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經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源和實質(zhì)范文第1篇

關(guān)鍵詞：合法化；工具理性；交往理性；話語民主

哈貝馬斯是當(dāng)代德國著名的哲學(xué)家、社會學(xué)家，第二代法蘭克福學(xué)派的代表人物。晚期資本主義社會合法化危機(jī)理論是哈貝馬斯思想中的一個重要組成部分。哈貝馬斯在《合法化危機(jī)》、《重建歷史唯物主義》、《作為“意識形態(tài)”的技術(shù)與科學(xué)》、《交往行為理論》等著作中指出晚期資本主義社會危機(jī)表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)、合理性危機(jī)、合法化危機(jī)、動機(jī)危機(jī)四種形式，合法化危機(jī)是晚期資本主義社會危機(jī)的主要特征，以交往合理性取代單一的工具合理性，建立話語民主的社會是克服晚期資本主義社會合法化危機(jī)的根本途徑。哈貝馬斯的合法化危機(jī)理論對于當(dāng)代中國民主政治的建設(shè)具有諸多重要啟示，但他的合法化危機(jī)理論夸大了語言的作用，具有濃厚的烏托邦色彩。

一、公平交換是自由資本主義社會的合法性基礎(chǔ)

任何一個社會要存在下去必須具備自身的合法性基礎(chǔ)。哈貝馬斯認(rèn)為，所謂合法性指的是一種政治秩序值得被人們承認(rèn)。他指出：“合法性的意思是說，同一種政治制度聯(lián)系在一起的、被承認(rèn)是正確的和合理的要求對自身要有很好的論證。合法的制度應(yīng)該得到承認(rèn)。合法性就是承認(rèn)一個政治制度的尊嚴(yán)性。這個定義所強(qiáng)調(diào)的是，合法性是一種有爭議的公認(rèn)的要求。統(tǒng)治制度的穩(wěn)定性，甚至取決于對這種要求的(起碼的)事實上的承認(rèn)?！?/p>

哈貝馬斯認(rèn)為，傳統(tǒng)社會的合法性基礎(chǔ)是自上而下確立的。所謂自上而下，即是說傳統(tǒng)社會借助于文化傳統(tǒng)而鞏固自身的合法存在。與傳統(tǒng)社會不同的是，自由資本主義社會的合法性是來自下面的合法性，即自由資本主義社會的合法性是從社會勞動的根基上獲得的。這是由自由資本主義社會生產(chǎn)方式的特點決定的。哈氏認(rèn)為，資本主義的生產(chǎn)方式可以被理解成為—種機(jī)制，這種機(jī)制能夠保證目的理性活動的子系統(tǒng)不斷發(fā)展，從而動搖了傳統(tǒng)社會的制度框架在生產(chǎn)力面前的傳統(tǒng)的優(yōu)越性。傳統(tǒng)社會里，統(tǒng)治是政治的統(tǒng)治。隨著資本主義生產(chǎn)方式的出現(xiàn)，所有制本身的合法性是依靠市場的合理性，即市場交換關(guān)系的公平合理和等價交換，而不再是依靠合法的統(tǒng)治制度。統(tǒng)治制度依靠生產(chǎn)的合法關(guān)系取得自身存在的權(quán)利。社會的制度框架在間接的意義上是政治的，在直接的意義上是經(jīng)濟(jì)的。

二、晚期資本主義社會的合法化危機(jī)

(一)危機(jī)概念及標(biāo)準(zhǔn)

哈貝馬斯主要是從系統(tǒng)整合與社會整合的辯證關(guān)系上來建構(gòu)自己的危機(jī)概念的?！耙环N適當(dāng)?shù)纳鐣茖W(xué)危機(jī)概念應(yīng)當(dāng)能夠把握住系統(tǒng)整合(systemintegration)與社會整合(Sozialintegration)之間的聯(lián)系。……我們所謂的社會整合，涉及到的是具有言語和行為能力的主體社會化過程中所處的制度系統(tǒng)；社會系統(tǒng)在這里表現(xiàn)為一個具有符號結(jié)構(gòu)的生活世界。我們所說的系統(tǒng)整合，涉及到的是一個自我調(diào)節(jié)的系統(tǒng)所具有的特別的控制能力。這里的社會系統(tǒng)表現(xiàn)為它們克服復(fù)雜的周圍環(huán)境而維持住其界限和實存的能力?！痹谒磥恚C(jī)的確是系統(tǒng)整合出了問題，但起決定性作用的卻在于社會整合意義上的社會認(rèn)同、共同的文化價值出現(xiàn)問題，也即是說其根源在于社會的文化生活。

那么，衡量一個社會系統(tǒng)陷入了危機(jī)之中標(biāo)準(zhǔn)是什么呢?根據(jù)哈貝馬斯的分析，主要表現(xiàn)在三個方面：其一、社會成員的社會認(rèn)同發(fā)生質(zhì)變。其二、社會系統(tǒng)的控制功能失效。其三、社會的組織原則遭到破壞。

根據(jù)這三個危機(jī)標(biāo)準(zhǔn)，哈貝馬斯斷定晚期資本主義社會已經(jīng)陷入危機(jī)。

(二)晚期資本主義社會合法化危機(jī)及其產(chǎn)生根源

在對“危機(jī)”概念進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，哈貝馬斯展開了對以合法化危機(jī)為中心的晚期資本主義危機(jī)的全面批判。在他看來，晚期資本主義作為一個綜合系統(tǒng)，發(fā)生的危機(jī)是一種全面的、普遍的危機(jī)，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)、合理性危機(jī)、合法化危機(jī)、動機(jī)危機(jī)這四種形式。

哈貝馬斯認(rèn)為，在晚期資本主義社會中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍然存在。這種經(jīng)濟(jì)危機(jī)具體表現(xiàn)在三個方面：持續(xù)的通貨膨脹、不斷的生產(chǎn)停滯、嚴(yán)重的財政赤字。但是，晚期資本主義社會危機(jī)發(fā)生的主要領(lǐng)域已經(jīng)轉(zhuǎn)移到政治系統(tǒng)和社會文化領(lǐng)域，并且以合理性危機(jī)、合法化危機(jī)和動機(jī)危機(jī)的形式表現(xiàn)出來。

合理性危機(jī)實質(zhì)上是指國家在干預(yù)經(jīng)濟(jì)時決策和方式具有不合理性，“與經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，合理性危機(jī)把為非普遍利益而進(jìn)行的社會化生產(chǎn)的矛盾表現(xiàn)為控制命令之間的矛盾”。盡管合理性危機(jī)是不可避免的，但它不是決定性的。在晚期資本主義社會的政治領(lǐng)域，比合理性危機(jī)更主要、更嚴(yán)重的危機(jī)是合法化危機(jī)。

政治系統(tǒng)的“投入”危機(jī)就是合法化危機(jī)，也可以稱為是合法性欠缺。“合法性欠缺則意味著，用行政手段無法維持或確立必要的合法性規(guī)范結(jié)構(gòu)?！?/p>

“合法性危機(jī)是一種直接的認(rèn)同危機(jī)……它不是由于系統(tǒng)整合受到威脅而產(chǎn)生的，而是由于下列事實造成的，即履行政府計劃的各項任務(wù)使失去政治意義的公共領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)受到懷疑，從而使確保生產(chǎn)資料私人占有的形式民主受到質(zhì)疑?！焙戏ɑC(jī)即廣大群眾對晚期資本主義的政治組織原則和形式產(chǎn)生懷疑。

