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小微企業(yè)民間融資范文第1篇

關(guān)鍵詞：民間融資；小微企業(yè)；互動(dòng)發(fā)展；臺(tái)州

中圖分類號(hào)：F832.42；F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.06.20 文章編號(hào)：1672-3309（2013）06-42-04

浙江臺(tái)州是我國(guó)股份合作制經(jīng)濟(jì)的發(fā)源地，是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步早、規(guī)模大、密度高的地區(qū)，又是民間融資較為發(fā)達(dá)的地區(qū)之一。民間融資為臺(tái)州的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)，但在因民間融資造成資金鏈斷裂而引發(fā)的浙江企業(yè)家“逃債潮”事件中，臺(tái)州民間融資的諸多弊端也屢次被媒體曝光，社會(huì)負(fù)面影響較大，故有必要對(duì)臺(tái)州市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行實(shí)地調(diào)查和實(shí)證分析，從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出解決問(wèn)題的對(duì)策建議，供各級(jí)政府及相關(guān)部門(mén)決策參考。

有關(guān)文獻(xiàn)資料顯示：對(duì)小微企業(yè)的民間融資行為存在著兩種截然不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為民間金融是一種低效率的融資，應(yīng)該限制其存在。相反的觀點(diǎn)則認(rèn)為民間融資有其存在的合理性和必然性。目前，這兩種觀點(diǎn)逐漸融合趨同，即：認(rèn)為盡管民間融資風(fēng)險(xiǎn)較大，有不完善之處，但民間融資在小微企業(yè)發(fā)展中的資金支持作用已經(jīng)越來(lái)越明顯地顯示出來(lái)，允許民間金融合法存在、規(guī)范發(fā)展，已成為社會(huì)各界人士、專家學(xué)者的共識(shí)。

為了掌握臺(tái)州市的小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，筆者設(shè)計(jì)了調(diào)查問(wèn)卷，對(duì)小微企業(yè)的資金來(lái)源、融資數(shù)額、用途、企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的原因、企業(yè)主對(duì)金融環(huán)境的期望值等方面進(jìn)行了抽樣調(diào)查和實(shí)地訪談。

此項(xiàng)調(diào)查由臺(tái)州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院50名大學(xué)生來(lái)實(shí)施的，10個(gè)調(diào)查小組分赴臺(tái)州市椒江區(qū)、路橋區(qū)、黃巖區(qū)、臨海市、溫嶺市等五個(gè)區(qū)（縣、市）走訪調(diào)查，發(fā)放問(wèn)卷300份，收回有效問(wèn)卷264份。各區(qū)（縣、市）收回樣本問(wèn)卷數(shù)量相對(duì)均衡，基本上能夠客觀地反映臺(tái)州市小微企業(yè)民間融資的基本情況。

本調(diào)查采用隨機(jī)抽樣的方式進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，調(diào)查數(shù)據(jù)的信度、效度均在適宜分析的范圍內(nèi)，誤差控制方案已通過(guò)統(tǒng)計(jì)部門(mén)認(rèn)可，調(diào)查的樣本具有代表性，調(diào)查獲得的數(shù)據(jù)利用SPASS統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行處理和分析。

一、調(diào)研數(shù)據(jù)分析

（一）小微企業(yè)獲銀行貸款占融資總額的比例

對(duì)264家已填列數(shù)據(jù)企業(yè)的問(wèn)卷數(shù)據(jù)整理，結(jié)果顯示（表1）：2012年樣本小微企業(yè)獲得銀行貸款占融資總額的比例是0的，有50戶，占比18.94%；在20%以下的有108戶，占比40.91%；在20-50%之間的，有76戶，占比28.79%；在50-80%的之間，有25戶，占比9.47%，且全部為民營(yíng)銀行的貸款。銀行貸款占融資總額的比例在80%以上的，僅5戶企業(yè)，占比為1.89%，且這5戶工業(yè)企業(yè)的年銷售額都在500萬(wàn)元以上，均不屬于小微企業(yè)。由此可知：小微企業(yè)中從銀行獲取貸款占融資總額均在50%以下，且全部是從民營(yíng)銀行獲取的貸款，沒(méi)有一戶是從國(guó)有商業(yè)銀行貸款的。

（二）小微企業(yè)的融資途徑

筆者所調(diào)查的小微企業(yè)，其銷售額分為100萬(wàn)元以下、100-200萬(wàn)元、200-500萬(wàn)元、500萬(wàn)元以上這4個(gè)區(qū)間，各區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)接近相等，其中，銷售額在200-500萬(wàn)元的企業(yè)相對(duì)較多，占34.09%。筆者對(duì)銷售額在200萬(wàn)元以上小微企業(yè)的融資途徑進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)（見(jiàn)圖1）。

由圖1可知，銷售額在200萬(wàn)元以上小微企業(yè)的融資途徑由多到少依次為自有資金、民營(yíng)銀行、熟人借貸、小額貸款公司，最后為地下錢(qián)莊等。

（三）小微企業(yè)發(fā)生的民間融資規(guī)模

樣本小微企業(yè)2012年實(shí)際發(fā)生的民間融資規(guī)模如表2所示。

表2表明，被調(diào)查小微企業(yè)的民間融資規(guī)模主要集中在200萬(wàn)以下。分布在20萬(wàn)以下、21-50萬(wàn)、51-100萬(wàn) 、100-200萬(wàn)這4個(gè)區(qū)間的企業(yè)，分別有103戶、36戶、71戶和44戶，分別占39.02%、13.64%、26.89%和16.67%，有效樣本企業(yè)總計(jì)264家，占全部調(diào)查對(duì)象的96.21%。

（四）民間融資是否能解決小微企業(yè)資金需求

筆者就認(rèn)為民間融資是否能夠解決小微企業(yè)的資金需求問(wèn)題發(fā)放了調(diào)查問(wèn)卷，回收的有效調(diào)查問(wèn)卷的數(shù)據(jù)處理結(jié)果如圖2所示。

從圖2中可以看出，在被調(diào)查的小微企業(yè)中，72.8%企業(yè)認(rèn)為目前通過(guò)民間借貸融資能夠解決企業(yè)資金需求問(wèn)題。表明目前大多數(shù)小微企業(yè)通過(guò)民間借貸這一途徑獲得的資金，能夠滿足企業(yè)正常運(yùn)行的資金需求，可見(jiàn)民間融資在臺(tái)州市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)特別是在小微企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著重要的金融支持作用。但仍然有28.8%的小微企業(yè)認(rèn)為民間融資不能滿足它們的資金需求，這也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明目前的融資體系還不夠完善，不能適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的需要。

（五）業(yè)主通過(guò)民間融資獲取資金后的主要用途

我們將業(yè)主通過(guò)民間融資獲取的資金各種用途的可能性的五種選項(xiàng)（十分可能、比較可能、可能、不太可能和不可能），分別賦予5分、4分、3分、2分和1分的分值，分別計(jì)算出每種途徑的平均可能性期望分值，得到表3。

由表3我們可以看出，大部分企業(yè)將從民間借貸獲取的資金用于放款給其他企業(yè)和個(gè)人。調(diào)查中筆者了解到很多小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸得很長(zhǎng)，企業(yè)間資金互相借用和拖欠資金的現(xiàn)象比較普遍，調(diào)查的結(jié)果正好符合臺(tái)州小微企業(yè)的現(xiàn)狀。其次是將所獲資金轉(zhuǎn)而投資于房地產(chǎn)的比例很高，排位第二，這也是形成近幾年房地產(chǎn)泡沫的主要原因之一，應(yīng)引起各級(jí)政府的高度關(guān)注。排位第三的為償還其他貸款和臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)，用于企業(yè)技術(shù)改造和固定資產(chǎn)更新的資金比例最低，說(shuō)明小微企業(yè)發(fā)展后勁嚴(yán)重不足。

（六）小微企業(yè)期望的融資環(huán)境

筆者將小微企業(yè)期望的融資環(huán)境分為五個(gè)選項(xiàng)（十分期望、比較期望、一般期望、不太期望和一點(diǎn)不期望），分別賦予5分、4分、3分、2分和1分的分值，分別計(jì)算出各種融資環(huán)境的平均期望分值，得到圖3。

圖3顯示，企業(yè)更希望民間借貸能滿足它們的融資需求，其次是希望政府創(chuàng)造良好的信用環(huán)境和降低融資成本。對(duì)各類銀行和小額貸款公司等小金融機(jī)構(gòu)的貸款能滿足融資需求的期望值最低。

（七）小微企業(yè)倒閉的主要原因

筆者將業(yè)主認(rèn)為小微企業(yè)倒閉的主要原因的可能性分為五個(gè)選項(xiàng)（十分可能、比較可能、可能、不怎么可能和完全不可能），分別賦予分值5分、4分、3分、2分和1分的分值，分別計(jì)算出各個(gè)原因的平均可能性期望分值，得到圖4。

這些企業(yè)認(rèn)為，民間借貸融資成本高；將從民間借貸獲得的資金轉(zhuǎn)投資于房地產(chǎn)；跟不上市場(chǎng)需求變化，產(chǎn)品滯銷；決策錯(cuò)誤，投資失??；原材料及人工成本上漲；經(jīng)營(yíng)管理不善等這些均是造成一些小微企業(yè)倒閉的主要原因。

二、調(diào)研結(jié)論

筆者對(duì)調(diào)查問(wèn)卷和小微企業(yè)主的訪談錄進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和歸納整理后認(rèn)為：臺(tái)州民間融資與小微企業(yè)之間存在良性互動(dòng)發(fā)展的關(guān)系。小微企業(yè)融資成本雖高，年利率在6-25%之間，但能保證小微企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金需求，并能獲取社會(huì)平均利潤(rùn)，民間融資已經(jīng)成為臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“助力器”，臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與民間融資的貢獻(xiàn)是分不開(kāi)的。而臺(tái)州發(fā)達(dá)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)又是民間借貸的肥沃“土壤”，民營(yíng)小微企業(yè)健康發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張所帶來(lái)的對(duì)資金需求的擴(kuò)大，為民間資本提供了投資渠道。民間的富余資金通過(guò)給小微企業(yè)資金支持也獲得了較高的利息收入，增強(qiáng)了民間資本的收益性。

