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保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則范文第1篇

金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)弊端不少

金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，通常指的是銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等都限定在各自的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)，不得超越既定業(yè)務(wù)范圍；而混業(yè)經(jīng)營(yíng)就是銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等都可以相互進(jìn)入對(duì)方業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)。

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)曾經(jīng)進(jìn)行過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)，銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相滲透交叉，而不局限于自身業(yè)務(wù)的范圍，但是由于金融業(yè)缺乏應(yīng)有的自律和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，管理水平較低，社會(huì)上出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱，銀行大量信貸資金涌向外匯、房地產(chǎn)、股票證券、期貨市場(chǎng)從事投機(jī)買(mǎi)賣(mài)，結(jié)果是自身業(yè)務(wù)沒(méi)有辦好，投資設(shè)立的信托、房地產(chǎn)公司以及其他自辦公司也沒(méi)有辦得成功，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)加速了風(fēng)險(xiǎn)的積聚，催化了證券市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)“泡沫”的生成，導(dǎo)致了金融秩序的混亂。

國(guó)務(wù)院于1993年作出了《金融體制改革的決定》，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行治理整頓并提出了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理思路。1992年下半年開(kāi)始，中國(guó)政府大力整頓金融秩序，中國(guó)的銀行、保險(xiǎn)、證券實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，并分別由銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。1995年《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》正式從法律上確立了國(guó)有銀行、保險(xiǎn)公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度。

然而，在十幾年的運(yùn)作中發(fā)現(xiàn)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式存在著很大的缺陷，這就引起了我國(guó)政府的高度重視，并著手進(jìn)行調(diào)整。其主要弊端表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

1　分業(yè)經(jīng)營(yíng)使金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大

從理論上講，對(duì)金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理將促使各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)更加專(zhuān)業(yè)化，這樣，既便于內(nèi)部管理又有利于貨幣當(dāng)局的外部監(jiān)管，可以從總體上提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。但從近幾年的實(shí)踐看，這種金融體系的運(yùn)行管理模式不但沒(méi)有使風(fēng)險(xiǎn)降低，反而使金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

從商業(yè)銀行來(lái)看，商業(yè)銀行由于只能在狹小的存貸款領(lǐng)域，主要面對(duì)國(guó)有企業(yè)從事基本的存、貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)，加上由于國(guó)有企業(yè)普遍效益低下，致使商業(yè)銀行或是放款使不良資產(chǎn)比率持續(xù)上升，或是為安全起見(jiàn)少發(fā)放貸款，致使存差過(guò)大、資金浪費(fèi)、業(yè)務(wù)收入無(wú)法抵補(bǔ)業(yè)務(wù)支出、出現(xiàn)大面積虧損。

按照國(guó)際慣例，證券類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在分業(yè)管理和缺少必要的融資渠道和融資手段的情況下，在股市低迷時(shí)，許多證券營(yíng)業(yè)部因交易清淡其經(jīng)紀(jì)性收入尚不足以抵補(bǔ)其房租及各項(xiàng)開(kāi)支；若行情高漲，一些證券公司又常常違規(guī)挪用客戶(hù)保證金以提高其自營(yíng)業(yè)務(wù)能力，保險(xiǎn)公司收取保費(fèi)，為滿(mǎn)足其理賠和業(yè)務(wù)支出需要，必須把保費(fèi)資金用活，但在分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式下，保險(xiǎn)公司只能將錢(qián)存入銀行或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。許多保險(xiǎn)公司也出現(xiàn)虧損趨勢(shì)。

2　分業(yè)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重阻礙我國(guó)金融業(yè)發(fā)展

分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度基于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)需要而推出的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”政策措施，在現(xiàn)實(shí)中卻已成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重障礙。在現(xiàn)在的情況下，金融業(yè)機(jī)構(gòu)只能是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的有關(guān)規(guī)定和要求下，來(lái)做一些相關(guān)行業(yè)互相之間的服務(wù)，不能突破這個(gè)框框，突破這個(gè)框框就算違規(guī)了。近年來(lái)的實(shí)踐證明，在當(dāng)今世界金融證券化、電子化、信息化和一體化發(fā)展趨勢(shì)的格局下，完全割裂資本與貨幣兩個(gè)市場(chǎng)，只會(huì)嚴(yán)重束縛我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，窒息我國(guó)年輕的保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)，不利于國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)一步深化，不利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的積極培育和健康發(fā)展。

3　分業(yè)經(jīng)營(yíng)使金融業(yè)經(jīng)營(yíng)成本增加

金融業(yè)進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)是對(duì)金融市場(chǎng)的割裂，雖然一定程度地降低了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但也同時(shí)限制了企業(yè)的利潤(rùn)空間和資金的使用效率，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，即不但不可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)、信息共享、分支機(jī)構(gòu)，客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)等方面發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，而且也難以通過(guò)結(jié)構(gòu)和功能的調(diào)整消除業(yè)務(wù)重疊、降低經(jīng)營(yíng)成本，提高資源運(yùn)用效率，使銀行、保險(xiǎn)、證券之間實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并依靠規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。強(qiáng)行的法規(guī)屏障隔離將帶來(lái)無(wú)法度量的巨大成本增加，因?yàn)樗馕吨鹑跈C(jī)構(gòu)數(shù)量的大量增加和限制了單一機(jī)構(gòu)的功能和規(guī)模。

實(shí)行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要性

近年來(lái)，美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)廢止了長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度，代之以金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，作為金融監(jiān)管創(chuàng)新的主要標(biāo)志，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，目前已呈現(xiàn)出世界性的發(fā)展趨勢(shì)。中國(guó)加入WTO后，適應(yīng)全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展潮流，對(duì)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策作出了重大調(diào)整，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的步伐進(jìn)一步加大。

1　混業(yè)經(jīng)營(yíng)是適應(yīng)市場(chǎng)一體化的內(nèi)在要求

目前我國(guó)在金融市場(chǎng)領(lǐng)域推行的一些有關(guān)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的改革措施，如商業(yè)銀行可以買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金，開(kāi)放式基金管理公司也可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)短期貸款；開(kāi)辟證券公司和基金管理公司的合法融資渠道；允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)交易：允許擴(kuò)大我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)投資企業(yè)債券的范圍，由原來(lái)只允許投資三峽、鐵路、電力、移動(dòng)通信，現(xiàn)在擴(kuò)大到自主選擇購(gòu)買(mǎi)經(jīng)國(guó)家主管部門(mén)批準(zhǔn)發(fā)行：取消對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)參股期貨公司的限制，取消對(duì)外商投資企業(yè)參股期貨公司的限制等，都是適應(yīng)市場(chǎng)一體化的內(nèi)在要求。

2　混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于發(fā)揮金融資本的職能

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式表現(xiàn)為國(guó)家對(duì)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍如間接融資與直接融資業(yè)務(wù)、短期信貸與長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間不作或很少作法律方面的限制，使得金融資本可以多渠道地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本，有利于緩解目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中所出現(xiàn)的資金供需間的真空缺口，適應(yīng)跨國(guó)公司和大型企業(yè)集團(tuán)實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)和大規(guī)模資產(chǎn)重組的要求；同時(shí)產(chǎn)業(yè)資本所創(chuàng)造的盈余也能多渠道進(jìn)入資本市場(chǎng)，為金融市場(chǎng)的發(fā)展注入新的活力，有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

如今，消費(fèi)者需要方便、低廉、優(yōu)質(zhì)、高效、多樣化的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)銀行服務(wù)、新型保險(xiǎn)、證券投資、理財(cái)?shù)确?wù)。為了最大限度地滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求變化，滿(mǎn)足投資者、消費(fèi)者的需求，金融業(yè)需要進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

