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公司知識資產(chǎn)管理范文第1篇

【關(guān)鍵詞】上市公司；資產(chǎn)減值；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；利潤

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的實(shí)施現(xiàn)狀

新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》相對于舊準(zhǔn)則的確有很大改進(jìn)，但其中仍然存在許多的不足，資產(chǎn)組劃分標(biāo)準(zhǔn)不明晰，資產(chǎn)減值確認(rèn)和計(jì)量難度大，資產(chǎn)減值信息的披露不夠全面，外部監(jiān)管難度大等，導(dǎo)致可操作性不強(qiáng)。又加之上市公司自身的動機(jī)，導(dǎo)致上市公司乘機(jī)可行，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中存在的這些漏洞，濫用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤。

二、上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤的表現(xiàn)形式

由于與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備相關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則界定模糊，并具較大靈活性，所以資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、轉(zhuǎn)回等在某些上市公司的年報(bào)中挑起了制造利潤的大梁，成為上市公司調(diào)節(jié)利潤的法寶。具體表現(xiàn)如下：

（一）少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加企業(yè)利潤

按規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，全面檢查各項(xiàng)資產(chǎn)，對可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其本意是促使上市公司遵循謹(jǐn)慎性原則，糾正過去或有損失計(jì)提不足導(dǎo)致的“利潤泡沫”，夯實(shí)期末資產(chǎn)的真實(shí)價值和盈利能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險。但該項(xiàng)規(guī)定對“微利”特別是“避虧”類上市公司，則生死攸關(guān)。該類公司瀕臨虧損的邊緣，財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，期間費(fèi)用大幅增加，若再據(jù)實(shí)計(jì)提八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，其結(jié)果肯定會造成當(dāng)期的全面虧損。只有該提的減值準(zhǔn)備不提或少提，才能避免當(dāng)期的凈虧損而逃過“生死大劫”。

（二）多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，減少企業(yè)利潤

多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，“大洗澡”，即集中在某一年度巨額計(jì)提利潤，造成當(dāng)年巨虧，來年可輕裝上陣，不提或少提減值準(zhǔn)備，為來年扭虧做準(zhǔn)備，這種現(xiàn)象普遍存在。

（三）當(dāng)期計(jì)提減值準(zhǔn)備后，以后期間少確認(rèn)成本費(fèi)用以增加利潤

當(dāng)期利潤穩(wěn)健了，以后期間利潤卻并不穩(wěn)健。比如存貨，計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤計(jì)算偏低，期末存貨成本減少，會導(dǎo)致以后期間銷售成本偏低，從而使利潤反彈。比如固定資產(chǎn)，計(jì)提減值準(zhǔn)備后賬面價值減少，在折舊率、折舊方法、殘值率不變的條件下，以后各期因折舊額減少而使得利潤額增加。這種盈余管理無需通過大量沖回減值準(zhǔn)備即可實(shí)現(xiàn)，具有更強(qiáng)的隱蔽性。

三、利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤的內(nèi)外成因

（一）內(nèi)因：企業(yè)自身動機(jī)所致

上市公司往往負(fù)有為所屬集團(tuán)或其控股公司向市場籌集資金的任務(wù)，尤其是現(xiàn)階段我國的資本市場發(fā)展還很不健全，而獲得上市資格也并不容易。因此，作為資源稀缺的上市公司在整個集團(tuán)乃至某個地區(qū)就顯得珍貴了，而為了避免由于連年虧損造成資源的喪失，公司進(jìn)行違規(guī)操作也就不足為奇了。另外，證監(jiān)會對上市公司初次發(fā)行股票或配股都規(guī)定了一系列必備條件，企業(yè)為了發(fā)行新股或配股也有利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝的動機(jī)。此外，在一些地方，由于“官出數(shù)字，數(shù)字出官”的現(xiàn)象存在，這也是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤的動機(jī)之一。還有當(dāng)今企業(yè)不誠信現(xiàn)象時有發(fā)生，技術(shù)再完美，也同樣容易被管理層繞過，而使資產(chǎn)減值淪為管理層操縱利潤的工具。

（二）外因：相關(guān)規(guī)定不完善，可操作性不強(qiáng)所致

1.資產(chǎn)組的劃分較難確定

新準(zhǔn)則對資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)。由于在確認(rèn)資產(chǎn)組時要考慮企業(yè)內(nèi)部管理中諸如生產(chǎn)經(jīng)營活動方式等因素。當(dāng)企業(yè)有較多產(chǎn)品，較多生產(chǎn)線時，較難確定資產(chǎn)組；對于多元化經(jīng)營的企業(yè)，確定資產(chǎn)組則更加困難。由于對資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)，容易受到人為因素的影響。而資產(chǎn)組的劃分方法不同，直接影響到應(yīng)否計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以及計(jì)提多少等問題。因此，企業(yè)很可能利用資產(chǎn)組的劃分來操縱資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和經(jīng)營業(yè)績。

2.各項(xiàng)資產(chǎn)減值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不一

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有不同的類型，包括永久性標(biāo)準(zhǔn)、可能性標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)。永久性標(biāo)準(zhǔn)是指當(dāng)資產(chǎn)的賬面價值超過公允價值，并且能夠判斷該狀況是永久的時候確認(rèn)減值損失。運(yùn)用這種標(biāo)準(zhǔn)主要是認(rèn)為暫時性資產(chǎn)減值損失有可能很快得以恢復(fù)，從而不必預(yù)先提取減值準(zhǔn)備加以確認(rèn)；但要求管理層估計(jì)資產(chǎn)減值損失是否永久是超出管理人員判斷能力的，要求他們以確定性去預(yù)測未來事項(xiàng)是過于苛刻。可能性標(biāo)準(zhǔn)是指在資產(chǎn)的賬面價值可能不能足額收回時確認(rèn)減值損失。這一標(biāo)準(zhǔn)在運(yùn)用時選用的確認(rèn)和計(jì)量基礎(chǔ)可能不一致。經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)是指資產(chǎn)的賬面價值超過公允價值時即確認(rèn)減值損失，類似于存貨的成本與市價孰低，在這種原則下要求對資產(chǎn)進(jìn)行不斷的減值評估。然而這一標(biāo)準(zhǔn)預(yù)先假定每一項(xiàng)資產(chǎn)的公允價值都是可獲得的。從目前來看使用最多的是永久性標(biāo)準(zhǔn)和可能性標(biāo)準(zhǔn)，采用這兩種標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不可避免的缺陷是會涉及較多的人為判斷因素，因?yàn)榕袛嘁豁?xiàng)資產(chǎn)是否存在永久性或可能性減值沒有明確的量化標(biāo)準(zhǔn)，這無疑大大增加了企業(yè)管理當(dāng)局操縱會計(jì)信息的可能性，從而一定程度上操縱公司的利潤。

3.對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)量的規(guī)定也不具體

一是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)與計(jì)量難度大。按照會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)（包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組）的可收回金額低于其賬面價值?？墒栈亟痤~有兩種計(jì)算方法，一是資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額；二是資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。但在實(shí)際工作中要運(yùn)用上述兩種方法合理確認(rèn)各項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額還是有較大的難度。表現(xiàn)在一方面我國目前市場經(jīng)濟(jì)還不完善，各種資產(chǎn)信息、價格市場機(jī)制尚不健全，公允價值取得有難度，而未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算也由于預(yù)計(jì)現(xiàn)金凈流量、資產(chǎn)使用年限和折現(xiàn)率比較難確定而使用較少；另一方面現(xiàn)階段的各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，企業(yè)在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)入賬后，由于技術(shù)更新、市價下跌等原因發(fā)生價值貶值時，對其確認(rèn)和計(jì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出會計(jì)人員的專業(yè)能力，需要企業(yè)外部的專業(yè)技術(shù)評估機(jī)構(gòu)才能認(rèn)定。

二是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)的復(fù)雜性，導(dǎo)致其規(guī)定也不具體。新會計(jì)準(zhǔn)則是按照資產(chǎn)種類進(jìn)行減值準(zhǔn)備計(jì)提，相應(yīng)規(guī)定了應(yīng)當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的條件，至于如何計(jì)提、計(jì)提比例是多少，則完全由企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況和從業(yè)人員職業(yè)判斷來進(jìn)行。一個大型企業(yè)可能要涉及十多種資產(chǎn)的減值測試，包括基本的如壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、各種投資減值準(zhǔn)備等和其他特殊的如無期限的無形資產(chǎn)減值測試、商譽(yù)減值測試、資產(chǎn)組減值測試、總部資產(chǎn)減值測試等。這對會計(jì)人員和相關(guān)業(yè)務(wù)人員的綜合判斷分析能力提出了更高的要求，目前企業(yè)的相關(guān)從業(yè)人員是否具備這樣的能力，是否能及時、合理地得出減值測試結(jié)果，這些都給企業(yè)管理當(dāng)局粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營成果提供可能。

