiàn)由民間資本管理公司收購不良資產(chǎn)的先例。將資本轉(zhuǎn)讓給非國有金融資產(chǎn)管理公司、自然人有其優(yōu)勢的一面，以往不良資產(chǎn)的處置主要由國有資產(chǎn)管理公司主導(dǎo)民間資本很少直接參與處置。國有資產(chǎn)管理公司脫胎于四大國有銀行，在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中，有一種左手到右手的感覺，雙方的財(cái)務(wù)硬約束都不強(qiáng)。而民間參與則會在每個(gè)交易環(huán)節(jié)上錙銖必較，對成本和收益比較敏感，有助于實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)價(jià)值回收最大化。所以民間參與受讓銀行不良資產(chǎn)會大大縮短了銀行處置不良資產(chǎn)的總體時(shí)間，拓寬了不良資產(chǎn)的解決渠道。

(二)存在問題

主要存在兩方面的問題:一方面，相關(guān)法律給予支持不夠，現(xiàn)有法律主要是在保障前兩種轉(zhuǎn)讓，因?yàn)槠渲黧w為國有商業(yè)銀行、國有資產(chǎn)管理公司;一方面，民間處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)不足，所以存在的風(fēng)險(xiǎn)較大，民間處置不良資產(chǎn)的模式是新興事物，仍然需要通過大量的實(shí)踐去檢驗(yàn)。

五、結(jié)語

金融資產(chǎn)概述范文第2篇

【關(guān)鍵詞】金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；應(yīng)收票據(jù)；貼現(xiàn)；利息

一、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)概述

應(yīng)收票據(jù)在會計(jì)上即是指商業(yè)匯票。應(yīng)收票據(jù)按照承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票；按照是否計(jì)息不同，分為帶息票據(jù)和不帶息票據(jù)。我國現(xiàn)行制度規(guī)定，應(yīng)收票據(jù)取得時(shí)，均采用按面值計(jì)價(jià)入賬。

應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人因急需資金，將未到期的商業(yè)匯票背書后轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行受理后，從票據(jù)到期值中扣除按銀行的貼現(xiàn)率計(jì)算確定的貼現(xiàn)息后，將余額付給貼現(xiàn)企業(yè)的一種融資行為。

銀行貼現(xiàn)所扣的利息稱為銀行貼現(xiàn)息，銀行貼現(xiàn)時(shí)所用利率稱為貼現(xiàn)率，票據(jù)價(jià)值就是票據(jù)的到期值，不帶息票據(jù)的到期值為票據(jù)的面值，帶息票據(jù)的到期值為票據(jù)到期時(shí)的票據(jù)面值和所帶利息。

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則23—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)持未到期商業(yè)匯票向銀行貼現(xiàn)，屬于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。對金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移涉及的會計(jì)處理，核心是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件，其中，終止確認(rèn)是指將金融資產(chǎn)從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》應(yīng)用指南的規(guī)定，企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，如以不附追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。如果企業(yè)仍保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，則不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，如以附追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。

由此看來，應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)根據(jù)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)是否轉(zhuǎn)移分為兩種情況，一種帶追索權(quán)，貼現(xiàn)企業(yè)在法律上負(fù)連帶責(zé)任，即不能終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)；另一種不帶追索權(quán)，企業(yè)將應(yīng)收票據(jù)上的風(fēng)險(xiǎn)和未來經(jīng)濟(jì)利益全部轉(zhuǎn)讓給銀行，即該金融資產(chǎn)可以終止確認(rèn)。

二、不附追索權(quán)的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的會計(jì)處理

不附追索權(quán)的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，是指在匯票到期日，出票人無力償還時(shí)，貼現(xiàn)銀行放棄對貼現(xiàn)申請人的追索權(quán)，貼現(xiàn)申請人不附連帶責(zé)任。此時(shí)，可以認(rèn)為貼現(xiàn)業(yè)務(wù)符合“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)移”這一條件，貼現(xiàn)企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)。貼現(xiàn)時(shí)，根據(jù)票據(jù)是否帶息，應(yīng)作如下會計(jì)處理：

如果是不帶息票據(jù)，其會計(jì)處理如下：

借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息（貼現(xiàn)利息）

貸：應(yīng)收票據(jù)（票據(jù)賬面價(jià)值）

如果是帶息票據(jù)，其會計(jì)處理如下：

借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息（貼現(xiàn)收入小于賬面價(jià)值的差額）

貸：應(yīng)收票據(jù)（票據(jù)賬面價(jià)值）

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息（貼現(xiàn)收入大于賬面價(jià)值差額）

票據(jù)到期時(shí)，無論出票人是否有能力付款，因貼現(xiàn)企業(yè)不承擔(dān)連帶償付責(zé)任，不需作任何會計(jì)處理。

下面舉例說明其會計(jì)處理方法。

【例1】201×年3月31日收到當(dāng)日簽發(fā)的6個(gè)月到期，票據(jù)面值為600000元不帶息商業(yè)承兌匯票一張，8月31日，企業(yè)持該應(yīng)收票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為10%，不附追索權(quán)，則計(jì)算過程和結(jié)果如下：

（1）票據(jù)到期值=600000（元）

（2）計(jì)算貼現(xiàn)利息=600000×10%÷12×1=5000（元）

（3）計(jì)算貼現(xiàn)收入=600000-5000=595000（元）

借：銀行存款 595000

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息 5000

貸：應(yīng)收票據(jù) 600000

【例2】假定以上為帶息票據(jù)，票面利率6%，該企業(yè)于中期期末和年度終了計(jì)提票據(jù)利息，其他條件不變，則計(jì)算過程和結(jié)果如下：