（一）小微企業(yè)的資金需求呈現(xiàn)“短、小、頻、急”的特征

調(diào)研顯示：從融資金額看，占比最大的是20萬(wàn)元以下，頻數(shù)最高為88，其次是50-100萬(wàn)元之間，頻數(shù)為63。從融資期限看，3-6個(gè)月占比最高，為31.86%，其次是6-12月的，占比27.42%。這種金額小、期限短、頻率高的小額貸款，貸前調(diào)查和貸時(shí)審核的成本大，手續(xù)繁瑣，放貸風(fēng)險(xiǎn)高，這些都是銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)它們“惜貸”的根本原因。而民間借貸由于其地域范圍小，放款人能夠利用地緣、血緣、人緣、親緣等優(yōu)勢(shì)，對(duì)借款人的還款能力、經(jīng)營(yíng)狀況、誠(chéng)信度等進(jìn)行更深入的了解，對(duì)借款人進(jìn)行有效地監(jiān)督，在一定程度上降低了風(fēng)險(xiǎn)。而這是銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所不具備的。

（二）民間融資是助推房地產(chǎn)“泡沫”的重要原因之一

調(diào)研顯示：借款人將從民間借貸獲得的資金轉(zhuǎn)投資于房地產(chǎn)的比例很高，業(yè)主認(rèn)為這個(gè)因素最有可能導(dǎo)致企業(yè)倒閉。而民間借貸融資成本高導(dǎo)致小微企業(yè)破產(chǎn)這一因素最不可能。這一結(jié)果證明民間融資必需正確引導(dǎo)、整頓和規(guī)范，允許其在一定范圍內(nèi)合法合規(guī)地發(fā)展。

（三）轉(zhuǎn)變發(fā)展方式是臺(tái)州小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急

調(diào)研顯示：小微企業(yè)從民間融資獲取資金后，將資金轉(zhuǎn)投資于房地產(chǎn)和償還其他貸款的比例很高，而投向企業(yè)自身的技術(shù)改造和固定資產(chǎn)更新的比例卻最低。這說(shuō)明臺(tái)州小微企業(yè)的發(fā)展后勁嚴(yán)重不足。因此，臺(tái)州小微企業(yè)必須加速技術(shù)革新，跟上時(shí)代技術(shù)進(jìn)步的步伐，走“小而專”、“小而精”集約型之路，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三、相關(guān)對(duì)策建議

（一）民間金融法制化

國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)諸如《民間借貸法》、《民間借貸管理法》等相關(guān)法律法規(guī)，賦予民間金融的合法地位，保護(hù)民間金融的合法權(quán)益，依法規(guī)范民間金融法制化、陽(yáng)光化、秩序化的發(fā)展。

（二）大力發(fā)展服務(wù)于小微企業(yè)的多元化小微金融機(jī)構(gòu)

強(qiáng)化各級(jí)政府在引導(dǎo)民間金融和小微企業(yè)發(fā)展中的職責(zé)，創(chuàng)新小微企業(yè)的融資機(jī)制，正確引導(dǎo)民間資本組建適合小微企業(yè)特點(diǎn)的多元化多層次的金融服務(wù)體系。允許民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，依法將“合會(huì)”、“搖會(huì)”等地下錢(qián)莊改組成為諸如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、小額擔(dān)保公司、小額金融租賃公司、典當(dāng)行等多樣化的小微金融機(jī)構(gòu)。探索試點(diǎn)政府參股、國(guó)有控股銀行參股、政府與小金融機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資模式。多樣化的民間金融組織機(jī)構(gòu)，向小微企業(yè)提供多品種的金融服務(wù)，能夠滿足小微企業(yè)多層次、多元化的金融需求，使得小微金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)各得其所，各取所需，相互促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）強(qiáng)化小微金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范

具體措施有：（1）選擇融資對(duì)象的謹(jǐn)慎性原則；（2）融資對(duì)象第一還款源的重要性原則；（3）限定貸款對(duì)象資金使用范圍的限定性原則；（4）對(duì)融資規(guī)模的控制性原則。

（四）加速轉(zhuǎn)變小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式

臺(tái)州市政府盡快出臺(tái)有關(guān)政策引導(dǎo)小微企業(yè)對(duì)落后設(shè)備進(jìn)行更新改造、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高科技投入的比例，以增強(qiáng)日后臺(tái)州市在浙江省乃至全國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)小微企業(yè)與小微金融機(jī)構(gòu)良性互動(dòng)協(xié)調(diào)發(fā)展。

（五）建立存款保險(xiǎn)制度，為民間金融穩(wěn)健成長(zhǎng)提供制度性保障

存款保險(xiǎn)制度在防止擠兌風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全方面起到極為重要的作用。民間金融不存在國(guó)家信用的最終背景，萬(wàn)一發(fā)生問(wèn)題，儲(chǔ)戶的利益難以得到保障。因此，對(duì)民間金融而言，存款保險(xiǎn)制度可以削弱了儲(chǔ)戶對(duì)存款安全的擔(dān)憂，大大改善它們?cè)谖沾婵罘矫娴牡匚唬岣咚鼈兊母?jìng)爭(zhēng)力。更為重要的是存款保險(xiǎn)制度能夠給整個(gè)民間金融系統(tǒng)提供信用支持，一旦某一家小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)，由于存款保險(xiǎn)制度的存在，能夠避免民眾對(duì)整個(gè)民間金融系統(tǒng)的恐懼感和信用危機(jī)。

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參考文獻(xiàn)：

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小微企業(yè)民間融資范文第2篇

內(nèi)容摘要:全球性金融危機(jī)使我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境更為惡化。為擺脫金融危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)所帶來(lái)的巨大影響,我國(guó)政府及時(shí)制定了一系列針對(duì)性的財(cái)稅、信貸措施,然而,從實(shí)施的效果看,雖然全球金融業(yè)已經(jīng)擺脫了處于系統(tǒng)性崩潰邊緣的危局,全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象也日益明顯,但我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題卻始終沒(méi)有得到根本性的解決。我國(guó)金融體系的制度設(shè)計(jì)邏輯和中小企業(yè)自身獨(dú)特的融資需求決定了民間金融與中小企業(yè)具有先天共存性,所以,通過(guò)制度規(guī)范再造民間金融已成為不容回避的課題。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè)融資 民間金融 再造

后危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)融資困境

(一)目前解決中小企業(yè)融資難的措施

金融危機(jī)帶來(lái)的世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)明顯下滑,對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成了很大的沖擊,特別是對(duì)于那些技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不健全的中小型企業(yè),經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加惡化,生存空間面臨嚴(yán)重威脅,其中,最突出的問(wèn)題是資金短缺,融資困難。

為了在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的狀況,從2008年下半年起,中央及時(shí)制定了一系列政策措施,加大了財(cái)稅、信貸等方面的扶持力度:第一,增加財(cái)政對(duì)中小企業(yè)的直接投入。2009年,中央財(cái)政將中小企業(yè)發(fā)展資金從39億元增加到96億元;同時(shí),積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)地方財(cái)政加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政投入和政策支持力度,2008年,中央和省級(jí)財(cái)政共安排288.5億元資金,用于促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)和國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓。第二,增加注入信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金,發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)的乘數(shù)效應(yīng)。截至2009年上半年,通過(guò)政府出資方式組建的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司,已顯示出在解決中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難問(wèn)題中的積極作用(倪潤(rùn)霞,2009)。第三,稅收優(yōu)惠減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。從2008年1月1日起,為減輕小企業(yè)負(fù)擔(dān),新企業(yè)所得稅法對(duì)小型微利企業(yè),減按20%的低稅率征收企業(yè)所得稅;對(duì)國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè),減按15%的稅率征稅;對(duì)創(chuàng)投企業(yè)投資國(guó)家需要重點(diǎn)鼓勵(lì)和扶持的未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的,可以按照其投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年直接抵扣其應(yīng)納稅所得額;從2009年起,在全國(guó)范圍內(nèi)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革,將小規(guī)模納稅人增值稅征收率從6%和4%統(tǒng)一下調(diào)至3%。以上財(cái)稅、信貸政策的實(shí)施,表明中小企業(yè)受到了前所未有的關(guān)注和重視;然而,盡管政策不斷向中小企業(yè)傾斜,由于我國(guó)中小企業(yè)量多面廣,幾乎覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域,所以銀行信貸在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)仍然是廣大中小企業(yè)融資的主渠道;但是銀行對(duì)中小企業(yè)信貸還是設(shè)置了諸多準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),其創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)也難以和中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的供求實(shí)現(xiàn)真正地對(duì)接,所以融資難依舊是困擾中小企業(yè)(包括個(gè)體工商戶)生存和發(fā)展的頑疾。

(二)中小企業(yè)面臨融資困境的原因

當(dāng)前,實(shí)務(wù)界和理論界已基本達(dá)成共識(shí),認(rèn)為造成中小企業(yè)融資困境包括企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面的因素:內(nèi)部因素包括中小企業(yè)自身的一些缺陷和弱點(diǎn);外部因素包括法律制度、金融體系、金融政策、商業(yè)銀行價(jià)值取向偏好、社會(huì)環(huán)境問(wèn)題、信息不對(duì)稱等(楊思群,2002)。針對(duì)這些障礙因素,近幾年,人們進(jìn)行了大量的探索,從政府的法律政策環(huán)境支持、政策性金融機(jī)構(gòu)與基金的建立、“銀政企”融資平臺(tái)的搭建、信用擔(dān)保體系的建立和完善、征信體制和失信懲罰機(jī)制的建立、二板市場(chǎng)的建立和運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)投資與產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新等角度,均提出了大量的政策建議(羅正英,2004),作了一些實(shí)踐嘗試,然而,從近幾年政策的實(shí)施效果看,中小企業(yè)的融資難問(wèn)題始終沒(méi)有得到根本性的解決。

在我國(guó),由于資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá),企業(yè)對(duì)銀行信貸資金的依賴度是非常高的。但因?yàn)椤拔覈?guó)的金融體系的結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)的發(fā)育程度、金融體制改革的程度,這三個(gè)方面跟中小企業(yè)多元化融資需求之間出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)”(李子彬,2009),加之金融危機(jī)的影響使得銀行不得不更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制,而中小企業(yè)的信用狀況又很難做出準(zhǔn)確的評(píng)估,所以,銀行對(duì)廣大中小企業(yè)“惜貸”、“慎貸”、“恐貸”的心理愈加嚴(yán)重,致使中小企業(yè)資金環(huán)境更加惡化,生存空間受到威脅。當(dāng)中小企業(yè)從合法正規(guī)的金融體系很難融通到資金時(shí),就會(huì)轉(zhuǎn)向非法的“地下民間金融”,從而使“地下民間金融”一度成為我國(guó)中小企業(yè)獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的主渠道(程志遠(yuǎn),2005)。然而,由于某些民間借貸具有高利貸性質(zhì),使得中小企業(yè)的資金使用成本畸高,而在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中幾乎無(wú)法找到高資產(chǎn)報(bào)酬率的相關(guān)產(chǎn)業(yè),某些中小企業(yè)主在社會(huì)責(zé)任與經(jīng)濟(jì)利益之間反復(fù)博弈后,便選擇了畸形和短期化的經(jīng)濟(jì)行為,如假冒偽劣、無(wú)視環(huán)境污染和生產(chǎn)安全等。

