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境外管理投資辦法范文第1篇

境外投資外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則(最新版)

一、為貫徹執(zhí)行國務(wù)院批準(zhǔn)的《境外投資外匯管理辦法》，特制定本細(xì)則。

二、國家外匯管理局及其各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市和經(jīng)濟(jì)特區(qū)分局(以下簡稱外匯管理部門)是境外投資有關(guān)外匯事宜的管理機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)境外投資的投資外匯風(fēng)險審查和外匯資金來源審查，以及對投資資金的匯出和回收、投資利潤和其它外匯收益匯回的監(jiān)督、管理。

三、《境外投資外匯管理辦法》所稱境外投資是指境內(nèi)投資者把外匯資金或者設(shè)備、原材料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等輸出到境外，在境外設(shè)立各類企業(yè)或者購股、參股，從事生產(chǎn)、經(jīng)營的活動。

四、境外投資項(xiàng)目由兩個或兩個以上的境內(nèi)投資者(以下簡稱多個投資者)共同舉辦的，按下列規(guī)定向外匯管理部門辦理有關(guān)手續(xù)：

1.同一轄區(qū)內(nèi)的多個投資者，由出資較多的一方向所在地外匯管理部門辦理有關(guān)手續(xù)。

2.不同轄區(qū)內(nèi)的多個投資者，由投資者協(xié)商的一方向所在地外匯管理部門辦理投資外匯風(fēng)險審查，該外匯管理部門應(yīng)將審查結(jié)論抄送其它投資者所在地的外匯管理部門;外匯資金來源審查及資金匯出等事項(xiàng)由各投資者到其所在地外匯管理部門辦理。

五、擬以外匯資金在境外投資的境內(nèi)投資者，在向經(jīng)貿(mào)部及經(jīng)貿(mào)部授權(quán)的部門辦理境外投資審批事項(xiàng)前，應(yīng)提供以下資料和證明，由外匯管理部門進(jìn)行投資外匯風(fēng)險審查和外匯資金來源審查：

1.投資所在國(地區(qū))現(xiàn)行的有關(guān)外國投資的法令、法規(guī)，如：投資法、公司法、稅法等;

2.投資所在國(地區(qū))現(xiàn)行的外匯管制法規(guī)，以及有關(guān)對境外投資者投資股本、利潤及其它合法收益的管制規(guī)定;

3.經(jīng)投資所在國(地區(qū))注冊會計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)證的該投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性分析報告;

4.經(jīng)投資所在國(地區(qū))律師事務(wù)所證明的合資、合作伙伴的資信情況和該投資項(xiàng)目符合投資所在國(地區(qū))法律或享受行業(yè)優(yōu)惠的證明書;

5.由境內(nèi)投資者主管部門出具的投資外匯資金來源證明;

6.投資回收計(jì)劃;

7.我駐外使領(lǐng)館對項(xiàng)目的審查意見或?qū)τ嘘P(guān)資料的確認(rèn)意見;

8.外匯管理部門要求提交的其它文件。

在境外購買公司或企業(yè)的，除提供以上材料外，還應(yīng)提供該公司或企業(yè)近三年的經(jīng)營情況及有關(guān)財(cái)務(wù)報表。

六、擬以設(shè)備、原材料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等形式在境外進(jìn)行投資的境內(nèi)投資者，在向經(jīng)貿(mào)部及經(jīng)貿(mào)部授權(quán)的部門辦理境外投資審批事項(xiàng)前，除應(yīng)提交第五條規(guī)定的有關(guān)資料外，還應(yīng)提交投資所用的設(shè)備、原材料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等的外匯價格的資料。

七、外匯管理部門對境外投資項(xiàng)目的投資外匯風(fēng)險審查和外匯資金來源審查，應(yīng)在境內(nèi)投資者提供符合上述要求的資料和證明后30天之內(nèi)作出書面審查結(jié)論。

1.投資外匯風(fēng)險審查：

(1)投資所在國(地區(qū))的信譽(yù)、投資風(fēng)險等級;

(2)投資所在國(地區(qū))有關(guān)投資項(xiàng)目方面的法律、法規(guī);

(3)投資所在國(地區(qū))外匯管制狀況;

(4)投資回收計(jì)劃的期限是否合理。

2.外匯資金來源審查：

用于境外投資的外匯資金限于境內(nèi)投資者的自有外匯;未經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，不得使用其它外匯資金。

八、境外投資項(xiàng)目經(jīng)正式批準(zhǔn)后，其境內(nèi)投資者應(yīng)持《境外投資外匯管理辦法》第四條規(guī)定的材料到外匯管理部門辦理登記和投資外匯資金匯出手續(xù)。外匯管理部門對境外投資企業(yè)建立檔案，實(shí)行有效的監(jiān)督管理。

九、境外投資外匯資金的匯出，應(yīng)在繳存匯回利潤保證金之后辦理。匯回利潤保證金存入外匯管理部門指定銀行的專用帳戶。

境內(nèi)投資者繳存保證金確有實(shí)際困難的，經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，可以作出書面承諾，保證境外投資企業(yè)按期匯回利潤或其它外匯收益。

十、以設(shè)備、原材料和工業(yè)產(chǎn)權(quán)等形式進(jìn)行境外投資的，按下列要求辦理有關(guān)手續(xù)：

1.境外投資以設(shè)備、原材料和工業(yè)產(chǎn)權(quán)等形式進(jìn)行的，外匯管理部門可根據(jù)具體情況決定其境內(nèi)投資者繳存匯回利潤保證金的數(shù)額或向外匯管理部門作出書面承諾;

2.以設(shè)備、原材料和工業(yè)產(chǎn)權(quán)以及一部分外匯資金進(jìn)行投資的，其境內(nèi)投資者按所匯出外匯資金數(shù)額的5%繳存匯回利潤保證金，設(shè)備、原材料和工業(yè)產(chǎn)權(quán)部分按前款規(guī)定辦理。