2011年6月30日，計(jì)提票據(jù)利息時(shí)，增加應(yīng)收票據(jù)的賬面余額。

借：應(yīng)收票據(jù) 9000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息 9000

（1）票據(jù)到期值=600000＋600000×6%÷12×6=618000（元）

（2）計(jì)算貼現(xiàn)利息=618000×10%÷12×1=5150（元）

（3）計(jì)算貼現(xiàn)收入=618000-5150=612850（元）

會計(jì)處理如下：

借：銀行存款 612850

貸：應(yīng)收票據(jù) 609000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息 3850

三、附追索權(quán)的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的會計(jì)處理

對于附追索權(quán)的方式商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是指在票據(jù)到期日，如果付款人到期無法支付相應(yīng)款項(xiàng)時(shí)，貼現(xiàn)銀行沒有放棄對貼現(xiàn)人的追索權(quán)，貼現(xiàn)申請人負(fù)未按期付款的連帶責(zé)任。此時(shí)，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不符合金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件，應(yīng)將貼現(xiàn)所得確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債即作為短期借款處理。嚴(yán)格地說，這是用票據(jù)抵押貸款。另外，對貼現(xiàn)的利息處理也存在著兩種處理方法，一是將貼現(xiàn)利息計(jì)入當(dāng)期“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目，所做的會計(jì)處理方法如下：

借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息（貼現(xiàn)利息）

貸：短期借款—成本（票據(jù)到期值）

另一種方法是在貼現(xiàn)時(shí)，先將貼現(xiàn)的利息計(jì)入“短期借款—利息調(diào)整”科目，所做的會計(jì)處理方法如下：

借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）

借：短期借款—利息調(diào)整（貼現(xiàn)利息）

金融資產(chǎn)概述范文第3篇

［關(guān)鍵詞］新會計(jì)準(zhǔn)則;公允價(jià)值變動損益;納稅核算

1引言

2006年新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的正式實(shí)施，使企業(yè)會計(jì)與稅務(wù)會計(jì)之間的差距明顯增大。與原有準(zhǔn)則、制度相比，最為明顯的就是新會計(jì)準(zhǔn)則中增加了除歷史成本外的公允價(jià)值計(jì)量屬性。在進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，針對公允價(jià)值計(jì)量屬性在后續(xù)計(jì)量中的應(yīng)用，要求在資產(chǎn)負(fù)債表日對部分資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)將其賬面價(jià)值按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，這就導(dǎo)致了公允價(jià)值變動損益變得經(jīng)?；?。按新會計(jì)準(zhǔn)則的要求，在進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)交易性金融負(fù)債和金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動應(yīng)計(jì)入當(dāng)期公允價(jià)值變動損益賬戶，當(dāng)投資性房地產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量中采用公允價(jià)值模式時(shí)方法與上相同。

2公允價(jià)值變動損益概述

2.1新會計(jì)準(zhǔn)則中計(jì)量屬性的變動2006年頒布的新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》對會計(jì)計(jì)量屬性做出了重大調(diào)整，全面引入重置成本、公允價(jià)值和現(xiàn)值等計(jì)量屬性，不再盲目強(qiáng)調(diào)歷史成本計(jì)量屬性的地位。其中主要在金融工具、債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)等方面采用了公允價(jià)值，并新增了“公允價(jià)值變動損益”科目。2.2新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值變動損益的定義及使用范圍公允價(jià)值變動損益是指一項(xiàng)資產(chǎn)在取得以后，當(dāng)該項(xiàng)資產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，期末資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間產(chǎn)生的差額。［1］2006年頒布實(shí)施的新會計(jì)準(zhǔn)則要求對采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、交易性金融資產(chǎn)以及金融負(fù)債等計(jì)算利得和損失，并計(jì)入當(dāng)期損益。