當(dāng)前,要解決中小企業(yè)融資難的頑疾,還是要從金融體系入手。在我國(guó),信貸市場(chǎng)有一條內(nèi)生的特殊的專業(yè)分工原理,那就是大銀行給大企業(yè)貸款,中小銀行給中小企業(yè)貸款。既然自上而下的正規(guī)金融體系短期內(nèi)還無(wú)法滿足中小企業(yè)特定的融資需求,那么,就需對(duì)尷尬生存的民間金融進(jìn)行整合、再造,建立起與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。這些地區(qū)性的民間金融機(jī)構(gòu)無(wú)疑將為所在地區(qū)資金緊缺的中小經(jīng)濟(jì)實(shí)體,打通一條重要的資金融通渠道。本文所稱的“民間金融再造”,是指在原有民間金融形式的基礎(chǔ)上,從中國(guó)金融體系構(gòu)建和金融體制改革的戰(zhàn)略高度對(duì)民間金融進(jìn)行重新調(diào)研、評(píng)估和定位的一系列金融體系創(chuàng)新的過(guò)程。

民間金融與中小企業(yè)的良性互動(dòng)關(guān)系和潛在風(fēng)險(xiǎn)

(一)民間金融與中小企業(yè)的良性互動(dòng)關(guān)系

由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)缺乏針對(duì)金融行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局政策,缺少對(duì)金融體系服務(wù)范圍的政策引導(dǎo)和限制,造成四大銀行和地方性銀行在產(chǎn)業(yè)布局中存在嚴(yán)重的“同構(gòu)性”:即各銀行經(jīng)營(yíng)和服務(wù)都以大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目作為目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶。這樣的體制設(shè)計(jì)邏輯,一方面造成對(duì)大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),另一方面卻造成中小企業(yè)金融服務(wù)的嚴(yán)重缺失,中小企業(yè)只有轉(zhuǎn)向民間金融尋求資金支持。顯然,我國(guó)當(dāng)前金融布局政策的不到位、低效率的國(guó)有銀行壟斷造成的信貸歧視和嚴(yán)格的金融控制等金融體制設(shè)計(jì)上的特點(diǎn)是造成民間金融長(zhǎng)期繁榮的主要原因。

中小企業(yè)選擇民間金融作為一種重要的融資途徑,也是金融交易主體自身內(nèi)在的要求,是中小企業(yè)在正規(guī)金融體系不能提供所需資金情況下的一種無(wú)奈選擇。所以,民間金融作為我國(guó)嚴(yán)格金融管制下自發(fā)形成的一種融資體系,是市場(chǎng)需求與市場(chǎng)供給共同作用的產(chǎn)物,它內(nèi)生于中小企業(yè)的融資需求之中,內(nèi)生于中小企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境,這種內(nèi)生性決定了它與中小企業(yè)之間的共存性。可以說(shuō),中小企業(yè)與民間金融的主動(dòng)結(jié)合,是一個(gè)漸進(jìn)的制度變遷形式,是獲利主體的自發(fā)行動(dòng),這個(gè)變遷過(guò)程是自發(fā)組織的,它適應(yīng)我國(guó)當(dāng)前的“二元”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),適應(yīng)多種所有制、多層次生產(chǎn)力發(fā)展水平和金融發(fā)展水平不高的經(jīng)濟(jì)環(huán)境(郝丁,2006)。

(二)客觀認(rèn)識(shí)民間金融的風(fēng)險(xiǎn)

任何金融制度都是風(fēng)險(xiǎn)與收益共存的矛盾統(tǒng)一體,不論何種金融機(jī)構(gòu)都面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn),國(guó)有金融機(jī)構(gòu)也不例外。由于民間金融的體制外特征,長(zhǎng)期游離于金融監(jiān)管之外,自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力較低,人們對(duì)其高風(fēng)險(xiǎn)就尤其關(guān)注:民間金融大多是關(guān)系型的借貸方式,缺乏硬化的還款激勵(lì)約束機(jī)制,信用、社會(huì)資本只是軟約束指標(biāo),所以容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn);作為誘致性制度變遷的產(chǎn)物,民間金融活動(dòng)缺乏法律和政策依據(jù);民間金融可能同正規(guī)金融爭(zhēng)奪金融資源,從而與正規(guī)金融產(chǎn)生利益沖突;民間金融大多缺乏正規(guī)的組織形式、良好的運(yùn)作機(jī)制、有效的約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,具有非正式、不規(guī)范、高風(fēng)險(xiǎn)等特征,而且隨著民間金融規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)大,其組織的血緣、人緣、地緣關(guān)系被突破,風(fēng)險(xiǎn)不斷累積;缺少國(guó)家信用保障,政府對(duì)其難以監(jiān)管,加之一些不規(guī)范的民間金融形式具有非法集資和投機(jī)性的特點(diǎn),很容易產(chǎn)生社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。民間金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,既有金融行業(yè)自身固有的風(fēng)險(xiǎn)因素,更多的是體制內(nèi)外的深層次矛盾激化的結(jié)果。

解決上述矛盾要從體制、制度著手,再造民間金融,令長(zhǎng)期游離于主流金融體系之外的“民間金融”通過(guò)國(guó)家立法獲得合法的身份,改變正規(guī)金融和民間金融“雙軌”運(yùn)行的格局,允許和鼓勵(lì)民間金融在國(guó)家法律的監(jiān)督和規(guī)范下,從“地下”走到“地上”來(lái),合法地為中小企業(yè)服務(wù),為整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

民間金融再造的法律規(guī)范和制度安排

解決中小企業(yè)的融資困境是一個(gè)世界性的難題,民間金融不僅在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家,甚至在發(fā)達(dá)國(guó)家都是廣泛存在的,這說(shuō)明民間金融的存在是不受經(jīng)濟(jì)體制因素制約的,也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段沒(méi)有直接聯(lián)系。在我國(guó),民間金融是與中國(guó)特定的金融體制并存的一種融資安排形式,在強(qiáng)調(diào)其積極作用的同時(shí),更應(yīng)充分估計(jì)其消極影響。民間金融一般處于隱蔽狀態(tài),容易出現(xiàn)非法集資和高利貸等非正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn),擾亂金融(社會(huì))秩序;另一方面,中小企業(yè)通過(guò)體制外的民間金融融資,可能導(dǎo)致國(guó)家信貸規(guī)模的調(diào)控政策難以實(shí)現(xiàn),削弱國(guó)家金融調(diào)控的能力和效果。這就迫使我們必須盡快通過(guò)相應(yīng)的法律規(guī)范和制度安排,完善監(jiān)督機(jī)制,引導(dǎo)民間金融走上規(guī)范化發(fā)展的軌道。

(一)確立民間金融的合法法律地位并引導(dǎo)其健康發(fā)展

對(duì)待民間金融,應(yīng)該以發(fā)展的眼光來(lái)看待。目前,我國(guó)民間金融的規(guī)模很大,但由于政策性歧視使得其活動(dòng)帶有相當(dāng)大的隱蔽性,面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大。如果能加快制定、完善和實(shí)施相關(guān)法規(guī),通過(guò)國(guó)家立法形式將民間金融規(guī)范化,不僅能打破目前信貸市場(chǎng)所有資源被正規(guī)金融壟斷的局面,還可以有效堵住“地下黑錢(qián)莊”等非法資金渠道,使民間借貸行為有法可依、有章可循,合約雙方有了爭(zhēng)議和糾紛,可以走正常的司法途徑來(lái)解決,這樣,既保護(hù)了借款人的利益,也限制和保護(hù)了貸款人的行為和利益。總之,用法律手段來(lái)治理和規(guī)范民間金融,必須對(duì)諸多配套法規(guī)和政策進(jìn)行跟進(jìn)和完善,如稅收政策的調(diào)整、主管部門(mén)的明確、民間金融糾紛解決機(jī)制的完善等。

(二)建立民間金融利率信息收集和公布機(jī)制

如果民間金融借貸利率和信息揭示的不充分,市場(chǎng)上就會(huì)出現(xiàn)多種不同的借貸利率,這將影響民間金融規(guī)范化改革的深入開(kāi)展。所以,有必要為我國(guó)各地的民間借貸市場(chǎng)建立相應(yīng)的利率信息收集和公布機(jī)制。可以先由媒體收集匯總,并公布各地關(guān)于借貸意愿與利率的信息,通過(guò)充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得民間金融借貸首先在利率水平上趨同,從而降低中小企業(yè)民間借貸的資金使用成本。一旦通過(guò)電視、報(bào)紙或互聯(lián)網(wǎng)把每個(gè)鄉(xiāng)、縣、市和省的利率信息分別報(bào)道出來(lái),就更能促進(jìn)民間金融在開(kāi)放的公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下健康地開(kāi)展活動(dòng),為中小企業(yè)的融資提供一個(gè)公平的市場(chǎng)環(huán)境。

(三)鼓勵(lì)民間資本轉(zhuǎn)入體制內(nèi)循環(huán)

即使可以通過(guò)立法將民間金融的地位合法化,但在運(yùn)行過(guò)程中仍不可避免會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題,給國(guó)家金融監(jiān)管造成難題。如果能通過(guò)政策引導(dǎo)、機(jī)構(gòu)新建等創(chuàng)新方式將大量的民間金融活動(dòng)納入體制內(nèi)的規(guī)范化運(yùn)營(yíng)系統(tǒng),如支持和鼓勵(lì)民間金融在國(guó)家法律框架內(nèi)成立各種形式的小額貸款公司,改造現(xiàn)有的成熟的民間金融組建信用互助社,或通過(guò)吸收民間資本將我國(guó)城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用合作社改造成為社區(qū)銀行。對(duì)這些民間金融機(jī)構(gòu)的職能進(jìn)行定位,讓其專門(mén)為中小企業(yè)的融資服務(wù),跟進(jìn)稅收優(yōu)惠措施,并通過(guò)法規(guī)允許其提高中小企業(yè)貸款利率上限,同時(shí)在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開(kāi)對(duì)中小企業(yè)的貸款貼息,讓中小企業(yè)與大中型企業(yè)在同一國(guó)民待遇下生存和競(jìng)爭(zhēng)。這樣,不僅能有效緩解中小企業(yè)的融資困境,而且能將民間金融有效納入金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督和管理系統(tǒng),從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

