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中小企業(yè)借貸擔(dān)保范文第1篇

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，融資問(wèn)題，法律思考

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀：

（一）商業(yè)貸款融資成本高。中小企業(yè)融資成本包括利息支出及籌資費(fèi)用。與國(guó)有大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款時(shí)，不僅無(wú)法享受優(yōu)惠的年利率，而且還要支付比國(guó)有大中型企業(yè)多得多的浮動(dòng)利息。

（二）資本市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，間接融資難度大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在滬、深兩家證券交易所主板上市的近1600家公司中，幾乎均為大中型企業(yè)。中小企業(yè)板的市場(chǎng)容量也非常有限，目前僅有265家公司上市，即使創(chuàng)業(yè)板剛剛面世，能在創(chuàng)業(yè)板掛牌的中小企業(yè)仍然是少數(shù)。

（三）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)高。眾多中小企業(yè)在難以得到銀行提供的資金而資金又非常緊張時(shí)，就不得不求助于民間融資市場(chǎng)。而我國(guó)的民間金融機(jī)構(gòu)至今讓受到國(guó)家法律和政策的歧視，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不規(guī)范、信用管理水平低、利率高、契約不完善，無(wú)形增加了中小企業(yè)融資成本，且信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。

二、法律視角下的我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析：

（一）現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有專門針對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)體系和制度。我國(guó)中小企業(yè)基本上都是自然人、法人控股或所有，基本脫離了國(guó)資企業(yè)的特征，成為單純以贏利性為基本特征的經(jīng)濟(jì)主體，這與我國(guó)傳統(tǒng)意義上的國(guó)家資本已有本質(zhì)區(qū)別。在這種不依市場(chǎng)規(guī)律行事的“行政經(jīng)濟(jì)”的基礎(chǔ)上，再加上長(zhǎng)期以來(lái)所有制觀念的影響，我國(guó)金融政策和金融體系中都是以國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大企業(yè)為主要對(duì)象實(shí)施的，沒(méi)有專門針對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)體系和制度。為國(guó)有大企業(yè)構(gòu)筑的信貸制度和融資方法難以適用于中小企業(yè)，也在更大程度上限制了中小企業(yè)從銀行或資本市場(chǎng)獲得資金的機(jī)會(huì)。

（二）沒(méi)有建立起有利于我國(guó)中小企業(yè)自身發(fā)展的信用擔(dān)保制度，相關(guān)立法不完善。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐起始于上個(gè)世紀(jì)90年代，隨后伴隨著中小企業(yè)的增多而快速發(fā)展。與此相適應(yīng)，相關(guān)法律也紛紛出臺(tái)。實(shí)踐中，這些法律對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的發(fā)展確實(shí)起到了積極的作用，但也存在明顯的不足。如，我國(guó)2003年1月1日正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，它首次從國(guó)家立法角度確立了扶持中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政、稅收和金融支持體系，將中小企業(yè)的資金扶持納入了法制軌道。但該法關(guān)于信用擔(dān)保的條文僅限于第19條和第20條，可見(jiàn)其關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保的規(guī)定內(nèi)容極其簡(jiǎn)單，難以應(yīng)對(duì)事件中復(fù)雜的擔(dān)?，F(xiàn)象。

（三）民間借貸缺乏相關(guān)法律保障。在中小企業(yè)不能從銀行處獲得足夠貸款的情況下， 為籌措資金， 不少企業(yè)轉(zhuǎn)而進(jìn)行民間借貸 。首先民間借貸合同法律法規(guī)不完善，目前在我國(guó)的法律體系中還沒(méi)有關(guān)于民間借貸的專門性立法。如《合同法》197條和210條。除此之外，就是《關(guān)于審理民間借貸若干問(wèn)題的意見(jiàn)》，據(jù)此可知，這些零星、單薄的規(guī)定實(shí)在不能約束現(xiàn)實(shí)生活中的大量的民間借貸合同糾紛，且缺乏現(xiàn)實(shí)可操作性。

三、法律視角下的中小企業(yè)融資對(duì)策分析

（一）構(gòu)建和規(guī)范有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保法律制度體系。關(guān)于信用擔(dān)保的服務(wù)對(duì)象，不是所有的中小企業(yè)都可以申請(qǐng)信用擔(dān)保。對(duì)于這一點(diǎn)，很多發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)際做法是根據(jù)當(dāng)時(shí)的產(chǎn)業(yè)政策制定中小企業(yè)擔(dān)保計(jì)劃，對(duì)列入計(jì)劃中的中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保法的立法目的，體現(xiàn)該法的政策性。我國(guó)不妨借鑒此經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，制定中小企業(yè)擔(dān)保計(jì)劃，給與其融資支持以加大對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)的扶持力度。

（二）從立法上規(guī)范民間借貸。首先，制定專門立法。我國(guó)目前關(guān)于民間借貸的立法過(guò)于零散、過(guò)于粗略、缺乏現(xiàn)實(shí)可操作性，不能對(duì)我國(guó)民間借貸作出全面規(guī)范引導(dǎo)，無(wú)法適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全面金融改革的需要。當(dāng)務(wù)之急就是制定一部法律效力較高的、專門的規(guī)范民間借貸的單行法，對(duì)民間借貸的概念、借貸數(shù)額、資金用途、借貸利率、雙方當(dāng)事人主要權(quán)利義務(wù)及合同主要條款做較為詳細(xì)的規(guī)定，將民間貸款行為及法律后果完全納入法制軌道。其次，從概念上劃清民間借貸和非法集資、非法吸收公眾存款罪的界限，給民間借貸以合法地位。我國(guó)刑法176條規(guī)定的非法吸收公眾存款罪是指違反國(guó)家金融管理法規(guī)非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。民間借貸立法應(yīng)當(dāng)以以上法律法規(guī)為依據(jù)，進(jìn)一步理清三者關(guān)系，給民間借貸明確的合法范疇。

（三）建立針對(duì)中小企業(yè)的政策性銀行。我國(guó)目前還沒(méi)有建立專門的中小企業(yè)融資銀行并制定有關(guān)的法律法規(guī)區(qū)規(guī)定中小企業(yè)銀行的企業(yè)性質(zhì)、資金來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)防范、激勵(lì)機(jī)制機(jī)約束機(jī)制等相關(guān)具體內(nèi)容。同時(shí)，應(yīng)在以中小企業(yè)銀行為基礎(chǔ)的前提下，建立區(qū)域性股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社等中小金融機(jī)構(gòu)，形成多種金融機(jī)構(gòu)并存并補(bǔ)充的中小企業(yè)金融體系，向金融機(jī)構(gòu)融資提供可靠保證。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，徹底解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，必須從法律制度上建立與非公有制經(jīng)濟(jì)成分相適應(yīng)的信用擔(dān)保、民間借貸以及中小企業(yè)金融服務(wù)的法律體系，并在此基礎(chǔ)上完成相關(guān)的基本制度構(gòu)建

參考文獻(xiàn)：

[1]林艷琴《改善中小企業(yè)融資狀況的法律思考》、《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)》、2010年12期、30-33頁(yè)

[2]劉穎、《關(guān)于解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的法律思考》、《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》、2009年7期、42-43頁(yè)

[3]李同琴、《我國(guó)中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系探析》《中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)》、2011年29期，27-28頁(yè)

中小企業(yè)借貸擔(dān)保范文第2篇

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 交易費(fèi)用 制度變遷 民間借貸

一、引言

關(guān)于中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所占據(jù)的重要地位及作用在理論界早已形成較為一致的看法并為各國(guó)政府所重視。目前,雖然國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)措施促進(jìn)中小企業(yè)融資,如《中小企業(yè)促進(jìn)法》、中國(guó)人民銀行《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等,但收效并不顯著,中小企業(yè)的融資難問(wèn)題仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。因而,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行研究并提出適合我國(guó)國(guó)情的可行的解決方案具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

文章首先對(duì)已有的中小企業(yè)融資問(wèn)題方面的有代表性的研究成果進(jìn)行概括與梳理,之后對(duì)中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的作用、自身特點(diǎn)及中小企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀進(jìn)行描述,在此基礎(chǔ)上運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的成因進(jìn)行分析,繼而提出一種解決目前我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效途徑――民間借貸合法化,并對(duì)民間借貸合法化的制度構(gòu)建提出較為具體的設(shè)想。

二、文獻(xiàn)綜述

許多學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了較為深入的研究,國(guó)內(nèi)學(xué)者也對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題提出了各自的觀點(diǎn)。

Stiglitz和Weiss(1981)的《不完全信息市場(chǎng)中的信貸配給》發(fā)表后,信息不對(duì)稱被公認(rèn)為是造成中小企業(yè)融資供給約束(Supply-based financial constraint)的最主要原因(林毅夫,李永軍,2001)。Stiglitz和Weiss認(rèn)為,金融市場(chǎng)上普遍存在信息不對(duì)稱問(wèn)題,銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法在眾多的貸款申請(qǐng)者中甄別出哪些借款者有還款能力,哪些借款者無(wú)還款能力,這導(dǎo)致了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,使得金融機(jī)構(gòu)貸款的質(zhì)量嚴(yán)重惡化。金融機(jī)構(gòu)為了自身的盈利和降低風(fēng)險(xiǎn),不得不采取信貸配給政策。與大企業(yè)相比,中小企業(yè)與銀行間的信息不對(duì)稱問(wèn)題更嚴(yán)重,更容易受到銀行信貸配給的約束。