哈貝馬斯主要從兩方面分析了晚期資本主義社會合法化危機(jī)的根源。第一，晚期資本主義社會陷入一個自身無法克服的悖論之中：一方面必須實行國家干預(yù)，以解決市場機(jī)制下經(jīng)濟(jì)功能失調(diào)而頻繁發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的問題，以此來減輕經(jīng)濟(jì)危機(jī)對群眾物質(zhì)生活的危害從而獲得他們的忠誠和支持；但是另一方面，一旦國家實施干預(yù)活動，其統(tǒng)治形式又會受到群眾的懷疑，從而失去合法性基礎(chǔ)，因為經(jīng)濟(jì)的私有化、市場化以及“自由競爭”、“公平交換”等對于資本主義來說是天經(jīng)地義的。于是，一種矛盾境地不可避免，沖突也就隨之而來。這種沖突是產(chǎn)生合法化危機(jī)的一個重要根源。

第二，最為根本的是，國家的干預(yù)和行政指令不僅涉及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而且也侵入到社會文化系統(tǒng)。對文化進(jìn)行商業(yè)生產(chǎn)和行政計劃，會將它原有的規(guī)范力量消耗殆盡，社會文化系統(tǒng)越來越無法向政治系統(tǒng)投入必需的群眾忠誠，以滿足其合法性的需求。由于國家干預(yù)，原先非政治化的公共領(lǐng)域政治化，促使社會成員對國家提出了更高的合法性要求，使得政治統(tǒng)治對合法性的需求超比例增長，以致政治系統(tǒng)和文化系統(tǒng)之間的關(guān)系失調(diào)。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源和實質(zhì)范文第2篇

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)危機(jī)；馬克思；西方經(jīng)濟(jì)學(xué)

中圖分類號：F8　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1000－2731(2011)05－0094－05

自1825年英國發(fā)生第一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，經(jīng)濟(jì)危機(jī)在資本主義國家頻繁發(fā)生，其帶來的社會生產(chǎn)力的嚴(yán)重破壞和社會財富的湮滅，促使如何熨平經(jīng)濟(jì)周期，避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點之一。自20世紀(jì)末至21世紀(jì)初，隨著信息技術(shù)和知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，西方國家已連續(xù)20余年未出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在此背景下，西方某些經(jīng)濟(jì)學(xué)家和社會學(xué)家開始通過宣揚(yáng)“第三次浪潮”“后工業(yè)社會”等理論，試圖論證資本主義具有自我完善性，經(jīng)濟(jì)危機(jī)將不會發(fā)生。但是，2008年爆發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)無情的否定了這些西方學(xué)者的理論。

鑒于上述背景，本文擬對馬克思與主流西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究進(jìn)行較為系統(tǒng)的梳理和比較，特別是對資本主義危機(jī)的起源及反思的研究，將不僅對認(rèn)清掩蓋在現(xiàn)代知識經(jīng)濟(jì)外衣下資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生機(jī)理與實質(zhì)具有重要的理論意義，而且將對剖析資本主義實質(zhì)，研判未來經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)展趨勢具有重要的實踐意義。

一、馬克思對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究

馬克思從根源出發(fā)解釋經(jīng)濟(jì)危機(jī)的生成機(jī)制，不僅分析了經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的本源，而且對經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的推動力量進(jìn)行了研究。本文擬從馬克思對資本主義基本矛盾的研究出發(fā)，對經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的根本原因以及推動力量進(jìn)行較為系統(tǒng)的歸納和梳理。

(一)馬克思對經(jīng)濟(jì)危機(jī)本源的追溯

馬克思通過對商品生產(chǎn)、分配、交換、消費的過程進(jìn)行分析，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源在于資本主義制度中生產(chǎn)社會化和生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾。同時，只有完成商品價值實現(xiàn)中“驚險的一躍”，才能使商品生產(chǎn)流通過程延續(xù)，一旦商品價值實現(xiàn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，則之后一系列商品都會由于缺乏貨幣而無法實現(xiàn)價值，這為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。而資本主義中經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的必然性是則由“整整一系列關(guān)系”共同產(chǎn)生的結(jié)果，具體而言，它主要由生產(chǎn)過剩、需求不足以及資本收益率遞減等因素影響。

在生產(chǎn)過剩方面，馬克思認(rèn)為在資本主義中，資本的逐利性驅(qū)使資本家盡可能的擴(kuò)大產(chǎn)出，而導(dǎo)致生產(chǎn)比例失調(diào)變?yōu)榭陀^規(guī)律。因此，馬克思批判西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家只關(guān)注局部個別部門的生產(chǎn)過剩，而并沒有意識到資本主義存在總體生產(chǎn)過剩。而這種總體生產(chǎn)過剩是由于資本主義生產(chǎn)方式所導(dǎo)致的，其發(fā)生具有必然性。

在需求不足方面，馬克思認(rèn)為資本主義生產(chǎn)方式存在需求不足的內(nèi)在矛盾。一種傳統(tǒng)的解讀是，建立在最大化榨取工人剩余價值基礎(chǔ)上的資本主義分配方式，注定使資本家得到的剩余價值的積累遠(yuǎn)高于工人工資。而資本家在收益最大化的驅(qū)使下，將大部分剩余價值用于資本積累，這將導(dǎo)致資本主義存在無限擴(kuò)大的生產(chǎn)能力與有限社會需求之間的矛盾，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。但筆者認(rèn)為，在傳統(tǒng)解讀的基礎(chǔ)上，還存在對馬克思觀點的另一種解讀，即需求由消費性需求及生產(chǎn)性需求組成。隨著資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展和社會分工逐漸細(xì)化，生產(chǎn)性需求的比重不斷提高，剩余價值實現(xiàn)愈發(fā)依賴于剩余價值的再投資。但是只有當(dāng)工人工資能夠達(dá)到所生產(chǎn)剩余價值的必要勞動的限度時，工人才可能被雇傭。因此，將導(dǎo)致社會總體需求的不足。

在利潤率存在下降趨勢方面，馬克思認(rèn)為，在資本主義生產(chǎn)過程中，資本家通過壓縮個別勞動時間而追求剩余價值的最大化，其導(dǎo)致產(chǎn)品社會必要勞動時間不斷降低，與此同時，榨取剩余價值的難度將不斷提高。為達(dá)到不斷提高資本剩余價值總額的目的，需要不斷擴(kuò)大生產(chǎn)中的資本投入，從而造成市場整體的生產(chǎn)過剩。

綜上，馬克思通過將資本主義的矛盾細(xì)化為生產(chǎn)過剩、需求不足以及利潤率下降等三個層面分析，認(rèn)為資本主義存在生產(chǎn)最大化和剩余價值實現(xiàn)之間的矛盾，即資本主義本身即為“一個活的矛盾”，因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源是資本主義制度本身。

(二)馬克思對經(jīng)濟(jì)危機(jī)推動力量的分析

雖然馬克思指出，經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源是資本主義制度內(nèi)部存在生產(chǎn)社會化和生產(chǎn)資料私人化之間存在不可調(diào)和的矛盾，但馬克思同時認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是在“一系列關(guān)系”共同作用下爆發(fā)的。在此，本部分?jǐn)M對視角下經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的主要推動力量進(jìn)行分析。

第一，固定資本更新。固定資本更新對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的推動作用體現(xiàn)在兩個方面，一是對于個別固定資本更新而言，由于資本家在追求剩余價值最大化的驅(qū)動下，會利用固定資產(chǎn)更新以降低個別勞動時間。但固定資本更新所具有的周期性，將導(dǎo)致在固定資本更新周期的間隔內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品部門的生產(chǎn)過剩；二是對于社會整體固定資本更新而言，由于資本主義市場經(jīng)濟(jì)中決策的分散化，社會總體固定資本更新總額與所預(yù)存的折舊基金總額很可能不相等，這將為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)起到推動作用。此外，在國民經(jīng)濟(jì)中，具有較長資本周轉(zhuǎn)周期的產(chǎn)業(yè)也會由于與固定資本更新類似的機(jī)理，推動經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。

第二，虛擬資本的積累。馬克思認(rèn)為虛擬資本能夠推動經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生，例如，當(dāng)利率上升或股票增發(fā)時，會導(dǎo)致股票價格下跌。而股票價格往往與居民實際持有財富總量相掛鉤，即當(dāng)股票價格下降時，其所有者的總支付受到影響，進(jìn)而影響市場整體需求，這將推動經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。