參考文獻(xiàn):

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小微企業(yè)民間融資范文第3篇

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力從傳統(tǒng)的“要素驅(qū)動(dòng)”、“投資驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換的中堅(jiān)力量。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)最基本、最微小的細(xì)胞，小微企業(yè)能夠提供大量就業(yè)，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新注入活力，為企業(yè)家隊(duì)伍成長(zhǎng)搭建平臺(tái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)中處于基礎(chǔ)性地位。[1]《全國(guó)小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》顯示，在全國(guó)1527.84萬(wàn)戶企業(yè)中，小微企業(yè)有1169.87萬(wàn)戶，占比達(dá)76.57%，而把個(gè)體工商戶納入統(tǒng)計(jì)后，小微企業(yè)占比達(dá)94.15%。[2]實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大不僅要有“頂天立地”的大中型企業(yè)，更要有“鋪天蓋地”的小微型企業(yè)，小微企業(yè)是大中型企業(yè)的昨天與前天，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)增長(zhǎng)的基石。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)長(zhǎng)期面臨融資難、融資貴等問(wèn)題。2014年以來(lái)，通過(guò)在全國(guó)10多個(gè)省市自治區(qū)的調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前實(shí)體型小微企業(yè)面臨前所未有的融資難題：小微企業(yè)從正規(guī)渠道獲得貸款難度大、成本高，大多數(shù)小微企業(yè)依靠民間借貸或者應(yīng)急式短期貸款，進(jìn)而背負(fù)高額融資成本，生存空間狹窄。緩解小微企業(yè)融資困境已刻不容緩，為此，國(guó)務(wù)院多次開(kāi)會(huì)研究小微企業(yè)，多次出臺(tái)措施降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，推出的降息、縮短融資鏈條、清理金融服務(wù)收費(fèi)、增加存貸比指標(biāo)彈性、支持跨境融資等措施都有利于緩解“融資難、融資貴”問(wèn)題，這非常及時(shí)。本文認(rèn)為，緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境，促進(jìn)小微企業(yè)的良性發(fā)展，要多管齊下、標(biāo)本兼治，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配的多層次金融體系、多樣化組織體系、立體化服務(wù)體系，有效整合各種金融資源以服務(wù)小微企業(yè)。

一、融資困境已成為小微企業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大難題

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行面臨“錢(qián)多”和“錢(qián)緊、錢(qián)貴”并存的格局。一方面，資金面總體寬松。2014年12月末，廣義貨幣（M2）余額122.84萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)12.2%，本外幣貸款余額86.79萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.3%。2014年全年新增人民幣貸款9.78萬(wàn)億元，同比多增8900億元。[3]另一方面，實(shí)體型企業(yè)依舊處境艱難，企業(yè)貸款利率和融資成本呈“多軌并行”局面，融資成本居高不下，融資難、融資貴等問(wèn)題日益突出。具體表現(xiàn)為五個(gè)方面：

（一）企業(yè)融資成本較高，從銀行獲得貸款利率在6%左右，為歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的2~4倍世界銀行的各國(guó)貸款年利率數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)一年期的銀行貸款利率為6%，而美國(guó)是3.25%，日本只有1.3%，我國(guó)貸款利率過(guò)高。實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)收入與其融資成本之間出現(xiàn)嚴(yán)重倒掛。有研究表明，工業(yè)部門(mén)的利潤(rùn)率已持續(xù)下降至6%，而實(shí)際利率已由2011年的負(fù)1.2%上漲至2014年3月的8.3%。[4]與此同時(shí)，“金融熱、實(shí)體冷”的局面仍未得到明顯改善，《2014中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)發(fā)展報(bào)告》顯示，260家制造業(yè)企業(yè)凈利潤(rùn)為4623億元，相比之下，17家銀行凈利潤(rùn)為1.23萬(wàn)億元，260家制造業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總和不足17家銀行的一半。

（二）小微企業(yè)正規(guī)渠道融資的成本高達(dá)15%，且正規(guī)貸款可獲得性低調(diào)研發(fā)現(xiàn)，工農(nóng)中建等對(duì)小微企業(yè)的貸款利率比基礎(chǔ)利率上浮20%~30%，民生銀行“商貸通”上浮45%左右，華夏銀行上浮40%，光大、浦發(fā)、興業(yè)和招行均上浮30%。據(jù)部分城市中小企業(yè)反映，小微企業(yè)貸款利率一般上浮30%~45%，加上手續(xù)費(fèi)、承兌貼息、聯(lián)保保證金、評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、公證費(fèi)、咨詢費(fèi)等各種費(fèi)用，企業(yè)最終融資成本一般都在15%以上。同時(shí)，銀行貸款對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況要求嚴(yán)格，門(mén)檻高，眾多小微企業(yè)難以達(dá)到銀行貸款要求。小微企業(yè)用款講究的是“短、小、頻、急”，而銀行信貸一般需要線下調(diào)查、交叉驗(yàn)證等復(fù)雜程序，貸款耗時(shí)過(guò)長(zhǎng)、融資效率低。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分城市只有10%左右的小微企業(yè)可獲得銀行貸款，獲得貸款周期過(guò)長(zhǎng)，企業(yè)往往已經(jīng)錯(cuò)過(guò)最佳用款時(shí)機(jī)。一些小微企業(yè)的微薄利潤(rùn)不堪貸款難、貸款貴、貸款慢的重壓，背負(fù)沉重的還款壓力，資金鏈隨時(shí)可能斷裂。

（三）大量小微企業(yè)轉(zhuǎn)向小額貸款等民間借貸，融資利率高達(dá)25%面對(duì)可獲得性低的正規(guī)銀行貸款，大量小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸。《中國(guó)小微企業(yè)指數(shù)》報(bào)告顯示，2013年民間借貸占小微企業(yè)負(fù)債總額的45.7%，已成為小微企業(yè)不可或缺的資金來(lái)源。但民間借貸將進(jìn)一步推升企業(yè)融資成本，小貸公司、擔(dān)保公司等民間借貸中介機(jī)構(gòu)收取高昂手續(xù)費(fèi)，并按貸款金額收取一定比例的保證金以控制風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的隱形融資成本高企。在大連調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司等第三方金融機(jī)構(gòu)雖然豐富了小微企業(yè)的融資渠道，但融資成本較高，部分小微企業(yè)獲得的第三方機(jī)構(gòu)無(wú)抵押信用貸款有的月息達(dá)到23%到25%，甚至超過(guò)了同期貸款基準(zhǔn)利率的四倍。

（四）部分企業(yè)為了“應(yīng)急”，不得不轉(zhuǎn)向利率高達(dá)40%以上的短期過(guò)橋民間高利貸人民銀行長(zhǎng)沙中心支行反映，小額貸款公司、典當(dāng)行以及民間融資的年利率一般在30%至50%之間，部分融資成本甚至超過(guò)50%。在河北唐山的調(diào)研顯示，中小企業(yè)民間短期借貸月利率普遍為2.5%~3%，短期“過(guò)橋”資金月利率5%~6%。相對(duì)于高昂的融資成本，小微企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)微薄。大量小微企業(yè)處在傳統(tǒng)“紅?！毙袠I(yè)，進(jìn)入門(mén)檻較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈，受近年來(lái)員工工資成本和辦公成本上漲等因素的影響，利潤(rùn)下降十分明顯，調(diào)研顯示樣本企業(yè)利潤(rùn)與三年前比較下降約50%。小微企業(yè)的高融資成本擠占了其狹窄的利潤(rùn)空間，大量小微企業(yè)處于“不借即等死，借錢(qián)即找死”的兩難境地。

（五）產(chǎn)業(yè)鏈上游的大企業(yè)拖欠下游小微企業(yè)賬款形成的“三角債”使小微企業(yè)艱難的資金鏈“雪上加霜”，加劇“錢(qián)緊”和“錢(qián)貴”強(qiáng)勢(shì)大型企業(yè)與弱勢(shì)小微企業(yè)形成“兩級(jí)分化”。產(chǎn)業(yè)鏈上游往往都是大企業(yè),對(duì)銀根、地根、能源、路橋等資源形成高度壟斷，占用下游的資金，能拖則拖，所以下游的中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)微薄，應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款大幅增多，小微企業(yè)因大企業(yè)賬款拖欠形成的“三角債”而不堪重負(fù)。調(diào)查顯示，我國(guó)大量小微企業(yè)有超過(guò)其資產(chǎn)50%以上的應(yīng)收賬款，該比例遠(yuǎn)高于國(guó)際上20%的平均水平。這使得企業(yè)本就艱難的資金鏈“雪上加霜”，隨時(shí)可能斷裂，企業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的資金匱乏。