3　趨向混業(yè)經(jīng)營(yíng)是加入WTO的必然結(jié)果

按照國(guó)際通行作法，在加強(qiáng)國(guó)家金融安全和壯大本國(guó)金融機(jī)構(gòu)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的前提下，對(duì)外開(kāi)放金融服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，是履行入世協(xié)議的重要步驟。

我國(guó)入世后，大批的外資銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司正在以合資或獨(dú)資的面孔在我國(guó)出現(xiàn)，而且這些公司大多是“全能型”企業(yè)，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及銀行、保險(xiǎn)、證券及信托投資等多個(gè)方面，它們會(huì)抓住進(jìn)軍中國(guó)金融市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，努力拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搶占市場(chǎng)份額。

這就要求我國(guó)金融業(yè)在加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)和

風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)上，大力強(qiáng)化國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)能力，塑造和培育我國(guó)的“全能型”金融集團(tuán)，以便使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能夠站在同一條起跑線上與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)則是第一步，例如，光大集團(tuán)與加拿大永明保險(xiǎn)合作開(kāi)展人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，又收購(gòu)了上海申銀萬(wàn)國(guó)證券公司，是中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要開(kāi)端，從此光大集團(tuán)集銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為一體，向“全能型”金融集團(tuán)發(fā)展。

可以說(shuō)，我國(guó)目前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)具有階段性，是暫時(shí)的選擇。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是金融業(yè)大勢(shì)所趨，中國(guó)金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)是金融體制改革的必然要求。

推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)尚需一定時(shí)日

混業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的條件是，金融單位本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和有效的內(nèi)控約束機(jī)制，金融監(jiān)管體系完善高效、法律框架健全等。

美國(guó)從1933年確立金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)到1999年最終取消該法案，歷經(jīng)了60多年，其間美國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式從分業(yè)到混業(yè)演變總體上看呈現(xiàn)一種漸進(jìn)過(guò)程，銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)各自領(lǐng)域的監(jiān)管已相當(dāng)成熟、有效。而在我國(guó)，目前金融領(lǐng)域問(wèn)題還很多。由于我們的相關(guān)法規(guī)不健全，內(nèi)部約束機(jī)制還未真正得以建立，金融領(lǐng)域的監(jiān)管還缺乏力度，普遍存在著資產(chǎn)質(zhì)量不高、信貸風(fēng)險(xiǎn)高和運(yùn)作效率低下等諸多歷史遺留問(wèn)題。

保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則范文第2篇

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管；綜合監(jiān)管；路徑

十召開(kāi)之后，本輪國(guó)務(wù)院大部制改革取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)步，而對(duì)于“金融大部制”開(kāi)始了各種猜想，金融業(yè)的統(tǒng)一綜合監(jiān)管問(wèn)題也得到了越來(lái)越多的重視，隨著我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展和國(guó)際金融環(huán)境的不斷變化，如何以中國(guó)具體國(guó)情為基礎(chǔ)改革現(xiàn)有金融監(jiān)管方式成為當(dāng)前金融監(jiān)管改革的熱點(diǎn)問(wèn)題。

一、我國(guó)金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展現(xiàn)狀

1993年，國(guó)務(wù)院做出金融體制改革的決定，對(duì)金融業(yè)提出了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的思路，明確了銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的原則，我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制正式確立。但是隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不斷變化和我國(guó)金融體制改革的不斷深入，事實(shí)上，在金融運(yùn)行中已經(jīng)悄然出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。

從2004年起，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行了股份制改革并分別上市，隨后，各銀行以設(shè)立子公司的方式涉足證券、保險(xiǎn)、信托、基金、金融租賃等業(yè)務(wù)，形成金融控股公司的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)踐中，我國(guó)也已出現(xiàn)了中國(guó)光大集團(tuán)、招行集團(tuán)等一批金融控股集團(tuán)；2013年3月初，銀監(jiān)會(huì)正式宣布將擴(kuò)大商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)范圍，并已同意興業(yè)銀行、北京銀行投資設(shè)立基金公司事宜，金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)呈加速趨勢(shì)。保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)看，幾大保險(xiǎn)公司為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、提升盈利能力，也紛紛開(kāi)始了跨行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，如中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司除了主營(yíng)各類(lèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之外，還經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；中國(guó)平安保險(xiǎn)股份有限公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理、基金等業(yè)務(wù)；太平洋保險(xiǎn)股份有限公司除了傳統(tǒng)保險(xiǎn)主業(yè)之外，還設(shè)專(zhuān)門(mén)公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理、投資管理等非保險(xiǎn)金融業(yè)務(wù)。

如上所述，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)走上了事實(shí)上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)并存的道路，隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的日益普遍，我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式與金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展日益顯出明顯差距，金融監(jiān)管模式與金融市場(chǎng)發(fā)展脫節(jié)，這不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、我國(guó)金融監(jiān)管模式及存在的問(wèn)題

自1992年證監(jiān)會(huì)成立、1998年保監(jiān)會(huì)成立，直至2003年銀監(jiān)會(huì)的成立，標(biāo)志我國(guó)金融監(jiān)管正式形成“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管體制，這種分業(yè)金融監(jiān)管模式最初在中國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，同時(shí)也是與1993年開(kāi)始推行的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相適應(yīng)的，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定等發(fā)揮了積極的作用。

但是如前文所述，在我國(guó)金融發(fā)展過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)之間的界限逐漸模糊，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)出現(xiàn)交叉融合的態(tài)勢(shì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的逐步顯現(xiàn)與金融結(jié)構(gòu)的日益復(fù)雜使我國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式表現(xiàn)出了諸多不適，金融監(jiān)管面臨巨大的挑戰(zhàn)，隨著我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度的不斷深入，專(zhuān)業(yè)化的分業(yè)監(jiān)管與已經(jīng)實(shí)際存在的混業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)不相適應(yīng)的情況，具體表現(xiàn)為：

（一）分業(yè)監(jiān)管模式不能對(duì)實(shí)際已經(jīng)形成的混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)管

我國(guó)目前的金融監(jiān)管體制是基于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)設(shè)置的，這在早期對(duì)從事較為單一業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)督是有效的，但對(duì)于從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)督存在缺陷，目前為止，我國(guó)已經(jīng)事實(shí)存在混業(yè)經(jīng)營(yíng)，如以平安集團(tuán)、光大集團(tuán)為代表的非銀行金融機(jī)構(gòu)控股的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式；以中國(guó)建設(shè)銀行、招商銀行為代表的商業(yè)銀行控股的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式及以海爾集團(tuán)為代表的實(shí)業(yè)部門(mén)控股金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，盡管這些金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)量在我國(guó)所占比重不大，但由于分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不暢，分業(yè)監(jiān)管存在一定缺位，在現(xiàn)行監(jiān)管體制下，大型金融控股集團(tuán)內(nèi)的子公司分別接受不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，但對(duì)于整個(gè)集團(tuán)層面，卻缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)集中度等方面的監(jiān)管都存在空白，“監(jiān)管真空”問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，而由于金融風(fēng)險(xiǎn)具有擴(kuò)散性、傳導(dǎo)性，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，因此金融監(jiān)管體制的有效性亟待提高。

（二）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏溝通協(xié)調(diào)，極易造成重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白