4.提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的可操作性受到環(huán)境的限制

我國目前的資產(chǎn)信息和價格市場尚不透明和完善，從而使準(zhǔn)備金的提取缺乏一定的資料基礎(chǔ)。即使上市公司計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這些準(zhǔn)備的提取是否體現(xiàn)了會計(jì)信息的公正性、客觀性也難以衡量。

5.外部監(jiān)管難度大

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的公允性難以衡量。短期投資市價、存貨凈現(xiàn)值、長期投資可收回金額、應(yīng)收款可收回金額、固定資產(chǎn)可收回金額等資料是企業(yè)確認(rèn)和計(jì)量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)。其中“可變現(xiàn)凈值”、“可收回金額”在一定程度上依賴于會計(jì)人員的主觀判斷。依據(jù)相關(guān)的估計(jì)數(shù)據(jù)確定“可變現(xiàn)凈值”，存在較大的主觀性，其結(jié)果會因人而異。“可收回金額”中預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需預(yù)計(jì)未來一定期間現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率，更具有不確定性，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提彈性過大，使計(jì)提不僅缺乏衡量標(biāo)準(zhǔn)，而且缺乏制約手段。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備再確認(rèn)缺乏權(quán)威性。客觀地講，企業(yè)外部人員對企業(yè)的資產(chǎn)性態(tài)、使用價值知之甚少。因此，注冊會計(jì)師、證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)、審計(jì)機(jī)關(guān)等部門對企業(yè)確認(rèn)的減值進(jìn)行再確認(rèn)缺乏權(quán)威性。

四、利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤的抑制對策

（一）建立完善的公司效績考評體系

企業(yè)運(yùn)用各種手段進(jìn)行會計(jì)報(bào)表粉飾的內(nèi)在動因主要來自于外界對其經(jīng)營業(yè)績的考評要求。為此，有必要建立一套科學(xué)合理的企業(yè)效績考評體系，把財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核結(jié)合起來，改變以往只重視結(jié)果(如利潤)，而不重視考察形成結(jié)果的程序和過程的做法。只有這樣，才能從根本上緩解目前操縱利潤的嚴(yán)重問題，并有助于引導(dǎo)和促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則，加快相關(guān)具體準(zhǔn)則的制定，增強(qiáng)制度的可操作性

鑒于我國目前上市公司造假成風(fēng)的實(shí)際情況,不妨在短時間內(nèi)對資產(chǎn)減值進(jìn)行硬性規(guī)定,即將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)定具體化。例如：規(guī)定一定的計(jì)提比例，對可變現(xiàn)凈值、可收回金額的確定制定客觀標(biāo)準(zhǔn)，定期公布具有代表性資產(chǎn)的市場價格，全面詳細(xì)地介紹資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)及對八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的具體會計(jì)處理等。雖然從理論上講，這種做法使會計(jì)信息喪失了一部分真實(shí)性。但是從實(shí)際看來，它將有效制止上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備造假，在短時間內(nèi)是利大于弊的。另外，國際會計(jì)準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值的規(guī)定比較具體和全面，操作性較強(qiáng)。我們應(yīng)該借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則并結(jié)合我國實(shí)際情況，進(jìn)一步完善資產(chǎn)減值的會計(jì)規(guī)范。

（三）轉(zhuǎn)變對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的認(rèn)識

許多企業(yè)對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的實(shí)施存在著抵觸情緒，企業(yè)少計(jì)提或不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象普遍存在。企業(yè)還存在有確鑿證據(jù)表明已無法收回的應(yīng)收賬款長期掛賬、已停用若干年的設(shè)備價值還在資產(chǎn)負(fù)債表中作為盈利能力指標(biāo)核算的現(xiàn)象。甚至還有人認(rèn)為，可以用計(jì)提折舊來代替計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。因而，轉(zhuǎn)變這些不正確的認(rèn)識也是當(dāng)務(wù)之急。

（四）完善內(nèi)部計(jì)提減值的會計(jì)控制制度

第一，建立不相容崗位分離、互相監(jiān)督制度。資產(chǎn)管理部門要以生產(chǎn)技術(shù)部門報(bào)送的資產(chǎn)使用和維護(hù)情況作為依據(jù)，擬定提取減值準(zhǔn)備的方法、比例和數(shù)額，并對有關(guān)資產(chǎn)的市場價值做出估計(jì)、對已提減值準(zhǔn)備是否核銷做出判斷；財(cái)務(wù)部門對這些資料從會計(jì)角度做分析，并對減值準(zhǔn)備從價值角度進(jìn)行測算。測算出的數(shù)據(jù)只有經(jīng)過企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門的審核，報(bào)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批，并作為提取減值的依據(jù)，從而確保計(jì)提減值準(zhǔn)備金額的客觀性和正確性。

第二，建立減值準(zhǔn)備內(nèi)部審計(jì)制度。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備先由審計(jì)部進(jìn)行審計(jì)，報(bào)董事會批準(zhǔn)；對財(cái)務(wù)報(bào)告有重要影響的減值準(zhǔn)備由監(jiān)事會審計(jì)，報(bào)股東大會批準(zhǔn)，保證整個資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取過程得到監(jiān)事會充分的監(jiān)督；同時計(jì)提的減值準(zhǔn)備在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以充分的披露。

第三，提高會計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)和道德操守。一方面要不斷提高會計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力，為正確計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備打下良好的基礎(chǔ)；同時，會計(jì)人員應(yīng)遵循會計(jì)職業(yè)行為規(guī)范，保證會計(jì)信息的真實(shí)、可靠。

（五）制定獨(dú)立的審計(jì)準(zhǔn)則，加強(qiáng)對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)

注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)審計(jì)和評價被審計(jì)單位管理當(dāng)局對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否合理，披露是否充分。為了規(guī)范資產(chǎn)減值審計(jì)，應(yīng)盡快制定相關(guān)的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，明確各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的具體審計(jì)程序，努力通過注冊會計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤的操縱。

（六）提高資產(chǎn)減值信息的透明度，加大市場監(jiān)督

盡管我國有關(guān)法規(guī)明確要求，上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變更對本年度財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的應(yīng)予說明，但幾乎所有上市公司對計(jì)提(轉(zhuǎn)回)、不提(少提)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的原因均未作詳細(xì)披露。因此，監(jiān)管部門對披露信息不足的公司，應(yīng)責(zé)令其完善對該信息的披露。如導(dǎo)致資產(chǎn)減值發(fā)生的具體原因及其對資產(chǎn)減值服務(wù)能力的影響、資產(chǎn)的可收回價值、確認(rèn)的減值損失依據(jù)、資產(chǎn)減值沖回的原因及金額、資產(chǎn)減值變更對本期利潤的影響比例等。

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公司知識資產(chǎn)管理范文第2篇

盈余管理是公司管理人員為了獲得某種私人利益，通過有目的地控制對外財(cái)務(wù)報(bào)告的過程所進(jìn)行的披露管理。根據(jù)國內(nèi)外研究結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)公司盈余管理主要目的是實(shí)現(xiàn)自身利益或公司的市場價值最大化目標(biāo)，盈余管理的動機(jī)決定了盈余管理的行為，即虛盈實(shí)虧，隱瞞負(fù)債。許多人將盈余管理視為“會計(jì)戲法”，足見其手段的多樣性和復(fù)雜性。

在學(xué)術(shù)界，盈余管理是一個有著20年歷史的研究話題。關(guān)于盈余管理的概念，目前還沒有規(guī)范的界定。美國會計(jì)學(xué)家雪普（1989）曾經(jīng)在“盈余管理的評論”文章中提出：盈余管理實(shí)際上就是旨在有目的地控制對外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而另一美國會計(jì)學(xué)家斯考特（1997）在其所著的《財(cái)務(wù)會計(jì)理論》書中認(rèn)為，只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會計(jì)政策的自由，他們必定會選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化的會計(jì)政策，這就是所謂的盈余管理。Healy和Wahlen（1999）認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理者運(yùn)用會計(jì)手段或安排交易來改變財(cái)務(wù)報(bào)告，以誤導(dǎo)利益相關(guān)者對公司業(yè)績的理解或者影響以報(bào)告會計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的合約的結(jié)果。隨著人們對盈余管理認(rèn)識和研究的深入，盈余管理有了更加全面和準(zhǔn)確的概念。本文把盈余管理界定為企業(yè)的管理者在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的前提下，采取多種手段以達(dá)到期望報(bào)告盈余的目的和行為?？偟膩碚f，盈余管理對于企業(yè)有著很多積極的意義，例如它可以通過調(diào)節(jié)收益來幫助企業(yè)合理避稅，在發(fā)生突發(fā)事件的時候，盈余管理也可以給管理層一定的緩沖的時間。但同時，盈余管理也是一把“雙紉劍”，上市公司的盈余管理也會產(chǎn)生負(fù)面的作用，當(dāng)盈余管理超過一個合理的度的時候，會影響會計(jì)信息使其無法客觀、公允的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而誤導(dǎo)投資者，并影響證券市場的資源優(yōu)化配置功能。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立，資本市場的日益發(fā)展，西方許多國家曾出現(xiàn)過的盈余管理問題，也不可避免的出現(xiàn)在我國。