二、緩解小微企業(yè)融資困境的對(duì)策思考

振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，緩解小微企業(yè)融資困境，促進(jìn)小微企業(yè)的良性發(fā)展，要多管齊下、標(biāo)本兼治，特別是要從供給端發(fā)力，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配的多層次金融體系、多樣化組織體系、立體化服務(wù)體系，有效整合各種金融資源以服務(wù)小微企業(yè)，支持實(shí)體型小微企業(yè)發(fā)展，鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（一）要充分發(fā)揮民間資本在銀行業(yè)中活力，提升城商行服務(wù)小微企業(yè)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入讓民間資本設(shè)立更多的民營(yíng)中小銀行，有利于發(fā)揮民間資本在金融改革中的“鯰魚(yú)”效應(yīng)，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)有效的多層次金融體系，對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)有重要意義。根據(jù)《中國(guó)小微金融發(fā)展報(bào)告2014》，小微企業(yè)首先選擇從銀行獲得外部融資的比例高達(dá)74%，而其中選擇中小銀行進(jìn)行融資的占比又高于選擇大型銀行占比。當(dāng)前，我國(guó)現(xiàn)行銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，所有制單一，缺乏由民間資本主發(fā)起設(shè)立并自主管理的民營(yíng)中小銀行。目前，我國(guó)銀行數(shù)量是美國(guó)的58%，但是單體規(guī)模較大，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模為383.26億元，美國(guó)為21.58億美元，僅為我國(guó)的1/3；股權(quán)集中于國(guó)資，民間資本在銀行股權(quán)中構(gòu)成偏低，在現(xiàn)有的銀行體系中，除民生銀行和臺(tái)州的民營(yíng)社區(qū)銀行等外，95%的銀行都是公有公營(yíng)。為此，第一，要營(yíng)造民間資本與國(guó)有資本公平競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境。要加快《商業(yè)銀行法》修訂，明確民營(yíng)中小銀行的合法地位，通過(guò)法律對(duì)民營(yíng)中小銀行的借貸形式、運(yùn)作模式、資金投向、貸款額度、借貸期限和糾紛處理方式等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定，為民營(yíng)中小銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供法律支持和保護(hù)。完善銀行業(yè)尤其是民營(yíng)中小銀行的信息披露機(jī)制，提高民營(yíng)中小銀行的透明程度，及時(shí)監(jiān)測(cè)并控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同步構(gòu)建層次分明的監(jiān)管體制，大中型金融機(jī)構(gòu)由中央監(jiān)管，民營(yíng)中小銀行等小微金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管可下放至地方。要加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)以及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的交流合作，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的輔助監(jiān)督作用。第二，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本積極參與銀行業(yè)發(fā)展。一方面，要引進(jìn)民營(yíng)資本參與現(xiàn)有商業(yè)銀行的改造，放寬民營(yíng)資本設(shè)立社區(qū)小銀行的限制，拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道。借鑒我國(guó)村鎮(zhèn)銀行和發(fā)達(dá)國(guó)家社區(qū)銀行經(jīng)驗(yàn)，由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行總體規(guī)模控制，并把設(shè)立民營(yíng)中小銀行的審批權(quán)力交由地方政府，建立由民間資本主發(fā)起的社區(qū)中小金融機(jī)構(gòu)。另一方面，要建立法制化、規(guī)范化、透明化的銀行業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制，通過(guò)兼并重組、接管等多樣化的市場(chǎng)退出方式，以市場(chǎng)化的優(yōu)勝劣汰優(yōu)化銀行業(yè)生態(tài)，提升銀行業(yè)市場(chǎng)整體績(jī)效。第三，提升城商行的競(jìng)爭(zhēng)活力和服務(wù)小微企業(yè)的水平?，F(xiàn)有銀行體系中，城商行等地方銀行對(duì)滿足當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)融資需求有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，深交所的研究報(bào)告稱，城商行已經(jīng)在支持中小和小微企業(yè)方面具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。要采用動(dòng)態(tài)監(jiān)管方式，在資產(chǎn)規(guī)模、存款準(zhǔn)備金率等方面實(shí)行差異化管理。城商行自身要堅(jiān)持做強(qiáng)、做精，通過(guò)差異化、特色化經(jīng)營(yíng)為小微企業(yè)提供針對(duì)性的金融服務(wù)和支持。對(duì)于優(yōu)質(zhì)的城市商業(yè)銀行，可支持其通過(guò)上市獲得融資，進(jìn)而使資本市場(chǎng)間接服務(wù)小微企業(yè)。要降低商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債的門(mén)檻，要簡(jiǎn)化發(fā)行程序，擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，并加大宣傳提高市場(chǎng)認(rèn)可，增強(qiáng)金融債的流通性，降低發(fā)行成本。

（二）傳統(tǒng)商業(yè)銀行要加大金融創(chuàng)新力度，可采取小微貸款稅收優(yōu)惠、小微信貸差別化管理、抵押品創(chuàng)新等方式，增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)能力傳統(tǒng)的銀行信貸對(duì)實(shí)體型小微企業(yè)發(fā)展舉足輕重。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年底，境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額為15.46萬(wàn)億元，占企業(yè)貸款余額的30.4%。[5]但在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重壓力下，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸投放存在不可持續(xù)性，信貸風(fēng)險(xiǎn)上升進(jìn)一步制約銀行服務(wù)小微企業(yè)的積極性，財(cái)稅政策的引導(dǎo)力度尚且不足。為此，要通過(guò)稅收減免和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)稅激勵(lì)政策，有效推動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的小微信貸業(yè)務(wù)能力。第一，對(duì)小微信貸達(dá)一定比例的商業(yè)銀行給予貸款所得稅、小微貸款營(yíng)業(yè)稅及附加稅減免。鼓勵(lì)商業(yè)銀行在稅前計(jì)提一定比例收入，建立小微信貸專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，以應(yīng)對(duì)小微信貸業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)。此類財(cái)稅支持能夠釋放商業(yè)銀行信貸資源，增加小微企業(yè)信貸規(guī)模，間接帶動(dòng)就業(yè)，撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上的損失，由專項(xiàng)基金按比例予以補(bǔ)償；對(duì)商業(yè)銀行的小微信貸規(guī)模擴(kuò)大和業(yè)務(wù)效率提升，按比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)?？蓪ｍ?xiàng)基金委托給小微金融發(fā)展好、小微信貸占比高、具有財(cái)政支付資格的商業(yè)銀行進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，讓基金能夠保值增值。第二，要提升小微信貸的不良貸款容忍度，制定小微信貸業(yè)務(wù)的專項(xiàng)考核標(biāo)準(zhǔn)。增加存貸比指標(biāo)彈性，落實(shí)好“定向降準(zhǔn)”措施，用好信貸資產(chǎn)證券化方式，盤(pán)活資金存量。第三，鼓勵(lì)銀行進(jìn)行小微貸款抵押品的創(chuàng)新，針對(duì)小微企業(yè)輕資產(chǎn)、發(fā)展迅速等特點(diǎn)，探索開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)、核心技術(shù)、訂單等質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。[6]推廣小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，探索實(shí)施“貸款+保險(xiǎn)”合作模式，發(fā)揮保單對(duì)貸款的增信作用。

（三）引導(dǎo)民間金融規(guī)范運(yùn)作、有序發(fā)展，從“地下”走向“地上”，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融創(chuàng)新的“鯰魚(yú)”效應(yīng)民間金融憑借聲譽(yù)約束和社會(huì)制裁機(jī)制，可以有效降低交易成本，提高金融體系的普惠性，是正規(guī)金融市場(chǎng)體系的有效補(bǔ)充，有利于緩解小微企業(yè)的融資困境。根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心的調(diào)查推算，2013年全國(guó)民間借貸總體規(guī)模為5萬(wàn)億元。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2014年底，全國(guó)小額貸款公司有8791家，貸款余額達(dá)9420億元，民間借貸已成為小微企業(yè)不可或缺的資金來(lái)源。但民間金融是一把“雙刃劍”，近年來(lái)呈現(xiàn)出營(yíng)利化、中介化和網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展趨勢(shì)。由于民間金融規(guī)范性和透明度較低，中介化拉長(zhǎng)了融資鏈條，資金流向房地產(chǎn)、“兩高一?！钡认拗菩院透唢L(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，民間金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累，并可能向正規(guī)金融體系傳遞，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽Ｒ虼?，?duì)于高利率的民間借貸的發(fā)展，要采取系統(tǒng)性的措施標(biāo)本兼治，一方面要嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)的民間借貸行為，另一方面要注重民間借貸市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)，通過(guò)規(guī)范的法律體系、合理的監(jiān)管體制等促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。第一，采取“多疏少堵”策略，鼓勵(lì)民間金融從“地下”走向“地上”，朝規(guī)范化、陽(yáng)光化、合法化的方向發(fā)展。[8]制定針對(duì)民間借貸行為的法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸有序合規(guī)發(fā)展。第二，要加強(qiáng)民間金融區(qū)域監(jiān)管的協(xié)調(diào)?；诿耖g金融的地域性特點(diǎn)，各個(gè)地方政府可結(jié)合本區(qū)域特色推進(jìn)民間金融市場(chǎng)建設(shè)和監(jiān)管。目前，廣州、成都、武漢、西安等地建立發(fā)展的民間金融街，積極發(fā)揮了集聚效應(yīng)，集中引導(dǎo)一批經(jīng)營(yíng)規(guī)范、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行及金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)等進(jìn)駐，滿足了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)特別是小微企業(yè)的融資需求。例如，自2012年啟動(dòng)的廣州民間金融街，入駐金融機(jī)構(gòu)已達(dá)152家，2014年為全市超過(guò)15000家小微企業(yè)和個(gè)人提供融資超1000億元，是2013年5倍，繳納稅收達(dá)4億元，是2013年2.9倍。[9]第三，探索建立民間信貸信息采集網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)借貸運(yùn)行市場(chǎng)情況，把民間借貸風(fēng)險(xiǎn)納入有序監(jiān)管框架。當(dāng)前，廣州、溫州、上海和武漢等地的民間融資價(jià)格指數(shù)，在規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)行為，為融資者提供有效的融資信息、降低融資價(jià)格等方面，取得了一定積極效果。第四，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)革新，具有倒逼金融創(chuàng)新的“鯰魚(yú)”效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是多種因素催生的新生事物，具有大眾化、包容性的特征，是一種普惠金融和草根金融，能夠有效降低信息不對(duì)稱，有低成本優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)及云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，有高效率優(yōu)勢(shì)。[10]作為一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在給現(xiàn)有金融體系注入活力的同時(shí)也帶來(lái)了一些風(fēng)險(xiǎn)。因此，要因勢(shì)利導(dǎo)、適度監(jiān)管，處理好發(fā)展和規(guī)范的關(guān)系。按互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)實(shí)行差異化的監(jiān)管，建立負(fù)面清單，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，把握金融創(chuàng)新的界限和力度。