十一、境外投資企業(yè)的中方外匯資金，不得以個人名義存放境外。如屬特殊需要，必須以個人名義開戶的，應(yīng)報經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)。

除當(dāng)?shù)胤梢?guī)定外，原則上不準(zhǔn)以個人名義持有有價證券，如必須以個人名義持有的，則應(yīng)通過當(dāng)?shù)芈蓭熓聞?wù)所辦妥所持有價證券實(shí)際受益人的有關(guān)公證，并報送外匯管理部門備案。

十二、境外投資企業(yè)在當(dāng)?shù)刈院烷_戶后，應(yīng)在30天之內(nèi)將當(dāng)?shù)刈宰C明及企業(yè)開戶銀行、銀行帳號等有關(guān)材料，由其境內(nèi)投資者報送外匯管理部門備案。

十三、境外投資企業(yè)依法宣告停業(yè)或解散后，其境內(nèi)投資者應(yīng)將清算后的資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)目錄、財(cái)產(chǎn)估價等資料報送外匯管理部門備案，并將中方應(yīng)得的外匯資產(chǎn)在清算結(jié)束后30天內(nèi)調(diào)回境內(nèi)，未經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)不得擅自挪作他用或存放境外。

十四、境外投資企業(yè)中方所得利潤及其它外匯收益，如需用作補(bǔ)充其原繳資金不足部分，必須報經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)。如批準(zhǔn)同意，其境內(nèi)投資者應(yīng)按補(bǔ)充資金數(shù)額的5%繳存匯回利潤保證金。

境外投資企業(yè)的中方如需增資，在報經(jīng)原國內(nèi)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)前，須報經(jīng)外匯管理部門進(jìn)行外匯風(fēng)險審查和資金來源審查，并說明增資的原因和提供該企業(yè)歷年的經(jīng)營情況等材料。如批準(zhǔn)同意，其境內(nèi)投資者應(yīng)按增資數(shù)額的5%繳存匯回利潤保證金。

十五、境內(nèi)投資者以外匯資金進(jìn)行境外投資所分得的利潤或者其它外匯收益，必須按期調(diào)回并辦理結(jié)匯手續(xù)。結(jié)匯后的外匯額度，自該企業(yè)在當(dāng)?shù)刈灾掌穑?年之內(nèi)全部留給境內(nèi)投資者;5年后，20%上繳國家，80%留給境內(nèi)投資者;未經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)，不得擅自挪作他用或者存放境外。

以設(shè)備、原材料和工業(yè)產(chǎn)權(quán)等方式進(jìn)行境外投資所分得的利潤或者其它外匯收益，按上述規(guī)定辦理留成。經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)也可留存一定比例的現(xiàn)匯。

十六、境內(nèi)投資者向外匯管理部門報送的境外投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報表，應(yīng)經(jīng)當(dāng)?shù)刈缘臅?jì)師事務(wù)所驗(yàn)證。

十七、外匯管理部門有權(quán)對境外投資項(xiàng)目的外匯收支狀況進(jìn)行監(jiān)督、檢查，其境內(nèi)投資者應(yīng)提供有關(guān)材料，不得拒絕或隱瞞。

十八、凡境內(nèi)投資者委托他人進(jìn)行境外投資的，須報經(jīng)外匯管理部門和其主管部門批準(zhǔn)同意，并向外匯管理部門報送委托書，受托者所在地律師事務(wù)所出具的受托人資信證書。資金匯出按《境外投資外匯管理辦法》及本細(xì)則有關(guān)規(guī)定辦理。委托者按期報送受托人使用資金情況、經(jīng)營情況、利潤回收狀況、財(cái)務(wù)狀況等材料。

十九、未經(jīng)外匯管理部門進(jìn)行投資外匯風(fēng)險審查和外匯資金來源審查的項(xiàng)目，其境內(nèi)投資者不得匯出外匯資金，銀行應(yīng)監(jiān)督執(zhí)行。

二十、未按規(guī)定向外匯管理部門辦理登記手續(xù)及繳存匯回利潤保證金的，外匯管理部門可處以境內(nèi)投資者人民幣10萬元以下的罰款。

二十一、境內(nèi)投資者有下列行為之一的，外匯管理部門依照《境外投資外匯管理辦法》及《違反外匯管理處罰施行細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰：

1.未按規(guī)定報經(jīng)外匯管理部門作投資外匯風(fēng)險審查和外匯資金來源審查的;

2.未經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)，私自匯出外匯資金的;

3.境內(nèi)投資者不按期匯回來源于境外投資的利潤或其它外匯收益，或未經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)擅自挪作他用，存放境外的;

4.不按期向外匯管理部門報送年度會計(jì)報表的;

5.未經(jīng)國內(nèi)主管部門批準(zhǔn)，私自變更境外投資企業(yè)資本的;

6.未經(jīng)批準(zhǔn)，境外投資企業(yè)以個人名義將外匯資金存放境外的;

7.境內(nèi)投資者轉(zhuǎn)讓境外投資企業(yè)股份，或者境外投資企業(yè)破產(chǎn)按當(dāng)?shù)胤汕逅愫螅话雌趯⑼鈪R收益調(diào)回境內(nèi)的。

二十二、境外投資企業(yè)未按期完成投資回收計(jì)劃的，如無正當(dāng)理由(政治風(fēng)險、自然災(zāi)害)，外匯管理部門按《境外投資外匯管理辦法》第十三條的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

二十三、國內(nèi)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)在未經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)的情況下，將境內(nèi)投資者的投資外匯資金匯出境外的，外匯管理部門可對其處以人民幣10萬元以下的罰款。