3交易性金融資產(chǎn)中公允價(jià)值變動損益的使用對企業(yè)納稅核算的影響

3.1交易性金融資產(chǎn)的含義交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的資產(chǎn)。［2］3.2交易性金融資產(chǎn)相對應(yīng)的公允價(jià)值變動損益賬戶的處理原則內(nèi)容詳見表1和表2．3.3案例分析2014年3月1日，QF企業(yè)購入一項(xiàng)初始成本為50000萬元的交易性金融資產(chǎn)，該項(xiàng)資產(chǎn)在2014年12月31日的公允價(jià)值為53000萬元;在2015年12月31日的公允價(jià)值為47000萬元。2016年3月1日，QF企業(yè)出售該交易性金融資產(chǎn)，共取得銀行存款51000萬元。賬務(wù)處理如下:(單位:萬元)(1)2014年3月1日，QF企業(yè)買入該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)進(jìn)行的會計(jì)處理如下:借:交易性金融資產(chǎn)———成本50000貸:銀行存款50000(2)2014年12月31日，QF企業(yè)擁有的該項(xiàng)資產(chǎn)其公允價(jià)值為53000萬元，而其賬面余額為50000萬元。QF企業(yè)進(jìn)行的會計(jì)處理如下:借:交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動3000貸:公允價(jià)值變動損益30000結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤:借:公允價(jià)值變動損益3000貸:本年利潤3000(3)2015年12月31日，QF企業(yè)擁有的該項(xiàng)資產(chǎn)其公允價(jià)值為47000萬元，而其賬面余額為53000萬元。QF企業(yè)進(jìn)行的會計(jì)處理如下:借:公允價(jià)值變動損益6O00貸:交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動6000相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤:借:本年利潤6000貸:公允價(jià)值變動損益6000(4)2016年3月1日，QF企業(yè)出售該項(xiàng)資產(chǎn)，其進(jìn)行的會計(jì)處理如下:借:銀行存款51000交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動3000貸:公允價(jià)值變動損益3000交易性金融資產(chǎn)———成本50000投資收益1000相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤:借:投資收益1000公允價(jià)值變動損益3000貸:本年利潤4000假設(shè)QF企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。對納稅核算的影響賬務(wù)處理如下:(1)2014年12月31日，由于交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間有差額，從而產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，數(shù)額為3000萬元，并相應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，數(shù)額為3000×25%=750(萬元)借:所得稅費(fèi)用750貸:遞延所得稅負(fù)債750(2)2015年12月31日，資產(chǎn)價(jià)值降低，應(yīng)轉(zhuǎn)回遞延所得稅負(fù)債6000×25%=1500(萬元)。借:遞延所得稅負(fù)債1500貸:所得稅費(fèi)用1500(3)2016年3月l日，在出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)時(shí)，需要將多轉(zhuǎn)回的遞延所得稅負(fù)債增加，數(shù)額為25%×3000=750(萬元)。借:所得稅費(fèi)用750貸:遞延所得稅負(fù)債750從以上會計(jì)分錄可得出，該交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生了應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，數(shù)額為3000萬元，時(shí)間為2014年，并增加當(dāng)期750萬元的遞延所得稅負(fù)債，同時(shí)增加750萬元的所得稅費(fèi)用，并最終減少750萬元本年利潤;2015年由于公允價(jià)值下降6000萬元，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回1500萬元的遞延所得稅負(fù)債，同時(shí)減少1500萬元的所得稅費(fèi)用，最終調(diào)增1500萬元本年利潤;2016年處置該項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，則要增加最后剩余的750萬元遞延所得稅負(fù)債，相應(yīng)減少750萬元本年利潤。由此可以得出結(jié)論，在交易性金融資產(chǎn)中其公允價(jià)值變動是未實(shí)現(xiàn)的損失或收益，把交易性金融資產(chǎn)出售前，稅法上的處理方法是不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，但在會計(jì)上采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的處理方法對所得稅進(jìn)行會計(jì)核算時(shí)卻要產(chǎn)生相應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債或與其相對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，從而增加或減少相應(yīng)的所得稅費(fèi)用，并最終對財(cái)務(wù)報(bào)表上的凈利潤產(chǎn)生影響。

4結(jié)束語

通過交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值損益賬戶納稅核算的案例講解，我們對公允價(jià)值及其損益科目的運(yùn)用有了充分理解。但這種方法在某些方面存在一些問題，例如它使得會計(jì)處理變得很復(fù)雜。所以如何兼顧其合理運(yùn)用同時(shí)降低其復(fù)雜程度將是未來進(jìn)行探索的一個(gè)主題。

參考文獻(xiàn):

［1］財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2006［M］．北京:中國科學(xué)出版社，2006.

［2］中國注冊會計(jì)師協(xié)會.會計(jì)［M］．北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2016.

金融資產(chǎn)概述范文第4篇

【關(guān)鍵詞】銀行資產(chǎn) 證券化 會計(jì)計(jì)量

為了化解或者轉(zhuǎn)移銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)給市場上不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，或者為了優(yōu)化自身的資產(chǎn)負(fù)債率解決其資產(chǎn)流動性的問題，以加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高銀行的獲利能力并且提高銀行的資本充足率，多數(shù)銀行會采用銀行資產(chǎn)證券化的方式來解決上述問題。

一、概述

所謂銀行資產(chǎn)證券化是指銀行將具有未來現(xiàn)金流量但缺乏流動性的信貸資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性的重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾狭魍ǖ淖C券以融入資金的過程。

會計(jì)計(jì)量本身是一種會計(jì)估計(jì)手段，是對所確認(rèn)要素予以價(jià)值確定的一個(gè)過程，估價(jià)的目的在于盡可能使會計(jì)要素可靠、相關(guān)和可比，以滿足報(bào)表使用者的需求，會計(jì)信息只有具有某種可觀察的屬性才是可靠的，因此，會計(jì)計(jì)量的目的就是要捕捉到影響和決定會計(jì)價(jià)值的某些可觀察的方面。會計(jì)的計(jì)量模式根據(jù)其偏重點(diǎn)不同有一下幾種：偏重歷史成本的計(jì)量、偏重重置成本的計(jì)量、偏重可變現(xiàn)凈值的計(jì)量以及相對較公平公正的公允價(jià)值計(jì)量模式。

財(cái)政部今年頒布的《39號公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》中，將公允價(jià)值定義為“市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。”根據(jù)該定義，本文認(rèn)為在于以市場為基礎(chǔ)的計(jì)量代替以特定主體為基礎(chǔ)的計(jì)量是衡量公允價(jià)值的關(guān)鍵所在。而以市場為基礎(chǔ)的計(jì)量恰恰最能體現(xiàn)金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。因此，普遍認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性是最適于金融工具的計(jì)量屬性，在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用當(dāng)前市場條件下，市場參與者在對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)可能采用的最優(yōu)假設(shè)。