（四）構(gòu)建多層次“正金字塔型”資本市場(chǎng)，完善股權(quán)投資鏈，大力發(fā)展天使投資，開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，顯著提升直接融資比重資本市場(chǎng)具有集成要素、篩選發(fā)現(xiàn)、放大資金、培育企業(yè)、分散風(fēng)險(xiǎn)等功能，不同發(fā)展階段、不同發(fā)展規(guī)模的企業(yè)有不同資金需求，多層次的資本市場(chǎng)體系能夠?yàn)槠髽I(yè)提供多樣化、有針對(duì)性、連續(xù)。近年來(lái)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，目前已經(jīng)形成了主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、區(qū)域性股權(quán)交易系統(tǒng)和證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)等多層次的資本市場(chǎng)體系。多層次市場(chǎng)體系相互促進(jìn)，相互補(bǔ)充，推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了資源優(yōu)化配置。但我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系還不完善，資本市場(chǎng)與我國(guó)企業(yè)“正金字塔型”結(jié)構(gòu)無(wú)法匹配，不能滿足量大面廣的小微企業(yè)融資需求。對(duì)此，一方面，要大力發(fā)展直接融資，繼續(xù)推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。結(jié)合資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)《證券法》進(jìn)行修改，加快推進(jìn)股票發(fā)行從“核準(zhǔn)制”向“注冊(cè)制”改革，并構(gòu)建配套的信息披露機(jī)制、加大違法懲處力度。建立合理的退市制度，發(fā)揮資本市場(chǎng)“優(yōu)勝劣汰”功能，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前中國(guó)股市嚴(yán)重的“劣幣驅(qū)逐良幣”和大量“死而不僵”的上市公司存在的局面。推進(jìn)不同市場(chǎng)間轉(zhuǎn)板機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外市場(chǎng)積極互動(dòng)，增加整個(gè)資本市場(chǎng)體系的流動(dòng)性。在“新三板”市場(chǎng)快速發(fā)展的基礎(chǔ)上，繼續(xù)推進(jìn)做市商擴(kuò)容，并適時(shí)推出新三板市場(chǎng)內(nèi)部分層管理。明確區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（“四板”）的合法地位，發(fā)展券商柜臺(tái)市場(chǎng)（“五板”），多措并舉夯實(shí)多層次資本市場(chǎng)“塔基”。另一方面，要完善股權(quán)融資鏈，培育天使投資人，大力發(fā)展VC/PE。股權(quán)投資是優(yōu)化資源配置、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、助推產(chǎn)業(yè)整合與升級(jí)的重要力量。一要以政府引導(dǎo)基金為杠桿“撬動(dòng)”股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚，通過(guò)機(jī)構(gòu)集聚發(fā)揮出規(guī)模效應(yīng)以降低運(yùn)營(yíng)成本，為各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和類金融投資企業(yè)的招商搭建平臺(tái)、提供政策優(yōu)惠。二要營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的環(huán)境，通過(guò)構(gòu)建股權(quán)投資信息共享平臺(tái)等措施，降低創(chuàng)業(yè)者與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。三要大力培育天使投資人，可建立天使投資引導(dǎo)基金，鼓勵(lì)優(yōu)秀本土企業(yè)家結(jié)合自身擅長(zhǎng)領(lǐng)域，從事天使投資。四要積極開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，在實(shí)行備案審批的基礎(chǔ)上，逐步明確眾籌業(yè)務(wù)的商業(yè)模式、投資者的適當(dāng)性要求等，在守住底線前提下，通過(guò)金融創(chuàng)新更好服務(wù)小微企業(yè)。

小微企業(yè)民間融資范文第4篇

據(jù)河南省工信廳的調(diào)查問(wèn)卷顯示，86%的企業(yè)認(rèn)為融資方面“比較困難”或“困難”;在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源中，銀行貸款占21.7%，大部分小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款;79.1%的企業(yè)表示流動(dòng)資金短缺;從資金來(lái)源來(lái)看，河南省小微企業(yè)的發(fā)展資金絕大部分來(lái)自于內(nèi)源融資――業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益為80%;而外源融資中銀行貸款為12%，公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資為7%，民間借貸為5%。由此可見(jiàn)，導(dǎo)致河南省小微企業(yè)融資問(wèn)題的因素是多方面的，而融資渠道的增加并沒(méi)有改變小微企業(yè)的發(fā)展，融資形勢(shì)日趨嚴(yán)峻。本文旨在剖析導(dǎo)致河南省小微企業(yè)融資困境的制約因素，為探尋和破解小微企業(yè)融資困境提供有益參考。

一、企業(yè)自身因素

1、自我積累能力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

河南省的小微企業(yè)規(guī)模小，多數(shù)為勞動(dòng)密集型的企業(yè)，產(chǎn)品科技含量低，平均利潤(rùn)水平不高，僅僅依靠利潤(rùn)留成作為企業(yè)的主要資金來(lái)源，自我資金積累能力不足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足企業(yè)投資發(fā)展的需要。這不僅使企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的資金陷入困境，而且會(huì)失去許多市場(chǎng)機(jī)會(huì)，致使企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，受市場(chǎng)、環(huán)境的影響程度很大，從而導(dǎo)致銀行對(duì)小微企業(yè)貸款投放的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)明顯高于對(duì)大中型企業(yè)。而企業(yè)獲得外部投入能力取決于企業(yè)積累與獲利能力，一個(gè)缺乏內(nèi)部積累能力的企業(yè)，只依靠外部融資來(lái)獲得發(fā)展，也必然會(huì)面臨資金不足的制約，使得企業(yè)自有資金缺乏的同時(shí)外源融資也受到嚴(yán)重影響。

2、治理結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)制度存在缺陷

河南省的小微企業(yè)大多實(shí)行家庭式粗放管理，企業(yè)行為不夠規(guī)范，尚未建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。其典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一，這使得小微企業(yè)普遍存在家族封閉性、用人機(jī)制上的任人唯親、經(jīng)營(yíng)決策上的獨(dú)斷專行，易形成企業(yè)的內(nèi)耗，限制企業(yè)發(fā)展空間，面臨許多潛在風(fēng)險(xiǎn)，限制了企業(yè)利用融資渠道的能力和資本運(yùn)營(yíng)能力。

3、財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，缺乏健全的內(nèi)控制度

河南省的小微企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率偏高、流動(dòng)資產(chǎn)不足、流動(dòng)比率偏低、短期償債能力不強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定情況。尤其在發(fā)展初期，內(nèi)控制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表不統(tǒng)一，財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，造成銀企之間信息不對(duì)稱。這可能導(dǎo)致小微企業(yè)為取得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，隱瞞企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，誤導(dǎo)銀行發(fā)放貸款或是獲得貸款后改變資金用途等行為的發(fā)生;同時(shí)也造成銀行對(duì)企業(yè)的信息收集和分析成本加大，從而導(dǎo)致銀行惜貸現(xiàn)象的發(fā)生。

4、融資規(guī)模較小，單位融資成本高

河南省的小微企業(yè)大多規(guī)模小，業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)濟(jì)效益不高，與大企業(yè)相比其融資規(guī)模和資金流量不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)是必不可少的，由此銀行為小微企業(yè)服務(wù)的單位融資成本就會(huì)很高，平均為大中型企業(yè)的5倍左右，收益與成本不匹配，這也是許多銀行不愿貸款給小微企業(yè)的重要因素。

5、信用等級(jí)較低，抵押擔(dān)保難度大

河南省的小微企業(yè)普遍存在信譽(yù)問(wèn)題，誠(chéng)信度不高，信用等級(jí)較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前河南小微企業(yè)平均賬款拖欠天數(shù)超過(guò)90天，平均壞賬率約為2%～10%，高于同期貸款總體不良率的平均水平。在信用等級(jí)較低，信息不透明的條件下，銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往要求企業(yè)提供相應(yīng)的抵押或擔(dān)保。從抵押貸款來(lái)看，由于收費(fèi)高導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)較重。從擔(dān)保貸款來(lái)看，同樣因企業(yè)資本規(guī)模小、信用歷史短、貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，難于取得有效擔(dān)保。此外由于嚴(yán)重缺乏信用基礎(chǔ)，在小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，表現(xiàn)較突出的也是擔(dān)保難問(wèn)題。大部分企業(yè)無(wú)法提供反擔(dān)保措施，即使能提供房產(chǎn)等抵押物，也會(huì)由于目前的產(chǎn)權(quán)交易規(guī)定使抵押品難以變現(xiàn)，阻礙了小微企業(yè)獲得銀行貸款的可能性。

二、金融市場(chǎng)因素

1、資本市場(chǎng)體系不健全，直接融資規(guī)模較小

我國(guó)的資本市場(chǎng)體系不健全，小微企業(yè)很難從資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是在我國(guó)證券市場(chǎng)的分類設(shè)計(jì)中，滬深主板市場(chǎng)、深圳交易所中小板市場(chǎng)主要偏重于國(guó)有大中型企業(yè)，上市條件嚴(yán)格、準(zhǔn)入門(mén)檻較高，大多數(shù)小微企業(yè)對(duì)上市融資可望而不可及。二是對(duì)廣大小微企業(yè)而言，發(fā)行企業(yè)債券存在著“門(mén)檻高”和“成本高”兩大障礙，使得大部分小微企業(yè)難以從公司債券制度中獲益。三是隨著我國(guó)高科技中小企業(yè)的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資也成為中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的一種方式，但由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)投資受阻，而其本質(zhì)屬性決定了它與高新技術(shù)或高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)具有天然的親和力，不可能成為勞動(dòng)密集型小微企業(yè)的有效融資途徑。這三種方式都因其融資渠道的自身特點(diǎn)決定了它們更適用于較高成長(zhǎng)性的高新技術(shù)企業(yè)，大部分急需融資的小微企業(yè)被排除在資本市場(chǎng)的邊緣，難以獲得直接融資的支持。

2、金融機(jī)構(gòu)存在信貸偏好，多層次融資服務(wù)體系欠缺

小微企業(yè)的主要融資方式除了自有資金外，仍以向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款為主要融資渠道。但由于受長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)融資制度以政府主導(dǎo)型的間接融資為主的偏好影響，對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款依然表現(xiàn)出明顯的偏好，即便在國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)得到一定改善的今天，由于其制度慣性依然對(duì)國(guó)有大型企業(yè)存在嚴(yán)重的信貸偏好，對(duì)中小微企業(yè)存在歧視，對(duì)小微企業(yè)貸款有較高要求。

一是貸款條件設(shè)置過(guò)于嚴(yán)格。據(jù)調(diào)查，有34.8%的企業(yè)認(rèn)為銀行貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、手續(xù)繁瑣、費(fèi)時(shí)費(fèi)力，21.7%的企業(yè)認(rèn)為銀行內(nèi)部對(duì)企業(yè)的授信審批權(quán)有限、門(mén)檻較高、政策不靈活。二是獲得貸款的成本較高。據(jù)調(diào)查，有39.1%的企業(yè)認(rèn)為貸款利率較高，17.4%的企業(yè)認(rèn)為要想獲得貸款支持，還要支出各項(xiàng)收費(fèi)，限制企業(yè)貸款積極性。三是缺乏與小微企業(yè)需求相匹配的融資服務(wù)和技術(shù)支持。我國(guó)目前的金融系統(tǒng)仍是以服務(wù)大中型企業(yè)為主導(dǎo)，總體來(lái)看小微金融機(jī)構(gòu)仍較為缺乏，尚未形成充分競(jìng)爭(zhēng)的服務(wù)小微企業(yè)的多層次融資服務(wù)體系。四是金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度與小微企業(yè)發(fā)展速度不相適應(yīng)。據(jù)調(diào)查，有34.8%的企業(yè)認(rèn)為目前金融機(jī)構(gòu)缺乏符合小微企業(yè)需求特點(diǎn)的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，創(chuàng)新能力需進(jìn)一步提升，17.4%的企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保方式比較單一，有待進(jìn)一步改進(jìn)與完善。而針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，已有的創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)模和覆蓋率偏低。目前，商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品主動(dòng)創(chuàng)新服務(wù)的對(duì)象仍舊是大中型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶，且產(chǎn)品設(shè)計(jì)比較復(fù)雜，不便于小微企業(yè)了解、掌握和使用。同時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品推廣相對(duì)緩慢，產(chǎn)品規(guī)模和覆蓋率仍然偏低，金融工具的發(fā)展仍處在結(jié)構(gòu)性失衡、產(chǎn)品單一的階段，能為小微企業(yè)提供資金的融資產(chǎn)品較少，與小微企業(yè)數(shù)量和貸款需求都極不相稱。