對(duì)于解決信息不對(duì)稱問(wèn)題,理論界作了相當(dāng)多的研究并提出了相關(guān)建議。Berger和Udell(2002)提出通過(guò)關(guān)系型貸款(relationship lending)解決銀企關(guān)系中的“軟信息”問(wèn)題的思路,認(rèn)為銀行可以通過(guò)與小企業(yè)發(fā)展非標(biāo)準(zhǔn)化的、通過(guò)密切關(guān)系而達(dá)成融資交易的準(zhǔn)市場(chǎng)行為,來(lái)降低小企業(yè)貸款成本,提高貸款的可獲得性。國(guó)內(nèi)學(xué)者中,林毅夫、李永軍(2001)、李志(2002)和張捷(2002)等從不同分析角度提出用發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)克服信息不對(duì)稱的思路。張杰(2000)、史晉川(1997)則提出通過(guò)發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的“體制內(nèi)”金融來(lái)支持民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展。更有眾多學(xué)者提出通過(guò)政府供給擔(dān)保來(lái)解決中小企業(yè)的抵押擔(dān)保不足問(wèn)題,其根本的出發(fā)點(diǎn)還是通過(guò)抵押擔(dān)保來(lái)替代信息,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的篩選。

但目前多數(shù)討論停留在一般意義上進(jìn)行,沒(méi)有全面考慮到我國(guó)具體現(xiàn)狀與國(guó)情。這樣,在探討中小企業(yè)融資難問(wèn)題尤其是提出政策建議時(shí)就容易出現(xiàn)一些偏差。本文認(rèn)為,我國(guó)中小企業(yè)具有數(shù)量巨大、分布行業(yè)廣泛、經(jīng)營(yíng)管理欠規(guī)范、發(fā)展階段不一、融資需求各異等特點(diǎn),興起于大工業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的現(xiàn)代金融體系,并不適合我國(guó)中小企業(yè)的融資需求。通過(guò)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析,發(fā)現(xiàn)民間借貸能有效解決借貸關(guān)系中的信息不對(duì)稱問(wèn)題,使交易費(fèi)用大大降低,并保證貸款協(xié)議的高效履行,從而為中小企業(yè)融資難問(wèn)題開(kāi)辟一條有效的解決途徑。

三、中小企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀

首先需要說(shuō)明的是,在既有的相關(guān)文獻(xiàn)中將中小企業(yè)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)一般都未做出嚴(yán)格的區(qū)分,本文同樣將二者等同。

根據(jù)2003年的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》,目前,我國(guó)約有99%的企業(yè)是中小企業(yè),數(shù)量上達(dá)到4200萬(wàn)之多。中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%,對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50%,提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,66%的發(fā)明專利、82%的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)來(lái)自于中小企業(yè),中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動(dòng)創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要力量。但中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展卻受到資金短缺、融資困難的限制,全國(guó)中小企業(yè)資金缺口非常大。到2007年底,全國(guó)中小企業(yè)貸款額占全部貸款額的比重只有約10%。以深圳市為例,目前全市60%以上中小企業(yè)都存在融資困難,缺口達(dá)到1.2萬(wàn)億的規(guī)模,需求主要集中于一千萬(wàn)以下的流動(dòng)資金及短期流動(dòng)資金上。

中小企業(yè)自身具有不同于大型企業(yè)的特點(diǎn)。中小企業(yè)多是家族企業(yè),各項(xiàng)制度尤其是財(cái)務(wù)制度不健全,經(jīng)營(yíng)管理上隨意性大,破產(chǎn)率較高。在央行建立中小企業(yè)信用體系的過(guò)程中,也普遍存在著中小企業(yè)信用意識(shí)不強(qiáng),企業(yè)信息提供不真實(shí)、不及時(shí)的現(xiàn)象。在資金需求傾向上具有“短、頻、快”的特點(diǎn),即傾向于短期借款、借款頻率較高且要求資金快速到位。

抵押品不足是中小企業(yè)最為缺失,最感軟肋的心頭之痛。抵押物不足,銀行不放貸,很多企業(yè)找到擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保,但擔(dān)保公司也無(wú)法完全解決他們的融資問(wèn)題。因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保額度進(jìn)行限制,擔(dān)保費(fèi)也較高。銀行貸款程序復(fù)雜、手續(xù)繁瑣也是中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要因素。即使部分中小企業(yè)有資產(chǎn)可做抵押,但辦起貸款也非常復(fù)雜,滿足不了中小企業(yè)融資中“短、頻、快”的要求。

對(duì)銀行而言,面向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大、難以把控,而且中小企業(yè)一旦破產(chǎn)銀行的貸款很難收回。但是國(guó)有大型企業(yè)有國(guó)家財(cái)政作為后盾,風(fēng)險(xiǎn)大大降低。因此就導(dǎo)致了銀行為控制風(fēng)險(xiǎn)、保證盈利而嫌貧愛(ài)富現(xiàn)象的出現(xiàn)。銀行為降低風(fēng)險(xiǎn),必然會(huì)要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款。另外銀行從運(yùn)營(yíng)成本考慮,單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模上升而下降,做中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力,因此銀行不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款而是更愿意貸款給貸款規(guī)模大的大型企業(yè)。

商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣追求利益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化的目標(biāo),擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保要求與銀行審貸標(biāo)準(zhǔn)基本相同,客戶對(duì)象幾乎與銀行重疊,因而無(wú)法對(duì)銀行不敢貸款,但真正需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。另外,作為一個(gè)非常重要的行業(yè),擔(dān)保業(yè)在我國(guó)至今沒(méi)有形成統(tǒng)一的監(jiān)管體系,什么樣的公司可以進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)、哪一個(gè)部門對(duì)擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)范進(jìn)行指導(dǎo)和管理,現(xiàn)在都還是空白。目前美、歐、日等國(guó)際通行慣例都是將中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)定位于純公共產(chǎn)品,由政府財(cái)政出資建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu),這樣它為企業(yè)服務(wù)的效果就非常明顯。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺失,造成了中小企業(yè)擔(dān)保無(wú)門。

實(shí)際上,這是一個(gè)世界各國(guó)都面臨的問(wèn)題,只不過(guò)在發(fā)達(dá)國(guó)家,資本市場(chǎng)發(fā)育比較健全,非銀行金融產(chǎn)品比較多,中小企業(yè)70%通過(guò)直接融資,只有30%的資金來(lái)自銀行貸款。而我國(guó)現(xiàn)行制度對(duì)資產(chǎn)規(guī)模等進(jìn)入門檻的要求已經(jīng)約束了中小企業(yè)進(jìn)行直接融資的可能。而且我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量巨大,在有限的資本市場(chǎng)容量的條件下,成功通過(guò)直接融資方式獲得資金的企業(yè)數(shù)量在符合相應(yīng)條件的中小企業(yè)總數(shù)中也只占很小的比重。

在海外,中小企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中的融資不僅僅依靠銀行的貸款,很多時(shí)候是獲得風(fēng)險(xiǎn)投資或者創(chuàng)業(yè)投資的幫助,然而我國(guó)的中小企業(yè)在成長(zhǎng)中,基本無(wú)法獲得這樣的融資。目前我國(guó)的創(chuàng)司更多的時(shí)候只是看中比較成熟、能上創(chuàng)業(yè)板和證券市場(chǎng)的企業(yè),短期目的和利益性很強(qiáng)。

雖然相關(guān)機(jī)構(gòu)特別是金融機(jī)構(gòu)做了積極的創(chuàng)新,也取得了一定的成效,但總體效果并不理想。以阿里巴巴和中國(guó)建行合作推出的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保為例,報(bào)名網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保的中小企業(yè)有一萬(wàn)三千多家,而通過(guò)審核獲得貸款的只有八百多家,通過(guò)率為6%。而且不容忽視的是在中國(guó)目前4200萬(wàn)中小企業(yè)中,只有很少一部分企業(yè)使用了電子商務(wù)。

有的地方通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制調(diào)動(dòng)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制由政府出錢,銀行出力,企業(yè)受益,最終拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)三方共贏。但是,和眾多中小企業(yè)巨大的資金缺口比起來(lái),地方政府的財(cái)力畢竟有限,不可能所有的貸款風(fēng)險(xiǎn)都完全靠政府來(lái)買單。而且目前政府出臺(tái)的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)還是太低。對(duì)于目標(biāo)客戶定位于大企業(yè)的國(guó)有大銀行來(lái)說(shuō),吸引力并不大。

四、中小企業(yè)融資難問(wèn)題成因的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

著眼于我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀,基于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析視角與方法,筆者認(rèn)為中小企業(yè)融資難問(wèn)題的成因主要有以下三點(diǎn)。