作為中國(guó)當(dāng)前的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)是平級(jí)的，面對(duì)近年來(lái)興起的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，面對(duì)一個(gè)綜合金融機(jī)構(gòu)的多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，很難確定由哪家監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，實(shí)際上往往會(huì)出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管空白。雖然在現(xiàn)行監(jiān)管體制下實(shí)行了三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聯(lián)席會(huì)議制度，但是由于制度的缺乏和統(tǒng)一的監(jiān)管目標(biāo)，這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通聯(lián)系實(shí)際上是缺乏有效性的，不能從根本上解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管的沖突，極易出現(xiàn)“三不管”的監(jiān)管空白和重復(fù)監(jiān)管并存的局面，最終危及金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

從重復(fù)監(jiān)管來(lái)看，比如一家涉及銀行、保險(xiǎn)行業(yè)的金融企業(yè)進(jìn)行再融資的事后，會(huì)面臨證監(jiān)會(huì)增發(fā)審批、保監(jiān)會(huì)募集資金用途審核以及銀監(jiān)會(huì)收購(gòu)審核等一系列程序，而由于分業(yè)監(jiān)管的差異性，企業(yè)要面臨多個(gè)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管，重復(fù)監(jiān)管問(wèn)題就會(huì)出現(xiàn)。

從監(jiān)管空白來(lái)看，一個(gè)最典型的例子就是中國(guó)的信托行業(yè)。目前，中國(guó)信托項(xiàng)目大部分都是銀行代銷(xiāo)的，而不少信托產(chǎn)品募集的項(xiàng)目都是跨地區(qū)進(jìn)行建設(shè)的，很難對(duì)其項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跨區(qū)域的評(píng)估，而由于銀行在代銷(xiāo)時(shí)不用承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，所以一般情況下銀行是不會(huì)透徹的研究項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的，而目前的分業(yè)監(jiān)管模式下，信托業(yè)由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，理財(cái)產(chǎn)品由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，而信托通過(guò)銀行發(fā)理財(cái)產(chǎn)品屬于沒(méi)人監(jiān)管，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)下存在監(jiān)管空白。

（三）阻礙金融創(chuàng)新的發(fā)展并難以對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行有效監(jiān)管

金融不斷創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)了金融業(yè)的繁榮，不斷增強(qiáng)金融行業(yè)生命力和活力，這也是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一大優(yōu)勢(shì)，時(shí)至今日，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為了金融發(fā)展常態(tài)。但是我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體系從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)阻礙了金融創(chuàng)新發(fā)展，由于分割的金融監(jiān)管體制，當(dāng)有一個(gè)跨部門(mén)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，先要經(jīng)過(guò)研究許可之后，再報(bào)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，往往需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，金融創(chuàng)新只能在夾縫中生存，這往往會(huì)嚴(yán)重打擊金融創(chuàng)新的積極性，阻礙金融創(chuàng)新的發(fā)展。同時(shí)對(duì)于這種跨部門(mén)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，往往屬于不同監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管，而這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品往往是從無(wú)到有的，監(jiān)管難度較大，分業(yè)監(jiān)管的有效性難以保障。

綜上所述，中國(guó)的金融行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)特定的階段，金融發(fā)展更為復(fù)雜化，分業(yè)監(jiān)管面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而綜合監(jiān)管模式更有利于充分整合各方面的資源，可以更好的適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)監(jiān)管體制的要求，可以在更高的角度統(tǒng)一高效地采取各種應(yīng)對(duì)措施，有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題，從而避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的問(wèn)題，加強(qiáng)監(jiān)管有效性。一旦遇到金融危機(jī)爆發(fā)，綜合監(jiān)管較易把握最佳的化解時(shí)機(jī)，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，真正做到“有效守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。

三、中國(guó)金融綜合監(jiān)管模式的路徑選擇

中國(guó)金融總資產(chǎn)在過(guò)去30年急劇膨脹，各金融機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)也在一定程度上積聚，轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管模式迫在眉睫。但是由于中國(guó)金融發(fā)展水平和當(dāng)前的金融監(jiān)管現(xiàn)狀，一步到位轉(zhuǎn)變成綜合金融監(jiān)管體制可能會(huì)造成金融業(yè)的波動(dòng)，導(dǎo)致金融體系的巨大摩擦，不利于金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

因此，中國(guó)金融監(jiān)管體制改革需要采取一種循序漸進(jìn)的方式，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，總體路徑是建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，在這一機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)協(xié)調(diào)下，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)變機(jī)構(gòu)監(jiān)管為功能性監(jiān)管。具體來(lái)說(shuō)，可以按照以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

（一）成立統(tǒng)一金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

鑒于中國(guó)需要漸進(jìn)式的金融監(jiān)管改革方式，建議首先建立一個(gè)統(tǒng)一金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)應(yīng)該由國(guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)，其主要職責(zé)是協(xié)調(diào)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間的監(jiān)管職能，通過(guò)建立相關(guān)的金融信息資料庫(kù)，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)對(duì)各類(lèi)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合分析界定，按照功能監(jiān)管原則明確各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再只是對(duì)某一具體機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，而是對(duì)所有職責(zé)范圍內(nèi)需要監(jiān)管的具體金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

具體來(lái)說(shuō)，針對(duì)事實(shí)上存在的混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融集團(tuán)的監(jiān)管問(wèn)題，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)這些金融集團(tuán)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和不同業(yè)務(wù)相對(duì)重要性確定由哪一監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)協(xié)調(diào)其余監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔助監(jiān)管，加強(qiáng)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息通報(bào)，增強(qiáng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管有效性。

最初，這一監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的目的是提高現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的綜合力量，幫助其進(jìn)行功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，最終，過(guò)渡到完全綜合監(jiān)管模式，這一機(jī)構(gòu)將轉(zhuǎn)化為國(guó)家統(tǒng)一的綜合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)相應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湎聦俚木唧w職能部門(mén)。

（二）促進(jìn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄员O(jiān)管

功能性監(jiān)管的概念最初是由哈佛商學(xué)院的羅伯特·默頓最先提出的，這一理論重點(diǎn)是指要依據(jù)金融體系的基本功能來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，即“凡是同一業(yè)務(wù)活動(dòng)，不管由誰(shuí)來(lái)做，均歸一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管”。金融監(jiān)管應(yīng)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)，實(shí)行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管，從整體上把握金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)中金融控股集團(tuán)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題，提高金融監(jiān)管的有效性。

結(jié)合我國(guó)具體情況，就是在現(xiàn)有“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管基本框架下，通過(guò)設(shè)立統(tǒng)一的金融協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)組織協(xié)調(diào)，逐步實(shí)現(xiàn)覆蓋金融經(jīng)營(yíng)全范圍的功能性監(jiān)管，從銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)的局面轉(zhuǎn)變?yōu)殂y監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行和信托業(yè)務(wù)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券業(yè)務(wù)，更積極地應(yīng)對(duì)目前的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局。

四、配套措施

（一）完善金融法律體系

我國(guó)金融監(jiān)管體制是依據(jù)現(xiàn)行金融法律規(guī)范建立的，面對(duì)高速發(fā)展的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，中國(guó)的金融法律水平仍較低，立法不全、已有的法律法規(guī)不協(xié)調(diào)、依法監(jiān)管的意識(shí)淡薄、法律的更新進(jìn)程較慢、現(xiàn)行法律條款間矛盾以及與現(xiàn)實(shí)偏離的情況時(shí)有發(fā)生。

為了適應(yīng)金融監(jiān)管體制改革以及強(qiáng)化金融監(jiān)管，應(yīng)該完善現(xiàn)行金融監(jiān)管法律制度，一是應(yīng)逐步按照中國(guó)國(guó)情不斷完善銀行監(jiān)管法律體系，不斷縮小與國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管法律的差距。二是立足本國(guó)實(shí)際，建立中國(guó)特色的監(jiān)管法律體系，不斷適應(yīng)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，對(duì)法律法規(guī)進(jìn)行定期的修改補(bǔ)充。三是要增強(qiáng)依法監(jiān)管的意識(shí)，制定的法律法規(guī)必須嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行，要依法對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管。