二、新會計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的主要變化

1．?dāng)U大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的適用范圍。舊會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了計(jì)提壞帳、存貨跌價、短期投資跌價、長期投資減值、委托貸款減值、固定資產(chǎn)減值、無形資產(chǎn)減值和在建工程減值等八項(xiàng)準(zhǔn)備。新準(zhǔn)則在舊準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上新增了企業(yè)合并中形成的商譽(yù)，同時對一些特殊資產(chǎn)的減值，如存貨的減值、采用公允價值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的減值、消耗性生物資產(chǎn)的減值、建造合同形成的資產(chǎn)的減值、遞延所得稅資產(chǎn)的減值、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值的減值、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的金融資產(chǎn)的減值，未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益的減值，進(jìn)行了特殊的說明，使得資產(chǎn)減值的范圍更加全面了。

2．明確了資產(chǎn)減值確認(rèn)的時間。新準(zhǔn)則規(guī)定存在七種跡象表明資產(chǎn)可能發(fā)生了減值，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可回收金額。企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試。同時，新準(zhǔn)則明確了企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)。是否存在可能發(fā)生減值的跡象。

3.規(guī)定了資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。這里所說的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要是指固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和按成本計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等長期性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。而應(yīng)收帳款、存貨等流動資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，如確有證據(jù)證明該資產(chǎn)的減值因素已經(jīng)消失，那么原來減值的金額可以被恢復(fù)，并要求在原來計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額中轉(zhuǎn)回，其轉(zhuǎn)回金額也可以計(jì)入當(dāng)期損益。

4．引入了資產(chǎn)組和總部資產(chǎn)的概念。新會計(jì)準(zhǔn)則中的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。舊準(zhǔn)則要求資產(chǎn)減值準(zhǔn)備都以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)提，而實(shí)務(wù)中許多資產(chǎn)并非獨(dú)立使用，不能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流，這導(dǎo)致單項(xiàng)資產(chǎn)無法確定可回收金額。新準(zhǔn)則為了解決這一問題引入了“資產(chǎn)組”的概念。同時，新準(zhǔn)則還引入了“總部資產(chǎn)”的概念。企業(yè)總部資產(chǎn)包括企業(yè)集團(tuán)或其事業(yè)部的辦公樓、電子數(shù)據(jù)處理設(shè)備等資產(chǎn)?？偛抠Y產(chǎn)的顯著特征是難以脫離其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生獨(dú)立的現(xiàn)金流入，而且其賬面價值難以完全歸屬于某一資產(chǎn)組。有跡象表明某項(xiàng)總部資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定該總部資產(chǎn)所歸屬的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額，然后將其與相應(yīng)的賬面價值相比較，據(jù)以判斷是否需要確認(rèn)減值損失。

5．引入了公允價值的概念。新準(zhǔn)則規(guī)定用資產(chǎn)的可回收金額是否低于其賬面價值來作為資產(chǎn)減值計(jì)提的依據(jù)?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。同時，對于企業(yè)合并形成的商譽(yù)，新準(zhǔn)則中規(guī)定只要有活躍市場且公允價值可以被可靠地計(jì)量，就應(yīng)當(dāng)以公允價值為依據(jù)來確定商譽(yù)的減值損失。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸建橋：中國虧損上市公司盈余管理實(shí)證研究（會計(jì)研究1999.9）．

[2]趙春光：資產(chǎn)減值與盈余管理．（會計(jì)研究．2006(3)：11-17）．

[3]薛爽，田立新,任帥.八項(xiàng)計(jì)提與公司盈余管理的實(shí)證研究（上海立信會計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)2006）．

公司知識資產(chǎn)管理范文第3篇

關(guān)鍵詞:資產(chǎn)管理公司;不良資產(chǎn);技術(shù)模式

中圖分類號:F279.21文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1003-4161(2009)06-0135-04

針對我國國有銀行系統(tǒng)存在大量不良資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí),在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,自1999年開始,我國相繼成立了四大國有資產(chǎn)管理公司,專門接收和處置國有銀行的不良資產(chǎn)。從世界各國處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)看,在資產(chǎn)處置技術(shù)模式上,一般采取了集中處置、分散處置和集中與分散相結(jié)合的混合處置三種技術(shù)模式。然而,一國究竟采取什么樣的資產(chǎn)處置技術(shù)模式,不是由一國的主觀偏好來決定的,而是由一國的客觀經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展?fàn)顩r以及由此所確定的資產(chǎn)管理公司目標(biāo)和性質(zhì)來決定的。因此,分析我國成立資產(chǎn)管理公司成立的時空背景以及資產(chǎn)管理公司目標(biāo)和性質(zhì),從而確定正確的資產(chǎn)處置技術(shù)模式,對我國資產(chǎn)管理公司的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1. 不良資產(chǎn)處置的技術(shù)模式及其決定因素

1.1不良資產(chǎn)處置的技術(shù)模式

根據(jù)不良資產(chǎn)處置的集中程度,資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)過程中,可以采取三種不同的技術(shù)處理模式。

1.1.1集中處置技術(shù)模式。該模式是指資產(chǎn)管理公司將接收的不良資產(chǎn)進(jìn)行分類打包,并采取向第三方出售或資產(chǎn)證券化等方式集中批量處置。在該模式中,資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)不是按照資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行處置,而是將不良資產(chǎn)相對集中地出售或委托給第三方,由第三方對資產(chǎn)進(jìn)行最終處置,資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置中事實(shí)上扮演著中間批發(fā)商的角色。如美國處置銀行不良資產(chǎn)的專門機(jī)構(gòu)重組信托公司(Resolution Trust Corporation)在處置不良資產(chǎn)時,采取打包出售、外包和證券化等方式集中處置不良資產(chǎn)[1]。

1.1.2分散處置技術(shù)模式。該模式是指資產(chǎn)管理公司對接收的不良資產(chǎn)按照貸款的項(xiàng)目分別進(jìn)行直接的最終處置。在該模式中,資產(chǎn)管理公司針對不良貸款的性質(zhì)和不良貸款對象千差萬別的客觀狀況,按照項(xiàng)目分別擬定處置方案,更多地體現(xiàn)了資產(chǎn)管理在不良資產(chǎn)處置中扮演最終處置人的角色。如中歐轉(zhuǎn)軌國家在處置銀行不良資產(chǎn)時,主要采取了債權(quán)和股權(quán)置換、庭外調(diào)解、個案解決、貸款展期等分散化處置方式[2]。

1.1.3混合處置技術(shù)模式。該模式是指資產(chǎn)管理公司對接收的不良資產(chǎn)進(jìn)行分類處理,對一部分不良資產(chǎn)采取集中處置,對另一部分資產(chǎn)進(jìn)行分散處置。由于資產(chǎn)管理公司在采取集中分散處置的重心不一樣,在該處置模式中,又可以分為兩種技術(shù)處置模式。一是以集中處置為主,以分散為輔的技術(shù)處置模式;另一種是以分散為主,以集中為輔的技術(shù)處置模式。