第三，非生活必需品的生產(chǎn)。資本主義社會中，工人消費較多的是生活必需品，而奢侈品等非生活必需品則在資本家消費中所占比例較大。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動時，人們首先會縮減非生活必需品的開支，這將導(dǎo)致生產(chǎn)非生活必需品的部門出現(xiàn)裁員，進(jìn)而導(dǎo)致非生活必需品生產(chǎn)部門員工的需求降低，社會生產(chǎn)出現(xiàn)過剩。馬克思認(rèn)為隨著社會的不斷發(fā)展，非生活必需品所占消費比重將不斷上升，這將導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動時所產(chǎn)生更大的連鎖效應(yīng)，以推動經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。

綜上，馬克思從資本主義的本質(zhì)矛盾出發(fā)，以唯物主義的思想，通過在《資本論》第一卷中對消費不足，即生產(chǎn)與市場之間的矛盾研究，在第二卷中對資本主義兩大部類生產(chǎn)比例失調(diào)，即生產(chǎn)過剩的研究，以及在第三卷中對資本收益率逐步降低趨勢的研究，不僅揭示了資本主義生產(chǎn)方式的基本規(guī)律，而且對資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展的客觀必然性進(jìn)行了系統(tǒng)分析。

二、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的研究

在傳統(tǒng)研究中，一般以經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響因素來自經(jīng)濟(jì)運行內(nèi)部、外部或是兼有為依據(jù)，而分為內(nèi)因論、外因論、綜合論對西方經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究進(jìn)行分類。這種劃分方法能夠較好得對各種研究觀點進(jìn)行總結(jié)歸納，但是無法在時間順序上反應(yīng)出觀點的演

進(jìn)。在此，筆者將以西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派的演進(jìn)歷史為序，追溯梳理古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、凱恩斯學(xué)派、自由主義學(xué)派等對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要觀點，并對其進(jìn)行分類和歸納，這樣能夠在觀點歸納的基礎(chǔ)上，較好的反應(yīng)出西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)相關(guān)研究觀點的演進(jìn)。

(一)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的理論研究

由于19世紀(jì)初，資本主義生產(chǎn)方式剛剛確立，關(guān)于資本主義生產(chǎn)方式是否必然導(dǎo)致生產(chǎn)過剩具有較大的爭議。在此背景下，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究觀點經(jīng)歷了由全面否定資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)到逐步認(rèn)識到資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)存在不可避免性的發(fā)展歷程。

1.資本主義無危機(jī)論持資本主義無危機(jī)論的學(xué)者普遍持市場萬能論觀點，認(rèn)為市場中總需求與總供給相等，從而資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)不會發(fā)生，其代表人物有薩伊、李嘉圖等學(xué)者。

薩伊(Jeen－Bapfistesay)認(rèn)為貨幣只是交換的媒介，出售某種商品意味著購買了另一種商品，即生產(chǎn)某種商品的同時為與它價值相當(dāng)?shù)纳唐诽峁┝藢崿F(xiàn)價值的渠道，所以總需求總是與總供給一致，不會出現(xiàn)普遍生產(chǎn)過剩下的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

李嘉圖(David Ricardo)繼承了斯密“看不見的手”，認(rèn)為個人對自身利益最大化的追求與社會整體利益并不沖突，從而他將資本主義生產(chǎn)的目的歸結(jié)為滿足社會需要。此外，李嘉圖接受薩伊的思想，認(rèn)為生產(chǎn)創(chuàng)造了需求，即資本家通過生產(chǎn)實現(xiàn)商品價值后，無論選擇個人消費或擴(kuò)大再生產(chǎn)，都會產(chǎn)生價值相等的新的購買，因此，總需求和總供給總是相等?？v觀李嘉圖的危機(jī)理論，其建立在需求無限論的基礎(chǔ)上，并混淆了商品流通與物物交換的關(guān)系。

綜上，資本主義無危機(jī)論認(rèn)為資本主義不會產(chǎn)生普遍性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這與當(dāng)時處于資本主義生產(chǎn)方式建立初期的時代背景有關(guān)，當(dāng)時資產(chǎn)階級迫切需要減少政府干預(yù)而擴(kuò)大生產(chǎn)，其導(dǎo)致了當(dāng)時主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于資本主義無危機(jī)論的觀點，符合其所代表的大資產(chǎn)階級利益。

2.資本主義危機(jī)存在論與上述無危機(jī)論相對立的是危機(jī)存在論，其代表學(xué)者西蒙斯第(Simons)、馬爾薩斯(Maltmos)等學(xué)者，他們認(rèn)為資本主義生產(chǎn)與消費之間存在矛盾，資本主義存在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。

西蒙斯第接受了斯密教條的思想，認(rèn)為商品并不與收入完全相等。而由于資本主義市場經(jīng)濟(jì)以及機(jī)械化大生產(chǎn)導(dǎo)致的生產(chǎn)規(guī)模的無序擴(kuò)大，使小生產(chǎn)者不斷破產(chǎn)，進(jìn)而影響市場需求和總體消費，最終導(dǎo)致商品價值無法實現(xiàn)，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源是資本主義大生產(chǎn)導(dǎo)致的生產(chǎn)無限擴(kuò)大化與消費需求不足之間的矛盾。

馬爾薩斯認(rèn)為當(dāng)社會積累大量轉(zhuǎn)向必需品的生產(chǎn)時，必需品的生產(chǎn)必將超過現(xiàn)有需求程度，產(chǎn)生的有效需求不足，但在社會有效需求不足方面，不能僅靠資本家和工人的收入，而應(yīng)由地主、軍隊、官員等非直接勞動者創(chuàng)造與商品生產(chǎn)無關(guān)的需求，從而保持產(chǎn)品生產(chǎn)和消費的平衡。因此，對于資本主義而言，若要維持總需求與總供給之間平衡，則必須刺激非生產(chǎn)階級的消費，從而避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

資本主義危機(jī)存在論通過分析生產(chǎn)和消費之間的矛盾，認(rèn)為資本主義條件下經(jīng)濟(jì)危機(jī)是必然存在的。但是，由于出身及代表階級不同等因素，導(dǎo)致持危機(jī)存在論的學(xué)者觀點之間存在差異，西蒙斯第基于生產(chǎn)與消費的矛盾，認(rèn)為小生產(chǎn)者破產(chǎn)會導(dǎo)致國內(nèi)市場縮小，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而馬爾薩斯從代表的地主階級的利益出發(fā)，認(rèn)為貴族等非生產(chǎn)階級揮霍能夠避免和緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

(二)凱恩斯主義對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究

凱恩斯主義是在1929年到1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下產(chǎn)生的，其全面否定薩伊定律，認(rèn)為需求能夠創(chuàng)造供給，并在“個人消費傾向”、“資本邊際產(chǎn)出”以及“個人偏好”的基礎(chǔ)上，提出有效需求的概念，認(rèn)為有效需求不足，是形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因。

凱恩斯(Keyhes)認(rèn)為，“個人消費傾向”是由人的習(xí)慣、心理以及社會背景共同決定的，會隨個人收入的提高而下降，因此，當(dāng)國民收入提升時，收入和消費之間的缺口會不斷加大，導(dǎo)致需求小于供給。而“資本邊際產(chǎn)出”為新增的每單位投資可得到的利潤，當(dāng)資本邊際產(chǎn)出高于資本的使用成本，即利息時，投資會增加；當(dāng)資本邊際產(chǎn)出等于利息時，投資將停止，在長期看來，資本邊際產(chǎn)出是不斷遞減的，這也將是導(dǎo)致資本邊際產(chǎn)出不足的原因之一?！皞€人偏好”是指個人基于交易動機(jī)、謹(jǐn)慎動機(jī)以及投機(jī)動機(jī)等心理，偏好于持有―定量的貨幣，而非全部儲蓄。因此，在貨幣總量一定的前提下，由于人們對于持有貨幣偏好的存在，會使利率保持在高位，導(dǎo)致投資不足。