1.現(xiàn)行金融制度供給難以滿足中小企業(yè)融資需求

當(dāng)制度供給小于制度需求時(shí)就出現(xiàn)了制度的非均衡狀態(tài),制度的非均衡狀態(tài)意味著現(xiàn)行制度安排和制度結(jié)構(gòu)的凈收益小于另一種可供選擇的制度安排或制度結(jié)構(gòu)的凈收益,也就是存在一個(gè)新的盈利機(jī)會(huì)。這就表明,在由于制度供給不足而導(dǎo)致的制度非均衡狀態(tài)下,現(xiàn)行制度供給的缺陷阻礙了潛在收益的實(shí)現(xiàn)。目前我國(guó)的金融制度供給就存在這樣的問(wèn)題。

在推行“趕超”戰(zhàn)略的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期,為了支持不符合我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)、不具自生能力的重工業(yè)的生存和發(fā)展,我國(guó)建立了以大銀行為主的高度集中的金融體制并一直延續(xù)至今。

中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因就在于現(xiàn)行的帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩的金融體系的主體架構(gòu)并非針對(duì)中小企業(yè)而設(shè)計(jì),很多商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和成本收益模式不適應(yīng)中小企業(yè)的特點(diǎn),因此僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題存在很多局限。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)本應(yīng)通過(guò)靈活多樣的方式彌補(bǔ)企業(yè)和銀行之間的信用空缺,從而化解制度障礙,為中小企業(yè)找到一條現(xiàn)實(shí)的融資途徑,但效果很不理想。擔(dān)保體系自身被諸多難點(diǎn)所困擾:信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后,擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償機(jī)制,擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)操作程序不完善,風(fēng)險(xiǎn)管控制度不健全,而且與之相對(duì)應(yīng)的中小企業(yè)信用制度沒(méi)有建立起來(lái)。

由上述分析可知,現(xiàn)行金融制度的供給不足是我國(guó)中小企業(yè)融資難的直接原因。

2.強(qiáng)制性制度變遷具有許多不可彌補(bǔ)的缺點(diǎn),不能很好地發(fā)揮作用

強(qiáng)制性制度變遷指政府通過(guò)頒布法律法規(guī)等方式推行的制度變遷。針對(duì)中小企業(yè)融資不足問(wèn)題,我國(guó)出臺(tái)了許多相關(guān)措施以建立和完善支持中小企業(yè)融資的政策法律體系。如《中小企業(yè)促進(jìn)法》、財(cái)政部 《中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》、中國(guó)人民銀行《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》等等。同時(shí),各地政府也就中小企業(yè)和信用擔(dān)保體系的建設(shè)制定了相應(yīng)的政策和規(guī)定。但中小企業(yè)融資難問(wèn)題仍然沒(méi)能很好地解決。上述強(qiáng)制性制度變遷作用有限的原因可歸結(jié)為以下三點(diǎn)。

首先,制度充分發(fā)揮作用需要一定的基礎(chǔ),如制度直接實(shí)施者對(duì)制度的深入認(rèn)識(shí)與把握、其他相關(guān)者對(duì)制度的必要了解、所有的相關(guān)人對(duì)其他參與者了解比較多等,這些基礎(chǔ)的積累需要一段時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)。而強(qiáng)制性制度變遷由于制度建立時(shí)間短,無(wú)法積累足夠的基礎(chǔ)條件,因而作用受到限制。所以,采取強(qiáng)制性制度變遷的結(jié)果往往是政策不能有效地發(fā)揮作用,這一點(diǎn)在針對(duì)信息不對(duì)稱的制度方面更為明顯。

由此可以看出,許多制度之所以有效,是因?yàn)樵谥贫刃纬蛇^(guò)程中積累了足夠的基礎(chǔ),只是照搬制度并不能保證制度一定有效。

第二,制度發(fā)展的不均衡使得新生制度作用受到限制。制度之間相互影響,任何一個(gè)制度都不能單獨(dú)地存在,必然受到其他制度的制約。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)采用的漸進(jìn)式制度變遷的道路導(dǎo)致了制度發(fā)展的不均衡,核心政治經(jīng)濟(jì)制度會(huì)對(duì)新興的制度產(chǎn)生制約,發(fā)展緩慢的部門會(huì)對(duì)發(fā)展快的部門產(chǎn)生制約。因而我國(guó)的新生制度往往不能有效地發(fā)揮作用。

第三,政府作為強(qiáng)制性制度變遷的主導(dǎo)者試圖使制度變遷向著對(duì)自己有利的方向發(fā)展,這種偏好可能是與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的利益不一致的。因此,由政府主導(dǎo)建立的新制度可能不能解決經(jīng)濟(jì)中存在的問(wèn)題。政府在制定政策的時(shí)候會(huì)綜合考慮到政策對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用、對(duì)個(gè)人聲譽(yù)的影響、對(duì)部門權(quán)力的影響等方面,這與政策所須的單一的社會(huì)經(jīng)濟(jì)職能是不一致的。目標(biāo)的不一致,使得最終的政策選擇難以充分滿足經(jīng)濟(jì)生活的需要。還需要說(shuō)明的是,即使政府的偏好與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的利益一致,由于他的有限理性和認(rèn)識(shí),了解制度不均衡以及設(shè)計(jì)、建立制度安排所需信息的復(fù)雜性,他仍然不能矯正制度安排的供給不足。

3.交易費(fèi)用的存在一定程度上限制了制度的有效性

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)代表人物威廉姆森將交易費(fèi)用比作物理學(xué)中的“摩擦力”。假如交易費(fèi)用無(wú)限大,就根本不會(huì)存在任何人與人之間的合作,人類社會(huì)就會(huì)處于完全無(wú)序的狀態(tài)。交易費(fèi)用下降,經(jīng)濟(jì)制度的效率就會(huì)提高。下面從中小企業(yè)向銀行貸款前的搜尋和信息費(fèi)用、貸款過(guò)程中的談判和簽約費(fèi)用及貸款后的監(jiān)督和執(zhí)行費(fèi)用三個(gè)方面進(jìn)行分析。

由于中小企業(yè)普遍存在的經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不健全、信用意識(shí)薄弱等特點(diǎn)及其與銀行間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象,使得銀行在向中小企業(yè)貸款前搜集其信用、經(jīng)營(yíng)等信息的成本巨大。

在貸款過(guò)程中,銀行與中小企業(yè)的談判和簽約是一個(gè)繁瑣的過(guò)程。在借款人提出借款申請(qǐng)后,銀行在之前搜集到的信息的基礎(chǔ)上對(duì)借款人進(jìn)行信用分析和貸款可行性分析,在同意貸款的情況下,銀行還要與借款人就貸款的具體條款(包括貸款的用途、金額、期限、利率、違約責(zé)任、擔(dān)保等)進(jìn)行談判,最后,在談判達(dá)成一致時(shí),借貸雙方要簽訂貸款合同以及附屬的擔(dān)保合同,要對(duì)抵押物進(jìn)行登記,對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行過(guò)戶?？梢钥闯?貸款過(guò)程的談判和簽約將花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間,交易的費(fèi)用也會(huì)很高。

貸款后銀行要對(duì)貸款和約執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督,不僅要經(jīng)常檢查借款人和保證人的情況,還要定期對(duì)抵押物和質(zhì)押物的價(jià)值進(jìn)行檢查和分析,因此,監(jiān)督的費(fèi)用也較高。

除通過(guò)銀行間接融資獲得資金支持外,中小企業(yè)也可通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行直接融資,但中小企業(yè)同樣面臨上市手續(xù)繁瑣、審批耗時(shí)、道路艱辛、公關(guān)費(fèi)用高等問(wèn)題。因此對(duì)于中小企業(yè)而言,當(dāng)交易費(fèi)用很大,交易成本較高時(shí),企業(yè)不會(huì)選擇通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或證券市場(chǎng)獲取資金支持。

五、民間借貸合法化的合理性、可行性分析

為了解決中小企業(yè)融資難,多年來(lái)政府、金融監(jiān)管部門、各類金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)都嘗試了不同的辦法,但大多都根植在現(xiàn)有的金融體制上,所以也很難走出融資越改越難,門檻越改越高的怪圈。

通過(guò)上述問(wèn)題現(xiàn)狀與原因的分析可以看出:如果依靠我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)有金融產(chǎn)品和對(duì)中小企業(yè)貸款的相關(guān)規(guī)定,要想解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題是不可能的;即使通過(guò)銀行體系與制度的創(chuàng)新也難以有效解決銀行業(yè)收益最大化風(fēng)險(xiǎn)最小化目標(biāo)與中小企業(yè)自身貸款能力有限的矛盾,而且建立政策性的中小企業(yè)銀行需政府做出巨大投入,商業(yè)性中小銀行則普遍存在著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資金來(lái)源有限、經(jīng)營(yíng)效益不高且往往被地方政府行政控制等問(wèn)題而難以為中小企業(yè)提供有效的融資服務(wù);擔(dān)保制度自身仍存在很多問(wèn)題,短時(shí)間內(nèi)難以有效解決;通過(guò)直接融資或?qū)で髣?chuàng)業(yè)投資的幫助目前對(duì)我國(guó)中小企業(yè)而言只能是望梅止渴。