而對于金融衍生工具而言，公允價(jià)值是聯(lián)系證券的賬面價(jià)值和市場價(jià)值的唯一相關(guān)獨(dú)立的橋梁。以公允價(jià)值作為金融工具計(jì)量屬性已在國際上獲得較為普遍的認(rèn)可，我國加入WTO很多年了，市場化和國際趨同的趨勢要求資產(chǎn)證券化會計(jì)的計(jì)量屬性選擇公允價(jià)值，這樣有利于加強(qiáng)會計(jì)信息國際化的相關(guān)性和可比性，并與國際化協(xié)調(diào)一致。

二、資產(chǎn)證券化的計(jì)量種類

資產(chǎn)證券化的會計(jì)計(jì)量問題分為發(fā)起人的損益計(jì)量與發(fā)起人的定價(jià)計(jì)量兩種。在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬投資法下企業(yè)將其按照銷售商品、提供勞務(wù)的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收債務(wù)出售給銀行或者金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行會計(jì)核算時(shí)，應(yīng)該按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，充分考慮交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)內(nèi)容。對于有確切證據(jù)表明有關(guān)交易事項(xiàng)滿足銷售確認(rèn)條件，如與應(yīng)收債務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上發(fā)生了轉(zhuǎn)移等，應(yīng)按照出售應(yīng)收債權(quán)處理并確認(rèn)相關(guān)收益，否則，應(yīng)作為以應(yīng)收債權(quán)為質(zhì)押取得借款進(jìn)行會計(jì)處理。這個(gè)稱之為損益計(jì)量。定價(jià)計(jì)量則是針對租賃并且在融資擔(dān)保與銷售方面。在會計(jì)處理上融資擔(dān)保以證化對價(jià)得到的金額計(jì)入負(fù)債，以證券化對價(jià)為銷售收入，以對價(jià)收入與轉(zhuǎn)讓的賬面價(jià)值差額為損益。

對于公允價(jià)值的確定，新準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。活躍市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場。第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

三、資產(chǎn)證券化的會計(jì)計(jì)量方法

有關(guān)資產(chǎn)證券化的會計(jì)計(jì)量方法有三種，分別是風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法、金融合成分析法和后續(xù)涉入法。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法認(rèn)為金融工具及其所附屬的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬被視為一個(gè)不可分割的整體。只有轉(zhuǎn)讓了相關(guān)資產(chǎn)的所有風(fēng)險(xiǎn)和收益其證券化交易才能作為銷售處理。

（一）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移整體滿足終止確認(rèn)條件

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移整體，在金融資產(chǎn)所有權(quán)上將主要的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給收購方，并且企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)想聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)實(shí)施有效控制。并且金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的初始計(jì)量是以企業(yè)取得金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)對其入賬的價(jià)值的確定。

（二）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移部分滿足終止確認(rèn)條件

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)以終止和未終止確認(rèn)部分之間的比例分?jǐn)傉w的賬面價(jià)值上所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，根據(jù)終止確認(rèn)部分來計(jì)算損益。具體的操作步驟如下：

第一，確定在轉(zhuǎn)讓日金融資產(chǎn)終止和未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值。

第二，根據(jù)終止和未終止確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值比例進(jìn)行分?jǐn)偹D(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值。

第三，新金融資產(chǎn)和負(fù)債則按照轉(zhuǎn)讓日公允價(jià)值計(jì)量：發(fā)起人收到對價(jià)的組成部分=將其中的新金融資產(chǎn)一金融負(fù)債后的凈額。

第四，證券化損益=初始計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動累計(jì)金額十收到的對價(jià)+新金融資產(chǎn)的公允價(jià)值一終止確認(rèn)部分資產(chǎn)的賬面價(jià)值一新金融負(fù)債的公允價(jià)值

IASB對金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的確定方法以及公允價(jià)值不能取得時(shí)的會計(jì)處理與FASB基本相同。

金融合成分析法。關(guān)于此法以對于留存收益和售出資產(chǎn)的計(jì)量為例來說明。

所謂留存收益是指證券化發(fā)起人在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后持有的被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的凈價(jià)值。按照公允價(jià)值將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價(jià)值在售出資產(chǎn)與留存收益之間進(jìn)行分配。原始資產(chǎn)的賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)按照留存收益和已轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)各自的公允價(jià)值比例在兩者之間進(jìn)行分配。留存收益通過以下兩個(gè)方面對服務(wù)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量：

1.服務(wù)資產(chǎn)的初始計(jì)量。應(yīng)該按照公允價(jià)值計(jì)量服務(wù)資產(chǎn)，同時(shí)仍然按已轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)、服務(wù)資產(chǎn)、未轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)三者的公允價(jià)值之比來對原始資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，從中有當(dāng)期損益跟其他收益，當(dāng)期損益是通過已轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)和服務(wù)權(quán)利的公允價(jià)值與它們應(yīng)分?jǐn)偟馁~面價(jià)值之差所確定的，其他收益是通過對未出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值與其所分配的賬面價(jià)值之差所確定的。

2.服務(wù)資產(chǎn)和服務(wù)負(fù)債的后續(xù)計(jì)量。FASB對后續(xù)計(jì)量允許但不強(qiáng)制以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，準(zhǔn)則中還提供了兩個(gè)可供選擇的方法，第一個(gè)是“攤銷法”，即根據(jù)所占預(yù)計(jì)總服務(wù)收入的比例進(jìn)行攤銷；第二個(gè)是公允價(jià)值法，即在每一個(gè)報(bào)告日都用公允價(jià)值計(jì)量服務(wù)資產(chǎn)和服務(wù)負(fù)債，并反映公允價(jià)值變動所導(dǎo)致的報(bào)告期間的盈余變動。此外準(zhǔn)則還規(guī)定，每一種服務(wù)資產(chǎn)只能選擇和運(yùn)用一種后續(xù)計(jì)量方法，并且如果選擇了公允價(jià)值計(jì)量法就不得進(jìn)行改變。