在上述理論的基礎(chǔ)上，凱恩斯提出了“有效需求”的概念，是指商品總供給與商品總需求相等時的需求量。有效需求不足時，均衡條件下的就業(yè)量小于充分就業(yè)的就業(yè)量，是資本主義大量失業(yè)存在的原因。對于有效需求不足的原因，凱恩斯認(rèn)為其可分為消費需求和投資需求兩方面。在消費需求層面，由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期對失業(yè)可能性的憂慮，導(dǎo)致人們不斷減少消費，使社會總需求降低；在投資需求層面，由于貨幣總供給量不足以及流通速度較慢等原因，導(dǎo)致社會整體中沒有足夠的貨幣支付投資需求。

基于上述原因，凱恩斯認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時，政府應(yīng)采取擴(kuò)張性的貨幣政策和積極的財政政策，以盡快經(jīng)濟(jì)蕭條的影響。其中，擴(kuò)張性的貨幣政策包括政府通過公開市場業(yè)務(wù)、調(diào)整準(zhǔn)備金率或利率等方法影響市場貨幣使用成本，以提高市場貨幣供給；積極的財政政策是指政府加大公共投資和政府購買，并利用相關(guān)政策鼓勵私人增加消費，例如，可利用適度的通貨膨脹，使居民實際工資下降，促進(jìn)消費。

(三)新自由主義對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究

隨著通貨膨脹與失業(yè)并存的“滯漲”爆發(fā)，凱恩斯主義受到質(zhì)疑，而出現(xiàn)了以反對政府干預(yù)為主要觀點的新自由主義。新自由主義強(qiáng)調(diào)以“無形的手”調(diào)節(jié)下的自由競爭的重要性，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)是由于政府采用凱恩斯主義，對市場進(jìn)行過度干預(yù)而產(chǎn)生的。而在新自由主義中，由于研究視角的不同可分為不同的學(xué)派。本文擬對其中有代表性的貨幣學(xué)派和供給學(xué)派關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究觀點進(jìn)行歸納和梳理。

以弗里德曼(Friedman)為代表的貨幣主義以貨幣數(shù)量論為核心，認(rèn)為由收入、邊際資本產(chǎn)出、通貨膨脹率以及個人偏好共同決定的貨幣供給量對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生具有決定性作用。當(dāng)貨幣發(fā)行量高于生產(chǎn)產(chǎn)品總價值時，通貨膨脹就會產(chǎn)生。但由于自然失業(yè)率的存在，通貨膨脹率與失業(yè)率之間不存在替代關(guān)系，因而凱恩斯主張利用通貨膨脹降低失業(yè)率的舉措只能導(dǎo)致“滯漲”。而對于“滯漲”的解決措施，應(yīng)采用只以貨幣供應(yīng)量為唯一調(diào)節(jié)因素的貨幣政策，應(yīng)保證貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)增長之間保持同步。這種觀點對于緩和資本主義矛盾具有積極作用，但其忽視了失業(yè)的產(chǎn)生以及解決方法。

供給學(xué)派反對凱恩斯主義需求創(chuàng)造供給的論斷，認(rèn)為需求不一定創(chuàng)造供給，可能造成通貨膨脹，影響社會經(jīng)濟(jì)主體對于儲蓄和投資的預(yù)期，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根本原因是供

給缺乏，應(yīng)通過減稅、削減政府開支等措施，提高社會供給，避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

新自由主義還包括弗萊堡學(xué)派，理性預(yù)期學(xué)派公共選擇學(xué)派等，其都認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生是由于政府遵循凱恩斯學(xué)派對經(jīng)濟(jì)過度干預(yù)導(dǎo)致，應(yīng)反對政府干預(yù)，提倡市場自由競爭。但是，在新自由主義對于“滯漲”現(xiàn)象作出相應(yīng)的原因詮釋和解決路徑分析的同時，也帶來了一系列新的問題，例如，新自由主義下，由于資本家對于超額利潤的追求，使資本的投入重點由實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向金融項目，這對于居民而言，能夠依靠透支消費提前滿足遠(yuǎn)期需求，對于資本家而言，能夠提前支取遠(yuǎn)期收益，而一旦其中一項資金鏈斷裂，就會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，進(jìn)而爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

三、馬克思與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究的比較分析

通過上文中對于馬克思與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究的比較分析能夠看出，兩種經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究的根本分歧來源于研究對象以及方法論的差異，進(jìn)而導(dǎo)致了在經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性、起源以及成因等根本觀點方面存在差異。

(一)研究對象層面的差異

馬克思從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的本質(zhì)出發(fā)，通過系統(tǒng)的分析資本主義生產(chǎn)方式運動的規(guī)律和趨勢，科學(xué)的揭示了資本主義社會發(fā)展中存在的一般性矛盾，即生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生是資本主義這種矛盾的必然產(chǎn)物，因此，只有消滅資本主義制度，才能從根本上消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

而縱觀西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究，其以唯心主義出發(fā)，以資本主義永恒存在為既定研究前提，以具體階段的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象為研究對象，導(dǎo)致研究觀點與結(jié)論具有明顯的時效性。無論從薩伊、李嘉圖等學(xué)者對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的全面否定，到西斯蒙第、馬爾薩斯等學(xué)者對經(jīng)濟(jì)危機(jī)存在性的肯定；還是從凱恩斯主義面對經(jīng)濟(jì)危機(jī)提出有效需求不足的原因分析，到新自由主義反對政府干預(yù)的危機(jī)應(yīng)對策略，都反映出西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究仍停留在現(xiàn)象層面的分析，并沒有接觸到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)，因此也無法對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的起源與應(yīng)對進(jìn)行全面、客觀的研究。

(二)方法論層面的差異

馬克思認(rèn)為物質(zhì)生產(chǎn)對于意識行為具有決定作用，人們在物質(zhì)生產(chǎn)中所結(jié)成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是社會形成的基礎(chǔ)，而經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的物質(zhì)利益關(guān)系是經(jīng)濟(jì)主體行為和心理的出發(fā)點，所以經(jīng)濟(jì)主體行為和心理應(yīng)當(dāng)由物質(zhì)利益關(guān)系說明，而不能相反。由于市場主體的經(jīng)濟(jì)關(guān)系錯綜復(fù)雜，因而不存在普世性的“心理法則”來指導(dǎo)所有市場主體的行為，也不能只用某一階級的特定心理及行為描述整體，因此，應(yīng)堅持唯物主義方法論，以經(jīng)濟(jì)關(guān)系人手對經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行全面、系統(tǒng)、科學(xué)的研究。

而在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)在對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究中，以唯心主義為方法論，普遍將心理因素引入研究之中，夸大了心理作用對于市場行為的決定作用，使得對于國民經(jīng)濟(jì)整體運行過程的研究失去了應(yīng)有的客觀性。例如，凱恩斯在對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究中，承認(rèn)資本主義存在供過于求的矛盾，但是，他并沒有深入研究矛盾形成的內(nèi)在機(jī)理，而是以市場主體心理因素出發(fā)來研究有效需求不足。因此，這種利用唯心主義觀點對經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行研究與馬克思的觀點截然對立。

(三)研究觀點層面的差異

馬克思透過經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的各種表面現(xiàn)象，深入資本主義制度中存在的內(nèi)部矛盾進(jìn)行分析，通過在《資本論》三卷中分別對消費不足、生產(chǎn)比例失衡、資本收益率遞減等矛盾表象的分析，從不同層面揭示經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)在原因，認(rèn)為市場供過于求是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的直接表現(xiàn)，而供求矛盾是資本主義剩余價值生產(chǎn)實現(xiàn)矛盾的表現(xiàn)，剩余價值實現(xiàn)中的矛盾則是生產(chǎn)者的盲目擴(kuò)張與消費者有限需求之間矛盾的體現(xiàn)，最終得出經(jīng)濟(jì)危機(jī)中一切矛盾存在的根源是生產(chǎn)資料的所有制與生產(chǎn)社會化。