（二）發(fā)揮其他職能部門(mén)對(duì)金融監(jiān)管的輔助作用

除了人民銀行之外，還應(yīng)該充分發(fā)揮其他國(guó)家職能部門(mén)的金融監(jiān)管作用，互相協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。一是強(qiáng)化財(cái)政部對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管，不斷防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。二是發(fā)揮發(fā)改委全面掌握和研究金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃及政策信息的特點(diǎn)，保證金融信息的全面性，彌補(bǔ)個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息不全面的不足。三是作為國(guó)家審計(jì)監(jiān)督機(jī)關(guān)的審計(jì)署，可以從審計(jì)數(shù)據(jù)中分析判斷被審計(jì)的金融機(jī)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)的可能性，并及時(shí)實(shí)現(xiàn)信息的溝通交流。

參考文獻(xiàn)：

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保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則范文第3篇

1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和追求利潤(rùn)最大化是中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部推動(dòng)力

從美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程來(lái)看，推動(dòng)力源于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和利潤(rùn)的最大化。我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部推動(dòng)力仍來(lái)自于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和追求利潤(rùn)的需要。

首先，分業(yè)經(jīng)營(yíng)本意是在商業(yè)銀行和證券公司之間立起一道金融防火墻，防止風(fēng)險(xiǎn)的跨業(yè)傳播，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但從我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐來(lái)看，不但沒(méi)有降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反而使金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理實(shí)際上把它們的業(yè)務(wù)限制在一個(gè)更加狹窄的范圍內(nèi)，由于國(guó)有企業(yè)的普遍效益低下，商業(yè)銀行的利潤(rùn)被限制在一狹隘的空間內(nèi)，銀行的范圍經(jīng)濟(jì)得不到體現(xiàn)，成為名副其實(shí)的“窄銀行”，銀行的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上更加集中和擴(kuò)大了。

其次，從金融的發(fā)展軌跡來(lái)看，以資本市場(chǎng)為中心的金融衍生商品的開(kāi)發(fā)和需求的創(chuàng)造使證券市場(chǎng)的功能日趨突出，而銀行的作用則趨于萎縮。我國(guó)銀行業(yè)同樣也面臨金融脫媒的問(wèn)題，銀行業(yè)已進(jìn)入一個(gè)充滿(mǎn)競(jìng)爭(zhēng)的買(mǎi)方市場(chǎng)環(huán)境。利潤(rùn)率下降，迫使銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新以進(jìn)軍資本市場(chǎng)，如存折炒股服務(wù)、銀行資產(chǎn)證券化等。

2、加入WTO是中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部推動(dòng)力

入世后，中國(guó)金融、證券市場(chǎng)的開(kāi)放應(yīng)服從于《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的六項(xiàng)基本原則和金融服務(wù)協(xié)議，中國(guó)金融將進(jìn)一步融入國(guó)際金融體系，必須按照WTO制訂的規(guī)則進(jìn)行金融活動(dòng)。因此國(guó)內(nèi)許多現(xiàn)有的管制或規(guī)定將被強(qiáng)行突破，而金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理制度將首當(dāng)其沖。

金融市場(chǎng)的開(kāi)放，金融混業(yè)必將從外部波及我國(guó)金融市場(chǎng)。外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而且我國(guó)現(xiàn)行的《在華外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》亦允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)。全能型外資銀行或金融集團(tuán)將同時(shí)向中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照，這種事實(shí)上的不平等將在一定程度上削弱中資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，使國(guó)有商業(yè)銀行效益狀況進(jìn)一步惡化。

嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管是以犧牲金融業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展為代價(jià)來(lái)?yè)Q取短期內(nèi)金融業(yè)的穩(wěn)定，在內(nèi)外部推動(dòng)力的作用下，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)順應(yīng)金融自由化的潮流，放松金融管制，由金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式向混業(yè)經(jīng)營(yíng)、雙層監(jiān)管的模式過(guò)渡，增強(qiáng)金融系統(tǒng)的“內(nèi)在穩(wěn)定”，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融資源利用效率和金融運(yùn)行質(zhì)量，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、中國(guó)金融混業(yè)的模式選擇

分業(yè)與混業(yè)的權(quán)衡將隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。目前，在我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放度還不高的情況下，我們選擇的自由度相對(duì)較大。但我們不能總是以封閉來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，隨著我國(guó)加入WTO腳步的臨近，我們所能選擇的將不再是分業(yè)模式或是混業(yè)模式，而是將采取何種模式進(jìn)行混業(yè)的問(wèn)題。

從理論上分析，混業(yè)經(jīng)營(yíng)分為兩種模式：一種為全能銀行制，即在銀行內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部門(mén)，全面經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。德國(guó)、奧地利、荷蘭、瑞士、盧森堡等國(guó)的銀行組織模式與此較接近。此種模式的缺點(diǎn)是缺乏“快速反應(yīng)能力”，其投資銀行部對(duì)環(huán)境變化的速度比其他投資銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手慢，不能很好地耦合信息革命。

另一種為金融集團(tuán)模式，此模式又可分為以下三種子模式：其模式一，各金融機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作，在組織結(jié)構(gòu)上沒(méi)有聯(lián)系，相互之間只有形式松散的合作協(xié)議，如交叉銷(xiāo)售協(xié)議等，一體化程度低的金融集團(tuán)多采用此模式；其模式二，商業(yè)銀行對(duì)保險(xiǎn)公司和證券公司直接控股，直接以子公司的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透和擴(kuò)張。我國(guó)1995年之前混業(yè)經(jīng)營(yíng)所采取的模式與此類(lèi)似。此模式由于資金高度的黑箱操作性，不僅會(huì)放大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且增大了金融監(jiān)管的難度；其模式三，在相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)之間建立一金融控股公司，在各金融子公司和控股公司之間設(shè)立一行政中心，形成一金字塔結(jié)構(gòu)。各金融機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作，但在諸如風(fēng)險(xiǎn)管理和投資決策等方面要以控股公司為中心，商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等以控股公司的方式相互進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透。

考慮我國(guó)金融混業(yè)的模式選擇要基于兩個(gè)前提：第一，商業(yè)銀行的保守性文化、官僚體制與勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、快速發(fā)展的投資銀行氛圍是格格不入的，試圖對(duì)投資銀行與商業(yè)銀行的文化進(jìn)行融合是不經(jīng)濟(jì)的，并且也是非理性的；第二，要充分估計(jì)到信息革命的影響，信息革命要求金融機(jī)構(gòu)具有快速反應(yīng)能力，否則金融機(jī)構(gòu)即使規(guī)模再大，也只是“食草恐龍”，無(wú)法抵擋具有快速反應(yīng)能力的“食肉恐龍”。

因此，金融控股公司模式是我國(guó)金融混業(yè)的最優(yōu)選擇。因?yàn)榻鹑诳毓晒镜臉?gòu)架集規(guī)模性與靈活性于一體，并能較好地耦合信息革命，是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的最高層次。