二十四、本細(xì)則適用于境外投資企業(yè)的再投資活動。

境外管理投資辦法范文第2篇

大家上午好！我們?yōu)榻裉斓呐嘤?xùn)班作了很久的準(zhǔn)備工作，培訓(xùn)班的目的新主要是三個：一是認(rèn)真學(xué)習(xí)商務(wù)部新出臺的《境外投資管理辦法》；二是認(rèn)真總結(jié)我省境外投資的經(jīng)驗(yàn)；三是認(rèn)真研究和部署下一步更好的做好境外投資管理和服務(wù)工作。首先請?jiān)试S我代表省商務(wù)廳對大家為*“走出去”發(fā)展所付出的努力表示衷心的感謝！希望你們再接再歷，提振信心，在新的對外投資便利化條件下取得新的更大的成績。

一、新的《境外投資管理辦法》意義重大

今年3月16日，商務(wù)部舉行新聞會，正式對外《境外投資管理辦法》。辦法于5月1日開始正式實(shí)施。在當(dāng)前應(yīng)對國際金融危機(jī)的形勢下，此舉將進(jìn)一步擴(kuò)大中國的對外投資，對調(diào)整結(jié)構(gòu)，振興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)與世界經(jīng)濟(jì)一體化意義重大。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個特點(diǎn)：

一是下放核準(zhǔn)權(quán)限。《辦法》規(guī)定，商務(wù)部僅保留對少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準(zhǔn)權(quán)限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以2008年核準(zhǔn)申請件數(shù)估算，將有85%左右的境外投資核準(zhǔn)事項(xiàng)今后將交由省級人民政府商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)。

二是簡化核準(zhǔn)程序?！掇k法》規(guī)定，對于中方投資額1000萬美元以下的境外投資企業(yè)只需遞交一張申請表，即可在3個工作日內(nèi)獲得《企業(yè)境外投資證書》。

三是突出管理重點(diǎn)?！掇k法》規(guī)定，商務(wù)主管部門主要對是否影響雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關(guān)系、是否損害國家經(jīng)濟(jì)安全、是否違反國際義務(wù)、是否存在惡性競爭等企業(yè)的境外投資進(jìn)行核準(zhǔn)。境外投資經(jīng)濟(jì)技術(shù)可行性由企業(yè)自行負(fù)責(zé)。

四是強(qiáng)化引導(dǎo)服務(wù)。《辦法》規(guī)定，商務(wù)部門要加強(qiáng)對境外投資的引導(dǎo)、促進(jìn)和服務(wù)工作，《對外投資合作國別（地區(qū)）指南》，建設(shè)“對外投資與合作信息服務(wù)系統(tǒng)”，駐外經(jīng)商機(jī)構(gòu)及時提供咨詢和信息服務(wù)。建立和完善多雙邊經(jīng)貿(mào)合作機(jī)制等。利用多雙邊經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制或投資促進(jìn)工作機(jī)制，促進(jìn)對外投資，與有關(guān)國家簽訂了雙邊投資促進(jìn)保護(hù)協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強(qiáng)政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國際環(huán)境。

五是提出行為規(guī)范。《辦法》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)遵守東道國法律法規(guī)，承擔(dān)社會責(zé)任，依據(jù)自身?xiàng)l件、能力和東道國投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。

二、我省境外投資相關(guān)情況

2008年，對于我省的境外投資工作來說，是豐收的一年。2008年我省共核準(zhǔn)境外企業(yè)機(jī)構(gòu)家，總投資額億美元,實(shí)際發(fā)生額億美元，同比增長62%，在全國排名第四位。

2009年1-4月，全省累計(jì)新批境外投資企業(yè)41家，累計(jì)合同投資額51億美元，中方投資額為億美元，較上年同期分別增長143倍和36倍。充分顯示了我省境外投資企業(yè)積極性越來越高，特別是一些有較強(qiáng)實(shí)力的企業(yè)對境外資源性項(xiàng)目的開發(fā)興趣高，手筆大。此次*鋼鐵集團(tuán)有限公司收購集團(tuán)公司億股〔占股權(quán)〕，總交易價格億元（約合億美元），總交易投資額為1元（約合億美元）每年將收獲得噸的鐵礦石供應(yīng)資源。

截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)家，總投資額億美元，中方投資額億美元。從境內(nèi)投資主體所在的地區(qū)來看，其中省直家，市45家市48家，市25家，市16家，市10家，市7家，市5家，市4家，市4家市3市1家，1家。

三、關(guān)于做好境外投資管理工作的有關(guān)要求

為進(jìn)一步做好全省境外投資管理工作，根據(jù)商務(wù)部的《境外投資管理辦法》和《商務(wù)部關(guān)于做好境外投資管理工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，我們下發(fā)了《*省商務(wù)廳關(guān)于做好境外投資管理工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，并特地舉辦此次培訓(xùn)班，希望通過這次培訓(xùn)我們的商務(wù)主管部門和企業(yè)能更加了解有關(guān)境外投資方面的政策，我們的境外投資企業(yè)隊(duì)伍越來越壯大，境外投資的工作開展得越來越順利。

境外管理投資辦法范文第3篇

第一條為規(guī)范商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)是指按照本辦法的有關(guān)要求，取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個人（境內(nèi)非居民除外，以下簡稱“投資者”）委托以投資者的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。

第三條中國銀行業(yè)監(jiān)督理委員會（以下簡稱“中國銀監(jiān)會”）負(fù)責(zé)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理和業(yè)務(wù)管理。

第四條國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）負(fù)責(zé)商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的外匯額度管理。

第五條商業(yè)銀行代客境外理財(cái)投資應(yīng)當(dāng)遵守國家法律、法規(guī)、國家外匯管理及行業(yè)管理規(guī)定，并依照投資所在地法律、法規(guī)開展投資活動。

第六條商業(yè)銀行受境內(nèi)居民個人委托開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定；商業(yè)銀行受境內(nèi)機(jī)構(gòu)委托開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)參照商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)、風(fēng)險管理體系建設(shè)和其他審慎性要求執(zhí)行。

第七條商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)采取切實(shí)有效的措施，加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險的管理。

第二章業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理

第八條商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)，應(yīng)向中國銀監(jiān)會申請批準(zhǔn)。