由于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的既定前提是資本主義是永恒存在的社會制度，這導(dǎo)致在研究中，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)忽視了經(jīng)濟(jì)危機(jī)與資本主義制度之間的內(nèi)在關(guān)系，而把研究重點集中于市場要素的需求供給關(guān)系、市場主體的未來預(yù)期乃至貨幣供給等視角，試圖從上述微觀層面人手建立規(guī)避經(jīng)濟(jì)危機(jī)的有效策略，此外，以新自由主義為代表的部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至認(rèn)為資本主義制度本身具有自我完善性，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是各種外部因素，例如政府制度規(guī)制等干擾的結(jié)果，只要避免外部因素干擾，就能夠避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。由此能夠看出，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究停留在對現(xiàn)象表面的認(rèn)識上，其導(dǎo)致對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的分析結(jié)論較為片面。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源和實質(zhì)范文第3篇

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；公允價值計量；關(guān)系；會計準(zhǔn)則

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融危機(jī)爆發(fā)后，危機(jī)的原因成為眾說紛紜的熱點問題。多數(shù)觀點認(rèn)為，是美國過渡信任和依賴自由競爭法則、金融監(jiān)管不力、金融創(chuàng)新過度和消費者的過度債務(wù)化等原因?qū)е铝诉@場席卷全球的金融危機(jī)。也有一些人認(rèn)為，此次金融危機(jī)爆發(fā)的主要原因是會計準(zhǔn)則對金融工具采用了公允價值計量，認(rèn)為公允價值計量是金融危機(jī)的元兇。那么，是否是公允價值計量導(dǎo)致了金融危機(jī)？面對“百年一遇”的金融危機(jī)，公允價值計量將何去何從？本文試從金融危機(jī)爆發(fā)原因，公允價值的概念以及兩者的關(guān)系入手，對以上問題進(jìn)行一些探索性的思考。

一、金融危機(jī)爆發(fā)的原因

我們認(rèn)為，目前的金融危機(jī)與歷史上所有的經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，有著其固有的根源。關(guān)于資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)根源于資本主義經(jīng)濟(jì)制度基本矛盾的論斷并沒有過時，它仍然是我們判斷金融危機(jī)發(fā)生根源的理論利器。政治經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，資本主義社會的基本矛盾首先表現(xiàn)為資本主義生產(chǎn)能力的巨大增長和勞動人民有支付能力的需求相對縮小之間的矛盾，即生產(chǎn)和市場的矛盾；其次表現(xiàn)為個別企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)的有組織性和整個社會生產(chǎn)的無政府狀態(tài)之間的矛盾。資本積累使社會的產(chǎn)能迅速提高，而工人受剝削程度的加重使得他們的購買力越來越低。這樣，生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)就必然會發(fā)生。

美國次貸危機(jī)從根源上說，其實就是源于資本的瘋狂逐利本性所導(dǎo)致的生產(chǎn)能力飛速增長（追求剩余價值）與勞動人民的支付能力不足（次級貸款者的存在）之間的矛盾，以及單個公司的有組織化的快速發(fā)展和創(chuàng)新（房地產(chǎn)公司和金融公司的發(fā)展和創(chuàng)新）與整個市場的缺乏監(jiān)管或監(jiān)管不力之間的矛盾。有人把金融危機(jī)的發(fā)生歸咎于人性的貪婪和非理性。其實當(dāng)人們埋怨金融公司和房地產(chǎn)公司的瘋狂和貪婪，埋怨次級房貸者的非理性超前消費的時候，更應(yīng)當(dāng)看到這些所謂“人性的貪婪和非理性”其實又都是資本主義制度下的正常反應(yīng)，正是這樣的制度才形成了這樣的人性，危機(jī)的根源在制度而不在人性。

二、公允價值的含義和特征

（一）公允價值的含義

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)對公允價值所下的定義是：“公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。”我國財政部對公允價值所下的定義是：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量?！?/p>

（二）公允價值的特征

1.公允價值的非主導(dǎo)性。我國新會計基本準(zhǔn)則中明確規(guī)定：“企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)采用歷史成本。”這實質(zhì)上是在強(qiáng)調(diào)歷史成本計量屬性在我國會計計量中的主導(dǎo)地位。這也說明，公允價值在具體準(zhǔn)則中體現(xiàn)為非主導(dǎo)性。正是由于這種非主導(dǎo)的地位，給公允價值的利用制造了一定的困難。

2.公允價值的應(yīng)用有嚴(yán)格的條件和要求。在對公允價值的應(yīng)用方面，我國新會計準(zhǔn)則設(shè)定了較為苛刻的限制條件。例如，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號――債務(wù)重組》中，明確規(guī)定了公允價值的運用前提是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠的計量”。我國之所以要謹(jǐn)慎地運用公允價值，是因為我國的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境與國際上較成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境還存在著一定的差距，非市場化的因素依然大量存在，難以通過市場取得有關(guān)公允價值的完備信息。在目前情況下，如果無視公允價值的運用條件，必然會使公允價值失去其“公允”的意義，最終導(dǎo)致會計信息的失真。

三、金融危機(jī)與公允價值計量的關(guān)系

縱觀歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，分析其原因時，多少會有會計的因素，只不過不同的學(xué)者認(rèn)為會計承擔(dān)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的責(zé)任權(quán)重不同。1929至1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，人們認(rèn)為不規(guī)范的會計實務(wù)是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的原因之一。1997年亞洲金融危機(jī)中，人們認(rèn)為會計信息披露混亂導(dǎo)致決策失誤和信貸關(guān)系紊亂是觸發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要因素。2008年金融危機(jī)中，公允價值計量準(zhǔn)則成了受攻擊對象，甚至被認(rèn)為是導(dǎo)致危機(jī)的主因。

那么，公允價值計量究竟是不是金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)啄?？我們知道，本輪金融危機(jī)是從美國次貸危機(jī)開始的。美國樓市泡沫破滅引起次級按揭貸款違約率上升，導(dǎo)致相關(guān)衍生品擔(dān)保債務(wù)憑證價格崩潰。而根據(jù)公允價值計量原則，市場價格迅速下降的資產(chǎn)價格要反映在財務(wù)報表中，這就使金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模開始顯著縮水，不斷下跌的資產(chǎn)價格使得公司為保證一定的資本充足率和降低負(fù)債比率，需要甩賣各種可交易資產(chǎn)回收現(xiàn)金并償還債務(wù)，但資產(chǎn)出售行為又進(jìn)一步引起了相關(guān)資產(chǎn)價格下跌，于是連鎖反應(yīng)出現(xiàn)了：資產(chǎn)減記導(dǎo)致虧損和信用評級降低、虧損導(dǎo)致股價下跌、拋售資產(chǎn)從而進(jìn)一步壓低資產(chǎn)市價。而金融機(jī)構(gòu)也開始縮小貸款規(guī)模，這必然影響實體經(jīng)濟(jì)的正常運行，使金融危機(jī)快速擴(kuò)大和加深。這一連鎖反應(yīng)的發(fā)生，與公允價值計量準(zhǔn)則下的會計報表所提供的信息顯然是分不開的。如果說次貸是一個極富傳染力的病毒，那么公允價值計量則為病毒傳播提供了快捷的渠道。

四、金融危機(jī)后對會計準(zhǔn)則制定的反思

1.需要客觀看待會計準(zhǔn)則在金融危機(jī)中的作用。不可否認(rèn)的是，會計準(zhǔn)則會對政府、投資人和債權(quán)人的決策產(chǎn)生影響，這些決策行為反過來又會影響各方面的利益關(guān)系，完全無偏的準(zhǔn)則是不實際的，會計準(zhǔn)則的改變確實可以在一定程度上緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)。適時地調(diào)整準(zhǔn)則可以在危機(jī)中提振市場信心，有助于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實施。