從中國(guó)金融近年來(lái)的實(shí)踐來(lái)看，金融控股公司模式也是組建金融集團(tuán)的一種現(xiàn)實(shí)選擇。金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)與整合追求乘數(shù)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。申銀萬(wàn)國(guó)加盟光大集團(tuán)，分集團(tuán)增添了重要的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、證券資源及資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，將為光大集團(tuán)迅速成長(zhǎng)為具有國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的金融集團(tuán)鋪平大道；中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行也在香港等地并購(gòu)重組或投資組建了投資銀行或商人銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)；中國(guó)國(guó)際信托投資公司也加快了金融資源重組整合進(jìn)程，除鞏固發(fā)展中信實(shí)業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，重組成立了中信證券。這一系列金融機(jī)構(gòu)的跨業(yè)并購(gòu)標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)已進(jìn)入一個(gè)嶄新的重組整合期，其目標(biāo)是向國(guó)際慣例靠攏，提高綜合金融資源的配置效率和中國(guó)金融體系的國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、當(dāng)前采取的對(duì)策

金融自由化改革應(yīng)該能夠帶來(lái)巨大利益，但改革本身卻是一個(gè)代價(jià)頗大的變革過(guò)程。為此，改革需要時(shí)間、政治意愿和金融資源的投入，改革的速度、條件、過(guò)渡時(shí)期的管理等對(duì)改革的成功十分重要。因此要吸取金融體系開(kāi)放過(guò)程中的許多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，按照一定的步驟和程序推進(jìn)改革：首先應(yīng)該進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整，然后是交易自由化，接下來(lái)就要重組金融市場(chǎng)。即使發(fā)達(dá)國(guó)家的金融開(kāi)放和自由化改革都經(jīng)歷了長(zhǎng)短不一的過(guò)渡時(shí)期，如美國(guó)的金融分業(yè)維持了60年，其金融自由化改革從1970算起到《金融現(xiàn)代化服務(wù)法案》生效歷經(jīng)了近30年左右時(shí)間，更不用說(shuō)象中國(guó)這樣金融基礎(chǔ)比較薄弱的發(fā)展中國(guó)家。這樣，我國(guó)面向“允許金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)”方向的自由化改革必須采取“漸進(jìn)過(guò)渡”的方式。本文認(rèn)為分三步走比較符合我國(guó)實(shí)際情況：

第一步，維持金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)總體格局。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，從嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制向金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制轉(zhuǎn)變過(guò)程很少搞“一刀切”，如美國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期是通過(guò)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局下搞“個(gè)案處理”和“特批處理”方式來(lái)推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的。由于我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)時(shí)間處于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，這樣，盡管1993年底以來(lái)推行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但決策層還是為金融機(jī)構(gòu)拓展新業(yè)務(wù)空間留有一定余地。

首先，我國(guó)現(xiàn)有政策和法律允許中資境外金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，中資金融機(jī)構(gòu)在境外的分支機(jī)構(gòu)可以按照當(dāng)?shù)胤桑_(kāi)展多元化金融業(yè)務(wù)。工商銀行在香港已收購(gòu)了東亞證券、中國(guó)銀行在倫敦組建了中銀國(guó)際；此外，對(duì)銀行與境外投資銀行組建合資公司在政策上也有靈活性，如幾年前中國(guó)建設(shè)銀行就與摩根斯坦利組建了中國(guó)國(guó)際金融公司。

其次，目前對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間交叉持股和以子公司形式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)適度交叉經(jīng)營(yíng)，在法律上并沒(méi)有明確的禁止性條款。對(duì)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)脫鉤、銀行與證券機(jī)構(gòu)脫鉤等做法都是以部門(mén)規(guī)章或內(nèi)部政策等形式進(jìn)行，可以進(jìn)行靈活性處理。而且從實(shí)際操作也可以看出，到1997年底，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)脫鉤、銀行與證券機(jī)構(gòu)脫鉤基本完成，但這種脫鉤也只是對(duì)原有權(quán)屬關(guān)系的進(jìn)一步規(guī)范而已，做到人、財(cái)、物、帳等分立，從而建立“風(fēng)險(xiǎn)防火墻”；但從股權(quán)關(guān)系上，許多脫鉤的附屬機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上還是原先母公司（行）的子公司。這說(shuō)明，實(shí)際操作中，我國(guó)對(duì)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直采取靈活和務(wù)實(shí)態(tài)度。

再次，現(xiàn)有的商業(yè)銀行法和保險(xiǎn)法等對(duì)銀行、保險(xiǎn)的資金運(yùn)用盡管作了限制性規(guī)定，但還是授權(quán)國(guó)務(wù)院有關(guān)監(jiān)管部門(mén)一定靈活處理的權(quán)力。1999年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市就開(kāi)了政策的口子；人民銀行對(duì)商業(yè)銀行為券商融資和股票抵押融資等問(wèn)題也出臺(tái)了支持性政策。這些力度很大的改革措施都是在現(xiàn)有法律框架和金融分業(yè)管制總格局下進(jìn)行的。

第二步，邊規(guī)范邊放松管制。由于中國(guó)金融業(yè)歷史遺留問(wèn)題很多，金融體系比較脆弱，這樣，必須進(jìn)一步加大規(guī)范經(jīng)營(yíng)的力度，化大力氣清理不良資產(chǎn)。但與此同時(shí)，對(duì)一些原先業(yè)務(wù)范圍過(guò)窄的要適度放松，對(duì)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，績(jī)效明顯的業(yè)務(wù)交叉方式要放松管制，必要時(shí)要修改相應(yīng)的法律法規(guī)：

首先，信托適度放開(kāi)，尤其是銀行銷(xiāo)業(yè)的業(yè)務(wù)范圍明顯過(guò)于狹窄，限制過(guò)多，可以考慮放松管制。要盡快出臺(tái)《信托法》，并以立法形式給信托業(yè)一個(gè)寬松的市場(chǎng)環(huán)境。從外國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，日本長(zhǎng)期來(lái)實(shí)行信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，其它國(guó)家對(duì)信托業(yè)務(wù)限制不多，信托業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)、資產(chǎn)管理領(lǐng)域和共同基金領(lǐng)域、風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域等是國(guó)外普遍做法，而且，從實(shí)踐效果看，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，績(jī)效明顯。

保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則范文第4篇

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)，綜合經(jīng)營(yíng)，監(jiān)管協(xié)調(diào)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1006-1770(2005)11-003-03

一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的特征

我國(guó)目前金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)或者被人稱(chēng)為的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，在我國(guó)現(xiàn)實(shí)生活中已大量存在，而且形式繁多，各式各樣，但歸納起來(lái)主要有三類(lèi)。

一是通過(guò)成立金融控股公司或金融集團(tuán)，持有多個(gè)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，達(dá)到綜合經(jīng)營(yíng)或“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”。如中信、光大、平安集團(tuán)，這些集團(tuán)分別相對(duì)控股與絕對(duì)控股銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨、信托等金融機(jī)構(gòu)。也有實(shí)業(yè)公司投資金融業(yè)形成的金融集團(tuán)，如山東電力集團(tuán)和國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司等。

這些綜合經(jīng)營(yíng)或稱(chēng)為“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，并不是直接意義上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，即銀行直接經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)，實(shí)業(yè)企業(yè)直接經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，而是通過(guò)股權(quán)的持有，通過(guò)跨行業(yè)投資間接實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)或“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”。

二是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)相互合作，共用平臺(tái)，或者成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售功能上的綜合經(jīng)營(yíng)。即金融機(jī)構(gòu)之間相互銷(xiāo)售金融產(chǎn)品，如銀行銷(xiāo)售基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，證券公司銷(xiāo)售基金?；蛘呤且患瘓F(tuán)內(nèi)不同金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一網(wǎng)頁(yè)，共同營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品。一些金融集團(tuán)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的集中與統(tǒng)一處理。