第九條開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)是外匯指定銀行，并符合下列要求：

（一）建立健全了有效的市場風(fēng)險管理體系；

（二）內(nèi)部控制制度比較完善；

（三）具有境外投資管理的能力和經(jīng)驗(yàn)；

（四）理財(cái)業(yè)務(wù)活動在申請前一年內(nèi)沒有受到中國銀監(jiān)會的處罰；

（五）中國銀監(jiān)會要求的其他審慎條件。

第十條商業(yè)銀行向中國銀監(jiān)會申請開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)提交以下材料（一式三份）：

（一）申請書；

（二）相關(guān)的內(nèi)部控制與風(fēng)險管理制度；

（三）托管協(xié)議草案；

（四）中國銀監(jiān)會要求的其他文件。

第十一條中國銀監(jiān)會按照行政許可的有關(guān)程序和規(guī)定，審批商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格。

第十二條商業(yè)銀行取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，在境內(nèi)發(fā)售個人理財(cái)產(chǎn)品，按照《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定管理。

商業(yè)銀行取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品或提供綜合理財(cái)服務(wù)，準(zhǔn)入管理適用報告制，報告程序和要求以及相關(guān)風(fēng)險的管理參照人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章投資購匯額度與匯兌管理

第十三條商業(yè)銀行受投資者委托以人民幣購匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)向外匯局申請代客境外理財(cái)購匯額度。

商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資的，其委托的金額不計(jì)入外匯局批準(zhǔn)的投資購匯額度。

第十四條商業(yè)銀行申請代客境外理財(cái)購匯額度，應(yīng)當(dāng)向外匯局報送下列文件：

（一）申請書（包括但不限于申請人的基本情況、擬申請投資購匯額度、投資計(jì)劃等）；

（二）中國銀監(jiān)會的業(yè)務(wù)資格批準(zhǔn)文件；

（三）托管協(xié)議草案；

（四）擬與投資者簽訂的委托協(xié)議（格式合同）范本，協(xié)議應(yīng)包括雙方的權(quán)利義務(wù)及收益、風(fēng)險承擔(dān)等相關(guān)內(nèi)容；

（五）外匯局要求的其他文件。

外匯局自收到完整的申請文件之日起20個工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的批復(fù)，書面通知申請人并抄送中國銀監(jiān)會。

第十五條在經(jīng)批準(zhǔn)的購匯額度范圍內(nèi)，商業(yè)銀行可向投資者發(fā)行以人民幣標(biāo)價的境外理財(cái)產(chǎn)品，并統(tǒng)一辦理募集人民幣資金的購匯手續(xù)。

第十六條境外理財(cái)資金匯回后，商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者。投資者以人民幣購匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶已關(guān)閉的，可劃入投資者指定的賬戶。

第十七條商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)?shù)膬糍弲R額，不得超過外匯局批準(zhǔn)的購匯額度。

第十八條商業(yè)銀行應(yīng)采取有效措施，通過遠(yuǎn)期結(jié)匯等業(yè)務(wù)對沖和管理代客境外理財(cái)產(chǎn)生的匯率風(fēng)險。

第四章資金流出入管理

第十九條商業(yè)銀行境外理財(cái)投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。

第二十條除中國銀監(jiān)會規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）為商業(yè)銀行按理財(cái)計(jì)劃開設(shè)境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶；

（二）監(jiān)督商業(yè)銀行的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時向外匯局報告；

（三）保存商業(yè)銀行的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯和資金往來記錄等相關(guān)資料，其保存的時間應(yīng)當(dāng)不少于15年；

（四）按照規(guī)定，辦理國際收支統(tǒng)計(jì)申報；

（五）協(xié)助外匯局檢查商業(yè)銀行資金的境外運(yùn)用情況；

（六）外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

第二十一條托管人應(yīng)當(dāng)按照以下要求提交有關(guān)報告：

（一）自開設(shè)商業(yè)銀行的境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶之日起5個工作日內(nèi)，報告中國銀監(jiān)會和外匯局；

（二）自商業(yè)銀行匯出本金或者匯回本金、收益之日起5個工作日內(nèi)，向外匯局報告有關(guān)資金的匯出、匯入情況；

（三）每月結(jié)束后5個工作日內(nèi)，向外匯局報告有關(guān)商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收支情況；

（四）每一會計(jì)年度結(jié)束后1個月內(nèi)，向外匯局報送商業(yè)銀行上一年度外匯資金的境外運(yùn)用情況報表；

（五）發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行投資指令違法、違規(guī)的，及時向中國銀監(jiān)會和外匯局報告；

（六）中國銀監(jiān)會和外匯局規(guī)定的其他報告事項(xiàng)。

第二十二條商業(yè)銀行在收到外匯局有關(guān)購匯額度的批準(zhǔn)文件后，應(yīng)當(dāng)持批準(zhǔn)文件，與境內(nèi)托管人簽訂托管協(xié)議，并開立境內(nèi)托管賬戶。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)自境內(nèi)托管賬戶開設(shè)之日起5個工作日內(nèi)，向外匯局報送正式托管協(xié)議。

第二十三條商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。

商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的支出范圍是：劃入境外外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶的資金、匯回商業(yè)銀行的資金、貨幣兌換費(fèi)、托管費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)以及各類手續(xù)費(fèi)以及外匯局規(guī)定的其他支出。

第二十四條境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外金融機(jī)構(gòu)作為其境外托管人。

境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)在境外托管人處開設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。

第二十五條境內(nèi)托管人及境外托管人必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶。

第五章信息披露與監(jiān)督管理

第二十六條商業(yè)銀行購買境外金融產(chǎn)品，必須符合中國銀監(jiān)會的相關(guān)風(fēng)險管理規(guī)定。

中國銀監(jiān)會根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管。

第二十七條從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)售產(chǎn)品時，向投資者全面詳細(xì)告知投資計(jì)劃、產(chǎn)品特征及相關(guān)風(fēng)險，由投資者自主作出選擇。