在諸多解決措施難以有效發(fā)揮作用的情況下,針對(duì)導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問(wèn)題的信息不對(duì)稱、交易費(fèi)用高、強(qiáng)制性制度變遷作用小等原因,筆者認(rèn)為,民間借貸合法化是解決目前我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效途徑。

對(duì)于何謂民間借貸,已有的文獻(xiàn)沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)與清晰的界定,有的學(xué)者還對(duì)民間借貸做了廣義與狹義的區(qū)分。本文對(duì)民間借貸的定義不做過(guò)多探討,根據(jù)主流觀點(diǎn)將其定義為公民之間、公民與法人之間、法人與法人之間的直接借貸行為。

民間借貸是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中自發(fā)形成的,不僅歷史悠久,而且形式多樣,分布廣泛。我國(guó)正規(guī)金融制度和中小企業(yè)自身的雙重缺陷,導(dǎo)致資金供求的失衡,誘致性地促動(dòng)了民間借貸制度的自發(fā)產(chǎn)生。這種誘致性制度變遷內(nèi)生于中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,揭示了民間借貸制度存在的合理性。

強(qiáng)制性制度變遷存在諸多難以彌補(bǔ)的缺點(diǎn),不能很好地發(fā)揮作用。而誘致性制度變遷是組織和個(gè)人為追求制度供求矛盾而產(chǎn)生的潛在利潤(rùn)的自發(fā)性反應(yīng),是潛在利潤(rùn)的內(nèi)在化過(guò)程,較之于強(qiáng)制性制度變遷具有更高的制度適應(yīng)效率。誘致性制度變遷的演進(jìn)具有不均衡特征,國(guó)家可通過(guò)引導(dǎo)、認(rèn)可等方式使其得以規(guī)范。長(zhǎng)期以來(lái)廣泛存在的民間借貸行為即是誘致性制度變遷的結(jié)果。

在技術(shù)條件給定的前提下,交易費(fèi)用是社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)性制度安排選擇中的核心,用最少費(fèi)用提供定量服務(wù)的制度安排,將是合乎理想的制度安排。 因民間借貸多發(fā)生于親戚朋友等熟人間,借貸雙方在長(zhǎng)期交往中彼此了解、互相信任,所以整個(gè)借貸關(guān)系中的信息搜集費(fèi)用、談判簽約費(fèi)用與監(jiān)督執(zhí)行費(fèi)用都大大降低。由此可見(jiàn),民間借貸能用比銀行借貸等正規(guī)融資方式小得多的交易費(fèi)用為中小企業(yè)提供融資服務(wù),因此是“合乎理想的制度安排”。

雖然民間借貸可能產(chǎn)生高利貸、非法集資等負(fù)面影響,但其確實(shí)在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題上發(fā)揮了重要的作用。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組測(cè)算出我國(guó)2003年民間借貸的絕對(duì)規(guī)模在7405-8164億元之間。據(jù)安徽省工商部門2007年調(diào)查顯示,80%以上的中小企業(yè)主要依靠民間融資的辦法來(lái)解決流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn);2008年據(jù)湖南省企業(yè)調(diào)查隊(duì)就民間融資情況進(jìn)行的調(diào)查顯示,中小企業(yè)融資依靠民間借貸的融資方式占到了50%。 民間借貸往往依靠個(gè)人在其社會(huì)關(guān)系范圍內(nèi)建立起的個(gè)人信用或是其所在企業(yè)在一定地域范圍內(nèi)的信譽(yù),因而可以大大節(jié)約借貸關(guān)系中的因信息搜尋或信用障礙而產(chǎn)生的交易費(fèi)用,使融資行為既簡(jiǎn)便易行又安全可靠。

因此,政府可以通過(guò)法律法規(guī)等形式對(duì)民間借貸行為進(jìn)行規(guī)范,使得民間借貸既可以作為中小企業(yè)融資的一種有效途徑又能保護(hù)好出資方的本息安全。

中小企業(yè)通過(guò)其企業(yè)負(fù)責(zé)人的社會(huì)資本、社會(huì)關(guān)系尋求資金來(lái)源,加之以企業(yè)自身在一定范圍內(nèi)形成的社會(huì)信譽(yù)進(jìn)行民間融資。因?yàn)橘J款人均為借款人的親戚朋友等與其具有血緣、親緣、地緣等密切關(guān)系的個(gè)人或其負(fù)責(zé)的企業(yè),所以能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿Φ容^為全面、及時(shí)的進(jìn)行把握。通過(guò)社會(huì)關(guān)系形成的借貸關(guān)系雙方易彼此信任,貸款人也能對(duì)借款人形成有效及時(shí)的監(jiān)督。這樣,借貸關(guān)系中的信息不對(duì)稱問(wèn)題得以很好的解決,交易費(fèi)用大大降低,貸款協(xié)議的履行率也能達(dá)到很高的水平。

六、對(duì)民間借貸合法化的制度構(gòu)想

由于民間借貸是以誘致性制度變遷的方式產(chǎn)生,故在對(duì)其規(guī)范過(guò)程中必須順應(yīng)其自身發(fā)展規(guī)律,減少政府等外部力量對(duì)其自身運(yùn)行機(jī)制的干預(yù)。而另一方面,為使民間借貸可能產(chǎn)生的高利貸、非法集資等負(fù)面影響降到最低,政府須要對(duì)其進(jìn)行必要的監(jiān)管與控制。遵循該制度設(shè)計(jì)思路,筆者提出如下對(duì)民間借貸合法化的制度構(gòu)想。

政府在民間借貸關(guān)系中扮演公證人、登記管理人的角色。通過(guò)出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)民間借貸方式融資的融資主體、融資規(guī)模、融資期限、融資利率等進(jìn)行基于目前已有民間融資慣例的適當(dāng)規(guī)制。借貸雙方自愿達(dá)成借貸意愿后到政府相關(guān)管理部門進(jìn)行登記,登記后簽訂借貸協(xié)議。登記后簽訂的借貸協(xié)議具有法律效力,協(xié)議利率中高出銀行現(xiàn)行存款利率的部分受法律保護(hù)。政府在此過(guò)程中只負(fù)責(zé)對(duì)借款人資格的形式審查,不對(duì)借款人還款能力等方面進(jìn)行審查。另外,應(yīng)要求借貸雙方具有一定程度的血緣、親緣或地緣上的聯(lián)系,以保證民間借貸優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。如果出現(xiàn)借款人不能按時(shí)足額還款情況,貸款人通過(guò)訴訟程序解決,政府不承擔(dān)任何連帶責(zé)任。

這樣既使目前已普遍存在的民間借貸行為受到必要的法律規(guī)制,又不損害其已有的運(yùn)行機(jī)制。政府無(wú)需進(jìn)行其他投入,只要有相應(yīng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行簡(jiǎn)單的審查與登記工作即可。而且通過(guò)民間借貸合法化,政府可以有效監(jiān)控民間資金的流量與流向,對(duì)國(guó)家金融體系有更為全面和深入的了解。

另外,政府相應(yīng)管理機(jī)構(gòu)還可充當(dāng)民間借貸雙方信息交流媒介平臺(tái)的職能,為通過(guò)社會(huì)關(guān)系融資不足的企業(yè)足量融資提供途徑。中小企業(yè)可在通過(guò)政府管理機(jī)構(gòu)審核后以該管理機(jī)構(gòu)為平臺(tái)對(duì)外融資信息,潛在貸款人通過(guò)信息平臺(tái)了解中小企業(yè)的融資需求,根據(jù)其自身資金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素自行選擇適合的企業(yè)進(jìn)行洽談。如達(dá)成融資意向,按上述制度安排進(jìn)行登記,風(fēng)險(xiǎn)依然由貸款人承擔(dān)。

通過(guò)這種制度安排,可以有效遏制非法集資現(xiàn)象的產(chǎn)生。因?yàn)榻杩钇髽I(yè)需先通過(guò)政府管理機(jī)構(gòu)的資格審查才能融資信息,而詐騙性質(zhì)的無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)的“皮包公司”是無(wú)法通過(guò)資格審查的。而且,一旦建立起正式的民間融資信息渠道,詐騙分子在民間散播的融資謊言也就不攻自破了。

需要指出的是,上述制度構(gòu)想與有的學(xué)者倡導(dǎo)的“民間借貸登記制”(陶永誠(chéng),2005)存在本質(zhì)區(qū)別?！懊耖g借貸登記制”指的是對(duì)放貸主體的放貸資格進(jìn)行登記,而上述制度構(gòu)想核心在于對(duì)民間自發(fā)的借貸行為進(jìn)行登記。