3.關(guān)于新增金融資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)量。新增金融資產(chǎn)和負(fù)債包括由轉(zhuǎn)讓方收到的現(xiàn)金、遠(yuǎn)期承諾、互換（例如將固定利率轉(zhuǎn)換為浮動利）、持有的看跌或看漲期權(quán)（例如擔(dān)保或追索義務(wù)）等。FASB認(rèn)為，新增的金融資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)收到的對價(jià)，應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，從而作為銷售收入的一部分。如果不能有效地估算負(fù)債的價(jià)值，則轉(zhuǎn)讓方不應(yīng)確認(rèn)這項(xiàng)交易的利得；同樣地，如果不能有效地評估新增資產(chǎn)的公允價(jià)值，對這些資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓方應(yīng)將其記為零。

后續(xù)涉入法引入“部分銷售”的理念。如果轉(zhuǎn)讓方對被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)部分或者全部存在任何的后續(xù)涉入，則與此相關(guān)的這部分資產(chǎn)需要作為擔(dān)保融資處理，不涉及后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)就做銷售處理。

四、對計(jì)量方法的評價(jià)

首先，對于當(dāng)前資產(chǎn)證券化的發(fā)展的趨勢，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法下的會計(jì)計(jì)量不適用于越來越復(fù)雜的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

其次，金融合成分析法和后續(xù)涉入法下的會計(jì)計(jì)量方法均是先將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的整體賬面價(jià)值按轉(zhuǎn)讓日售出資產(chǎn)和留存收益的公允價(jià)值在售出資產(chǎn)與留存收益之間進(jìn)行分配，然后以分配的賬面價(jià)值對留存收益進(jìn)行計(jì)量，新金融資產(chǎn)和負(fù)債也以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。這時(shí)候留存收益按照賬面價(jià)值計(jì)量是最合理的。因此留存收益應(yīng)該繼續(xù)以賬面價(jià)值記錄，不確認(rèn)利得或損失。

最后，新金融資產(chǎn)和負(fù)債通常是以衍生金融工具為載體，而公允價(jià)值是其唯一相關(guān)的計(jì)量屬性，所以對新金融資產(chǎn)和負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量也是合理的。以此看來，公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性相比具有以下優(yōu)點(diǎn)：

第一，與歷史價(jià)值相比較公允價(jià)值提供信息更具有預(yù)測價(jià)值。人們可以利用公允價(jià)值，能夠把不良的資產(chǎn)進(jìn)行暴露，較好地對衍生金融工具的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，從而更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及能夠承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過初始確認(rèn)和再確認(rèn)，反映在財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息，不是單個(gè)會計(jì)處理的信息移位和簡單的相加合并，而是把這些信息進(jìn)行了重新的分類和組合，豐富了信息的內(nèi)涵，增大了信息的實(shí)用價(jià)值，形成了一套科學(xué)的指標(biāo)體系。第二，與市場價(jià)值相比較公允價(jià)值取得更容易，公允價(jià)值緊密與市場結(jié)合，如果以未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或當(dāng)期的市場價(jià)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值的話能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，并且能夠使會計(jì)計(jì)量由成本核心轉(zhuǎn)向價(jià)值核心。當(dāng)衍生命融工具不存在活躍市場時(shí)，公允價(jià)值可通過各種可靠的以市場條件作為構(gòu)筑的基礎(chǔ)模型來確定。資產(chǎn)證券化的會計(jì)處理研究綜合地考慮了特定類型金融工具所隱含的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，結(jié)果也較為可靠。如果新增資產(chǎn)的公允價(jià)值不能有效取得，則轉(zhuǎn)讓方將其價(jià)值記為零；如果新增負(fù)債的公允價(jià)值不能估計(jì)，轉(zhuǎn)讓方不能確認(rèn)交易的利得，我們認(rèn)為這種做法較為可取。

五、結(jié)論：我國銀行資產(chǎn)證券化的會計(jì)計(jì)量

我國銀行資產(chǎn)證券化的會計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)是采用公允價(jià)值計(jì)量。主要是以終止確認(rèn)方法為基礎(chǔ)。當(dāng)機(jī)構(gòu)大量的轉(zhuǎn)移或者減弱風(fēng)險(xiǎn)跟報(bào)酬時(shí)，則當(dāng)期損益則為信貸資產(chǎn)的賬面價(jià)值跟收到的對價(jià)差額。當(dāng)機(jī)構(gòu)沒有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)跟報(bào)酬時(shí)，不應(yīng)確認(rèn)其信貸資產(chǎn)，并且應(yīng)按其公允價(jià)值確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。

參考文獻(xiàn)

[1]吳群.資產(chǎn)證券化與證券化會計(jì)[M].上海：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2005：5-100.

[2]張金若.發(fā)起人證券化會計(jì)問題探究[M].北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2010：60-70.

[3]中國人民銀行金融市場司.中國資產(chǎn)證券化：從理論走向?qū)嶋H[M].北京：中國金融出版社，2006：7-9.

[4]王志強(qiáng).銀行資產(chǎn)證券化的直接動因與作用效果[M].北京：科學(xué)出版社，2008：5.