第二十八條從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風(fēng)險狀況等信息。

第二十九條從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定履行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報告義務(wù)。

第三十條外匯局可以根據(jù)維護(hù)國際收支平衡的需要，調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)購匯投資額度。

第三十一條中國銀監(jiān)會和外匯局可以要求商業(yè)銀行、境內(nèi)托管人及境外托管人提供商業(yè)銀行境外投資活動的有關(guān)信息；必要時，可以根據(jù)監(jiān)管職責(zé)對商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

第三十二條商業(yè)銀行有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后5個工作日內(nèi)報中國銀監(jiān)會和外匯局備案：

（一）變更托管人及托管人；

（二）公司注冊資本和股東結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化；

（三）涉及訴訟或受到重大處罰；

（四）中國銀監(jiān)會和外匯局規(guī)定的其他情形。

第三十三條商業(yè)銀行的境內(nèi)托管人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生后5個工作日內(nèi)報告外匯局：

（一）注冊資本和股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的；

（二）涉及重大訴訟或受到重大處罰的；

（三）外匯局規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第三十四條商業(yè)銀行及其境內(nèi)托管人違反本辦法的，由外匯局給予行政處罰。情節(jié)嚴(yán)重的，中國銀監(jiān)會和外匯局有權(quán)要求商業(yè)銀行更換境內(nèi)托管人或取消商業(yè)銀行代客境外理財(cái)購匯額度。境外托管人拒絕提供相關(guān)信息的，中國銀監(jiān)會和外匯局有權(quán)要求更換境外托管人。

第六章附則

第三十五條商業(yè)銀行投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品，參照本辦法相關(guān)條款執(zhí)行。

境外管理投資辦法范文第4篇

關(guān)鍵詞：股權(quán)投資基金；境外投資；外匯管理

中圖分類號：F831.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）05-0036-02

近年來，我國股權(quán)投資基金發(fā)展迅速。以天津?yàn)槔?，截?010年5月全市已注冊股權(quán)投資基金及基金管理企業(yè)438家，協(xié)議（認(rèn)繳）資金762億元，在各行各業(yè)中的投資總額超過400億元。隨著我國股權(quán)投資基金的不斷發(fā)展，其向境外投資的需求不斷增強(qiáng)。股權(quán)投資基金境外投資，有利于進(jìn)一步推動我國“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，引導(dǎo)外匯資金有序流出，促進(jìn)國際收支基本平衡。本文擬對股權(quán)投資基金境外投資路徑選擇及相關(guān)外匯管理問題進(jìn)行初步探討。

一、股權(quán)投資基金境外投資主要方式

股權(quán)投資基金是指以非公開方式向特定對象募集設(shè)立的對企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供增值服務(wù)的非證券類投資基金，由基金管理人管理、基金托管人托管，并由投資者按照其出資份額分享投資收益，承擔(dān)投資風(fēng)險。主要包括私募股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金等多種形式。

股權(quán)投資基金通常采取對非上市企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資的方式，通過參與控制或管理使所投資公司價值得以增值，最終通過上市、并購或管理層收購等方式出售持股以獲利。股權(quán)投資基金主要通過以下兩種方式進(jìn)行境外投資：

（一）直接投資

通過參股、并購等方式，直接對境外非上市公司進(jìn)行權(quán)益性投資，并在未來通過被投資企業(yè)IPO或管理層回購等方式退出，獲取投資收益。

（二）間接投資

采取基金中的基金方式，通過參與境外私募基金募集，投資于境外基金，間接實(shí)現(xiàn)對境外非上市公司的權(quán)益性投資。

二、現(xiàn)行境外投資外匯管理政策

我國現(xiàn)行境外投資外匯管理政策體系中，針對投資主體劃分，可以分為以下兩類：

（一）境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理

《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》，明確了境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過設(shè)立(獨(dú)資、合資、合作)、并購、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益等行為所涉及的外匯收支、外匯登記管理?！秶彝鈪R管理局關(guān)于境內(nèi)銀行境外直接投資外匯管理有關(guān)問題的通知》進(jìn)一步明確了境內(nèi)銀行在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、依法購買境外股權(quán)及主管部門批準(zhǔn)的其他境外投資項(xiàng)目有關(guān)外匯管理規(guī)定。

（二）合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資外匯管理

《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《保險資金境外投資管理暫行辦法》以及《國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》等文件，明確了QDII境外投資額度、外匯賬戶以及匯兌等方面的管理規(guī)定。

對于股權(quán)投資基金境外投資，目前尚無相關(guān)管理規(guī)定。

三、股權(quán)投資基金境外投資外匯管理探討

針對股權(quán)投資基金境外投資方式的不同，對其投資資金跨境流動及匯兌管理可以采取不同的管理方式。

（一）針對直接投資的外匯管理方式

由于《境外投資管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）明確規(guī)定了國內(nèi)企業(yè)通過新設(shè)、并購等方式投資境外非金融企業(yè)行為的審批管理。作為境內(nèi)依法設(shè)立的股權(quán)投資基金，其直接投資境外企業(yè)，可依據(jù)《管理辦法》辦理境外投資審批手續(xù)。由于股權(quán)投資基金多以非法人合伙制設(shè)立，基金管理公司負(fù)責(zé)基金日常管理，因此可由基金管理公司代基金辦理境外投資外匯登記，并依據(jù)《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》辦理投資資金及收益的收付和匯兌。

（二）針對間接投資的外匯管理方式

直接投資需要對目標(biāo)企業(yè)有全面而細(xì)致的了解，并需對投資后企業(yè)進(jìn)行深度監(jiān)控。與間接投資相比，跨境直接投資對于基金來說，投資風(fēng)險更大，管理成本更高。因此在境內(nèi)股權(quán)投資基金剛剛開始走出去的情況下，尋求境外較為有經(jīng)驗(yàn)的基金進(jìn)行投資是更多基金的選擇，投資于擁有專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)的境外基金，通過境外基金尋求投資項(xiàng)目，賺取投資回報。