另外,筆者不贊成將通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行民間借貸的做法合法化。首先,民間借貸的生命力與活力之源在于借貸雙方在借貸行為發(fā)生前業(yè)已具有的血緣、親緣、地緣等密切關(guān)系,而通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資則切斷了這種關(guān)系。第二,通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行民間借貸不利于政府對(duì)民間資金流動(dòng)情況的全面、準(zhǔn)確掌握。第三,通過(guò)上述制度構(gòu)想的安排,借貸雙方的借貸安全性有足夠保障的投融資需求應(yīng)該可以得到滿足。

當(dāng)然,因?yàn)橹行∑髽I(yè)數(shù)量龐大,分布在各行各業(yè),又處在不同的發(fā)展階段,融資需求多種多樣,所以要想徹底解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題仍需進(jìn)一步進(jìn)行更為深入的研究與探索。

參考文獻(xiàn):

[1] 林毅夫 李永軍:中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資. 經(jīng)濟(jì)研究2001,1

中小企業(yè)借貸擔(dān)保范文第3篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間融資；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）08-0105-02

民間融資是相對(duì)于正規(guī)金融而言，泛指在國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間，貸款人依約定將一定數(shù)量貨幣的使用權(quán)轉(zhuǎn)移給借款人，借款人按約定到期還款并支付利息的民事法律行為。民間融資是正規(guī)融資渠道有益和必要的補(bǔ)充，在一定程度上可解決部分社會(huì)融資需求，特別是緩解一些中小企業(yè)的資金困難，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的自我調(diào)整和適應(yīng)能力，有利于形成多層次信貸市場(chǎng)。據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組對(duì)全國(guó)20個(gè)省份的實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)民間借貸規(guī)模已近8 000億元。

一、中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀

（一）民間融資需求巨大

現(xiàn)有的正規(guī)融資渠道難以滿足中小企業(yè)的外源資金需求。首先，中小企業(yè)利用現(xiàn)有直接融資方式有許多的困難。一方面，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，大多沒(méi)有采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，達(dá)不到發(fā)行債券的資格要求，基本上排除了中小企業(yè)發(fā)行債券的可能性；另一方面，國(guó)家對(duì)于企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，實(shí)際表現(xiàn)為主板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的高門檻要求，雖然有中小企業(yè)板，但其設(shè)置的準(zhǔn)入門檻依然偏高，絕大部分的中小企業(yè)利用股權(quán)融資困難重重。其次，在間接融資渠道中，從銀行獲得貸款常常受阻。由于中小企業(yè)自身的局限性，常常達(dá)不到銀行要求的融資標(biāo)準(zhǔn)，銀行也基于風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生惜貸現(xiàn)象。就連標(biāo)榜以解決中小企業(yè)融資難為主的中小股份制商業(yè)銀行也不愿在中小企業(yè)貸款方面多做開(kāi)拓，而是與大銀行一起爭(zhēng)奪大企業(yè)、政府項(xiàng)目的業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

與正規(guī)金融相比，民間融資顯示出優(yōu)勢(shì)，已成為我國(guó)中小企業(yè)不可或缺的融資方式。在溫州、東莞、深圳等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、小企業(yè)大量聚集的地區(qū)，民間借貸異?；钴S。在資金面趨緊時(shí)，求貸若渴的許多小企業(yè)為渡過(guò)暫時(shí)的難關(guān)，會(huì)主動(dòng)尋求民間貸款，民間融資需求巨大。中國(guó)人民銀行溫州中心支行數(shù)據(jù)顯示，2010年，溫州民間借貸交易額達(dá)1 132億元，此規(guī)模相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的1/5；2011年第一季度達(dá)396億元，是上年平均數(shù)的1.4倍，規(guī)模總體呈增加態(tài)勢(shì)。

（二）民間融資資金供給充足

隨著近些年經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展，居民收入快速增長(zhǎng)。但在私人財(cái)富不斷累積的同時(shí)，個(gè)人投資的發(fā)展速度沒(méi)有跟上收入增長(zhǎng)速度，個(gè)人的投資渠道少，風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄正規(guī)投資流向主要包括：一是銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，這種投向盡管安全，但收益率太低；二是投資于證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，但其高風(fēng)險(xiǎn)性使許多投資者不愿接受。在私人投資渠道缺少且投資效果不理想的情況下，居民大量的閑散資金為民間融資的資金來(lái)源提供了充足的供給儲(chǔ)備，民間融資的規(guī)模和范圍均得以擴(kuò)大。

（三）民間融資風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)

2011年，中小企業(yè)因?yàn)檫€不起高利貸而關(guān)門，或者小企業(yè)老板潛逃的事件層出不窮，更是集中爆發(fā)了溫州民間借貸危機(jī)。溫州民間借貸危機(jī)一定程度上破壞了溫州民間的信任體系，勢(shì)必拉高企業(yè)的融資成本。溫州企業(yè)過(guò)去在融資中普遍采取互相擔(dān)保的方式，但溫州市政府相關(guān)報(bào)告顯示，截至2011年10月底，87家問(wèn)題企業(yè)涉及銀行貸款15.86億元、票據(jù)9.06億元。這些問(wèn)題企業(yè)的一級(jí)擔(dān)保鏈企業(yè)達(dá)153家，涉及銀行貸款50.75億元；二級(jí)擔(dān)保鏈企業(yè)達(dá)353家。目前，受87家問(wèn)題企業(yè)的直接影響，一級(jí)擔(dān)保鏈企業(yè)普遍感到資金緊張。擔(dān)保鏈上的企業(yè)即使主業(yè)沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，但它們既要承擔(dān)關(guān)停倒閉、企業(yè)主出逃企業(yè)的連帶債務(wù)，又由于失去此前互保的支持，難以再?gòu)你y行獲得新的貸款。在雙重壓力下，這些企業(yè)依然存在資金鏈斷裂的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

（一）高投機(jī)性埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患

近年來(lái)，隨著房?jī)r(jià)和一些資源價(jià)格的暴漲，參與房地產(chǎn)市場(chǎng)和資源市場(chǎng)炒作的資金越來(lái)越多，暴富的效應(yīng)導(dǎo)致民間閑散資金逐漸都流入到這些投機(jī)領(lǐng)域，投往實(shí)業(yè)領(lǐng)域的民間資金比例大大減少?！稖刂菝耖g借貸市場(chǎng)調(diào)查》顯示，當(dāng)前1100億元溫州民間借貸資金中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的僅占35%，而用于房地產(chǎn)項(xiàng)目投資或集資炒房的占20%，即220億元，包括一些人以融資中介的名義，或者由多家融資中介聯(lián)手，在社會(huì)上籌集資金，用于外地房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，另外有20%由一般社會(huì)主體（個(gè)人為主）借給民間中介。這種民間融資的高投機(jī)性使得房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)極易引發(fā)民間借貸市場(chǎng)的震蕩，不利于中小企業(yè)融資的穩(wěn)定性，也不利于其經(jīng)營(yíng)的健康發(fā)展。

（二）利率攀升帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

按照目前中國(guó)人民銀行相關(guān)規(guī)定，民間個(gè)人借貸利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍，超過(guò)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就應(yīng)界定為高利借貸行為。但實(shí)際上，在銀根緊縮的大背景下，民間借貸市場(chǎng)的火爆催生其利率節(jié)節(jié)攀升，從2010年底開(kāi)始，民間融資年利率普遍超出24%。目前，雖然各地民間借貸貸款利率不一，但總體月利率在2%―8%左右，最高甚至達(dá)到20%。不斷攀升的民間融資利率無(wú)疑加重了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，許多從事實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)雖然從民間借貸中取得貨款解決了燃眉之急，但卻因?yàn)殡y以支付如此高利息，只有縮小規(guī)?；虬胪９?，甚至當(dāng)難以支付到期債務(wù)時(shí)，常常又被迫用新吸收的高息本金償還到期負(fù)債，如此背新債還舊債惡性循環(huán)最后導(dǎo)致破產(chǎn)。

（三）不規(guī)范性引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)

目前中小企業(yè)民間融資的形式主要分為兩類，一是無(wú)組織的零散的民間借貸，包括私人與企業(yè)之間借貸、企業(yè)間借貸及集資；另一種是有組織的民營(yíng)金融，包括互助資金會(huì)、當(dāng)鋪等。但是，無(wú)組織的直接民間借貸融資所占比例較大。民間融資一般不需抵押擔(dān)保，多采用信用貸款方式，對(duì)中小企業(yè)借貸門檻低，這既是吸引中小企業(yè)融資的一大優(yōu)勢(shì)，但也同時(shí)容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前的民間借貸市場(chǎng)良莠不齊，特別是一些擔(dān)保公司、寄售行、典當(dāng)行、舊貨調(diào)劑行等中介機(jī)構(gòu)嫁接經(jīng)營(yíng)“信用”之名，不履行“擔(dān)?！敝畬?shí)，違規(guī)辦理墊資業(yè)務(wù)，一次性收取的高額的墊資傭金及利息，隱含的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。以溫州為例，溫州目前有1 000多家擔(dān)保公司，運(yùn)作資金高達(dá)200多億元，打著擔(dān)保公司等旗號(hào)放“高利貸”的現(xiàn)象在溫州非常普遍。