3、民間金融缺乏規(guī)范，優(yōu)勢(shì)發(fā)揮受限

作為農(nóng)業(yè)大省，河南廣大鄉(xiāng)村地區(qū)民間借貸較為活躍。河南省小微企業(yè)民間融資呈現(xiàn)出以下特征：一是民間融資規(guī)模和范圍不斷擴(kuò)大，融資總量不斷攀升，參與層面更加廣泛，其中參與民間融資的企業(yè)占85%以上。二是民間金融的形式和規(guī)模由分散、零星發(fā)展成為有一定組織形式的、規(guī)模較大的融資。目前已經(jīng)有專門(mén)從事發(fā)放短期貸款的個(gè)人組織，明確規(guī)定期限、利率，并有規(guī)范的借貸合同。三是民間金融以生產(chǎn)性融資為主，約占民間融資總量的80%以上，主要解決流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，小微企業(yè)所借資金用于解決短期流動(dòng)資金不足的占83.9%，為構(gòu)建固定資產(chǎn)支出、投資新項(xiàng)目而進(jìn)行融資的僅占12.9%。民間金融以其簡(jiǎn)便、靈活、快捷的形式，滿足了部分小額信貸資金的需求，在提高資金使用效率的同時(shí)，也為小微企業(yè)開(kāi)辟了一條便捷的融資渠道，是對(duì)正規(guī)金融的有效補(bǔ)充。

但由于我國(guó)還缺乏明確規(guī)范民間融資的法律法規(guī)，使得民間融資活動(dòng)與非法集資之間的界限變得非常模糊，未得到應(yīng)有的監(jiān)管和規(guī)范，導(dǎo)致民間借貸不斷“高利貸化”。另外，由于民間金融一般建立在人緣、地緣、血緣等關(guān)系基礎(chǔ)上，大多缺乏正規(guī)的組織形式、良好的運(yùn)作機(jī)制和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，具有非正式、不規(guī)范、高風(fēng)險(xiǎn)等特征，很難承擔(dān)大規(guī)模集聚資本的功能。而且民間金融的利率較高，加之不法分子在利益驅(qū)動(dòng)下的違法犯罪行為等，金融風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)烈的傳染性可能導(dǎo)致民間金融的崩潰，進(jìn)而破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，嚴(yán)重影響社會(huì)穩(wěn)定。而民間資本一般來(lái)源復(fù)雜，缺乏存款保險(xiǎn)機(jī)制，使其難以進(jìn)入正規(guī)金融部門(mén)。目前村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等小微金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)放設(shè)立使得民間資本有了陽(yáng)光化的途徑，但由于其自身發(fā)展水平不高，實(shí)力總體較弱，競(jìng)爭(zhēng)能力有待提高，還不具備向小微企業(yè)提供除信貸以外的其他多元化服務(wù)的軟硬件條件，因此，發(fā)展緩慢且運(yùn)作不規(guī)范，優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮，無(wú)法滿足小微企業(yè)的融資需求，也制約了小微企業(yè)從傳統(tǒng)融資渠道之外尋找替代融資途徑，在一定程度加劇了小微企業(yè)融資難狀況。

三、政策環(huán)境因素

1、貨幣政策連續(xù)收緊，政策性資金支持力度有限

近年來(lái)，在持續(xù)攀升的通脹壓力下，貨幣政策連續(xù)收緊，外需疲弱、內(nèi)需不振，而原材料、勞動(dòng)力、能源、物流、土地價(jià)格的上漲導(dǎo)致小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本不斷上升，企業(yè)利潤(rùn)空間受到嚴(yán)重?cái)D壓。在經(jīng)營(yíng)成本節(jié)節(jié)攀升以及供應(yīng)鏈上下游提供的商業(yè)信息水平下降的壓力下，小微企業(yè)即使維持原有的規(guī)模生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，也需更多的流動(dòng)資金支持，加之?dāng)U大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金需求缺口和轉(zhuǎn)型升級(jí)所需的中長(zhǎng)期資本投入，使得小微企業(yè)普遍存在的融資難問(wèn)題更加突出。

相比于貨幣政策，財(cái)政政策的經(jīng)濟(jì)作用更為直接、時(shí)滯更短、效果更明顯。我國(guó)的財(cái)政政策對(duì)小微企業(yè)融資的直接影響主要體現(xiàn)在專項(xiàng)資金支持、政府采購(gòu)和稅費(fèi)征收等方面，間接影響主要通過(guò)政策性和政府出資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施。《中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定政府采購(gòu)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先安排向中小企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)，但缺乏具體的實(shí)施辦法。在稅費(fèi)方面，雖然國(guó)家及地方政府都制定和相關(guān)法規(guī)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行稅費(fèi)上減免，但總體來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)并沒(méi)有享受普惠制的稅收優(yōu)惠或差異性的稅收待遇，稅賦仍就偏重，給小微企業(yè)造成了沉重的社會(huì)負(fù)擔(dān)。

2、對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的法律制度不健全，法律法規(guī)的支持保障不足

無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都很重視通過(guò)法律手段來(lái)保障和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。日本等目前都已經(jīng)形成了一套以中小企業(yè)基本法為主干、專項(xiàng)法律為輔翼的完整的中小企業(yè)立法體系，對(duì)中小企業(yè)予以保護(hù)。但是我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)缺乏專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的立法，直到2003年才開(kāi)始實(shí)施《中小企業(yè)業(yè)促進(jìn)法》，法律保護(hù)相當(dāng)滯后，且法律執(zhí)行環(huán)境差。從而造成了這些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為缺乏法律約束，使它們能夠采用多種不正當(dāng)?shù)氖侄螀⑴c經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)秩序，造成了資源和環(huán)境的重大破壞。同時(shí)目前推動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律制度也不完善，征信管理?xiàng)l例尚未出臺(tái)，存款保險(xiǎn)制度尚未建立，動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保制度不完善，民間借貸款法或放貸人條例仍未出臺(tái)，以及擔(dān)保公司、小額貸款公司法律地位和監(jiān)管模糊，法律法規(guī)的扶持保障力度不足。

3、公共服務(wù)的供給不足，缺乏完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系

確保各種融資渠道和融資市場(chǎng)發(fā)揮作用的法律法規(guī)體制和市場(chǎng)維護(hù)制度，提供信貸擔(dān)保以及信息服務(wù)體系是政府在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中提供的典型公共服務(wù)，這些服務(wù)能夠比較有效地降低中小企業(yè)的融資成本。與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比，我國(guó)明顯存在供給不足的局面，而處于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的河南省此種狀況更是嚴(yán)重。針對(duì)小微企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題，國(guó)家及河南省政府雖然都頒布了一些新的政策，但由于我國(guó)關(guān)于小微企業(yè)的政策扶持起步較晚，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，很多方面仍需要進(jìn)一步完善。一是缺少專門(mén)獨(dú)立的小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu);二是對(duì)小微企業(yè)融資傾斜的金融政策多以指導(dǎo)性建議為主，缺乏必要的量化指標(biāo)和操作細(xì)則，落實(shí)信貸政策的措施大部分停留在制度層面;三是在小微企業(yè)融資中有重要地位的擔(dān)保機(jī)構(gòu)及民間融資方面缺少相關(guān)的法律法規(guī)。

4、信用體系建設(shè)不到位，缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的征信服務(wù)還處在起步階段，尤其缺乏大量商業(yè)化的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等提供小微企業(yè)或企業(yè)主信用，導(dǎo)致小微企業(yè)及企業(yè)主外部信用約束較弱。銀行對(duì)小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)較低，因此小微企業(yè)很難利用信用貸款方式從銀行融到資金，只能以抵押擔(dān)保方式，從銀行融到有限的資金。雖然各級(jí)政府相應(yīng)出臺(tái)了《關(guān)于小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，并安排了小企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金，但由于上述《規(guī)定》對(duì)擔(dān)保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔(dān)保的條件都有一定的限制性規(guī)定，使許多小微企業(yè)難以享受政策的優(yōu)惠。我國(guó)目前尚未建立起完善的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，信用擔(dān)保公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。因此，一些信用擔(dān)保公司也往往要求小微企業(yè)提供一定的抵押物。同時(shí)，政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所占例較少，大多數(shù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小。就河南省而言，目前中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小、擔(dān)?；鸾痤~少，擔(dān)保體系建設(shè)尚處于初級(jí)階段，融資體系不健全，這使得銀行對(duì)小微企業(yè)“惜貸”及融資渠道過(guò)窄、過(guò)小，很難保障小微企業(yè)的資金需求，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資中發(fā)揮的作用十分有限。

小微企業(yè)民間融資范文第5篇

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資； 對(duì)策

在世界各地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展當(dāng)中，小微企業(yè)融資難一直是一個(gè)重要的研究話題，對(duì)其進(jìn)行了大量的研究，在這些研究當(dāng)中，一定程度上改善了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，但沒(méi)有徹底解決，依然干擾著小微企業(yè)的正常發(fā)展。因此，對(duì)金融錯(cuò)配視角下小微企業(yè)融資解困誤區(qū)及對(duì)策進(jìn)行研究具有重要意義。

一、小微企業(yè)融資解困誤區(qū)

（一）小微企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)關(guān)系認(rèn)識(shí)的誤區(qū)