2.需要在危機(jī)中發(fā)現(xiàn)會計準(zhǔn)則的缺陷。準(zhǔn)則是在一定的歷史條件下形成的，危機(jī)使人們重新認(rèn)識會計準(zhǔn)則的局限性。公允價值計量只是通過財務(wù)報表提供公司各項資產(chǎn)要素的公允價值信息，而不是提供整個公司的公允價值信息，這意味著公允價值計量反映的公司價值也是相對的。相比其他計量屬性來說，公允價值仍然是目前更優(yōu)選擇，但金融危機(jī)的爆發(fā)對它也是一場考驗，說明它在運用過程中還存在一些問題，需要進(jìn)一步修改，使之更完善。

3.需要構(gòu)建更嚴(yán)密的會計概念框架。首先，要加強(qiáng)理論研究，制定公允價值計量準(zhǔn)則。只有理論界先弄清楚了，實務(wù)界才有可能跟上。當(dāng)前我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限，至今尚未形成一個完整的理念體系。其次，完善公允價值計量應(yīng)用的市場條件。在公允價值應(yīng)用的三個級次中，應(yīng)鼓勵優(yōu)先采用活躍市場中資產(chǎn)或負(fù)債的報價。雖然公允價值并不就等于市場價格，但市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高。所以當(dāng)前應(yīng)努力培育各級市場，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息，為公允價值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。

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經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源和實質(zhì)范文第4篇

一、現(xiàn)階段我國存在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性

馬克思所構(gòu)建的理想社會主義藍(lán)圖，是建立在大工業(yè)充分發(fā)展，生產(chǎn)力水平高度發(fā)達(dá)、物質(zhì)資源極其豐沛的基礎(chǔ)之上。?@種社會主義揚(yáng)棄了私有財產(chǎn)，從而徹底消滅了生產(chǎn)資料的私有制和商品貨幣關(guān)系，從源頭上消除了產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的內(nèi)部因素，因而是不會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的。然而理想畢竟不同于現(xiàn)實，經(jīng)濟(jì)危機(jī)作為一種生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其實質(zhì)是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾運動的必然結(jié)果。因此，社會制度的變革只要不以消滅商品經(jīng)濟(jì)為目的，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根源就依然存在。

（一）我國依然是商品經(jīng)濟(jì)社會

我們從馬克思關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)現(xiàn)實的可能性的論述中不難發(fā)現(xiàn)，只要還存在商品貨幣關(guān)系，生產(chǎn)過剩的危機(jī)就隨時可能爆發(fā)。我國現(xiàn)階段所實行的市場經(jīng)濟(jì)體制作為一種發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)，不但存在著簡單商品經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實依據(jù)，而且就經(jīng)濟(jì)關(guān)系本質(zhì)而言，由于社會主義市場經(jīng)濟(jì)同資本主義市場經(jīng)濟(jì)一樣在社會生產(chǎn)、生活中的各個領(lǐng)域都廣泛借助于信用關(guān)系，因而同樣存在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實依據(jù)。所以，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是市場經(jīng)濟(jì)運行中的必然產(chǎn)物，它與特定的社會制度無關(guān)。只要處于商品經(jīng)濟(jì)社會，無論是以公有制為基礎(chǔ)還是以私有制為基礎(chǔ)，供給與需求之間的矛盾運動或者導(dǎo)致生產(chǎn)過?；蛘咭l(fā)需求旺盛，矛盾的不可調(diào)和帶來的最終結(jié)果就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)不可避免地發(fā)生了。

（二）我國不是純粹的生產(chǎn)資料公有制

馬克思所設(shè)想的社會主義是一種純粹的生產(chǎn)資料公有制形式，從源頭上消滅了資本家為了追求剩余價值而進(jìn)行的盲目、無序的生產(chǎn)，因而引起生產(chǎn)過剩經(jīng)濟(jì)危機(jī)的制度根源也就不復(fù)存在了。我國社會主義初級階段的生產(chǎn)力發(fā)展水平的多層次和不平衡性，使我們的經(jīng)濟(jì)制度經(jīng)過不斷的探索與創(chuàng)新，形成了以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)形式共同發(fā)展的新格局，并且私有制經(jīng)濟(jì)將與公有制經(jīng)濟(jì)長期并存于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中。雖然生產(chǎn)的社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾并不廣泛地存在于全社會范圍內(nèi)，但畢竟仍在一些行業(yè)和部門內(nèi)小范圍長期存在。因而，在我國依然存在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實可能性。

首先，隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，使絕大多數(shù)國有企業(yè)擺脫了對政府的依賴，面向市場，成為了“自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧”的經(jīng)濟(jì)獨立體。在這種情況下，企業(yè)只有依靠取得的收入來抵償用于消費方面的所有支出，并獲得利潤，才能在激烈的競爭中求得生存與發(fā)展。因此，公有制企業(yè)逐漸蛻化成盡可能追求局部利益最大化的經(jīng)濟(jì)主體。這時企業(yè)的生產(chǎn)首先表現(xiàn)為一種局部勞動，而非社會勞動，因而企業(yè)具有強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動。只要認(rèn)為有利可圖他們就會加大資金的投入，借助于外延式擴(kuò)張手段不斷膨脹生產(chǎn)規(guī)模。因而也就不可避免地出現(xiàn)盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)等一系列浪費行為。同時，隨著非公有制經(jīng)濟(jì)體實力的不斷發(fā)展壯大，其釋放出的新能量雖然極大地提高了微觀經(jīng)濟(jì)效率，加速了經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢，但由于缺乏宏觀統(tǒng)籌和統(tǒng)一指導(dǎo)，其生產(chǎn)往往具有更大的盲目性和無序性。甚至有些企業(yè)在地方政府設(shè)置的隱性壁壘庇護(hù)下，有恃無恐地在商品銷售市場大打“價格戰(zhàn)”，甚至不惜以低于成本價出售商品。這種惡性競爭所造成的后果使市場優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制無法對過度膨脹的生產(chǎn)能力實現(xiàn)有效的擠出，從而為產(chǎn)生生產(chǎn)過剩的危機(jī)埋下隱患。

其次，我國居民收入差距的日益加大造成了國內(nèi)總體消費需求不旺盛的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)為：一是城鄉(xiāng)居民需求結(jié)構(gòu)的二元化現(xiàn)狀?，F(xiàn)階段，我國城鎮(zhèn)居民對中高檔耐用品的消費需求已經(jīng)趨于飽和。而廣大農(nóng)村居民由于消費水平普遍偏低，導(dǎo)致這些中高檔耐用品無法在廣大農(nóng)村得到普及。這樣就出現(xiàn)了一個匯集了我國當(dāng)今較大部分生產(chǎn)業(yè)的消費缺口。二是城鎮(zhèn)高收入群體對一些高檔消費品的邊際消費傾向已經(jīng)趨于飽和，而低收入群體的消費能力長期無法得到提升。這兩種情況的矛盾運動，不可避免地造成了供給與需求之間的不協(xié)調(diào)。

（三）國際環(huán)境對我國經(jīng)濟(jì)的影響

在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)一體化背景影響下，國與國之間的經(jīng)濟(jì)交往比從前更加密切。世界市場的不斷擴(kuò)大和區(qū)域統(tǒng)一使資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素加速流動，現(xiàn)代科技在全球范圍迅速傳播。因此，我國要想不斷提高國際競爭力和影響力，就必須參與到國際經(jīng)貿(mào)活動中去，積極參與國際分工，進(jìn)一步與世界經(jīng)濟(jì)接軌。這樣一來，世界市場供求關(guān)系的變化也會對我國進(jìn)出口貿(mào)易造成影響，經(jīng)濟(jì)波動難以避免。