（四）短期化隱含資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)

民間融資多為短期融資，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)，市場(chǎng)的波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)中各種可能因素的出現(xiàn)，都會(huì)影響借貸關(guān)系的順利完結(jié)。在資金需求方，借款人可能只考慮彌補(bǔ)當(dāng)前資金缺口、渡過(guò)難關(guān)，對(duì)于資金按時(shí)還本付息并沒(méi)有作妥善安排。在資金供應(yīng)方，貸款人出于人情關(guān)系及較高的資金收益等考慮借出資金，而沒(méi)有將借款人的債務(wù)償還能力充分考慮。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

（五）政策及法律缺失暗藏風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)民間融資法制建設(shè)處于滯后狀態(tài)，沒(méi)有專門的民間融資法對(duì)民間融資活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。現(xiàn)有的民間融資法律規(guī)定零散，在操作中以司法解釋為主，且多為原則性規(guī)定，法律效力較低、操作性差，對(duì)民間融資的保護(hù)不利。從法律層面對(duì)于民間借貸還沒(méi)有一個(gè)合理的界定，致使借貸雙方只能靠口頭約定維護(hù)各自的利益。而一旦發(fā)生糾紛，很多資金并不在法律保護(hù)之列，其中的風(fēng)險(xiǎn)不可小視。

三、中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范途徑

（一）建立民間融資法律制度

我國(guó)民間融資的法律制度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際。針對(duì)當(dāng)前現(xiàn)狀，應(yīng)抓緊制定一部適應(yīng)當(dāng)前形勢(shì)發(fā)展的《民間融資法》，建立民間融資的保護(hù)性法律制度。通過(guò)立法，合理界定民間融資行為，使民間融資合理化、合法化，從法律上確立民間融資主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，并對(duì)其融資方式、期限、利率、用途作出明確規(guī)定；對(duì)資金來(lái)源和運(yùn)用符合法律規(guī)定的民間融資活動(dòng)予以確認(rèn)，保護(hù)融資雙方的正當(dāng)權(quán)益，使其逐步走向規(guī)范化。這方面的工作已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)。2011年底，浙江省政府正式出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)民間融資管理的若干意見(jiàn)（試行）》，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)引導(dǎo)和規(guī)范民間融資的管理辦法。只有以立法的方式逐步把民間融資納入正常的金融監(jiān)管軌道，才能規(guī)范和引導(dǎo)中小企業(yè)民間融資健康發(fā)展，有效防范中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加大對(duì)民間融資的監(jiān)管力度

金融監(jiān)管部門應(yīng)該加大對(duì)民間融資的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊非法融資活動(dòng)。對(duì)苗頭性問(wèn)題要由人民銀行牽頭，組織銀監(jiān)局、政府、公安、司法等部門，從快、從嚴(yán)、從重予以打擊；對(duì)于放高利貸行為、地下錢莊非法集資放貸、暴力討債等行為，應(yīng)堅(jiān)決予以取締，凈化民間融資市場(chǎng)。而對(duì)于合法化的民間融資行為，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督和管理。在現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式下，可考慮設(shè)立民間金融監(jiān)管部，隸屬于銀監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，實(shí)行合規(guī)性和審慎性相結(jié)合的監(jiān)督原則，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和市場(chǎng)退出進(jìn)行監(jiān)管。

（三）建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制

由于缺乏在全國(guó)范圍內(nèi)以企業(yè)資信檔案為基礎(chǔ)的信用制度，沒(méi)有統(tǒng)一的信用評(píng)估機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，使得金融機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)中小企業(yè)做出正確和全面的信用評(píng)估和判斷，這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資瓶頸的重要原因。因此，應(yīng)建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，完善我國(guó)企業(yè)和個(gè)人的征信系統(tǒng)，使中小企業(yè)信息透明化，減少借貸雙方的信息不對(duì)稱。同時(shí)還應(yīng)該發(fā)展再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由政府的政策主導(dǎo)其發(fā)展，為我國(guó)的民間融資以及整個(gè)金融體系構(gòu)建一個(gè)誠(chéng)信、安全、活躍、創(chuàng)新的金融市場(chǎng)。

（四）加強(qiáng)金融創(chuàng)新，完善金融服務(wù)

民間融資資金和銀行存款在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要改進(jìn)金融服務(wù)，加快制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)出更加適合中小企業(yè)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，改革貸款流程、提高貸款審批效率，不斷提高金融服務(wù)水平，拓寬服務(wù)范圍。要在保證資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，盡量簡(jiǎn)化信貸操作程序，縮短貸款審批時(shí)間，以壓縮“高利貸”和地下錢莊的市場(chǎng)空間。加強(qiáng)調(diào)查研究，掌握、預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量和還款能力，擺脫對(duì)抵押、擔(dān)保的過(guò)度依賴；積極創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，拓展票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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中小企業(yè)借貸擔(dān)保范文第4篇

[內(nèi)容提要]融資難問(wèn)題是我省中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中普遍存在的問(wèn)題，也是制約我省中小企業(yè)發(fā)展比較突出的瓶頸問(wèn)題之一。針對(duì)目前全省中小企業(yè)融資難的突出問(wèn)題，提出改善我省中小企業(yè)融資環(huán)境的思考和建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資環(huán)境；建設(shè)

一、我省中小企業(yè)融資環(huán)境建設(shè)工作的開(kāi)展情況

為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，近年來(lái)，遼寧省委、省政府制定了一系列的政策，建立了信用擔(dān)保體系，以改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

（一）加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)，搭建融資平臺(tái)。目前，我省已先后組建了遼寧省中小企業(yè)信用與融資促進(jìn)會(huì)、遼寧省中小企業(yè)融資擔(dān)保平臺(tái)，建立了省、市（區(qū)）縣三級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全省共建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)292家，注冊(cè)資本237.4億元。在完善信用體系的基礎(chǔ)上，全面開(kāi)展了中小企業(yè)融資項(xiàng)目的初審與推介、信用評(píng)價(jià)與促進(jìn)和擔(dān)保責(zé)任落實(shí)等各項(xiàng)工作。幾年來(lái)，各級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共向金融機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目1.2萬(wàn)個(gè)，為中小企業(yè)融資328.1億元。通過(guò)政策的支持和引導(dǎo)，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到了快速的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有、民營(yíng)和股份制共同發(fā)展的良好局面，促進(jìn)了省、市（區(qū)）、縣三級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的形成，實(shí)現(xiàn)了政府引導(dǎo)推動(dòng)，中介提供服務(wù)，銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方共盈的良好局面。如：大連市大力推動(dòng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，截止到去年底，全市建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)61戶，注冊(cè)資金40億元，去年為中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款78.8億元，有效地緩解了中小企業(yè)融資難的矛盾；沈陽(yáng)市建立了市、區(qū)兩級(jí)擔(dān)保體系，擔(dān)保資金規(guī)模近1億元，累計(jì)提供擔(dān)保500多筆，擔(dān)保金額達(dá)人民幣4.68億元。營(yíng)口市成立了4家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保資金規(guī)模達(dá)到2.7億元，累計(jì)為199戶中小企業(yè)擔(dān)保貸款13.8億元，使中小企業(yè)增加銷售收入40多億元，利稅4.7億元，提供就業(yè)崗位9 600多個(gè)；鞍山市組建各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)19家，注冊(cè)資金4.54億元，為中小企業(yè)提供540筆擔(dān)保，擔(dān)保額為人民幣19.67億元，其中，為59戶小企業(yè)提供貸款6 528萬(wàn)元，解決了一部分中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

（二）推進(jìn)小額貸款公司試點(diǎn)工作，活躍民營(yíng)資本投資。自2008年年底遼寧省政府出臺(tái)《遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》后，半年左右的時(shí)間里，遼寧省就批準(zhǔn)籌建小額貸款公司204家，其中61家已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，37家正式營(yíng)業(yè)。而且，剛剛正式營(yíng)業(yè)的37家小額貸款公司，很快就儲(chǔ)備了近26億元的投放資金。小額貸款公司以其貸款手續(xù)簡(jiǎn)便、貸款質(zhì)量較好、民營(yíng)資本投資活躍等特點(diǎn)發(fā)展迅猛，取得了較好的效果，成為遼寧農(nóng)村及中小企業(yè)進(jìn)行融資的有效載體。

（三）搭建銀企合作橋梁，加強(qiáng)與金融部門合作，開(kāi)展政策性、商業(yè)性多元化融資。近年來(lái)，我省各級(jí)中小企業(yè)主管部門先后與國(guó)家開(kāi)發(fā)行遼寧分行、民生銀行、廣發(fā)銀行等7家金融機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展了中小企業(yè)貸款工作。到目前為止，全省各級(jí)中小企業(yè)主管部門和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行遼寧省分行共搭建10余個(gè)“三臺(tái)一會(huì)” （中小企業(yè)融資工作平臺(tái)、借款平臺(tái)、擔(dān)保平臺(tái)和信用與融資促進(jìn)會(huì)）中小企業(yè)貸款平臺(tái)，累計(jì)為中小企業(yè)發(fā)放貸款26億多元。通過(guò)省中小企業(yè)廳，向各銀行推薦優(yōu)秀客戶378家，已有近30家中小民營(yíng)企業(yè)得到銀行貸款5.3億元。已有近200家企業(yè)進(jìn)入省級(jí)中小企業(yè)貸款項(xiàng)目庫(kù)，今年，民生銀行大連分行首次為符合貸款條件的中小企業(yè)提供20多億元的融資額度，有效緩解了企業(yè)資金緊張問(wèn)題。