1.2不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式的優(yōu)缺點(diǎn)比較

上述三種不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式相比,各有優(yōu)缺點(diǎn)。不良資產(chǎn)集中處置技術(shù)模式具有處置成本低、處置速度快的優(yōu)點(diǎn);同時,伴隨著不良資產(chǎn)集中處置的打包出售和資產(chǎn)證券化,在一定程度上培育了不良資產(chǎn)的二級市場;此外,由于不良資產(chǎn)打包出售一般采取公開競標(biāo)的方式,從而在一定程度上降低了不良資產(chǎn)處置的道德風(fēng)險。不良資產(chǎn)分散處置具有處置回收率高的優(yōu)點(diǎn);同時,伴隨著不良資產(chǎn)分散化的處置,可以培育和提升資產(chǎn)管理公司的競爭能力;此外,分散化處置可以針對不同的不良資產(chǎn)采取不同的方式和手段,具有更大的靈活性。不良資產(chǎn)集中處置技術(shù)模式缺點(diǎn)主要有:資產(chǎn)處置回收率低、不利于資產(chǎn)管理公司競爭能力的培育與提升、資產(chǎn)處置缺乏靈活性等。不良資產(chǎn)分散處置技術(shù)模式的缺點(diǎn)主要有:資產(chǎn)處置速度慢、處置成本高、存在著一定的道德風(fēng)險等?；旌咸幹眉夹g(shù)模式的優(yōu)缺點(diǎn)介于集中和分散處置技術(shù)模式之間。具體見表一:不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式優(yōu)缺點(diǎn)的比較。

表1不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式優(yōu)缺點(diǎn)的比較

技術(shù)模式優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

集中處置技術(shù)模式

處置速度快;

處置成本低,有利于不良資產(chǎn)二級市場的培育;降低道德風(fēng)險

處置收益低;

不利于資產(chǎn)管理公司能力的培育與提升;資產(chǎn)處置缺乏靈活性

分散處置技術(shù)模式處置收益高,有利于資產(chǎn)管理公司能力的培育與提升;處置速度慢;處置成本高

資產(chǎn)處置靈活性高存在較高的道德風(fēng)險

混合處置技術(shù)模式介于上述二者之間介于上述二者之間

1.3不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式選擇的決定因素

一國在不良資產(chǎn)處置過程中,究竟采取什么樣的技術(shù)模式,是由一國的經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展?fàn)顩r以及由此決定的資產(chǎn)管理公司的目標(biāo)和性質(zhì)決定的。具體地說,是由以下因素決定的。

1.3.1不良資產(chǎn)形成的原因。各國銀行不良資產(chǎn)形成的原因各不相同,對于市場發(fā)達(dá)國家來說,銀行不良資產(chǎn)形成的原因是由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性、銀行業(yè)自身變遷和銀行內(nèi)部經(jīng)營管理不善造成的,如美國和北歐的瑞典等國,也就是說,是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期變化和銀行自身經(jīng)營管理原因而形成的。而對于一些轉(zhuǎn)軌國家,不良資產(chǎn)形成的原因則更多,既有政策原因,又有經(jīng)濟(jì)原因,還有銀行自身管理原因。不良資產(chǎn)形成原因的復(fù)雜性客觀上需要不同的手段來處置,需要根據(jù)貸款的項(xiàng)目實(shí)施分散處置。

1.3.2社會環(huán)境因素。不同的社會環(huán)境對不良資產(chǎn)處置的技術(shù)模式選擇具有重要的影響。社會環(huán)境因素主要有:(1)市場因素。發(fā)達(dá)的資本市場體系、眾多的有能力參與不良資產(chǎn)處置的機(jī)構(gòu)是采取集中處置的一個必要條件。波蘭原來計(jì)劃在銀行重組和破產(chǎn)中出賣70%的壞賬,最后由于缺乏交易市場而受阻。(2)法律環(huán)境因素。法律環(huán)境對資產(chǎn)處置技術(shù)模式的影響主要表現(xiàn)在金融債權(quán)主體資格的確定、金融債權(quán)主體資格的范圍和處置成本。如果金融債券的主體資格和范圍受到限制,那么,對集中處置技術(shù)模式的效果將會產(chǎn)生極為不利的影響。(3)社會保障體系的完備程度。社會保障體系完備與否在一定程度上也會影響到不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式的選擇。在社會保障體系比較完備的國家,資產(chǎn)處置完全可以按照市場化的手段運(yùn)作,不會引起社會震動。在這些國家采取集中處置技術(shù)模式,將不良資產(chǎn)打包出售給為了贏利的企業(yè)或個人,由他們按照完全市場化的方法來處置不良資產(chǎn),不會引起社會震動。而對于社會保障體系不健全的國家,如果由企業(yè)或個人收購不良資產(chǎn)并按照完全市場化的手段來處置不良資產(chǎn),有可能僅考慮經(jīng)濟(jì)利益而忽視社會利益。

1.3.3政府對資產(chǎn)管理公司的目標(biāo)定位。盡管世界絕大多數(shù)國家都采取成立專門的機(jī)構(gòu)(統(tǒng)稱資產(chǎn)管理公司)來處置銀行體系的巨額不良資產(chǎn),但各國對成立的資產(chǎn)管理公司所確定的目標(biāo)卻不盡相同。對于市場比較發(fā)達(dá)的國家,他們成立資產(chǎn)管理公司接收銀行不良資產(chǎn),其目標(biāo)在于將“壞銀行”變成“好銀行”,以維護(hù)金融體系的安全,在此基礎(chǔ)上,一些國家將資產(chǎn)處置速度作為資產(chǎn)管理公司追求的主要目標(biāo),一些國家將效益(處置收益減去處置成本)作為資產(chǎn)管理公司的主要目標(biāo)。而對于一些轉(zhuǎn)軌國家,除了發(fā)達(dá)國家所確定的處置速度或處置效益目標(biāo)外,還結(jié)合各自國家的當(dāng)時所面臨的環(huán)境的主要任務(wù),賦予不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)更多的目標(biāo)。目標(biāo)決定結(jié)構(gòu),也決定了各國所成立的資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)處置技術(shù)模式。

1.3.4資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)。資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)對不良資產(chǎn)處置的技術(shù)模式也具有重要的影響。一般來說,如果將資產(chǎn)管理公司定位于臨時性的處置機(jī)構(gòu),如何快速處置不良資產(chǎn)就顯得較為重要。如果將資產(chǎn)管理公司定位于永續(xù)經(jīng)營的企業(yè),資產(chǎn)管理公司就要考慮自己靠什么來使自己長期的生存下去,因此,在處置不良資產(chǎn)時,既要考慮資產(chǎn)處置速度,又要考慮自身能力的培育和提升,從而獲得持續(xù)經(jīng)營的競爭力。不同的處置模式對資產(chǎn)管理公司的能力培養(yǎng)是不一樣的。集中處置技術(shù)模式由于采取標(biāo)準(zhǔn)化的方式處置不良資產(chǎn),不利于資產(chǎn)管理公司自身核心能力的培育。而分散化處置技術(shù)模式由于采取個性化處置,增加了個人在資產(chǎn)處置的價值,從而有利于資產(chǎn)管理公司核心能力的提升。

1.3.5資產(chǎn)管理公司接收不良資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量。如果資產(chǎn)管理公司接收的不良資產(chǎn)數(shù)量大,超出了自身處置能力,資產(chǎn)管理公司就可以借助外部的力量,在一定程度上采取集中處置技術(shù)模式。此外,不良資產(chǎn)的質(zhì)量也會影響到處置技術(shù)模式的選擇,主要表現(xiàn)在兩個方面:其一,對于顯著存在著 “冰塊效應(yīng)”的不良資產(chǎn),為了達(dá)到盡快止損的目的,有時需要采取集中處置的技術(shù)模式;其二,對于數(shù)額小,資產(chǎn)質(zhì)量差的呆賬項(xiàng)目,資產(chǎn)管理公司在綜合考量處置成本和處置收益的情況下,可以采取集中處置的技術(shù)模式。

總之,一國不良資產(chǎn)處置的技術(shù)模式選擇不是主觀臆斷決定的,而是至少需要從上述五個維度來聚焦資產(chǎn)處置技術(shù)模式選擇問題,從而選擇適合本國的資產(chǎn)處置技術(shù)模式。

2.我國資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式選擇

2.1資產(chǎn)管理公司成立時的資產(chǎn)處置技術(shù)模式選擇

我國不良資產(chǎn)形成的原因、經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境、資產(chǎn)管理公司的目標(biāo)和不良資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量與其他國家不盡相同,這些因素決定了我國資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)應(yīng)采取適合我國國情的不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式。

2.2.1我國不良資產(chǎn)的形成原因十分復(fù)雜,既有政策原因,又有市場原因,還有銀行自身經(jīng)營管理原因。如某資產(chǎn)管理公司接收的不良資產(chǎn)中,有1993年世界婦女大會在北京召開的貸款項(xiàng)目,又有“兩伊戰(zhàn)爭”原因造成的不良貸款,還有工業(yè)出現(xiàn)事故為恢復(fù)生產(chǎn)而造成的不良貸款。不良貸款形成的成因不同,需要資產(chǎn)管理公司采取不同的個性化處置方式,以做到對癥下藥,經(jīng)濟(jì)合理地處置不良資產(chǎn)。也就是說,我國銀行不良資產(chǎn)形成原因的復(fù)雜性,決定了資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)的處置中,更多地采取分散化處置的技術(shù)模式。如果大規(guī)模采取集中處置的技術(shù)模式,資產(chǎn)管理公司扮演不良資產(chǎn)批發(fā)商的角色,由不良資產(chǎn)收購者(通過競標(biāo)獲得不良資產(chǎn)的企業(yè)或個人)最終按照市場化原則處置,就不能對不良資產(chǎn)的成因做出客觀的評價,這些收購者在一切為了效益的目標(biāo)下,可能會引起社會矛盾的激化。