1、銀行的國(guó)家發(fā)展職能與小微企業(yè)的融資需求之間的錯(cuò)配

在我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)行的過(guò)程中，主要是為了達(dá)到我國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，導(dǎo)致其融資職能，從根本上與小微企業(yè)的需求產(chǎn)生了分歧。（1）目標(biāo)上的分歧。在我國(guó)相關(guān)制度當(dāng)中要求，商業(yè)銀行的主要服務(wù)對(duì)象為外向型、科技型企業(yè)，而中小企業(yè)由于資金的緊張，往往很難達(dá)到這一要求，從而使兩者之間產(chǎn)生了差異。（2）融資傾向上的分歧。在商業(yè)銀行提供貸款服務(wù)時(shí)，更加傾向于規(guī)模較大的企業(yè)，就算是大型企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不是很好，具有高額的債務(wù)，銀行也愿意向其提供貸款。正是受到這兩方面分歧的影響，使小微企業(yè)在整個(gè)金融市場(chǎng)中，占據(jù)較低的位置，不利于其融資活動(dòng)的進(jìn)行。如小微企業(yè)融資困難的情況下，國(guó)家在對(duì)其進(jìn)行干預(yù)，導(dǎo)致兩者之間出現(xiàn)了這種錯(cuò)配的現(xiàn)象[1]。

2、大銀行融資評(píng)價(jià)尺度僵化與小微企業(yè)草根特征錯(cuò)配

在銀行運(yùn)行的過(guò)程中，通常都會(huì)對(duì)自身的資產(chǎn)，進(jìn)行“不良率”的考評(píng)，通過(guò)考評(píng)，來(lái)確定出銀行或者是內(nèi)部員工的工作能力與水平。商業(yè)銀行為了降低“不良率”，會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目進(jìn)行投資，而這些項(xiàng)目當(dāng)中，大多數(shù)為大型企業(yè)的融資項(xiàng)目。而在小微企業(yè)當(dāng)中，很少有融資項(xiàng)目滿足這一要求。不利于小微企業(yè)的融資。首先，大部分小微企業(yè)都是以家族的形式運(yùn)營(yíng)的，這種方式中，往往缺乏完善的會(huì)計(jì)工作，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不健全，并且很少企業(yè)愿意將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公開(kāi)出去，使銀行無(wú)法準(zhǔn)確了解企業(yè)的實(shí)際情況，不利于評(píng)價(jià)工作的進(jìn)行，導(dǎo)致銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需要投入更多的資源，從而使兩者之間建立了不良的社會(huì)關(guān)系。其次，在銀行提供貸款業(yè)務(wù)時(shí)，通常都需要收取相應(yīng)的抵押物品，根據(jù)抵押物品的實(shí)際價(jià)值，來(lái)對(duì)企業(yè)提供不同數(shù)量的資金。大多數(shù)銀行當(dāng)中，都喜歡房地產(chǎn)來(lái)作為抵押物品，但在實(shí)際當(dāng)中，小微企業(yè)的規(guī)模較小，經(jīng)濟(jì)能力不是很強(qiáng)，往往很難對(duì)房地產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，大多數(shù)都是以租賃的方式來(lái)獲取辦公的地點(diǎn)，這就導(dǎo)致其缺乏良好的抵押物品。

3、銀行融資的冗長(zhǎng)手續(xù)與小微企業(yè)融資快速繼續(xù)的錯(cuò)配

經(jīng)過(guò)了多年的發(fā)展，在銀行機(jī)構(gòu)提供貸款業(yè)務(wù)的過(guò)程中，形成了相應(yīng)的融資體系，對(duì)任何企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)時(shí)，都需要利用這一體系。小微企業(yè)在貸款時(shí)，由于自身規(guī)模較小，開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)所需要的資金相對(duì)較低，只需要借貸少量的資金即可，無(wú)法與大型企業(yè)借貸的資金相比。而不論是借貸多少資金，整個(gè)流程是一成不變的，從而導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)不愿意向小微企業(yè)貸款。并且，小微企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，是在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)了巨大的商機(jī)，對(duì)資金的需求非常迫切，應(yīng)在最短的時(shí)間內(nèi)，完成所有流程的貸款工作。但在實(shí)際當(dāng)中，這些流程全部完成需要大量的時(shí)間，當(dāng)貸款下來(lái)之后，往往會(huì)錯(cuò)過(guò)最佳的投資時(shí)間，導(dǎo)致小微企業(yè)獲得的資金無(wú)法達(dá)不到實(shí)際的要求[2]。

（二）對(duì)民間借貸理解的誤區(qū)

當(dāng)前階段中，民間借貸得到了飛速的發(fā)展，為小微企業(yè)的融資提供了一定幫助。單深入研究后可以發(fā)現(xiàn)，還會(huì)對(duì)其產(chǎn)生錯(cuò)誤的誤區(qū)，對(duì)民間借貸進(jìn)行打壓，導(dǎo)致民間借貸無(wú)法發(fā)揮出應(yīng)有的作用。在民間借貸的發(fā)展當(dāng)中，國(guó)家一直嚴(yán)抓高利貸行為，這種情況下，雖然在一定程度上保證了金融市場(chǎng)的合理性，但由于民間借貸缺乏國(guó)家的支持，與法律政策的保護(hù)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，往往會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)雙方帶來(lái)嚴(yán)重影響，導(dǎo)致小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)同時(shí)倒閉。而銀行受到國(guó)家的保護(hù)，則會(huì)免受這種危害。從表面上來(lái)說(shuō)，高利率借貸是導(dǎo)致小微企業(yè)融資困難的關(guān)鍵因素，而從根本的角度來(lái)說(shuō)，造成這一問(wèn)題的主要因素為經(jīng)濟(jì)失控。其次，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，國(guó)家不斷地開(kāi)展緊縮性政策，這一政策的實(shí)施，干擾了民間借貸的運(yùn)行。

二、小微企業(yè)融資解困的優(yōu)化對(duì)策

（一）解除管制壁荊提高民間資本服務(wù)小微企業(yè)的程度

為了使小微企業(yè)更好的進(jìn)行融資活動(dòng)，必須要解除當(dāng)前對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的管制壁壘，使社會(huì)各界共同為小微企業(yè)的融資提供幫助。當(dāng)前階段中，民間資本進(jìn)金融市場(chǎng)時(shí)，必須滿足以下幾個(gè)條件，一是在最近3年的發(fā)展中，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益一直在穩(wěn)步的增長(zhǎng)；二是年末資產(chǎn)對(duì)各股份人員分配之后，剩余資產(chǎn)不能低于30%；三是企業(yè)總資產(chǎn)要高于100億元，并且，實(shí)際控股人所占據(jù)的資產(chǎn)要在50%以上。這種較高的要求，導(dǎo)致很多具有大量剩余資金的企業(yè)參與不進(jìn)來(lái)，影響了小微企業(yè)的融資。因此，必須要降低民間資本的進(jìn)入要求。同時(shí)，改善現(xiàn)有的政策，保證民間機(jī)構(gòu)正常貸款的情況下，加強(qiáng)存款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，使存與貸構(gòu)成良好的循環(huán)。

（二）鼓勵(lì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新與小微企業(yè)門(mén)當(dāng)戶對(duì)的多元化業(yè)務(wù)模式

在小微企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，融資模式具有重要的意義，良好的融資模式，可以使小微企業(yè)更好的進(jìn)行融資。因此，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展時(shí)，必須要建立多元化的業(yè)務(wù)模式。如在我國(guó)浙江臺(tái)州地區(qū)，經(jīng)過(guò)了不斷地改革，制定出了良好的小微企業(yè)融資模式，這一模式當(dāng)中，主要包括了以下幾點(diǎn)內(nèi)容：1、民間金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的特點(diǎn)，建立了不同的服務(wù)，如秦隆商業(yè)銀行當(dāng)中，制定了“三品三表”信息識(shí)別技術(shù)，臺(tái)州銀行建立了“三看三不看”的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)等，加強(qiáng)了對(duì)小微企業(yè)信息的了解程度；2、簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)流程，在對(duì)小微企業(yè)提供貸款時(shí)，最長(zhǎng)只需要3天，即可完成整個(gè)貸款活動(dòng)，而對(duì)于老客戶而言，貸款的時(shí)間更快，當(dāng)天就可完成。3、豐富了擔(dān)保的內(nèi)容，不僅可以利用抵押物進(jìn)行擔(dān)保，而且還可以利用信用擔(dān)保，并在擔(dān)保時(shí)，可以通過(guò)多人共同擔(dān)保，減少了擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）構(gòu)建良好的法律法規(guī)

為了使小微企業(yè)更好的發(fā)展，必須要建立出良好的法律法規(guī)。這一過(guò)程中，可以對(duì)我國(guó)先進(jìn)的法律法規(guī)進(jìn)行借鑒，并結(jié)合我國(guó)固有的特點(diǎn)，使兩者有效的融合到一起，構(gòu)建出適合我國(guó)應(yīng)用的法律制度，利用法律法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與約束，改善小微企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)關(guān)系認(rèn)識(shí)的誤區(qū)，保證小微企業(yè)在向銀行機(jī)構(gòu)提交貸款業(yè)務(wù)時(shí)，能夠積極主動(dòng)地提供貸款服務(wù)。

（四）制定全新的小微企業(yè)融資模式

在小微企業(yè)融資的過(guò)程中，可以采用以下兩種模式，一種為“股權(quán)+債券+擔(dān)?！钡姆绞剑ㄟ^(guò)三方共同的運(yùn)作，將創(chuàng)投、企業(yè)與銀行構(gòu)成一個(gè)良好的整體，當(dāng)一方利益受到損失之后，也會(huì)對(duì)其他方帶來(lái)一定的影響。這種情況下，每一方為了避免自身的利益受到損害，會(huì)在融資當(dāng)中發(fā)揮出更大的作用；另一種為“股權(quán)眾籌+創(chuàng)業(yè)投資+新三板”的方式。這種方式使用的過(guò)程中，首先，通過(guò)股權(quán)眾籌，將民間資金引進(jìn)到金融市場(chǎng)，使市場(chǎng)中的資金更加豐富；然后，將這部分資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資；最后，利用私募投資的方式，將完善的項(xiàng)目加入到新三板中，從而使小微企業(yè)達(dá)到融資目的。

三、總結(jié)

綜上所述，我國(guó)小微企業(yè)融資的過(guò)程中，依然存在一些誤區(qū)，導(dǎo)致融資活動(dòng)的開(kāi)展不是很力度，制約了小微企業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)作者自身對(duì)小微企業(yè)以及融資的了解，提出了幾點(diǎn)優(yōu)化對(duì)策，為小微企業(yè)更好的完成融資活動(dòng)提供了一定幫助。

參考文獻(xiàn)：