三是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)同一類(lèi)性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。目前各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)出于各種原因或壓力，已紛紛將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)之一，如銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，證券公司的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司的分紅保險(xiǎn)、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)，信托公司各式各樣的信托計(jì)劃，基金管理公司的各類(lèi)證券投資基金以及擬推出的客戶(hù)委托投資計(jì)劃等。雖然這些業(yè)務(wù)名稱(chēng)各不相同，具體操作上因各監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管方式不一而導(dǎo)致業(yè)務(wù)方式不盡一樣，但這些行為體現(xiàn)的都是“信托”原則，實(shí)現(xiàn)的都是相同的“代客理財(cái)”功能。從這一點(diǎn)講，在這類(lèi)業(yè)務(wù)方面，中國(guó)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)已真正實(shí)現(xiàn)了綜合經(jīng)營(yíng)或混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、資產(chǎn)管理市場(chǎng)嚴(yán)重混亂狀況有所收斂，但未根本扭轉(zhuǎn)

當(dāng)前，我國(guó)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)均已開(kāi)展形式各異的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，鑒于近幾年實(shí)踐中的慘痛教訓(xùn)，一些監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管理念與政策上已有所調(diào)整，正在漸趨統(tǒng)一，但從總體上看，各監(jiān)管部門(mén)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管上，在法律依據(jù)、監(jiān)管政策上仍協(xié)調(diào)不夠，不盡相同。例如，在是否可以異地開(kāi)展業(yè)務(wù)，委托理財(cái)?shù)淖畹屯顿Y金額，最低收益保證，委托理財(cái)?shù)娜藬?shù)限制、委托財(cái)產(chǎn)的單獨(dú)設(shè)賬、第三方托管等方面存在差異，仍存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。而且不同金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，受到寬嚴(yán)程度并不相同的監(jiān)管約束，出現(xiàn)嚴(yán)重的不公平競(jìng)爭(zhēng)。

2、金融機(jī)構(gòu)間關(guān)聯(lián)交易增多，出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)傳遞現(xiàn)象

綜合經(jīng)營(yíng)的最大優(yōu)勢(shì)在于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，最大風(fēng)險(xiǎn)是如何防范不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。目前隨著金融集團(tuán)的建立，金融機(jī)構(gòu)之間以及與股東之間的關(guān)聯(lián)交易逐步增多。由于我國(guó)目前對(duì)金融控股集團(tuán)防范風(fēng)險(xiǎn)的防火墻制度尚未系統(tǒng)建立，隨著金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的密切，關(guān)聯(lián)交易自然增多，風(fēng)險(xiǎn)傳遞問(wèn)題日益嚴(yán)重。如曾一度對(duì)證券公司的委托理財(cái)監(jiān)管不力，導(dǎo)致證券公司挪用客戶(hù)委托理財(cái)資金，已造成百億元的資金虧損，形成了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于監(jiān)管層面始終缺乏對(duì)金融集團(tuán)的協(xié)調(diào)監(jiān)管，造成德隆系等實(shí)業(yè)集團(tuán)下巨額風(fēng)險(xiǎn)損失的產(chǎn)生，又進(jìn)而傳遞到金融機(jī)構(gòu)。

3、外資金融集團(tuán)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的影響

目前，有部分綜合性的海外金融集團(tuán)已通過(guò)各種渠道分別進(jìn)入我國(guó)的保險(xiǎn)、證券、銀行等金融領(lǐng)域，甚至實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)政策帶來(lái)沖擊。例如匯豐集團(tuán)在銀行業(yè)，擁有上海銀行8%的股權(quán)，擁有福建亞洲商業(yè)銀行27%的股份，擁有交通銀行19.9%的股權(quán)。在保險(xiǎn)業(yè)，擁有平安保險(xiǎn)19.9%的股權(quán)，擁有北京匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司24.9%的股權(quán)。在基金管理業(yè)，匯豐與山西信托投資公司成立合資基金管理公司，匯豐占股33%。幾乎所有的持股比例分別看，都已達(dá)到我國(guó)對(duì)外資股東持股比例的上限，合計(jì)看已超過(guò)我國(guó)的有關(guān)規(guī)定。中資各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)普遍反映，我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但在華的外資金融機(jī)構(gòu)背后大多是金融集團(tuán)，他們擁有人才、數(shù)據(jù)及部分業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)性的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在我國(guó)目前監(jiān)管部門(mén)缺乏對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)監(jiān)管約束的背景下，具有綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)外大金融集團(tuán)大舉入境，不僅對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)形成巨大壓力，而且本身的風(fēng)險(xiǎn)不能低估。

三、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度的建設(shè)

目前我國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中已經(jīng)存在大量金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的巨額風(fēng)險(xiǎn)。只是當(dāng)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)出事，基于分別監(jiān)管的原則，分別處置風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)人統(tǒng)計(jì)與計(jì)算因集團(tuán)控股導(dǎo)致的總體風(fēng)險(xiǎn)量、風(fēng)險(xiǎn)的相互傳遞量。因此，當(dāng)務(wù)之急，在我國(guó)目前根本改變分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管原則條件還不充分成熟條件下，要盡快建立對(duì)金融集團(tuán)控股的有效監(jiān)管措施，和建立適合我國(guó)目前狀況的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。根據(jù)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)目前綜合經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展趨勢(shì)，當(dāng)前總的監(jiān)管思路應(yīng)該是：“在堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管原則的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)部分業(yè)務(wù)逐步向功能性綜合監(jiān)管的過(guò)渡”。

為此，首先應(yīng)明確對(duì)于目前銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的三大傳統(tǒng)基本業(yè)務(wù)，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)仍應(yīng)嚴(yán)格遵守“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的原則。雖然我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)金融控股以及金融機(jī)構(gòu)之間的相互投資，但這仍然還僅限于股權(quán)投資，是一種跨行業(yè)的投資，并不是嚴(yán)格意義上的三大業(yè)務(wù)的融合與混業(yè)，因此，分業(yè)監(jiān)管仍能基本適應(yīng)當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展需求。其次，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管是綜合監(jiān)管的基礎(chǔ)。我國(guó)目前金融監(jiān)管的能力仍然較低，有必要堅(jiān)持一個(gè)時(shí)期的分業(yè)監(jiān)管，從而進(jìn)一步提高監(jiān)管部門(mén)對(duì)各行業(yè)的監(jiān)管能力。第三，目前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)主要體現(xiàn)為金融集團(tuán)控股下的間接綜合經(jīng)營(yíng)和三大傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之外的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。此兩大特征不僅是中國(guó)金融業(yè)發(fā)展與深化的必然，而且也是當(dāng)前盡快解決中國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)壓力，提升民族金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的急迫需求。因此，有關(guān)部門(mén)應(yīng)順應(yīng)這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，通過(guò)漸進(jìn)性方式逐步實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)。與此相對(duì)應(yīng)，我國(guó)的金融監(jiān)管制度安排也應(yīng)作出相應(yīng)的調(diào)整。在堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管的前提下，視金融業(yè)務(wù)發(fā)展，局部擇機(jī)走向功能性綜合監(jiān)管。