2.2.2我國的經(jīng)濟(jì)體制還處于轉(zhuǎn)型中,外部環(huán)境因素還不能有效地支撐采取大規(guī)模的集中處置。主要表現(xiàn)在:其一,我國的資本市場不夠發(fā)達(dá),缺乏具備處置不良資產(chǎn)能力和條件的機(jī)構(gòu)和不良資產(chǎn)的二級市場。其二,不良資產(chǎn)處置的法律環(huán)境有待進(jìn)一步完善。其三,我國的社會保障體系還不完備。我國銀行的不良資產(chǎn)主要表現(xiàn)為國有企業(yè)的不良債務(wù),其比例高達(dá)90%。在社會保障體系還不完備的條件下,需要不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)處置過程中,不僅要考慮經(jīng)濟(jì)效應(yīng),還要考慮社會效應(yīng),考慮社會的穩(wěn)定。

2.2.3我國資產(chǎn)管理公司運(yùn)營目標(biāo)的多樣性。考慮到我國不良資產(chǎn)的具體狀況,結(jié)合我國的國情,在成立資產(chǎn)管理公司時,我國政府賦予資產(chǎn)管理公司三大目標(biāo):第一,防犯和化解金融風(fēng)險,實(shí)現(xiàn)國有銀行由“壞銀行”向“好銀行”轉(zhuǎn)變。第二,在努力控制不良資產(chǎn)處置成本的基礎(chǔ)上,提高不良資產(chǎn)的回收率。第三,促進(jìn)國有企業(yè)改革,實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)扭虧為盈。要實(shí)現(xiàn)國家賦予資產(chǎn)管理的目標(biāo),從業(yè)務(wù)處置模式上看,需要資產(chǎn)管理公司更多地采取分散化處置。(1)我國資產(chǎn)管理公司的目標(biāo)不是以快速處置為主,而是在綜合考量處置收益和處理成本基礎(chǔ)上,以取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益為主。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),需要資產(chǎn)管理公司針對不良資產(chǎn)項(xiàng)目的具體情況,采取不同的處置手段和個性化的處置方案;需要通過對項(xiàng)目的深入調(diào)查,發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值所在,并對其進(jìn)行重組和培育,從而提升其價值;需要根據(jù)不良資產(chǎn)的質(zhì)量情況,對具有加速貶值的資產(chǎn)快速處置。(2)要實(shí)現(xiàn)促進(jìn)國有企業(yè)改革,將國有企業(yè)塑造成社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下的微觀主體的同時,使國有企業(yè)扭虧為盈的目標(biāo),就需要資產(chǎn)管理公司配合相關(guān)部門對符合國家債轉(zhuǎn)股條件的企業(yè)制定轉(zhuǎn)股方案。在這一過程中,資產(chǎn)管理公司需要根據(jù)轉(zhuǎn)股企業(yè)的實(shí)際情況,對其資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員進(jìn)行個性化的重組?？傊?為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo),資產(chǎn)管理公司對絕大多數(shù)資產(chǎn)需要采取分散化的處置方式。政府在設(shè)立資產(chǎn)管理公司時,為了保證資產(chǎn)管理公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),從組織結(jié)構(gòu)和人員配備上給予了充分的考慮,成立了四大國有資產(chǎn)管理公司,且每一資產(chǎn)管理公司都設(shè)立了相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu),并配備了相應(yīng)的人員。

2.2.4從我國資產(chǎn)管理公司接收的不良資產(chǎn)數(shù)量看,總體規(guī)模較大,達(dá)到14 000億元,但我國成立了四大資產(chǎn)管理公司,每個公司平均只有4 500億元。從不良資產(chǎn)的質(zhì)量看,總體質(zhì)量較差,資產(chǎn)管理公司接收的不良資產(chǎn)屬于1995年底以前形成的可疑和損失類貸款。考慮到我國不良資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量,在不良資產(chǎn)處置中,對額度小、資產(chǎn)質(zhì)量差,又有加速貶值的資產(chǎn)需要適當(dāng)?shù)夭扇∫恍┘谢奶幹梅绞?借助外部力量,以達(dá)到盡可能減少損失的目的。

綜合考察我國不良資產(chǎn)的成因、我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)管理公司的目標(biāo)和不良資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量,我國資產(chǎn)管理公司在成立時的不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式是:采取分散化處置為主,適當(dāng)輔以集中化處置的混合處置模式。

四大資產(chǎn)管理公司成立后,積極探索不良資產(chǎn)處置之路,有的公司還采取國際招標(biāo)的形式,并試圖通過引進(jìn)國外資本和機(jī)構(gòu)來集中處置不良資產(chǎn)。盡管這種嘗試有其積極意義,但從效果看,并不理想,究其原因,他脫離了中國不良資產(chǎn)處置的實(shí)際。根據(jù)銀監(jiān)會最新統(tǒng)計(jì),到2004年12月底,我國四家金融資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)6 750.6億元,回收現(xiàn)金1 370億元,現(xiàn)金回收率為20.29%,其中現(xiàn)金回收比例最高的為信達(dá)資產(chǎn)管理公司,累計(jì)處置不良資產(chǎn)1 510.6億元,回收現(xiàn)金508.1億元,占處置不良資產(chǎn)的33.64%。其他三家分別為,東方資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)1 045.5億元,回收現(xiàn)金232.9億元,占處置不良資產(chǎn)的22.27%;華融資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2 095.4億元,回收現(xiàn)金413.4億元,占處置不良資產(chǎn)的19.73%;長城資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2 099.1億元,回收現(xiàn)金215.7億元,占處置不良資產(chǎn)的10.27%。其中信達(dá)資產(chǎn)管理公司正是采取了以分散化處置為主的混合處置技術(shù)模式,取得了較好的成績,實(shí)現(xiàn)了國家賦予資產(chǎn)管理公司目標(biāo)。

第一,通過不良資產(chǎn)的接收,使銀行的不良貸款率得到大幅度下降,而銀行的不良資產(chǎn)則轉(zhuǎn)化為產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn),提高了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。第二,加快了國有企業(yè)改革脫困和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的進(jìn)程。信達(dá)資產(chǎn)管理公司已完成債轉(zhuǎn)股金額超過1 000億元。大部分企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股,建立了現(xiàn)代企業(yè)制度,完善了企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu),大部分實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。其中個別企業(yè)2004年的凈資產(chǎn)收益率還達(dá)到近20%,大大提升了信達(dá)的股權(quán)價值,真正實(shí)現(xiàn)了企業(yè)、資產(chǎn)管理公司、社會的多贏。第三,在資產(chǎn)處置回收率和資產(chǎn)處置成本率上取得了良好的業(yè)績。信達(dá)資產(chǎn)管理公司在資產(chǎn)處置過程中,根據(jù)不良資產(chǎn)項(xiàng)目的具體情況,采取多樣化的處置手段和靈活的處置方式:根據(jù)不良資產(chǎn)的成因,對政策性貸款采取解鈴還需系鈴人的方式;在綜合分析不良貸款項(xiàng)目的基礎(chǔ)上,采取重組、以股抵債、債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、分包等方式,個性化地處置不良資產(chǎn);對數(shù)額小,資產(chǎn)質(zhì)量差的資產(chǎn)采取打包出售。創(chuàng)出了包括資產(chǎn)處置進(jìn)度、現(xiàn)金回收率、資產(chǎn)凈收益率、百元現(xiàn)金回收費(fèi)用率、利息實(shí)付率等一系列綜合指標(biāo)多年持續(xù)領(lǐng)先的優(yōu)良業(yè)績。而四家資產(chǎn)管理公司采用集中化處置方式最多的為華融資產(chǎn)管理公司,該公司向外資出售的資產(chǎn)近400億元。2002年,“華融1”資產(chǎn)包被摩根士丹利投標(biāo)團(tuán)和高盛購得,總價值15.44億美元,折合人民幣128億;2004年底,“華融2”資產(chǎn)包分別被摩根士丹利、花旗、雷曼、摩根大通、UBS和高盛競標(biāo)獲得,總價值為26.8億美元,折合人民幣220億;還有一個是2004年底完成交割的2.15億美元資產(chǎn),由華融以“Close Auction”非公開拍賣的方式出售給摩根士丹利和GE金融公司。根據(jù)此前KTH透露的信息,摩根士丹利投標(biāo)團(tuán)最初競標(biāo)底價為“華融1”資產(chǎn)賬面價值的8.125%,而最后摩根士丹利競標(biāo)團(tuán)與華融合資組成的“第一聯(lián)合資產(chǎn)管理公司”對108億資產(chǎn)的現(xiàn)金回收率高達(dá)19%。而且,到2004年底,還有大約四分之一的資產(chǎn)沒有清收完畢,推算最后的現(xiàn)金回收率應(yīng)該在20%以上,算一下毛利率超過了100%,必然影響華融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)整體的回收率。這一問題不難理解,因?yàn)樽鳛槠髽I(yè)的外國處置機(jī)構(gòu),在處置中國不良資產(chǎn)時不可能是免費(fèi)的,他們也追求自身利益最大化,從而稀釋了不良資產(chǎn)處置的回收率。