二、我國防范經(jīng)濟(jì)波動的根本措施

全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢導(dǎo)致了世界經(jīng)濟(jì)波動的蝴蝶效應(yīng)直接影響到我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而導(dǎo)致我國產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實條件日趨成熟。然而中國特色社會主義制度自我變革、自我完善、自我發(fā)展的優(yōu)越性，使我國不懼任何外部挑戰(zhàn)，完全可以通過采取相應(yīng)的手段和措施來避免或減輕世界經(jīng)濟(jì)波動所帶來的影響。

（一）加強(qiáng)宏觀調(diào)控，防止市場失靈

現(xiàn)階段，我國所實行的社會主義市場經(jīng)濟(jì)依然是市場在資源配置中起基礎(chǔ)性作用的。然而市場不是萬能的，存在其固有的缺陷，市場主體之間競爭的盲目性、市場機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)的滯后性和信息的不對稱性都會導(dǎo)致市場失靈，從而使市場主體在制定發(fā)展決策時難以同實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展總目標(biāo)保持一致，難以促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化，難以解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的環(huán)境惡化等一系列外部不經(jīng)濟(jì)問題，因而經(jīng)濟(jì)波動也就無法避免。為了避免經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯下滑，我國政府應(yīng)當(dāng)出臺一些刺激方案，實行穩(wěn)健的貨幣政策和積極的財政政策，不斷完善與國家計劃相配合的宏觀調(diào)控體系，并加強(qiáng)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中長期戰(zhàn)略目標(biāo)的研究和制定，科學(xué)引導(dǎo)市場要素向著健康、有序的方向發(fā)展。只有市場這只無形的手和宏觀調(diào)控這只有形的手同時發(fā)揮作用，才能夠真正實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，克服市場機(jī)制作用下的盲目性和不確定性，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

（二）完善社會保障制度，擴(kuò)大國內(nèi)消費需求

改革開放三十年來經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的發(fā)展，為我國社會主義建設(shè)積累了雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)。然而，從構(gòu)成我國經(jīng)濟(jì)增長的要素中不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)市場的消費需求對我國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率卻比較弱，投資和出口所占比重較大。我國是一個人口大國，在拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”中，切實擴(kuò)大國內(nèi)消費需求才是防止我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈波動的穩(wěn)定器。因此，我們必須要轉(zhuǎn)換發(fā)展思路，積極拓展國內(nèi)市場，提高居民消費在GDP中所占的比重，將擴(kuò)大內(nèi)需作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期戰(zhàn)略目標(biāo)，使消費成為經(jīng)濟(jì)增長的主要推動力。要做到這一點，我們必須從以下幾個方面努力：

第一，深化收入分配制度改革。進(jìn)一步完善以按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，把按勞分配和按生產(chǎn)要素分配結(jié)合起來，切實保障各種要素投入獲得回報。初次分配和再分配都要注重社??公平，從而緩解我國收入差距過大的矛盾。同時，我國政府還應(yīng)該繼續(xù)增加社會投入，在實現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)下，逐步建立和完善工資正常增長的長效機(jī)制。著力提高城鄉(xiāng)低收入群體的工資水平，逐步提高企業(yè)職工的最低工資標(biāo)準(zhǔn)和離退休人員的基本養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)。不斷強(qiáng)化個人所得稅項目的征收和監(jiān)管，適當(dāng)提高個人所得稅的繳扣標(biāo)準(zhǔn)，切實減輕中等收入群體的稅收壓力。努力調(diào)節(jié)過高收入，嚴(yán)格規(guī)范國有大中型企業(yè)高層管理人員的薪酬的分配制度，取締非法收入，切實保障收入分配的公平性和合理性。

第二，促進(jìn)勞動就業(yè)體制的改革。積極探索和實施有利于提高就業(yè)水平和自主創(chuàng)業(yè)的財稅政策，切實改善就業(yè)和創(chuàng)業(yè)環(huán)境，努力把擴(kuò)大就業(yè)放在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的頭等重要位置上來，通過采取靈活多樣的就業(yè)形式，為全體勞動者提供公平的就業(yè)機(jī)會。堅持勞動者自主擇業(yè)同政府引導(dǎo)相結(jié)合的辦法，積極拓寬就業(yè)渠道，鼓勵企業(yè)為勞動者提供更多的就業(yè)機(jī)會。政府還應(yīng)當(dāng)重視發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)，大力扶持能夠廣泛吸納就業(yè)人口的中小型企業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，努力滿足不同層次的就業(yè)需求，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的用工行為，保護(hù)勞動者的合法權(quán)益不受到侵害，逐步完善就業(yè)服務(wù)體系。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源和實質(zhì)范文第5篇

2006～2007年的A股大牛市在從6000點開始的下跌中成了過眼煙云。對于投資者來說，告別了充滿動蕩和危機(jī)的2008年，在投資長跑的路上，新的一年即將開始。是什么導(dǎo)致2008年的壘球危機(jī)?2009牛年的A股市場是“牛市”嗎?這還得追本溯源，把此輪壘球危機(jī)的本質(zhì)及其引發(fā)的一系列沖擊分析清楚。

全球危機(jī)的根源是雙重過剩

經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)就是過剩危機(jī)。本輪始于美國次貸危機(jī)的金融海嘯，其實質(zhì)就是一次現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而且是金融業(yè)和制造業(yè)的雙過剩，其危害程度遠(yuǎn)大于上世紀(jì)70年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，可以與1929～1933年的大蕭條相提并論。不同的是本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)是由金融過剩產(chǎn)生的，然后傳導(dǎo)到制造業(yè)，引起壘球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

在標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)成分中，可以發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)占比在逐年增大。其企業(yè)凈利潤貢獻(xiàn)占比中，金融業(yè)的比重也在增大。從1974年到2007年的標(biāo)準(zhǔn)普爾行業(yè)占比變化，金融板塊的占比在2007年上半年已經(jīng)達(dá)到了22％。從歷史上看，“能源泡沫”和“科技泡沫”興起之時，其相應(yīng)板塊占比分別達(dá)到了26％和32％。從利潤貢獻(xiàn)度來看，2007年上半年金融板塊利潤貢獻(xiàn)達(dá)到了31％，而能源板塊和科技板塊在泡沫時期達(dá)到了26％和16％。這些歷史數(shù)據(jù)說明了美國金融業(yè)在2007年上半年面臨著一個巨大的泡沫。

由于全球化所帶來的國際分工以及監(jiān)管缺失導(dǎo)致全球金融產(chǎn)能的過剩并伴著次貸危機(jī)最終破滅，房價和股價都出現(xiàn)大幅下跌，其中2008年8月份S&P／Case-shiller20大城市房價指數(shù)同比下跌17.4％，為歷年新高；道瓊斯平均工業(yè)指數(shù)從最高14198點到2008年12月8日已經(jīng)下跌了38％。歐美居民的財富主要由房產(chǎn)、基金股票、養(yǎng)老金和存款四大部分構(gòu)成，財富隨之大幅縮水，而過去的負(fù)債性消費的杠桿效應(yīng)更加劇了財富的縮水，這就導(dǎo)致消費大量收縮。美國作為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，2007年，其消費占全球GDP的18.2％，它的下滑無疑將導(dǎo)致壘球的消費需求明顯下降。

經(jīng)濟(jì)的平衡是供需的平衡，既然需求已經(jīng)下降了，那供給情況如何呢?