[5]褚紅梅，張媛.美國資產(chǎn)證券化會計(jì)發(fā)展情況簡介[J].中國工會財(cái)會，2006（5）：30-31.

[6]財(cái)政部會計(jì)司.信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會計(jì)處理規(guī)定[S].http：// .2005-05-16.

金融資產(chǎn)概述范文第5篇

資產(chǎn)證券化會計(jì)制度的完善與否，雖然不能左右資產(chǎn)證券化交易的發(fā)展，但對其影響不可低估。因此，本文試就資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及到的有關(guān)會計(jì)問題進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化；會計(jì)要素定義；會計(jì)確認(rèn)

一、資產(chǎn)證券化的概述

(一)資產(chǎn)證券化的定義

1977年，美國投資銀行家萊維思．瑞尼爾，論文在一次同《華爾街》雜志的記者討論抵押貸款轉(zhuǎn)手證券時(shí)，首次使用了“資產(chǎn)證券化”這個(gè)詞，以后資產(chǎn)證券化就在金融界開始流行起來了。

美國證券和交易委員會下的定義是：“資產(chǎn)證券是指主要由現(xiàn)金流支持的，這個(gè)現(xiàn)金流是由一組應(yīng)收帳款或其他金融資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)池提供的，并通過條款確保資產(chǎn)在一個(gè)限定時(shí)問內(nèi)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金以及擁有必要的權(quán)力，這種證券也可以是由那些能夠通過服務(wù)條款或者具有合適的分配程序給證券持有人提供收入的資產(chǎn)支持的證券?！?/p>

目前國內(nèi)學(xué)者使用較廣泛的定義是：“資產(chǎn)證券化(As—setSecuritization)，是指把缺乏流動性的，但能產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)及收益要素進(jìn)行分離和重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成在金融市場上可以出售和流通的證券的過程?！?/p>

(二)資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)

通過資產(chǎn)證券化過程使不流動資產(chǎn)能夠得以流動，主要依賴于三個(gè)機(jī)制：資產(chǎn)組合機(jī)制、破產(chǎn)隔離機(jī)制、信用增級機(jī)制。

1．資產(chǎn)組舍機(jī)制

資產(chǎn)證券化的核心問題是“對各種待資產(chǎn)化的資產(chǎn)(債權(quán))中的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行分解和重組，使其定價(jià)和重新配置更為有效，從而使參與各方均受益”。資產(chǎn)證券化的這個(gè)功能首先是通過資產(chǎn)組合機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。對某項(xiàng)資產(chǎn)來說，其風(fēng)險(xiǎn)和收益往往難以把握，如提前償付或到期不還。而對于一組資產(chǎn)，情況就不同了，根據(jù)現(xiàn)代證券投資組合理論，整個(gè)資產(chǎn)組合中的風(fēng)險(xiǎn)收益變化會里現(xiàn)一定的規(guī)律性。因此，通過整個(gè)組合的現(xiàn)金流量的平均數(shù)做出可信的估計(jì)，可以有效地規(guī)避組合中資產(chǎn)的提前償付風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

2．破產(chǎn)隔離機(jī)制

在構(gòu)造資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)時(shí)，證券化結(jié)構(gòu)應(yīng)能保證發(fā)起人的破產(chǎn)不會對特設(shè)機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營產(chǎn)生影響，碩士論文從而不會影響對資產(chǎn)擔(dān)保證券持有人的按時(shí)償付，這就是資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離機(jī)制。這一機(jī)制發(fā)揮作用的前提是證券化資產(chǎn)從發(fā)起人到特設(shè)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)移必須是真實(shí)銷售。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移可以被視為真實(shí)銷售和擔(dān)保融資。如果資產(chǎn)在發(fā)起人和特設(shè)機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)移被認(rèn)定為豐日保融資，則發(fā)起人必須以自己的全部資產(chǎn)為償付擔(dān)保。當(dāng)出售者遇到破產(chǎn)或清算時(shí)，已轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)就有遭受牽連的風(fēng)險(xiǎn)，影響本息的償付，投資者的利益就受到了發(fā)起人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響。但如果資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移被認(rèn)定為“真實(shí)銷售”，則發(fā)起人就能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的表外處理。當(dāng)發(fā)起人破產(chǎn)時(shí)，該資產(chǎn)不作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，從而使資產(chǎn)擔(dān)保證券的投資者利益不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響。

資產(chǎn)證券化過程中，破產(chǎn)隔離機(jī)制進(jìn)一步降低了投資者的風(fēng)險(xiǎn)被限定在證券化的資產(chǎn)中，而不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響。

3，信用增級機(jī)制

信用增級機(jī)制是資產(chǎn)證券化交易得以成功的重要保證。信用增級是用于確保發(fā)行人按時(shí)支付投資利息的各種有效手段和金融工具的總稱，信用增級就是使投資者不能獲得償付的可能性最小。

二。資產(chǎn)證券化有關(guān)會計(jì)要素定義

在進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)之前必須保證某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)符合相關(guān)會計(jì)要素定義。資產(chǎn)證券化的操作對象是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，舉例說明：甲出售一組應(yīng)收賬款給SPV，甲保留對資產(chǎn)服務(wù)的權(quán)利，SPV要求附帶對應(yīng)收賬款不能收回的擔(dān)保限額，即甲以這組應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)簽訂擔(dān)保合約，則甲在應(yīng)收賬款表外化的同時(shí)，其資產(chǎn)負(fù)債表上會出現(xiàn)一筆服務(wù)資產(chǎn)和按合約確定的擔(dān)保負(fù)債，郎甲的資產(chǎn)負(fù)債表上產(chǎn)生了新的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。SPV的資產(chǎn)負(fù)債表上相應(yīng)產(chǎn)生有擔(dān)保合約確認(rèn)的新金融資產(chǎn)。2006年2月15日財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中對金融工具、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債給出了明確的定義：