（四）開(kāi)展上市輔導(dǎo)工作，推動(dòng)中小企業(yè)直接上市融資。按照“培育一批、申報(bào)一批、上市一批、做強(qiáng)一批”的要求，各級(jí)中小企業(yè)主管部門積極開(kāi)展上市培訓(xùn)和咨詢活動(dòng)。與國(guó)內(nèi)外上市機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)建立了廣泛的合作關(guān)系，聯(lián)手開(kāi)展上市輔導(dǎo)和服務(wù)工作。幾年來(lái)邀請(qǐng)新加坡匯豐銀行等15家海外金融機(jī)構(gòu)，召開(kāi)了融資上市的輔導(dǎo)說(shuō)明會(huì)，參會(huì)的遼寧省中小企業(yè)達(dá)150多家，其中組織18家擬上市企業(yè)到新加坡開(kāi)展上市培訓(xùn)。到目前為止，全省在境內(nèi)外上市公司總數(shù)達(dá)100多家，累計(jì)融資額達(dá)到1 783億元人民幣。中小企業(yè)通過(guò)上市的方式進(jìn)行直接融資，極大地緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)對(duì)完善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨越式的發(fā)展具有極其重要的作用。

（五）加大政策扶持力度，推進(jìn)服務(wù)體系市場(chǎng)化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)了良性發(fā)展。從2005年起，建立了遼寧省中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，目前資金規(guī)模達(dá)到了人民幣4 000余萬(wàn)元，重點(diǎn)用于支持社會(huì)中介等服務(wù)體系建設(shè)和為中小企業(yè)開(kāi)展的各項(xiàng)服務(wù)。兩年來(lái)，政府有限的資金起到了積極的引導(dǎo)作用，吸引了大量民間資本流入到服務(wù)體系建設(shè)中來(lái)，在全省70多億的擔(dān)保注冊(cè)資本中，有70%左右是民間資本。目前，許多市、縣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都是民間資本投入運(yùn)作的。

近年來(lái)，各級(jí)政府通過(guò)采取建立信用擔(dān)保、加強(qiáng)銀企合作、建立小額貸款公司、輔導(dǎo)推動(dòng)中小企業(yè)上市等一系列融資貸款工作，加快了融資平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)了中小企業(yè)信用體系和信用擔(dān)保體系建設(shè)。通過(guò)實(shí)施“征信+信貸”模式的試點(diǎn)工作，提高了中小企業(yè)的信用意識(shí)和水平。改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道，努力疏通中小企業(yè)融資瓶頸，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)了中小企業(yè)又好又快的發(fā)展。

二、融資環(huán)境建設(shè)中存在的主要問(wèn)題

近年來(lái)，雖然省委、省政府采取了一系列的有效措施改進(jìn)全省的融資環(huán)境建設(shè)，也取得了較明顯的成效。但目前全省中小企業(yè)融資難的問(wèn)題仍然比較突出，融資環(huán)境仍亟待改善。

（一）小企業(yè)的融資需求和金融機(jī)構(gòu)提供的融資服務(wù)一直存在較大差距，銀行借貸存在著貸“大”不貸“小”、貸“國(guó)”不貸“民”的現(xiàn)象。據(jù)2006年統(tǒng)計(jì)，全省中小企業(yè)完成的2 758億元固定資產(chǎn)投資中，來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的貸款只有214.7億元，只占投資總額的7.8%，而同期的廣東、浙江、江蘇3省都超過(guò)了30%。況且這些貸款又都主要集中在大型民營(yíng)企業(yè)中，中小企業(yè)的投資主要依靠自源性融資，流動(dòng)資金也主要依靠自有資金。銀行借貸存在著貸“大”不貸“小”、貸“國(guó)”不貸“民”的現(xiàn)象。目前，遼寧省商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款不足貸款總額的10%，遠(yuǎn)低于全國(guó)40%的比重，更低于浙江80%的比率。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，擔(dān)保能力不足。我省現(xiàn)有中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)292戶，注冊(cè)資本金237.4億元，擔(dān)?？傤~382.1億元。而廣東的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是523戶，注冊(cè)資本金500多億元，累計(jì)為中小企業(yè)擔(dān)保金額超過(guò)了600億元。山東中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到450多家，擔(dān)保額達(dá)人民幣773.66億元，受保企業(yè)達(dá)到26 326戶。與發(fā)達(dá)省份相比較，我省還存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，擔(dān)保能力不足等一系列問(wèn)題。

（三）小額貸款公司起步晚，數(shù)量少，不能滿足中小企業(yè)的融資需求。2008年底我省才出臺(tái)《遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》，屈指算來(lái)，到目前為止也不過(guò)5年的時(shí)間。雖然，民營(yíng)資本對(duì)此投資活躍，發(fā)展迅猛，但由于開(kāi)設(shè)小額貸款公司要求條件起點(diǎn)高，審批難，因此，與發(fā)達(dá)省份如江浙比較起來(lái)，數(shù)量還很少。

（四）中小企業(yè)直接融資意識(shí)不強(qiáng)，政府支持中小企業(yè)上市的政策與其他省份相比還有差距。由于我省中小企業(yè)對(duì)多元的資本市場(chǎng)體系缺乏了解，導(dǎo)致中小企業(yè)的直接融資意識(shí)不強(qiáng)，很多中小企業(yè)老板對(duì)于直接融資和間接融資的實(shí)質(zhì)區(qū)別缺乏必要的了解，因此，多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有一個(gè)好的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，也沒(méi)有一個(gè)左右逢源的融資來(lái)源。很多企業(yè)對(duì)上市有距離感、神秘感、畏懼感，缺乏利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)企業(yè)的緊迫感。同時(shí)，政府支持中小企業(yè)上市的政策還僅限于建立推進(jìn)上市準(zhǔn)備資金和建立全省企業(yè)上市專項(xiàng)扶持資金方面，即對(duì)在境內(nèi)外證券交易市場(chǎng)（柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外）實(shí)現(xiàn)掛牌上市的企業(yè)，給予200多萬(wàn)的補(bǔ)貼和扶持資金。但對(duì)擬上市的企業(yè)來(lái)說(shuō)，因改制上市而發(fā)生的各類前期費(fèi)用和因上市需規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)手續(xù)及利潤(rùn)所導(dǎo)致的企業(yè)需補(bǔ)交歷史上“遺漏”的大量稅費(fèi)比較起來(lái)，前期的中介費(fèi)用僅僅是很小的部分，而對(duì)企業(yè)需補(bǔ)交的高額稅費(fèi)卻缺乏必要的政策支持，致使很多企業(yè)對(duì)上市望而卻步。

三、對(duì)融資環(huán)境建設(shè)的建議

（一）加快金融體制機(jī)制改革和組織創(chuàng)新，充分發(fā)揮好市場(chǎng)機(jī)制和政策支持的作用。緩解中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵要多措并舉，國(guó)家相關(guān)部門要加快金融體制機(jī)制改革和組織制度創(chuàng)新，地方政府要充分發(fā)揮好市場(chǎng)機(jī)制和政策支持的作用，并且要在法律法規(guī)允許的條件下，用足用好政策支持。

（二）繼續(xù)大力發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極扶持小額貸款公司的快速發(fā)展。由于我省在開(kāi)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司工作方面起步較晚，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資所起的作用非常有限，因此，建議省委、省政府放寬審批條件，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，加快擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司的快速發(fā)展。

（三）制定附合實(shí)際的民間借貸政策。由于貸款難，民間的借貸行為已形成趨勢(shì)，特別是中小企業(yè)，在急需資金而又貸款無(wú)門的情況下，多數(shù)走民間借貸之路，利息高、成本大。根據(jù)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)規(guī)定，民間借貸的利息無(wú)法進(jìn)入成本，增加了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，也增加了風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議政府盡快出臺(tái)政策，疏導(dǎo)、規(guī)范民間借貸行為，允許高于銀行的民間借貸利息攤?cè)氤杀尽?/p>

中小企業(yè)借貸擔(dān)保范文第5篇

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展十分迅猛，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的重要部分，但受限于自身信用等原因，中小企業(yè)在融資上還存在一定的困難，這時(shí)候越來(lái)越多的中小企業(yè)選擇民間借貸的方式進(jìn)行融資，本文對(duì)民間借貸與中小企業(yè)融資的關(guān)系進(jìn)行了簡(jiǎn)要研究，旨在優(yōu)化中小企業(yè)在融資方式上的選擇，以促進(jìn)其長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。