2.2轉(zhuǎn)型時期資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式的選擇

以國務(wù)院批準(zhǔn)的三項(xiàng)配套政策為依據(jù),我們有理由得出資產(chǎn)管理公司已經(jīng)由政策性的公司向商業(yè)化的公司轉(zhuǎn)變的結(jié)論。作為一家商業(yè)化持續(xù)運(yùn)營的公司,資產(chǎn)管理公司需要很好地回答以下三個層面的問題:其一,資產(chǎn)管理公司存在的理由是什么?其二,資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)模式是什么?其三,憑什么來支撐資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)?如果資產(chǎn)管理公司對這三個層面的問題不能進(jìn)行深入的思考并做出明確的回答,那么可以肯定的是,資產(chǎn)管理公司只能是短命的公司,而不能實(shí)現(xiàn)基業(yè)長青。

資產(chǎn)管理公司存在的理由是什么呢?任何一家公司得以存在,其理由一定是他能經(jīng)濟(jì)有效地為社會創(chuàng)造價值,資產(chǎn)管理公司也不例外。具體就資產(chǎn)管理公司來說,其存在的價值所在就是通過發(fā)現(xiàn)、培育并提升不良資產(chǎn)的價值,從而能比其他機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出更高的不良資產(chǎn)價值;資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)模式是什么?資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)模式是由其價值創(chuàng)造來決定的。由于資產(chǎn)管理公司的價值戰(zhàn)略是創(chuàng)造出更高的不良資產(chǎn)處置價值,那么其核心業(yè)務(wù)就是接收、管理和處置不良資產(chǎn);靠什么來支撐資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)呢?回答這個問題實(shí)際上就是回答資產(chǎn)管理靠什么來獲得競爭有時,也就是資產(chǎn)管理公司的核心競爭力是什么?資產(chǎn)管理公司的核心競爭力就是資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置過程中所累積起來的識別、培育和提升不良資產(chǎn)的價值能力。

對上述三大層面問題的回答事實(shí)上也就回答了資產(chǎn)管理公司在轉(zhuǎn)型期間不良資產(chǎn)處置技術(shù)模式的選擇問題。因?yàn)?第一,資產(chǎn)管理公司要創(chuàng)造出更高的不良資產(chǎn)處置價值,就需要針對不良資產(chǎn)的實(shí)際狀況,創(chuàng)新化地處置不良資產(chǎn),從而也就決定了資產(chǎn)管理公司要更多地采取分散化的技術(shù)處置模式。如果資產(chǎn)管理公司單純采取集中化處置模式,將自己定位于不良資產(chǎn)批發(fā)商,在我看來,資產(chǎn)管理公司就沒有存在的理由,因?yàn)楦魃虡I(yè)銀行同樣可以扮演這樣的角色,同時還省去了一層中間環(huán)節(jié),節(jié)約了交易成本。第二,資產(chǎn)管理公司要順利地實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型,需要培育自身的核心競爭能力,即識別、培育和提升不良資產(chǎn)價值的能力。這種能力的培育,需要資產(chǎn)管理公司針對不良貸款項(xiàng)目的具體情況,采取個性化的處置方式,該重組的重組,該轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)股,該投資的投資,等等……。如果采取集中處置模式,將不良資產(chǎn)打包出售,資產(chǎn)管理公司就不能培育出獲取競爭優(yōu)勢的核心競爭力,那么資產(chǎn)管理公司靠什么來維持長期運(yùn)營呢?結(jié)果只有一個,那就是消失。因此我們有理由得出:資產(chǎn)管理公司在轉(zhuǎn)型時期資產(chǎn)處置的技術(shù)仍然是以分散化處置為主、集中化處置為輔的混合處置模式這樣的結(jié)論。

參考文獻(xiàn):

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公司知識資產(chǎn)管理范文第4篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；計(jì)提；轉(zhuǎn)回

中圖分類號：F276.6　文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A　文章編號:1673-291X(2009)06-0081-02

虧損公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余，對于無法做成盈利或是首次加入虧損之列的上市公司，為了給下一年扭虧留下伏筆，往往計(jì)提巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而對于要配股或免受特別處理、摘牌處罰的上市公司則大額沖回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。因此，上市公司都留有一定數(shù)量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為操縱利潤作準(zhǔn)備。2006年頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在制定過程中充分考慮了現(xiàn)在上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的實(shí)際情況，在計(jì)提基礎(chǔ)、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和操作步驟方面較現(xiàn)行準(zhǔn)則作出了更加詳細(xì)的規(guī)定，尤其是關(guān)于禁止資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的規(guī)定必然會在一定程度上影響現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則下公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段。新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，上市公司利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)盈余的大門就被完全關(guān)上了嗎？本部分通過新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則頒布前后上市公司計(jì)提和轉(zhuǎn)回各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的對比，對上市公司在新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則頒布后可能出現(xiàn)的新的盈余管理手段進(jìn)行探討。

一、樣本的選取

為了全面分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)備新規(guī)對上市公司盈余管理的影響，本文以我國的全部A股上市公司為樣本，研究2005―2007年期間符合下述兩個條件的樣本：

（1）2004年前上市且未退市的上市公司。（2）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)完整。

考慮以上因素后，共得到1233個樣本，數(shù)據(jù)來源于證券之星、巨潮咨詢網(wǎng)站。數(shù)據(jù)處理采用EXCEL數(shù)據(jù)分析工具。選取了滬深證券交易所以A股發(fā)行的上市公司：2005年412家、2006年435家、2007年386家公司為樣本。

由于2007年的資產(chǎn)減值表中的內(nèi)容有14項(xiàng)，為了和2005年、2006年的八項(xiàng)減值對比，因此，2007年參照2005年和2006年的項(xiàng)目名稱，短期投資減值準(zhǔn)備僅包括可供出售金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，長期投資減值準(zhǔn)備包括長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備和持有至到期投資的減值準(zhǔn)備。

二、研究分析

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況分析

表1反映的是2005年、2006年和2007年計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備金額的比例關(guān)系。從表1中可以看出，2005年計(jì)提金額排在前三位的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分別是壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，分別占整體的41.96%、28.15%和14.73%；2006年計(jì)提金額排在前三位的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和2005年相同也是壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，分別占整體的59.45%、19.63%和11.07；2007年計(jì)提金額排在前三位的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和前兩年相同也是壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，分別占整體的62.15%、21.86%和7.85%。但是2006年和2007年計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備占整體的比例卻大幅度提高，由2005年的41.96%提高到2006年的59.45%，2007年的62.15%，分別提高了17.49和20.19個百分點(diǎn).。由此可見，壞賬準(zhǔn)備是上市公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的主要方式，也是上市公司進(jìn)行盈余管理的主要手段。計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備占整體的比例由2005年的14.73%下降到2006年的11.07%，2007年的7.85%，分別下降了3.66和6.88個百分點(diǎn)。筆者認(rèn)為引起這種變化的主要原因是在新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則出臺后利用固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程等長期資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的手段將受到限制的情況下，計(jì)提的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備將成為沉沒成本，只會減少當(dāng)期的利潤。所以，企業(yè)對于資產(chǎn)減值的行為必定非常謹(jǐn)慎，能少計(jì)提則少計(jì)提，導(dǎo)致上市公司更傾向于利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理。如上市公司仍可以通過計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備調(diào)低當(dāng)期利潤，減少期末存貨成本，這樣以后期間銷售成本就會偏低，從而使未來的利潤反彈。