1．金融工具。金融工具，指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

2．金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)，指下列資產(chǎn)：(1)現(xiàn)金；(2)持有的其他單位的的權(quán)益工具(3)從其他單位收取現(xiàn)金或其它金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；醫(yī)學(xué)論文(4)在潛在有利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利；(5)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(6)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。權(quán)益工具，指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。

3．金融負(fù)債。金融負(fù)債，指下列負(fù)債：(1)向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；(2)在潛在不利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；(3)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同義務(wù)，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非吲定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(4)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同義務(wù)，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同義務(wù)除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。

隨著金融創(chuàng)新的衍生工具的日益繁榮，傳統(tǒng)的資產(chǎn)概念變得越來越模糊，運(yùn)用這一寬泛的概念不能做到真實(shí)公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，因此新會計(jì)準(zhǔn)則將金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，改變了我國長期以來衍生金融工具僅在表外披露的做法。

三．資產(chǎn)證券化相關(guān)會計(jì)確認(rèn)問題

從會計(jì)要素的確認(rèn)方面看：所謂確認(rèn)是“指在效益大于成本及重要性原則的前提下，將某一項(xiàng)目作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等正式列入某一具體的財(cái)務(wù)報(bào)表的過程”。對證券化的資產(chǎn)的終止確認(rèn)問題是資產(chǎn)證券化會計(jì)的核心問題，即資產(chǎn)證券化是“真實(shí)銷售”，還是有擔(dān)保的融資。這決定了證券化的資產(chǎn)作表外處理，還是表內(nèi)處理，對發(fā)起人意義重大。

(一)“擔(dān)保融資”和“銷售”確認(rèn)分別對會計(jì)報(bào)表帶來的影響

如果該項(xiàng)資產(chǎn)證券化交易被確認(rèn)為融資，發(fā)起人在資產(chǎn)負(fù)債表上繼續(xù)將證券化的資產(chǎn)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，通過證券化募集的資金確認(rèn)為負(fù)債，其交易成本作為資本性支出；如果該項(xiàng)交易被確認(rèn)為銷售，轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，得到的現(xiàn)金及其它與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)無關(guān)的資產(chǎn)作為銷售收入，產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)是銷售收入的減項(xiàng)，并同時(shí)確認(rèn)相關(guān)損益。

(二)兩種會計(jì)確認(rèn)模式：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法與金融合成法

1．傳統(tǒng)的確認(rèn)方法——風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法是典型的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會計(jì)確認(rèn)方法。根據(jù)該方法，“金融工具及其所附屬的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬被視為一個(gè)不可分割的整體。因此，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人只有轉(zhuǎn)讓了相關(guān)資產(chǎn)組合所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益，證券化交易才能作為銷售處理，所獲得的資金作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，同時(shí)確認(rèn)相關(guān)的損益；否則，如果發(fā)起人還保齠出售資產(chǎn)的部分風(fēng)險(xiǎn)和收益，則該資產(chǎn)不能做銷售處理，而繼續(xù)留在資產(chǎn)負(fù)債表上，同時(shí)將現(xiàn)金流入視為以此資產(chǎn)為擔(dān)保的負(fù)債”。該方法適用于資產(chǎn)證券化產(chǎn)生初期交易較為簡單時(shí)的會計(jì)處理隨著金融創(chuàng)新的層出不窮，證券化交易過程曰益復(fù)雜。

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法暴露出本身的缺陷而不能正確反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，具體表現(xiàn)在：

(1)證券化交易過程中，多項(xiàng)復(fù)雜的合約安排使得控制權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)、收益相分離，并以各種相互獨(dú)立的衍生金融工具為載體，分散給各方。在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法下，職稱論文交易就不能視為銷售，發(fā)起人就達(dá)不到改善資本結(jié)構(gòu)降低資產(chǎn)負(fù)債率的目的。

(2)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法導(dǎo)致人們對具有相似的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的財(cái)務(wù)活動做出了不同的會計(jì)處理。例如，發(fā)起人與證券持有人達(dá)成協(xié)議，承諾對證券化資產(chǎn)的信用損失，提供其面值10％的擔(dān)保。由于擔(dān)保合約的存在，使得發(fā)起人仍被認(rèn)為保留有證券化資產(chǎn)的相當(dāng)部分的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，因而全部證券化資產(chǎn)仍繼續(xù)被確認(rèn)在其資產(chǎn)負(fù)債表中。相反，如果發(fā)起人轉(zhuǎn)讓全部證券化資產(chǎn)，而向某一獨(dú)立第三方購買上述相同比例的信用擔(dān)保。則其確認(rèn)證券化資產(chǎn)的出售業(yè)務(wù)，同時(shí)只需對面值的10％部分確認(rèn)為擔(dān)保負(fù)債。