一、 我國(guó)民間借貸的特點(diǎn)

①普遍性：隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)民間借貸呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，借款的方式和范圍都逐步擴(kuò)大；②風(fēng)險(xiǎn)較高：一般來(lái)說(shuō)，民間借貸的利率普遍較高，這是由民間借貸的方便性和中小企業(yè)的用款迫切性所決定的；③借貸方式以信用貸款為主：對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于缺乏抵押和擔(dān)保以，固定資產(chǎn)不符合商業(yè)銀行的低壓要求，因此難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行貸款，但民間借貸融資的方式往往屬于不需要抵押和擔(dān)保的，因此其更加符合中小企業(yè)的貸款需求和融資需要；④差別定價(jià)嚴(yán)重：民間借貸不同于銀行貸款，其在利率上是可調(diào)整的，不同的資金用途會(huì)有不同的借貸利率；⑤缺乏監(jiān)管：民間借貸有著分散性和盲目性，其中很容易參雜著一些違法活動(dòng)，民間借貸需要被監(jiān)管，但當(dāng)前我國(guó)對(duì)民間借貸的監(jiān)管體系并不健全，缺乏對(duì)民間借貸的有效法律保護(hù)，這樣很容易引發(fā)民間借貸糾紛。

二、 民間借貸對(duì)中小企業(yè)融資的影響

（一） 正面影響

（1） 緩解資金壓力

有許多的中小企業(yè)由于資金斷流面臨著發(fā)展的停滯甚至倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)受限于自身信用以及國(guó)家政策，很難進(jìn)行對(duì)外融資，而民間卻有著資金閑置，中小企業(yè)以民間借貸的方式進(jìn)行融資能夠極大的解決當(dāng)前的資金困境，緩解了資金壓力，通過(guò)借貸資金轉(zhuǎn)化為投資生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展[1]。

（2） 優(yōu)化資源配置

民間借貸的融資方式擔(dān)保簡(jiǎn)便，借款人可以充分考慮資金用途、借款企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ?，通過(guò)綜合的分析選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的中小企業(yè)提供民間借貸，這就使得一些回報(bào)高、風(fēng)險(xiǎn)小的行業(yè)更容易受到民間借貸的支持，使得大量的民間資金聚集在風(fēng)險(xiǎn)小、穩(wěn)定性高的優(yōu)勢(shì)行業(yè)，促進(jìn)了此行業(yè)的發(fā)展，小范圍內(nèi)的優(yōu)化了資源配置。

（3）監(jiān)督管理和控制風(fēng)險(xiǎn)

相較于商業(yè)銀行貸款等對(duì)外融資，民間借貸融資的方式一般是區(qū)域性的，借貸范圍比較小，同時(shí)借貸雙方一般關(guān)系比較密切，借款人對(duì)于資金的用途以及貸款企業(yè)都比較了解，避免了信息的不對(duì)稱，有效實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金的監(jiān)督和管理，同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)資金運(yùn)用過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（二） 負(fù)面影響

①易引發(fā)借貸糾紛：當(dāng)前中小企業(yè)民間借貸的融資方式受限于法律法規(guī)的不健全并不完全受保護(hù)，一般來(lái)說(shuō)，民間借貸的手續(xù)簡(jiǎn)單，在擔(dān)保措施、合同簽署等程序并不十分規(guī)范，這就增加了引起借貸糾紛的風(fēng)險(xiǎn)；②不利于長(zhǎng)期發(fā)展：民間借貸融資的方式雖然能夠緩解中小企業(yè)短期的資金壓力，但其利率較高，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，如果借款數(shù)額過(guò)大、時(shí)間較長(zhǎng)，高額的利息會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)很大的還款負(fù)擔(dān)，不利于中小企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展；③易引起惡性循環(huán)：民間借貸利率較高是其一個(gè)主要的特點(diǎn)，中小企業(yè)通過(guò)民間高利借貸的方式進(jìn)行融資，一旦企業(yè)無(wú)法走出困境，高額的利息會(huì)企業(yè)壓力倍增，容易引發(fā)這種高利借貸資金的惡性循環(huán)，風(fēng)險(xiǎn)較大；④不利于國(guó)家宏觀調(diào)控：這種民間借貸融資方式并不受國(guó)家宏觀調(diào)控，許多借款人并不問(wèn)資金的用途，這就使得資金流向不明確，有一些資金可能流入到國(guó)家宏觀調(diào)控的限制行業(yè)中，一些受保護(hù)的中小企業(yè)反而不能獲得資金，從而影響了國(guó)家的宏觀調(diào)控。

三、 中小企業(yè)民間借貸融資可行性研究

一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程可以根據(jù)其發(fā)展進(jìn)度以及企業(yè)價(jià)值分為不同的生命周期階段，在不同生命周期階段中的小企業(yè)其民間借貸融資的可行性是不一樣的。

（一） 創(chuàng)業(yè)期的可行性

創(chuàng)業(yè)期僅僅是中小企業(yè)的一個(gè)起步階段，在創(chuàng)業(yè)期階段內(nèi)，企業(yè)未來(lái)的發(fā)展有著許多的不確定性，其產(chǎn)品效果以及發(fā)展前景還沒(méi)有經(jīng)過(guò)發(fā)展的檢驗(yàn)，融資的風(fēng)險(xiǎn)較大，但對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)這個(gè)階段的資金需求比較大，并且從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度看，長(zhǎng)期的資金維持十分重要。由于投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大，商業(yè)銀行貸款等融資方式并不可行，但中小企業(yè)在購(gòu)買設(shè)備、原材料等方面的支出比較大，過(guò)多的對(duì)外舉債會(huì)造成極大的資金壓力和還款壓力，因此，在創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)主要的融資方式應(yīng)為直接融資，如果采用民間借貸融資，應(yīng)當(dāng)主要考慮親友互助、信用貸款以及企業(yè)內(nèi)部集資的方式進(jìn)行融資，這些民間借貸方式的風(fēng)險(xiǎn)較小，且對(duì)于企業(yè)的還款壓力較小，有利于企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。

（二） 成長(zhǎng)期的可行性

經(jīng)過(guò)創(chuàng)業(yè)期的發(fā)展，處在成長(zhǎng)期階段的中小企業(yè)發(fā)展前景逐漸明朗起來(lái)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較小，同時(shí)企業(yè)的產(chǎn)品逐步得到市場(chǎng)的認(rèn)可，企業(yè)有了產(chǎn)品的收入和盈利的能力，在這個(gè)時(shí)期中小企業(yè)一般需要資金鞏固生產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)以擴(kuò)大市場(chǎng)份額讓企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，雖然企業(yè)的盈利能力加強(qiáng)，但這并不能完全滿足企業(yè)的資金需求，此時(shí)企業(yè)基本滿足商業(yè)銀行的貸款需求，可以考慮通過(guò)銀行貸款進(jìn)行對(duì)外融資，此外，為了擴(kuò)大生產(chǎn)、投資建廠、購(gòu)買設(shè)備，企業(yè)也可以選擇民間借貸融資，成長(zhǎng)期的企業(yè)已經(jīng)有能力償還民間借貸，對(duì)于民間借貸的還款壓力也有著一定的承受能力。

（三） 成熟期的可行性

成熟期階段的中小企業(yè)已經(jīng)具有了一定的資產(chǎn)規(guī)模，并在市場(chǎng)上占有了一席之地，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及規(guī)模的擴(kuò)大，此時(shí)中小企業(yè)的利潤(rùn)率一般能夠維持在市場(chǎng)平均水平，為了長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，以保證企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，由于企業(yè)盈利的穩(wěn)定，此時(shí)的資金需求主要為流動(dòng)性的資金，除了與商業(yè)銀行接觸進(jìn)行融資外，中小企業(yè)可以采取并購(gòu)或上市的渠道進(jìn)行融資，也可以考慮民間借貸的方式，對(duì)企業(yè)信息以及產(chǎn)品信息進(jìn)行披露，吸引民間借貸資金進(jìn)行融資，例如連鎖經(jīng)營(yíng)、專賣等方式，如果中小企業(yè)在成熟期出現(xiàn)短期的資金短缺可以利用中介型的民間借貸進(jìn)行融資以緩解資金壓力[2]。

（四） 衰退期的可行性

處于衰退期階段的中小企業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)已經(jīng)逐漸被市場(chǎng)所淘汰，企業(yè)正在逐漸走下坡路，依照可持續(xù)發(fā)展的理念，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，做好產(chǎn)品和服務(wù)的轉(zhuǎn)型工作，或延伸到其他領(lǐng)域二次創(chuàng)業(yè)，此時(shí)中小企業(yè)的規(guī)模逐步回縮，因此資金并不緊張，融資主要是為了產(chǎn)品和服務(wù)的轉(zhuǎn)型以及二次創(chuàng)業(yè)，這個(gè)時(shí)期企業(yè)可以通過(guò)自身的影響力吸引民間借貸長(zhǎng)期投資，通過(guò)這種民間借貸方式保證企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。