過去25年來，世界經(jīng)濟(jì)形成了一條固定的生產(chǎn)鏈：資源國(以澳大利亞、巴西、俄羅斯為代表)輸出資源給生產(chǎn)國(以中國、印度為代表)，經(jīng)過加工后，將產(chǎn)成品輸出給消費國(以美國為代表)，而資源國、生產(chǎn)國又將獲得的美元重新投資回消費國以延續(xù)該循環(huán)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和中國加入WTO融入到壘球化中，在互聯(lián)網(wǎng)的協(xié)助下，對全球需求信息的挖掘更加完善，因此我們可以想象產(chǎn)能擴(kuò)張非常快，這條生產(chǎn)鏈發(fā)揮到了極致。另外由于金融產(chǎn)能的過剩，生產(chǎn)國可以很方便地通過債務(wù)和股權(quán)融資擴(kuò)大產(chǎn)能，通過貼現(xiàn)透支未來的收益來達(dá)到資本市場的預(yù)期，使得生產(chǎn)國的產(chǎn)能在短期內(nèi)迅速擴(kuò)大。

需求的下降和制造業(yè)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張導(dǎo)致了供需平衡被打破，供給明顯大于需求，導(dǎo)致制造業(yè)產(chǎn)能的明顯過剩，經(jīng)濟(jì)危機(jī)開始爆發(fā)。

中國經(jīng)濟(jì)遭受“雙重打擊”

GDP是由消費、投資和進(jìn)出口構(gòu)成的，外需和內(nèi)需的“雙重打擊”必然導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑。

關(guān)于外需：由于國際經(jīng)濟(jì)形勢惡化，需要比較長的時間才能調(diào)整過來。受此影響，外需明顯下降。對外貿(mào)易的快速萎縮對我國的經(jīng)濟(jì)造成重大打擊。

關(guān)于內(nèi)需：由于房地產(chǎn)消費占國內(nèi)需求的25％以上，房地產(chǎn)的大幅調(diào)整將嚴(yán)重影響內(nèi)需，而內(nèi)需的大幅下滑又將對中國經(jīng)濟(jì)造成打擊。

外需的嚴(yán)重下滑，我們已經(jīng)在前面詳細(xì)分析過了。以下，我們將詳細(xì)分析我國內(nèi)需的下降。

從內(nèi)需來看，中國居民的財富主要由三類資產(chǎn)構(gòu)成；銀行儲蓄、房產(chǎn)和股票。全國從1999年開始住宅制度改革的城市，到目前建成住宅面積大概130億平米，按照3000元的全國平均價，就是40萬億的巨大的一個資產(chǎn)市場。這是中國的居民所擁有的最大單一資產(chǎn)，我們現(xiàn)在的股市流通市值也不過3.6萬億。房地產(chǎn)消費占國內(nèi)需求的25％以上，房地產(chǎn)市場的調(diào)整對我們消費的影響，比股市的調(diào)整可能要大很多。如今房地產(chǎn)和股市都出現(xiàn)了大幅調(diào)整，再加上未來收入預(yù)期的惡化，內(nèi)需也將出現(xiàn)明顯下滑。

首先，房地產(chǎn)下跌。中國的房地產(chǎn)市場經(jīng)歷了長達(dá)8年的大牛市，房地產(chǎn)牛市的根源是全球化。正是全球化帶來的國際分工，發(fā)達(dá)國家將加工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，再加上2001年中國加入WTO，大量的加工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到中國。加工產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入必然導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資本的進(jìn)入，土地作為稀缺資源，其價格也必然上漲。另一方面，加工產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入也帶動勞動力的需求，從而帶動了住房需求，推高房價。

隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭，壘球化隨之停滯，農(nóng)民工開始回流，城市化已經(jīng)告一段落。因此，這輪房地產(chǎn)牛市已經(jīng)見頂，進(jìn)入一個調(diào)整階段。商品房價格指數(shù)開始下跌，商品房空置面積還在不斷上升，這預(yù)示著房價還將繼續(xù)下跌。

從全球化停滯、房市和股市的聯(lián)動關(guān)系以及人民幣停止升值并出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號這三方面來看，這次調(diào)整是對改革開放以來的房地產(chǎn)牛市的調(diào)整，而不僅僅是對最近幾年房地產(chǎn)牛市的調(diào)整，所以級別將非常高。目前由于開發(fā)商在過去8年的房地產(chǎn)大牛市中已經(jīng)積累了大量的資本，因此房價并未出現(xiàn)大幅下跌，隨著資金越來越緊張，2009年3月后房價將繼續(xù)回落。盡管政府出臺了一系列拯救樓市措施，但只相當(dāng)于當(dāng)初把股市穩(wěn)定在4000點左右，房價只有跌到讓購房者覺得買房比租房劃算了，才會止跌回升。

可見，此次房地產(chǎn)調(diào)整將會是時間長、力度大的一次大級別調(diào)整。其影響之深是前所未有的，將會沉重打擊我國的經(jīng)濟(jì)增長。

其次，股市、基金的暴跌將嚴(yán)重影響消費。從2007年10月份至2008年11月份，股市總市值已跌去七成以上。我們統(tǒng)計的2007年10月16日以前發(fā)行的160只股票型基金在2007年10月16日到2008年12月1日期間，最大跌幅達(dá)到80％，最少的也有30％左右，中位數(shù)跌幅是53％。由于股市和基金的大幅下跌導(dǎo)致8000萬到一個億的新興中產(chǎn)階級群體的財富大幅縮水，而這部分人群是中國最有消費能力的。

再次，對未來收入預(yù)期的悲觀。由于經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的時滯性，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)的影響在十月份才開始顯現(xiàn)出來。全球經(jīng)濟(jì)需要長時間才能重新達(dá)到平衡，因此預(yù)期未來的失業(yè)率將明顯上升，人們對未來收入的預(yù)期也隨之明顯下降。

綜上分析，在外需和內(nèi)需的雙重打擊下，中國經(jīng)濟(jì)將延續(xù)下滑的態(tài)勢。盡管國家出臺了4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃，但無法扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)基本面。2008年10月只是中國經(jīng)濟(jì)全面惡化的第一個月，最壞的情況遠(yuǎn)未到來。

A股路在何方

盡管2008年A股市場經(jīng)歷了大幅調(diào)整，但在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，談A股估值合理還為時尚早，可以通過對美股歷史上估值水平的分析來說明這一觀點。歷史上美股估值水平中軸在15倍左右。尤其是在歷次大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)里，美股的市盈率都在10倍以下，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段也維持在20-25倍的水平。

目前A股市場參與者的主體與過去相比有很大的不同，大量的具有國際視野的機(jī)構(gòu)投資者會占據(jù)主體，這會使得A股市場顯得成熟起來。A股像以前那樣瘋狂的情景恐怕在相當(dāng)長的時間內(nèi)不會重演。A股的估值水平最終會和國際成熟市場接軌。

按照美股市場的歷史，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，市場的市盈率在10倍以下，如果A股和國際市場接軌，那么A股從市盈率這個角度出發(fā)，底都應(yīng)該在10倍以下。而現(xiàn)在A股2008年市盈率在13倍左右，離底部至少有25％的跌幅。

再從市凈率的角度來分析A股的底部。由于大多數(shù)A股公司的國有性質(zhì)，所以以前從未有過破產(chǎn)經(jīng)歷，就算經(jīng)營出現(xiàn)困難也會有借殼等一系列市場運作來維持上市地位，因此A股市場的上市公司其市凈率相對于國外成熟市場都會有溢價。但未來，將會有上市公司出現(xiàn)破產(chǎn)的可能。以香港為例，金融危機(jī)爆發(fā)以后在兩周之內(nèi)香港上市公司出現(xiàn)了一波倒閉潮。泰林、佑威、合俊等上市企業(yè)由于資金鏈的斷裂而倒閉。國內(nèi)A股市場上的中小企業(yè)也會出現(xiàn)同樣的情況，現(xiàn)在A申萬中小指數(shù)的市凈率為2.85，而香港的市凈率為1，可見A股市場的調(diào)整還遠(yuǎn)沒有結(jié)束。

A股高估值的時代已經(jīng)結(jié)束，未來將和成熟市場接軌?，F(xiàn)在的A股市場經(jīng)過大幅調(diào)整之后，估值水平仍未到底。

牛年的投資策略

與2008年的大跌勢相比，2009年絕對是機(jī)會大于風(fēng)險的一年。那么，投資者到底該怎樣看待牛年的市場形勢?