1、制定對(duì)金融控股集團(tuán)監(jiān)管的相關(guān)制度

我國(guó)金融業(yè)近幾年的教訓(xùn)表明，盡管金融控股集團(tuán)實(shí)現(xiàn)的只是間接綜合經(jīng)營(yíng)，但大量金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往是因?yàn)檎栌趯?duì)金融控股集團(tuán)層面的關(guān)注與監(jiān)管。為此，應(yīng)盡快制定對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管制度，明確監(jiān)管主體與監(jiān)管內(nèi)容?？紤]到外資金融集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)金融系統(tǒng)可能產(chǎn)生的影響，不論母公司（控股公司）的注冊(cè)地是否在中國(guó)境內(nèi)，只要是實(shí)質(zhì)控制中國(guó)境內(nèi)兩類(lèi)不同金融機(jī)構(gòu)以上的境外機(jī)構(gòu)，就應(yīng)認(rèn)定是金融控股集團(tuán)，要求單獨(dú)成立金融控股公司，除對(duì)其屬下單個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管外，還需對(duì)金融控股集團(tuán)進(jìn)行監(jiān)管。今后，為降低金融控股集團(tuán)內(nèi)股權(quán)不透明造成的風(fēng)險(xiǎn)，要求其采取一定的措施保證其股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、透明。如果僅僅控有兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)但尚未達(dá)到實(shí)質(zhì)性控制，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定是否必須單獨(dú)設(shè)立金融控股集團(tuán)

一般來(lái)說(shuō)，銀行發(fā)生危機(jī)，對(duì)一國(guó)金融體系的損害最大，為此各國(guó)對(duì)銀行的監(jiān)管最為嚴(yán)厲，對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管，也是重點(diǎn)防止銀行體系遭受不必要的危險(xiǎn)。有鑒于此，金融控股集團(tuán)監(jiān)管主體的選擇可遵循以下原則：只要金融控股集團(tuán)內(nèi)擁有銀行，不論是否實(shí)質(zhì)控制，都由銀監(jiān)會(huì)作為該金融控股集團(tuán)的監(jiān)管主體；如果金融控股集團(tuán)不擁有銀行，則根據(jù)集團(tuán)主要資產(chǎn)的性質(zhì)，確定主監(jiān)管者，由證監(jiān)會(huì)或保監(jiān)會(huì)擔(dān)任監(jiān)管主體。

在具體監(jiān)管操作上，金融控股集團(tuán)的監(jiān)管主體不對(duì)金融控股集團(tuán)內(nèi)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管（原監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)除外），但必須對(duì)金融控股集團(tuán)進(jìn)行并表監(jiān)管，重點(diǎn)監(jiān)控金融控股集團(tuán)的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)集中度和關(guān)聯(lián)交易。

2、對(duì)當(dāng)前蓬勃發(fā)展的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)盡快統(tǒng)一游戲規(guī)則

鑒于我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)都已經(jīng)從事并相互大規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)同一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)的運(yùn)行機(jī)制、監(jiān)管思路也大致相同，但法律依據(jù)、監(jiān)管政策又不完全一致。為此，對(duì)這類(lèi)業(yè)務(wù)可先實(shí)現(xiàn)功能性的綜合監(jiān)管?？捎蓢?guó)務(wù)院協(xié)調(diào)，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)共同出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》），統(tǒng)一游戲規(guī)則，防范金融風(fēng)險(xiǎn)?！豆芾磙k法》應(yīng)依據(jù)信托的基本原理對(duì)這些資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。各監(jiān)管部門(mén)根據(jù)所管轄金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理的特征，在《管理辦法》的基礎(chǔ)上，可出臺(tái)具體的管理細(xì)則。

3、盡快建立分層次的監(jiān)管協(xié)調(diào)平臺(tái)

當(dāng)前有關(guān)監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)建立的協(xié)調(diào)平臺(tái)，一是從關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)需求出發(fā)而設(shè)立的，二是更多地側(cè)重于信息交流的聯(lián)系會(huì)議制度。但是，如上所述，隨著金融機(jī)構(gòu)各種綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展，與分業(yè)監(jiān)管的矛盾將日益突出，為防止金融監(jiān)管制度出現(xiàn)階段性的不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的問(wèn)題出現(xiàn)，有必要確立具有長(zhǎng)效的分層次的監(jiān)管協(xié)調(diào)制度，以確保分業(yè)監(jiān)管向功能性綜合監(jiān)管的逐步過(guò)渡。

（1）建立金融危機(jī)處置協(xié)調(diào)機(jī)制。

當(dāng)發(fā)生金融危機(jī)或重大金融突發(fā)事件時(shí)，對(duì)金融危機(jī)或突發(fā)事件實(shí)施有效及時(shí)的“危機(jī)管理”。金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)后，大量的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)金融集團(tuán)內(nèi)對(duì)沖分散后，有時(shí)可表現(xiàn)為金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)定。但一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，其突然性、破壞性又往往比未實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)更為嚴(yán)重。為了應(yīng)對(duì)這種突發(fā)、巨大的金融危機(jī)，有必要在國(guó)務(wù)院層面建立金融危機(jī)處置協(xié)調(diào)機(jī)制。可由人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)參加，必要時(shí)公、檢、法、宣傳部等部門(mén)共同參與，建立金融危機(jī)處置協(xié)調(diào)小組，處置突發(fā)性的金融危機(jī)。眼下主要負(fù)責(zé)處置歷史積累的高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題。

（2）建立金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新協(xié)調(diào)機(jī)制。

通過(guò)漸進(jìn)方式推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)，必然涉及大量突破原有法律、法規(guī)和規(guī)章的金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。為了支持金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，同時(shí)協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門(mén)在業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的監(jiān)管，有必要建立業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新協(xié)調(diào)機(jī)制。如目前各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)均開(kāi)展的功能相同且不涉及三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可由國(guó)務(wù)院協(xié)調(diào)，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)參加，及時(shí)會(huì)商，共同制定基本管理原則，以國(guó)務(wù)院法規(guī)形式頒布。各相關(guān)部門(mén)可根據(jù)此法規(guī)制定具體細(xì)則。對(duì)于突破重大法律的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新，報(bào)國(guó)務(wù)院審后由人大審議。

保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則范文第5篇

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；混業(yè)經(jīng)營(yíng)；分業(yè)經(jīng)營(yíng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F121.29　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1672-3198(2009)12-0149-02

20世紀(jì)80年代以后，世界金融業(yè)出現(xiàn)了由分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制向混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制轉(zhuǎn)型的潮流，主要發(fā)達(dá)國(guó)家在20世紀(jì)末基本上都完成了向混業(yè)體制的過(guò)渡，以宏觀上銀行、證券、保險(xiǎn)等多業(yè)并舉和微觀上金融機(jī)構(gòu)全能化為特征的混業(yè)體制成為國(guó)際金融業(yè)主流模式。在當(dāng)代金融全球一體化繼續(xù)深入和蓬勃發(fā)展的大背景下，中國(guó)已經(jīng)于2001年底加入WTO，在之后的五年內(nèi)全面開(kāi)放金融業(yè)，開(kāi)始迎接國(guó)際挑戰(zhàn)。因此，1993年以后逐步確立分業(yè)體制并至今嚴(yán)格實(shí)行該制度的中國(guó)必須在立足于基本國(guó)情的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，適時(shí)選擇向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式可以分為兩大類(lèi)型：一類(lèi)是全能銀行(universal Bank)，另一類(lèi)是金融控股公司(Financial HoldingCompany)。全能銀行模式下，銀行內(nèi)部設(shè)置不同業(yè)務(wù)部門(mén)，全面經(jīng)營(yíng)銀行、證券和保險(xiǎn)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，其優(yōu)勢(shì)在于能最大限度地?cái)U(kuò)張單一機(jī)構(gòu)的功能和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)在全能銀行內(nèi)傳遞，整個(gè)機(jī)構(gòu)要面對(duì)其內(nèi)部任一部分發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司是在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。其特征是全資擁有或絕對(duì)控股一些包括銀行、證券、保險(xiǎn)等具有獨(dú)立法人資格的附屬機(jī)構(gòu)或子公司。