目前，對于基金間接境外投資尚無政策參考，結(jié)合“基金中的基金”投資特點(diǎn)，本著渠道封閉、風(fēng)險可控的原則，對基金境外間接投資可采取“境內(nèi)外專戶管理，銀行全程托管”的管理方式，對其境外投資資金的匯兌和劃轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

四、股權(quán)投資基金境外間接投資外匯管理

（一）基金跨境間接投資流程

1. 境內(nèi)資金募集?；鸸芾砉就ㄟ^擬投資境外基金選定投資項(xiàng)目后，根據(jù)基金合同要求書面通知所有投資者按照約定分次繳付出資額。投資者將其出資匯入基金募集專用賬戶?；鸸芾砉緯嬷噶钔泄茔y行將募集專用賬戶中用于境外投資的部分資金劃入境內(nèi)人民幣托管賬戶后，購匯劃轉(zhuǎn)至境內(nèi)外匯專用賬戶。

2. 境外投資。依據(jù)投資協(xié)議，基金管理公司指令境內(nèi)托管銀行將外匯資金劃轉(zhuǎn)至境外專用賬戶，境外協(xié)助托管銀行確認(rèn)資金到賬后通知托管銀行和基金管理公司?；鸸芾砉就ㄖ泄茔y行通過境外托管賬戶將資金匯入投資協(xié)議中約定的投資標(biāo)的賬戶，實(shí)現(xiàn)投資。

3. 收回投資。根據(jù)投資協(xié)議，在投資期結(jié)束后，由被投資境外私募股權(quán)基金將投資本金及收益匯入境外專用賬戶。投資本金及收益經(jīng)境內(nèi)外匯專用賬戶后結(jié)匯劃入境內(nèi)人民幣托管賬戶或者原幣劃轉(zhuǎn)至投資者外匯賬戶。

（二）外匯管理措施

1.核定投資額度。外匯局根據(jù)基金募集擬境外投資規(guī)模核定該基金境外投資額度，基金累計(jì)匯出投資資金不得超過核定額度。

2. 專用賬戶管理。外匯局核準(zhǔn)以基金管理公司名義在托管銀行及境外協(xié)助托管銀行分別開立境外投資境內(nèi)外匯托管賬戶和境外托管賬戶。境內(nèi)外匯托管賬戶收入范圍為：境內(nèi)人民幣托管賬戶內(nèi)人民幣資金購匯劃入、境外托管賬戶劃入的投資本金及收益、利息收入及外匯管理局核準(zhǔn)的其他收入。支出范圍為：劃往境外托管賬戶、結(jié)匯劃往境內(nèi)人民幣托管賬戶、支付貨幣兌換費(fèi)、托管費(fèi)、劃往投資者外匯賬戶，以及外匯管理局核準(zhǔn)的其他支出。境外托管賬戶收入范圍為：從境內(nèi)外匯托管賬戶劃入的資金，出售各類境外資產(chǎn)所得資金，分紅派息、利息收入以及經(jīng)外匯管理局核準(zhǔn)的其他收入。支出范圍為：劃往境內(nèi)外匯托管賬戶的資金、購買各類境外資產(chǎn)的資金、支付各類專業(yè)服務(wù)費(fèi)用、支付相關(guān)費(fèi)用以及外匯管理局核準(zhǔn)的其他支出。

3. 投資本金及收益收付和匯兌。托管銀行在外匯局核定的額度內(nèi)直接為基金辦理投資資金購付匯手續(xù)。對于投資本金及收益的匯回及結(jié)匯，基金管理公司需持相關(guān)投資交易證明文件向外匯局申請核準(zhǔn)后，結(jié)匯或原幣劃轉(zhuǎn)至境內(nèi)基金投資者賬戶。

4.托管銀行及基金管理公司定期向外匯局備案賬戶使用情況。

銀行應(yīng)就境內(nèi)外托管賬戶開立、賬戶收支變動及余額定期向外匯局報備，對賬戶使用過程中出現(xiàn)的異常情況及時向外匯局報告。

境外管理投資辦法范文第5篇

一、我國現(xiàn)行外國稅收抵免制度

我國目前采用的避免雙重征稅的辦法為抵免法（稅額扣除法）。抵免法是目前國際上較通行的消除國際雙重或重復(fù)征稅的方法。它是指居住國政府按照居民納稅人來源于國內(nèi)外的全部所得計(jì)算應(yīng)納稅額，但允許納稅人從應(yīng)納稅額中抵免已在收入來源國繳納的全部或部分稅款。這種方法承認(rèn)收入來源低稅收管轄權(quán)的優(yōu)先地位，但并不放棄行使居民（公民）稅收管轄權(quán)。一般來說，抵免法有三類：直接抵免法、間接抵免法以及多層抵免法。依照《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》和《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則》，以及財(cái)政部、國家稅務(wù)總局于1995年9月22日的《境外所得計(jì)征所得稅暫行辦法》(以下簡稱“暫行辦法”，該辦法在1997年進(jìn)行了修訂)的規(guī)定，我國的稅收抵免制度有如下一些規(guī)定：

（一）對抵免對象的規(guī)定：規(guī)定抵免對象為“來源于中國境外的所得，已在境外繳納的所得稅稅款”，“不包括減免稅或納稅后又得到補(bǔ)償以及由他人代為承擔(dān)的稅款。”

（二）計(jì)算境外所得額，應(yīng)分以下兩種情況：1、全資境外機(jī)構(gòu)的境外所得，指的是境外收入總額扣除境外實(shí)際發(fā)生的，我國財(cái)務(wù)會計(jì)制度允許列支的成本、費(fèi)用，以及應(yīng)分?jǐn)偪偛康墓芾碣M(fèi)用后的金額。2、非全資境外機(jī)構(gòu)取得境外投資所得，指的是被投資企業(yè)分配給的利潤、股息、紅利等。而且規(guī)定，境外業(yè)務(wù)之間的盈虧可以互相彌補(bǔ)，但企業(yè)境內(nèi)外之間的盈虧不得相互彌補(bǔ)。