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回情況分析

表2反映的是2005年、2006和2007年轉(zhuǎn)回各項(xiàng)減值準(zhǔn)備金額的比例關(guān)系。從表2中可以看出，2005年轉(zhuǎn)回金額排在前三位的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分別是壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，分別占整體的40.66%、34.68%和16.89%；2006年轉(zhuǎn)回金額排在前三位的減值準(zhǔn)備和2005年也是壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備，分別占整體的33.65%、31.24%和15.25%。但是轉(zhuǎn)回的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備占整體的比例卻大幅度提高，由2005年的16.89%上升到2006年的31.24%，增長了14.35%，轉(zhuǎn)回金額僅次于壞賬準(zhǔn)備，位于第二位。轉(zhuǎn)回的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備占整體的比例也有提高，由2005年的2.02%上升到2006年的3.52%，增長了1.4%；2007年轉(zhuǎn)回金額排在前三位的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也分別是壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資（只包括長期債權(quán)投資）減值準(zhǔn)備，分別占整體的51.26%、38.65%和7.13%，轉(zhuǎn)回的壞賬準(zhǔn)備比2005年增加了10.6%，這種變化的主要原因是2006年的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中明確規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。這一規(guī)定主要包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程和部分長期投資等長期資產(chǎn)。部分資產(chǎn)因?yàn)楹罄m(xù)計(jì)量是以公允價值計(jì)量的，不計(jì)提減值準(zhǔn)備，除了可供出售的金融資產(chǎn)是例外；有些資產(chǎn)減值是可以轉(zhuǎn)回的，包括存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、長期債權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)等。這意味著自2007年1月1日準(zhǔn)則實(shí)施起，上市公司以往年度計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)將不得沖回，這對上市公司的利潤將產(chǎn)生很大影響。因此2006年被視為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回的最后期限，上市公司在過去年度通過種種理由計(jì)提的資產(chǎn)減值如果不及時轉(zhuǎn)回，將徹底成為沉沒成本。2006年固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額所占比例的大幅度提高也驗(yàn)證了這一點(diǎn)。

同時，2006年與2005年相比存貨跌價準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額所占的比例大幅度下降，由2005年的34.68%下降到2006年的15.25%，降幅達(dá)到19.43%；壞帳準(zhǔn)備2005年與2006年相比轉(zhuǎn)回金額所占的比例由40.66%下降到33.65%，降幅為7個百分點(diǎn)，這主要因?yàn)榇尕浀鴥r準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備不適用于頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中關(guān)于不許轉(zhuǎn)回的規(guī)定，也就是說，企業(yè)在2007年以后仍然可以按照準(zhǔn)則關(guān)于減值跡象的要求計(jì)提和轉(zhuǎn)回存貨跌價準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等。2007年壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回比2006年和2005年都大幅度增加?？梢?，在利用固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程等長期資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的手段被限制后，上市公司更傾向于利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理。這表明，新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則關(guān)掉了固定資產(chǎn)和長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的操控大門，但企業(yè)仍然有其他的選擇進(jìn)行盈余操控。新準(zhǔn)則并不能完全杜絕上市公司的盈余操控。

三、研究結(jié)果及分析

通過上述分析發(fā)現(xiàn)，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的頒布對上市公司盈余管理的影響表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，由于新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?！庇捎谶@一規(guī)定的主要適用范圍是僅適用于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、以成本計(jì)量的可供出售的金融資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，以成本計(jì)量的投資性房地產(chǎn)及石油天然氣開采的減值。應(yīng)該注意的是，對于存貨、消耗性生物資產(chǎn)及應(yīng)收賬款和持有至到期的投資(攤余成本計(jì)量)、長期債權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值等的減值仍然允許轉(zhuǎn)回。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明在利用固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程等長期資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的手段被限制后，上市公司更傾向于利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理。

公司知識資產(chǎn)管理范文第5篇

【關(guān)鍵詞】反洗錢 金融 資產(chǎn)管理

2007年《中華人民共和國反洗錢法》正式頒布實(shí)施，資產(chǎn)管理公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)履行反洗錢法定義務(wù)的主體之一，在處置業(yè)務(wù)的各個管理環(huán)節(jié)承擔(dān)起了反洗錢責(zé)任，為預(yù)防洗錢活動，維護(hù)金融秩序發(fā)揮了積極的作用。2011年，中國人民銀行太原中心支行根據(jù)有關(guān)反洗錢政策要求，結(jié)合轄區(qū)反洗錢工作實(shí)際，開展了對山西省金融資產(chǎn)管理公司等六類公司的反洗錢現(xiàn)場檢查，初步掌握了我省金融資產(chǎn)管理公司反洗錢工作的開展情況，并針對工作中存在的問題，提出一些建議和意見。

一、金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

金融資產(chǎn)管理公司屬于特殊的國有非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，肩負(fù)著特殊的金融使命，以保全國有金融資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)改制，維護(hù)社會穩(wěn)定為主要責(zé)任目標(biāo)。經(jīng)過10多年的業(yè)務(wù)發(fā)展，已從由處置政策性不良資產(chǎn)向處置商業(yè)性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，并逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，逐步開展市場化收購、財(cái)務(wù)顧問、平臺產(chǎn)品推廣、直接投資、資源整合定向?qū)ｍ?xiàng)服務(wù)等多種業(yè)務(wù)，力爭發(fā)展成為資產(chǎn)經(jīng)營管理為主業(yè)，依托銀行、證券、金融租賃、信托、基金、保險等平臺公司的綜合金融服務(wù)體系。

山西省轄內(nèi)目前共有金融資產(chǎn)管理公司4家，分別是中國華融資產(chǎn)管理公司太原辦事處、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司山西省分公司、中國東方資產(chǎn)管理公司太原辦事處和中國長城資產(chǎn)管理公司太原辦事處，共有從業(yè)人員187人。成立以來，共接收不良資產(chǎn)955.86億元，處置不良資產(chǎn)584.17億元，實(shí)現(xiàn)回收112.83億元，轉(zhuǎn)股196.37億元，圓滿完成了政策性資產(chǎn)處置目標(biāo)任務(wù)。金融資產(chǎn)管理公司的反洗錢工作，在人民銀行太原中心支行和山西銀監(jiān)局等監(jiān)管部門的指導(dǎo)和幫助下，已由初期的自然而然的學(xué)習(xí)、摸索、調(diào)整階段向全面縱深的發(fā)展階段邁進(jìn)，逐步引入了以“風(fēng)險為本”的反洗錢工作理念，不斷創(chuàng)新工作方法，逐步提高反洗錢工作在預(yù)防和監(jiān)測洗錢及相關(guān)犯罪方面的有效性。

二、反洗錢工作存在問題及形式原因

去年，人民銀行太原中心支行通過以點(diǎn)帶面的形式對所轄兩家金融資產(chǎn)管理公司反洗錢工作首次實(shí)施了現(xiàn)場檢查，在圍繞反洗錢內(nèi)控制度建設(shè)、客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存、大額交易報(bào)告和可疑交易報(bào)告等方面的基礎(chǔ)上，主要針對不良資產(chǎn)處置中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，從項(xiàng)目盡職調(diào)查、準(zhǔn)備處置方案、處置公告、內(nèi)部審批、受讓方身份識別、對外簽署協(xié)議、簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同、劃轉(zhuǎn)資金等每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)入手，全面了解我轄金融資產(chǎn)管理公司履行反洗錢義務(wù)的情況。檢查中發(fā)現(xiàn)金融資產(chǎn)管理公司主要存在以下幾方面的問題：

（一）內(nèi)控制度建設(shè)執(zhí)行方面

內(nèi)控制度都不夠完善，多數(shù)機(jī)構(gòu)缺少檔案管理制度、保密制度等內(nèi)容；未按規(guī)定將內(nèi)控制度向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行及時報(bào)備；沒有定期開展反洗錢內(nèi)部審計(jì)工作。

（二）客戶身份識別方面

一是與其他公司簽訂委托業(yè)務(wù)協(xié)議中，未對雙方識別客戶身份方面的職責(zé)做出明確規(guī)定；二是未按照反洗錢相關(guān)規(guī)定開展對客戶風(fēng)險等級劃分工作；三是與客戶簽訂金融業(yè)務(wù)合同時，只對客戶基本信息進(jìn)行了登記，部分客戶資料留存不全。

（三）大額交易和可疑交易報(bào)告方面

基本能夠滿足反洗錢系統(tǒng)“總對總”的報(bào)送要求，但截至目前，轄內(nèi)金融資產(chǎn)管理公司都處于零報(bào)告階段，大額交易和可疑交易報(bào)告的總體水平低。