2．會計(jì)模式的改進(jìn)與創(chuàng)新一—金融合成分析法

1996年6月，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)頒布了第125號準(zhǔn)則：《金融汝產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與服務(wù)以及債務(wù)解除的會計(jì)處理》，該準(zhǔn)則采用金融合成分析法。金融合成分析法承認(rèn)以合約形式存在的金融資產(chǎn)具有可分割性，各組成部分在理論上都可以作為獨(dú)立的項(xiàng)目進(jìn)行確認(rèn)。按照這種方法，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中，應(yīng)該將已確認(rèn)過的金融資產(chǎn)的再確認(rèn)和終止確認(rèn)的問題與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合約所產(chǎn)生的新的金融資產(chǎn)的確認(rèn)問題嚴(yán)格區(qū)分開來。具體來說，已確認(rèn)過的金融資產(chǎn)的再確認(rèn)和終止確認(rèn)能否視作銷售來處理要看其控制權(quán)是否已由轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移給受讓方，而非看其交易形式，轉(zhuǎn)讓方保留的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬可視作轉(zhuǎn)移合約的產(chǎn)物，可按新金融資產(chǎn)和負(fù)債加以確認(rèn)，這樣就能與移出資產(chǎn)的終止確認(rèn)區(qū)分開來分別處理。財(cái)政部新頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》借鑒了國際會計(jì)準(zhǔn)則IAS39，也采用金融合成分析法對金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓加以確認(rèn)。一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓者失去控制權(quán)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓(全部或部分)應(yīng)確認(rèn)為銷售。

新準(zhǔn)則對資產(chǎn)證券化的確認(rèn)采用金融合成分析法更能體現(xiàn)會計(jì)的實(shí)質(zhì)終于形式原則。

3．風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法與金融合成分析法的比較

當(dāng)交易的結(jié)果導(dǎo)致發(fā)起人的金融資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，兩種方法的確認(rèn)結(jié)果不同。仍沿用前述的甲出售應(yīng)收賬款給SPV的例子，甲保留對資產(chǎn)服務(wù)的權(quán)利，SPV要求附帶對應(yīng)收賬款不能收回的擔(dān)保限額，即承擔(dān)了壞賬損失的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。按照金融合成分析法，甲應(yīng)終止確認(rèn)這組應(yīng)收賬款，同時(shí)按照合約確認(rèn)相應(yīng)的壞賬損失擔(dān)保負(fù)債；另一方面，SPV由于獲得了應(yīng)收賬款的控制權(quán)，直在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)這筆資產(chǎn)，將甲提供的擔(dān)保合約確認(rèn)為一筆金融資產(chǎn)。但按照風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法，由于甲仍保留了應(yīng)收賬款的壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在其資產(chǎn)負(fù)債表上繼續(xù)確認(rèn)這筆資產(chǎn)，而把得到的現(xiàn)金時(shí)作一筆擔(dān)保負(fù)債。在金融合成分析法下，更偏向

于把證券化資產(chǎn)作表外處理，同時(shí)對由此產(chǎn)生的新金融資產(chǎn)和負(fù)債及時(shí)加以確認(rèn)和計(jì)量。

由此可見，金融合成分析法更能反映資產(chǎn)證券化交易的實(shí)質(zhì)，更能適應(yīng)金融創(chuàng)新的發(fā)展，是證券化會計(jì)處理的發(fā)展方向。但金融合成分析法也有一些不足：表外處理時(shí)，會計(jì)報(bào)表可能不能全面、充分地反映發(fā)起人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，且容易成為其操縱利潤的工具。掩蓋債務(wù)，虛增利潤，這將不利于企業(yè)的正常、持續(xù)的經(jīng)營，且會損害投資者的利益?！鞍踩弧惫敬笏潦褂觅Y產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新工具從事表外融資，高估利潤，低估負(fù)債，是其破產(chǎn)的重要原因之一。

四．結(jié)語

綜上所述，新會計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)填補(bǔ)了在指導(dǎo)、規(guī)范資產(chǎn)證券化交易方面存在的空白。我國通過借鑒國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合我國關(guān)于開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)設(shè)想，順應(yīng)我國金融市場蓬勃發(fā)展和新的金融工具不斷出現(xiàn)的形勢已將金融衍生工具會計(jì)所需的基本概念基本原則制定出來，將基本框架建立了起來。這是我國會計(jì)理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的一大進(jìn)步，在與國際接軌方面也更加完善。相信當(dāng)操作指南出臺之后，資產(chǎn)證券化的會計(jì)處理將正式進(jìn)入實(shí)務(wù)界。

參考文獻(xiàn)：

[1]張超熒，瞿祥輝．資產(chǎn)證券化[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社．1998．

[2]JohnHendersonINGBarings：AssetSecuritization：cur—renttechniquesandemergingmarketapplications，PublishedbyEuromoneyBooks。1997．

[3]于風(fēng)坤．資產(chǎn)證券化：理論與實(shí)務(wù)[M]．北京：北京大學(xué)出版社，2002．

[4]企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。2006．

[5]企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20o6．

[6]楊瓊．銀行資產(chǎn)證券化及其相關(guān)會計(jì)問題研究[D]．碩士學(xué)位論文，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)。2003．

[7]王宏偉，蘇洪亮．資產(chǎn)證券化的會計(jì)處理[J]．湖北財(cái)稅．2002．

[8]凌云．關(guān)于制定我國資產(chǎn)證券化會計(jì)準(zhǔn)則的思考[EB／OL]．會計(jì)理論，中華財(cái)會網(wǎng)www．e521．oom。2005—3—22．

[9]國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會．國際會計(jì)準(zhǔn)則第32號[S]．2001．

[10]喬煒．資產(chǎn)證券化及其會計(jì)問題研究[D]．碩士學(xué)位論文。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，2003．