（三）對在境外已繳納所得稅稅額的抵免計(jì)算，也分為兩種情況：1、分國不分項(xiàng)抵免，即分國但不分項(xiàng)計(jì)算抵免限額，抵免額不得超過限額。抵免限額的計(jì)算公式如下：稅收抵免限額=納稅人境內(nèi)外全部所得的應(yīng)納稅額×來源于某國(地區(qū))的應(yīng)稅所得額／境內(nèi)外全部所得總額。境內(nèi)、外所得的應(yīng)納稅額一律按法定稅率33％計(jì)算。境外獲得的減免稅，在簽訂有稅收協(xié)定的情況下，可以視同已納稅進(jìn)行抵免。2、定率抵扣，即經(jīng)企業(yè)申請，稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可以統(tǒng)一按境外應(yīng)納稅所得額16.5％的比率抵扣。

（四）對超限額接轉(zhuǎn)的規(guī)定：規(guī)定已納外國所得稅超過當(dāng)年抵免限額的部分可用以后年度抵免限額超過該年度實(shí)際抵免額的部分補(bǔ)抵，補(bǔ)抵的期限最長不超過5年。

（五）我國稅法沒有規(guī)定間接抵免條件，但對外簽訂的雙邊稅收協(xié)定，規(guī)定間接抵免的條件是納稅人持有下屬外國公司10%以上的股份。

（六）規(guī)定境外所得不論是否匯回都要按年申報繳納所得稅?？梢园窗肽昊虬茨暧?jì)算預(yù)繳。具體預(yù)繳日期和稅款數(shù)額由當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)核定。納稅人應(yīng)于次年1月15日之前預(yù)繳全年應(yīng)繳稅款，年度終了后4個月內(nèi)，把境外所得和境內(nèi)所得合并統(tǒng)一進(jìn)行匯算清繳。

二、我國稅收抵免制度不足與改進(jìn)

（一）關(guān)于抵免對象的規(guī)定。我國稅法中，抵免對象規(guī)定不夠明確，對可以抵免的所得稅沒有規(guī)定識別標(biāo)準(zhǔn)，也沒有具體的抵免條件規(guī)定。這使得我國在對外簽訂協(xié)定時，我國無法可依，那么就可能會受制于外國的稅法。因此，在抵免對象方面，應(yīng)該做出相應(yīng)的規(guī)定：第一，應(yīng)明確稅收與權(quán)利使用費(fèi)、政府借款的實(shí)質(zhì)性區(qū)別；第二，界定“以凈所得為課稅標(biāo)準(zhǔn)”的所得稅的含義與范圍，可定義詳細(xì)的課稅標(biāo)準(zhǔn)和定義。

（二）境外所得額計(jì)算問題。依照“企業(yè)所得稅暫行條例”的規(guī)定，計(jì)算境外所得時允許扣除的為取得該所得攤計(jì)的成本、費(fèi)用以及損失。這樣的規(guī)定比較模糊，難以使人清楚地理解。有些限制性列支的規(guī)定，如業(yè)務(wù)招待費(fèi)、計(jì)稅工資和公益、救濟(jì)性捐贈等列支標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)如何適用于境外所得額的計(jì)算，都未見明確。而“暫行辦法”對境外所得額計(jì)算分成的兩種情況也有難以理解和模糊的地方，如沒有明確對有關(guān)成本、費(fèi)用的限定，以及沒有明確境外投資的費(fèi)用支出，如貸款投資的利息支出和管理費(fèi)支出等如何處理，是否應(yīng)該作為計(jì)算境外應(yīng)納稅所得額的扣除項(xiàng)目。所有這些都還有待于細(xì)化、明確。

在這個方面，我國稅法可以進(jìn)行改進(jìn)，并細(xì)化與境外所得相關(guān)的成本費(fèi)用的配比。具體做法是：①企業(yè)在境外設(shè)立全資機(jī)構(gòu)，包括全資子公司和分支機(jī)構(gòu)，其來源于境外應(yīng)納稅所得額的計(jì)算，可以依循所在國稅收法規(guī)的規(guī)定，從收入總額中扣除實(shí)際發(fā)生的成本、費(fèi)用和損失后的余額，再依照我國稅收法規(guī)的規(guī)定，扣除投資的財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)支出以及應(yīng)分?jǐn)偟膿p失，以其得出上述扣除后的金額，為其來源于境外的應(yīng)納稅所得額。②企業(yè)在境外設(shè)立非全資機(jī)構(gòu)，包括投資入股舉辦的合資經(jīng)營企業(yè)(或股份制企業(yè))，其來源于境外應(yīng)納稅所得額的計(jì)算，可以按被投資企業(yè)分配給的股息紅利額，依照我國稅收法規(guī)的規(guī)定，扣除投資的財(cái)務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)支出以及應(yīng)分?jǐn)偟膿p失，以其余額為來源于境外的應(yīng)納稅所得額。

（三）稅收抵免限額的計(jì)算問題?！皶盒修k法”第二條規(guī)定，“企業(yè)境外業(yè)務(wù)之間的盈虧可以相互彌補(bǔ)，但企業(yè)境內(nèi)外之間的盈虧不得相互彌補(bǔ)。”第三條規(guī)定“境外應(yīng)納稅所得額為企業(yè)境外業(yè)務(wù)之間盈虧相抵后的金額。” 這表明企業(yè)可以對其海外各公司盈虧相抵計(jì)算應(yīng)納稅所得額。與此相適應(yīng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行稅收抵免綜合限額，因?yàn)橛?jì)算境外應(yīng)納稅所得額的目的，在于合理計(jì)算稅收抵免限額。但“暫行辦法”第四條規(guī)定，納稅人在境外已繳納的所得稅稅款應(yīng)分國(地區(qū))計(jì)算抵扣限額。來源于某國(地區(qū))的“境外所得稅稅款扣除限額”，按實(shí)施細(xì)則規(guī)定公式計(jì)算，即：