但發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)不是一蹴而就的，我們必須吸收借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家混業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體模式，正確選擇適應(yīng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，才能充分發(fā)揮混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。盡管從國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐來(lái)看，全能銀行模式與金融控股公司模式各有優(yōu)劣，但從中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，金融控股公司模式是更為合理的選擇。

1　選擇金融控股公司的原因

首先，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀是決定選擇金融控股公司模式的首要原因。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的典型特征業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、人才結(jié)構(gòu)都非常單一。這種狀況決定了在混業(yè)進(jìn)程中，它們很難依靠其自身的力量在面臨開(kāi)放壓力的背景下重新成立以前完全沒(méi)有涉及的業(yè)務(wù)部門(mén)，而依靠購(gòu)并方式，通過(guò)收購(gòu)控股的方式，組建金融控股公司，從而進(jìn)人新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這樣以來(lái)。該金融機(jī)構(gòu)將在人才、客戶(hù)、經(jīng)驗(yàn)等各個(gè)方面有利于新業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

其次，有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)是選擇金融控股公司模式的另一重要原因。有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融業(yè)穩(wěn)定，是中國(guó)金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的先決條件。中國(guó)目前分散的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管難以與全能銀行模式相適應(yīng)，必須組建單一功能型超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)才能實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。但是，在近10年的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”體制下，監(jiān)管資源的積累十分有限，難以迅速形成這樣的監(jiān)管體系。金融控股公司模式能夠與這種現(xiàn)狀有效銜接，既有利于控股公司的內(nèi)部監(jiān)管，又有利于始終保持控股公司的控制力，從而有效發(fā)揮“內(nèi)在防火墻”的作用。

最后，中國(guó)已進(jìn)行的金融控股公司實(shí)踐為選擇控股公司模式和實(shí)現(xiàn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)過(guò)渡積累了經(jīng)驗(yàn)。盡管自1993年以來(lái)我國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，但是仍然有不少金融機(jī)構(gòu)通過(guò)控股公司的方式在進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐。盡管這些機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)比較初級(jí)，但以銀行、保險(xiǎn)公司甚至實(shí)業(yè)公司為控股公司所進(jìn)行的多樣金融控股實(shí)踐為采取金融控股公司模式積累了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)并在同時(shí)為其他企業(yè)提供了有益的借鑒。

2　模式過(guò)渡中應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題

在我國(guó)，金融控股集團(tuán)模式的實(shí)踐具體可分三步走：第一步，實(shí)現(xiàn)同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的兼并重組；第二步，成立金融控股公司對(duì)跨業(yè)金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)控股；第三步，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部不同行業(yè)的合理搭配和功能互補(bǔ)。

然而，現(xiàn)有的以金融控股公司為混業(yè)經(jīng)營(yíng)形式的機(jī)制存在著一定的弊端：銀行直接控制其他金融業(yè)，缺乏必要的“防火墻”機(jī)制；實(shí)業(yè)性企業(yè)控股更是游歷于監(jiān)管之外；像中信。光大集團(tuán)控股的金融公司箅是比較高級(jí)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，但其實(shí)業(yè)投資太多，主業(yè)不突出，而且實(shí)業(yè)企業(yè)對(duì)金融企業(yè)容易造成不利的影響。

其中，金融控股公司最大的問(wèn)題就是金融集團(tuán)的內(nèi)部交易問(wèn)題。所謂內(nèi)部交易是指集團(tuán)成員之間發(fā)生的資產(chǎn)和負(fù)債的變化。這些資產(chǎn)和負(fù)債可以是確定的，也可能是或有的。其內(nèi)部交易具有兩重性：一方面，他可以為集團(tuán)帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)，降低經(jīng)營(yíng)成本，增加利潤(rùn)，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，更有效率的管理資產(chǎn)和負(fù)債。另一方面，內(nèi)部交易可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，使得經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的困難更加復(fù)雜化。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)傳遞的速度是非?？斓?，會(huì)迅速牽連到其相關(guān)的子公司，嚴(yán)重時(shí)甚至危及到整個(gè)國(guó)家的金融安全。

科學(xué)的設(shè)計(jì)中國(guó)金融控股公司模式，需要取長(zhǎng)補(bǔ)短。發(fā)現(xiàn)并解決其最容易出現(xiàn)問(wèn)題的地方，加快進(jìn)行金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的變革，制定新法規(guī)和依法對(duì)原有控股公司進(jìn)行規(guī)范，并且對(duì)金融控股公司的監(jiān)管也尤為重要。

我國(guó)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的變革應(yīng)該采取漸進(jìn)的策略。在我國(guó)承諾的5年過(guò)渡期內(nèi)，按照功能監(jiān)管原則，在維持現(xiàn)有監(jiān)管結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上建立“牽頭行”，實(shí)行“牽頭監(jiān)管制度”。而在過(guò)渡期結(jié)束后一定時(shí)期內(nèi)，可以考慮在牽頭監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上逐步走向功能型統(tǒng)一監(jiān)管體系?！盃款^監(jiān)管制度”的實(shí)施主要包括：一是由中國(guó)人民銀行作為金融監(jiān)管體系的總牽頭人，將具體監(jiān)管權(quán)利下放到證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)；央行只負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控，保證三個(gè)監(jiān)管委員會(huì)之間的合作、協(xié)調(diào)；二是明確各監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)分工。證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券業(yè)，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行業(yè)；三是注重發(fā)揮市場(chǎng)自律組織和中介機(jī)構(gòu)的作用，形成法定監(jiān)管主體和多種市場(chǎng)監(jiān)管力量的分工協(xié)作；四是高度重視對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，在不同的金融業(yè)之間設(shè)立防火墻，以防止控股公司內(nèi)部不正當(dāng)?shù)慕灰?；五是建立跨?guó)跨行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局之間的信息共享。

3　我國(guó)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的配套措施

當(dāng)前，我國(guó)正逐步放寬對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的限制，逐步實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，與此同時(shí)，除了加快金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的變革外，也應(yīng)制訂好其他配套措施迎接混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制、以及科技水平提出的新的挑戰(zhàn)。

3.1　制定、完善適合金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法規(guī)體系

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從某種意義上而言就是法制經(jīng)濟(jì)，依法監(jiān)管是發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求。1995年以來(lái)，我國(guó)頒布實(shí)施了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等，這些法則對(duì)穩(wěn)定我國(guó)金融秩序、規(guī)范金融行為、防范金融風(fēng)險(xiǎn)起到了積極的作用，但它們與混業(yè)經(jīng)營(yíng)在許多方面存在嚴(yán)重的抵觸。應(yīng)根據(jù)形勢(shì)變化。盡快完善金融立法，制定出臺(tái)《金融控股公司法》、《金融破產(chǎn)法》、《信托法》、《外資銀行法》、《中國(guó)人民銀行監(jiān)管條例》等法規(guī)，從法律上確立金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，給金融業(yè)的健康發(fā)展提供法律保障。

3.2　完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度

從發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐看，清晰、有效的內(nèi)控制度是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理難度與業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度相關(guān)，在實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況下，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度大大增加，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)提出了較高的要求。大力完善銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，制定科學(xué)合理的管理日標(biāo)、制度和程序等，加強(qiáng)監(jiān)督考核，將金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，保證混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，當(dāng)前，我們必須按照公司化的管理原則建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，強(qiáng)化政府與企業(yè)的約束關(guān)系，減少政府干預(yù)，健壘股份制運(yùn)行機(jī)制，加大檢查執(zhí)法力度，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控意識(shí)。

3.3　重視和發(fā)揮人才與科技的作用