（四）反洗錢非現(xiàn)場監(jiān)管報(bào)表方面

反洗錢監(jiān)管報(bào)表部分?jǐn)?shù)據(jù)存在填報(bào)錯誤。在對某金融資產(chǎn)管理公司現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，2010年1季度至2011年2季度，該機(jī)構(gòu)《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識別情況統(tǒng)計(jì)表》中“新客戶”數(shù)均為“0”，據(jù)查實(shí)，期間該機(jī)構(gòu)實(shí)際與客戶發(fā)生了業(yè)務(wù)關(guān)系，與報(bào)表填報(bào)數(shù)字不一致。

（五）反洗錢宣傳培訓(xùn)方面

開展反洗錢宣傳手段單一，內(nèi)容不夠全面，效果不明顯。通過對相關(guān)人員反洗錢知識掌握程度的測試，反映出資產(chǎn)管理公司員工存在反洗錢知識掌握和普及程度較低，執(zhí)行效果較差等問題。檢查中發(fā)現(xiàn)，金融資產(chǎn)管理公司沒有留存宣傳、培訓(xùn)工作的有關(guān)資料，無實(shí)質(zhì)性內(nèi)容可見。

分析我省金融資產(chǎn)管理公司在履行反洗錢義務(wù)中存在的問題，究其形成原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，普遍對反洗錢工作重視程度不夠，反洗錢意識淡薄。通過進(jìn)場會談我們發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)一部分金融資產(chǎn)管理公司的從業(yè)人員，甚至高管人員認(rèn)為，資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)簡單，犯罪分子主要是利用銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洗錢，資產(chǎn)管理公司不存在洗錢風(fēng)險。管理層不重視，普通員工不了解，他們不是從預(yù)防和打擊洗錢犯罪的高度去履行反洗錢義務(wù)，而是把反洗錢工作當(dāng)成負(fù)擔(dān)，反洗錢意識普遍薄弱，警惕性不高。

第二，反洗錢內(nèi)控制度操作性不強(qiáng)，防范洗錢風(fēng)險措施較弱。

1.資產(chǎn)管理公司基本是將反洗錢法律、法規(guī)和部門規(guī)章生搬硬抄，內(nèi)控制度內(nèi)容籠統(tǒng)，可操作適用性差，系統(tǒng)性不強(qiáng)，沒有將反洗錢工作的具體要求真正落實(shí)到自身的實(shí)際業(yè)務(wù)當(dāng)中。

2.個別資產(chǎn)管理公司直接將本公司《會計(jì)內(nèi)部控制規(guī)則》作為反洗錢內(nèi)控制度向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行報(bào)備，制度設(shè)計(jì)中沒有涉及到反洗錢方面的內(nèi)容。

3.雖然有些資產(chǎn)管理公司對現(xiàn)有制度進(jìn)行了修訂，但未向人民銀行報(bào)備，妨礙了監(jiān)管人員對其反洗錢工作開展情況的了解和掌握。

第三，勤勉盡責(zé)不到位，客戶身份識別制度不健全。經(jīng)過檢查的資產(chǎn)管理公司普遍存在客戶基本信息登記不全，識別不充分的情況，有的公司甚至只對部分客戶進(jìn)行識別。通過和某金融資產(chǎn)管理公司認(rèn)真分析其客戶身份識別制度的內(nèi)容設(shè)計(jì)發(fā)現(xiàn)，其《客戶身份識別及風(fēng)險等級劃分實(shí)施方案》本身就不符合反洗錢客戶身份識別的有關(guān)要求。在“實(shí)施方案”中，他們將客戶定義為“納入客戶身份識別及風(fēng)險等級劃分的范圍僅限于以現(xiàn)金方式購買公司產(chǎn)品或服務(wù)的客戶?！焙翢o依據(jù)的縮小了客戶的識別范疇。而據(jù)我們了解，在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，資產(chǎn)管理公司的大多數(shù)客戶都是通過轉(zhuǎn)賬的方式對資產(chǎn)進(jìn)行認(rèn)購，意味著該資產(chǎn)管理公司對多數(shù)客戶都不進(jìn)行客戶身份識別和風(fēng)險等級劃分。

第四，缺少切實(shí)可行的可疑交易標(biāo)準(zhǔn)和分析識別制度。通過檢查發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)客戶與金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行金融交易都是通過轉(zhuǎn)賬的方式劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)的，即使有現(xiàn)金交易也是金額很小，不滿足大額交易的條件；《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》中沒有專門針對金融資產(chǎn)管理公司的可疑交易標(biāo)準(zhǔn)，金融資產(chǎn)管理公司也沒有制定切實(shí)可行分析識別制度，導(dǎo)致轄內(nèi)金融資產(chǎn)管理公司的所有交易均為零報(bào)告。

三、改進(jìn)建議和意見

（一）充分認(rèn)識反洗錢工作的重要性

金融資產(chǎn)管理公司的高管人員要樹立風(fēng)險為本的經(jīng)營理念，增強(qiáng)法律意識、履職意識和風(fēng)險意識，要站在維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定和社會安定的高度，提高認(rèn)識，高度重視反洗錢工作，根據(jù)實(shí)際需要，通盤考慮轄內(nèi)反洗錢機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備，真正將政治素質(zhì)好、文化程度高、具有較強(qiáng)業(yè)務(wù)能力的人才充實(shí)到反洗錢隊(duì)伍中。

（二）增強(qiáng)反洗錢內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行力度

金融資產(chǎn)管理公司要建立健全并有效實(shí)施反洗錢內(nèi)部控制制度，按照反洗錢法及相關(guān)配套規(guī)章制度，借鑒其他行業(yè)反洗錢內(nèi)控制度，結(jié)合資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)實(shí)際，制定適合自身的反洗錢內(nèi)控制度，增強(qiáng)制度的可操作性，形成一整套合法合規(guī)的反洗錢業(yè)務(wù)操作流程。建立以客戶為中心，以客戶風(fēng)險等級劃分為基礎(chǔ)的客戶身份識別工作流程，要切實(shí)把反洗錢工作擺到重要的議事日程，將反洗錢工作與業(yè)務(wù)工作同部署、同檢查、同審計(jì)、同考核，定期開展內(nèi)部審計(jì)。

（三）加大反洗錢培訓(xùn)宣傳力度

金融資產(chǎn)管理公司要加強(qiáng)對反洗錢培訓(xùn)工作檔案的管理，應(yīng)將培訓(xùn)計(jì)劃、培訓(xùn)組織實(shí)施情況有關(guān)的培訓(xùn)次數(shù)、人數(shù)、內(nèi)容、資料、形式、測試、考核以及培訓(xùn)評估等有關(guān)資料進(jìn)行歸檔、留存，以便于監(jiān)管部門和上級機(jī)構(gòu)進(jìn)一步的評估與考核。開展形式新穎的宣傳活動，切實(shí)提高反洗錢的知曉率，擴(kuò)大反洗錢工作的社會影響，營造出良好的反洗錢社會氛圍。

（四）有效借鑒其他行業(yè)反洗錢工作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

金融資產(chǎn)管理公司要加強(qiáng)反洗錢相關(guān)理論的學(xué)習(xí)，結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)，樹立洗錢風(fēng)險防范意識，提高對異常交易情況的敏感度。作為金融行業(yè)的一員，要加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的溝通和聯(lián)系，尤其是要向銀行等在反洗錢工作中相對成熟的金融機(jī)構(gòu)虛心學(xué)習(xí)，借鑒他們的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

（五）規(guī)范可疑交易報(bào)告流程

金融資產(chǎn)管理公司要完善反洗錢資金監(jiān)測工作，通過流程控制，強(qiáng)化勤勉盡責(zé)義務(wù)，利用技術(shù)手段篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的交易數(shù)據(jù)后，進(jìn)一步人工分析、識別、審核和判斷，將真正的可疑交易報(bào)告上報(bào)。同時將重點(diǎn)可疑交易及時報(bào)告人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，要及時以書面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)告，并配合人民銀行開展反洗錢調(diào)查。

（六）人民銀行要合理確定對金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管重點(diǎn)

一是加強(qiáng)關(guān)注，全面掌握金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)開展情況；二是要加大調(diào)研力度，通過現(xiàn)場走訪和現(xiàn)場檢查，為金融資產(chǎn)管理公司反洗錢監(jiān)管工作獻(xiàn)言獻(xiàn)策；三是多與從業(yè)人員交流，對金融資產(chǎn)管理公司反洗錢內(nèi)控體系及合規(guī)管理流程作出合理判斷，開展一對一的輔導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)

[1]張亮.淺析我國金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展，《東方企業(yè)文化》2011年第4期.