稅收抵免限額＝納稅人境內(nèi)外全部所得的應(yīng)納稅額×來源于某國(地區(qū))的應(yīng)稅所得額／境內(nèi)外全部所得總額

依照“暫行辦法”的上述規(guī)定，除了“來源于某國(地區(qū))的所得額是未經(jīng)海外公司之間盈虧相抵后的金額，其余境外所得額都是海外各公司盈虧相抵后的金額。這樣，計(jì)算公式中的分子與分母的計(jì)算口徑不一致。分子是未經(jīng)盈虧相抵的金額，分母是盈虧相抵后的金額，必然增大分子，提高計(jì)算抵免限額的比例，多計(jì)稅收抵免限額。如果境外稅率高和準(zhǔn)許間接抵免與多層抵免的情況下，加大稅收抵免限額，有利于消除重復(fù)征稅；如果境外稅率低和不予間接抵免與多層抵免的情況下，加大稅收抵免限額，將增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。因?yàn)檎J(rèn)可的境外稅收繳納數(shù)額低于抵免限額的，其差額須在國內(nèi)補(bǔ)繳稅款。核心問題是，境外業(yè)務(wù)之間可以盈虧相抵計(jì)算應(yīng)納稅所得額，與納稅人在境外已繳納的所得稅稅款應(yīng)分國(地區(qū))計(jì)算抵免限額，這兩者應(yīng)如何協(xié)調(diào)，需要進(jìn)一步明確，以利于依循。

按照“暫行辦法”規(guī)定，境外已繳納所得稅稅款的抵扣，有兩種可供選擇的辦法：一是分國不分項(xiàng)抵扣；一是定率抵扣，即按境外應(yīng)納稅所得額的16．5%抵扣。為此，明確境外應(yīng)納稅所得額為企業(yè)境外業(yè)務(wù)之間盈虧相抵后的余額，是必要的，也是合理的。但在這種情況下，對抵免限額的計(jì)算，應(yīng)考慮允許企業(yè)在下列兩種方法中選用其一：一是對境外所得額分國(地區(qū))計(jì)算稅收抵免限額，即分國限額；二是按境外業(yè)務(wù)間盈虧相抵的應(yīng)納稅所得額計(jì)算稅收抵免限額，即綜合先額。

其計(jì)算公式如下：

稅收抵免限額＝納稅人境內(nèi)外全部所得的應(yīng)納稅額×境外業(yè)務(wù)盈虧相抵后所得額／境內(nèi)外全部所得總額

納稅人計(jì)算稅收抵免限額的方法一經(jīng)選定，未經(jīng)所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)、不得改變。

（四）超限額結(jié)轉(zhuǎn)問題。由于我國對于境外稅收抵免限額按照分國不分項(xiàng)方法計(jì)算，因此超限額結(jié)轉(zhuǎn)也只能限于分國進(jìn)行，不能以一國的抵免限額余額去抵補(bǔ)另一國的超限額部分。但是，如果我們考慮超限額產(chǎn)生的原因，是由于境外已納稅款高于用本國稅法計(jì)算的抵免限額而產(chǎn)生的差額，也就是說，國外稅率高于國內(nèi)稅率，才會出現(xiàn)按照國內(nèi)稅法計(jì)算的限額低于國外稅法計(jì)算的已納稅額。那么我們考慮這樣一種情況，即我國的稅率始終高于國外某個國家的稅率（假設(shè)該國也是使用恒定的比例稅率），那么如果企業(yè)在該國每年都有所得收入，該企業(yè)每年都將出現(xiàn)超限額，那么超限額將無法得到結(jié)轉(zhuǎn)。這對該企業(yè)繼續(xù)在該國投資的動力將產(chǎn)生影響。在綜合限額法下，將不會產(chǎn)生這樣的問題。

（五）關(guān)于間接抵免問題。我國只是在與他國簽訂協(xié)定時規(guī)定了間接抵免條件，在國內(nèi)法中并沒有明確規(guī)定。當(dāng)今大型企業(yè)或集團(tuán)公司的跨國投資，普遍做法是在境外設(shè)立子公司，以有利于獲得注冊地國家的法律保護(hù)和負(fù)有限責(zé)任減少投資風(fēng)險。加入WTO后，我國企業(yè)將更多地進(jìn)入國際市場，也將更多地采取設(shè)立子公司或在低稅少稅的避稅地設(shè)立子公司擴(kuò)展海外投資項(xiàng)目，如果間接抵免和多層抵免問題不解決，將直接增加境外所得的稅收負(fù)擔(dān)，形成較多的重復(fù)征稅，不利于企業(yè)境外投資開拓國際市場。既然在同大多數(shù)國家簽訂的稅收協(xié)定中已列入對我國居民公司的境外投資所得給予間接抵免，也應(yīng)適應(yīng)加入WTO后將有更多的企業(yè)走出國門進(jìn)入國際市場的形勢發(fā)展，在稅收政策上給予支持，對境外直接投資取得的股息紅利，并擁有分配股息紅利公司的股份不少于10％的，準(zhǔn)予間接抵免和多層抵免，以期盡可能地避免和消除重復(fù)征稅。具體建議是：

1、對公司企業(yè)來源于境外的所得，已在境外實(shí)際繳納的所得稅稅款，準(zhǔn)予在匯總納稅時，從其應(yīng)納稅額中扣除(抵免)。

2、對公司企業(yè)從境外子公司或投資入股的股份公司取得的股息，并擁有支付股息公司的股份不少于10％的，其稅收抵免額可以包括支付股息公司就該項(xiàng)股息相應(yīng)的公司利潤額所繳納的公司所得稅稅額。